金融理論與實務PPT二版.pptVIP

金融理論與實務,當今的商品經濟社會，我們與貨幣有哪些聯系？,.人們的衣食住行、工資、股權分紅、財產性收入 .企業(yè)的生產經營 .非經營性機關、團體等職能的發(fā)揮 .政府的運作，對宏觀經濟的調控 .一國與另一國在經濟、政治、文化、體育等各方面的交往,學習本課程參考書目,金融理論與實務，鄧超，岳意定等編著，中南大學出版社，2008，第2版,金融理論與實務內容體系,貨幣理論,宏觀均衡理論,金融中介理論,金融市場理論,金融機構、商業(yè)銀行、信托、保險,金融工具、金融市場,貨幣制度、信用、利息與利率,供求與均衡、通貨膨脹、貨幣政策,圖1 金融理論與實務內容體系圖,金融理論與實務目錄,第一章 貨幣與貨幣制度 第二章 信用與信用工具 第三章 利息與利息率 第四章 金融工具 第五章 金融市場 第六章 金融機構體系 第七章 商業(yè)銀行業(yè)務 第八章 信托與租賃 第九章 保險 第十章 對外金融關系 第十一章 貨幣供求與均衡 第十二章 通貨膨脹 第十三章 貨幣政策,第一章 貨幣與貨幣制度,第一節(jié) 貨幣的產生 第二節(jié) 貨幣的種類 第三節(jié) 貨幣的職能 第四節(jié) 貨幣制度 本章要求： 掌握貨幣的概念、本質與職能、貨幣形式以及貨幣制度等知識。并對中國的人民幣制度有大致的了解。,第一節(jié) 貨幣的產生,1.1.1貨幣的定義 本質定義：固定充當一般等價物的特殊商品（馬克思） 職能定義：交換媒介、價值尺度、支付手段和價值貯藏 法律定義：國家通過立法授予某種物品具有清償債務的合法權力，債券人不得拒絕接受，不得要求用另外的物品來支付。 層次定義：凡是在商品與勞務交易和債務清償中，可作為交易媒介與支付工具被普遍接受的手段均可稱為貨幣。 M0：在中央銀行以外流通的現金?；A貨幣，現金 M1 M0+D ： 包括可作為交易媒介的通貨及銀行支票存款。其中D為銀行活期存款（支票存款）余額。 M2=M1+Ds+Dt+D0:包括M1及銀行系統(tǒng)與其他金融機構吸收的儲蓄存款、定期存款和其他存款。其中Ds為金融系統(tǒng)的儲蓄存款，Dt為金融系統(tǒng)的定期存款，D0為其他存款。,第一節(jié) 貨幣的產生,1.1.2貨幣的產生 .貨幣是商品生產和商品交換發(fā)展的產物； .商品是用來交換的物品，是使用價值（商品的自然形式）和價值（商品的社會屬性）的矛盾統(tǒng)一體。 .商品的價值形式是商品的社會屬性，它只能表現在與另一種商品的交換價值上。商品交換使商品內部矛盾得以解決，商品價值得到表現。但商品交換的發(fā)展階段不同，商品價值的表現形式也不同。 .隨著社會生產力和商品交換的發(fā)展，商品的價值形式經歷了四個階段： 簡單的價值形式：X量的商品AY量的商品B (個別等價物) 擴大的價值形式: X量的商品A= Y量的商品B (特殊等價物) 或Z量的商品C 或W量的商品D 一般價值形式:Y量的商品B = X量的商品A (一般等價物) 或Z量的商品C 或W量的商品D 貨幣價值形式: (一般等價物固定地由某種特殊商品來表現),第二節(jié) 貨幣的種類,1.2.1 實物貨幣 在人類社會早期階段，曾經有許多種非金屬商品充當過交易媒介，如牲畜、貝殼、木材、布匹等普通商品。 1.2.2 金屬貨幣 以金、銀、銅等金屬為幣材的貨幣。 1.2.3 代用貨幣 是金屬貨幣的代表物，它通常是由政府或銀行發(fā)行代替金屬貨幣流通使用的紙幣。是實物貨幣的延伸，需要全部準備或部分實物準備1973年實現黃金與貨幣脫鉤。 1.2.4信用貨幣 是代用貨幣的進一步發(fā)展的產物。只作為信用關系的產物，不再作為金屬貨幣的代表物，是純粹的貨幣價值符號，是一種債務型的貨幣。取決于人們對此貨幣的信心和發(fā)行的立法保障。（紙幣、輔幣、銀行存款貨幣） 1.2.5 電子貨幣 通常是利用電腦或儲值卡所進行的金融活動。,第二節(jié) 貨幣的種類,貝,實物貨幣,鑄幣,稱量貨幣,代用貨幣,紙幣,電子貨幣,信用貨幣,四川交子,布幣 刀幣 銅貝,鬼臉錢銅范,圖2 貨幣的種類及演變,第二節(jié) 貨幣的種類,貨幣的種類知識擴展 1. 用紙做的貨幣：銀行發(fā)行的銀行券與國庫發(fā)行的紙幣，它們的區(qū)分及轉化。 2. 賬簿上的貨幣存款貨幣：可簽發(fā)支票的存款與定期存款。 3.以電磁信號為載體的貨幣。,第二節(jié) 貨幣的種類,貨幣的種類知識擴展 銀行卡分類 銀行卡按支付功能可分為三大類，即現消費現付款（借記卡）、先付款后消費（儲值卡）和先消費后付款（貸記卡（準貸記卡） 從材質角度看，有曾經出現過的金屬卡，有目前普遍使用的塑膠卡。從技術角度分，有磁條卡和芯片卡。 ATMAutomatic Teller Machine自動出納（柜員）機 POSPoint of Sale 銷售點終端機 POSPoint of Sells 電子收款機系統(tǒng),第三節(jié) 貨幣的職能,1.3.1 價值尺度：賦予交易對象以價格形態(tài)； 1.3.2 流通手段：充當物品交換的媒介； 1.3.3 支付手段：作為購買和支付的手段； 1.3.4 貯藏手段：作為積累和保存價值的手段。,第三節(jié) 貨幣的職能,圖3 貨幣職能圖示,第四節(jié) 貨幣制度,1.4.1 貨幣制度的形成 貨幣制度的含義：由國家制定并主要通過國家法律強制保障實施的，它體現了國家在不同程度上，從不同角度對貨幣所進行的控制。前資本主義的貨幣制度形成的主要標志是鑄幣（Coined Money)的出現。 1.4.2 貨幣制度的主要內容 貨幣制度是國家以法律形式確定的貨幣體系和貨幣流通的組織形式。一個國家的貨幣制度主要由以下五個要素構成： （1）貨幣種類 （2）貨幣材料 （3）貨幣單位 （4）貨幣的發(fā)行與流通 （5）準備制度 1.4.3 貨幣本位制度的演變(某種或某幾種商品一旦被規(guī)定為幣材,則稱該貨幣制度為該種或該幾種商品的本位制。） 