參考答案2017年第14屆財會信息化大賽本科組.doc

“天平杯”浙江省第十四屆大學生財會信息化競賽參考答案及評分標準一、公司戰(zhàn)略與風險管理（20分）（一）5.5分該公司的發(fā)展戰(zhàn)略類型是橫向一體化戰(zhàn)略（0.25分）和產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略（0.25分）。該公司主要在現(xiàn)有業(yè)務產(chǎn)品基礎上，加大資源整合力度，運用前沿技術(shù)與成熟業(yè)務結(jié)合，進行技術(shù)升級和創(chuàng)新，延長產(chǎn)品生命周期，提高產(chǎn)品差異化程度，不斷提升自身的市場競爭地位。（1分）該公司采用橫向一體化戰(zhàn)略和產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略的可能的主要原因有：1.該公司在細分領域已達到全球一流水平，通過前沿技術(shù)與成熟業(yè)務結(jié)合，推進商業(yè)化進程，為各類客戶提供更優(yōu)質(zhì)的解決方案，對市場有比較深度的了解，能夠更加靈活響應客戶實際需要，與客戶關(guān)系趨于更加緊密。（1分）2.該公司產(chǎn)品開發(fā)的針對性較強，能保證技術(shù)和研發(fā)的持續(xù)投入，在前沿領域取得了一系列代表性的成果，在細分行業(yè)繼續(xù)保持領先的地位，并且在全球汽車電子領域已經(jīng)具備了相當?shù)母偁幜?，能夠保持相對于競爭對手的領先地位。（1分）3.該公司圍繞核心競爭力，保持前沿業(yè)務的投入強度，在細分領域繼續(xù)保持全球領先，不斷從現(xiàn)有產(chǎn)品組合的不足中尋求新的市場機會，使得產(chǎn)品支持更多的功能和特性，向客戶提供更加豐富多樣的產(chǎn)品和服務。（1分）4.該公司堅持內(nèi)生投入和外延（并購）并重的雙輪驅(qū)動方式，不斷完善在前沿領域的業(yè)務布局，努力從零部件供應商升級為技術(shù)驅(qū)動的系統(tǒng)集成商轉(zhuǎn)型，能夠使企業(yè)繼續(xù)在現(xiàn)有市場中保持穩(wěn)固的地位，與全球巨頭競爭同臺亦不處于下風。（1分）（二）5分1.潛在進入者的進入威脅。在智能駕駛、新能源管理系統(tǒng)和車載信息系統(tǒng)領域等新興領域，競爭激烈程度增大，高資金投入、技術(shù)密集、回報周期較長，使進入門檻進一步提升，部分原有企業(yè)也面臨被整合風險。新進入者必須投入大量的資金、時間、技術(shù)等成本，從而增加了市場進入難度。（1分）2.替代品的替代威脅。該公司保持在前沿領域細分市場的投入強度，使產(chǎn)品支持更多的功能和特性，通過前沿技術(shù)與公司的成熟業(yè)務結(jié)合，推進商業(yè)化進程，為各類客戶提供更優(yōu)質(zhì)的解決方案。該公司前沿業(yè)務產(chǎn)品短期內(nèi)具有一定的不可替代性。（1分）3.供應者的討價還價。該企業(yè)已躋身全球前100大汽車供應商，在業(yè)界已具備一定影響力，公司能夠充分利用各分公司間的供應鏈渠道及自有的全球化運營系統(tǒng)，提高采購領域的整體議價能力，原材料供應商的可替代性程度逐步提高，原材料采購的轉(zhuǎn)換成本將趨于降低。（1分）4.購買者的討價還價。市場上的整車廠商客戶越來越要求供應商的全球供應能力，這也要求供應商資源的全球?qū)印Ｔ摴就ㄟ^并購等手段，進行了外延式的全球資源統(tǒng)籌優(yōu)化，不斷借助自身關(guān)鍵技術(shù)積累，現(xiàn)已成為全球汽車供應商領域不可忽視的力量。（1分）5.產(chǎn)業(yè)內(nèi)現(xiàn)有企業(yè)的競爭。該公司圍繞核心競爭力，堅持內(nèi)生和外延并重的雙輪驅(qū)動方式，完善在前沿領域的業(yè)務布局，保持在前沿領域細分市場的投入強度，在研發(fā)和工程開支（RD&E）方面保持高強度的持續(xù)研發(fā)投入，保持領先性。部分細分領域已達到全球領先水平。該公司的前沿業(yè)務產(chǎn)品競爭地位相對比較牢固。（1分）說明：考生對本題只寫出“潛在進入者的進入威脅、替代品的替代威脅、供應者的討價還價、購買者的討價還價、產(chǎn)業(yè)內(nèi)現(xiàn)有企業(yè)的競爭”等名稱字語不給分。（三）3.5分1.研發(fā)類型是產(chǎn)品研究（0.5分）。該公司始終堅持技術(shù)優(yōu)先的原則，通過成熟業(yè)務營收的大幅度提升支持在研發(fā)和工程開支（RD&E）方面保持持續(xù)高投入，提升自主創(chuàng)新能力，擁有自主的核心技術(shù)，獲取在前沿領域細分市場繼續(xù)保持全球領先的戰(zhàn)略優(yōu)勢。同時在產(chǎn)品研發(fā)方面也注重前沿技術(shù)與成熟業(yè)務結(jié)合，大力推進商業(yè)化進程。（1分）2.研發(fā)的動力來源是“需求拉動”。