大商所修改交易管理辦法

大商所修改交易管理辦法一、總則（一）目的為了加強(qiáng)大連商品交易所（以下簡(jiǎn)稱“大商所”）交易管理，規(guī)范交易行為，保障交易各方的合法權(quán)益，維護(hù)期貨市場(chǎng)秩序，促進(jìn)期貨市場(chǎng)健康發(fā)展，根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)及相關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合大商所實(shí)際情況，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于在大商所進(jìn)行期貨交易及相關(guān)活動(dòng)的所有參與者，包括期貨經(jīng)紀(jì)公司、客戶、交割倉(cāng)庫(kù)、指定質(zhì)檢機(jī)構(gòu)以及其他相關(guān)機(jī)構(gòu)和個(gè)人。（三）基本原則1.公開、公平、公正原則交易活動(dòng)應(yīng)遵循公開透明的原則，確保所有參與者能夠平等獲取交易信息；公平對(duì)待每一位參與者，不偏袒任何一方；嚴(yán)格按照既定規(guī)則進(jìn)行交易，保證交易結(jié)果的公正性。2.誠(chéng)實(shí)信用原則參與者應(yīng)誠(chéng)實(shí)守信，履行交易合約，不得欺詐、操縱市場(chǎng)或進(jìn)行其他損害他人利益的行為。3.風(fēng)險(xiǎn)控制原則大商所應(yīng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、預(yù)警和處置機(jī)制，有效防范和化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，保障市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。二、交易規(guī)則（一）交易品種與合約1.大商所上市的期貨交易品種應(yīng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和市場(chǎng)需求，并經(jīng)過嚴(yán)格的審批程序。2.每個(gè)交易品種對(duì)應(yīng)若干標(biāo)準(zhǔn)化合約，合約條款應(yīng)明確規(guī)定交易單位、報(bào)價(jià)單位、最小變動(dòng)價(jià)位、每日價(jià)格最大波動(dòng)限制、合約交割月份、交易時(shí)間、最后交易日、交割日期、交割等級(jí)、交割地點(diǎn)、交易保證金、交易手續(xù)費(fèi)等要素。（二）交易指令1.參與者可通過書面、電話、互聯(lián)網(wǎng)等方式下達(dá)交易指令，交易指令應(yīng)明確具體，包括合約品種、交易方向、數(shù)量、價(jià)格等內(nèi)容。2.交易指令分為市價(jià)指令、限價(jià)指令、止損指令等多種類型，參與者應(yīng)根據(jù)自身交易策略和市場(chǎng)情況合理選擇指令類型。（三）交易時(shí)間與休市1.大商所規(guī)定的正常交易時(shí)間為每周一至周五（國(guó)家法定節(jié)假日除外）的特定時(shí)間段，具體交易時(shí)間應(yīng)提前向市場(chǎng)公布。2.在某些特殊情況下，如遇不可抗力、市場(chǎng)異常波動(dòng)等，大商所有權(quán)決定臨時(shí)調(diào)整交易時(shí)間或采取休市措施，并及時(shí)通知市場(chǎng)參與者。（四）交易結(jié)算1.大商所實(shí)行每日無負(fù)債結(jié)算制度，即每日交易結(jié)束后，交易所對(duì)每筆交易進(jìn)行結(jié)算，核算參與者的盈虧、保證金等情況。2.參與者應(yīng)按照結(jié)算結(jié)果及時(shí)追加保證金或提取盈利，確保保證金賬戶余額符合規(guī)定要求。若參與者保證金不足，大商所有權(quán)采取強(qiáng)行平倉(cāng)等措施以控制風(fēng)險(xiǎn)。三、風(fēng)險(xiǎn)管理（一）保證金制度1.參與者在進(jìn)行期貨交易時(shí)，應(yīng)按照合約價(jià)值的一定比例繳納交易保證金，保證金比例根據(jù)品種、合約持倉(cāng)量等因素進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。2.保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金，結(jié)算準(zhǔn)備金是參與者為了交易結(jié)算預(yù)先準(zhǔn)備的資金，交易保證金是參與者開倉(cāng)后按照持倉(cāng)合約價(jià)值一定比例繳納的資金。（二）漲跌停板制度1.大商所為每個(gè)交易品種設(shè)定每日價(jià)格最大波動(dòng)限制，即漲跌停板。當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格觸及漲跌停板時(shí)，交易將受到一定限制。2.在漲跌停板制度下，若某一合約在某一交易日出現(xiàn)單邊市（即漲?；虻＃笊趟袡?quán)采取提高保證金比例、擴(kuò)大漲跌停板幅度、暫停交易、限制開倉(cāng)等措施來控制風(fēng)險(xiǎn)。（三）持倉(cāng)限額制度1.大商所對(duì)參與者的持倉(cāng)數(shù)量進(jìn)行限制，以防止個(gè)別參與者過度持倉(cāng)操縱市場(chǎng)。持倉(cāng)限額根據(jù)品種、參與者類型等因素設(shè)定，并適時(shí)調(diào)整。2.參與者的持倉(cāng)量不得超過交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額，超過部分大商所有權(quán)要求其減倉(cāng)或采取其他限制措施。