商業(yè)銀行經(jīng)營與管理學.ppt

商業(yè)銀行經(jīng)營學 主講教師 顏曄 聯(lián)系方式電子信箱CAROLLEE666 SOHU COM 教材 莊毓敏主編 商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營 參考書目 彼得 S 羅斯 商業(yè)銀行管理 戴國強 商業(yè)銀行經(jīng)營學 戴相龍 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 報紙期刊 金融時報中國經(jīng)濟導報人大復印資料之金融與保險 電子信息的獲取 1 中國人民銀行及各家商業(yè)銀行網(wǎng)站2 中國銀行監(jiān)督委員會網(wǎng)站3 金時網(wǎng)4 中國金融家5 新浪網(wǎng)財經(jīng)頻道 商業(yè)銀行經(jīng)營學 基礎篇 第一章商業(yè)銀行導論第二章商業(yè)銀行的法人治理結構經(jīng)營篇 第三章商業(yè)銀行資本管理第四章商業(yè)銀行負債業(yè)務及其管理第五章商業(yè)銀行貸款業(yè)務及管理第六章商業(yè)銀行證券投資管理第七章中間業(yè)務及表外業(yè)務管理篇 第八章商業(yè)銀行流動性管理第九章商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理理論與實踐 管理篇 第八章商業(yè)銀行流動性管理第九章商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理理論與實踐第十章商業(yè)銀行的財務分析與業(yè)績評價 商業(yè)銀行經(jīng)營與管理學研究的主要對象是圍繞稀缺資源 信用資金的優(yōu)化配置所展開的各種業(yè)務及相關的組織管理問題 研究的主要內(nèi)容 內(nèi)部管理包括銀行自身的資本金管理 資產(chǎn)與負債的管理 資金流動性管理 財務管理 人力資源管理外部管理包括客戶信用分析 客戶經(jīng)濟效益跟蹤管理 收貸管理 市場營銷管理等 第一章商業(yè)銀行導論 第一節(jié)市場經(jīng)濟與商業(yè)銀行第二節(jié)商業(yè)銀行的性質(zhì)與功能第三節(jié)商業(yè)銀行制度與經(jīng)營原則第四節(jié)商業(yè)銀行的法人治理結構 第一節(jié)市場經(jīng)濟與商業(yè)銀行 一 商業(yè)銀行的含義二 商業(yè)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展三 當代商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢四 未來銀行業(yè)的發(fā)展趨勢 一 商業(yè)銀行的含義 一 從業(yè)務范圍定義1 早期的商業(yè)銀行指以吸收可以開出支票的活期存款為主要資金來源 以向工商企業(yè)發(fā)放短期貸款為主要資金運用的銀行 2 現(xiàn)代的商業(yè)銀行指以盈利為目標 以存 放 匯為主要業(yè)務 以各種形式的金融創(chuàng)新為手段 全方位經(jīng)營各類銀行和非銀行金融業(yè)務的綜合性 多功能的金融服務企業(yè) 3 我國的商業(yè)銀行商業(yè)銀行是指依照 中華人民共和國商業(yè)銀行法 和 中華人民共和國公司法 設立的吸收存款 發(fā)放貸款 辦理結算業(yè)務的企業(yè)法人 中華人民共和國商業(yè)銀行法 1995年頒布 二 從商業(yè)銀行的社會功能定義 銀行是提供包括信貸 