該公司對市場比較有充分的了解，清楚客戶的實際需求。在市場整車廠商客戶越來越要求供應商的全球供應能力背景下，公司不得不對資源進行全球?qū)?、整合和?yōu)化，即市場的新需求拉動創(chuàng)新以滿足需求。（1分）3.該公司研發(fā)戰(zhàn)略的定位：成功實現(xiàn)“從零部件供應商升級為技術(shù)驅(qū)動的系統(tǒng)集成商”轉(zhuǎn)型，成為向市場推出新技術(shù)產(chǎn)品的企業(yè)。該公司長時間保證技術(shù)和研發(fā)的持續(xù)投入，具備完整的硬件設計、軟件開發(fā)和數(shù)據(jù)處理能力，擁有自主創(chuàng)新的核心技術(shù)。（1分）（四）3.5分1.它對顧客是否有價值？該公司在全球汽車電子領域的技術(shù)實力，已獲得市場和客戶的廣泛認可，業(yè)務營收持續(xù)提升，新客戶開拓效果明顯，客戶訂單數(shù)量正在不斷增加?，F(xiàn)已躋身全球前100大汽車供應商，在業(yè)界已具備一定影響力。（1分）2.它與競爭對手相比是否有優(yōu)勢？該公司在業(yè)內(nèi)技術(shù)水準認可度相對比較高。該公司擁有完整的駕駛艙電子和安全產(chǎn)品解決方案，達到全球行業(yè)主流水平，部分細分領域已達到全球領先水平。部分技術(shù)領域未來可能有望成為行業(yè)標桿。（1分）3.它是否很難被模仿或復制？行業(yè)內(nèi)熱門領域擁有很大的機會，眾多資本和其它領域的企業(yè)紛紛進入到這個領域，進入門檻相對不很高，市場競爭會進一步加劇，但是該公司前期持續(xù)的技術(shù)研發(fā)投入帶來的技術(shù)積累難以被競爭對手在短期內(nèi)被模仿或復制。尤其在新興領域，新進入者必須投入大量的資金、時間、技術(shù)等成本，從而增加了市場進入難度。（1分）該公司開發(fā)現(xiàn)有業(yè)務產(chǎn)品同時滿足上述3個關(guān)鍵性測試，應當稱之為核心能力。（0.5分）說明：考生對本題只寫出“它對顧客是否有價值？它與競爭對手相比是否有優(yōu)勢？它是否很難被模仿或復制？”三個關(guān)鍵性測試標準和每項回答僅為“有價值”、“有優(yōu)勢”、“難被模仿或復制”字語都不給分。（五）2.5分1.復雜的外部環(huán)境和激烈的市場競爭導致公司業(yè)務產(chǎn)品供需發(fā)生變化帶來的不確定性。（0.5分）2.在汽車行業(yè)市場競爭加劇，全球經(jīng)濟不確定性增加的情況下，主要原材料價格波動可能會使公司可能面臨制造成本上升的壓力。（0.5分）3.主要客戶的財務狀況出現(xiàn)惡化可能致使應收賬款無法及時回收的信用風險。（0.5分）4.受不可控因素影響，局部地區(qū)匯率在短時間內(nèi)可能存在劇烈波動、貸款利率變動，對公司造成的不利影響。（0.5分）5.面對機遇與挑戰(zhàn)并存的外部市場，來自潛在進入者、競爭者及替代品的競爭帶來的風險。（0.5分）二、內(nèi)部控制與審計（20分）（一）7分1.（3分，建議對每家子公司的判斷和理由按每家0.25分考慮給分，理由中數(shù)據(jù)計算如果寫具體比例指標的建議給分，理由意思表達一致也考慮給分。）2. 項目組討論中關(guān)于由本事務所執(zhí)行審計工作的五家子公司的想法和做法不合理。因為這五家子公司盡管由代表集團審計項目組的審計人員承擔審計工作，項目組可以省略對組成部分注冊會計師的了解這一工作，但是對于這五個子公司審計過程中組成部分重要性的確定與應用，集團項目組應保持和組成部分注冊會計師的雙向溝通關(guān)系，與其討論評價過程中發(fā)現(xiàn)的重大事項，確定是否有必要復核組成部分注冊會計師審計工作底稿的相關(guān)部分，還應當評價子公司審計過程是否已經(jīng)獲取充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)，作為形成集團審計意見的基礎。（1分，建議按上述“加粗”部分的表達意思以每一點0.2分考慮給分）3. 項目組討論中關(guān)于境外子公司的財務信息和審計結(jié)果應用思路不合理。（0.2分）理由在于：首先，根據(jù)中國注冊會計師審計準則第1401號對集團財務報表審計的特殊考慮要求集團項目組對整個財務報表審計工作及審計意見負全部責任，這一責任不因利用組成部分注冊會計師的工作而減輕。（0.2分，建議按加粗部分的意思相同考慮給分）其次，集團審計項目組對于KPMG”和“PwC”作為組成部分審計主體不應改變審計目標，應與這些組成部分的注冊會計師進行清晰的溝通，對組成部分注冊會計師的職業(yè)道德和專業(yè)勝任能力進行了解，為這些組成部分確定組成部分重要性水平，根據(jù)組成部分的性質(zhì)采用不同的應對措施等。