加強金融監(jiān)管優(yōu)化金融環(huán)境.doc

加強金融監(jiān)管 優(yōu)化金融環(huán)境教師介紹：朱明儒，女，碩士，就職于吉林財經(jīng)大學金融學院，副教授，碩士生導師；主要研究方向：金融、風險管理。主要講授課程有商業(yè)銀行經(jīng)營管理學、銀行會計學、金融風險管理、金融營銷等。全球金融市場面臨越來越大的風險，監(jiān)管日益成為我們的重要課題。美國的監(jiān)管體制看上去一團糟，而聯(lián)邦儲備委員會、聯(lián)邦存款保險公司以及證券交易委員會都參與其中，所以，美國的金融監(jiān)管方式對我們有很深刻的啟示。怎樣把金融資源放到最有效的地方去，同時使金融環(huán)境得到最好的優(yōu)化，這是我國金融改革亟待解決的問題。今天，我們就是從這點出發(fā)，研究我國的金融監(jiān)管現(xiàn)狀，并談一談如何完善我國金融監(jiān)管的措施，進一步優(yōu)化金融環(huán)境，為銀行能夠業(yè)健康發(fā)展，提供保障。加入WTO后，使我國的金融業(yè)越來越快地融入國際金融體系之中，國內外的界線已經(jīng)非常模糊，各種金融業(yè)務的界線也變得很模糊，銀行已經(jīng)與證券公司在過去不能涉足的領域展開激烈的競爭，金融工具的不斷創(chuàng)新使傳統(tǒng)業(yè)務逐漸喪失自己的競爭優(yōu)勢。由此，金融監(jiān)管日益成為金融業(yè)所面臨的重大課題，國家監(jiān)管部門也越來越關注如何通過監(jiān)管來防范和化解金融風險。一、目前我國金融業(yè)的監(jiān)管現(xiàn)狀分業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管態(tài)勢已經(jīng)形成。對現(xiàn)代的金融業(yè)，“風險”是一個核心的概念。風險的定義很簡單，風險是資產(chǎn)或收益遭受損害或損失的可能性。但在經(jīng)濟學領域，風險有著完全不同的含義，經(jīng)濟學家關于風險的概念涉及對未來的預測，特別是由特定行動所引起的可能結果的變動。風險的存在，使得監(jiān)管成為必然。1、我國銀行業(yè)資本充足率不達標狀況有所改善。資本是抵御風險的最后一道防線，所以國際銀行業(yè)把資本充足率作為一個重要監(jiān)管指標。2004年以來，我國國有商業(yè)銀行股份制改造大幕拉開，銀行在資本充足率方面大大改善。近年來，中國銀監(jiān)會逐漸貫徹新巴塞爾協(xié)議的精神，核心內容是最低資本要求，即要求商業(yè)銀行在持續(xù)經(jīng)營的全過程中，必須時刻將資本充足率保持在8%以上。在經(jīng)過外匯儲備注資、發(fā)行次級債、上市融資等途徑之后，多數(shù)商業(yè)銀行的資本充足率都達到或超過8%。在努力滿足資本充足率要求的初期，該標準某種程度上促進了銀行優(yōu)化資產(chǎn)結構，控制過度擴張的欲望。而在通過各種途徑擴充資本后，尤其是公開上市以后，銀行內外再次產(chǎn)生了提高資本收益率的巨大壓力。充足的資本迅速提高了股東和投資者的盈利預期，在當前銀行仍以信貸業(yè)務為主的情況下，對其未來經(jīng)營便產(chǎn)生了深遠影響。（圖表）2、我國（金融業(yè)的）流動性過剩亟需得到有效控制。流動性風險是銀行在需要取得流動性資金時而無法以較低成本取得的風險，我國金融業(yè)則是流動性過剩的風險。到2005年末，銀行存差資金已達9.4萬億元，為2000年的3.9倍。