大唐電信科技產(chǎn)業(yè)集團招股說明書概要.doc

大唐電信科技股份有限公司（籌）招股說明書概要 1998年8月5日上海證券報、中國證券報和證券時報。 重 要 提 示 本招股說明書概要的目的僅為盡可能廣泛、迅速地向公眾提供有關本次發(fā)行的簡要情況。招股說明書全文為本次發(fā)售股票的正式法律文件。投資人在作出認購本股票的決定之前，應首先仔細閱讀招股說明書全文，并以全文作為投資決定的依據(jù)。發(fā)行人保證招股說明書的內(nèi)容真實、準確、完整。政府及國家證券管理部門對本次發(fā)行所做出的任何決定，均不表明其對發(fā)行人所發(fā)行的股票的價值或者投資人的收益做出實質(zhì)性判斷或者保證。 (單位：人民幣元) 面值 發(fā)行價 發(fā)行費用 募集資金 每股 1.00 5.98 0.176 5.804 合計 100,000,000 598,000,000 17,600,000 580,400,000 發(fā)行方式： 上網(wǎng)定價 發(fā)行期： 1998年8月7日至1998年8月12日 擬上市地： 上海證券交易所 主承銷商： 國泰證券有限公司 副主承銷商：陜西省國際信托投資股份有限公司 上市推薦人：中國東方信托投資公司 國泰證券有限公司 招股說明書簽署日期：1998年7月31日 一、釋 義 在本招股說明書概要中，除非另有說明，下列簡稱具有如下意義： 公司、本公司、發(fā)行人 指大唐電信科技股份有限公司（籌） 電信院 指郵電部電信科學技術研究院 十所 指郵電部第十研究所 itti 指國際電話數(shù)據(jù)傳輸公司 主發(fā)起人 指郵電部電信科學技術研究院 主承銷商 指國泰證券有限公司 a股 指每股面值為1.00元之記名式人民幣普通股 元 指人民幣元 本次發(fā)行 指本次向社會公眾公開發(fā)行的10,000萬股a股 公司籌委會 指大唐電信科技股份有限公司籌備委員會 二、緒 言 本招股說明書概要系根據(jù)中華人民共和國公司法、股票發(fā)行與交易管理暫行條例、公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準則和國家制定的其他有關證券管理的規(guī)定及發(fā)行人的實際情況編寫而成，旨在為投資者提供有關本公司和本次發(fā)行的基本情況。 本公司籌備委員會已批準本招股說明書概要，并確信本招股說明書概要與招股說明書正文一致且其中不存在任何重大的誤導、虛假及遺漏，并對其真實性、準確性和完整性承擔個別的和連帶的責任。 新發(fā)行的股票是根據(jù)招股說明書所載明的資料申請發(fā)行的。除本發(fā)行人和主承銷商外，沒有委托或授權任何其他人提供未在招股說明書中列載的信息和對本招股說明書概要作任何解釋或者說明。 本招股說明書概要提醒投資人須自行負擔買賣本公司股票所應支付的稅款，發(fā)行人、承銷商和上市推薦人對此不承擔任何責任。 本次新股發(fā)行已經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)發(fā)字 （211） 號文批準。 三、發(fā)售新股的有關當事人 1、發(fā)行人 大唐電信科技股份有限公司（籌） 注冊地址：北京市新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)試驗區(qū) 辦公地址：北京市海淀區(qū)學院路40號 籌委會主任：熊秉群 電話傳真聯(lián)系人：姜涌 姜愛華 2、財務顧問 中國國際金融有限公司 辦公地址：北京市復興門外大街6號光大大廈23層 電話傳真聯(lián)系人：章星 劉鋒 3、主承銷商 國泰證券有限公司 辦公地址：北京市海淀區(qū)白石橋路3號友誼賓館鄉(xiāng)園 電話68498530 傳真聯(lián)系人：張金柱 張興明 副主承銷商 陜西省國際信托投資股份有限公司 辦公地址：陜西省西安市環(huán)城東路南段8號 電話3239304、3239457 傳真聯(lián)系人： 趙彥 4、分銷商 (1)江蘇證券股份有限公司 電話5601 傳真聯(lián)系人：陳靜 王順平 (2)君安證券有限責任公司 電話35 傳真聯(lián)系人：凌聯(lián)平 許平 (3)國信證券有限公司 電話傳真聯(lián)系人：李殿坤 (4)中國信達信托投資公司 電話029-7614803 傳真聯(lián)系人：孟憲榮 蔣巍 (5)中國人保信托投資公司 電話傳真聯(lián)系人：顧建國 (6)鞍山證券公司 電話傳真聯(lián)系人：任遠昌 王越峰 (7)重慶信托投資公司 電話傳真聯(lián)系人：陳光南 (8)長城證券有限責任公司 電話3237013 傳真聯(lián)系人：楊光炎 谷源 (9)湖南證券股份有限公司 電話8207 傳真聯(lián)系人：姚必正 (10)云南證券有限責任公司 電話3149176 傳真聯(lián)系人：顧銳 (11)德陽市信托投資公司 電話022-24211056 傳真聯(lián)系人：蘭家建 (12)中國東方信托投資公司 辦公地址：北京西直門外高粱橋斜街18號中苑賓館 電話傳真聯(lián)系人：張慶生 易靖華 (13)中興信托投資有限責任公司 辦公地址：北京市海淀區(qū)海淀路169號 電話傳真聯(lián)系人：傅文成 王惠群 5、上市推薦人 中國東方信托投資公司 辦公地址：北京西直門外高粱橋斜街18號中苑賓館 電話傳真聯(lián)系人：張慶生 易靖華 國泰證券有限公司 辦公地址：北京市海淀區(qū)白石橋路3號友誼賓館鄉(xiāng)園 電話68498530 傳真聯(lián)系人：張金柱 張興明 6、發(fā)行人的法律顧問 中銀律師事務所 電話傳真經(jīng)辦律師：朱玉栓 唐金龍 7、主承銷商的法律顧問 公誠律師事務所 電話20 傳真22 經(jīng)辦律師：楊小蕾 彭光亞 8、會計師事務所 陜西岳華會計師事務所 電話傳真經(jīng)辦人：古小榮 9、資產(chǎn)評估機構 北京國友大正資產(chǎn)評估有限公司 電話傳真經(jīng)辦人：蘇誠 10、資產(chǎn)評估確認機構 中華人民共和國財政部 電話68552220 傳真11、股票登記機構 上海證券中央登記結算公司 電話傳真四、發(fā)行情況 本次發(fā)行一般情況如下： 股票種類： 記名式人民幣普通股（a股） 發(fā)行日期： 1998年8月7日 發(fā)行地區(qū)： 全國與上海證券交易所聯(lián)網(wǎng)的各證券交易網(wǎng)點 發(fā)行對象： 中國法律規(guī)定可以購買本次發(fā)行股票的自然人和法人，根據(jù)中國證監(jiān)會的有關規(guī)定，本次新股發(fā)行可向依據(jù)證券投資基金管理辦法批準的證券投資基金配售新股，數(shù)量不超過本次公開發(fā)行量的20%， 每只證券投資基金申請配售新股數(shù)量不超過本次公開發(fā)行量的5%，證券投資基金經(jīng)配售購入的股票自該股票上市之日起持有時間應不少于2個月。 承銷期： 1998年8月7日至1998年8月12日 擬上市地點： 上海證券交易所 發(fā)行方式： 上網(wǎng)定價 市盈率： 13.76倍 每股發(fā)行價： 5.98元/股 每股面值： 1.00元 本次發(fā)行數(shù)量：10,000萬股 (其中向公司職工發(fā)行1000萬股) 發(fā)行總市值： 59800萬元 發(fā)行費用： 1760萬元 實際募集資金：58040萬元 每股發(fā)行價計算如下： 1998年預測利潤總額12680萬元，稅后利潤10703萬元（按上市后的實際所得稅率15%計算），假定募集資金1998年8月到帳。 1998年加權每股收益：10703/ 21300+10000（12-8）/12 = 0.4345元 發(fā)行市盈率： 13.76倍 每股發(fā)行價：0.4345 13.76= 5.98元 五、風險因素與對策 提示： 投資者在評價本發(fā)行人此次發(fā)售的股票時，應特別認真地考慮下述各項風險因素。 （一）風險 本公司是以生產(chǎn)通信設備、通信應用軟件及通信設備專用集成電路芯片為主的企業(yè)，其潛在的風險因素主要有： 1、經(jīng)營風險 （1）對主要原材料及供貨渠道的依賴 本公司的主導產(chǎn)品程控交換機和光通信設備等的主要原材料為大中規(guī)模集成電路、電子元器件及電子線路板等，其約占產(chǎn)品制造成本的40%。 目前公司所需的主要集成電路仍需從國外少數(shù)幾家廠商進口，供貨渠道存在一定依賴性。 （2）對主要客戶的依賴 本公司程控交換機和光通信設備等通信產(chǎn)品的客戶主要原郵電部管轄下的各省、市、縣郵電局、聯(lián)合通信公司及鐵路、石油、電力、廣播電視等相關管理部、局，用戶較為集中，對以上用戶存在一定的依賴性，可能給本公司經(jīng)營帶來一定的風險。 （3）產(chǎn)品結構的集中性 本公司的主要產(chǎn)品是程控交換機和光通信設備等通信產(chǎn)品，其中程控交換機及光通信設備的銷售收入約為股份公司銷售收入的90%， 上述產(chǎn)品的銷售情況對本公司的業(yè)績影響較大。 （4）主要產(chǎn)品所采用技術的先進性及更新?lián)Q代情況 雖然本公司程控交換機和光通信設備等通信產(chǎn)品所采用的技術是國內(nèi)先進水平，屬高新技術產(chǎn)品，但由于高新技術產(chǎn)品更新?lián)Q代快，可能給本公司經(jīng)營帶來一定的風險。 （5）融資能力 國內(nèi)各省、市、縣郵電局和專業(yè)通信網(wǎng)絡購買程控交換機和光通信設備等通信產(chǎn)品的付款周期一般較長，達1-2.5年。隨著本公司經(jīng)營規(guī)模的擴大， 應收帳款額會越來越大，對公司財務將帶來較大影響。此外，由于高科技企業(yè)科研開發(fā)投入高，需要大量的資金。本公司目前生產(chǎn)經(jīng)營用資金主要來源于銀行貸款，直接融資比例較低，融資能力有一定的局限。 （6）外匯風險 由于本公司所需主要集成電路仍需進口，以及公司發(fā)展過程中需引進部分設備和技術，因此國際市場的價格波動和匯率變動將影響公司的經(jīng)濟效益。 2、行業(yè)風險 由于中國通信產(chǎn)品市場潛力巨大，一些國外大型跨國通信設備公司，憑借其雄厚的資金實力和技術實力，大力進軍并占領中國市場，向中國大量銷售程控交換機等通信產(chǎn)品或在中國設立合資企業(yè)進行組裝、銷售，同時國內(nèi)許多電子和郵電企業(yè)也不斷提高生產(chǎn)能力，擴大規(guī)模，甚至一些大型家電企業(yè)也涉足通信設備制造業(yè)，這些因素導致通信產(chǎn)品市場競爭非常激烈，從而將給本公司帶來一定的風險。 由于通信產(chǎn)品市場較大程度受國內(nèi)電信基礎設施投資的計劃和實施影響，存在一定的行業(yè)周期風險。 此外，由于自行設計開發(fā)的專用集成電路的部分芯片投片工藝還需依賴國外集成電路公司進行加工，對公司的生產(chǎn)成本和貨源穩(wěn)定性帶來影響，從而給本公司的經(jīng)濟效益造成影響。 3、市場風險 中國通信產(chǎn)品市場前景廣闊，通信業(yè)又是一個附加值較高的高新技術產(chǎn)業(yè)，從而刺激有通信產(chǎn)品生產(chǎn)能力的企業(yè)不斷擴大生產(chǎn)能力，新的通信設備廠家也不斷增加，進口產(chǎn)品和中外合資企業(yè)的產(chǎn)品源源不斷涌入中國通信產(chǎn)品市場，導致市場供求矛盾轉化，使本公司面臨較大市場壓力。 4、 政策風險 本公司擬注冊于北京市新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)試驗區(qū)并申請進行新技術企業(yè)資格認定，北京市新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)試驗區(qū)以京試企19983號文接受本公司申請， 待取得試驗區(qū)技術審核認定后按國家有關政策從注冊之日起享受新技術企業(yè)所得稅15% 稅賦等有關政策優(yōu)惠。該政策的變化將影響公司的盈利水平。本公司成立前，西安大唐系中外合資企業(yè)，享受中外合資企業(yè)“兩免三減半”的所得稅優(yōu)惠政策，本公司成立后西安大唐將成為本公司的控股子公司，西安大唐將由中外合資企業(yè)轉變?yōu)閮?nèi)資企業(yè)，不再享受中外合資企業(yè)“兩免三減半”的所得稅優(yōu)惠政策，將按高新技術企業(yè)執(zhí)行15%的所得稅稅率，其所得稅政策的變化，直接影響著西安大唐的經(jīng)濟效益。 5、股市風險 我國證券市場尚處于開拓發(fā)展階段，股票的市場價格不僅僅取決于企業(yè)的經(jīng)營狀況，同時也受到股票市場供求、利率、匯率、通貨膨脹以及國家宏觀經(jīng)濟政策的影響。本公司股票的市場表現(xiàn)可能因出現(xiàn)上述風險因素而背離其投資價值，直接或間接地對投資者造成損失，投資者對此應該有充分的認識。 6、其他風險 項目風險 本公司此次募股資金投資項目具有高技術、高投入、高產(chǎn)出及高風險的特點，高回報中存在高風險因素，產(chǎn)品開發(fā)，生產(chǎn)、市場競爭、宏觀經(jīng)濟環(huán)境等因素的變化，將有可能影響投資項目產(chǎn)生的效益。 控股風險 本次發(fā)行后，郵電部電信科學技術研究院直接和間接持有本公司50.65%的股份，成為絕對控股股東。