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青澤期貨投資心得 青澤關(guān)于期貨交易思路明確正確的期貨交易思路今天我講的是市場(chǎng)交易的思路。 因?yàn)槲腋杏X交易思路的問題，可能是股票投資也好，期貨投資也好最本質(zhì)的性能問題。 一個(gè)人思路不明確，那無(wú)論是股票市場(chǎng)也好，期貨市場(chǎng)也好，那你賺來(lái)的錢必然對(duì)交易的贏利，很有可能是偶然的運(yùn)氣帶來(lái)的。 證券市場(chǎng)的投資者進(jìn)入投資市場(chǎng)以前，首先可能解決一個(gè)基本的交易思路的問題。 這個(gè)用孫子兵法的話，就是還沒有打仗，這個(gè)勝仗就定了，然后從交易的角度來(lái)說，你還沒有進(jìn)市場(chǎng)以前，你就知道怎么在市場(chǎng)里面賺到錢，大家別以為這個(gè)是不可能的，實(shí)際上我感覺是應(yīng)該可能的，而且我手頭的朋友也好，確確實(shí)實(shí)在市場(chǎng)里面賺錢。 可能有很多交易是虧錢的，但是總交易結(jié)果非常非常的好。 去年 5、6月份我有一個(gè)朋友，他有一筆資金讓我給他操盤，當(dāng)時(shí)我特別忙，我說這樣，我給你推薦另一個(gè)操盤手，做期貨，130萬(wàn)的資金，我前幾天看的帳戶余額大概900多萬(wàn)，中間有好多交易是虧欠的，曾經(jīng)一度虧了 30、40萬(wàn)，也有日常交易中很多錢損失，但是總得交易結(jié)果非常的好。 對(duì)于這樣的操盤手來(lái)說，實(shí)際上他已經(jīng)是一個(gè)交易風(fēng)格是非常成形的，什么時(shí)候進(jìn)場(chǎng)，進(jìn)場(chǎng)以后不對(duì)了，可能眼睛都不眨，兩分鐘以后就退場(chǎng)了，該持有的無(wú)論價(jià)格多高他都會(huì)持有。 所以這樣的交易的時(shí)候，我感覺他的交易思路已經(jīng)形成了一種交易習(xí)慣，最后變成一種交易套路也好，模式也好，這樣這種人做交易的，我想繼續(xù)做下去，特的贏利應(yīng)該越來(lái)越可觀。 實(shí)際上，市場(chǎng)交易中從我自己的理解的話，應(yīng)該是一個(gè)比較復(fù)雜的系統(tǒng)的動(dòng)態(tài)的過程。 交易預(yù)測(cè)也好，只是整體交易的一個(gè)很小的部分，一個(gè)環(huán)節(jié)。 所以交易思路其實(shí)像剛才這張圖上寫的，實(shí)際上涉及到各個(gè)環(huán)節(jié)的問題。 從對(duì)市場(chǎng)的一個(gè)基本認(rèn)識(shí)，你眼中你持什么樣的市場(chǎng)，這個(gè)市場(chǎng)有沒有規(guī)律，這個(gè)規(guī)律在哪，什么時(shí)候有機(jī)會(huì)，你需要有這么一套東西。 第二個(gè)，你有這套思路以后，頭腦中有這套知識(shí)準(zhǔn)備以后，你看待市場(chǎng)，可能你就能發(fā)現(xiàn)你的交易機(jī)會(huì)，然后整個(gè)流程應(yīng)該是，我感覺整個(gè)交易的流程應(yīng)該一環(huán)都不能少。 那我具體的講一講關(guān)于投資的理論模型、工具，實(shí)際上就是市場(chǎng)觀到方法論證的東西。 市場(chǎng)觀就是對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的趨勢(shì)性，偶然性有必然性的這么一個(gè)基本的認(rèn)識(shí)，市場(chǎng)觀。 方法論就是在這個(gè)趨勢(shì)行情里面，就是同樣的做趨勢(shì)行情，那兩個(gè)交易員可能你也順時(shí)交易，我也順時(shí)交易，但是我們進(jìn)場(chǎng)的位置不一定是一樣的，我們持有贏利倉(cāng)位的時(shí)間也不一定一樣。 成功交易對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)知，對(duì)趨勢(shì)的認(rèn)知可能有普遍的東西，每一個(gè)成功的交易員可能都不能違背的，違背的肯定不可能成功。 但是對(duì)趨勢(shì)的把握上，各個(gè)交易者之間是可以有個(gè)性化的成分。 所以說實(shí)際上市場(chǎng)從期貨市場(chǎng)也好，股票市場(chǎng)也好，大家一般的人，正常的人的眼里看到的市場(chǎng)就是難以把握，不確定性，市場(chǎng)一天漲一天跌，最終跌到哪去不清楚。 但是有隱藏的規(guī)律性，這是我自己設(shè)計(jì)的圖，實(shí)際上我把我自己對(duì)市場(chǎng)的理解用這么一個(gè)圖表示，假如市場(chǎng)是外面的一個(gè)大圈子，非常復(fù)雜，我只懂這個(gè)市場(chǎng)里面的小圈子，市場(chǎng)處于這個(gè)狀態(tài)下的話，市場(chǎng)交易是可以把握的，圈子以外的這一塊我是不能把握的。 