銀本位制 金銀復本位制 金本位制 信用本位制,1.4.3 貨幣本位制度的演變 本位制：某種或某幾種商品一旦被規(guī)定為幣材,則稱該貨幣制度為該種或該幾種商品的本位制。 銀本位制 金銀復本位制 金本位制 信用本位制,內容,第四節(jié) 貨幣制度,貨幣制度,金屬貨幣制度,不兌現的信用 貨幣制度,圖4 貨幣制度的演進過程,第四節(jié) 貨幣制度,1.4.4 貨幣制度的穩(wěn)定條件 要有一個穩(wěn)定的政權來支撐 貨幣供應量要與生產和交換的實際需要相適應,第四節(jié) 貨幣制度,1.4.5 我國的人民幣制度 1950.3以前的人民幣：1948.12.1，對解放區(qū)貨幣實行“固定比價、混合流通、逐步收回、負責到底”；對國民黨貨幣禁止使用，用適當比價組織商民到國統(tǒng)區(qū)換物資；禁止外幣流通和金銀流通； 1950.31953，改財政發(fā)行為信用發(fā)行 惡性通脹的治理：查封上海證交所（因銀元投機）、外匯黑市、地下錢莊、提高私營金融機構的準備金比例；緊縮銀根、按約收貸、推遲財政撥付、統(tǒng)一高價拋低吸物資、加強工商和稅收管理、推行折實儲蓄，發(fā)行公債，嚴管現金，建立各級金庫、統(tǒng)一調度和掌握頭寸。,目前我國人民幣制度的基本內容包括： （1）人民幣是我國的法定貨幣； （2）人民幣是我國唯一的合法通貨； （3）人民幣的發(fā)行，堅持集中統(tǒng)一發(fā)行、計劃發(fā)行和經濟發(fā)行相結合的原則； （4）我國建立的黃金和外匯儲備，主要用于平衡國際收支，同時對人民幣的發(fā)行起保證作用。,人民幣發(fā)行程序圖示,商業(yè)銀行,市場貨幣流通,中國人民銀行,出庫,入庫,投放,回籠,圖5 人民幣發(fā)行程序,第二章 信用及利息,. 信用關系 . 信用形式 . 利息及利息率,第一節(jié) 信用關系,一、信用的含義 日常生活中的信用是誠實、守信； 經濟學含義： 指不同所有者之間以償還本金和支付利息為條件的借貸行為。 基本特點： 以償還本金和支付利息為條件； 價值運動的特殊形式；（所有權、使用權） 有條件讓渡貨幣或實物的一種經濟關系。,二、信用關系的產生,信用關系的產生 現金交易的商品流通 賒銷和預付款 貨幣單純出借、租稅的支付 基本構成要素 債權人與債務人 時間間隔 信用工具 -以口頭承諾、賬面信用為依據； -以正式的書面憑證為依據（借貸契約） -信用工具流動化（股票、債券的交易）,三、信用在現代經濟運行中的作用,信用的作用 調劑資金余缺 實現資源的優(yōu)化配置 獨特表現： 信用調劑資源具有廣泛性（主體、客體、調劑方式） 信用關系可以把眾多分散的小額貨幣變成龐大的社會資本， 提高一國的儲蓄水平，從而對經濟增長產生有力的推動。 信用關系對國際經濟的交往發(fā)揮重要作用。,第二節(jié) 信用形式,以期限為標準 長期信用、短期信用 以地域為標準 國內信用與國外信用 以信用主體為標準： 商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費信用 資本信用、合作信用、國際信用,一、商業(yè)信用,定義 企業(yè)間在商品交易過程中，以賒銷或預付款等形式相互 提供的信用。 形式 賒銷 預付貨款 作用 對經濟的潤滑與增長的作用；(工商企業(yè)間的聯系) 商業(yè)信用合同化，使分散、自發(fā)的商業(yè)信用有序可循。 (票據化、法律化）,信用規(guī)模有限，受商業(yè)信用雙方資本規(guī)模的限制； 提供信用的期限短； 受信用雙方了解程度與信用程度的局限。,特點,局限性,債權債務人都是職能資本家； 貸出的資本是處在產業(yè)資本循環(huán)周轉過程中一定階段的商品資本； 商業(yè)信用與產業(yè)資本的動態(tài)一致。,二、銀行信用 定義 銀行信用指銀行或其他金融機構通過貨幣形式，以存放款、貼現等方式進行的借貸行為。是再生產過程中游離出來的暫時閑置資金及其他游離資金。 特點 廣泛性（銀行借貸的對象主要是貨幣） 間接性（媒介、間接融資） 綜合性（對國民經濟的反映和監(jiān)督、調節(jié)和管理的作用） 地位 在經濟社會信用體系中占核心地位、發(fā)揮主導作用。,三、國家信用,定義 國家作為債務人，以借債的方式向國內外企事業(yè)單位、團體、 居民個人等籌集資金的借貸行為。 基本方式 發(fā)行債券國內債務、國際債務 國庫券、國債、公債 作用 籌措戰(zhàn)爭軍費發(fā)行戰(zhàn)爭國債（戰(zhàn)爭時期） 平衡財政赤字，緩解貨幣流通，保持物價穩(wěn)定（赤字國債） 籌措國家建設資金，舉借內債影響經濟增長（建設國債） 通過兩個途徑：一是投資總量，二是投資效率 償還到期國債（借換國債）,四、消費信用,定義 企業(yè)和金融機構向個人提供的，用以滿足其消費需求的信用。 形式 賒銷、分期付款商業(yè)企業(yè) 直接貸款銀行和其他機構 信用卡銀行和其他金融機構 作用 促進經濟增長； 對新技術的應用、新產品的推銷及產品的更新換代的作用； 信用卡給消費者帶來了極大的方便與安全感。,我國消費信貸發(fā)展迅速,消費信貸的產生與發(fā)展與經濟發(fā)展水平密切相關。經濟發(fā)展水平越高，消費者對于消費信貸的使用就越多。如：2001年，美國個人消費支出在 GDP支出中所占份額70%， 而在個人消費支出中，各種信用形式的消費支出占48%， 通過各種信用工具的負債消費支出占18%， 金額15915億美元，即負債消費支出占美國GDP支出的12.6%。 我國的商業(yè)銀行于1998年開始開辦消費信貸業(yè)務。