郵電部電信科學技術研究院可能利用其控股地位，通過行使表決權對公司的人事、經(jīng)營決策等進行控制，從而給少數(shù)權益股東帶來一定的風險。 （二）對策 1、經(jīng)營風險的對策 （1）原材料供應風險的對策 本公司與大部分供應商建立了長期、良好的合作關系，且對主要原材料的供應實行多方供應，以避免獨家供應所導致的對個別供應商的依賴。同時將充分利用國際市場競爭，在質(zhì)量和品種有保證的前提下開辟新的供貨渠道。本公司將更多地采用已達到國際同類產(chǎn)品質(zhì)量的國產(chǎn)集成電路，以穩(wěn)定原材料來源和價格。 （2）對主要客戶依賴的對策 本公司主要發(fā)起人為原郵電部電信科學技術研究院，本公司將通過其與信息產(chǎn)業(yè)部及各省、市、縣電信局長期良好合作的關系，通過進一步加大科研開發(fā)和技改的投入，提高產(chǎn)品質(zhì)量及性能，加強管理以降低成本，開發(fā)更多適合用戶需求的新產(chǎn)品，在穩(wěn)定現(xiàn)有客戶的基礎上，吸引新的客戶。 （3）產(chǎn)品結構集中性的風險對策 本公司將充分發(fā)揮科技優(yōu)勢，在保持現(xiàn)有產(chǎn)品市場地位的同時，進一步調(diào)整產(chǎn)品結構，擴大通信產(chǎn)品種類，擴大本公司在同類產(chǎn)品市場的份額。目前除程控交換機外，還將在已有技術基礎上進一步加快光通信系統(tǒng)、微波通信系統(tǒng)、接入網(wǎng)系統(tǒng)、英特網(wǎng)技術、移動通信系統(tǒng)、專用集成電路、以及軟件開發(fā)集成等通信產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化進程，不斷培育新的利潤增長點。 （4）技術更新?lián)Q代的風險對策 本公司在進一步發(fā)揮主要發(fā)起人- 電信科學研究院的科研與技術優(yōu)勢的同時，將加大科研投資，掌握國際通信技術發(fā)展方向和市場需求，不斷技術創(chuàng)新，同時縮短新產(chǎn)品的研制、投產(chǎn)周期，保證新產(chǎn)品開發(fā)產(chǎn)生效益。為保證上述政策的實施，本公司將保持與主要發(fā)起人電信科學技術研究院密切合作的關系，同時將加強科研人才的引進，科研隊伍的建設，并在工資、獎金等分配政策和升遷機制均向技術人員傾斜，激勵其多出成果，快出成果，加速成果的商品化、產(chǎn)業(yè)化。 （5）融資能力的風險對策 本公司將加強財務管理，加快資金周轉速度，同時通過加強銀企合作，利用買方信貸、融資租賃等方式部分解決客戶資金占用問題，通過各種融資渠道籌集資金，以保證公司科研開發(fā)、成果產(chǎn)業(yè)化等業(yè)務發(fā)展的大量資金需求。如本次發(fā)行成功，亦將為本公司開辟直接融資渠道，提高直接融資比例。 （6）外匯風險對策 本公司一方面將更多地采用已達到國際同類產(chǎn)品質(zhì)量的國產(chǎn)集成電路，以穩(wěn)定原材料來源和價格；另一方面將充分利用多種金融工具以避免外匯匯率的較大波動給公司經(jīng)營帶來的風險。 2、行業(yè)風險對策 針對通信行業(yè)內(nèi)部競爭，本公司將抓住通信行業(yè)快速發(fā)展這一難逢商機，利用本公司在通信行業(yè)中的現(xiàn)有地位和技術優(yōu)勢，擴大已有產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模，提高公司產(chǎn)品的質(zhì)量和降低成本，在激烈的市場競爭中立于不敗之地；此外，公司將抓住本次發(fā)行a股的機遇，提高本公司的資金實力，進一步加大技術開發(fā)的投入， 不斷研制投產(chǎn)新產(chǎn)品，并加快科研成果的產(chǎn)業(yè)化進程，培育新的利潤增長點，以保證公司長期高速發(fā)展。 3、市場風險對策 面對日趨激烈的市場競爭，本公司將在已有技術優(yōu)勢上，加強生產(chǎn)線技改投入，大力提高生產(chǎn)規(guī)模，在保證產(chǎn)品質(zhì)量基礎上降低成本。同時加大市場促銷力度，在堅持穩(wěn)定老客戶的基礎上，開發(fā)新的銷售地區(qū)，進一步提高市場占有率，并將新產(chǎn)品不斷推入市場，力求市場多樣化。 4、政策風險的對策 加強公司內(nèi)部管理，提高公司的整體素質(zhì)和預測、判斷能力及應變能力，以增強本公司抗風險能力。 