《信用風(fēng)險及管理》PPT幻燈片

1、1,專題3：信用風(fēng)險及管理,主要內(nèi)容： 1現(xiàn)代市場經(jīng)濟的本質(zhì)：信用經(jīng)濟 2面臨信用經(jīng)濟，中國企業(yè)究竟缺少什么？ 3企業(yè)信用風(fēng)險管理的基本思路 4構(gòu)建企業(yè)完整的信用風(fēng)險體系 5國家信用風(fēng)險管理體系和信用風(fēng)險管理行業(yè) 教學(xué)目標、重點： 信用風(fēng)險及管理,2,1現(xiàn)代市場經(jīng)濟的本質(zhì)：信用經(jīng)濟,道德與經(jīng)濟倫理范疇的信用 “季布一諾”，“村酒可賒常痛飲”，“論語” 德國經(jīng)濟學(xué)家Bruno Hildbrand根據(jù)交易方式的不同，把社會經(jīng)濟發(fā)展劃分為三個階段：以物物交換方式為主的自然經(jīng)濟時期，以貨幣作為交換媒介的貨幣經(jīng)濟時期和以信用交易為主導(dǎo)的信用經(jīng)濟時期。 建立在至少是比較成熟的買方市場經(jīng)濟條件的屬于現(xiàn)代市場

2、經(jīng)濟范疇的信用概念,3,1.1“信用”概念：,對于現(xiàn)代市場交易活動，信用是一種建立在信任（Trust）基礎(chǔ)上的能力，不用立即付款就可獲取資金、物資、服務(wù)的能力。這種能力受到一個條件的約束，即：受信方在其應(yīng)允的時間期限內(nèi)為所獲得的資金、物資、服務(wù)而付款，上述時間期限必須得到提供資金、物資、服務(wù)的受信方的認可。 中國大百科全書將信用解釋為：借貸活動,，以償還為條件的價值運動的特殊形式 發(fā)展信用交易的意義,4,1.2信用風(fēng)險的狹義界定與基本特征：,信用風(fēng)險： 債權(quán)人的一項債務(wù)因為債務(wù)人違約而不能收回或者 不能夠及時收回而給該債權(quán)人帶來的可能損失。 信用風(fēng)險的基本特征： A不對稱性 B累計性 C內(nèi)源性

3、和行為因素,5,A不對稱性：當你承受一定的信用風(fēng)險時，你的預(yù)期收益和預(yù)期損失是不對稱的。,信用風(fēng)險收益及市場風(fēng)險收益對比,典型的信用風(fēng)險收益分布曲線,典型的市場收益分布曲線,損失,收益,0,6,B累計性:是指信用風(fēng)險具有不斷積累、惡性循環(huán)、連鎖反應(yīng)、在一定的臨界點可能會突然爆發(fā)而引起經(jīng)濟危機的特點。,企業(yè)1,企業(yè)1,企業(yè)1,銀行,市場,宏觀經(jīng)濟因素,個人,信用的鏈式反應(yīng),7,C內(nèi)源性和行為因素:是指信用風(fēng)險是含有主觀的、無法用客觀數(shù)據(jù)、事實證實的因素。,8,2 面臨信用經(jīng)濟，中國企業(yè)究竟缺少什么？,2.1來自美國非理性繁榮的產(chǎn)物信用風(fēng)險蔓延 2.2來自中國的數(shù)據(jù)與案例 2. 3信用危機對企業(yè)管

4、理的沖擊 2.4實踐證明，加強信用風(fēng)險管理可以極大地減少信用損失,9,2.1來自美國非理性繁榮的產(chǎn)物信用風(fēng)險蔓延,10,20012002年美國大公司的重大失信行為,11,主流經(jīng)濟學(xué)：授人以術(shù)，未能教人以智 制度性勾結(jié)-政治勾結(jié)、與市場守門員勾結(jié) 勾結(jié)的直接動力：股票期權(quán) 海南駕校一點通 駕校一點通365網(wǎng),12,2.2來自中國的數(shù)據(jù)與案例,數(shù)據(jù)1 據(jù)某銀行的一個省級分行統(tǒng)計：截至1999年底，共有102戶企業(yè)借改制之機逃廢銀行貸款本金2.46億元，利息1.35億元，占企業(yè)改制總金額的34.7%，其中國有企業(yè)36戶，涉及本金1.92億元，利息1.01億元；非國有企業(yè)66戶，涉及本金0.54億元，