超額準備金也居高不下。20002004年，金融機構在央行的超額準備金由4050億元增至12650億元，年均增長率高達32.94%。實際上，目前金融體系的流動性過剩問題是全球性的，這也是近年來全球經(jīng)濟非均衡發(fā)展與金融創(chuàng)新飛速發(fā)展的結果。由此，一方面國內M1、M2過高增長、銀行高額存貸差長期持續(xù)，表明有巨額無法實現(xiàn)利潤要求的銀行資金，另一方面全球流動性過剩也推動了全球資產(chǎn)價格的普遍上漲，面對西方各國加息周期的開始，以及人民幣的升值預期，外部流動性過剩也部分輸入到中國。兩大因素共同使得金融機構和非金融機構都普遍面臨“錢多得發(fā)愁”的尷尬局面。3、我國銀行缺乏風險識別能力與收益的理性權衡。國有商業(yè)銀行改革雖然已歷經(jīng)多年，但經(jīng)營管理和內部控制機制仍然沒有根本性的變革。即使在部分銀行上市之后，很多方面仍然局限于傳統(tǒng)體制制約，沒有得到根本改善。最為典型的，就是激勵約束機制和風險收益權衡機制。對前者來說，銀行高管人員在任命方法與任期制度，都繼續(xù)鼓勵著短期化經(jīng)營行為。而對于后者，包括風險識別與收益判斷的內控機制并非一上市就能建立起來，沒有這些現(xiàn)代金融所必須的制度規(guī)范，銀行出現(xiàn)忽視風險、偏好短期收益的行為也不足為怪。另外，銀行的業(yè)務范圍與贏利模式過于單一，商業(yè)銀行主要依靠傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務獲取收益，而上市銀行擴張能直接迅速地帶來規(guī)模效益，因此增加貸款，大力進行網(wǎng)點建設就成了上市銀行的當然選擇。4、我國的金融體系內中小銀行發(fā)展不足。健全的金融體系中，在大銀行之外還應該有眾多的中小商業(yè)銀行，這些中小銀行將開展各種零售業(yè)務，介入大銀行難以開展的業(yè)務領域，從而形成金融資源多層次運用的立體銀行框架。而在我國，由于金融業(yè)準入的嚴格限制，目前金融業(yè)壟斷比較嚴重，中小銀行、民營銀行的數(shù)量嚴重不足。其一，中小銀行通常面臨更多的流動性制約和頭寸要求，因此能夠在一定程度上吸引金融體系的過渡流動性，顯然這一功能在我國并不存在。其二，中小銀行能夠更有效地開展各種經(jīng)濟發(fā)展所急需的業(yè)務，如中小企業(yè)融資，大銀行可以通過中小銀行、以批發(fā)方式來開拓贏利模式，這一功能也是目前所短缺的。兩者都加重了大銀行在原有業(yè)務領域的信貸擴張困境，加劇了金融風險的集中度。這些都說明我國金融業(yè)目前的風險狀況不容樂觀，所以，需要進一步強化對金融業(yè)的監(jiān)管。二、美國成熟的金融監(jiān)管借鑒1、美國政府對商業(yè)銀行的準入監(jiān)管。由于美國實行的是“雙軌銀行制”，所以銀行的發(fā)起要想獲得特許，一般可以通過兩個渠道：一是從聯(lián)幫政府，依照全國銀行法通過貨幣監(jiān)理署申領；二是各州的銀行執(zhí)照根據(jù)有關州的銀行法向州政府申領。但不管銀行特許從何種渠道取得，美國銀行特許的條件和標準都非常嚴格的，不僅要求申請人提交明確的業(yè)務計劃，說明將要成立的銀行有能力在其業(yè)務領域滿足客戶對商業(yè)和信用服務的需要，并能夠保持經(jīng)營盈利，還要求申請人必須具備籌集充足的資本的能力，以保證新設的銀行擁有雄厚的資本實力，并且還要能夠證明未來的管理層在銀行業(yè)務方面的能力及良好的道德品質等等。