5、股市風險對策 嚴格按照國家相關法律法規(guī)，規(guī)范公司行為，及時、公正、公開地披露重要信息，加強與投資者的溝通，樹立公司的良好形象。本公司將努力改善經(jīng)營管理，以提高經(jīng)濟效益為根本，給股東以豐厚的回報。 6、其他風險對策 項目風險對策 本公司將加強產(chǎn)品項目投資管理，進行科學論證，對市場前景廣闊，投資效益好的產(chǎn)品進行投資。本公司將加強投資預算管理，成本核算及市場營銷，努力確保投資收益。 控股風險對策 為保護其他股東的利益， 公司章程（草案）中已作出規(guī)定：“公司的控股股東在行使表決權時，不得作出有損于公司和其他股東合法權益的決定”。 同時，主要發(fā)起人已承諾將不直接或間接從事、參與或進行與本公司生產(chǎn)經(jīng)營相競爭的業(yè)務和經(jīng)營活動；將不利用其對本公司的控股或控制關系進行損害本公司其他股東權益的經(jīng)營活動。 六、募集資金的運用 （一） 募集資金的計劃用途 本次a股發(fā)行可募集資金58040萬元人民幣（已扣除有關發(fā)行費用），將主要投資以下項目： 1、sdh光傳輸系統(tǒng)技術引進項目 本項目經(jīng)郵電部郵部字1998257號文批準，總投資4950萬元， 用于引進關鍵生產(chǎn)技術，并在自主研制的2(5gb/ssdh光傳輸系統(tǒng)的基礎上，建立一個穩(wěn)定可靠的光電傳輸生產(chǎn)中心。項目建成后預計年產(chǎn)各類光電機盤20萬塊，年生產(chǎn)能力設定在2000端，年產(chǎn)值6億元。 項目建設期1年，投資回收期1(02年，內(nèi)部收益率大于50%。 2、合資開發(fā)生產(chǎn)w-cdma wll 系統(tǒng)項目 本項目經(jīng)郵電部郵部（1998）260號文批準。項目總投資為2950萬美元,其中中方投資2350萬美元（計人民幣19505萬元，以匯率人民幣1元等于美元8.30元計算），其中我方投資技術開發(fā)經(jīng)費950萬美元（計7885萬元）和出資1400萬美元（計11620萬元）與一外國公司成立合資公司共同開發(fā)生產(chǎn)傳輸速率為384kb/s的w-cdma wll系統(tǒng)。 項目建設期2年，待公司成立后可形成年產(chǎn)20萬線的生產(chǎn)能力，年產(chǎn)值達 7000萬美元，投資回收期3年。 3、電信管理應用軟件開發(fā)和生產(chǎn)技術引進項目 本項目經(jīng)郵電部郵部1998259 號文批準，總投資4980萬元。項目建成后設計年完成各類軟件及系統(tǒng)集成工程100個以上， 其中電信計算機業(yè)務計算機綜合管理系統(tǒng)產(chǎn)品市場占有率達20%；計費系統(tǒng)產(chǎn)品的市場占有率達20%，本地電話網(wǎng)網(wǎng)管和集中監(jiān)控系統(tǒng)市場占有率約30%。 項目投資建設期1年，回收期2(46年，內(nèi)部收益率為26%。 4、2155mb/s系列sdh微波通信系統(tǒng) 項目經(jīng)郵電部郵部字1998262號文批準，項目總投資4950萬元（含310萬美元），投資建立2155mb/s系列sdh微波通信系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)基地并形成年產(chǎn)1000套系統(tǒng)部件或500臺整機的能力。1998年生產(chǎn)產(chǎn)值可達5000萬元，1999年達到2億元。 項目投資回收期為4(1年，內(nèi)部收益率25%。 5、gsm/dcs1800移動通信雙頻手機技術引進項目 本項目經(jīng)郵電部郵部1998255號文批準，總投資4980萬元（含495萬美元），投資用于在自主研制的gsm手機基礎上開發(fā)生產(chǎn)gsm雙頻手機，建立gsm 雙頻手機產(chǎn)業(yè)。項目建成后形成系列芯片開發(fā)和年產(chǎn)100萬臺手機的生產(chǎn)能力， 占國內(nèi)市場的八分之一，產(chǎn)值達到20億元。 本項目建設期2年，投資回收期2年，內(nèi)部收益率大于20%。 6、商業(yè)通信網(wǎng)系統(tǒng)項目 此項目經(jīng)陜西省計委陜技科技（1998）141號文批準，投資4900萬元， 用于建立商業(yè)通信網(wǎng)交換系統(tǒng)生產(chǎn)基地，項目建設期為3年，達產(chǎn)后可達到年產(chǎn)200萬線生產(chǎn)規(guī)模。