有關部門也出臺了一些消費政策，包括： 1998年5月個人住房信貸管理辦法 1998年10月汽車貸款管理 1999年2月關于開展個人消費信貸的指導意見 1999年5月關于國家助學貸款的管理規(guī)定 目前，我國商業(yè)銀行消費信貸涉及的領域包括：住房、助學、汽車、耐用消費品、旅游、信用卡等。,消費信用的中介工具信用卡,定義 信用卡是銀行或信用卡公司對個人提供的，可以憑其向指定商店或其他服務性企業(yè)購買商品或享受其他服務的憑證。 特點 先消費后付款 避免攜帶大量現金 方便靈活,相關鏈接,銀行卡 由銀行發(fā)行、供客戶辦理存取款業(yè)務的新型服務工具的總稱。 信用卡、支票卡、自動出納機卡、記帳卡、靈光卡 借記卡（儲蓄卡） 可以在網絡或POS消費或者通過ATM轉帳和提款，不能透支，卡內 的金額按活期存款計付利息。消費或提款時資金直接從儲蓄賬戶 劃出。 貸記卡（信用卡） 發(fā)卡銀行給予持卡人一定的信用額度，持卡人可在信用額度內先 消費后還款。 貸記卡 準貸記卡,信用卡的運作,我國信用卡市場發(fā)展,據中國人民銀行昨日公布的統(tǒng)計數據，截至2008年底，加入銀聯網絡的發(fā)卡機構235家，較2007年底增加43家。其中，境內發(fā)卡機構195家，境外發(fā)卡機構40家。截至2008年底，全國累計發(fā)行銀行卡180038.92萬張，較2007底增加30043.86萬張，增長16.7，增速較2007年回落15.9個百分點。 去年底借記卡發(fā)卡量為165806.02萬張，同比增長17.6，增速較上年同期回落12.8個百分點；信用卡發(fā)卡量為14232.9萬張，同比增長57.7，增速較2007年回落24.3個百分點。2008年底，我國借記卡發(fā)卡量與信用卡發(fā)卡量之間的比例約為11.65:1。 數據還顯示，截至第四季度末，個人銀行結算賬戶23699449萬戶，人均175戶。其中，廣東（含深圳）、江蘇、浙江、山東四?。ㄊ校┑膫€人銀行結算賬戶占全國個人銀行結算賬戶數的361。貴州、江蘇、安徽三省的個人銀行結算賬戶同比增幅遠高于全國平均增幅；江西、寧夏兩?。▍^(qū)）的增幅遠低于全國平均水平。,我國信用卡市場發(fā)展,2008中國信用卡用戶行為調研報告預計，基于銀行的推廣力度逐漸加強、用卡環(huán)境的不斷完善、社會群體對信用卡的認知度的增強、便利支付還款渠道的拓展、銀行風險控制能力的加強，2008年中國信用卡用戶量有望達到4500萬，信用卡市場規(guī)模將達到14億張。 截至2007年底，中國信用卡發(fā)卡量達到9976萬張，較2006年增長69.65%，用戶規(guī)模為3177萬，同比增長54.22%，持卡用戶年輕化、收入中等化特征明顯。迎來奧運年，奧運主題信用卡倍受用戶青睞，調研發(fā)現48.60%的用戶有意愿辦理奧運主題信用卡。隨著信用卡產業(yè)的快速發(fā)展，信用卡的辦理渠道呈現多樣化，諸如我愛卡網站這樣的網上辦卡渠道以其方便快捷的特點吸引到13.89%的用戶，成為重要的新興辦卡渠道。本次調研同時發(fā)現，在辦卡環(huán)節(jié)中，用戶對信用卡安全、銀行品牌、售后服務等環(huán)節(jié)較為重視，對新的營銷模式，如互聯網模式接受程度較高并愿意嘗試。 此外，信用卡用戶在開卡的決策過程中，除關注信用卡本身的功能外，6346的用戶關注信用卡的還款方便，5506的用戶關注用卡的安全性，超過五成的用戶關注銀行品牌與免年費政策。,五、其他信用形式,資本信用 通過資本市場實現的資金借貸或轉移。 合作信用 在一定范圍內由出資人之間相互提供信用的形式，包括信用合作社、互助儲金會等。 國際信用 國家間相互提供的信用，是國際經濟發(fā)展過程中資本運動的主要形式。包括：政府貸款、國際金融機構貸款及證券市場投資等。,我國對國際信用的利用,第三節(jié) 利息及利息率,.利息 .利率及其分類 .影響利率的主要因素 .利息的計算 .利率在經濟中的作用,一、利息,概念: 是貨幣所有者因為貸出貨幣資金而從借貸者手中獲得的報酬,或是借款者使用貨幣資金所必須付出的代價。 時差利息論龐巴維克 剩余價值利息說馬克思,二、利率及其分類 利率，利息率的簡稱，指借貸期滿所形成的利息額與所貸出的本金額的比率。 基本形式年率% 、月率%、日率%。 中國的“厘”： 年率1厘，1%；月率1厘，1 ；日拆1厘，0.1。,利率分類,市場利率與基準利率 固定利率與浮動利率 市場利率與官定利率 一般利率與優(yōu)惠利率 名義利率與實際利率 利率與貼現率,三、影響利率的主要因素,平均利潤率 市場資金的供求和競爭 物價水平 風險程度 國家政策、法律規(guī)定和社會習慣 國際經濟環(huán)境和國際利率水平,四、利息的計算,單利： （1）概念：是指以本金為基數計算利息，所生利息不再加入本金計算下期利息的計息方法。 （2）計算公式： 復利： （1）概念：將上一期利息加入本金一并計算下一期利息的計息方法。 （2）計算公式：,I=F-P,F=P（1+r）n,F=P（1+rn）,復利是計息的根本方法,利息的存在，表明社會承認資本依其所有權就可取得一部分社會產品的分配權利； 只要承認這種存在的合理性，那么按期結出的利息自應屬于貸出者所有并可作為資本繼續(xù)貸出； 因而，復利的計算方法反映利息的本質特征，是更符合生活實際的計算利息的觀念。,五、 利率在經濟中的作用,利率的調節(jié)作用 利率在經濟中的導向和傳遞作用 利率在經濟中的分配作用 利率在經濟中的調控作用,第三章 金融機構體系,金融機構體系的形成 西方金融機構體系的構成 我國金融機構體系的構成,第一節(jié) 金融機構體系的形成,金融機構:凡是專門從事貨幣信用活動的中介組織。 金融機構體系：金融機構的組成及其相互聯系的統(tǒng)一整體。