如果我在圈子外面做交易，我是得打有優(yōu)勢(shì)，有把握的仗，如果市場(chǎng)今天不在這個(gè)范圍之內(nèi)，那我就得賭，那就得靠運(yùn)氣，賭多了肯定輸。 所以你能把交易范圍限制在有把握的交易機(jī)會(huì)，這個(gè)成功的概率就會(huì)大增。 真正訓(xùn)練有素的交易員也好，投資者也好，他是應(yīng)該能夠從市場(chǎng)里面，就像那個(gè)不是色盲的人能看出有規(guī)則的圖案一樣，對(duì)于大多數(shù)投資者，可能就是應(yīng)該是看到的市場(chǎng)都是隨機(jī)性的。 他不能從市場(chǎng)的隨機(jī)性中找出相對(duì)的，一定的可以交易的機(jī)會(huì)，或者說一定的規(guī)律性，從而利用它來(lái)賺錢。 所以實(shí)際上，我想作為一個(gè)投資者的基本態(tài)度，無(wú)論做證券也好，期貨也好，不要去參與你不懂的交易，市場(chǎng)也好，交易也好，做股票也好，做期貨也好，都應(yīng)該首先考慮哪些機(jī)會(huì)是我可以把握的，哪些機(jī)會(huì)是我不能把握的。 如果這個(gè)問題界定不清楚，當(dāng)然這個(gè)問題界定是有難度的，沒有市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的人你界定不清楚，如何在進(jìn)入市場(chǎng)以前有一種界定是很難的，但是難也要解決，解決不了你怎么做交易呢？你把交易的依據(jù)建立在非常脆弱的基礎(chǔ)上，這種交易成功的概率是非常非常低的。 不同的交易員，應(yīng)該說對(duì)市場(chǎng)的看法是不一樣的，有一些人能看出規(guī)律來(lái)，有一些人看不出來(lái)，有一些人知道什么時(shí)候風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃最好的時(shí)候，有一些人，大多數(shù)的人可能就不知道，這個(gè)問題是作為一個(gè)成功交易員一定要解決的。 這個(gè)是從抽象的角度來(lái)講，你得去找一個(gè)研究市場(chǎng)，把握其中的規(guī)律。 那好，把握規(guī)律呢，其實(shí)這是一個(gè)抽象，實(shí)際上真正去把握規(guī)律的話，你可能還是需要一個(gè)交易的模型也好，工具也好，這個(gè)市場(chǎng)是有趨勢(shì)有規(guī)律的，那我要有相應(yīng)的模型和工具，去實(shí)現(xiàn)個(gè)，把我理解的規(guī)律在實(shí)際交易中體現(xiàn)出來(lái)，那你需要一些交易的工具，包括交易模型的工具，這樣我把交易模型和工具，我把它比喻為渡河的橋和船，每個(gè)操盤手也好，交易者也好，投資者也好，都應(yīng)該有這樣的交易工具，這樣的話，你既有對(duì)市場(chǎng)的交易的把握，也有定量和定型點(diǎn)，宏觀和細(xì)節(jié)，既有大的市場(chǎng)看法，又有可操作性。 順勢(shì)交易一般來(lái)說，期貨交易就是順勢(shì)交易肯定是首先第一位的，順勢(shì)交易的基礎(chǔ)上，一種就是關(guān)鍵點(diǎn)突破法，一段時(shí)間市場(chǎng)的高點(diǎn)低點(diǎn)突破了，你就進(jìn)去，因?yàn)橐话闱闆r下就是這樣的，市場(chǎng)如果說價(jià)格走勢(shì)連續(xù)突破了好幾個(gè)月的高點(diǎn)或者低點(diǎn)的話，往往這種市場(chǎng)趨勢(shì)會(huì)延續(xù)，這種概率會(huì)比較高，第一個(gè)就失敗了這一塊，但是如果空頭市場(chǎng)的情況下，你如果嚴(yán)格的按照這個(gè)做成功的概率還是比較高的。 你別看這里面價(jià)格波動(dòng)好像是一小段一小段，其實(shí)你不要吃住這一小段，其實(shí)很小的一個(gè)線你的利潤(rùn)回報(bào)都是非常豐富的。 比如這個(gè)是很久以前的一個(gè)圖表，但是這個(gè)非常清晰，這幾個(gè)月一直在震蕩，也沒有大的波動(dòng)，然后有一天突然突破前一個(gè)高點(diǎn)的紅線的時(shí)候，這可能就是一個(gè)很好的交易機(jī)會(huì)，一般來(lái)說，這種突破意義比較大，后來(lái)可能確實(shí)是不錯(cuò)的，回報(bào)也是不錯(cuò)的。 對(duì)于市場(chǎng)悖論的把握還有一個(gè)就是國(guó)內(nèi)的期貨市場(chǎng)，相對(duì)有封閉的一面，跟芝加哥的也好，跟國(guó)外的市場(chǎng)的走勢(shì)波動(dòng)可能不完全一致。 