長期投資與國際化經(jīng)營

第10章 長期投資和國際化經(jīng)營學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)完本章后，應(yīng)該能夠做到：1. 可出售投資（Available-for-sale investment）的會計處理2. 使用投資的權(quán)益法3. 理解合并財務(wù)報表4. 長期債券投資的會計處理5. 外幣交易的會計處理6. 解釋外幣折算調(diào)整7. 在現(xiàn)金流量表上報告投資活動通用汽車（歐洲）公司在整個歐洲設(shè)計、生產(chǎn)和銷售汽車和零部件。生產(chǎn)廠家分布于11個國家，在25個國家設(shè)有當(dāng)?shù)氐匿N售公司。通用汽車公司年報，1998年通用汽車公司及其子公司合并資產(chǎn)負(fù)債表（部分，已調(diào)整）（單位：十億美元）1998年12月31日1997年12月31日資產(chǎn)1資產(chǎn)總額$257.4$231.8負(fù)債2負(fù)債總額$242.4$214.3股東權(quán)益3優(yōu)先股4普通股，面值$11.11.25資本盈余（主要是實收資本超過面值的部分）12.615.46留存收益7.05.47小計20.722.08累計外幣折算調(diào)整(1.1)(0.9)9未實現(xiàn)投資損益凈額0.50.510其它(5.1)(4.1)11股東權(quán)益總額15.017.512負(fù)債和股東權(quán)益總額$257.4$231.8近似后少于5億美元通用汽車公司（GM）是世界上最大的企業(yè)，每年的收入為1610億美元，資產(chǎn)總額為2570億美元，如公司1998資產(chǎn)負(fù)債表所示。GM包括數(shù)以百計的獨立企業(yè)，這些公司的財務(wù)報表合并后在通用汽車的名下報告。這些企業(yè)中有通用汽車承兌公司（GMAC）、休斯電子公司（Hughes Electronics）和GM Locomotive。GM的財務(wù)報表由于合并了這些企業(yè)和其他GM企業(yè)的報表，因而稱為合并財務(wù)報表。許多GM擁有的企業(yè)都位于國外。GM跨國經(jīng)營的直接結(jié)果就是出現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表股東權(quán)益中的累計外幣折算調(diào)整項目（第8行）。通用汽車公司還持有投資，資產(chǎn)負(fù)債表上有未實現(xiàn)投資損益凈額項目（第9行）。1998年12月31日，GM持有的投資的當(dāng)時市價高于投資成本5億美元。在這一章，我們將學(xué)習(xí)所有這些項目。通過本課程的學(xué)習(xí)，你已經(jīng)逐漸熟悉了Gap、Intel和IHOP的財務(wù)報表。你已經(jīng)見到了在一套財務(wù)報表中可能碰到的大部分項目，只有一小部分還沒有。這一章繼續(xù)學(xué)習(xí)財務(wù)報表，講述長期投資和國際化經(jīng)營，以及如何使用它們。長期投資的會計處理投資有各種規(guī)模和形式從購買部分股票到購買整個企業(yè)，還有債券投資。在前幾章中，我們從證券發(fā)行者的角度已經(jīng)談?wù)撨^股票和債券。在第5章，我們講了短期投資。在本章我們講述長期投資。首先，我們回顧一下投資交易是如何發(fā)生的。股票投資：回顧股票價格投資者更多的是從他們自己當(dāng)中購買股票，而不是從股票發(fā)行者那里。每股股票只發(fā)行一次，但它在這之后可以在投資者手中交易許多次。在市場上，如紐約證券交易所和美國證券交易所，個人和企業(yè)相互之間買賣股票。美林公司和愛德華瓊斯公司（Edward Jones）這類的經(jīng)紀(jì)人促成交易并收取傭金。經(jīng)紀(jì)人會“為股票報價”，就是說出股票的每股當(dāng)前市場價格。這些金融機構(gòu)的報價以美元為單位，變動幅度是八分之一美元。以32出售的股票每股價值$32.125。列示為55的股票每股售價是$55.75。圖表10-1波音公司的股票信息52周最高最低股票名股利成交量（100股/手）最高最低收盤凈變動11474Boeing1.1210598109108109圖表10-1顯示的是大型飛機制造商波音公司（The Boeing Company）的股票信息，和報紙上列示的信息一樣。在前52周內(nèi)，波音公司普通股的每股最高價是$114.50，最低價是$74.125。年現(xiàn)金股利是每股$1.12。前一天共有股（10598100）波音公司普通股成交。這些交易的成交價最高是每股$109.875，最低是每股$108.75。這一天的收盤價$109.125比前一天的收盤價低$0.50。投資者、被投資企業(yè)和投資類型為了進一步討論股票投資，我們需要定義兩個關(guān)鍵術(shù)語。擁有一家公司股票的個人或企業(yè)稱為投資者。發(fā)行股票的企業(yè)是被投資企業(yè)。如果你擁有波音公司的普通股，你就是一名投資者，而波音公司就是被投資企業(yè)。股票投資是投資者的一項資產(chǎn)。這項投資可以是短期的，也可以是長期的。短期投資有時稱為有價證券是流動資產(chǎn)。