5、利息0.31億元；非國有企業(yè)主要采用破產(chǎn)、租賃的形式。,13,數(shù)據(jù)與案例(接上),數(shù)據(jù)2 從居民個人來看，改革開放20年來，中國儲蓄增長率保持每年29%-39%的增長水平。相比之下，借款率則較低，城市居民只有5%的人向銀行借過錢，信貸消費僅占銀行信貸總額的1%。而在美國，消費信貸占國內(nèi)生產(chǎn)總值的55%。從企業(yè)來看，除了一些效益好的大中型企業(yè)，由于銀行“惜貸”，一般企業(yè)很難貸到款,14,數(shù)據(jù)與案例(接上),數(shù)據(jù)3 在最近召開的幾次全國性商品交易會上，很多企業(yè)寧愿放棄大量訂單和客戶，也不肯采取客戶提出的任何信用結(jié)算方式。 貴州駕校一點通 駕校一點通365網(wǎng),15,數(shù)據(jù)與案例(接上),數(shù)據(jù)4 根據(jù)國

6、家經(jīng)貿(mào)委的資料，截止1999年底，我國國有企業(yè)拖欠（包括相互拖欠）的貨款已經(jīng)超過1.6萬億元。造成這一問題的原因除了是信用觀念淡薄外，主要是企業(yè)不掌握現(xiàn)代賒銷管理技術(shù)。根據(jù)國際最著名的美國鄧白氏公司1998年的數(shù)據(jù)，我國曾面對外商欠款150億美元，80%的欠款應(yīng)該被診斷為壞帳。而在同一時期，中國企業(yè)拖欠在中國境內(nèi)注冊的外國廠商的貨款額有限。其主要原因是外商企業(yè)的平均信用管理水平高，中國企業(yè)盡量避免在大型外商面前失信。,16,數(shù)據(jù)與案例（接上）,案例1：一個家電企業(yè)地區(qū)經(jīng)理講述的故事 案例2：賴帳3000萬，儀科惠光拉響中關(guān)村信用警報,17,2.3信用危機對企業(yè)管理的沖擊,沖擊之一：在“信用危機

7、”和“賴帳經(jīng)濟”的不良市場環(huán)境下，許多企業(yè)陷入銷售與回款兩難的困境，出現(xiàn)經(jīng)營管理“滯障” 沖擊之二：由于缺少基本的客戶信息管理系統(tǒng)，企業(yè)在生產(chǎn)、營銷的盲目性日益明顯，市場風(fēng)險巨大。 沖擊之三：由于缺少對客戶嚴格的資信管理，造成銷售管理失控，應(yīng)收帳款居高不下，企業(yè)流動資金緊張，虧損嚴重。 沖擊之四：銷售部門與財務(wù)部門在帳款回收上職責(zé)不清，互相扯皮，造成前清后欠，惡性循環(huán)。 沖擊之五：實行銷售承包制，造成業(yè)務(wù)員與客戶內(nèi)外勾結(jié)，使公司利益人為遭受損失，輕則客戶資源流失，重則公司資產(chǎn)流失。,18,2.4實踐證明，加強信用風(fēng)險管理可以極大地減少信用損失,19,東方保理對處理過的500個拖欠案例進行了研究

8、。統(tǒng)計結(jié)果表明，在全部拖欠案件中，大約70%直接產(chǎn)生于在貨物發(fā)出之前的各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，如對客戶缺乏信用分析，或結(jié)算方式和結(jié)算條件選擇不當；約35%的拖欠案件主要是由于從貨物發(fā)出后，直到貨款到期日之前這一段時間內(nèi)，對應(yīng)收賬款缺少嚴密的監(jiān)督和控制；約41%的案件是在拖欠發(fā)生后，沒有及時采取有效的追討措施。 這500個拖欠案件，共涉及拖欠金額6億人民幣。分析發(fā)現(xiàn)，這些被拖欠的企業(yè)如果能加強自身的信用管理工作，約有80%的拖欠可以避免或成功地挽回。,20,1999年我們曾經(jīng)專門分析了兩千個企業(yè)拖欠和虧損的案例，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，由于政策性原因?qū)е碌钠髽I(yè)間拖欠（如所謂的三角債）僅占不到20，而將近80的拖欠均源于

9、被拖欠企業(yè)自身的管理問題。據(jù)統(tǒng)計我國企業(yè)應(yīng)收帳款平均回款期為90.3天,遠遠高于國際上發(fā)達國家45天的水平.更為嚴重的應(yīng)收帳款占銷售收入的比重過大,平均在40%-50%之間.這無疑給了我們一個十分重要的提示：是否在我國企業(yè)內(nèi)部管理機制上存在某種缺陷，導(dǎo)致拖欠和虧損問題始終無法從根本上得到解決？,21,在企業(yè)內(nèi)部信用管理機制改革，實行制度化管理方面，西安中野集團公司是一個具有代表性的企業(yè)。該公司在1996年實行的內(nèi)部經(jīng)營管理機制改革中，專門成立了“客戶管理中心”“信用稽核科”和“特殊帳務(wù)管理科”，實行全面的信用風(fēng)險管理。配合其他改革措施，到1997年，僅僅一年的時間，該公司的逾期應(yīng)收帳款就從90