是，我們中國(guó)的商品價(jià)格從總體上來(lái)說是受制于全球的整體期貨的總體走勢(shì)，但是中國(guó)的期貨市場(chǎng)有自己的特征，簡(jiǎn)單來(lái)說，最近的黃金期貨，我記得1月9號(hào)上市的那一天，開盤是每克230元，當(dāng)時(shí)紐約金的價(jià)格是900多美元，當(dāng)時(shí)我們是230，但是當(dāng)天跌下來(lái)了。 結(jié)果后來(lái)國(guó)際金價(jià)從900漲到1千多，然后我們國(guó)內(nèi)做金子的那幫人，我估計(jì)是十有九虧。 這兩個(gè)從某種程度是背離的，我中間曾經(jīng)做多賺了一兩次錢，但是后來(lái)做著做著覺得不對(duì)，這是一種習(xí)慣。 當(dāng)一個(gè)市場(chǎng)應(yīng)該出現(xiàn)的行為沒有出現(xiàn)的話，它很有可能有相反的行為。 人家大漲你小漲，人家漲一點(diǎn)你不漲，假如有一天人家跌你肯定暴跌。 這個(gè)實(shí)際上是通過內(nèi)外價(jià)格背離的某種程度上，你可以斷定國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的均價(jià)會(huì)有問題。 實(shí)際上國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的黃金價(jià)格為什么和國(guó)際市場(chǎng)的背離？市場(chǎng)就是這樣的，你要參與，你買進(jìn)去低就虧錢，扭曲是沒有道理的，但是沒有道理它也還會(huì)往下跌，那它更沒有道理，你以為它會(huì)跌得有道理？不會(huì)，它跌的更更沒有道理。 期貨交易就是這樣，你設(shè)計(jì)杠桿以后，有兩個(gè)不合理，你的帳戶就完蛋了，也是一種交易的模型。 就是內(nèi)外盤的背離也好，兩種商品價(jià)格走勢(shì)的不一致，應(yīng)該一致的時(shí)候不一致，中間肯定有問題。 那么交易模型還有一種2B操作法。 什么意思呢？行情上去了以后，前一段時(shí)間高點(diǎn)，今天高點(diǎn)沖破以后沒站住回來(lái)了，上去的時(shí)候不要放空，回過頭來(lái)做的短線交易可能還是可以的。 這種市場(chǎng)情況出現(xiàn)的非常非常的多。 找到適合自己的方法所以我想作為投資者，你首先對(duì)市場(chǎng)的趨勢(shì)要有一個(gè)了解，第二個(gè)，你的順勢(shì)交易的時(shí)候，你還要有相應(yīng)的一整套定量的交易模型、交易工具。 你有這個(gè)市場(chǎng)趨勢(shì)，還有一個(gè)定量的交易模型，實(shí)際上就限制住了你那種亂炒的問題。 因?yàn)槟Ｐ托盘?hào)沒有的話，你就不能操作，那模型信號(hào)肯定不會(huì)天天有，所以每一個(gè)投資者首先進(jìn)入期貨也好，證券也是一樣的道理，首先你要建立一套趨勢(shì)交易的一套理論，你這個(gè)交易模型，當(dāng)然我的這個(gè)也不是很好，你也可以自己總結(jié)一些規(guī)律性的特征，出現(xiàn)某種情況我再進(jìn)場(chǎng)，這就把市場(chǎng)理解和進(jìn)場(chǎng)的問題解決了。 解決了這一個(gè)，投資者該做什么？可能就等著交易機(jī)會(huì)。 你的頭腦之中，有一個(gè)市場(chǎng)交易模型以后，你才能分別出來(lái)什么是交易機(jī)會(huì)，什么不是交易機(jī)會(huì)。 你自己看盤，你看著看著你能看出交易機(jī)會(huì)來(lái)？交易機(jī)會(huì)首先是頭腦里有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的問題，沒有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，其實(shí)在你眼里，市場(chǎng)今天這樣明天那樣是沒有區(qū)別的。 所以有這套理論工具模型，然后投資者也要清楚，什么是自己的交易機(jī)會(huì)，什么是別人的交易機(jī)會(huì)。 看盤看什么？很多人每天盯著股票看，我感覺一直有一些問題，我不知道他們?cè)诳词裁礀|西，或者他們能在市場(chǎng)里面看出什么東西來(lái)？這個(gè)就跟釣魚一樣的，我一直跟我?guī)У膶W(xué)生談到一個(gè)問題。 做期貨交易，做股票也好都是一樣的道理，就是你看盤就像看釣魚，釣魚的時(shí)候你把魚線放下去，下面有魚漂在水上漂著，很多魚塘里面都有很多魚，很多釣魚的人可能就眼睛都覺得這個(gè)魚塘魚很多，看水里的魚，但是其實(shí)真正作為釣魚者的話，水里的魚無(wú)論多大多多，跟你一點(diǎn)關(guān)系都沒有，其實(shí)真正跟你有關(guān)系的是你應(yīng)該盯著魚漂，你的魚漂動(dòng)了，魚咬了你的魚漂，這個(gè)魚你可能能釣著。 