（0.8分，建議按加粗部分的四點意思相同，以每一點0.2考慮給分，）最后，盡管“普瑞投資”和“卡曼風投”的凈資產(chǎn)和營業(yè)收入顯著較小，但是前者從事證券投資業(yè)務，后者從事風險投資業(yè)務，兩者的業(yè)務類型與DW電子存在較大差異，期末計量采用的模式存在會計估計的可能，而且兩者均在境外開展相關(guān)業(yè)務，應該理解為其特定性質(zhì)和情況可能存在導致集團財務報表發(fā)生重大錯報的特別風險，從而將兩者列為重要組成部分，不應僅僅在集團層面實施分析程序。（0.3分，建議按加粗部分的三點意思表達相同，以每點0.1分考慮給分）4項目組討論中（3）對組成部分注冊會計師的了解和應對措施不妥當。（0.2分）因為，注冊會計師高育良與被審計單位“長春華德”存在獨立性缺陷，僅僅指派注冊會計師陳海、陸亦可和審計助理人員鐘小艾、易學習參與高育良作為項目負責人在“長春華德”的審計工作，要求對高育良完成的風險評估工作執(zhí)行追加程序，并對“長春華德”的財務信息實施進一步審計程序，這一做法無法消除組成部分注冊會計師不具有獨立性的影響。（0.5分，請結(jié)合加粗部分的意思綜合考慮給分）注冊會計師高小琴的專業(yè)能力在面對“天津群英”的業(yè)務規(guī)模和業(yè)務性質(zhì)略有缺陷，但是“天津群英”的業(yè)務屬于被審計單位的傳統(tǒng)業(yè)務且財務影響較小，這僅僅說明高小琴作為組成部分注冊會計師的專業(yè)勝任能力存在非重大疑慮，這一疑慮應通過參與組成部分注冊會計師的審計工作，實施追加的風險評估工作執(zhí)行追加程序，對組成部分財務信息實施進一步審計程序等來予以消除。（0.8分，請結(jié)合加粗部分的意思相同，以每點0.2分考慮給分）（二）6分1.2.（1）注冊會計師如計劃對控制4）進行測試，應檢查落實采購部門的訂購單編制和復核過程，詢問訂購單編制人員的編制過程和編制訂購單的依據(jù)等情況；詢問復核人員的復核訂購單的過程和復核中提出的問題及其跟進記錄。抽樣檢查訂購單是否有對應的經(jīng)過恰當審批的請購單及復核人的簽署確認。（0.5分， 請結(jié)合加粗部分的意思按每點0.1分考慮給分）（2）注冊會計師如計劃對控制5）進行測試，應檢查落實該公司質(zhì)量檢驗部門物料驗收工作流程、驗收單編制和流轉(zhuǎn)情況，詢問驗收人員驗收的基本流程、內(nèi)容和要求，實地觀察驗收工作全程是否符合要求，詢問驗收單復核人員復核的基本要求，抽樣檢查驗收單是否和訂購單核對一致，不一致情況的記錄和處理是否合理，驗收單是否由倉庫部門簽收并收回統(tǒng)一保存等。（0.5分， 請結(jié)合加粗部分的意思按每點0.1分考慮給分）（三）7分1.事項是/否理由財務報表項目及認定1）是2014年眾多不利因素制約了汽車行業(yè)的發(fā)展，這一不利環(huán)境同樣影響作為汽車配套產(chǎn)業(yè)的長春華德的經(jīng)營，但財務數(shù)據(jù)顯示，長春華德2016年營業(yè)收入?yún)s逆勢增加10.5%，可能存在多計當年營業(yè)收入的重大錯報風險。應收賬款：存在營業(yè)收入：發(fā)生2）是產(chǎn)品庫存地點搬至“前線”，會導致房屋租金增加，同時將整車廠家的庫存壓力改由長春華德承擔，在報表中會體現(xiàn)為管理費用和存貨的增加，但是2016年報中的管理費用不但沒有增加，反而有1.6%的減少；存貨不但沒有增加，反而有2.5%的下降，可能存在少計存貨、管理費用的重大錯報風險。存貨：完整性應付賬款：完整性管理費用：完整性其他應付款：完整性3）是在中控臺外殼基礎上配套車載互聯(lián)產(chǎn)品一起銷售是2016年長春華德為了改善盈利水平而采取的措施，這一產(chǎn)品的盈利水平從當年12月起率先從各個產(chǎn)品系列中走出下降通道，說明其他產(chǎn)品的盈利能力還處在下降通道，而這一產(chǎn)品的盈利改善僅體現(xiàn)為當年12月份，因此公司的整體盈利能力應該是下降的，而報表數(shù)據(jù)顯示2016年的毛利率為14.21%，高于2015年的10%，可能存在多計營業(yè)收入、少計當年營業(yè)成本的重大錯報風險。應收賬款：存在營業(yè)收入：發(fā)生營業(yè)成本：完整性存貨：存在4）是對于公司向4S店銷售的產(chǎn)品決定不降低產(chǎn)品供貨價格，但是對于企業(yè)信用良好的4S店提供3個月的貨款支付賬期，意味著2016年度企業(yè)的應收賬款將有一定幅度的增加，而2016年報顯示應收賬款不升反降，可能存在少計應收賬款的重大錯報風險。應收賬款：完整性營業(yè)收入：完整性5）是當?shù)卣J為公司經(jīng)營的短期困難不應成為裁員的理由，愿意提供每人5000元的一次性補貼，長春華德報經(jīng)DW電子同意后決定接受當?shù)卣恼{(diào)解，說明年報中會形成較大金額的營業(yè)外收入，而實際上該企業(yè)年報中“營業(yè)外收入”項目金額為零，可能存在少計營業(yè)外收入的重大錯報風險。其他應收款：完整性營業(yè)外收入：完整性（5分，每一項控制1分，按是否判斷、理由、項目及認定三部分0.1：0.7：0.2的標準掌握給分，“原因或理由”部分請結(jié)合加粗部分的意思酌情考慮，項目及認定部分請把握加粗的主要內(nèi)容，而對應項目可根據(jù)實際情況酌情考慮。）