儲蓄 支付服務在內(nèi)的最廣泛金融服務和在經(jīng)濟中發(fā)揮最廣泛金融服務功能的金融機構 彼德 羅斯 商業(yè)銀行管理 二 商業(yè)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展 1 早期的商業(yè)銀行 由金匠業(yè)發(fā)展而來2 近代商業(yè)銀行兩條途徑三個特點 利息水平能夠被工商企業(yè)接受 金融服務職能擴大 信用創(chuàng)造職能 3 現(xiàn)代商業(yè)銀行 金融百貨公司 三 當代商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢 1 合并與擴張迅猛發(fā)展2 業(yè)務全球化趨勢加強3 金融服務功能擴大4 同業(yè)競爭日益激烈5 電子銀行迅速發(fā)展6 銀行資產(chǎn)證券化興起7 金融創(chuàng)新層出不窮 1 合并與擴張迅猛發(fā)展 原因 鞏固市場 優(yōu)勢互補 降低成本2003年12月 中國銀監(jiān)會決定將單個外資機構入股的比例由原來規(guī)定的15 提高到20 合計外資投資所占比例如低于25 被入股機構的性質(zhì)和業(yè)務范圍不發(fā)生改變 一些世界著名的銀行 如國際金融公司 參股南京商業(yè)銀行 興業(yè)銀行和上海銀行 匯豐銀行 參股上海銀行 花旗銀行 參股浦發(fā)銀行 德國施威比豪爾住房儲蓄銀行 與中國建設銀行合資成立中德儲蓄銀行 恒生銀行 參股興業(yè)銀行 的加入 使得多家中資銀行的股權結構等發(fā)生了改變 1998年4月6日美國花旗公司與旅行者公司宣布合并 兼并金額高達820億美元 組成總資產(chǎn)達7000億美元的金融 巨無霸 2007年4月24日荷蘭銀行與英國巴克萊銀行宣布 雙方達成合并協(xié)議 這起并購案涉及金額將超過911億美元 是金融行業(yè)歷年來最大的一樁收購案 也是全球有史以來第四大企業(yè)并購案 工行海外并購路徑 壯大亞洲 鞏固歐洲 突破美洲 通過并購設立的境外機構1 工商東亞 1998年2月 工商銀行聯(lián)合東亞銀行收購英國國民西敏證券亞洲區(qū)證券銀行業(yè)務而組建 2 工銀亞洲 2000年7月 工行收購香港友聯(lián)銀行 改組為中國工商銀行 亞洲 有限公司 2001年7月 工銀亞洲整合工商銀行香港分行 2004年4月 工銀亞洲收購了比利時富通集團在香港的華比富通銀行 3 2005年再收購東南亞一家銀行 4 2006年12月30日 工行與印尼Halim銀行股東簽署收購協(xié)議 是該行首次以收購方式進入海外市場 5 2007年4月以46 83億澳門元 約合44億人民幣 收購澳門最大的本土銀行誠興銀行79 9333 的股份 6 2007年10月中國工商銀行宣布 將支付約366 7億南非蘭特 約54 6億美元 的對價 收購標準銀行20 的股權 成為該行第一大股東 通過這項收購 工行不僅獲得了為中非貿(mào)易和投資提供金融服務的機會 將觸角延展至非洲 完善了其全球化的布局 2 業(yè)務全球化趨勢加強 方式 直接設立分支機構 收購外國金融機構作為附屬機構 設立合資銀行 設立空殼銀行截至2005年10月 外資銀行在華設立代表處223家 營業(yè)性機構223家我國商業(yè)銀行積極向外拓展QFII與QDII制度 交行境外分行 紐約 香港 新加坡 東京 首爾工行境外分行及子公司 香港 澳門 新加坡 首爾 盧森堡 釜山 東京 法蘭克福 中國工商銀行 亞洲 有限公司 工商國際金融有限公司工商東亞金融控股有限公司 中國工商銀行 倫敦 有限公司 中國工商銀行 阿拉木圖 