要在資產(chǎn)負(fù)債表列為流動項目，該項投資必須是速動的（能夠隨時變現(xiàn)）。而且投資者計劃在一年內(nèi)將該項投資變現(xiàn)或用它來償付流動負(fù)債。在第5章我們已經(jīng)看了如何核算短期投資。不同時符合短期投資的兩條要求的投資歸為長期投資，是非流動資產(chǎn)的一項。長期投資包括投資者計劃持有超過一年或不打算變現(xiàn)的股票和債券。圖表10-2顯示了短期投資和長期投資在資產(chǎn)負(fù)債表上的位置。在本章的其余部分，我們將只關(guān)注長期投資。圖表10-2在資產(chǎn)負(fù)債表上報告投資流動資產(chǎn)$X現(xiàn)金X短期投資X應(yīng)收賬款X存貨X預(yù)付費用X流動資產(chǎn)總額$X長期投資（或簡記為投資）X地產(chǎn)、廠房和設(shè)備X無形資產(chǎn)X其它資產(chǎn)X我們按流動性從大到小的順序報告資產(chǎn)。現(xiàn)金是最具流動性的資產(chǎn)，接下來是短期投資、應(yīng)收賬款等項目。長期投資的流動性不及流動資產(chǎn)，強于地產(chǎn)、廠房和設(shè)備。但許多公司將長期投資列于地產(chǎn)、廠房和設(shè)備之后。股票投資假設(shè)投資者在被投資公司持有的股份少于20%，我們在該情形下開始對股票投資的討論。這類股票投資可分為兩種：l 交易性投資（Trading Investment），或l 可出售投資交易性投資是為在交易中獲得利得而打算在近期內(nèi)幾天、幾周或幾個月內(nèi)出售的投資。因此交易性投資被歸為流動資產(chǎn)（見圖表10-2中的短期投資）?？沙鍪弁顿Y是除交易性投資以外的所有股票投資。企業(yè)計劃在一年內(nèi)出售的可出售投資歸為流動資產(chǎn)。其他可出售投資歸為長期投資（圖表10-2）。將投資劃分為交易性投資和可出售投資之后，投資者要對這兩類投資分別核算。我們從可出售投資核算開始。可出售投資的會計處理市價法被用來核算可出售股票投資，因為企業(yè)計劃按市價再次出售股票。在市價法下，成本僅僅是記錄該項投資的最初數(shù)字。這些投資在資產(chǎn)負(fù)債表上報告其現(xiàn)行市場價格。假設(shè)戴德公司（Dade,Inc.）以35的市價購買了1000股惠普公司（Hewlett-Packard Company）的普通股。戴德公司計劃持有超過一年，因而歸為可出售投資。戴德公司記錄該項投資的分錄如下：20X12月23日長期投資（1000$35.75）35750現(xiàn)金35750購買投資。資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益35750=0035750假設(shè)戴德公司收到惠普公司發(fā)放的每股$0.22的現(xiàn)金股利。戴德公司記錄收到股利的分錄入下：20X17月14日現(xiàn)金（1000$0.22）220股利收入220收到現(xiàn)金股利。資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益收入220=00220收到股票股利與收到現(xiàn)金股利是有所不同的。收到股票股利時，投資者不記錄股利收入。相反，投資者只做備忘分錄記錄新收到的股份數(shù)。因為投資者持有的股份數(shù)增加了，所以每股成本下降。例如，假設(shè)戴德公司收到惠普公司5%的股票股利。戴德公司會收到50股（先前持有的1000股的5%）股票，同時做如下備忘分錄：備忘錄收到股票股利：收到惠普公司5%的股票股利50股。新的每股成本為$34.05（成本$357501050股）。戴德公司在將來所有會影響對惠普公司投資的交易中，都會使用新的投資成本，每股$34.05。以現(xiàn)行市場價格報告可出售投資由于市價與決策的相關(guān)性，可出售股票投資在資產(chǎn)負(fù)債表上報告其市場價格。這樣報告要求把投資從原來的賬面價值調(diào)整到現(xiàn)行市場價格。假設(shè)戴德公司對惠普公司的普通股投資在20X1年12月31日的市場價值是$36400。此例中，戴德公司作為投資者要做以下調(diào)整分錄：20X112月31日投資市價調(diào)整準(zhǔn)備（$36400$35750）650未實現(xiàn)投資利得650調(diào)整投資市價。投資市場價值的上漲增加投資者的股東權(quán)益。資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益650=0650投資市價調(diào)整準(zhǔn)備是同長期投資賬戶一同使用將投資的賬面價值調(diào)整為現(xiàn)行市場價值的調(diào)整賬戶。此例中，投資成本（$35750）加上調(diào)整準(zhǔn)備（$650）等于投資的賬面價值。長期投資投資市價調(diào)整準(zhǔn)備35750650投資的賬面價值=市場價值$36400由于投資的市價上漲，所以這里的調(diào)整準(zhǔn)備賬戶是借方余額。如果投資市價下降，則貸記調(diào)整準(zhǔn)備賬戶，投資的賬面價值是投資成本減調(diào)整準(zhǔn)備。調(diào)整分錄（第462頁底）的另一方是貸記未實現(xiàn)投資利得。