《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》練習(xí)題.docVIP

一、單項(xiàng)選擇題1.世界上第一個(gè)現(xiàn)代意義上的結(jié)算機(jī)構(gòu)是()。A美國(guó)期貨交易所結(jié)算公司B芝加哥期貨交易所結(jié)算公司C東京期貨交易所結(jié)算公司D倫敦期貨交易所結(jié)算公司2.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的代替作用，使期貨交易能夠以獨(dú)有的()方式免除合約履約義務(wù)。A實(shí)物交割B現(xiàn)金結(jié)算交割C對(duì)沖平倉(cāng)D套利投機(jī)3.在我國(guó)，批準(zhǔn)設(shè)立期貨公司的機(jī)構(gòu)是()。A期貨交易所B期貨結(jié)算部門(mén)C中國(guó)人民銀行D國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)4.期貨合約是在()的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。A互換合約B期權(quán)合約C調(diào)期合約D現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約5.在今年7月時(shí)，CBOT小麥?zhǔn)袌?chǎng)的基差為-2美分/蒲式耳，到了8月，基差變?yōu)?美分/蒲式耳，表明市場(chǎng)狀態(tài)從正向市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌?chǎng)，這種變化為基差()。A“走強(qiáng)”B“走弱”C“平穩(wěn)”D“縮減”6.某投資者買(mǎi)入一份看漲期權(quán)，在某一時(shí)點(diǎn)，該期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格大于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格，則在此時(shí)該期權(quán)是一份()。A實(shí)值期權(quán)B虛值期權(quán)C平值期權(quán)D零值期權(quán)7.某投資者買(mǎi)入一份看跌期權(quán)，若期權(quán)費(fèi)為C，執(zhí)行價(jià)格為X，則當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為()，該投資者不賠不賺。AX+CBX-CCC-XDC8.關(guān)于期權(quán)的水平套利組合，下列說(shuō)法中正確的是()。B期權(quán)的買(mǎi)賣(mài)方向相同C期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格不同D期權(quán)的類(lèi)型不同9.股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是()的需要而產(chǎn)生的。A系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C信用風(fēng)險(xiǎn)D財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)10.在進(jìn)行期權(quán)交易的時(shí)候，需要支付保證金的是()。A期權(quán)多頭方B期權(quán)空頭方C期權(quán)多頭方和期權(quán)空頭方D都不用支付11.在期權(quán)交易中，買(mǎi)入看漲期權(quán)最大的損失是()。A期權(quán)費(fèi)B無(wú)窮大C零D標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格12.美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)()。A低B高C費(fèi)用相等D不確定13.某投資者擁有敲定價(jià)格為840美分/蒲式耳的3月大豆看漲期權(quán)，最新的3月大豆成交價(jià)格為839.25美分/蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權(quán)屬于()。A實(shí)值期權(quán)B深度實(shí)值期權(quán)C虛值期權(quán)D深度虛值期權(quán)14.某投資者買(mǎi)進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為l5美分/蒲式耳。賣(mài)出執(zhí)行價(jià)格為290美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為ll美分/蒲式耳。則其損益平衡點(diǎn)為()美分/蒲式耳。A290B284C280D27615.被稱(chēng)為“另類(lèi)投資工具”的組合是()。A共同基金和對(duì)沖基金B(yǎng)期貨投資基金和共同基金C期貨投資基金和對(duì)沖基金D期貨投資基金和社保基金16.()是指當(dāng)損失達(dá)到一定的程度時(shí)，立即對(duì)沖了結(jié)先前進(jìn)行的造成該損失的交易，以便把損失限定在一定的范圍之內(nèi)。A指數(shù)期貨交易B多CTA策略C保護(hù)性止損D期貨加期權(quán)17.在形態(tài)理論中，屬于持續(xù)整理形態(tài)的有()。A菱形B鉆石形C旗形DW形18.目前，期貨交易中成交量最大的品種是()。A股指期貨B利率期貨C能源期貨D農(nóng)產(chǎn)品期貨19.最早出現(xiàn)的交易所交易的金融期貨品種是()。A外匯期貨B國(guó)債期貨C股指期貨D利率期貨20.