股份公司 中國工商銀行 盧森堡 有限公司中行境外分支機構 643家分行 子公司及代表處資料來源 上述各銀行2006年年報 2006年6月1日中國銀行于香港交易所正式上市 上市首日收盤 每股3 4港元成交200 6億元IPO價格指導區(qū)間 每股2 5至3 00港元招股價 2 95港元發(fā)行股本 發(fā)行255 69億股H股保薦人 中銀國際 高盛 亞洲 瑞士銀行戰(zhàn)略投資者 蘇格蘭皇家銀行和淡馬錫 瑞士銀行集團和亞洲開發(fā)銀行等 2005 10 27香港聯(lián)交所上市首日收盤價 2 35港元成交85 8億元發(fā)行股本 發(fā)行264 86億股H股美國銀行和淡馬錫公司投資建行54 66億美元2007年9月25日 星期二 中國建設銀行正式回歸內(nèi)地A股市場 630000萬元A股股票在上交所上市交易 證券簡稱為 建設銀行 證券代碼為 601939 2005年4月18日 國務院正式批準工行改制方案 2005年4月 5月 匯金公司向工行注資150億美元 完成了2460億元損失類資產(chǎn)的剝離工作 2005年7月13日 工行宣布完成財務重組計劃 2006年1月27日 工行宣布引進戰(zhàn)略投資者 高盛集團 安聯(lián)集團 美國運通公司 2006年10月27 工行同時在香港聯(lián)交所上海證券交易所掛牌上市 A股 代碼 601398發(fā)行價 3 12元 股 H股 代碼 1398 HK發(fā)行價 3 07港元 股 3 金融服務功能擴大 基本特征 傳統(tǒng)銀行機構已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑诜掌髽I(yè)銀行存款在個人金融資產(chǎn)中的比重下降而非銀行金融機構比重上升 4 同業(yè)競爭日趨加劇 業(yè)務活動的競爭客戶的競爭人才的競爭 5 銀行業(yè)務電子化迅速發(fā)展 四個階段 第一階段脫機處理第二階段銀行的自身聯(lián)網(wǎng)階段第三階段建立跨行 跨地區(qū)及全球性的網(wǎng)絡系統(tǒng)第四階段銀行網(wǎng)絡走向街道家庭的金融自動化第五階段電子銀行 電話銀行 網(wǎng)上銀行 6 銀行資產(chǎn)證券化興起 資產(chǎn)證券化是銀行將非市場化 信用質(zhì)量相異的資產(chǎn)重新包裝成新的流動性證券 也就是銀行把貸款或應收帳轉(zhuǎn)化為可轉(zhuǎn)讓的證券的過程 7 金融創(chuàng)新層出不窮 金融機構的創(chuàng)新 各種基金的興起金融市場的創(chuàng)新 金融市場的自由化浪潮金融工具的創(chuàng)新四個基本類型金融遠期 遠期利率協(xié)議 遠期外匯合約 遠期股票合約 金融期貨 貨幣期貨 利率期貨 股指期貨金融期權 現(xiàn)貨期權 期貨期權 金融互換 貨幣互換 利率互換 四 未來銀行業(yè)的發(fā)展狀況 1 銀行將為客戶提供更多的服務2 非利息成本不斷降低3 免費服務減少4 存貸款的利率彈性增大5 銀行風險加大6 銀行業(yè)將成為資本密集型行業(yè) 中國商業(yè)銀行的變遷 第二節(jié)商業(yè)銀行的性質(zhì)與功能 一 性質(zhì)以追求利潤為目標的經(jīng)營金融資產(chǎn)和負債為對象 綜合性 多功能的金融企業(yè) 1 明顯的企業(yè)性質(zhì)2 特殊的經(jīng)營規(guī)律 特殊的企業(yè)特殊的金融企業(yè) 商業(yè)銀行的性質(zhì) 續(xù) 