如果投資市價下降，則借記未實現(xiàn)投資損失。未實現(xiàn)投資利得或損失是由投資市價的變化引起的，而不是投資的實際出售。對可出售投資來說，未實現(xiàn)利得賬戶和未實現(xiàn)損失賬戶在財務(wù)報表的兩個地方反映：l 其它全面收益，該項目可以在收益表中的凈收益下面單獨反映，或者在單另的全面收益表中反映。l 累計其他全面收益，該項目是股東權(quán)益的一個單獨部分，列在資產(chǎn)負(fù)債表的留存收益后面。下面列示戴德公司在20X1年底的財務(wù)報表中如何報告它的投資和相關(guān)未實現(xiàn)利得（所有其它數(shù)值都是為文中列示需要假定的）：收益表：資產(chǎn)負(fù)債表：收入$10000資產(chǎn)：費用，包括所得稅6000流動資產(chǎn)總額$ XXX凈收益$4000長期投資市價（$35750$650）36400其它全面收益：地產(chǎn)、廠房和設(shè)備XXX為實現(xiàn)投資利得$650股東權(quán)益：扣除所得稅（40%）(260)390普通股$1000全面收益$4390留存收益2000累計其他全面收益：未實現(xiàn)投資利得390股東權(quán)益總額$3390檢查點10-1未實現(xiàn)利得可以作為全面收益的一部分在收益表中報告，但不能作為凈收益的組成項目。未實現(xiàn)利得報告其稅后凈額（$390），因為它列在凈收益后面，而凈收益也是個稅后數(shù)字。投資在資產(chǎn)負(fù)債表上報告其現(xiàn)行市場價值。資產(chǎn)負(fù)債表還在股東權(quán)益中的一個單獨項目累計其他全面收益中報告未實現(xiàn)利的，該項目列在留存收益之后。出售可出售投資出售可出售投資可以實現(xiàn)利得或損失。實現(xiàn)的利得或損失是出售投資所收到的金額和投資成本之間的差額。假設(shè)戴德公司在20X2年以$34000出售了它對惠普公司的股票投資。戴德公司將做以下分錄：20X15月19日現(xiàn)金34000出售投資損失1750長期投資（成本）35750出售投資。資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益損失3400035750=0220戴德公司將在收益表的“其他”項目中報告出售投資損失。在20X2年12月31日，戴德公司必須把投資市價調(diào)整準(zhǔn)備和未實現(xiàn)投資利得賬戶調(diào)整為它們當(dāng)時的實際余額。這些調(diào)整在中級會計學(xué)中講述。檢查點12-2止步思考假設(shè)Xenon公司在20X0年12月31日持有下列可出售證券形式的長期投資：股票成本現(xiàn)行市價可口可樂公司$85000$71000伊士曼柯達公司1600012000$83000說明Xenon公司在20X0年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表上會如何報告長期投資。答案：資產(chǎn)長期投資，市價$83000權(quán)益法投資的會計處理投資者擁有的被投資企業(yè)的有投票權(quán)的股票如果少于20%，那么通常他對被投資企業(yè)的經(jīng)營沒有很大影響。但如果投資者擁有更大份額的股票被投資企業(yè)有投票權(quán)的股票的20%到50%，那他就可以對被投資企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。這樣的投資者可能影響被投資企業(yè)在股利政策、產(chǎn)品線、原材料來源和其他重要事項方面的決策。由于以上原因，向另一家公司進行范圍在20%到50%之間的投資是很普遍的。例如，通用汽車公司擁有五十鈴汽車海外分銷公司（Isuzu Motor Overseas Distribution Corporation）40%的股份。因為GM對五十鈴公司的政策和經(jīng)營有一定影響，所以五十鈴公司經(jīng)營的好與壞都應(yīng)該在GM核算其投資時有所反映。當(dāng)投資者擁有被投資企業(yè)20-50%的股份，因而對被投資企業(yè)的決策有重大影響時，我們用權(quán)益法核算該項投資。這樣的被投資企業(yè)稱為聯(lián)營企業(yè)；因此五十鈴公司是通用汽車公司的聯(lián)營企業(yè)。以權(quán)益法核算的投資最初以其成本入賬。假設(shè)菲利普斯石油公司（Phillips Petroleum Company）支付$購買White Rock公司30%的股份。菲利普斯公司做以下分錄：1月6日長期投資現(xiàn)金購買權(quán)益法投資。資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益=00投資者在被投資企業(yè)凈收益中所占的份額在權(quán)益法下，投資者根據(jù)所占的所有權(quán)份額在本例中為30%記錄其在被投資企業(yè)凈收益和股利中的份額。如果White Rock公司該年的凈收益為$，菲利普斯公司將按30%做以下分錄：12月31日長期投資（$0.30）75000權(quán)益法投資收益75000記錄購買權(quán)益法投資。