,中央銀行,商業(yè)銀行,多種性質的銀行,非銀行金融機構,早期的貨幣兌換商和商人銀行等機構,商人 專門從事貨幣兌換的商人 貨幣兌換 （前資本主義） 代理收付與匯兌 典當行(南北朝) 專門從事金銀買賣、保管的商人 由官府經營或民間商人經營的匯兌機構：錢莊票號 高利放貸業(yè)務(唐朝) 錢莊、票號及貨幣經營業(yè)更大的發(fā)展（明清后）,特點：商人銀行辦理存款與貸款業(yè)務,也辦理轉帳清算業(yè)務，有高利貸性質。,特點：仍是傳統(tǒng)貨幣經營業(yè)務，無法形成真正意義的金融機構與金融體系。,現代意義的銀行,時間 17世紀末至18世紀中期，在資本主義工商業(yè)發(fā)展的推動下逐步發(fā)展起來的。 原因 隨著資本主義生產方式和社會化大生產的發(fā)展，需要大量廉價資金，而傳統(tǒng)的銀行等機構規(guī)模小、利息高，無法滿足資本主義工商業(yè)發(fā)展的需要，客觀上迫切要求建立起既能匯集巨額閑散資金，又能按適度利率向產業(yè)資本家提供貸款的現代資本主義銀行。 途徑 按照資本主義經濟要求組建的股份制銀行。 股份制銀行：規(guī)模大、資本雄厚、融資能力強、貸款利率低，逐步成為近代信用領域的主導形式。 對傳統(tǒng)的高利貸銀行進行改造，將其轉變?yōu)橘Y本主義性質的銀行。,現代銀行業(yè)的發(fā)展,較發(fā)達國家陸續(xù)建立其他金融機構(17-18世紀) 以吸收存款為主要來源、以經營工商業(yè)放款為主要業(yè)務、以營利 為目的。從事存貸款、投資業(yè)務、中間清算服務。 金融業(yè)的穩(wěn)定、存款的安全、銀行經營的安全性、信用規(guī)模 的控制，客觀需要有效的協(xié)調管理機構與監(jiān)控系統(tǒng)； 分離出獨占銀行券的發(fā)行權，為商業(yè)銀行承擔最后貸款、集 中辦理清算、代表國家管理金融業(yè)的中央銀行。 負責商業(yè)銀行存款準備金的保管與調解、貨幣銀行券的發(fā)行 與管理、監(jiān)管商業(yè)銀行的經營活動、組織銀行間清算,向商 業(yè)銀行提供貸款。 投資銀行、儲蓄銀行、抵押銀行、進出口銀行、農業(yè)銀行 保險公司、證券公司、信托投資公司、基金管理公司 租賃公司、財務公司、信用社等,其他金融機構,商業(yè)銀行,中央銀行,專業(yè)銀行,金融企業(yè),第二節(jié) 西方金融機構體系的構成,分業(yè)制專業(yè)經營模式,混業(yè)制經營模式,金融 機構 體系 分工,以英、美為代表； 銀行業(yè)與信托業(yè)、證券業(yè)分離,以德、日為代表； 商業(yè)銀行從事一切金融業(yè)務， 是金融百貨公司，直接經營 工商企業(yè),西方國家金融機構體系,美國的金融機構,聯邦儲備體系,商業(yè)銀行,專業(yè)銀行,非銀行金融機構,住 房 信 貸 體 系,進 出 口 銀 行,投 資 銀 行,保 險 公 司,退 休 養(yǎng) 老 基 金,存 款 類 金 融 機 構,農 業(yè) 信 貸 體 系,共 同 基 金,企 業(yè) 集 團 財 務 公 司,融 資 租 賃 公 司,聯 邦 儲 備 委 員 會,聯 邦 公 開 市 場 委 員 會,聯 邦 咨 詢 委 員 會,會 員 銀 行,非 會 員 銀 行,國 民 銀 行,州 銀 行,聯邦政府金融機構,一、中央銀行,中央銀行 是各國金融機構體系的中心和主導環(huán)節(jié),對內代表國家對整個金融體系實行領導和管理,維護金融體系的安全運行,實施宏觀金融調控,是統(tǒng)治全國貨幣金融的最高機構;對外是一國貨幣主權的象征。 主要職能 負責一國的貨幣發(fā)行與流通，制定相應的貨幣政策，調控一國的金融、經濟活動； 對一國的金融業(yè)負有監(jiān)督的使命； 代理國庫，提供財政融資，制定利率政策。,二、商業(yè)銀行,商業(yè)銀行 主要吸收社會公眾存款與發(fā)放貸款為主。 功 能 資金來源主要是吸收公眾存款，憑借眾多的營業(yè)機構與巨大的滲透影響力，可吸收巨額的社會資金，以此開展其貸款與投資業(yè)務； 是唯一能吸收活期存款并辦理轉帳結算的銀行，可以接受企業(yè)開戶，辦理轉帳結算，實現支付結算的非現金周轉，并以此條件發(fā)揮創(chuàng)造存款貨幣的作用，加強自己的信貸能力，進而影響社會的貨幣供給量。,三、專業(yè)銀行,概念 專門經營指定范圍業(yè)務和提供專門性金融服務的銀行。,投資銀行,儲蓄銀行,抵押銀行,進出口銀行,農業(yè)銀行,投資銀行,定義 專門從事對工商企業(yè)辦理投資、提供長期性投資信貸業(yè)務和與工商企業(yè)投資有關的融資中介服務的專業(yè)性銀行機構。產生于19世紀40年代. 如：投資銀行美、投資公司美；商人銀行英；證券公司日 資金來源 主要依靠發(fā)行自己的股票與債券，一般不吸收存款。 主要業(yè)務 代理工商企業(yè)發(fā)行股票與債券； 從事證券代理業(yè)務； 從事證券自營買賣； 直接參與公司企業(yè)的創(chuàng)建與改組活動； 專家理財； 其他業(yè)務：基金管理、項目融資。,儲蓄銀行,定義 專門吸收居民小額儲蓄存款，并用于發(fā)放各種抵押貸款。 如：互助儲蓄銀行、信托儲蓄銀行、住房儲蓄銀行、郵政儲蓄、 儲蓄貸款協(xié)會。 資金來源 自有資本； 主要吸收小額居民儲蓄存款； 同業(yè)拆借； 資產業(yè)務主要用于中長期貸款（發(fā)放中長期不動產抵押款）； 購買政府債券、公司債券與股票； 向市政機構發(fā)放市政建設項目貸款。,抵押銀行,定義 專門經營以土地、房屋及其他不動產為抵押的長期信貸業(yè)務。 資金來源 依靠發(fā)行不動產抵押債券來籌集。 貸款分類 以土地為抵押的長期貸款，貸款對象主要是土地所有者與土地購買者。如：美國的聯邦土地銀行。 以城市不動產為抵押的長期貸款，貸款對象主要為房屋所有者、購買者和建筑商。如：法國的房地產信貸銀行、美國的住宅房款銀行等。