商業(yè)銀行具有特殊的經(jīng)營規(guī)律邊際分析方法用于商業(yè)銀行管理的局限性投入要素最優(yōu)組合原理用于商業(yè)銀行管理的局限性規(guī)模經(jīng)濟原理在商業(yè)銀行的適應性和不適應性 商業(yè)銀行的性質(zhì) 小結 商業(yè)銀行對整個社會經(jīng)濟的影響遠遠大于一般的工商企業(yè) 受整個社會經(jīng)濟的影響也比一般工商企業(yè)大的多 金融風險管理成為商業(yè)銀行經(jīng)營的核心內(nèi)容之一 考慮的風險比一般企業(yè)更為廣泛 商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營的特殊性決定其有著與一般工商企業(yè)不同的經(jīng)營規(guī)律 二 職能 1 信用中介2 支付中介3 信用創(chuàng)造4 金融服務 1 信用中介 調(diào)劑資本盈余與短缺信用中介功能的經(jīng)濟學基礎 逆向選擇和道德風險高交易成本 2 支付中介 銀行為客戶辦理貨幣支付以及與貨幣運動有關的技術性服務 如貨幣結算 貨幣保管 貨幣兌換 存款轉(zhuǎn)移 代理收付等 節(jié)省流通費用 加速資金周轉(zhuǎn) 3 信用創(chuàng)造 創(chuàng)造派生存款 增加銀行的資金來源 擴大社會貨幣供應量借助于支票流通和非現(xiàn)金結算制度實現(xiàn) 4 金融服務功能 業(yè)務種類 三 商業(yè)銀行在金融市場中的作用 交易成本與信息不對稱決定了商業(yè)銀行在金融市場中的作用 貸款占全部商務外部融資的主要部分 商業(yè)銀行在金融市場中的作用 國外商業(yè)外部融資結構 美國的商業(yè)外部融資結構圖 右下圖 英國 法國 德國 日本 加拿大等發(fā)達國家的外部融資結構與美國類似 貸款在這些國家也是最主要的融資工具 Mishkin Eakins FinancialMarketsandInstitution 2006 我國外部融資結構 貸款在我國外部融資中也占主要比重 交易成本 交易成本影響證券市場的發(fā)展對普通個人投資者而言 零星資金可能達不到證券市場交易規(guī)模的最低要求而無法購買證券 個人由于投資額少 無法分散風險 小額投資者購買證券的單位經(jīng)紀費用成本也較高 商業(yè)銀行等金融機構能降低交易成本商業(yè)銀行能夠利用規(guī)模經(jīng)濟 積累小額儲蓄資金形成大額投資 大大降低投資的單位成本 通過專業(yè)化管理與協(xié)作 分散投資 分散風險 實現(xiàn)合理的資產(chǎn)組合 信息不對稱 信息不對稱影響證券市場的發(fā)展證券市場上存在逆向選擇導致的檸檬問題 由于存在投資者 免費搭車 現(xiàn)象 私人機構購買信息獲得的利潤減少 信息的收集與加工隨之減少 金融監(jiān)管部門的信息披露也可向公眾提供有關信息 但投資者掌握的公開發(fā)布的信息仍遠遠不足以甄別上市公司的好壞 商業(yè)銀行等金融機構可以解決信息不對稱問題 商業(yè)銀行擁有眾多把握金融信息的專家 貸款一般不能自由交易 能避免 免費搭車 問題 第三節(jié)商業(yè)銀行制度與經(jīng)營原則 一 商業(yè)銀行制度二 商業(yè)銀行的經(jīng)營與管理的基本原則 一 商業(yè)銀行制度 一 一般原則 二 類型 三 主要國家的商業(yè)銀行制度 商業(yè)銀行制度是指一個國家以法律的形式確定的體現(xiàn)商業(yè)銀行外部機構設置 地理分布的商業(yè)銀行體系和結構的總稱 一個國家的商業(yè)銀行制度是該國政治 經(jīng)濟 法律制度以及社會歷史等諸多因素綜合作用的產(chǎn)物 一 確立商業(yè)銀行制度應遵循的一般原則 1 