資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益收入75000=075000由于兩家公司間的緊密聯(lián)系，當(dāng)被投資企業(yè)報告收益時，投資者增加投資賬戶值并記錄投資收益。被投資企業(yè)的所有者權(quán)益增加時，投資者的投資賬戶也隨之增加。在權(quán)益法下收到股利菲利普斯公司要記錄從White Rock公司收到的現(xiàn)金股利的相應(yīng)份額。當(dāng)White Rock公司宣布并支付$現(xiàn)金股利時，菲利普斯公司收到其中的30%，分錄如下：12月31日現(xiàn)金（$0.30）30000長期投資30000記錄收到的權(quán)益法投資的現(xiàn)金股利。資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益30000=0030000權(quán)益法投資收到的現(xiàn)金股利會減少投資賬戶。為什么呢？因為股利減少被投資企業(yè)的所有者權(quán)益，所以也減少投資者的投資值。前面的分錄過賬后，菲利普斯公司的投資賬戶反映它在White Rock公司凈資產(chǎn)中的權(quán)益：長期投資1月6日購買12月31日股利3000012月31日凈收益7500012月31日余額檢查點10-3菲利普斯公司將在資產(chǎn)負(fù)債表報告長期投資，在收益表報告權(quán)益法投資收益，如下所示：資產(chǎn)負(fù)債表（部分）：資產(chǎn)流動資產(chǎn)總額$ XXX長期投資，權(quán)益法地產(chǎn)、廠房和設(shè)備XXX收益表（部分）：營業(yè)利潤$ XXX其它收益：權(quán)益法投資收益75000凈收益$ XXX出售權(quán)益法投資產(chǎn)生的損益計量的是轉(zhuǎn)讓收入與投資賬面價值的差額。例如，以$41000出售十分之一White Rock公司的普通股股票，會計分錄如下：2月13日現(xiàn)金41000出售投資損失3500長期投資（$1/10）44500出售十分之一投資。檢查點10-4資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益損失4100044500=03500權(quán)益法總結(jié)下列T型賬戶說明了如何核算權(quán)益法投資。長期投資初始成本虧損份額利潤份額股利份額余額合并子公司的會計處理大多數(shù)大型公司都擁有其他公司的控股股權(quán)。控股（或多數(shù)）股權(quán)是指擁有被投資公司超過50%的有投票權(quán)的股份。這樣的投資可以讓投資者選舉被投資公司董事會中的大部分成員，從而控制被投資公司。投資者稱為母公司，被投資公司稱為子公司。例如，因為土星公司（Saturn Corporation）是通用汽車公司的子公司，所以母公司，GM的股東控制著土星公司，如圖表10-3所示：圖表10-3 通用汽車公司和土星公司的所有權(quán)結(jié)構(gòu)許多個人和機構(gòu)投資者股東擁有通用汽車公司土星公司擁有圖表10-4列示了美國“兩大”汽車公司的一些更有意思的子公司。圖表10-4美國“兩大”汽車公司的部分子公司母公司部分子公司通用汽車公司資產(chǎn)總額：2570億美元土星公司休斯飛機公司（Hughes Aircraft Company）通用汽車承兌公司（General Motor Acceptance Corporation）GM的金融子公司，占GM44%的總資產(chǎn)。福特汽車公司資產(chǎn)總額：2380億美元福特航天器公司（Ford Aerospace Corporation）美洲虎汽車公司（Jaguar, Ltd.）福特汽車信貸公司（Ford Motor Credit Company）福特的金融子公司，占福特70%的總資產(chǎn)。合并會計是一種合并受相同股東控制的兩個或兩個以上的公司的財務(wù)報表的方法。該方法為合并主體對外報告一套財務(wù)報表，合并主體采用母公司的名稱。圖表10-5說明了根據(jù)投資者在被投資公司的所有權(quán)比例對股票投資應(yīng)采用的會計方法。圖表10-5 根據(jù)所有權(quán)比例對股票投資采用的會計方法合并會計中的概念。幾乎所有公布的財務(wù)報告都包括合并財務(wù)報表。為了理解你可能遇到的合并會計報表，你需要了解合并會計的基本概念。合并報表把母公司和其擁有多數(shù)股權(quán)的子公司的資產(chǎn)負(fù)債表、收益表和其它財務(wù)報表合并為一套財務(wù)報表，就像母公司和其子公司是一個會計主體一樣。這是為了提供一個比查看各公司單獨的財務(wù)報表更好的視角來看整體的經(jīng)營情況。每個子公司的資產(chǎn)、負(fù)債、收入和費用都加到母公司的賬戶上。合并財務(wù)報表報告母公司和子公司合并后的賬戶余額。例如，把土星公司的現(xiàn)金賬戶余額加到通用汽車的現(xiàn)金賬戶上，只把兩數(shù)之和報告在通用汽車公司的合并財務(wù)報表上。子公司的各賬戶余額都不在合并財務(wù)報表中單獨報告，它們都記在母公司的名下。圖表10-6圖示了一家公司的結(jié)構(gòu)，母公司擁有五家子公司的控股股權(quán)，還在另一家被投資公司擁有權(quán)益法投資。