以下關(guān)于利率期貨的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A按所指向的基礎(chǔ)資產(chǎn)的期限，利率期貨可分為短期利率期貨和長(zhǎng)期利率期貨B短期利率期貨就是短期國(guó)債期貨和歐洲美元期貨C長(zhǎng)期利率期貨包括中期國(guó)債期貨和長(zhǎng)期國(guó)債期貨D利率期貨的標(biāo)的資產(chǎn)都是固定收益證券21.標(biāo)準(zhǔn)的美國(guó)短期國(guó)庫(kù)券期貨合約的面額為100萬(wàn)美元，期限為90天，最小價(jià)格波動(dòng)幅度為一個(gè)基點(diǎn)(即0.01%)，則利率每波動(dòng)一點(diǎn)所帶來(lái)的一份合約價(jià)格的變動(dòng)為()美元。A25B32.5C50D10022.當(dāng)合約到期時(shí)，以()進(jìn)行的交割為實(shí)物交割。A結(jié)算價(jià)格進(jìn)行現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算B標(biāo)的物所有權(quán)轉(zhuǎn)移C賣(mài)方交付倉(cāng)單D買(mǎi)方支付貨款23.期權(quán)合約買(mǎi)方可能形成的收益或損失狀況是()。A收益無(wú)限，損失有限B收益有限，損失無(wú)限C收益有限，損失有限D(zhuǎn)收益無(wú)限，損失無(wú)限24.關(guān)于期權(quán)價(jià)格的敘述正確的是()。A期權(quán)有效期限越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)值越大B標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率越大，期權(quán)價(jià)值越大C無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越小，期權(quán)價(jià)值越大D標(biāo)的資產(chǎn)收益越大，期權(quán)價(jià)值越大25.金融期貨三大類(lèi)別中不包括()。A股票期貨B利率期貨C外匯期貨D石油期貨26.關(guān)于外匯期貨敘述不正確的是()。A外匯期貨是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約B外匯期貨主要用于規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)C外匯期貨交易由l972年芝加哥商業(yè)交易所(CME)所屬的國(guó)際貨幣市場(chǎng)率先推出D外匯期貨只能規(guī)避商業(yè)性匯率風(fēng)險(xiǎn)，但是不能規(guī)避金融性匯率風(fēng)險(xiǎn)27.短期國(guó)庫(kù)券期貨屬于()。A外匯期貨B股指期貨C利率期貨D商品期貨28.股指期貨的交割方式是()。A以某種股票交割B以股票組合交割C以現(xiàn)金交割D以股票指數(shù)交割29.第一家推出期權(quán)交易的交易所是()。ACBOT BCME CCBOE DLME30.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值與期權(quán)合約的有效期()。A成正比B成反比C成導(dǎo)數(shù)關(guān)系D沒(méi)有關(guān)系31.下面屬于商品期貨的是()。A丙烷期貨B外匯期貨C利率期貨D國(guó)債期貨32.最早的金融期貨品種外匯期貨是在()被推出的。A1971年B1972年C1973年D1974年33.期貨市場(chǎng)的基本功能之一是()。A消滅風(fēng)險(xiǎn)B規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C減少風(fēng)險(xiǎn)D套期保值34.()能反映多種生產(chǎn)要素在未來(lái)一定時(shí)期的變化趨勢(shì)，具有超前性。A現(xiàn)貨價(jià)格B期貨價(jià)格C批發(fā)價(jià)格D零售價(jià)格35.判斷某種市場(chǎng)趨勢(shì)下行情的漲跌幅度與持續(xù)時(shí)間的分析工具是()。A周期分析法B基本分析法C個(gè)人感覺(jué)D技術(shù)分析法36.美元較歐元貶值，此時(shí)最佳策略為()。A賣(mài)出美元期貨，同時(shí)賣(mài)出歐元期貨B買(mǎi)入歐元期貨，同時(shí)買(mǎi)入美元期貨C賣(mài)出美元期貨，同時(shí)買(mǎi)入歐元期貨D買(mǎi)人美元期貨，同時(shí)賣(mài)出歐元期貨37.根據(jù)確定具體時(shí)點(diǎn)的實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利歸屬劃分，若基差交易時(shí)間的權(quán)利屬于買(mǎi)方，則稱(chēng)之為()。A買(mǎi)方叫價(jià)交易B賣(mài)方叫價(jià)交易C盈利方叫價(jià)交易D虧損方叫價(jià)交易38.以下對(duì)期貨投機(jī)交易說(shuō)法正確的是()。A期貨投機(jī)交易以獲取價(jià)差收益為目的B期貨投機(jī)者是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移者C期貨投機(jī)交易等同于套利交易D期貨投機(jī)交易在期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行交易39.上海銅期貨市場(chǎng)某一合約的賣(mài)出價(jià)格為l9500元，買(mǎi)人價(jià)格為19510元，前一成交價(jià)為19480元，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為()元。A19480B19490C19500D1951040.