市場(chǎng)上各種各樣的波動(dòng)都有，但是這個(gè)波動(dòng)的力量不是你的，你只能看。 你的交易模型或者交易系統(tǒng)發(fā)生信號(hào)了，這個(gè)可能是你的交易機(jī)會(huì)。 所以不能說今天漲了這么多我沒在，市場(chǎng)每天都在變，市場(chǎng)2千多只股票，有10多個(gè)品種，每天都有漲停板和跌停板的，你凈看這種好機(jī)會(huì)的話，你根本沒有標(biāo)準(zhǔn)，看這個(gè)你其實(shí)什么也沒看出來(lái)，你看得很累，很緊張的盯著無(wú)關(guān)的東西。 比如說有一些人看分時(shí)圖，這種東西非常非常不可靠。 它神出鬼沒的，這個(gè)非常非常的難，微觀的市場(chǎng)定位很難的，如果以此作為交易的依據(jù)，你不虧錢誰(shuí)虧錢？這是我自己的體會(huì)。 像我自己看干的時(shí)候，我們自己交易的話，每天帶著目的和意識(shí)的看盤。 每天看盤都把黃金關(guān)掉，把數(shù)字跳動(dòng)那個(gè)關(guān)掉，看這個(gè)沒關(guān)系，就看你的模型，看這個(gè)交易系統(tǒng)，市場(chǎng)和價(jià)格之間有什么關(guān)系沒有，有就是我們的機(jī)會(huì)，沒有你就坐在那別去看。 看了以后你就入迷了，被市場(chǎng)價(jià)格又俘虜了，你情不自禁的，忘了你作為一個(gè)理性交易員應(yīng)該怎么做，理性的投資者應(yīng)該怎么做，所以看盤看什么這個(gè)問題很重要的。 像這個(gè)東西，這個(gè)圖表如果你簡(jiǎn)單劃幾條線的話，這條線都是重要的關(guān)鍵的圖，如果你這個(gè)模型做的話，其實(shí)你一年也做不了多少筆交易，也不用天天盯行情那么累，但是你交易的成功的概率反而大增，你整天在里面盯著盤，你可能虧錢的可能性非常大，成功的可能性非常的小。 有一個(gè)模型也好，然后發(fā)現(xiàn)交易機(jī)會(huì)，你的進(jìn)場(chǎng)，不進(jìn)場(chǎng)也不可能掙錢，所以進(jìn)場(chǎng)的時(shí)候就要考慮幾個(gè)問題，這種問題如果個(gè)人而言，就是因?yàn)樽鼋灰资聵I(yè)太長(zhǎng)了以后，這種東西相對(duì)都是比較熟練性的。 首先進(jìn)場(chǎng)的時(shí)候，這次進(jìn)場(chǎng)信號(hào)來(lái)了，這個(gè)信號(hào)的可靠性，我在自己的模式里面進(jìn)行排名的。 根據(jù)不同的信號(hào)質(zhì)量制定不同的投資資金，某一個(gè)很重要的信號(hào)，那我可能很大，第一就進(jìn)去了。 然后第一次進(jìn)去了以后，怎么辦？不是贏了就是虧了，證明你的判斷對(duì)與錯(cuò)了。 一個(gè)不利的情況，我的處理交易還是不錯(cuò)的，你一進(jìn)場(chǎng)那一刻，我立刻一個(gè)反向的交易單，知道某一點(diǎn)就跑了，我就設(shè)想。 所以如果一旦某一個(gè)交易情況不好的話，用不著自己盯的話要考慮，有操盤的小孩子，他們就把這筆交易風(fēng)險(xiǎn)控制了。 有跑不掉的情況，到了那個(gè)位置不成交的情況，他才會(huì)重新處理，如果情況有利了以后，你的期貨交易可能就是真正做得比較好一點(diǎn)，我想應(yīng)該是要達(dá)到這么一種狀態(tài)，就是你虧錢的時(shí)候，假如你投了十萬(wàn)塊錢，你這個(gè)交易做煩了，十萬(wàn)塊錢給你虧錢，最好是掙錢的時(shí)候達(dá)到30萬(wàn)或者50萬(wàn)，一旦某一個(gè)交易贏利你就有50萬(wàn)投產(chǎn)，你贏錢的話，十萬(wàn)塊錢虧錢的話，可能贏一次利可以虧好多次，這是期貨交易的根本原則，虧少一點(diǎn)，做多的時(shí)候是盡可能的獲取豐厚的利潤(rùn)。 如何加碼所以加碼的問題很重要，某一個(gè)交易一旦贏利以后，剛才外面一個(gè)朋友說老有一點(diǎn)拿不住，賺了錢以后怕不平倉(cāng)一會(huì)兒就沒了，確實(shí)市場(chǎng)是這樣的，比如你這個(gè)交易贏利了以后，有可能如果不平倉(cāng)又回來(lái)了，就沒了。 但是如果從整體的交易角度來(lái)說，這個(gè)交易本身你就想掙大錢的，信號(hào)質(zhì)量很好的，那如果從我自己個(gè)人交易來(lái)說，那回來(lái)就回來(lái)，這點(diǎn)錢我也不要，因?yàn)檫@點(diǎn)錢對(duì)我沒有意義，比如我200手掙了300個(gè)點(diǎn)，6萬(wàn)塊錢，你說我平倉(cāng)嗎？