下一節(jié)講述合并會計的購買法。購買法是實踐中使用最多的方法。另一種方法是聯(lián)營法，將在高級會計學(xué)課程中講述。檢查點10-5圖表10-6擁有子公司和權(quán)益法投資的母公司母公司，如通用汽車子公司在聯(lián)營公司的投資（擁有20-50%），例如，GM擁有日本五十鈴公司40%的股份，該投資將用權(quán)益法合算。虛線中的主體將合并。子公司子公司子公司子公司合并子公司合并資產(chǎn)負(fù)債表假設(shè)母公司按賬面價值$購買了子公司全部（100%）發(fā)行在外的普通股。此外，母公司還向子公司貸款$80000。母公司和子公司都有自己單獨的一套賬簿。合并主體沒有單獨的一套賬簿，而是用工作底稿來編制合并財務(wù)報表。公司在并購后就會編制合并資產(chǎn)負(fù)債表。合并資產(chǎn)負(fù)債報告母公司和子公司全部的資產(chǎn)和負(fù)債。母公司賬簿中的在子公司的投資賬戶代表子公司的所有資產(chǎn)和負(fù)債。合并報表不能既報告該投資額又報告子公司的資產(chǎn)和負(fù)債。這樣會重復(fù)計量同一項資源。合并會計的一個關(guān)鍵概念就是避免重復(fù)計算。合并工作底稿圖表10-7顯示的是合并資產(chǎn)負(fù)債表的工作底稿。考慮母子公司所有權(quán)賬戶的抵消分錄（a）。分錄（a）貸記母公司的投資賬戶抵消其借方余額。同時借記子公司的普通股和留存收益賬戶，兩項之和抵消子公司的股東權(quán)益。沒有這些抵消，合并會計報表就會既包括母公司在子公司的投資，又包括子公司的股東權(quán)益。因為這些賬戶代表的是同樣的事物子公司的權(quán)益所以必須在合并報表加總時抵消它們。如不這樣，相同項目就會重復(fù)計算。圖表10-7 合并資產(chǎn)負(fù)債表工作底稿母公司擁有子公司的全部股份抵消資產(chǎn)母公司子公司借方貸方合并值現(xiàn)金120001800030000應(yīng)收票據(jù)子公司80000(b) 80000存貨91000在子公司的投資(a) 其它資產(chǎn)總計負(fù)債和股東權(quán)益應(yīng)付賬款430001700060000應(yīng)付票據(jù)80000(b) 80000普通股(a) 留存收益50000(a) 50000總計得出的合并資產(chǎn)負(fù)債表（最右邊的一欄）沒有報告在子公司的投資，普通股和留存收益的合并值也僅僅是母公司的數(shù)值。研究合并工作底稿的最后一欄。在此例中，母公司項子公司提供$80000的貸款，子公司向母公司簽發(fā)了一張應(yīng)付票據(jù)。因此，母公司的資產(chǎn)負(fù)債表中有$80000的應(yīng)收票據(jù)，子公司的資產(chǎn)負(fù)債表中有同樣數(shù)額的應(yīng)付票據(jù)。母公司的應(yīng)收款項和子公司的應(yīng)付款項代表的是同一項資源都全部屬于合并主體。所以兩者都應(yīng)該抵消。分錄（b）完成這一任務(wù)。工作底稿抵消欄中貸方的$80000抵消母公司來自子公司的應(yīng)收票據(jù)。經(jīng)過該分錄，應(yīng)收票據(jù)的合并額為零。抵消欄中的借方$80000抵消子公司的應(yīng)付票據(jù)，最終的應(yīng)付票據(jù)合并額反映應(yīng)付給合并主體外的債權(quán)人的數(shù)額，這是正確的。合并底稿完成后，每個賬戶的合并額代表母公司控制的資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益項目的總額。止步思考查看圖表10-7。為什么合并股東權(quán)益（$）排除子公司的股東權(quán)益？答案：因為合并主體的股東權(quán)益只是母公司的股東權(quán)益。還因為子公司的權(quán)益和母公司的投資余額代表相同的資源。所以同時包括這兩個項目會重復(fù)計算。商譽和少數(shù)股權(quán)商譽和少數(shù)股權(quán)是只有合并主體才有的兩個賬戶。商譽，在第7章我們已學(xué)習(xí)過，產(chǎn)生于母公司以高于子公司凈資產(chǎn)市場價值的價格收購子公司的情況。正如第7章所看到的，商譽是無形資產(chǎn)，代表母公司購買子公司時的超額支出。少數(shù)股權(quán)產(chǎn)生于母公司購買的子公司股份少于100%的情況。例如，假設(shè)施樂公司擁有一家子公司80%的股份。子公司其余的20%股份對施樂公司來說就是少數(shù)股權(quán)。少數(shù)股權(quán)在母公司資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債中報告。檢查點10-6合并主體的凈收益合并主體的凈收益是母公司的凈收益加上子公司凈收益中母公司所占的份額。假設(shè)母公司擁有子公司S-1的全部股份和子公司S-2股份的60%。在剛結(jié)束的一年，母公司的凈收益是$，S-1的凈收益為$，S-2產(chǎn)生凈損失$。母公司將報告凈收益$，計算如下：各家公司的凈收益（凈損失）母公司在各家公司的所有權(quán)比例母公司的合并凈收益（凈損失）母公司$100%=$子公司S-1100%=子公司S-2()60%=(60000)合并凈收益$長期債券投資和長期票據(jù)投資債券的主要投資者是金融機構(gòu)，如養(yǎng)老金計劃、銀行信托部門、互助基金和保險公司。