根據(jù)大連商品交易所規(guī)定，若在最后交易日后尚未平倉(cāng)的合約持有者須以交割履約，買(mǎi)方會(huì)員須在()閉市前補(bǔ)齊與其交割月份合約持倉(cāng)相對(duì)應(yīng)的全額貨款。A申請(qǐng)日B交收日C配對(duì)日D最后交割日41.()的所有品種均采用集中交割的方式。A大連商品交易所B鄭州商品交易所C上海期貨交易所D中國(guó)金融期貨交易所42.套期保值的基本原理是()。A建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制B建立對(duì)沖組合C轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D保留潛在的收益的情況下降低損失的風(fēng)險(xiǎn)43.當(dāng)期貨合約臨近到期日時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格之間的差額即基差將接近于()。A期貨價(jià)格B零C無(wú)限大D無(wú)法判斷44.加工商和農(nóng)場(chǎng)主通常所采用的套期保值方式分別是()。A賣(mài)出套期保值;買(mǎi)入套期保值B買(mǎi)入套期保值;賣(mài)出套期保值C空頭套期保值;多頭套期保值D多頭套期保值;空頭套期保值45.某一特定商品或資產(chǎn)在某一特定地點(diǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與其期貨價(jià)格之間的差額稱(chēng)為()。A價(jià)差B基差C差價(jià)D套價(jià)46.空頭避險(xiǎn)策略中，下列基差值的變化對(duì)于避險(xiǎn)策略不利的是()。A基差值為正，而且絕對(duì)值變大B基差值為負(fù)，而且絕對(duì)值變小C基差值為正，而且絕對(duì)值變小D無(wú)法判斷47.期貨公司應(yīng)將客戶(hù)所繳納的保證金()。A存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中指定的客戶(hù)賬戶(hù)B存入期貨公司在銀行的賬戶(hù)C存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中所列的公司賬戶(hù)D存入交易所在銀行的賬戶(hù)48.關(guān)于開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)，正確的說(shuō)法是()。A開(kāi)盤(pán)價(jià)由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生，收盤(pán)價(jià)由連續(xù)競(jìng)價(jià)產(chǎn)生B開(kāi)盤(pán)價(jià)由連續(xù)競(jìng)價(jià)產(chǎn)生，收盤(pán)價(jià)由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生C都由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生D都由連續(xù)競(jìng)價(jià)產(chǎn)生49.對(duì)于會(huì)員或客戶(hù)的持倉(cāng)，距離交割月份越近，限額規(guī)定就()。A越低B越高C根據(jù)價(jià)格變動(dòng)情況而定D與交割月份遠(yuǎn)近無(wú)關(guān)50.大連大豆期貨市場(chǎng)某一合約的賣(mài)出價(jià)為2100元/噸，買(mǎi)入價(jià)為2103元/噸，前一成交價(jià)為2101元/噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為()元/噸。A2100B2101C2102D210351.期貨交易和交割的時(shí)間順序是()。A同步進(jìn)行的B通常交易在前，交割在后C通常交割在前，交易在后D無(wú)先后順序52.當(dāng)判斷基差風(fēng)險(xiǎn)大于價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)時(shí)()。A仍應(yīng)避險(xiǎn)B不應(yīng)避險(xiǎn)C可考慮局部避險(xiǎn)D無(wú)所謂53.在正向市場(chǎng)中，當(dāng)基差走弱時(shí)，代表()。A期貨價(jià)格上漲的幅度較現(xiàn)貨價(jià)格大B期貨價(jià)格上漲的幅度較現(xiàn)貨價(jià)格小C期貨價(jià)格下跌的幅度較現(xiàn)貨價(jià)格大D期貨價(jià)格下跌的幅度較現(xiàn)貨價(jià)格小54.某出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以()。A買(mǎi)日元期貨買(mǎi)權(quán)B賣(mài)歐洲日元期貨C賣(mài)日元期貨D賣(mài)日元期貨賣(mài)權(quán)，賣(mài)日元期貨買(mǎi)權(quán)55.開(kāi)盤(pán)價(jià)集合競(jìng)價(jià)在每一交易日開(kāi)始前()分鐘內(nèi)進(jìn)行。A5B15C20D3056.某交易所主機(jī)中，綠豆期貨前一成交價(jià)為每噸2820元，尚有未成交的綠豆期貨合約每噸買(mǎi)價(jià)2825元，現(xiàn)有賣(mài)方報(bào)價(jià)每噸2818元，二者成交則成交價(jià)為每噸()元。A2825B2821C2820D281857.