本來(lái)這6萬(wàn)塊錢我都不想要的，比如我看好100個(gè)點(diǎn)，200個(gè)點(diǎn)的話，如果300個(gè)點(diǎn)我就平倉(cāng)拿到兜里沒有意義，所以跑了就跑了，沒有就沒有。 反而我應(yīng)該追加100手，原來(lái)200手，加了100手，300手，這種交易搞對(duì)一次就一下子成了150個(gè)點(diǎn)或者200個(gè)點(diǎn)，至少100個(gè)點(diǎn)以上，100個(gè)點(diǎn)就是300手30萬(wàn)，虧錢的時(shí)候就是虧了三萬(wàn)，總得來(lái)說，你通過這種成功的贏利的交易，減掉虧素的交易，你總帳最后可能多一分錢都是成功的，所以這個(gè)加碼問題，實(shí)際上我想是相對(duì)比較聰明的一種辦法，讓你始終保值，賺錢的時(shí)候賺大錢。 因?yàn)槲腋杏X，真正靠一點(diǎn)點(diǎn)小錢攢起來(lái)的可能性還是比較小的，沒有重大的利潤(rùn)的話，這個(gè)交易帳戶成功的可能性比較小。 加碼以后其實(shí)也有這個(gè)問題，加碼以后加的不的，本來(lái)是賺錢的交易變虧錢了，這個(gè)作為交易員來(lái)說，可能應(yīng)該很心安理得的接受，交易市場(chǎng)就是這個(gè)樣子的，你拿到加碼以后，每一筆交易都聽你的？市場(chǎng)又不是你們家開的。 所以虧損的交易應(yīng)該很自然的接受。 加碼以后還有三個(gè)問題，考慮賺錢了怎么辦，有的時(shí)候市場(chǎng)運(yùn)作非常快，有的時(shí)候買進(jìn)去的交易，幾分鐘以內(nèi)， 70、80個(gè)點(diǎn)出來(lái)了，這個(gè)時(shí)候我不管后面趨勢(shì)長(zhǎng)遠(yuǎn)，大小，有的時(shí)候一下子該平了，我在極短的時(shí)間里面，我取得很大的回報(bào)的時(shí)候，我的利潤(rùn)我是想立刻拿到手，市場(chǎng)后面漲到天上去跟我沒關(guān)系，我也不是說今天這個(gè)交易一定要掙多少錢，而且這筆交易做完了再也不做了。 這個(gè)交易實(shí)現(xiàn)了，你漲的利潤(rùn)跟我無(wú)關(guān)，我重新開始做符合我的交易機(jī)會(huì)。 這個(gè)時(shí)候不要講理論，長(zhǎng)線交易，短線交易，要贏利的要持長(zhǎng)，這種書呆子的觀點(diǎn)。 我自己個(gè)人是這么認(rèn)為的，當(dāng)然，如果真正的長(zhǎng)線交易這也許你持有也是對(duì)的。 剛才談到了市場(chǎng)加碼的策略，實(shí)際上理性的交易還是比較重要的。 一個(gè)市場(chǎng)作為投資者的話，可能對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)生成的一個(gè)前提條件就是冒的風(fēng)險(xiǎn)小一點(diǎn)，第一次哪怕交易信號(hào)出現(xiàn)了以后，你可能倉(cāng)位資金量不要太大。 一般來(lái)說，我感覺就是小帳戶的話也不要超過30%到40%。 因?yàn)槠谪浗灰椎母軛U一下子可能30%、40%的盈虧就非常非常的大。 如果你搞錯(cuò)方向了，開盤受不了。 重倉(cāng)有它的優(yōu)勢(shì)，武漢的一個(gè)投資者，六萬(wàn)塊錢做豆油，幾個(gè)月的時(shí)間做到二千萬(wàn)，報(bào)道出來(lái)了，他還有兩千萬(wàn)呢，過幾天以后又變成五萬(wàn)了。 這個(gè)就是期貨交易，應(yīng)該說是把期貨交易的杠桿發(fā)揮到了淋漓盡致的地步。 剛好豆油是一個(gè)單邊趨勢(shì)的行情，五六萬(wàn)塊錢投資掙錢以后，加碼買進(jìn)去，比如原來(lái)十手，他一平倉(cāng)以后變成十二萬(wàn)了，就買20手，再翻一番的話，買40手，然后再買80手，很多人覺得很可笑，為什么兩千多萬(wàn)的時(shí)候他不走還在這里面，其實(shí)問問題的那個(gè)人是有問題。 如果他沒有那種不殺游戲無(wú)限開大的話，他根本到不了2千萬(wàn)，6萬(wàn)塊錢到12萬(wàn)塊錢的時(shí)候，他可能不敢再做了，但是這種游戲玩兒下去，其實(shí)無(wú)論是兩千多萬(wàn)也好，5千多萬(wàn)也好，最終是要回去的，因?yàn)槟撤N程度上，他就是充分的利用杠桿。 但是市場(chǎng)不會(huì)漲到天上去，豆油不會(huì)漲到跟金子一樣的價(jià)。 所以這個(gè)人成功也是這樣的，失敗也是很正常的。 所以說我想不利的交易問題也有幾個(gè)，投資者可能做交易的時(shí)候，對(duì)于某一個(gè)信號(hào)覺得很可靠，很有依據(jù)，所以往往進(jìn)去以后，首先想到這筆交易可能能掙多少錢，但是從我自己的，因?yàn)榻灰椎臅r(shí)間可能也比較長(zhǎng)了，我從個(gè)人的角度來(lái)說，交易的時(shí)候首先想到這筆錢虧多少錢，掙錢的事情不要錢，為什么？