,進出口銀行,定義 為支持本國企業(yè)產品的出口而設立的專業(yè)性銀行。（官方、半官方、非盈利性） 如：進出口銀行美、輸出輸入銀行日本；對外貿易銀行法 資金來源 大部分是官方資本金及向政府借款，或發(fā)行債券。 業(yè)務功能 為增強本國產品的出口競爭能力而向本國企業(yè)提供優(yōu)惠出口信貸；執(zhí)行政府對外經濟援助及資本輸出任務。,農業(yè)銀行,含義 專門向農業(yè)部門或農場主提供優(yōu)惠信貸的專業(yè)銀行。（官方、半官方） 如：聯邦中期信貸銀行美、農業(yè)信貸銀行法、農業(yè)抵押銀行德、農林漁業(yè)金融公庫日等。 農業(yè)領域的特點: 信貸期限長、利息低、風險較大、抵押品不易處理。 資金來源 政府撥款，或發(fā)行金融債券。,四、非銀行金融機構,定義 中央銀行、商業(yè)銀行、專業(yè)銀行以外的金融機構。 分類,保險公司,投資公司,財務公司,信用合作社,基金會組織,保險公司 財產保險公司、人壽保險公司、災害與事故保險公司 投資公司（信托公司） 主要通過發(fā)行股票、債券或投資受益憑證來籌集公司資本，再將公司籌集的資金投資于其他公司的股票、債券及各種產業(yè)項目上，還可用購入證券作擔保發(fā)行新的投資信托證券以籌集更多的資金。 投資公司有各種基金供投資者選擇，如：本國股票基金、國債受益基金、固定利息受益證券、不動產證券基金等等。 封閉式基金 開放式基金,財務公司（金融公司）,定義 通過向銀行借貸、發(fā)行商業(yè)票據、債券和股票獲得資金，并將資金主要用于消費者貸款、商業(yè)貸款和房地產抵押貸款的金融企業(yè)。 特點 大額借入，小額帶出，主要用于汽車、電視機及其他耐用消費品分期付款貸款。 我國的財務公司 一般屬于某一企業(yè)集團，主要為本企業(yè)集團提供融資服務。接受集團企業(yè)的定期存款、和拆入資金為主，向集團企業(yè)提供貸款，同時也從事證券買賣、外匯買賣、提供投資咨詢和財務顧問等業(yè)務。,信用合作社,作為一種互助合作型的金融組織,在工業(yè)化國家中廣泛存在。在特定行業(yè)或特定范圍內發(fā)展，如：農民或農村的信用合作社、城市手工業(yè)者的信用合作社、建筑業(yè)的信用合作社等等。 資金來源 合作社成員繳納的股金及吸收的存款。（規(guī)模有限） 資金使用 向合作社成員發(fā)放短期生產性貸款與消費貸款； 以不動產或以證券為抵押的中、長期貸款，融資規(guī)模有限。,基金會組織,定義 專門管理通過預繳、募捐、贊助等形式籌集的有專門用途的資金的金融機構，一般簡稱“基金”。 分類 福利性的。如慈善機構、教育機構等創(chuàng)辦的用于文教、宗教、醫(yī)療衛(wèi)生、婦女兒童事業(yè)等的基金； 投資基金（共同基金）：出售基金股份籌集資金，交由有豐富經驗的投資專家將其運用到不同金融資產上獲取高額利潤，再分配給基金投資者。 量子基金索羅斯，1998亞洲金融危機,現階段我國金融機構體系構成,我 國 金 融 機 構,中央銀行,金融監(jiān)管機構,政策性銀行,非銀行金融機構,商業(yè)銀行,中國人民銀行,中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會,國有商業(yè)銀行：中國工、農、中、建、交行,股份制商業(yè)銀行：中信銀行、招商銀行、深圳 發(fā)展銀行、中國光大銀行、華夏銀行、 廣東發(fā)展銀行、上海浦東發(fā)展銀行、 興業(yè)銀行、中國民生銀行、恒豐銀行、 浙商銀行、渤海銀行等。,城市商業(yè)銀行：南京銀行、寧波銀行、 北京銀行等124家。,國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、 中國農業(yè)發(fā)展銀行,證券機構、信托投資機構、保險機構、 合作金融機構,第四章 金融市場,金融市場概述 金融工具 貨幣市場 資本市場,金融市場,經濟的發(fā)展,資源的合理配置,市場機制,金融體系的構成,金融機構體系,金融制度體系,金融工具體系,金融市場體系,第一節(jié) 金融市場概述,一、金融市場的概念 以金融資產為交易對象而形成的供求關系及其機制的綜合。 金融資產（金融工具、證券）：一切代表未來收益或資產合法要求權的 憑證。如：股票、債券、存款單等。 金融市場的含義 金融資產進行交易的一個有形和無形的場所； 反映了金融資產供應者和需求者之間所形成的供求關系； 包含了金融資產交易過程中所產生的運行機制（價格機制）。,金融市場的資金流動,金融工具買入者 （資金供給者）,金融工具賣出者 （資金需求者）,金融市場,金融中介機構,二、金融市場的功能,資本積累功能 在社會總儲蓄項總投資的轉化過程中，金融市場充當了轉化中的中介 。因為金融市場創(chuàng)造了多樣的金融工具并賦予金融資產以流動性，法規(guī)齊全、功能完善的金融市場可以為資金的供應者與需求者提供滿意的投融資渠道。因而，借助于金融市場，可達到社會儲蓄向社會投資轉化的目的。 資源配置功能 調節(jié)經濟功能 反映經濟功能,三、金融市場的主體,居民個人,工商企業(yè),存款性金融機構,非存款性金融機構,政府部門,中央銀行,主要通過發(fā)行證券或以契約的方式聚集社會閑散資金。 如：保險公司、養(yǎng)老基金、投資銀行、開發(fā)銀行、進 出口銀行、農業(yè)信貸機構、投資基金、大企業(yè)的金融公司,如：商業(yè)銀行、儲蓄機構、信用合作社,四、金融市場的類型,1、按交易對象不同,貨幣市場,資本市場,外匯市場,黃金市場,期限在1年以內的金融資產為交易對象的短期資金市場。 功能：保持金融資產的流動性，以便及時轉換為現實貨幣。 短期信貸市場、銀行資金拆借市場、票據市場、大額存單市場 回購協(xié)議市場等。,期限在1年以上的長期金融資產交易的場所。 