10、0萬降低到150萬，而銷售額由2000萬增長至一億。到1998年，逾期應(yīng)收帳款僅為25萬，而銷售額達到了3億。1999年逾期應(yīng)收帳款為15萬，銷售額達5億。真正實現(xiàn)了銷售額增長與回款速度加快的“雙贏”目標。,22,在強化信用管理，改進應(yīng)收帳款管理的實踐中，湖南株洲千金藥業(yè)股份公司也取得了可觀的成績：該公司以前也曾為居高不下的應(yīng)收帳款所困饒，通過實行一系列的客戶資信管理、應(yīng)收帳款監(jiān)控與核算、賒購業(yè)務(wù)審批、債款催收等制度，該公司應(yīng)收帳款的回籠率節(jié)節(jié)高升，1996年為60%，1997年達到80%，1998年為95%，1999年則高達99%。在完成了當年的資金回籠任務(wù)基礎(chǔ)上，還回收了過去遺留的帳款20

11、0多萬元。信用管理，給該公司帶來了巨大的效益。,23,中國企業(yè)信用管理現(xiàn)狀分析,關(guān)于我國的企業(yè)信用管理現(xiàn)狀，北京新華信商業(yè)風(fēng)險管理有限公司曾在1999年就此問題進行過調(diào)查，被調(diào)查對象包括各種所有制類型的企業(yè)，但不包括特別小型的企業(yè)。根據(jù)調(diào)查顯示： 從來沒有進行過賒銷的企業(yè)，約占13； 設(shè)有信用管理部門的企業(yè)，約占10； 有一些信用管理功能的企業(yè)，約占39； 完全沒有信用管理功能的企業(yè)，企業(yè)主要經(jīng)理人員甚至從來沒有聽說過什么是信用管理，約占51。,24,國內(nèi)企業(yè)的信用管理意識,在1998年秋，某國內(nèi)信用管理公司做過一個數(shù)百問卷的小規(guī)模的問卷調(diào)查，通過調(diào)查發(fā)現(xiàn): 1約95%的被詢問中資企業(yè)不知道信

12、用管理公司已經(jīng)能夠?qū)θ魏我粋€境內(nèi)企業(yè)進行資信調(diào)查，而且速度在15個工作日以內(nèi)。 2有98%的中資企業(yè)的銷售或財務(wù)經(jīng)理人員，說不出任何一家信用管理公司的名字。 3. 50%以上的外貿(mào)業(yè)務(wù)人員猜想的外國客戶調(diào)查費用是普通版本外國企業(yè)資信調(diào)查報告零售價格的3至5倍。 4調(diào)查發(fā)現(xiàn)，不習(xí)慣或不舍得支出費用調(diào)查交易對方，是當前建立企業(yè)信用管理功能的最大障礙，而相信自己的經(jīng)驗只是不舍得支出調(diào)查費用的藉口。 5調(diào)查證明，商業(yè)銀行、外貿(mào)企業(yè)和大型外商投資企業(yè)的信用管理意識最好，大大高于被抽樣的上市公司信用管理水平的平均值。,25,3企業(yè)信用風(fēng)險管理的基本思路,3.1企業(yè)管理的改革必須關(guān)注經(jīng)營環(huán)境的特點。 3.2

13、信用管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的核心內(nèi)容。 3.3必須用全程控制的思路實施具體的信用管理措施。 3.3.1信用風(fēng)險的 表現(xiàn) 3.3.2了解信用風(fēng)險的來源 3.3.3 找到信用風(fēng)險產(chǎn)生的關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié) 3.3.4 全程控制法,26,4.1.1客戶及其分類A信用部門的客戶定位,“凡是掏錢購貨的買主都是企業(yè)銷售部門的客戶，而凡是對企業(yè)構(gòu)成經(jīng)濟損失或者潛在經(jīng)濟損失風(fēng)險者，不論它是企事業(yè)單位還是消費者個人，都是信用管理部門的客戶.”信用管理和銷售兩部門對客戶的定義存在著的關(guān)系是交集的關(guān)系。在兩部門的關(guān)系中，信用管理部門具有替銷售部門篩選信用條件合格的賒銷客戶的功能。,27,28,4.1.1客戶及其分類B信用部門客