以下關(guān)于期貨的結(jié)算說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A期貨的結(jié)算實(shí)行每日盯市制度，即客戶(hù)以開(kāi)倉(cāng)后，當(dāng)天的盈虧是將交易所結(jié)算價(jià)與客戶(hù)開(kāi)倉(cāng)價(jià)比較的結(jié)果，在此之后，平倉(cāng)之前，客戶(hù)每天的單日盈虧是交易所前一交易日結(jié)算價(jià)與當(dāng)天結(jié)算價(jià)比較的結(jié)果B客戶(hù)平倉(cāng)后，其總盈虧可以由其開(kāi)倉(cāng)價(jià)與其平倉(cāng)價(jià)的比較得出，也可由所有的單日盈虧累加得出C期貨的結(jié)算實(shí)行每日結(jié)算制度，客戶(hù)在持倉(cāng)階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶(hù)上劃撥。當(dāng)客戶(hù)處于盈利狀態(tài)時(shí)，只要其保證金賬戶(hù)上的金額超過(guò)初始保證金的數(shù)額，則客戶(hù)可以將超過(guò)部分提現(xiàn);當(dāng)處于虧損狀態(tài)時(shí)，一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額，則客戶(hù)必須追加保證金，否則就會(huì)被強(qiáng)制平倉(cāng)D客戶(hù)平倉(cāng)之后的總盈虧是其保證金賬戶(hù)最初數(shù)額與最終數(shù)額之差58.在期貨交易中，當(dāng)現(xiàn)貨商利用期貨市場(chǎng)來(lái)抵消現(xiàn)貨市場(chǎng)中價(jià)格的反向運(yùn)動(dòng)時(shí)，這個(gè)過(guò)程稱(chēng)為()。A杠桿作用B套期保值C風(fēng)險(xiǎn)分散D投資“免疫”策略59.空頭套期保值者是指()。A在現(xiàn)貨市場(chǎng)做空頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做空頭B在現(xiàn)貨市場(chǎng)做多頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做空頭C在現(xiàn)貨市場(chǎng)做多頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做多頭D在現(xiàn)貨市場(chǎng)做空頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做多頭60.關(guān)于“基差”，下列說(shuō)法不正確的是()。A基差是期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的差B基差風(fēng)險(xiǎn)源于套期保值者C當(dāng)基差減小時(shí)，空頭套期保值者可以忍受損失D基差可能為正、負(fù)或零答案:C二、多項(xiàng)選擇題61.下列適合進(jìn)行牛市套利的商品是()。A木材B橙汁C可可D豬肚62.某投資者以2200元/噸賣(mài)出5月大豆期貨合約一張，同時(shí)以2050元/噸買(mǎi)入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價(jià)差為()元時(shí)，該投資人獲利。A-80B50C100D15063.下列不屬于反向市場(chǎng)熊市套利的市場(chǎng)特征的是()。A供給過(guò)旺，需求不足B近期月份合約價(jià)格上升幅度大于遠(yuǎn)期月份合約C近期合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期合約價(jià)格D近期月份合約價(jià)格下降幅度小于遠(yuǎn)期月份合約64.跨商品套利可分為兩種情況，一是相關(guān)商品間的套利，二是原料與成品問(wèn)的套利，下列交易活動(dòng)中屬于跨商品套利的有()。A小麥/玉米套利B玉米/大豆套利C大豆提油套利D反向大豆提油套利65.下面關(guān)于交易量的說(shuō)法錯(cuò)誤的有()。A在三重頂中價(jià)格上沖到每個(gè)后繼的峰時(shí)，交易量放大B價(jià)格突破信號(hào)成立，則伴隨著較大交易量C下降趨勢(shì)中價(jià)格下跌，交易量較小D三角形整理形態(tài)中交易量較大66.下列屬于短期利率期貨品種的有()。A歐洲美元BEURIBORCT-notesDT-bonds。67.下列股價(jià)指數(shù)中，來(lái)自于美國(guó)股市的有()。A納斯達(dá)克指數(shù)B標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)C道瓊斯工業(yè)指數(shù)D恒生指數(shù)68.期權(quán)交易的用途是()。A減少交易費(fèi)用B創(chuàng)造價(jià)值C套期保值D投資69.假設(shè)一家中國(guó)企業(yè)將在未來(lái)三個(gè)月后收到美元貨款，企業(yè)擔(dān)心三個(gè)月后美元貶值，該企業(yè)可以通過(guò)()手段來(lái)實(shí)現(xiàn)套期保值的目的。A出售遠(yuǎn)期合約B買(mǎi)入期貨合約C買(mǎi)入看跌期權(quán)D買(mǎi)入看漲期權(quán)70.下列關(guān)于遠(yuǎn)期外匯交易的說(shuō)法，正確的有()。A遠(yuǎn)期外匯交易是交易雙方在成交時(shí)約定于未來(lái)某日按新的匯率交收一定數(shù)量某種外匯的交易方式B在套期保值時(shí)，遠(yuǎn)期外匯交易的針對(duì)性比外匯期貨強(qiáng)，可以對(duì)沖掉所有風(fēng)險(xiǎn)C遠(yuǎn)期外匯交易沒(méi)有交易所、結(jié)算所為中介，面臨著對(duì)手的違約風(fēng)險(xiǎn)D遠(yuǎn)期外匯交易由于交易數(shù)量、期限、價(jià)格可由交易雙方自行商定，因而流動(dòng)性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于外匯期貨交易71.通常出現(xiàn)下列()情況之一時(shí)，將導(dǎo)致本國(guó)貨幣貶值。