功能：為資本的積累和分配提供了條件。 銀行中長期存款市場、有價證券市場等。,外匯交易的場所。 國際化的廣泛交流，外匯交易方式和領域的擴大，外匯交 易也成為保值、投機、投資的手段。 批發(fā)市場：各外匯銀行之間、外匯銀行與中央銀行之間、各 國中央銀行之間的外匯交易市場。 零售市場：外匯銀行與企業(yè)、個人間的外匯買賣市場。,黃金的貨幣金屬的屬性雖下降，但保值功能依然存在； 金價的變動使得黃金又可作為投資和投機的工具。因而， 黃金與各國貨幣尤其是儲備貨幣之間的聯系始終存在。 倫敦、紐約、蘇黎世、芝加哥、香港五大國際黃金市場。,2、按金融工具的發(fā)行和流通特征分類,一級市場,二級市場,發(fā)行市場、初級市場。 股票、債券、存款憑證等金融資產首次出售給投資 者的交易市場。,流通市場、次級市場。,3、按交割方式不同分類,現貨市場,衍生市場,當交易雙方成交后，須在若干個交易日內進行錢貨 交割的交易形式。風險及投機性較小。,由原生金融商品或基礎性金融工具創(chuàng)造出的新型金融 工具。 遠期合約、金融期貨、期權、互換協(xié)議等產品。,4、按區(qū)域不同劃分,國內金融市場,國際金融市場,交易對象以本國貨幣計值的金融資產為主，參與 者以本國居民為主。,金融資產的交易跨越國界進行的市場。 如：歐洲貨幣市場等離岸金融市場。,5、按功能不同劃分,綜合市場,單一市場,五、金融市場的發(fā)展趨勢,1、資產證券化 將一組流動性較差的金融資產進行一系列組合，使該組資產在可預見的未來所產生的現金流量可以保持相對穩(wěn)定；在此基礎上配以相應的信用擔保，將該組資產的預期現金流量的收益權轉變?yōu)榭稍诮鹑谑袌錾狭鲃?、信用等級較高的債券型證券的技術和過程。（最初是儲蓄銀行、儲蓄貸款協(xié)會等機構的住房抵押貸款的證券化，隨后商業(yè)銀行也紛紛效仿。） 隨著20世紀80年代以來，住宅抵押證券市場的不斷擴大，資產證券化又有新的發(fā)展： 將住宅抵押證券的做法應用到其他小額債權上，對這些小額債權證券化。 商業(yè)不動產融資的流動化 以商業(yè)不動產的租金收入作為還債來源，與原所有者完全分離。 擔保抵押債券 將住宅抵押憑證、住宅抵押貨款匯集起來，以此為擔保多發(fā)行的債券。,2、金融市場全球化,國際貨幣市場交易的國際化 國際資本市場交易的國際化 外匯市場國際性更加明顯 市場參與者的國際化趨勢明顯，,3、金融自由化 減少或取消國與國之間對金融機構活動范圍的限制； 對外匯管制的放松或解除； 放寬對金融機構業(yè)務活動范圍的限制，允許金融機構之間的業(yè)務適當交叉； 放寬或取消對銀行的利率管制。,第二節(jié) 金融工具,概念 在信用活動中產生，能夠證明金融交易金額、期限、價格的書面文件，對于債權債務雙方所應承擔的義務與享有的權利均有法律約束意義。如：存款單、商業(yè)票據、股票、債券等。 金融工具對持有者來說就是金融資產。 特點 償還期:債務人必須全部歸還本金之前所經歷的時間。 流動性：期限、成本、資信等 風險性 信用風險：債務人不履行合約，不按期歸還本金的風險。 市場風險：金融工具市場價格下跌所帶來的風險。 收益率：投資者持有金融工具所取得的收益與本金的比率。 名義收益率、即期收益率、平均收益率即期收益與資金損益共同考慮的收益率 例：某債券面值100元，10年償還期，年息8元，投資人在債券發(fā)行1年后以95元的價格購入面值100元的債券。,金融工具的種類,貨幣市場金融工具：商業(yè)匯票、短期公債、銀行承兌匯票、可轉讓大額 定期存單、回購協(xié)議等。 期限短、風險小、流動性強，準貨幣。 資本市場金融工具：股票、公司債券、中長期公債等。 期限長、風險較大、流動性較弱。 金融機構融資者發(fā)行：可轉讓大額定期存單、銀行債券、人壽保險單等。 目的：集聚可用于貸放的資金，間接金融工具。 非金融機構融資者發(fā)行：政府債券、公司債券、非金融公司股票等。 目的：自己取得資金，直接金融工具。 所有權憑證：股票 債務憑證：股票以外的金融工具。存款單、商業(yè)票據、債券等。,幾種典型的金融工具,1、期票（本票）：債務人向債權人開出的，以出票人本人為付款人。 承諾在一定期間內償付欠款的支付保證書。 票面上注明支付金額、還款期限和地點。 特點：見票即付。 2、匯票：由債權人簽發(fā)給債務人，命令其支付一定款項給第三者或持 票人的支付命令書。 內容：票據上注明“匯票”；發(fā)票人、收款人、付款人并由發(fā) 票人蓋章；貨幣金額；發(fā)票時間；系無條件支付。 商業(yè)匯票：企業(yè)之間在賒購賒銷商品時，由賒銷方向賒購方或其委托銀行發(fā)行的票據，它要求賒購方或其委托銀行簽章承兌，承認在匯票到期日付款給賒銷方或持票人。承兌后的匯票成為承兌匯票，由賒購方自己承兌的匯票稱為商業(yè)承兌匯票，由賒購方委托銀行承兌的匯票稱為銀行承兌匯票。 銀行匯票：銀行承辦匯兌業(yè)務時發(fā)出的票據。,3、支票（按其支付方式劃分） 現金支票：可用來支取現金或轉帳 轉帳支票：只能用來轉帳。常在票面劃兩條紅色平行線，故也稱：劃線 支票、平行線支票或橫線支票。 4、信用證：銀行根據其存款客戶的請求，對第三者發(fā)出的、授權第三者簽發(fā)以銀行或存款人為付款人的憑證。 商業(yè)信用證：在國際或國內貿易中，銀行用來保證買方支付能力 的一種憑證。 旅行信用證：銀行為便利旅游者在國內外旅行時取款所發(fā)行的一 種信用憑證。,5、信用卡 銀行或專業(yè)公司對具有一定信用的顧客（消費者）所發(fā)行的一種 賦予信用的證書。 6、股票 7、債券,第三節(jié) 貨幣市場,特征 進行短期資金融通的市場，交易主體和交易對象十分廣泛； 期限較短，價格波動較小，投資者受損失的可能性較小，收益較低。 直接融資：短期國庫券交易、票據交易等； 間接融資：銀行短期信貸、短期回購等。 