競爭效率原則 必須引進競爭機制2 安全穩(wěn)健原則 銀行制度的確立應當充分考慮到銀行體系的安全 要防止和限制銀行之間的過度競爭以及由此帶來的金融風險 3 適度規(guī)模原則 規(guī)模經(jīng)濟理論告訴我們 在市場經(jīng)濟條件下 任何經(jīng)濟實體經(jīng)濟單位都要保持適度規(guī)模 即合理規(guī)模 達到銀行產(chǎn)出長期最大效率的資產(chǎn)規(guī)模 二 類型 銀行持股公司制又稱集團公司制 即由一個集團成立持股公司 通過股權公司收購或者控制若干獨立銀行的商業(yè)銀行制度 被控制的銀行在法律上是獨立的 但是在業(yè)務活動上要受控于股權公司 在美國 持股公司只要掌握一家銀行大約25 的股份就可以控制這家銀行 銀行持股公司有兩種類型 單個銀行持股公司 多銀行持股公司 組建銀行控股集團是過渡到混業(yè)經(jīng)營的一種有效模式 銀行控股公司在規(guī)模經(jīng)濟 協(xié)同效應及降低單一業(yè)務所產(chǎn)生的行業(yè)風險等方面 具有單一金融組織形式無可比擬的優(yōu)勢 銀行控股公司制的組織結構在美國最為流行 它是規(guī)避政府對設立分支機構進行管理的結果 目前這種組織形式已成為美國及其他一些發(fā)達國家最有吸引力的銀行組織機構 到20世紀90年代 美國的銀行控股公司控制著8700家銀行 掌握著美國銀行業(yè)總資產(chǎn)的90 美國時間2008年9月21日 華爾街僅剩的兩家投行走進歷史 摩根士丹利 MorganStanley 和高盛 GoldmanSachs 分別發(fā)布公告稱 已獲美聯(lián)儲 FED 批準成為銀行控股公司 變身銀行以后 大摩和高盛不僅可以吸收公眾存款 還可以使用美聯(lián)儲銀行貼現(xiàn)窗口進行融資 流動性危機大大減小 此前的9月15日 美國第四大投行雷曼兄弟公司宣布破產(chǎn) 而第三大投行美林公司則被美國銀行收購 國際金融混業(yè)經(jīng)營主要有以下3種模式 一是全能銀行模式 二是金融控股公司模式 三是混合型模式 一是全能銀行模式 在一個法人機構內(nèi) 持有一個或多個金融業(yè)務許可證 可以經(jīng)營多種甚至所有的金融業(yè)務主要是在一個法人實體內(nèi)部 由不同的不具有法人資格的營業(yè)部門來分別從事銀行 證券 保險業(yè)經(jīng)營 從而在一個法人實體內(nèi)部實現(xiàn)混業(yè) 一個法人 一個或多個執(zhí)照 多種業(yè)務 交叉經(jīng)營 二是金融控股公司模式 多個法人通過控股權結合在一起 形成母子公司組織架構的金融集團 母公司作為一級法人 持有金融業(yè)務許可證 以經(jīng)營某類金融業(yè)務 也可以不經(jīng)營金融業(yè)務 只通過股權控制實現(xiàn)集團的整體利益最大化 被控股的子公司是二級法人 分別持有不同的金融業(yè)務許可證 經(jīng)營不同的金融業(yè)務 各子公司之間存在著防范風險傳染的 防火墻 多個法人 多個執(zhí)照 多種業(yè)務 控股經(jīng)營 三是混合型模式 是結合全能銀行模式和金融控股公司模式而產(chǎn)生的一種新型混業(yè)經(jīng)營模式 也可以說是一種中間模式 其主要特點是在以母子公司關系為基本架構的集團公司中同時存在一個金融控股集團公司 作為一級法人的母公司本身擁有一個或多個金融業(yè)務許可證 可以直接經(jīng)營一種或多種金融業(yè)務 同時母公司還通過股權控制管理經(jīng)營其他金融業(yè)務的子公司 形成二級法人制度 母子公司之間不存在 防火墻 但在各子公司之間仍存在 