債券發(fā)行公司與投資者（債券持有人）之間的關(guān)系如下圖所示：發(fā)行公司投資者（債券持有人）應(yīng)付債券債券投資利息費用利息收入債券交易的美元金額對發(fā)行者和投資者是一樣的，但借記和貸記的賬戶不同。例如，發(fā)行公司的利息費用就是投資者的利息收入。債券投資劃分為短期投資（流動資產(chǎn)）或長期投資。短期債券投資很少。這里，我們重點放在投資者打算持有直至到期的長期債券和票據(jù)投資。這種投資稱為持有到期投資（held-to-maturity investment）。持有到期投資的會計處理已攤銷成本法債券投資以成本入賬。到期時，投資者收回債券的面值。對持有到期投資來說，折價或溢價在債券的持有期內(nèi)進行攤銷以便更準(zhǔn)確的核算利息收入。債券投資的折價或溢價攤銷不僅影響投資者的利息收入，還影響發(fā)行公司的債券賬面價值。持有到期債券投資以已攤銷成本進行報告，已攤銷成本決定債券的賬面價值。假設(shè)在20X2年4月1日，一投資者以95.2的價格，購買了哥倫比亞廣播公司利率6%，面值總計$10000的債券。投資者打算持有債券作為長期投資直至債券到期。付息日是4月1日和10月1日。因為該債券20X6年4月1日到期，所以債券將發(fā)行在外48個月。假設(shè)折價攤銷采用直線法。以下是該長期投資的會計分錄：20X24月1日長期債券投資（$100000.952）9520現(xiàn)金9520購買債券投資。10月1日現(xiàn)金（$100000.066/12）300利息收入300收到半年的利息。10月1日長期債券投資($10000$9520)/48660利息收入60在12月31日，年底的調(diào)整如下：20X212月31日應(yīng)收利息（$100000.063/12）150利息收入150三個月的應(yīng)計利息。12月31日長期債券投資($10000$9520)/48330利息收入30攤銷三個月的債券投資折價。這攤銷分錄有兩方面的影響：1. 隨著臨近到期，增加長期投資賬戶的金額；和 檢查點10-72. 記錄投資者由于投資賬面價值增加而賺取的利息收入。檢查點10-820X2年12月31日的財務(wù)報表將報告長期投資賬戶的下列影響（假設(shè)市價為102）：20X2年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表：流動資產(chǎn)：應(yīng)收利息$ 150流動資產(chǎn)總額XXXX長期債券投資（$9520$60$30）附注69610地產(chǎn)、廠房和設(shè)備XXXX年度止于20X2年12月31日的收益表（多步）：其他收入：利息收入（$300$60$150$30）$ 540附注6：長期投資持有到期債券投資以已攤銷成本進行報告。20X2年12月31日，長期債券投資的市場價值是$10200（$100001.02）。檢查點10-9會計方法總結(jié)本章例示了如何對各種長期投資進行會計處理。決策規(guī)則專欄列出了每種長期投資使用何種會計方法。決策規(guī)則各種長期投資的會計處理方法長期投資類型會計方法投資者擁有被投資者少于20%的股票（可出售投資歸為非流動資產(chǎn)）市價法投資者擁有被投資者/聯(lián)營企業(yè)20-50%的股票權(quán)益法投資者擁有被投資者超過50%的股票合并法長期債券投資（持有到期投資）已攤銷成本法章節(jié)中趁熱打鐵1 指出下列情況應(yīng)采用的適當(dāng)會計方法：a 對被投資公司25%的股票投資b 可出售股票投資c 對被投資公司超過50%的股票投資2 下列可出售投資組合應(yīng)在12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表上如何報告？所有投資都少于被投資公司股票的5%。股票投資成本當(dāng)前市價杜邦公司$ 5000$ 5500?？松荆‥xxon）6120053000寶潔公司36806230記錄上述數(shù)據(jù)要求的任何調(diào)整分錄。3 投資者支付$67900購買了被投資公司40%的股票作為權(quán)益法投資。第一年年底，被投資公司的凈收益是$80000，并且宣布和發(fā)放現(xiàn)金股利$55000。投資者權(quán)益法投資賬戶的年底余額是多少？4 母公司支付$85000購買了子公司的全部普通股，母公司欠子公司$20000的應(yīng)付票據(jù)。完成下列合并工作底稿。抵消合并后金額資產(chǎn)母公司子公司借方貸方現(xiàn)金70004000應(yīng)收票據(jù)母公司20000對子公司的投資85000其它資產(chǎn)99000總計負(fù)債和所有者權(quán)益應(yīng)付賬款150008000應(yīng)付票據(jù)2000030000普通股60000留存收益4500025000總計答案1a.權(quán)益法 b.市價法 c.合并法2報告投資的市場價值：$64730。股票投資成本當(dāng)前市價杜邦公司$ 5000$ 5500?？