市場(chǎng)進(jìn)去就掙錢了？實(shí)際上你真正應(yīng)該管的，一個(gè)單子進(jìn)去以后，立刻怎么辦？所以這個(gè)價(jià)格止損。 還有一個(gè)，其實(shí)后面專業(yè)比較強(qiáng)一點(diǎn)，兩類，比如價(jià)格止損，還有一種，比如你進(jìn)去以后，市場(chǎng)不虧多少個(gè)點(diǎn)，一直晃來(lái)晃去，你也沒有賺錢，有的時(shí)候看著看著這個(gè)交易別做了，因?yàn)槲易约旱捏w會(huì)就是真正掙大錢的交易，暴力的交易，一進(jìn)去就進(jìn)錢了，如果老在那磨蹭不動(dòng)的話，那這筆交易肯定有問題。 你也未必非要等到20點(diǎn)再跑，進(jìn)去以后兩分鐘不對(duì)就跑。 有的時(shí)候我感覺我下面的人都不一定理解，進(jìn)去就平倉(cāng)，一來(lái)就虧了好幾個(gè)點(diǎn)，手續(xù)費(fèi)好多，至少5千塊錢肯定是進(jìn)去的，實(shí)際上我簽單以后，立刻感覺這個(gè)單不對(duì)，這個(gè)時(shí)候我不想再看下去了，虧了就虧了，這是一個(gè)比較難的時(shí)間止損但是大家可能也可以參考，所以不一定要等到那個(gè)價(jià)格。 時(shí)間的止損，我后面講的有一點(diǎn)太專業(yè)化了。 原理也就是這個(gè)問題，像期貨交易這種風(fēng)險(xiǎn)非常大的交易，實(shí)際上可能對(duì)投資者的要求是比較高的，我感覺，作為成功交易的話，我最希望的時(shí)候，最希望的情形是什么？我進(jìn)去以后，市場(chǎng)立刻給我掙錢，如果說市場(chǎng)不給我立刻回報(bào)的話，我總覺得這筆交易我不想待在里面，我不想?yún)⑴c市場(chǎng)盤整，我不想調(diào)整。 因?yàn)橐坏└軛U，期貨上隨隨便便一調(diào)整下來(lái)，你受不了，倉(cāng)位大了以后，你別說幾百個(gè)點(diǎn)調(diào)整，就是幾十個(gè)點(diǎn)你也受不了，所以我根本就打心眼里不愿意調(diào)整，我寧可錯(cuò)過行情，比如手頭有利潤(rùn)，一筆單子漲了50個(gè)點(diǎn)也好，80個(gè)點(diǎn)也好，有回頭態(tài)勢(shì)的話我就跑，跑完了我再進(jìn)去，假如我進(jìn)不去沒關(guān)系，我就等新的機(jī)會(huì)，不要參與市場(chǎng)調(diào)整。 所以這也是我個(gè)人的一點(diǎn)，不一定對(duì)，不參與調(diào)整，不參與盤整。 如果是長(zhǎng)期有贏利的單子，還是應(yīng)該適當(dāng)?shù)谋Ｗo(hù)一下自己，掙了錢也不想平倉(cāng)，那好，你就把利潤(rùn)的空間，就是主動(dòng)的往上提，比如說現(xiàn)在已經(jīng)掙了80個(gè)點(diǎn)了，剩下50個(gè)點(diǎn)你給我平了，如果不到就在那飄著，如果到了就走掉，這樣的話某種程度上也是對(duì)贏利的一種保護(hù)。 有一天崆峒，一天跌了3千個(gè)點(diǎn)，我一手賺了一萬(wàn)多塊錢，這個(gè)手做的很好。 后來(lái)達(dá)到最低的時(shí)候，我覺得不管明天跌多少，我不掙那個(gè)錢了，我就到此為止，后來(lái)沒想到又上來(lái)了，如果不撤的話就賺不到錢了。 養(yǎng)成自己行為模式前面講的是整體投資交易的各個(gè)環(huán)節(jié)，從進(jìn)場(chǎng)，到風(fēng)險(xiǎn)管理，到贏利的倉(cāng)位的處理，和虧損的交易的處理，大概是交易的流程里面的。 然后第二個(gè)問題，就是你知道了這么一個(gè)基本的交易的路數(shù)，實(shí)際上還有一個(gè)知行合一的東西，知行合一的問題可能還是很難東西，交易在某種程度上人家說是心理游戲，這個(gè)也是有道理的。 我想做期貨打個(gè)比方，做期貨為什么難呢？你比如說在地上給你某一個(gè)平衡木，很窄的，你可能在上面來(lái)來(lái)回回走沒有問題。 假如把這個(gè)平衡木上到50米的高空，讓你從這頭走到那頭，你可能爬都爬不過去，別說走了。 難道說你不會(huì)走路了嗎？當(dāng)然不是，其實(shí)你的心理已經(jīng)徹底控制了你的思維和行為。 做期貨難可能就是難在這里，因?yàn)槟忝鎸?duì)的是市場(chǎng)的誘惑，面對(duì)著市場(chǎng)的崩盤的恐懼、恐慌也好，你面對(duì)著市場(chǎng)的來(lái)來(lái)回回的偶然性，今天往上調(diào)，明天往下調(diào)，你的心理壓力非常的大。 