2.（1）高育良計劃長春華德報表層次的重要性水平嚴格按照集團審計組確定的3700萬元執(zhí)行，這一項不合理。理由在于，中國注冊會計師審計準則規(guī)定如果組成部分注冊會計師對組成部分財務信息實施審計或?qū)忛?，集團項目組應當基于集團審計目的，為這些組成部分確定組成部分重要性；為將未更正和未發(fā)現(xiàn)錯報的匯總數(shù)超過集團財務報表整體的重要性的可能性降至適當?shù)牡退?，集團項目組應當將組成部分重要性設定為低于集團財務報表的重要性。因此，上述做法中長春華德的重要性應由集團審計組確定；同時，長春華德的重要性應低于集團的重要性。（0.8分，請結(jié)合加粗部分的意思根據(jù)答題情況考慮給分）(2）對于應付寧波Double Win智能車聯(lián)有限公司貨款860254元，采用否定式函證程序不合理。長春華德塑料制品有限公司和寧波Double Win智能車聯(lián)有限公司同受DW電子的控制，雙方存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，這一應付賬款不能因為其賬齡較短、金額較小而予以忽視，審計準則要求在檢查記錄或文件時對關(guān)聯(lián)方信息保持警覺，因此非但不能采用否定式函證程序，應采用肯定式函證程序，而且應采用不填寫長春華德賬面金額由寧波Double Win智能互聯(lián)有限公司自行填列的肯定式函證程序。（0.8分， 請結(jié)合加粗部分的意思根據(jù)答題情況考慮給分）(3）對設立在北京的“前線”倉庫盤點由長春華德的工作人員自行完成或認同其賬實相符，這一做法不合理。長春華德在長春和北京兩地設立的“前線”倉庫合計60000平方米，由此可知庫存的規(guī)模不小，作為兩大主體市場的北京“前線”倉庫的庫存金額不容忽視，應當考慮由審計組實施實地盤點。（0.4分， 請結(jié)合加粗部分的意思根據(jù)答題情況考慮給分）三、財務會計（20分）（一）5分（1）2016年應納稅所得額=5000+60-96+200-2400（1-5%）/20+340+100-250-35+450+500-200=5955萬元 （0.9分，每一下劃線0.1分）2016年應交所得稅=5955*15%=893.25萬元 （0.2分）（2）資料（1）-資料（8）中有關(guān)資產(chǎn)、負債年末賬面價值、計稅基礎及暫時性差異（3）借：所得稅費用 893.25 貸：應交稅費應交所得稅 893.25 （0.2分）借：其他綜合收益 7.5 貸：遞延所得稅負債可供出售金融資產(chǎn)7.5 （0.2分）借：遞延所得稅資產(chǎn) 93.9 貸：所得稅費用 93.9 （0.2分）借：所得稅費用 5.4 貸：遞延所得稅負債環(huán)保用固定資產(chǎn) 5.4 （0.2分）（4）計算DW科技利潤表中應列示的2016年度所得稅費用=893.25-93.9+5.4=804.75萬元（0.3分）凈利潤=5000-804.75=4195.25萬元 （0.2分）（5）借：本年利潤 804.75 貸：所得稅費用 804.75 （0.2分） 借：本年利潤 4195.25 貸：利潤分配未分配利潤 4195.25 （0.2分）（二）3分資料（1），DW科技的會計處理不正確 （0.1分）更正分錄為： 借：投資性房地產(chǎn)-成本 1120 貸：投資性房地產(chǎn)公允價值變動 1120 （0.2分）借：其他綜合收益 1296 貸：盈余公積 129.6 （0.2分） 利潤分配未分配利潤 1166.4資料（2），DW科技的會計處理不正確。 （0.1分）更正分錄為：借：壞賬準備 50 貸：營業(yè)外支出 50 （0.2分）借：長期股權(quán)投資C公司(投資成本) 75 貸：營業(yè)外收入 75 （0.2分）借：長期股權(quán)投資C公司(損益調(diào)整) 70 貸：投資收益 70 （0.2分）資料（3），DW科技的會計處理正確。（0.1分）理由是該售后以回購當日公允價值購回不屬于融資交易，售出E商品時其所有權(quán)上主要風險報酬已轉(zhuǎn)移給Y公司，應該確認收入。 （0.2分）資料（4），DW科技的會計處理不正確 （0.1分）更正分錄為：結(jié)轉(zhuǎn)在建工程并計提2016年7-12月份折舊額借：固定資產(chǎn) 4000 貸：在建工程 4000 （0.2分）借：管理費用 200 貸：累計折舊 200 （0.2分）借：管理費用 280 財務費用 100 貸：在建工程 380 （0.2分）資料（5），DW科技對確認出售固定資產(chǎn)凈損失即營業(yè)外支出700萬元的會計處理不正確。 （0.1分）更正分錄為：借：遞延收益 700 貸：營業(yè)外支出 700 （0.2分）借：管理費用 140 （0.2分） 貸：遞延收益 140資料（6），DW科技的會計處理不正確 （0.1分）更正分錄為：辭退福利應計入應付職工薪酬。