（四）大戶報(bào)告制度1.當(dāng)參與者的持倉(cāng)量達(dá)到交易所規(guī)定的大戶報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，應(yīng)主動(dòng)向交易所報(bào)告其資金、持倉(cāng)等情況。2.大戶報(bào)告制度有助于大商所及時(shí)掌握市場(chǎng)大額資金動(dòng)向和持倉(cāng)分布情況，加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，防范市場(chǎng)操縱風(fēng)險(xiǎn)。（五）強(qiáng)行平倉(cāng)制度1.若參與者出現(xiàn)保證金不足、違規(guī)交易等情況，大商所有權(quán)對(duì)其持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，以控制風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)其他參與者的利益。2.強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行原則為優(yōu)先平掉虧損較大的頭寸、先平非期貨公司會(huì)員或客戶的持倉(cāng)、按照時(shí)間優(yōu)先順序等。四、交割管理（一）交割方式1.大商所期貨交易的交割方式分為實(shí)物交割和現(xiàn)金交割兩種。實(shí)物交割是指合約到期時(shí)，按照規(guī)定的交割程序，買賣雙方以實(shí)物商品進(jìn)行交收的交割方式；現(xiàn)金交割是指合約到期時(shí)，按照規(guī)定的計(jì)算方法，以現(xiàn)金差價(jià)進(jìn)行結(jié)算的交割方式。2.不同交易品種的交割方式由大商所在合約中明確規(guī)定。（二）交割流程1.實(shí)物交割流程包括交割預(yù)報(bào)、商品入庫(kù)、驗(yàn)收、倉(cāng)單注冊(cè)、倉(cāng)單轉(zhuǎn)讓、交割配對(duì)、貨款結(jié)算、實(shí)物交收等環(huán)節(jié)。參與者應(yīng)按照交割流程的規(guī)定，履行各自的義務(wù)，確保交割順利進(jìn)行。2.現(xiàn)金交割流程相對(duì)簡(jiǎn)單，主要根據(jù)合約到期日的結(jié)算價(jià)計(jì)算差價(jià)進(jìn)行資金結(jié)算。（三）交割倉(cāng)庫(kù)管理1.大商所指定的交割倉(cāng)庫(kù)應(yīng)具備相應(yīng)的倉(cāng)儲(chǔ)條件、管理能力和信譽(yù)，能夠按照大商所的要求履行交割服務(wù)職責(zé)。2.交割倉(cāng)庫(kù)應(yīng)建立健全管理制度，規(guī)范貨物出入庫(kù)、保管等操作流程，保證交割貨物的質(zhì)量和數(shù)量符合要求。大商所將對(duì)交割倉(cāng)庫(kù)進(jìn)行定期檢查和監(jiān)督，對(duì)不符合要求的倉(cāng)庫(kù)采取相應(yīng)的處罰措施。（四）交割質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)1.大商所對(duì)交割商品的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)有明確規(guī)定，包括商品的品級(jí)、規(guī)格、質(zhì)量指標(biāo)等。參與者應(yīng)確保交割商品符合質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)要求。2.在交割過程中，若發(fā)現(xiàn)交割商品質(zhì)量不符合標(biāo)準(zhǔn)，大商所有權(quán)按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理，如要求換貨、降價(jià)等，以維護(hù)交易雙方的合法權(quán)益。五、信息管理（一）信息披露原則大商所應(yīng)遵循真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)的原則，向市場(chǎng)參與者披露交易信息、結(jié)算信息、交割信息等各類相關(guān)信息。（二）信息內(nèi)容與發(fā)布渠道1.信息內(nèi)容包括交易行情、持倉(cāng)量、成交量、結(jié)算價(jià)、保證金情況、交割信息、違規(guī)處理情況等。2.大商所通過其官方網(wǎng)站、交易系統(tǒng)、指定媒體等多種渠道向市場(chǎng)發(fā)布信息，確保參與者能夠及時(shí)、便捷地獲取所需信息。（三）信息使用規(guī)范1.市場(chǎng)參與者應(yīng)妥善使用大商所披露的信息，不得將信息用于非法目的或進(jìn)行誤導(dǎo)性傳播。2.未經(jīng)大商所書面許可，任何單位和個(gè)人不得擅自復(fù)制、傳播大商所的信息。六、違規(guī)處理（一）違規(guī)行為界定1.明確規(guī)定各類違規(guī)行為，包括但不限于操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易、虛假申報(bào)、違反交易規(guī)則、交割違約等。2.對(duì)違規(guī)行為的界定應(yīng)清晰明確，便于在實(shí)際操作中準(zhǔn)確判斷和處理。（二）處罰措施1.對(duì)于違規(guī)行為，大商所將根據(jù)情節(jié)輕重采取相應(yīng)的處罰措施，包括警告、罰款、限制交易、暫停交易資格、取消會(huì)員資格等。2.對(duì)構(gòu)成違法犯罪的違規(guī)行為，大商所將依法移交司法機(jī)關(guān)處理。（三）申訴與處理程序1.參與者對(duì)大商所的違規(guī)處理決定如有異議，可在規(guī)定時(shí)間內(nèi)提出申