防火墻 多個法人 多個執(zhí)照 多種業(yè)務 多級法人 控股交叉經(jīng)營 1999年2月巴塞爾銀行監(jiān)管委員會 國際證券聯(lián)合會和國際保險監(jiān)管協(xié)會聯(lián)合發(fā)布的文件 對金融控股公司的監(jiān)管原則 中 金融控股公司被定義為 在同一控制權下 完全或主要在銀行業(yè) 證券業(yè)和保險業(yè)中至少兩個不同的金融行業(yè)大規(guī)模提供服務的金融集團 金融控股公司中的母公司至多從事銀行 證券 保險等業(yè)務中的一種業(yè)務 而其余業(yè)務由其控股子公司經(jīng)營 這是金融控股公司與全能銀行的重要區(qū)別 金融控股公司通常具有三大特點 集團控股 聯(lián)合經(jīng)營 法人分業(yè) 規(guī)避風險 財務并表 各負盈虧 合理避稅 我國金融控股公司的發(fā)展近年來 我國金融控股公司發(fā)展迅速 出現(xiàn)了光大集團 中國銀行 工商銀行 海爾集團 首創(chuàng)集團等金融資本控股和實業(yè)資本控股的金融控股公司 我國金融控股公司的發(fā)展主要是由于金融業(yè)高度管制所造就的壟斷利潤的存在 目前 我國對金融控股公司的管理還存在法律的缺失 事實上目前國內(nèi)已經(jīng)出現(xiàn)了三種類型的金融控股集團 其一是經(jīng)營型的控股公司 像中國銀行在海外設立了全資附屬的全功能投資銀行中銀國際和保險公司中銀集團保險公司 08年2月成立中銀基金管理有限公司 建設銀行與摩根士丹利合作成立的中國國際金融有限公司也可從事投行業(yè)務 其二是金融型的控股公司 這種以成立控股公司的形式 本身沒有經(jīng)營業(yè)務 由下屬子公司或控股公司經(jīng)營 以中信 光大集團 平安集團為代表 這三家機構已初具金融控股集團的雛形 中信集團的主要經(jīng)營業(yè)務在金融業(yè) 房地產(chǎn)開發(fā) 信息產(chǎn)業(yè) 基礎設施 實業(yè)投資和其它服務業(yè)領域 中信集團主要和知名的企業(yè) 中信控股有限公司 中信銀行 中信國際金融控股有限公司 中信嘉華銀行 中信泰富集團 中信證券股份有限公司 中信信托投資有限公司 中信網(wǎng)絡有限公司 中信國安集團 亞洲衛(wèi)星控股公司 中信海洋直升機股份有限公司 信誠人壽保險有限公司 中信文化傳媒集團 中信國安足球俱樂部等 中國平安保險 集團 股份有限公司是中國第一家以保險為核心的 融證券 信托 銀行 資產(chǎn)管理 企業(yè)年金等多元金融業(yè)務為一體的緊密 高效 多元的綜合金融服務集團 第一大股東為匯豐集團 公司控股設立 中國平安人壽保險股份有限公司 中國平安財產(chǎn)保險股份有限公司 平安養(yǎng)老保險股份有限公司 平安健康保險股份有限公司 平安資產(chǎn)管理有限責任公司 并控股中國平安保險海外 控股 有限公司 平安信托投資有限責任公司 平安信托依法控股平安銀行有限責任公司 平安證券有限責任公司 中國光大集團是中央管理的國有重要骨干企業(yè) 現(xiàn)已發(fā)展成為以經(jīng)營銀行 證券 保險 投資管理等金融業(yè)務為主的特大型國有企業(yè)集團 目前 集團在境內(nèi)擁有全資企業(yè)6家 控股企業(yè)2家 參股企業(yè)7家 合資企業(yè)1家其中包括中國光大銀行 光大證券股份有限公司 光大永明人壽保險公司和中國光大投資管理公司等金融機構和企業(yè) 在香港擁有光大控股 光大國際2家上市公司 全資公司37家 合資及聯(lián)營公司12家 