審批當局在審查設立銀行的申請時，通常是結合四個方面的因素來進行綜合考慮：銀行是否具備盈利的能力、銀行資本結構的充足性、銀行管理層人選的資格和將由該銀行服務的社區(qū)的需要和方便程度。新設銀行一旦獲得特許后，不僅獲得了從事銀行業(yè)務的授權，而且銀行及其管理層就納入了銀行監(jiān)管的廣泛監(jiān)督之下，這是整個銀行監(jiān)管體制的第一步。2、美國的審慎監(jiān)管制度，促使銀行管理風險。由于銀行片面追求利潤，不審慎地承擔風險，從而影響銀行體系的穩(wěn)健和安全，美國制定了許多法律和監(jiān)督政策，以限制銀行在貸款、投資和交易活動中不審慎的冒險行為，以保證銀行的穩(wěn)健經(jīng)營。美國制定審慎政策的目的，并不是從微觀角度來管理銀行，也不是單獨地為了消除風險，而是為了保證銀行的管理能夠充分地控制銀行的風險。因此，多年來美國關于銀行審慎監(jiān)管的立法，大多是針對銀行業(yè)過分冒險、許騙以及內部交易等做法而出臺的。在美國，制定和實施審慎政策所涉及的銀行活動范圍很廣，包括資本充足率、呆賬準備金、資產(chǎn)集中性、流動性、風險管理與內部控制等各個方面。如以風險為基礎的資本充足標準，就在美國的銀行監(jiān)管中起到關鍵的作用。1991年聯(lián)邦存款保險公司改進法要求實施所謂的“迅速糾正措施”計劃，資本標準就是這種措施的有效起動機投影。監(jiān)管當局一旦發(fā)現(xiàn)銀行的資本降到了最低標準以下，就會立即對銀行嚴加監(jiān)管。美國正是通過這種對銀行實施廣泛的審慎監(jiān)管，為銀行創(chuàng)造了一個既能控制和管理風險，又能穩(wěn)健發(fā)展的環(huán)境。3、現(xiàn)場檢查是美國銀行監(jiān)管過程的重點。銀行監(jiān)督官員通過身臨其境，獲取關于銀行業(yè)務運作、程序、控制和管理方面的詳細信息，以此來正確判斷銀行的總體財務狀況和合規(guī)性?，F(xiàn)場檢查人員在檢查過程中，重點是評估銀行的總體風險、管理質量、內控機制、贏利能力和流動性充足程度，這一評估系統(tǒng)簡稱為“CAMEL”體系。美國的銀行通常至少每年接受一次現(xiàn)場檢查，問題嚴重的銀行接受檢查的次數(shù)則會更加頻繁。美國對銀行現(xiàn)場檢查的要求很高，檢查人員一般由35人組成，人員的業(yè)務結構要求有不同的學科組合。現(xiàn)場檢查的程度也十分嚴密，通常在檢查開始前幾周就要致函銀行，列舉銀行應提供的檔案和信用。檢查組到達現(xiàn)場后，分為若干個小組，分別就資本、資產(chǎn)質量、管理、盈利和流動性等方面展開檢查。檢查結束后，每個方面都由檢查組按五級制加以評定。最后，檢查組還要按照五級制對銀行評定出綜合等級，對銀行的財務狀況和穩(wěn)健程度做出總體判斷。一般來說，評為一級的則說明銀行運行基本穩(wěn)健，而被評為五級的則被認為銀行隨時可能倒閉。在有效的現(xiàn)場檢查的同時，美國還對銀行實施非現(xiàn)場監(jiān)督，即由銀行監(jiān)督官員不間斷地跟蹤銀行的財務狀況，較早發(fā)現(xiàn)潛在問題。與此相比，我國對商業(yè)銀行的監(jiān)管則要混亂得多，金融監(jiān)管體系受到越來越大的挑戰(zhàn)。三、加強金融監(jiān)管 優(yōu)化金融環(huán)境當前，我國國內商業(yè)銀行正在不斷推出各種新的金融工具，而作為國家的金融監(jiān)管機構，完善和強化金融風險管理更為必要。就如何完善和強化我國的金融監(jiān)管，防范和化解金融風險，我個人提出以下幾點建議。