項目預計投資回收期4.1年，內(nèi)部收益率為60%。 7、gsm/cdma無線通信交換系統(tǒng) 此項目經(jīng)陜西省計委陜技科技（1998）144號文批準，投資4600萬元， 用于建立gsm/cdma無線通信交換系統(tǒng)的生產(chǎn)基地。公司gsm/cdma無線通信交換系統(tǒng)已完成科研開發(fā)和中間試驗，并已成功地與摩托羅拉公司的基站系統(tǒng)連接，產(chǎn)業(yè)化建設的時機已經(jīng)成熟。項目建設期為3年，達產(chǎn)后可達到年產(chǎn)15萬線生產(chǎn)能力。 項目預計投資回收期4.74年，內(nèi)部收益率為60.2% 8、點對多點數(shù)字微波通信系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化項目 項目經(jīng)郵電部部字1998254號文批準。項目總投資3900萬元（含380萬美元），投資建立年產(chǎn)80個系統(tǒng)（500 個臺站）生產(chǎn)能力的點對多點數(shù)字微波通信系統(tǒng)生產(chǎn)基地。1998年產(chǎn)值可達1000萬元，1999年達到2500萬元，2000年達到5000萬元。項目投資回收期為4(8年，內(nèi)部收益率為15(1%。 9、接入網(wǎng)用光纖帶光纜項目 本項目經(jīng)四川省計委川計交郵（1998）326號文批準，投資5000萬元， 用于建設接入網(wǎng)用光纖帶光纜的生產(chǎn)基地。項目建設期為1年，建成后預計形成年產(chǎn)45 萬芯公里帶狀光纜的生產(chǎn)能力，年產(chǎn)值預計可達5億元。項目投資回收期為2.52 年，內(nèi)部收益率大于50%。 10、寬帶通信用同軸電纜項目 本項目經(jīng)四川省計委川計交郵（1998）327號文批準，投資5000萬元， 用于建設寬帶通信同軸電纜的生產(chǎn)基地，項目建設期1年，達產(chǎn)后年銷售15萬公里， 年銷售額2.5億元。若加大投入，組織規(guī)模生產(chǎn)，達到年生產(chǎn)能力20萬公里， 年產(chǎn)值及銷售額可達3.6億元，實現(xiàn)利稅5000萬元左右。項目投資回收期為1.18年， 內(nèi)部收益率大于50%。 11、多媒體光纖接入網(wǎng)及其終端設備產(chǎn)業(yè)化項目 項目經(jīng)郵電部部字1998261號文批準。項目總投資3950萬元（含136萬美元），用于建立多媒體光纖接入網(wǎng)設備生產(chǎn)基地。目前公司技術在國內(nèi)領先，目前還未見國外有同類型設備。預計年產(chǎn)值可達5000萬元。項目投資回收期為4(46年，內(nèi)部收益率為18(23%。 12、無線接入系統(tǒng)項目 項目已經(jīng)郵電部郵部1998258號文批準。項目總投資4870萬元（含135萬美元），用于建立無線接入系統(tǒng)生產(chǎn)線，目前已基本完成系統(tǒng)及各單元設計。項目建設期2年，建成后可形成年產(chǎn)5萬線以上的生產(chǎn)規(guī)模。按每線3000元計算，年產(chǎn)值約 1.5億元。項目投資回收期3.3年，內(nèi)部收益率為15.28%。 13、數(shù)字視訊系統(tǒng)研究開發(fā)項目 項目已經(jīng)郵電部郵部1998253號文批準，總投資2800萬元（含230萬美元），用于建設數(shù)字視訊系統(tǒng)研發(fā)基地，項目建設期為2年， 達產(chǎn)后年生產(chǎn)能力為 1000-3000套數(shù)字視訊系統(tǒng)，年產(chǎn)值約5000萬元。項目建設期為2年，投資回收期為2.56年，內(nèi)部收益率17.32%。 （二）募集資金計劃投入時間表 募集資金計劃投入時間表如下所示： 募集資金計劃投入時間表 單位：萬元人民幣 號 項目名稱 總投資（萬元） 募資投入額（萬元） 1 sdh光傳輸系統(tǒng)技術引進項目 4950 4950 2 合資生產(chǎn)開發(fā)w-cdma wll系統(tǒng) 24485 19505 3 電信管理應用軟件開發(fā)和生產(chǎn) 技術引進項目 4980 4980 4 2(155mb/s系列sdh微波通信系統(tǒng) 4950 4950 5 gsm/dcs1800移動通信雙頻手 機技術引進項目 4980 4980 6 商業(yè)通信網(wǎng)系統(tǒng)項目 4900 4900 7 gsm/cdma無線通信交換系統(tǒng) 4600 4600 8 點對多點數(shù)字微波通信系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化項目 3900 3900 9 接入網(wǎng)用光纖帶光纜項目 5000 5000 10 寬帶通信用同軸電纜項目 5000 5000 11 多媒體光纖接入網(wǎng)及其終 端設備產(chǎn)業(yè)化項目 3950 3950 12 無線接入系統(tǒng)項目 4870 4870 13 數(shù)字視訊研究開發(fā)項目 2800 2800 合 計 79365 74385 號 項目名稱 1998 年（萬元） 1999年（萬元） 1 sdh光傳輸系統(tǒng)技術引進項目 3800 1150 2 合資生產(chǎn)開發(fā)w-cdma wll系統(tǒng) 7885 11620 3 電信管理應用軟件開發(fā)和生產(chǎn) 技術引進項目 4000 980 4 2(155mb/s系列sdh微波通信系統(tǒng) 3500 1450 5 gsm/dcs1800移動通信雙頻手 機技術引進項目 3800 1180 6 商業(yè)通信網(wǎng)系統(tǒng)項目 4900 7 gsm/cdma無線通信交換系統(tǒng) 4600 8 點對多點數(shù)字微波通信系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化項目 2300 1600 9 接入網(wǎng)用光纖帶光纜項目 5000 10 寬帶通信用同軸電纜項目 5000 11 多媒體光纖接入網(wǎng)及其終 端設備產(chǎn)業(yè)化項目 3000 950 12 無線接入系統(tǒng)項目 3620 1250 13 數(shù)字視訊研究開發(fā)項目 2100 700 合 計 53505 20880 號 項目名稱 建設期(年) 投資回收期(年) 1 sdh光傳輸系統(tǒng)技術引進項目 1 1.02 2 合資生產(chǎn)開發(fā)w-cdma wll系統(tǒng) 2 3 電信管理應用軟件開發(fā)和生產(chǎn) 技術引進項目 1 2.46 4 2(155mb/s系列sdh微波通信系統(tǒng) 2 4.1 5 gsm/dcs1800移動通信雙頻手 機技術引進項目 2 2 6 商業(yè)通信網(wǎng)系統(tǒng)項目 3 4.1 7 gsm/cdma無線通信交換系統(tǒng) 3 4.74 8 點對多點數(shù)字微波通信系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化項目 2 4.8 9 接入網(wǎng)用光纖帶光纜項目 1 2.52 10 寬帶通信用同軸電纜項目 1 1.18 11 多媒體光纖接入網(wǎng)及其終 端設備產(chǎn)業(yè)化項目 2 4.46 12 無線接入系統(tǒng)項目 2 3.33 13 數(shù)字視訊研究開發(fā)項目 2 2.56 本次募集資金扣除發(fā)行費用后為58040萬元，項目所需總投資為79365萬元，不足部分通過合資和銀行貸款解決。 以上項目的資金投入按表中序號順序安排。 七、股利分配政策 1、本公司實行同股同利的分配政策，按股東持有的股份的比例進行分配， 各類普通股享有同等權益。 根據(jù)本公司章程規(guī)定，稅后利潤具體分配順序和比例如下： （1）彌補虧損 （2）提取法定公積金 10% （3）提取法定公益金 5%-10% （4）提取任意公積金 （5）支付普通股股利 當公司法定公積金累計額已達到注冊資本的50%時，可不再提取。 任意公積金的提取比例由股東大會決定。 2、公司股利分配采取現(xiàn)金或股票的形式，每年派發(fā)一次年度股利。 3、本公司從第一個盈利年度起，即派發(fā)股利。預計公司首次分配時間是 1999年二季度。本公司自1998年1月1日起產(chǎn)生的利潤，由本次發(fā)行后的新老股東共同享有。 以上股利分配政策需發(fā)行之后由首屆股東大會予以確定。 八、發(fā)行人及發(fā)行人主要成員情況 1、公司名稱：大唐電信科技股份有限公司 英文名稱：datang telecom&tech corp. 2、成立日期 如本次股票發(fā)行獲得成功，公司將在創(chuàng)立大會召開后辦理公司成立的工商注冊手續(xù)。 