第三種就是是產(chǎn)業(yè)資本和國內(nèi)資本融合 出現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)型的控股經(jīng)營公司 比如說華能 深圳蛇口招商局和其他包括中石油 中石化等一些大的企業(yè) 都有在金融機構中持有相當大的股份 就形成了產(chǎn)業(yè)型的金融控股 商業(yè)銀行制度對銀行業(yè)績的影響 1 對銀行利潤起主要作用的是銀行的管理質(zhì)量和銀行所在地區(qū)市場的經(jīng)濟狀況而非其組織形式 2 銀行收取的費用和支付的利息不取決于銀行制度 而是取決于銀行面臨的競爭環(huán)境 市場需求程度和通貨膨脹率 3 銀行組織形式并不是影響經(jīng)濟增長的關鍵因素 4 總分行制和銀行持股公司制較少倒閉 三 主要國家的商業(yè)銀行制度 美國 1 美國商業(yè)銀行的構成 國民銀行 在財政部通貨總監(jiān)登記注冊州銀行 根據(jù)各州立法建立 在各州登記注冊2 特點 雙線多頭的金融管理體制數(shù)量眾多的商業(yè)銀行迂回曲折的銀行集中壟斷咄咄逼人的美國銀行全球化 三 主要國家的商業(yè)銀行制度 中國 特點 構成格局的雙軌制內(nèi)部關系的雙軌制業(yè)務活動的雙軌制經(jīng)營管理方式的雙軌制香港 按照香港金融管理當局的統(tǒng)計口徑 香港的銀行機構按照資本不同分為 中資銀行 日資銀行 歐資銀行 美資銀行和其他資本銀行 英國 德國 法國或者日本的商業(yè)銀行制度有什么特點 二 商業(yè)銀行的經(jīng)營與管理的基本原則 1 最終目標2 基本原則3 辨證關系 1 最終目標 企業(yè)價值最大化 2 基本原則 安全性 銀行所投入的信用資金在不受損失的情況下如期收回 銀行不會出現(xiàn)因為貸款本息不能按期收回而影響客戶提款的情況 流動性 商業(yè)銀行應隨時保持及時支付客戶全部應付款項的能力 盈利性 商業(yè)銀行通過追求利潤來實現(xiàn)資金的優(yōu)化配置 3 辨證關系 第四節(jié)商業(yè)銀行的法人治理結構 商業(yè)銀行的法人治理結構是指銀行所有者對銀行的控制形式 是一種產(chǎn)權約束關系 表現(xiàn)為決策機構 執(zhí)行機構和監(jiān)督機構的綜合及其相互之間的關系 一 商業(yè)銀行法人治理結構的特點 以股份有限公司形式組建的現(xiàn)代商業(yè)銀行 其法人治理結構設置的特點是 產(chǎn)權明晰權責分明 權力機構 執(zhí)行機構和監(jiān)督機構相互分離 相互制衡 二 商業(yè)銀行法人治理結構的模式 一 決策系統(tǒng)1 股東大會2 董事會 二 執(zhí)行系統(tǒng)1 總經(jīng)理 行長 2 部門經(jīng)理 三 監(jiān)督系統(tǒng) 典型的股份制商業(yè)銀行組織結構圖 現(xiàn)代商業(yè)銀行的治理結構主要有三種類型 以外部人監(jiān)督為主的市場型治理結構 以內(nèi)部人監(jiān)督為主的關系型治理結構 以國家監(jiān)督為主的行政型治理模式 以外部人監(jiān)督為主的市場型治理結構 市場型銀行治理結構主要通過資本市場中的并購 托管等股權流動形式以及破產(chǎn) 清算等債權流動形式實現(xiàn)對銀行經(jīng)營者的控制與監(jiān)督 它適合于股權結構分散的商業(yè)銀行 股權與債權 主要為存款 的高度分散使得單個股東和債權人對銀行經(jīng)理層的監(jiān)督和控制能力有限 因而必須借助資本市場實施控制與監(jiān)督 市場型銀行治理結構實施的前提是該國有比較完善的法律環(huán)境 