所以這種反復(fù)無(wú)常的市場(chǎng)里面，你要保持一種理性的行為模式，該進(jìn)場(chǎng)的時(shí)候就進(jìn)場(chǎng)，該風(fēng)險(xiǎn)控制就風(fēng)險(xiǎn)控制，連續(xù)虧了三次錢了，這次還不順，不是那么容易的。 所以整個(gè)期貨交易中的理性化的行為，其實(shí)是成功交易的一個(gè)重要的保障，但是這個(gè)東西又是非常非常難的。 像我剛才說的平橫木的一個(gè)東西，所以很多投資者、期貨交易員，可能就是因?yàn)樾睦淼囊蛩亍?當(dāng)然，前面我講的那一個(gè)，整個(gè)交易的整體流程這一塊，可能研究也有不足，也許有一定的研究了，但是實(shí)際操作中做不到，該進(jìn)場(chǎng)不敢進(jìn)了，他也不敢持有，該控制風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候他可能控制不下去，因?yàn)楦鞣N各樣的原因，期貨市場(chǎng)交易里面什么事情都會(huì)發(fā)生，所以很多投機(jī)者的行為其實(shí)是反復(fù)無(wú)常的，并沒有一個(gè)穩(wěn)健的相對(duì)理性的行為模式。 所以正是因?yàn)橥顿Y者的心理也好，行為不穩(wěn)定，跟整體的交易思路也不是完全一致，所以導(dǎo)致他們的這種交易結(jié)果，這種投資命運(yùn)某種程度上，一進(jìn)入市場(chǎng)可能就決定了他的失敗的命運(yùn)了。 所以投資者的話，可能應(yīng)該說真正成熟的投資者是應(yīng)該有一些明顯的、明確的交易套路、風(fēng)格，還有他的行為方式。 比如我有一個(gè)朋友做交易，我根本不用看他的帳單，我每天也得做交易，但是如果某一個(gè)市場(chǎng)出現(xiàn)一種什么特定的情況，因?yàn)槲覍?duì)他非常的熟悉，我就知道他會(huì)做，如果說做了以后掙了錢了，他也不會(huì)平倉(cāng)，然后到某個(gè)點(diǎn)，市場(chǎng)不變了，砍倉(cāng)了又怎么了，實(shí)際上這種人的行為模式某種程度上已經(jīng)相對(duì)的成熟穩(wěn)定了，大多數(shù)人的行為我是預(yù)測(cè)不了的，他們一會(huì)兒這樣，一會(huì)兒那樣，突然冒出什么主意來(lái)，真不太清楚。 比如說這個(gè)朋友做得非常好，國(guó)內(nèi)應(yīng)該是一流優(yōu)秀操盤高手，他做豆油的交易里面，他這個(gè)大趨勢(shì)里面，這是一個(gè)真實(shí)的交易帳單，他其實(shí)也根本不像一般的想象中的，趨勢(shì)行情，從底下拿一直買，買到一萬(wàn)四，他可能賺一點(diǎn)就跑了，但是這個(gè)人的帳戶從去年到現(xiàn)在翻了十倍。 這一天買黃金，我們也買黃金，他也買，我后來(lái)看看他的帳單他也買黃金，然后呢，等我們買完黃金以后，當(dāng)天晚上跌了30塊錢，后來(lái)我一看，我就說他跑了，可能就是他的交易，一開盤的時(shí)候，頭一天的交易就虧損，結(jié)果他果然，后來(lái)看看他的交易，真是這個(gè)點(diǎn)跑了，成熟的交易員，他的行為是可以預(yù)測(cè)的。 不可能因?yàn)樘濆X了我等等，他肯定不會(huì)等。 因?yàn)樗赡芤郧霸?jīng)嘗過等下去的味道不太好，所以他覺得還是趕快的走了，及時(shí)后來(lái)黃金漲的很高，那是后來(lái)的事情，但是我是不會(huì)參與調(diào)整的，我也不會(huì)等著你市場(chǎng)調(diào)整，我直接等它回來(lái)，這個(gè)交易拜拜。 本來(lái)因?yàn)榘凑Ｇ闆r下，前一天突破了上去了就上去了，如果上去了直接上去了，那我肯定要在這里的，不會(huì)走，但是如果不上去了，就算了，這個(gè)交易失敗了，交易失敗并不意味著你對(duì)市場(chǎng)的最終的判斷是錯(cuò)誤的，而是從你整體交易的風(fēng)險(xiǎn)角度，帳戶的安全性角度來(lái)講，這個(gè)交易到此為止。 青澤金融投機(jī)的成功之路期貨投機(jī)不是一門科學(xué)，也不是一個(gè)純粹的智力游戲，而是一個(gè)主體的心理、行為實(shí)踐過程。 這里面既有說得清楚的關(guān)于市場(chǎng)理解、交易原則、策略工具等方面的知識(shí)，就像文竹書中所寫的；又有許多涉及投機(jī)者個(gè)體性格、心理、意志、品質(zhì)等人性方面的因素。 前一方面解決的是市場(chǎng)交易的基本思路、方法、工具問題；后一方面強(qiáng)調(diào)的是一個(gè)成功的投機(jī)者應(yīng)該具備的人生境界、思維方式、心理特征問題。 市場(chǎng)交易基本思路的確立是投機(jī)交易成功的基礎(chǔ)。 道理很簡(jiǎn)單，如果一個(gè)投機(jī)者在理論上都解決不了如何在期貨交易中贏利，那在實(shí)際操作中，又怎么可能有明智的表現(xiàn)呢？