借：預計負債 137 營業(yè)外支出 20 貸：管理費用 27 應付職工薪酬 130 （0.2分）（三）2分（1）該職工退休后直至去世前公司將為其支付的累計退休福利在其退休時點的折現(xiàn)額=300008.5136=255408(元)（0.1分）（2）該管理人員為公司服務的6年中每年所獲取的當期福利為折現(xiàn)額的1/6=42568元（0.1分）2016年年末，DW科技對該管理人員的會計分錄：借：管理費用（當期服務成本）26431 貸：應付職工薪酬 26431 （0.2分）2017年年末，DW科技對該管理人員的會計分錄：借：管理費用（當期服務成本）29075 貸：應付職工薪酬 29075 （0.2分）借：財務費用 2643 貸：應付職工薪酬 2643 （0.2分）（四）5分1.授予日（每筆分錄0.2分，2*0.2分=0.4分。小計0.4分）借：銀行存款(60*8*10) 4800 貸：股本(480*1） 480 資本公積股本溢價 4320借：庫存股 4800 貸：其他應付款 48002.2014年（計算0.6分；分錄0.2分。小計0.8分）應確認費用：60*2*10*1/1+60*2*10*1/2+60*2*10*1/3+60*2*10*1/4=2500（萬元）借：管理費用 2500 貸：資本公積其他資本公積 25003.2015年（計算0.6分；每筆分錄0.2分，4*0.2分=0.8分。小計1.4分）（1）解鎖120萬股(60*2)借：其他應付款 1200 貸：庫存股(120*10) 1200（2）回購并注銷12萬股(2*6)借：其他應付款 120 貸：銀行存款 120借：股本 12 資本公積股本溢價 108 貸：庫存股(12*10) 120（3）應確認費用：(60-2)*2*10*2/2-60*2*10*1/2+(60-6)*2*10*2/3-60*2*10*1/3+(60-6)*2*10*2/4-60*2*10*1/4=1120（萬元）借：管理費用 1120 貸：資本公積其他資本公積 11204.2016年（計算及理由各0.6分,2*0.6分=1.2分；每筆分錄0.2分，4*0.2分=0.8分。小計2分）（1）解鎖116萬股(58*2)借：其他應付款 1160 貸：庫存股(116*10) 1160（2）回購并注銷16萬股(4*4)借：其他應付款 160 貸：銀行存款 160借：股本 16 資本公積股本溢價 144 貸：庫存股(16*10) 160（3）股權(quán)激勵計劃的作廢及取消應確認費用：0-(60-6)*2*10*2/3+(58-4)*2*10-(60-6)*2*10*2/4=-180（萬元）理由：根據(jù)企業(yè)會計準則解釋第3號 財會(2009)第8號規(guī)定，在等待期內(nèi)如果取消了授予的權(quán)益工具，企業(yè)應當對取消所授予的權(quán)益性工具作為加速行權(quán)處理，將剩余等待期內(nèi)應確認的金額立即計入當期損益，同時確認資本公積。因此，第三期股權(quán)激勵計劃視為作廢，第四期股權(quán)激勵計劃視為取消。借：資本公積其他資本公積 180 貸：管理費用 1805.2017年（每筆分錄0.2分，2*0.2分=0.4分。小計0.4分）回購并注銷剩余的限制性股票216萬股(54*4)借：其他應付款(216*10) 2160 貸：銀行存款 2160借：股本 216 資本公積股本溢價 1944 貸：庫存股(216*10) 2160（五）3分1. （1.5分。每項計算各0.5分，3*0.5分=1.5分）（1）Quin公司2016年個別報表“外幣報表折算差額”=(4000+500)*7.30-(4000*7.05+500*7.28)=1010（萬元）（2）DW電子合并報表中與Quin公司相關(guān)項目金額“商譽”項目：28000-75%*4000*7.05=6850（萬元）“其他綜合收益”項目：75%*1010+(3680/7.30-3680/7.36)=760.58（萬元）2. （3.5分）（1）（1.5分。其中：判斷0.5分，理由1分。）判斷：DW電子兩次處置勝利公司股權(quán)的交易在合并財務報表中屬于“一攬子交易”。理由：DW電子處置勝利公司股權(quán)的商業(yè)目的是出于業(yè)務整合，剝離輔業(yè)的考慮，DW電子的目的是處置其持有的勝利公司80%股權(quán)，兩次處置交易結(jié)合起來才能達到其商業(yè)目的，且兩次交易在同一轉(zhuǎn)讓協(xié)議中同時約定；第一次交易中，20%股權(quán)的對價為25000萬元，相對于80%股權(quán)的對價總額60000萬元而言，第一次交易單獨看并不經(jīng)濟，和第二次交易一并考慮才反映真正的經(jīng)濟影響，此外，如果在兩次交易期間勝利公司進行了利潤分配，也將據(jù)此調(diào)整對價，說明兩次交易是在考慮了彼此影響的情況下訂立的。綜上所述，在合并財務報表中，兩次交易應作為“攬子交易”，按照分步處置子公司股權(quán)至喪失控制權(quán)并構(gòu)成“一攬子交易”的相關(guān)規(guī)定進行會計處理。（2）（1.5分。