發(fā)達的資本市場和運作有效的 經(jīng)理市場 在這種公司治理結構中 對銀行董事 行長 高層管理者的激勵 監(jiān)督 約束機制主要依靠外部市場進行 一般被英美等國的銀行廣泛采用 它具有以下幾個顯著特點 一是約束機制市場化 二是利益相關者權益受到法律保障 三是通過董事會形成制衡機制 四是采用科學的方法選擇和激勵管理層 五是具有嚴格 透明的信息披露制度 以內(nèi)部人監(jiān)督為主的關系型治理結構 以內(nèi)部人監(jiān)督為主的關系型銀行治理結構是指監(jiān)督 決策和執(zhí)行均由銀行內(nèi)部進行 主要由大股東組成的董事會直接監(jiān)督并約束經(jīng)理層 這種治理結構形式是與相對集中型股權結構相適應的 主要在德 日等銀行使用 由于這些國家一些大的法人機構 金融機構持有銀行較高比例的股份 而且這些大股東往往又是銀行的存款人 使得內(nèi)部人對經(jīng)理階層的控制成為可能 其一控制權內(nèi)生于集團內(nèi)部 其二制衡機制相對較弱 其三經(jīng)理的選拔內(nèi)部化 其四信息披露制度相對較為寬松 國家高度控股的銀行治理模式主要是通過國家選派銀行的領導人進行經(jīng)營管理 以行政升遷的方式激勵管理者 其經(jīng)營目標一般是為國家服務 從總體來看 這種治理模式弊端較多 我國 韓國 法國等轉(zhuǎn)軌國家的銀行現(xiàn)在或者以前均采用過這種治理模式 而這些國家也正在嘗試著改革 2003年底 黨中央 國務院決定 選擇中國銀行 中國建設銀行 簡稱兩家試點銀行 進行股份制改革試點 并動用450億美元國際儲備注資 此次股份制改革 將從根本上改善國有商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況 實現(xiàn)國有商業(yè)銀行從傳統(tǒng)體制向現(xiàn)代企業(yè)制度的歷史性轉(zhuǎn)變 2005年4月啟動了中國工商銀行的股份制改革 國有商業(yè)銀行股份制改革的總目標是 緊緊抓住改革管理體制 完善治理結構 轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制 促進績效進步這幾個中心環(huán)節(jié) 在加入世貿(mào)組織過渡期內(nèi)將大多數(shù)國有商業(yè)銀行改造成資本充足 內(nèi)控嚴密 運營安全 服務和效益良好 具有國際競爭力的現(xiàn)代化股份制商業(yè)銀行 國有商業(yè)銀行股份制改革分三步驟 第一步財務重組2004年 月末 中國銀行 建設銀行不良貸款比率已分別降至 和 資本充足率分別提高到 和 不良貸款撥備覆蓋率也分別提高到 和 上述指標均已達到銀監(jiān)會的階段性考核要求 基本接近國際先進銀行的平均水平 第二步公司治理改革規(guī)范公司治理架構 建立健全獨立董事制度 強化風險管理 重塑業(yè)務流程是公司治理改革涉及的關鍵問題 規(guī)范公司治理架構 中國銀行整體改造成 中國銀行股份有限公司 中國建設銀行則以分立重組的方式設立 中國建銀投資有限責任公司 和 中國建設銀行股份有限公司 建立健全獨立董事制度 工商銀行的三名獨立董事分別為原香港特別行政區(qū)財政司司長梁錦松 前高盛證券總裁兼執(zhí)行長約翰 桑頓 JohnThornton 以及現(xiàn)任美國伯克利加州大學經(jīng)濟系教授錢穎一 建行的獨立董事是日本著名銀行家八城政基先生 清華大學經(jīng)管學院金融系主任宋逢明教授以及原香港會計師協(xié)會主席謝孝衍先生 中行的三位獨立董事分別來自加拿大 倫敦 香港 分別負責風險政