銀行內交易 銀行外交易,交易主體,貨 幣 市 場 參 與 者,機構,個人,貨幣市場專業(yè)人員,商業(yè)銀行、中央銀行、非銀行金融機構、 政府、非金融性企業(yè),經紀人、交易商、承銷商,各主體參與貨幣市場的目的,商業(yè)銀行：靈活調度頭寸，以期達到既不影響經營又不影響信譽的目的。 參與形式：短期借貸和買賣短期債券 特點：交易量大、頻繁、大戶 中央銀行：通過公開市場業(yè)務的操作實現貨幣政策目標。 參與形式：短期國債，是央行吞吐基礎貨幣、實現貨幣政策目 標的理想手段。 央行公開市場業(yè)務操作對市場價格、收益率、利率有舉足輕重 的影響。其內容作為預測貨幣市場走向的重要依據。 政府：籌集資金，彌補財政赤字，解決財政收支過程中短期資金補足困難。 非銀行金融機構：貨幣市場為其提供低風險、高流動性的金融工具，實現 投資的最佳組合。 非金融企業(yè)：為調整流動性資產比重，取得短期投資收益。 個人：短期資金融通。 經紀人、交易商、承銷商：接受客戶委托交易或自身直接參與交易，以取 得傭金收入和差價收入。,貨幣市場的形式,有形市場,無形市場,機構參與者市場：每筆交易金額大； 客戶數量較少，交易對手彼此了解； 交易頻繁。 如：短期國庫券交易、票據交易、可轉讓大額存單 交易、同業(yè)拆借等。,貨幣市場的種類,1、短期借貸市場 概念 1年之內的資金借貸市場，主要通過銀行進行的借貸，也有銀行之外的借貸市場，是貨幣市場的主體。 種類（銀行） 流動資金貸款 臨時貸款：3個月以內的流動資金貸款； 季節(jié)性貸款：3個月1年之內； 周轉貸款：1年3年 風險 由于貸款管理不善逾期不能歸還，演變?yōu)椴涣假J款，對于貸款者來說，要承受資金周轉不靈甚至資金毀損的風險。 銀行貸款五級分類：正常、關注、次級、懷疑、損失。風險保證金。,2、同業(yè)拆借市場 概念 由各類金融機構之間短期互相借用資金所形成的短期借貸市場。 拆借期限 最短半天； 大多1-5天； 1個月、2個月、1季、半年、9個月、1年等。 拆借利率 交易雙方協(xié)定，存款成本 拆借利率 中央銀行再貼現率,3、商業(yè)票據市場,票據 具有法定格式，表明債權債務關系的一種有價憑證。是一種商業(yè)證券。 商業(yè)票據：產生于商業(yè)活動，是建立在賒銷基礎上的債權債務憑證。 本票（允諾付款憑證）：由債務人開出，承諾在一定時間內將一定金 額支付給債權人的債務憑證。 匯票：由債權人向債務人發(fā)出的，命令債務人按照指定日期、金額向 債權人或其他受款人無條件支付的憑證。在國內外貿易中均可使用。 票據市場 票據承兌市場 票據貼現市場 本票市場,4、回購協(xié)議市場,回購協(xié)議：將同一份內容的資產賣出去再買進來的合約。 逆回購協(xié)議：將同一份內容的資產買進來再賣出的合約。 回購協(xié)議的期限很短，一般是隔夜或7天。 定期回購協(xié)議：期限超過30天的回購協(xié)議。 回購協(xié)議的資產：流通量較大、質量最好的金融工具，如：國庫券等。 實質 是一種由抵押品的短期借貸。 參與者 主要是銀行、非銀行金融機構、企業(yè)和政府。 銀行參與回購協(xié)議的目的 擴大資金來源。,5、CDs（Negotiable Certificate of Deposits)市場,可轉讓大額定期存單 是商業(yè)銀行改善負債結構的融資工具，其流動性為它的發(fā)行和流通提供了有利的保證。 大額定期存款的特點 不記名，可轉讓流通； 金額固定，起點較高； 到期方可提取本息； 期限短，一般在1年以內； 利率有固定也有浮動。 中國人民銀行1989年發(fā)布的相關管理辦法 發(fā)行單位只限于各類銀行； 發(fā)行對象為城鄉(xiāng)個人和企業(yè)、事業(yè)單位，用個人或單位自有資金購買 票面格式由各銀行總行統(tǒng)一設計，交央行審核，分為：記名和不記名兩種。,第四節(jié) 資本市場,一、股票市場 1、一級市場 2、二級市場 證券交易所 場外交易市場 第三市場：原來在證交所上市的股票移到場外進行交易而形成的市場。即在證交所上市又在場外市場交易的股票。 第四市場：大機構或大的個人投資者繞開經紀人和自營商，彼此之間利用電腦網絡進行的大宗證券交易。,二、債券市場,1、債券發(fā)行的準備階段 發(fā)債企業(yè)須符合如下基本條件: 企業(yè)規(guī)模和財務制度符合國家要求; 具有償債能力; 經濟效益良好,發(fā)債前三年連續(xù)盈利; 所籌資金的用途符合國家的產業(yè)政策。 發(fā)行基準 指企業(yè)的經營狀況和財務狀況，包括： 資產負債率、盈利水平、累積利潤額、資本比率等指標。 發(fā)行條件 發(fā)行對象、時間、期限、方式； 債券種類、期限、利率、面額、總發(fā)行額、還本付息方式等。,2、債券的信用等級,3、債券的發(fā)行交易,實物債券：按照國家對票面樣式的要求，印制債券加以發(fā)行。 記帳式債券：無憑證而由電腦記載。 債券的轉讓價格= 面額+面額*票面利率*發(fā)行年限 殘存年限 （1+一年期儲蓄利率）,4、債券的償還,定期償還：經過一定期限后，每過半年或1年償還一定金額的本金，到期時還清余額。一般用于發(fā)行數量巨大，償還期限長的債券，國債、金融券一般不用該方法。 任意償還：債券發(fā)行一段時間（保護期）以后，發(fā)行人可以任意償還債券的一部分或全部。,第五章 商業(yè)銀行,商業(yè)銀行概述 商業(yè)銀行的負債業(yè)務 商業(yè)銀行的資產業(yè)務 商業(yè)銀行的中間業(yè)務 商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新 我國商業(yè)銀行的發(fā)展,第一節(jié) 商業(yè)銀行概述,一、產生和發(fā)展 二、性質與職能 性質 以追求最大利潤為目標 以多種金融負債籌集資金 以多種金融資產為經營對象 利用負債進行信用創(chuàng)造 向客戶提供多種服務的金融企業(yè)。