每項計算各0.5分,3*0.5分=1.5分）DW電子2015年度合并財務報表中與勝利公司相關(guān)項目金額商譽=40000-80%*45000+（200+800）=3200（萬元）其他綜合收益=25000-20%*46000+(2500-200-40*6/12)+(4860-40)=14380（萬元）少數(shù)股東權(quán)益=40%*(46000+2280+4820)=21240（萬元）（3）（0.5分）DW電子2016年度合并財務報表中處置勝利公司股權(quán)損益=35000-60%*46000+2280+4820+(2920-20)-3200+14380=12580（萬元）四、財務管理（20分）（一）12分（1）（共0.6分，股票股利、現(xiàn)金股利0.1*2分，固定股利支付率（支付率維持在20%）0.2分，優(yōu)缺點0.1*2分）DW電子的股利分配采用的方式包括股票股利和現(xiàn)金股利兩種方式。現(xiàn)金股利采用了固定股利支付率（股利支付率維持在20%左右）的股利政策，采用該政策的優(yōu)點是使股利與公司盈余緊密地配合，以體現(xiàn)多盈多分、少盈少分、無盈不分的原則；缺點是各年股利變動較大，極易造成公司不穩(wěn)定的感覺，對于穩(wěn)定股票價格不利。（2）（共1.6分，各項目增減變動數(shù)正確0.1*8分，各項目分配后數(shù)額正確0.1*8分，資產(chǎn)總計和負債及所有者權(quán)益只算一個項目）（3）（共0.6分，除權(quán)價計算正確0.3分，漲跌幅正確0.1分，除權(quán)的影響0.2分）按照2017年6月6日(股權(quán)登記日)的收盤價21.33元計算，除權(quán)后的參考價格應為：(21.33-0.13)/(1+0.5+0.5)=10.6元，而6月7日的實際開盤價為10.8元，實際價格相對于參考價格上漲了1.89%。由于除權(quán)（除息）日（2017年6月7日）股票的開盤價為10.8元，相對于股權(quán)登記日（2017年6月6日）的股價21.33有較大幅的下降，有利于使股價保持在合理的范圍內(nèi)，而且由于除權(quán)（除息）日股票的開盤價高于除權(quán)參考價，會使股東獲得股價相對上升的好處。（4）（共3.5分，持股數(shù)計算正確0.5分，各年稅后現(xiàn)金股利計算正確0.1*8分，合計數(shù)正確0.2分，各年股票股利扣稅正確0.1*3分，合計數(shù)正確0.2分，稅后現(xiàn)金總收益正確0.1*8分，合計數(shù)0.2分，賬面盈余計算正確0.5分） 李達康截至2017年6月7日共擁有DW電子的股票3000（1+0.3）+3900*（1+0.5）*（1+0.3）*（1+0.2）*（1+0.5+0.5）=36504股李達康歷年從該公司獲得的現(xiàn)金股利(稅后)合計為8390.09元，股票股利的所得稅=1392.6元，實際現(xiàn)金總收益=6997.49元。李達康投資該公司股票的賬面盈利3650410.8+6997.49300016.75390027.65304222.35= 175166.99元（5）（2.3分，上行乘數(shù)正確0.3分，下行乘數(shù)正確0.1分，上行概率、下行概率正確0.2*2分，5期股票價格正確0.1*5分，5期期權(quán)價值正確0.1*5分，買入期權(quán)價格正確0.2分，看跌期權(quán)價格正確0.3分）上行乘數(shù)=1.1959下行乘數(shù)d=1/u=0.8362上行概率=0.4832下行概率=0.5168看跌期權(quán)價格=看漲期權(quán)價格-股票現(xiàn)價+執(zhí)行價格的現(xiàn)值=2.4728-12.35+(12*) =1.5376元（6）（共3.4分，保護性看跌期權(quán)投資策略0.2分，看跌期權(quán)凈收入正確0.1*4分，組合凈損益正確0.1*4分，組合預期收益合計正確0.2分，預期回報率正確0.2分；多頭對敲投資策略0.2分，看漲期權(quán)凈損益正確0.1*4分，看跌期權(quán)凈損益正確0.1*4分，組合凈損益正確0.1*4分，組合預期收益合計正確0.2分，預期回報率正確0.2分，判斷趙東來回報率比陳巖石高0.2分）投資者陳巖石采取的是保護性看跌期權(quán)投資策略。組合預期收益合計=-1.8876*0.3-1.8876*0.2+1.5499*0.2+4.6374*0.3=0.7574元預期的投資回報率=0.7574/（12.35+1.5376）=5.45%投資者趙東來采取的是多頭對敲投資策略。組合預期收益合計=1.8146*0.3-1.2729*0.2-0.5729*0.2+2.5146*0.3=0.9296元預期的投資回報率=0.9296/（2.4728+1.5376）=23.18%從投資回報率看，趙東來的投資報酬率為23.18%，高于陳巖石的投資報酬率5.45%。