A提高本幣利率B降低本幣利率C本國(guó)順差擴(kuò)大D本國(guó)逆差擴(kuò)大答案:B,D72.下列構(gòu)成不同月份金融期貨價(jià)格差異的原因有()。A通貨膨脹率B利率C預(yù)期心理D倉(cāng)儲(chǔ)成本答案:A,B,C73.下列屬于短期利率期貨的有()。A短期國(guó)庫(kù)券期貨B歐洲美元定期存款單期貨C商業(yè)票據(jù)期貨D定期存單期貨答案:A,B,C,D74.下列各種指數(shù)中，采用加權(quán)平均法編制的有()。A道瓊斯平均系列指數(shù)B標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)C香港恒生指數(shù)D英國(guó)金融時(shí)報(bào)指數(shù)答案:B,C75.對(duì)于期貨期權(quán)交易，下列說(shuō)法正確的是()。A買(mǎi)賣(mài)雙方風(fēng)險(xiǎn)和收益結(jié)構(gòu)不對(duì)稱(chēng)B買(mǎi)賣(mài)雙方都要交納保證金C在有組織的交易場(chǎng)所內(nèi)完成交易D采用標(biāo)準(zhǔn)化合約方式76.按期權(quán)所賦予的權(quán)利的不同可將期權(quán)分為()。A看漲期權(quán)B看跌期權(quán)C歐式期權(quán)D美式期權(quán)答案:A,B77.下列策略中，權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的是()。A買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)B買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)C賣(mài)出看漲期權(quán)D賣(mài)出看跌期權(quán)答案:A,D78.下列對(duì)買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)交易的分析正確的是()。A平倉(cāng)收益-權(quán)利金賣(mài)出價(jià)-買(mǎi)入價(jià)B履約收益-標(biāo)的物價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金C最大損失是全部權(quán)利金，不需要交保證金D隨著合約時(shí)間的減少，時(shí)間價(jià)值會(huì)一直上漲答案:A,B,C79.關(guān)于道氏理論的主要內(nèi)容，以下描述正確的是()。A市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為B市場(chǎng)波動(dòng)可分為兩種趨勢(shì)C交易量在確定趨勢(shì)中有一定的作用D開(kāi)盤(pán)價(jià)是最重要的價(jià)格答案:A,C80.在面對(duì)()形態(tài)時(shí)，幾乎要等到突破后才能開(kāi)始行動(dòng)。AV形B雙重頂(底)C三重頂(底)D矩形答案:C,D81.根據(jù)葛蘭威爾法則，下列為賣(mài)出信號(hào)的是()。A平均線(xiàn)從上升開(kāi)始走平，價(jià)格從下上穿平均線(xiàn)B價(jià)格連續(xù)下降遠(yuǎn)離平均線(xiàn)，突然上升，但在平均線(xiàn)附近再度下降C價(jià)格上穿平均線(xiàn)，并連續(xù)暴漲，遠(yuǎn)離平均線(xiàn)D價(jià)格下穿平均線(xiàn)，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線(xiàn)答案:B,C82.金融期貨交易的類(lèi)型主要有()。A外匯期貨B利率期貨C股票期貨D股票價(jià)格指數(shù)期貨答案:A,B,D83.以下屬于外匯期貨合約的有()。ACME的日元期貨合約BIMM的歐洲美元期貨合約CSIMEX的美元期貨合約DCBOT的美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)庫(kù)券期貨合約答案:A,C84.下列債務(wù)憑證中不屬于商業(yè)信用的是()。A商業(yè)本票B商業(yè)匯票C國(guó)債D銀行存單答案:C,D85.利率期貨的空頭套期保值者在期貨市場(chǎng)上賣(mài)空利率期貨合約，其預(yù)期()。A債券價(jià)格上升B債券價(jià)格下跌C市場(chǎng)利率上升D市場(chǎng)利率下跌答案:B,C86.下列股價(jià)指數(shù)中采用幾何平均法計(jì)算的是()。A金融時(shí)報(bào)30指數(shù)B價(jià)值線(xiàn)綜合指數(shù)C恒生指數(shù)D道瓊斯指數(shù)答案:A,B87.關(guān)于期貨期權(quán)的說(shuō)法正確的是()。A它的標(biāo)的物是期貨合約，而不是現(xiàn)貨合約B賣(mài)出看漲期權(quán)所面臨的最大可能收益是權(quán)利金，而可能面臨的虧損是無(wú)限大的C買(mǎi)賣(mài)期權(quán)的雙方都有賣(mài)或不賣(mài)、買(mǎi)或不買(mǎi)相關(guān)期貨合約的權(quán)利D期貨期權(quán)交易中的權(quán)利義務(wù)是不對(duì)稱(chēng)的答案:A,B,D88.以下不屬于效率市場(chǎng)形式的是()。A弱式有效市場(chǎng)B半弱式有效市場(chǎng)C強(qiáng)式有效市場(chǎng)D完全有效市場(chǎng)答案:B,D89.與商品期貨相比，金融期貨的特點(diǎn)有()。A交割便利B全部采用現(xiàn)金交割方式交割C期現(xiàn)套利更容易進(jìn)行D容易發(fā)生逼倉(cāng)行情答案:A,C90.下列金融期貨合約中，由CBOT推出的有()。