紙上談兵固然和實(shí)戰(zhàn)還有很大的差距，但是，一個(gè)連紙上談兵尚且談不清楚的操盤手，他在市場(chǎng)上所作所為的背后，無(wú)非是情緒、欲望驅(qū)動(dòng)下的動(dòng)物本能，其交易命運(yùn)就像一個(gè)不折不扣的賭徒，完全聽?wèi){運(yùn)氣的支配，必然以失敗而告終。 在期貨交易中，大多數(shù)市場(chǎng)參與者沒有穩(wěn)定的思維和行為模式，投機(jī)者對(duì)于同一個(gè)品種，一會(huì)看多買進(jìn)，一會(huì)看空賣出，反復(fù)無(wú)常，缺乏明確、一致性的標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)。 從旁觀者的立場(chǎng)，你很難判斷某個(gè)人下一步行動(dòng)將是什么，他會(huì)做什么方向的交易。 賺得稀里糊涂，虧得莫名其妙，沒有一個(gè)合理標(biāo)準(zhǔn)可以衡量投機(jī)者的行為得失。 顯然，這種混亂無(wú)序、漫無(wú)章法的操作手法，注定了任何一次交易結(jié)果的好壞必然被運(yùn)氣所支配，具有很大的偶然性。 而一個(gè)交易經(jīng)驗(yàn)豐富、市場(chǎng)理解深刻的投機(jī)者，在經(jīng)歷了長(zhǎng)期的摸索和嘗試以后，往往能夠建立起自己的交易模式、套路，具有明確的交易思路和交易風(fēng)格。 根據(jù)我的淺見，一個(gè)成功操盤手至少應(yīng)該具備下面幾個(gè)方面的特征擁有一套相對(duì)穩(wěn)定的，有優(yōu)勢(shì)、有勝算的交易模式期貨市場(chǎng)是一個(gè)充滿誘惑力的地方，每天都有數(shù)不勝數(shù)的機(jī)會(huì)。 然而，機(jī)會(huì)和陷阱始終是一對(duì)孿生兄弟。 很多市場(chǎng)參與者長(zhǎng)線做，短線也做，順勢(shì)做，逆勢(shì)也做，每天在市場(chǎng)中忙進(jìn)忙出，無(wú)意中想要包打天下，抓住所有市場(chǎng)波動(dòng)的利潤(rùn)，結(jié)果卻往往是水中撈月，滿懷希望而去，充滿絕望而歸。 我們必須勒住自我欲望的韁繩，舍棄企圖打敗市場(chǎng)的非份之想，永遠(yuǎn)只追求屬于自己的利潤(rùn)，保持“滔滔江水，只取一瓢”的平和心態(tài)和境界。 一個(gè)成熟的操盤手往往能夠從表面上看來(lái)不確定、隨機(jī)的市場(chǎng)波動(dòng)中找到某種相對(duì)確定、可以把握的機(jī)會(huì)，知道什么時(shí)候成功交易的概率最大，風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)關(guān)系對(duì)投機(jī)者最有利，什么時(shí)候投機(jī)者應(yīng)該退避三舍，靜觀其變等等。 市場(chǎng)就像一個(gè)大海，可以容納包括套保、套利、投機(jī)者在內(nèi)的各種各樣的人。 所以，成功的交易并沒有固定的標(biāo)準(zhǔn)答案。 但是，為了在兇險(xiǎn)的交易世界里不被消滅，每一個(gè)市場(chǎng)參與者必須找到適合自己的生存方式。 “觸目橫斜千萬(wàn)朵，賞心只有兩三枝”。 只有找到了相對(duì)有把握的、適合自己的成功交易模式，投機(jī)者才能明確知道自己在市場(chǎng)中應(yīng)該關(guān)注什么，尋找什么，哪些變化是非常重要的，哪些變化對(duì)自己而言是沒有意義的，以及什么時(shí)候應(yīng)該采取行動(dòng)等等。 交易策略和風(fēng)險(xiǎn)控制的始終一貫性有人說，只要看看某個(gè)帳戶每次賺錢和虧錢的比例，就可以知道一個(gè)人是贏家還是輸家。 是的，除了發(fā)生不可控制的意外事件以外，高明的操盤手是絕對(duì)不能容忍任何一筆交易出現(xiàn)災(zāi)難性損失的，而對(duì)于判斷正確，處于贏利狀態(tài)的倉(cāng)位，他會(huì)盡可能讓它創(chuàng)造最大利潤(rùn)。 期貨交易是一個(gè)大多數(shù)人必然失敗的游戲，保護(hù)好自己才能有效地消滅敵人。 所以，不管我們選擇的是怎樣的交易模式，日內(nèi)還是短線、波段還是長(zhǎng)線，我們都必須一如繼往堅(jiān)持任何一筆交易都不要出現(xiàn)大的損失，一如繼往的采取試探加碼的交易策略，在行情走勢(shì)和自己的判斷相一致時(shí)，勇敢出擊，擴(kuò)大戰(zhàn)果。 市場(chǎng)判斷和操作的前后一致性我們都有過這樣的交易經(jīng)歷，明明市場(chǎng)行情已經(jīng)啟動(dòng)，然而，等到我們急匆匆的進(jìn)入市場(chǎng)，原來(lái)好好的走勢(shì)突然掉頭，我們被迫止損離場(chǎng)。 一而再，再而三的失敗以后，我們帶