（二）8分1.KING公司價值的評估（4.1分）（1）計算KING公司的稅后凈營業(yè)利潤（0.4分，每一年的計算各0.2分）稅后凈營業(yè)利潤=凈利潤+（利息支出+研發(fā)費用調(diào)整項-非經(jīng)常性收益）（1-25%）2015年稅后凈營業(yè)利潤=32120.34+(29151.10+39526.78+9120.36-2934.53) （1-25%）=88268.122016年稅后凈營業(yè)利潤=43028.12+(38421.96+42826.32+7905.36-566.71) （1-25%）=109468.32(2) 計算KING公司的調(diào)整后資本: （0.4分，每一年的計算各0.2分）調(diào)整后資本=所有者權(quán)益+負債-無息流動負債-在建工程2015年調(diào)整后資本=352716.54+476921.70-（131382.61-37021.22）-48580.41=686696.442016年調(diào)整后資本=377295.37+642488.90-（229485.92-52717.75)-58233.75=784782.35（3）計算KING公司的加權(quán)平均資本成本:（1分，每個計算步驟0.1分）2015年付息債務的權(quán)重=（37021.22+345539.08）/（37021.22+345539.08+352716.54）=52.03%2015年權(quán)益資本的權(quán)重=1-52.03%=47.97%2015年付息債務的稅后成本=7.62%*(1-25%)=5.72%2015年權(quán)益資本的成本=5.23%+1.72*7.6%=18.30%2015年加權(quán)平均資本成本=5.72%*52.03%+18.30%*47.97%=11.75%2016年付息債務的權(quán)重=(52717.75+413002.98)/（52717.75+413002.98+377295.37）=55.24%2016年權(quán)益資本的權(quán)重=1-55.24%=44.76%2016年付息債務稅后成本=8.25%*(1-25%)=6.19%2016年權(quán)益資本的成本=5.36%+1.87*7.7%=19.76%2016年加權(quán)平均資本成本=6.19%*55.24%+19.76%*44.76%=12.26%（4）計算KING公司的EVA值：（0.4分，每一年的計算各0.2分）EVA=稅后凈營業(yè)利潤-調(diào)整后資本*加權(quán)平均資本成本2015年EVA=88268.12-686696.44*11.75%=7560.30(或者7581.29)2016年EVA=109468.32-784782.35*12.26%=13242.38(或者13254.00)（5）估算KING公司的公司價值：（1.9分，預測期2017-2021年每年的EVA及其現(xiàn)值各0.1分，永續(xù)期初始年2022年的EVA0.2分，永續(xù)期EVA的現(xiàn)值0.3分，期初投入資本0.2分，公司價值0.2分）2.定價合理性：（1.1分,其中，KING公司的市盈率0.3分，理由的三個關(guān)鍵點各0.2分，合理性的結(jié)論0.2分）KING公司的市盈率=935252.03/43028.12=21.74資料中可比上市公司的估值情況表顯示，汽車零部件行業(yè)的上市公司的市盈率在13.91倍至28.20倍之間，平均市盈率為19.57倍（關(guān)鍵點1）。以KING公司的2016年凈利潤43,028.12萬元進行測算，交易定價對應的市盈率為21.74倍。即，KING公司評估值的市盈率水平雖高于同行業(yè)上市公司平均市盈率水平，但在同行業(yè)上市公司市盈率范圍內(nèi)（關(guān)鍵點2），而且低于其主要競爭對手Autoliv公司的市盈率（關(guān)鍵點3）。因此，從可比上市公司估值情況來看，該交易定價合理。3.融資方案可行性：(1分。其中，對控制權(quán)影響的分析0.2分；公開增發(fā)的基本要求0.3分；累積現(xiàn)金股利的計算0.2分；平均可分配利潤的計算0.1分；可行性的結(jié)論0.2分)(1)對控制權(quán)的影響分析:由于所有股東都具有相同的配股權(quán)，只要控股股東不放棄配股權(quán)，控制權(quán)就不會被削弱；面向戰(zhàn)略投資者非公開發(fā)行新股會稀釋控股股東的持股比例，從而影響股東的控制權(quán)。(2)公開增發(fā)股票的基本要求:上市公司公開增發(fā)股票對公司盈利持續(xù)性與盈利水平的基本要求是：最近3個會計年度持續(xù)盈利（扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為計算依據(jù)）；最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)報酬率不低于6%（扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)報酬率的計算依據(jù)）。