A3個(gè)月歐洲美元定期存款合約B美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債期貨合約C政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)抵押憑證DDJIA指數(shù)期貨合約答案:B,C,D91.轉(zhuǎn)移外匯風(fēng)險(xiǎn)的手段主要有()。A分散籌資B外匯期貨交易C遠(yuǎn)期外匯交易D外匯期權(quán)交易答案:B,C,D92.以下利率期貨合約中，不采取指數(shù)式報(bào)價(jià)方法的有()。ACME3個(gè)月期國(guó)債BCME3個(gè)月期歐洲美元CCBOT5年期國(guó)債DCBOTl0年期國(guó)債答案:C,D93.股票指數(shù)期貨交易的特點(diǎn)有()。A以現(xiàn)金交收和結(jié)算B以小搏大C套期保值D投機(jī)答案:A,B94.期權(quán)按照標(biāo)的物不同，可以分為金融期權(quán)與商品期權(quán)，下列屬于金融期權(quán)的是()。A利率期貨B股票指數(shù)期權(quán)C外匯期權(quán)D能源期權(quán)答案:B,C95.期貨期權(quán)合約中可變的合約要素是()。A執(zhí)行價(jià)格B權(quán)利金C到期時(shí)間D期權(quán)的價(jià)格答案:B,D96.關(guān)于期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值，正確的說(shuō)法是()。A指立即履行期權(quán)合約時(shí)可以獲得的總利潤(rùn)B內(nèi)涵價(jià)值為正、為負(fù)還是為零決定了期權(quán)權(quán)利金的大小C實(shí)質(zhì)期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值一定大于虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值D兩平期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值一定小于虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值答案:A,B,C97.按道氏理論的分類(lèi)，趨勢(shì)分為()等類(lèi)型。A主要趨勢(shì)B次要趨勢(shì)C長(zhǎng)期趨勢(shì)D短暫趨勢(shì)答案:A,B,D98.下列關(guān)于圓弧頂?shù)恼f(shuō)法正確的是()。A圓弧形成的時(shí)間與其反轉(zhuǎn)的力度成反比B形成過(guò)程中成交量是兩頭多中間少C它的形成與機(jī)構(gòu)大戶(hù)炒作的相關(guān)性高D它的形成時(shí)間相當(dāng)于一個(gè)頭肩形態(tài)形成的時(shí)間答案:B,C,D99.應(yīng)用旗形形態(tài)時(shí)應(yīng)注意()。A旗形不具有測(cè)算功能B旗形出現(xiàn)前，一般應(yīng)有一個(gè)旗桿C旗形持續(xù)的時(shí)間不能太長(zhǎng)D旗形形成之前和突破之后，成交量都很小答案:B,C100.目前最主要、最典型的金融期貨交易品種有()。A貴金屬期貨B外匯期貨C利率期貨D股票價(jià)格指數(shù)期貨答案:B,C,D101.下列()情況將有利于促使本國(guó)貨幣升值。A本國(guó)順差擴(kuò)大B降低本幣利率C本國(guó)逆差擴(kuò)大D提高本幣利率答案:A,D102.下面對(duì)遠(yuǎn)期外匯交易表述正確的有()。A一般由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)相互通過(guò)電話(huà)、傳真等方式達(dá)成B交易數(shù)量、期限、價(jià)格自由商定，比外匯期貨更加靈活C遠(yuǎn)期交易的價(jià)格具有公開(kāi)性D遠(yuǎn)期交易的流動(dòng)性低，且面臨對(duì)方違約風(fēng)險(xiǎn)答案:A,B,D103.利率期貨種類(lèi)繁多，按照合約標(biāo)的的期限，可分為短期利率期貨和長(zhǎng)期利率期貨兩大類(lèi)。下列屬于短期利率期貨的有()。A商業(yè)票據(jù)期貨B國(guó)債期貨C歐洲美元定期存款期貨D資本市場(chǎng)利率期貨答案:A,B,C104.下列股價(jià)指數(shù)中不是采用市值加權(quán)法計(jì)算的有()。A道瓊斯指數(shù)BNYSE指數(shù)C金融時(shí)報(bào)30指數(shù)DDAX指數(shù)答案:A,C105.按執(zhí)行時(shí)間劃分，期權(quán)可以分為()。A看漲期權(quán)B看跌期權(quán)C歐式期權(quán)D美式期權(quán)答案:C,D106.芝加哥期貨交易所小麥期貨合約的交割等級(jí)有()。A2號(hào)軟紅麥B2號(hào)硬紅冬麥C2號(hào)黑硬北春麥D2號(hào)北秋麥平價(jià)答案:A,B,C107.天然橡膠期貨交易主要集中在亞洲地區(qū)，在下列國(guó)家中，有天然橡膠期貨交易的有()。A中國(guó)B蒙古C馬來(lái)西亞D新加坡答案:A,C,D108.下列期貨合約中，在大連商品交易所上市交易的有()。A黃大豆2號(hào)合約B玉米合約C優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥合約D棉花合約答案:A,B109.一個(gè)完整的期貨交易流程應(yīng)包括()A開(kāi)戶(hù)與下單B競(jìng)價(jià)C結(jié)算D交割答案:A,B,C,D110.期貨交易的參與者眾多，除會(huì)員外，還有其所代表的()。A商品生產(chǎn)者B商品銷(xiāo)售者C進(jìn)出口商D市場(chǎng)投機(jī)者答案:A,B,C,D111.關(guān)于對(duì)沖基金，下列描述正確的是()。