松?120053000寶潔公司36806230總計$69880$64730調(diào)整分錄：未實現(xiàn)投資損失（$69880$64730）5150投資市價調(diào)整準(zhǔn)備5150調(diào)整投資市價。3長期投資成本67900股利22000*凈收益32000*余額77900*$800000.40=$32000*$550000.40=$220004合并工作底稿：抵消合并后金額資產(chǎn)母公司子公司借方貸方現(xiàn)金7000400011000應(yīng)收票據(jù)母公司20000(a)20000對子公司的投資85000(b)85000其它資產(chǎn)99000總計負(fù)債和所有者權(quán)益應(yīng)付賬款15000800023000應(yīng)付票據(jù)2000030000(a)2000030000普通股60000(b)60000留存收益4500025000(b)2500045000總計國際化經(jīng)營的會計處理你知道可口可樂公司的大部分收入是從美國境外賺得的嗎？對美國公司來說，把一大部分業(yè)務(wù)在國外進行是非常普遍的?？煽诳蓸贰BM、英特爾，還有許多公司都在其他國家積極運作。圖表10-8列示了這些公司的國際銷售額所占的比重。圖表10-8 國際化經(jīng)營的程度公司國際銷售額的百分比可口可樂62%IBM57%英特爾56%對跨國界的經(jīng)營活動的會計處理是國際會計的研究領(lǐng)域。電子通訊使國際會計更加重要。這一節(jié)從經(jīng)濟結(jié)構(gòu)及其對國際會計的影響講起，然后再講一些應(yīng)用。經(jīng)濟結(jié)構(gòu)及其對國際會計的影響經(jīng)濟環(huán)境在全球范圍內(nèi)的變化非常大。紐約反映出美國以市場為主導(dǎo)的經(jīng)濟的多樣性。日本的經(jīng)濟與美國相似，盡管如本的經(jīng)濟活動更加關(guān)注進口和出口。國際會計將處理這類經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的差異。外匯和外匯匯率每個國家都使用自己本國的貨幣。如果波音公司，一家美國公司，向法國航空公司（Air France）出售一架747飛機，波音公司將收到美元還是法郎呢？如果交易使用美元，法國航空公司必須把它的法郎兌換為美元后再向波音公司支付。如果交易采用法郎，波音公司就會收到法郎，然后再將它兌換為美元。無論哪種情況，交易中都增加了一個步驟：一家公司必須把本國貨幣兌換為外國貨幣。一國貨幣的價格可以用另一個國家的貨幣單位表示。這樣用另一種貨幣對一種貨幣的計量稱為外匯匯率。在圖表10-9中，法郎的美元價值是$0.16。這是指1法郎可以兌換16美分。其他貨幣，如英鎊和日元（也在圖表10-9中列出），也是這樣進行買賣。圖表10-9 外匯匯率國家貨幣單位美元價值國家貨幣單位美元價值加拿大元$0.66英國英鎊$1.59歐洲共同市場歐元1.06意大利里拉0.0005法國法郎0.16日本元0.0086德國馬克0.54墨西哥比索0.107來源：華爾街日報，1999年7月28日，p.C21我們使用匯率把一個項目用一種貨幣表示的成本轉(zhuǎn)換為用另一種貨幣表示的成本。這種轉(zhuǎn)換叫做折算。假設(shè)一個項目的成本是200法郎。為計算它的美元成本，我們用法郎值乘以轉(zhuǎn)換率：200法郎$0.16=$32。兩大因素決定一種特定貨幣的需求和供給：1. 一國的進出口比率；和2. 在該國資本市場上可獲得的收益率。進口/出口比率。日本的出口通常超過其進口。日本公司的客戶必須在國際貨幣市場上買入日元（日本的貨幣單位）為其購買進行支付。這種強大的需求會推動日元價格匯率上漲。相反，法國進口的貨物超過出口。法國公司必須出售法郎買入所需的外匯以購買外國的貨物。由于法郎的供給增加，所以其價格下降。收益率。一國資本市場上可獲得的收益率影響流入該國的投資資金數(shù)額。當(dāng)一個政治穩(wěn)定的國家，如美國，的收益率較高時，投資者會購買該國的股票、債券和房地產(chǎn)。這些活動會增加對該國貨幣的需求，導(dǎo)致匯率上漲。人們經(jīng)常用“強”或“弱”來描述貨幣。強幣的匯率相對其他國家的貨幣是上漲的。弱幣的匯率相對其他貨幣是下降的。假設(shè)華爾街日報10月14日報道英鎊的匯率是$1.59。10月15日，匯率變?yōu)?1.57。我們將說美元對英鎊升值了美元比英鎊強。因為英鎊變的便宜一點，美元可以買更多的英鎊。美元堅挺將使去英國旅游比到美國來更具吸引力。國際交易中的現(xiàn)金管理由于國際交易日益普遍，越來越多的公司意識到需要對用外幣進行的現(xiàn)金交易進行管理。D. E. Shipp Belting，德克薩斯州韋科市（Waco）的一家家庭所有的小型公司，提供了一個例子。Shipp制造各類工業(yè)用的傳送帶。住在德克薩斯和墨西哥邊境的格蘭德河河谷（Rio Grande Valley）中的農(nóng)民用Shipp的傳送帶傳送蔬菜。因為一些顧客住在墨西哥那一邊，所以Shipp的一些業(yè)務(wù)使用墨西哥的貨幣單位比索。另一方面，瑞士人開發(fā)了一些制造高等級傳送帶的領(lǐng)先技術(shù)。因此，Shipp Belting從瑞士公司購買存貨。其中的一些交易使用瑞士法郎。外幣現(xiàn)金收入?？