對現(xiàn)金股利分配水平的基本要求是：最近3年以現(xiàn)金方式累積分配的利潤不少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的30%。（3）DW電子2014至2016年3個會計年度派發(fā)現(xiàn)金股利額=0.11*57447.48+0.12*68936.98+0.13*94928.90=26932.42萬元（4）DW電子2014至2016年3個會計年度平均可分配利潤的百分之三十=（36194.96+41717.71+57535.58）/3*30%=13544.83萬元（5）DW電子2014至2016年3個會計年度連續(xù)盈利，加權(quán)平均凈資產(chǎn)報酬率高于6%。且這三個會計年度累計現(xiàn)金股利大于年均可分配利潤的30%。因此，根據(jù)盈利持續(xù)性和盈利水平以及現(xiàn)金股利分配水平這兩個條件，DW電子通過配股融資是可行的。4.配股權(quán)決策：（1.8分，各0.3分；配股前總價值0.2分，不參與配股的總價值0.3分，總價值變化0.2分，結(jié)論0.2分）配股的除權(quán)價格=（25+0.1*21.25）/(1+0.1)=24.6591元每一份配股權(quán)的價值=（24.66-21.25）/10=0.34元如果有1%的股票持有者不參與配股，則配股的除權(quán)價格會變化。變化后的除權(quán)價格=（25+0.99*0.1*21.25）/(1+0.99*0.1)=24.6622元配股前蔡成功擁有的股票總價值=94928.9*1%*25=23732.23萬元如果不參與配股，其他股東都參與配股后：蔡成功股票總價值=94928.90*1%*24.6622=23411.55 萬元蔡成功財富將減少320.68萬元因此，蔡成功應該參與配股。五、成本管理會計（20分）（一）12分評分標準：表1中每個空格0.1分，每行0.5分，共計2.5分。計算過程：骨架車間月末在產(chǎn)品約當產(chǎn)量（直接材料）：80070%=560完工產(chǎn)品材料成本=6570000（560+57000）57000=6506080.61（元）在產(chǎn)品材料成本=6570000-6506080.61=63919.39（元）骨架車間月末在產(chǎn)品約當產(chǎn)量（加工費用）：80060%=480完工產(chǎn)品直接人工成本=2540000（480+57000）57000=2518789.14（元）在產(chǎn)品直接人工成本=2540000-2518789.14=21210.86（元）完工產(chǎn)品制造費用=7090000（480+57000）57000=7030793.32（元）在產(chǎn)品制造費用=7090000-7030793.32=59206.68（元）評分標準：表2中每個空格0.1分（陰影部分），共計0.5分。評分標準：表3中每個空格0.1分，每行0.5分，共計2.5分。評分標準：表4中每個空格0.1分（陰影部分），共計0.5分。評分標準：表5中每個空格0.1分，每行0.5分，共計2.5分。評分標準：表6中每個空格0.1分（陰影部分），共計0.5分。裝配車間本月生產(chǎn)方向盤總成19000個，從半成品庫領用骨架19000個，開關(guān)38000個（19000套），安全氣囊19000個（其余半成品減少為直接對外銷售）。自制半成品成本合計=281.8419000+44.0838000+292.0019000=12578000（元）評分標準：表7中每個空格0.1分，每行0.5分，共計3分。（二）1.5分（根據(jù)毛利率或毛利作出判斷，每個0.1分，共0.4分）通過計算各產(chǎn)品的毛利率可以看出（表8），方向盤總成的毛利率/毛利遠遠高于方向盤骨架、多功能開關(guān)和安全氣囊（0.1分）。因此，Sag公司杭州工廠應該充分利用現(xiàn)有方向盤總成的裝配能力，最大限度地生產(chǎn)和銷售方向盤總成產(chǎn)品，從而獲得更多的利潤（0.5分）。滿足方向盤總成需要之后，若有剩余生產(chǎn)能力，可以生產(chǎn)方向盤骨架、多功能開關(guān)和安全氣囊并對外銷售（0.5分）。（三）3分答：由于方向盤總成產(chǎn)品成本核算采用綜合逐步結(jié)轉(zhuǎn)方法，因此，表7計算出的產(chǎn)品成本結(jié)構(gòu)不是真實的（0.2分）。其中，材料費用（包含三種半成品成本）偏高（0.1分），而直接人工和制造費用偏低，需要通過成本還原獲得真實的成本結(jié)構(gòu)（0.1分），并以此來確定成本管控的重點。10月份，19000件方向盤總成產(chǎn)成品中的自制半成品成本（12578000元）為本月領用方向盤骨架、多功能開關(guān)和安全氣囊半成品成本的合計數(shù)，需要分別根據(jù)本月生產(chǎn)這三種半成品的實際成本結(jié)構(gòu)來進行成本還原（0.1分）。計算過程：方向盤骨架半成品成本=281.8419000=5354960（元）本月生產(chǎn)方向盤骨架半成品16055663.07元，成本還原率=53549601605566