A對(duì)沖基金發(fā)起人可以是機(jī)構(gòu)，但不可以是個(gè)人B對(duì)沖基金的合伙人有一般合伙人和有限合伙人兩種C一般合伙人不需投入自己的資金或只投入很少比例的資金D有限合伙人不參加基金的具體交易和日常管理活動(dòng)答案:B,C,D112.下列對(duì)個(gè)人管理賬戶(hù)類(lèi)型的期貨基金描述正確的是()。A開(kāi)立個(gè)人管理期貨賬戶(hù)這種形式只能被有較高收入的投資人所使用，因?yàn)镃TA通常都會(huì)設(shè)置一個(gè)非常高的最低投資要求B一些大型的機(jī)構(gòu)投資者，諸如養(yǎng)老基金，公益基金，投資銀行，保險(xiǎn)基金往往采取這種形式而非購(gòu)買(mǎi)大量公募或私募基金份額的形式來(lái)參與期貨市場(chǎng)，以?xún)?yōu)化他們的投資組合C投資者采取把錢(qián)直接投向CTA的方式實(shí)際上相當(dāng)于投資者購(gòu)買(mǎi)了CTA的交易技能，其好處在于可以免去公募或私募基金的管理費(fèi)D投資者不需具備投資的專(zhuān)業(yè)技能和判斷挑選能力答案:A,B,C113.基金托管人的主要職責(zé)包括()。A接受基金管理人委托，保管信托財(cái)產(chǎn)B計(jì)算信托財(cái)產(chǎn)本息C簽署基金管理機(jī)構(gòu)制作的決算報(bào)告D支付基金收益的分配和本金的償還答案:A,B,C114.期貨投資基金的投資策略包括()。A多CTA投資策略和單CTA投資策略B技術(shù)分析投資策略和基本分析投資策略C分散型投資策略和集中型投資策略D短期、中期策略和長(zhǎng)期型投資策略答案:A,B,D115.下列關(guān)于最小變動(dòng)價(jià)位，正確的說(shuō)法有()。A較小的最小變動(dòng)價(jià)位有利于市場(chǎng)流動(dòng)性的增加B最小變動(dòng)價(jià)位過(guò)大，會(huì)減少交易量C最小變動(dòng)價(jià)位過(guò)大，會(huì)影響市場(chǎng)的活躍D最小變動(dòng)價(jià)位過(guò)小，會(huì)使交易復(fù)雜化答案:A,B,C,D116.下列()是石油的主要消費(fèi)國(guó)。A日本B美國(guó)C沙特D歐洲各國(guó)答案:A,B,D117.期貨市場(chǎng)的兩大巨頭是()。A倫敦國(guó)際金融期貨交易所B芝加哥商業(yè)交易所C芝加哥期貨交易所D法國(guó)期貨交易所答案:B,C118.目前，我國(guó)鄭州商品交易所上市的期貨品種包括()等。A小麥B豆粕C天然橡膠D綠豆答案:A,D119.國(guó)際上期貨交易所聯(lián)網(wǎng)合并浪潮的原因是()。A經(jīng)濟(jì)全球化B競(jìng)爭(zhēng)日益激烈C場(chǎng)外交易發(fā)展迅猛D業(yè)務(wù)合作向資本合作轉(zhuǎn)移答案:A,B,C120.早期的期貨交易實(shí)質(zhì)上屬于遠(yuǎn)期交易，市場(chǎng)中的交易者通常是()。A規(guī)模較小的生產(chǎn)者B銷(xiāo)地經(jīng)銷(xiāo)商C加工商D貿(mào)易商答案:C,D三、判斷是非題121.在K線(xiàn)理論中，如果開(kāi)盤(pán)價(jià)高于收盤(pán)價(jià)，則實(shí)體為陽(yáng)線(xiàn)。()正確錯(cuò)誤答案:錯(cuò)誤122.金字塔式買(mǎi)入、賣(mài)出是在市場(chǎng)行情與預(yù)料的相反的情況下所采用的方法。()正確錯(cuò)誤答案:錯(cuò)誤123.如果建倉(cāng)后市場(chǎng)行情與預(yù)料的相反，可以采取平均買(mǎi)低或平均賣(mài)高的策略。()正確錯(cuò)誤答案:正確124.歐洲美元期貨合約是世界上最成功的外匯期貨合約之一。()正確錯(cuò)誤答案:錯(cuò)誤125.建立股票指數(shù)期貨交易的最初目的是為了讓投資者得以轉(zhuǎn)移非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。()正確錯(cuò)誤答案:錯(cuò)誤126.進(jìn)行期權(quán)交易，期權(quán)的買(mǎi)方和賣(mài)方都要繳納保證金。()正確錯(cuò)誤答案:錯(cuò)誤127.道氏理論把價(jià)格的波動(dòng)趨勢(shì)分為主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和無(wú)關(guān)趨勢(shì)。()正確錯(cuò)誤答案:錯(cuò)誤128.楔形形成的過(guò)程中，成交量是逐漸減少的。()正確錯(cuò)誤答案:正確129.外匯期貨是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種。()正確錯(cuò)誤答案:正確130.歐洲美元，是指一切存放于歐洲的美元存款。()正確錯(cuò)誤答案:錯(cuò)誤131.通常來(lái)說(shuō)，一國(guó)政府實(shí)行擴(kuò)張性的貨幣政策，會(huì)導(dǎo)致本國(guó)貨幣升值。()正確錯(cuò)誤答案:錯(cuò)誤132.按照期權(quán)合約標(biāo)的物的不同，可大致分為現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類(lèi)。()正確錯(cuò)誤答案:正確133.固定收益?zhèn)氖袌?chǎng)價(jià)格與市場(chǎng)利率呈反方向變動(dòng)，即市場(chǎng)利率上升，債券價(jià)格下降。()答案:正確134.股指期貨的興起與發(fā)展最主要的目的是向擁有股票資產(chǎn)和將要購(gòu)買(mǎi)或出售股票者提供了轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的工具。()答案:正確135.