,職能,信用中介,支付中介,金融服務,信用創(chuàng)造,調節(jié)經濟,最基本職能,負債業(yè)務、資產業(yè)務,通過活期存款帳戶，為客戶辦理各種貨幣結算、收付、 兌換等業(yè)務。使商業(yè)銀行成為社會經濟活動的出納中 心和支付中心，并成為整個社會信用鏈的樞紐。,利用吸收存款，發(fā)放貸款，衍生更多存款，從而擴大社會貨 幣供給量。,利用信用中介活動調劑社會資金余缺。,商業(yè)銀行在國民經濟中的地位 整個國民經濟活動的中樞 影響全社會的貨幣供給 是社會經濟活動的信息中心 是國家實施宏觀經濟政策的重要途徑和基礎,三、商業(yè)銀行制度及組織結構,制度,單一銀行制,分支行制,持股公司制,連鎖銀行制,一家商業(yè)銀行原則上只有一家經營機構，不設或不允許設分 支機構的銀行制度。曾是美國最典型的銀行制度。,在總行之下，在國內外普設分支機構。目前西方國家普遍實 行的一種商業(yè)銀行制度。,集團銀行制，指一個集團設立股權公司，再由該公司收購或控 制若干個獨立的銀行，這些獨立銀行的業(yè)務和經營決策統(tǒng)屬于 股權公司控制。在美國最為流行。,聯合制，由一個人或某一集團購買若干獨立銀行的多數股票， 若干獨立的銀行，但其所有權掌握在某一個人或某一個集團 手中 ，其業(yè)務和經營決策由一個人或一個決策集團控制。在 美國西部較為發(fā)達。,商業(yè)銀行的組織結構,決策系統(tǒng),執(zhí)行系統(tǒng),監(jiān)督系統(tǒng),管理系統(tǒng),股 東 大 會,董 事 會,執(zhí) 行 委 員 會,貸 款 委 員 會,考 評 委 員 會,總經理（行長）,副 總 經 理 副 行 長,業(yè) 務 部 門,職 能 部 門,貸款、 信托與投資、 營業(yè)、會計,人事、 公共關系,監(jiān) 事 會,稽 核 部 門,全 面 管 理,財 務 管 理,人 事 管 理,經 營 管 理,市 場 營 銷 管 理,四、商業(yè)銀行經營原則,效益性 安全性 取決于其資產安排的規(guī)模和資產的結構, 取決于其資產的風險度及現金儲備的多少。 流動性 標準：變現成本、變現速度 途徑：流動性資產、負債或增資 三者既統(tǒng)一又矛盾,第二節(jié) 商業(yè)銀行的負債業(yè)務,負債業(yè)務 形成銀行資金來源的業(yè)務。 銀行籌集的自有資本 吸收外來資金 資產業(yè)務 形成銀行資金運用的業(yè)務。 一、銀行資本 會計資本（所有者權益、產權資本、自有資本）: 資產總值減去負債總 值后的凈值。 銀行資本：所有者權益和一定比例的債務資本。,銀行資本巴塞爾協(xié)議 一級資本（核心資本） 永久性股東權益 已發(fā)行并完全繳足的普通股股本、永久性非累積優(yōu)先股 公開儲備 保留盈余、其他盈余 如：股票發(fā)行溢價、保留利潤、普通準備金和法定準備金的增加值等創(chuàng)造和相應 增加的儲備。 二級資本（附屬資本、債務資本） 未公開儲備、重估準備、普通呆賬準備金、普通貸款損失 準備金、帶有債務性質的資本債券、長期次級債券 銀行資本的作用 銀行吸引外來資金的基礎； 銀行建立和發(fā)展的必要條件。（自有資本/資本總額，8%，放款和投資受資本額限制，1982美國，15%）,二、銀行負債,構成 存款 按存款人性質： 個人存款、公司存款、政府存款、同業(yè)存款 按存儲時間：短期存款、長期存款 按提取存款方式： 活期存款（支票存款）：可由存戶隨時存取和轉讓的存款。 取款方式：開出支票、本票、匯票、電話轉帳、自動出納機、電傳。 客戶：工商企業(yè)和非盈利性單位（包括個人） 存款目的：結算便利。 定期存款：客戶和銀行預先約定存款期限的存款。 存款期限:7天、5或10年 取款方式：定期存單（傳統(tǒng)）；可轉讓或不可轉讓存單、存折、清單等 存款目的：獲取穩(wěn)定、低風險的利息收入、以動產質押方式取得銀行貸款。 儲蓄存款 美國：存款者不必按照存款契約要求，而是按照存款機構所要求的任何時 間，在實際提取日前7天以上的時間，提出書面提款的一種帳戶。（存折存款） 我國：專指居民個人在銀行的存款。儲蓄活期、儲蓄定期、儲蓄定活兩便 其他負債,其他負債 向同業(yè)借入資金 向中央銀行再貼現或再貸款借入資金 再貼現（間接借款）：經營票據貼現業(yè)務的商業(yè)銀行將其買入的未到期的 貼現票據向中央銀行再次申請貼現。 再貸款(直接借款）：中央銀行向商業(yè)銀行的信用放款。 通過發(fā)行金融債券，出售可轉讓定期存單等金融資產 借入歐洲貨幣市場資金 通過回購協(xié)議借入資金 臨時資金占用：辦理一些中間業(yè)務過程中，可占用部分客戶資金,銀行負債作用 銀行開展資產業(yè)務的基礎和前提； 保持銀行流動性的手段； 是社會經濟發(fā)展的強大推動力； 是銀行同社會各界聯系的渠道。,第三節(jié) 商業(yè)銀行的資產業(yè)務,資產結構：資金運用的方向、數量構成了商業(yè)銀行的資產結構。 一、現金資產（約占總資產的5%，我國10%） 庫存現金：商業(yè)銀行保存在現金庫房中的現鈔和鑄幣。 目的：提現、日常零星開支 在中央銀行存款 法定存款準備金：將吸收存款按央行規(guī)定的比例保存在央行。 超額準備金 目的：達到法定準備金要求； 通過央行的票據交換系統(tǒng)便利票據結算。 存放同業(yè)存款：存放在代理行和相關銀行的存款。 目的：便利銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務和清算收付。 在途資金：最近存入銀行但還未貸記于該行在央行的存款帳