3、注冊地址 擬注冊于北京市新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)試驗區(qū)。 4、歷史情況 本公司的主要發(fā)起人-郵電部電信科學技術研究院，是原郵電部郵電科學研究院的主體電信科學技術研究與系統(tǒng)設備開發(fā)部分。郵電部郵電科學研究院成立于1957年，她的成立為新中國郵電科學技術研究工作奠定了基礎。1993年底，郵電部決定：在原郵電部郵電科學研究院的基礎上，成立郵電部郵政科學研究規(guī)劃院，郵電部電信科學研究規(guī)劃院和郵電部電信科學技術研究院三個研究院。 目前電信院院部設在北京，下屬七個研究所、三個研究中心和七個全資、控股及合資子公司?，F(xiàn)有職工6400人（不含離退休人員），其中科研人員約4500人，是我國規(guī)模最大、研究開發(fā)能力最強、研究開發(fā)領域最為廣泛的電信科學技術方面的研究院，在程控交換、光通信、移動通信、微波通信、衛(wèi)星通信、數(shù)據(jù)通信、多媒體通信、計算機網(wǎng)絡、電信軟件、通信專用芯片設計等各通信領域以及寬帶isdn技術、sdh技術、atm技術、接入網(wǎng)技術等方面具有雄厚實力。電信院組織圖見圖1。 電信院院屬第十研究所成立于1969年，是我國從事電話、電報自動交換專業(yè)技術研究、開發(fā)、經(jīng)營的高科技科研機構和生產(chǎn)基地。 國際電話數(shù)據(jù)傳輸公司是由中國留學生在美國注冊的一家高科技公司。目前，該公司的研究領域主要為：t比特/秒交換系統(tǒng)；t比特/秒寬帶系統(tǒng)；多級比特的路由交換系統(tǒng)；下一代計算機交換系統(tǒng)；深微米研究；高級軟件系統(tǒng)設計。 經(jīng)郵電部郵部1998326號文批準， 電信院作為主發(fā)起人將其所屬的軟件研究開發(fā)中心、專用集成電路設計中心的全部資產(chǎn)及業(yè)務、四所的與微波通信系統(tǒng)相關的經(jīng)營性凈資產(chǎn)和業(yè)務、五所的與光通信系統(tǒng)相關的經(jīng)營性凈資產(chǎn)及五所下屬的通信開發(fā)公司和信科公司的全部資產(chǎn)和業(yè)務、電信院原出租給西安大唐使用的生產(chǎn)線、以及電信院將其持有的西安大唐28.71%的權益投入；同時，十所投入其持有的西安大唐35.64%的權益；itti投入其持有的西安大唐34.65%的權益；以及其它發(fā)起人以現(xiàn)金出資投入共同發(fā)起；并向社會公眾發(fā)行a股10，000萬股，以募集設立方式成立大唐電信科技股份有限公司。 股份公司成立后，電信院軟件研究開發(fā)中心和專用集成電路設計中心將分別轉變?yōu)楣煞莨鞠聦佘浖止竞臀㈦娮臃止?；四所投入與微波通信系統(tǒng)相關的經(jīng)營性凈資產(chǎn)轉變?yōu)槲靼卜止?；五所投入的與光通信系統(tǒng)相關的經(jīng)營性凈資產(chǎn)轉變?yōu)槌啥挤止?，通信開發(fā)公司和信科公司在股份公司成立后將依法注銷；西安大唐成為大唐股份公司持股99%的控股子公司。電信院及院屬四所、五所仍然繼續(xù)保留。改制后的電信院組織圖見圖2。 以現(xiàn)金入股的企業(yè)有： 1、西安高科(集團)公司 西安高科(集團)公司成立于1992年1月，法定代表人張龍虎，注冊資金15, 000萬元人民幣，經(jīng)營范圍：國家和政府規(guī)定的高新技術主要領域的產(chǎn)品和設備和對開發(fā)區(qū)的公用配套設施進行綜合管理并對社會和企業(yè)提供有償服務等 2、北京凱騰飛信息技術有限公司 北京凱騰飛信息技術有限公司住所為北京市海淀區(qū)學院路40號，法定代表人孫立邦，注冊資本2250萬元人民幣，經(jīng)營范圍：信息和數(shù)據(jù)通信的技術開發(fā)、技術轉讓、技術咨詢、技術服務等。 3、陜西省國際信托投資股份有限公司 陜西省國際信托投資股份有限公司成立于1984年，是中國人民銀行總行批準設立的非銀行金融機構。公司經(jīng)營業(yè)務包括人民幣和外幣兩類，主營信托（委托）存貸款、投資、有價證券、房地產(chǎn)投資和金融租賃等。公司法定代表人孫武學。 4、湖南南天集團有限公司 湖南南天集團有限公司是注冊資本1.1億元，