1、確立金融監(jiān)管制度的統(tǒng)一原則。借鑒美國和其他發(fā)達國家的經(jīng)驗，我們建立的監(jiān)管制度應注意以下原則：一是金融監(jiān)管要服務于金融創(chuàng)新，提高金融效率，維護金融安全，要擺正手段和目的的關系，而不能把它顛倒過來，監(jiān)管不是目的而是手段；二是金融監(jiān)管機制必須建立在市場規(guī)律的基礎上，不能用主觀的行政意志來來代替市場機制，這樣才能服從創(chuàng)新，效率和安全的目的，不然就會導致失靈。這方面海南發(fā)展銀行關閉就是最典型的例子；三是金融監(jiān)管要依法監(jiān)管，不能因行政的隨意性代替法律，要防止金融監(jiān)管者的行為扭曲，建立對監(jiān)管者的權力制衡機制；四是金融監(jiān)管不是也不可能消滅風險，建立金融監(jiān)管制度，提高金融監(jiān)管能力，意在創(chuàng)造一個公平競爭、實現(xiàn)市場潛在收益的環(huán)境和條件。那種認為監(jiān)管是消滅風險的看法是違反科學的，消滅了風險也就放棄了收益。2、促進金融創(chuàng)新，提高運行效率和市場競爭力。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，金融機構運行效率、金融產(chǎn)業(yè)組織效率和金融宏觀調控監(jiān)管效率，對于國家的經(jīng)濟運行狀態(tài)和效率，發(fā)揮越來越大的影響。中國正處于體制轉軌、經(jīng)濟轉型時期，美國的金融體制在許多方面都是值是我們借鑒的。一是加緊探索商業(yè)銀行經(jīng)營模式的創(chuàng)新。尋求從分業(yè)經(jīng)營轉向綜合經(jīng)營的具體方式；二是完善資本市場結構，實現(xiàn)貨幣市場與資本市場、股票市場與債券市場的協(xié)調發(fā)展，構建各市場間的互動機制；三是有步驟地推進利率、匯率市場化改革，提高銀行的市場競爭能力；四是提高中央銀行監(jiān)管能力和國際監(jiān)管協(xié)調能力，完善監(jiān)管體制，理順監(jiān)管關系，順應國際金融監(jiān)管發(fā)展新趨勢，逐步轉向銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管；五是放寬金融市場的對內準入限制，打破國家壟斷金融的格局、實現(xiàn)金融結構多元化；六是加快國有獨資商業(yè)銀行的產(chǎn)權制度改革和內部結構改革，完善激勵制約機制；七是改革信息披露制度，杜絕黑箱操作，強化信用約束，健全行業(yè)自律中介組織，提高透明度，規(guī)范會計、財務、統(tǒng)計報告制度；八是提高金融的技術水平和電子核心技術國產(chǎn)化水平，維護金融安全，改善經(jīng)營條件，提高效率和服務水平。3、理順金融監(jiān)管與其他各方的關系。金融監(jiān)管關系比較復雜，其主要應理順的關系包括一是理順金融監(jiān)管和金融制度變革的關系，不能用監(jiān)管代替制度變革，也不能為監(jiān)管而妨礙制度變革，要用改革的觀點研究監(jiān)管；二是監(jiān)管和業(yè)務創(chuàng)新的關系，監(jiān)管和創(chuàng)新是現(xiàn)實金融改革中最容易形成矛盾的地方，創(chuàng)新是經(jīng)濟發(fā)展的內在動力，美國的金融體制最為提倡的就是金融創(chuàng)新，但美國的監(jiān)管機制