14、戶的具體辨析(1),首先，與企業(yè)沒有賒銷關(guān)系的產(chǎn)品買主，絕大多數(shù)不是信用管理部門的客戶，甚至不能將其列為信用管理部門的潛客戶，但其客戶檔案仍然會由信用管理部門管理。(例4-1-1),29,例4-1-1在兩年內(nèi)愛克司公司曾經(jīng)四次向渤海玻璃廠訂購標準規(guī)格的平板玻璃，每次交易方式都是現(xiàn)金交易，平均交易額約2萬元。在某月的一個星期一，愛克司公司的供應(yīng)處王副處長打電話給渤海玻璃廠的銷售部，希望允許愛克司公司在周末先行提走價值人民幣32萬元的貨，待下月愛克司公司有錢進帳時立即付貨款，并同意與渤海玻璃廠簽定一個類似除購形式的購貨協(xié)議或打一個欠條。渤海玻璃廠的有關(guān)管理制度規(guī)定，凡交易形式屬于賒銷性質(zhì)的，統(tǒng)一由

15、信用管理部門進行審批。因此，銷售部門立即將愛克司公司的請求以簡單的書面形式轉(zhuǎn)給信用管理部門，并附上了愛克司公司供銷部門經(jīng)理的名片。信用管理部門立即通過某信用管理公司的征信數(shù)據(jù)庫對愛克司公司進行資信調(diào)查。網(wǎng)上送來的資信調(diào)查報告顯示，該公司的海外母公司近一年經(jīng)營狀況不佳，不斷走下坡路，破產(chǎn)風(fēng)險極大，并在當?shù)胤ㄔ河幸粯督?jīng)濟案件未了，其客戶風(fēng)險指教值比較差。信用管理部門將調(diào)查結(jié)果和容戶評價通報給銷售部門，由銷售部門以廠的管理制度為由，委婉地拒絕了愛克司公司這一次的請求，并請它按照程序向本廠申請賒購信用。,30,4.1.1客戶及其分類B信用部門客戶的具體辨析(2),其次，在與企業(yè)有往來的單位之中，盡管有

16、些單位并不采購企業(yè)的任何產(chǎn)品，卻有能力對企業(yè)造成較大的經(jīng)濟損失，它們基本都是企業(yè)信用管理部門的客戶。(例4-1-2,4-1-3),31,例4-1-2供應(yīng)商信譽的好壞，會直接影響企業(yè)的生產(chǎn)進度、生產(chǎn)成本、乃至對訂貨容戶的合同能否順利地被執(zhí)行。企業(yè)應(yīng)該盡量使用那些信守合同時間、產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定、供貨價格合理的供應(yīng)商。根據(jù)廠里的管理制度，南洋造船廠的信用管理部幫助供應(yīng)部篩選合格的材料和設(shè)備供應(yīng)商，這個活動每年進行一次。造船企業(yè)需要的供應(yīng)商門類很多，大到鋼板、柴油機、通信設(shè)備和玻璃鋼管的供應(yīng)商，小到電池、標志牌和油漆的供應(yīng)商。由于該廠管理要求貨比三家，使得該廠供應(yīng)部名單上的供應(yīng)商有一千多家。首先，信用管理

17、部的技術(shù)室將供應(yīng)部名單上供應(yīng)商進行分類，分類原則是按照質(zhì)量、及時供貨、交易額度大小排隊。然后，根據(jù)信用好壞，將每一種材料或設(shè)備的供應(yīng)商進行排隊。最后，在綜合考慮了供應(yīng)商信用排名和價格差別等因素后，由供應(yīng)部和信用管理部聯(lián)合成立的供應(yīng)商評審小組，最后確定了供應(yīng)商的排名。信用管理部對供應(yīng)部名單上的四家中資的玻璃鋼管制造商的資信做技術(shù)分析，從申選出兩家資信狀況良好的玻璃鋼管制造商，作為本廠的材料供應(yīng)商候選推薦給供應(yīng)部，并附上對該兩家玻璃鋼管制造商的書面資信評價。由于四家供應(yīng)商提供的玻璃鋼管的技術(shù)指標接近，并且產(chǎn)品價差很小，因此信守合同和供貨及時因素就成為首位應(yīng)考慮的因素。,32,例4-1-3某市的國際會議申請改造和擴建工程在向海內(nèi)外招商，于是各色外商被介紹給工程指揮部，有些甚至是省市領(lǐng)導(dǎo)介紹的國外客商。在工程指揮部接待了二十多位外商之后發(fā)現(xiàn)，八個多月來，外商們一直停留在意向或考察階段，實際效果很差。有的外商對項目進行多達6次的考察，每次來談意向時，都提出各種要求。反觀工程指揮部，為此付出了數(shù)十萬元的招待費和通訊費用，花費了市里和指揮部領(lǐng)導(dǎo)很多時間和精力。其中個別外商，還要求市長或主管副市長接見，當?shù)仉娨暸_還做了報道，造成不良影響。工程指揮部在總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)時，除要求招商必須專業(yè)化以外，還設(shè)一名信用管理