按基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)劃分，期權(quán)可以分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。()答案:錯(cuò)誤136.對(duì)期貨期權(quán)的買(mǎi)方來(lái)說(shuō)，他買(mǎi)入期權(quán)可能遭受的最大損失為權(quán)利金;對(duì)于賣(mài)方來(lái)說(shuō)他可能遭受的損失則是其繳納的保證金。()答案:錯(cuò)誤137.執(zhí)行價(jià)格隨著標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)會(huì)不斷增加，如果價(jià)格波動(dòng)區(qū)間很大，就可能衍生出很多的執(zhí)行價(jià)格。標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)越大，執(zhí)行價(jià)格個(gè)數(shù)也越多;合約運(yùn)行時(shí)間越長(zhǎng)，執(zhí)行價(jià)格越多。()答案:正確138.看漲期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者的收益一定為期權(quán)到期日市場(chǎng)價(jià)格和執(zhí)行價(jià)格的差額。()答案:錯(cuò)誤139.分期計(jì)息的債券的實(shí)際利率比名義利率大，且實(shí)際利率與名義利率的差額隨著計(jì)息次數(shù)的增加而擴(kuò)大。()答案:正確140.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約規(guī)定每點(diǎn)代表100美元。()答案:錯(cuò)誤141.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)只對(duì)特定的個(gè)別股票產(chǎn)生影響，它是由微觀因素決定的，與整個(gè)市場(chǎng)無(wú)關(guān)，可以通過(guò)投資組合進(jìn)行分散，故又稱(chēng)可控風(fēng)險(xiǎn)。()答案:正確142.看跌期權(quán)是指期貨期權(quán)的買(mǎi)方向期貨期權(quán)的賣(mài)方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi)，按事先約定的價(jià)格向期權(quán)賣(mài)方賣(mài)出一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約的權(quán)利，但不負(fù)有必須賣(mài)出的義務(wù)。()答案:正確143.時(shí)間價(jià)值的有無(wú)和大小同內(nèi)涵價(jià)值的大小有關(guān)，尤其是當(dāng)處于極度實(shí)值或極度虛值時(shí)。()答案:正確144.期貨交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無(wú)限的，而期權(quán)交易買(mǎi)方的虧損風(fēng)險(xiǎn)是有限的，盈利則可能是無(wú)限的。()答案:錯(cuò)誤145.理論上，金融期貨價(jià)格有可能高于、等于相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具價(jià)格，但不可能低于相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具價(jià)格。()答案:錯(cuò)誤146.利率期貨的標(biāo)的物是貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的各種債務(wù)憑證。()答案:正確147.股票指數(shù)期貨合約的價(jià)值是股票指數(shù)與每點(diǎn)指數(shù)所代表的金額的乘積。()答案:正確148.一般來(lái)講，期權(quán)剩余的有效日期越長(zhǎng)，其時(shí)間價(jià)值越小。()答案:錯(cuò)誤149.當(dāng)一種期權(quán)處于極度虛值時(shí)，投資者不會(huì)愿意為買(mǎi)入這種期權(quán)而支付任何權(quán)利金。()答案:正確150.如果投機(jī)者預(yù)期價(jià)格上漲，但市場(chǎng)還沒(méi)有明顯上漲趨勢(shì)時(shí)，也應(yīng)該買(mǎi)入期貨合約。()答案:錯(cuò)誤151.期貨套期保值交易涉及現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)兩個(gè)市場(chǎng)的交易，而套利交易只涉及在期貨市場(chǎng)的交易。()答案:正確152.20世紀(jì)60年代，芝加哥期貨交易所推出生豬和活牛等活牲畜的期貨合約。()答案:錯(cuò)誤153.2004年9月22日，大連商品交易所獲準(zhǔn)推出我國(guó)首個(gè)玉米期貨合約。()答案:錯(cuò)誤154.交易保證金是指會(huì)員在交易所專(zhuān)用結(jié)算賬戶(hù)中確保合約履行的資金，是未被合約占用的保證金。()答案:錯(cuò)誤155.由會(huì)員單位執(zhí)行的強(qiáng)行平倉(cāng)產(chǎn)生的盈利歸會(huì)員單位自己所有。()答案:錯(cuò)誤156.不同的交易所，以及不同的實(shí)物交割方式，交割結(jié)算價(jià)的選取也不盡相同。()答案:正確157.能源期貨產(chǎn)生的原因是20世紀(jì)70年代初發(fā)生的石油危機(jī)。()答案:正確158.遠(yuǎn)期交易的合約必須是標(biāo)準(zhǔn)化的。()答案:錯(cuò)誤159.在期貨交易中，一般只要求購(gòu)入合約方繳納一定的保證金。()答案:錯(cuò)誤160.套期保值的原