紤]Shipp Belting對Artes de Mexico墨西哥馬塔莫羅斯市（Matamoros）的一家蔬菜生產(chǎn)商的傳送帶銷售。如果Artes de Mexico同意支付美元，Shipp就可以避免處理外幣的麻煩，該交易就會和對同鎮(zhèn)的M&M Mars的銷售一樣。但如果假設(shè)Artes de Mexico從Shipp訂購了價值100萬比索（約$）的傳送帶。進一步假設(shè)Artes要求用比索支付，Shipp也同意收比索而不是美元。因為Shipp需要把比索兌換為美元，所以這項交易存在風(fēng)險。如果在Shipp從Artes收回貨款之前比索貶值變?nèi)?，要用更多的比索去換取一美元，該怎么辦呢？在這種情況下，Shipp從銷售中獲得的利潤要比預(yù)想的少。下例說明如何核算收到外幣的國際交易。還說明如何計量該交易對公司現(xiàn)金頭寸和利潤的影響。7月28日，Shipp Belting向Artes de Mexico銷售100萬比索的貨物。當(dāng)天，華爾街日報的匯率表上比索的報價為$0.107。一個月后，8月28日，比索對美元貶值，僅值$0.104。當(dāng)天，Shipp從Artes收到100萬比索，但收到現(xiàn)金的美元價值比預(yù)想的少$3000。Shipp最終從該交易賺取的利潤要比期望的少。下列日記賬分錄說明Shipp如何對該交易進行會計處理：7月28日應(yīng)收賬款A(yù)rtes（比索$0.104）銷售收入賒銷。資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益收入=008月28日現(xiàn)金（比索$0.104）外幣交易損失3000應(yīng)收賬款A(yù)rtes收回應(yīng)收賬款。資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益損失=03000檢查點10-10如果Shipp要求Artes在銷售時支付，那么Shipp收到的比索價值$。但因為要等30天的正常收款期過后才收款，Shipp把自己暴露于外匯交易風(fēng)險，國際交易中的損失風(fēng)險。在這種情況下，Shipp經(jīng)受了$3000的外幣交易損失，比預(yù)計少收到$3000，如收款的分錄所示。如果比索升值，Shipp將獲得外幣交易利得。如果一家公司持有用外幣計價的應(yīng)收款項，它將希望該貨幣保持堅挺，這樣它可以換的更多的美元。不幸的是，這并沒有發(fā)生在Shipp Belting身上。銷售商控制外匯交易風(fēng)險的一個簡單方法就是在國外市場上給其商品報一個較高的價格。如果賣方接受，銷售商就可以保護自己免受損失風(fēng)險。外幣現(xiàn)金支出。從國外公司進行購買也會使一家公司暴露于外匯交易風(fēng)險。為了說明，假設(shè)Shipp Belting從一家瑞士公司Gesellschaft Ltd.購買存貨。經(jīng)過長時間的談判，兩家公司以20000瑞士法郎的價格成交。9月15日，Shipp收到貨物，當(dāng)天國際貨幣市場的瑞士法郎報價為$0.799。兩周后，9月29日，當(dāng)Shipp進行支付時，瑞士法郎對美元貶值下降為$0.781。Shipp將如下記錄購買和支付：9月15日存貨（20000瑞士法郎$0.799）15980應(yīng)付賬款Gesellschaft Ltd.15980賒購。資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益15980=1598009月29日應(yīng)付賬款Gesellschaft Ltd.15980現(xiàn)金（20000瑞士法郎$0.781）15620外幣交易利得360支付應(yīng)付賬款。資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益利得15620=15980360檢查點10-11瑞士法郎可能對美元升值，那樣Shipp Belting會發(fā)生外幣交易損失。有以外幣計價的應(yīng)付款項的公司希望美元升值：到期支付時，公司可以使用較少的美元購買外匯，從而減少成本。在收益表報告外幣交易利得或損失。外幣交易利得賬戶記錄非美元貨幣結(jié)算的交易產(chǎn)生的利得。同樣的，外幣交易損失賬戶記錄以外幣結(jié)算的交易產(chǎn)生的損失額。公司將根據(jù)情況把這兩個賬戶的凈額在收益表的其他收入和利得或其他費用和損失項目中報告。例如，Shipp Belting將合并$3000的外幣交易損失和$360的外幣交易利得，如下在收益表中報告$2640的凈損失：其它費用和損失：外幣交易損失，凈額$2640這些利得和損失歸入“其他”類別是因為它們產(chǎn)生于外幣的買賣，而不是公司的主要業(yè)務(wù)（對D. E. Shipp Belting來說，就是銷售傳送帶）。公司利用一種稱為套期保值的策略尋求最小化外幣交易損失，該策略在下文中介紹。套期保值避免外幣交易損失的策略。美國公司避免外幣交易損失的一個辦法是堅持在國際交易用美元結(jié)算。這個要求把貨幣兌換的任務(wù)甩給了外方。所以這種方法會疏遠客戶，減少銷售額。另一個公司用來保護自己免受匯率波動影響的辦法是使用套期保值