金融統(tǒng)計重點

1、金融統(tǒng)計分析重點第一章 金融統(tǒng)計分析的基本問題 第一節(jié) 金融活動與金融統(tǒng)計分析 一、貨幣、信用、金融 貨幣作為購買手段不斷地從一個商品所有者轉(zhuǎn)給另一個商品所有者就構(gòu)成了貨幣流通，貨幣流通是在商品流通過程中產(chǎn)生的貨幣的運動形式。信用是商品買賣的延期付款或貨幣的借貸。貨幣流通與信用活動密不可分地結(jié)合在一起就構(gòu)成了金融。 二、金融體系 金融體系包括以下五個方面： 1.金融制度：涉及金融活動的各個方面和環(huán)節(jié)，體現(xiàn)為有關(guān)的國家成文法和非成文法，政府法規(guī)、規(guī)章、條例，以及行業(yè)公約和慣例的制度系統(tǒng)，具體包括貨幣制度、匯率制度、信用制度等。 2.金融機構(gòu)：是國民經(jīng)濟機構(gòu)部門分類的重要組成部分，通常被分為銀行和

2、非銀行金融機構(gòu)兩類。 3.金融工具：一般解釋為信用關(guān)系的書面證明、債權(quán)債務(wù)的契約文書；常被稱為金融產(chǎn)品或金融商品在金融市場上進行交易；在統(tǒng)計中，常以金融資產(chǎn)和金融負債來具體體現(xiàn)。 4.金融市場：是金融工具發(fā)行和流轉(zhuǎn)的場所。隨著現(xiàn)代電子技術(shù)的廣泛應(yīng)用和大量無形市場的出現(xiàn)，人們更傾向于將其理解為金融商品供求關(guān)系或交易活動的總和。 5.金融調(diào)控機制：是指政府在遵守市場規(guī)律的基礎(chǔ)上，對市場體系所進行的政策性調(diào)節(jié)的機制，一般包括決策執(zhí)行機構(gòu)、金融法令法規(guī)和貨幣政策三部分內(nèi)容。 三、金融統(tǒng)計分析 金融統(tǒng)計分析的主要任務(wù)是運用統(tǒng)計學(xué)的理論和方法，對金融活動進行分類、量化、數(shù)據(jù)收集和整理及進行描述和分析，反映

3、金融活動規(guī)律，揭示其基本的數(shù)量關(guān)系，為金融制度的設(shè)計和理論研究以及金融調(diào)控機制的實施提供客觀和科學(xué)的依據(jù)。 金融統(tǒng)計工作是金融統(tǒng)計分析的基礎(chǔ)。做好金融統(tǒng)計分析工作取決于三個方面：一是科學(xué)扎實的金融統(tǒng)計工作；二是捕捉重要的現(xiàn)實金融問題；三是運用科學(xué)的統(tǒng)計分析方法。一般可將實際統(tǒng)計工作分為兩類，即制度化的統(tǒng)計分析和專題性的統(tǒng)計分析。 第二節(jié) 金融統(tǒng)計分析基礎(chǔ) 一、金融統(tǒng)計指標和金融賬戶 金融統(tǒng)計指標是連接金融理論和統(tǒng)計工作的最基本的內(nèi)容，前者是理論基礎(chǔ)，又是后者的工作起點。具體的金融統(tǒng)計工作都要求對金融統(tǒng)計指標有明確的統(tǒng)計口徑范圍說明。 金融賬戶即金融統(tǒng)計賬戶，其設(shè)計原理與國民經(jīng)濟核算體系中的經(jīng)濟

4、賬戶是一致的，形式上采用會計上的丁字帳戶，各帳戶項目都是統(tǒng)計指標。帳戶左方反映金融活動的資產(chǎn)使用，右方反映金融活動的負債來源，帳戶的使用和來源是平衡的，即資產(chǎn)使用總計和金融負債來源總計相等。 二、我國金融統(tǒng)計體系的內(nèi)容 我國金融體系的具體內(nèi)容包括以下幾個方面：(1)貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計；(2)信貸收支統(tǒng)計；(3)現(xiàn)金收支統(tǒng)計；(4)對外金融統(tǒng)計；(5)金融市場統(tǒng)計；(6)中央銀行專項統(tǒng)計調(diào)查；(7)保險統(tǒng)計；(8)資金流量統(tǒng)計。 第三節(jié) 金融統(tǒng)計分析方法 一、經(jīng)濟分析方法 該方法在描述性金融統(tǒng)計分析中使用較多，主要是根據(jù)分析目的對于金融活動分析的理論層次的把握。宏觀經(jīng)濟分析中的靜態(tài)經(jīng)濟分析、比較靜態(tài)

5、經(jīng)濟分析、動態(tài)經(jīng)濟分析和比較動態(tài)分析這幾個基本概念反映了經(jīng)濟分析方法的思想。 二、經(jīng)濟統(tǒng)計分析方法 它是指統(tǒng)計分析方法運用于經(jīng)濟分析的總稱。依據(jù)其在分析中使用目的的不同，可以劃分為以下幾類： 1.描述性統(tǒng)計分析方法。 2.應(yīng)用回歸和多元統(tǒng)計分析方法。 3.常用經(jīng)濟統(tǒng)計分析方法。包括指數(shù)分析、因素分析、時間序列分析和彈性分析方法等。 通常是幾種分析方法組合使用。 4.利用現(xiàn)代統(tǒng)計思想開發(fā)專門使用的綜合評價指標的方法。 三、數(shù)量經(jīng)濟分析方法 主要包括計量經(jīng)濟模型、投入產(chǎn)出分析和經(jīng)濟周期分析方法等。 四、金融統(tǒng)計分析的工作方法 它是實際分析應(yīng)用過程中一般工作方法的歸納，主要步驟如下： 1.確定分析對

6、象和主要目的，即選題階段。 2.初步調(diào)研，即統(tǒng)計分析工作的準備階段。 3.設(shè)計分析體系，包括分析的框架和分析因素及因素之間的有機聯(lián)系，并設(shè)計有關(guān)分析指標。 4.統(tǒng)計資料的搜集、整理和計算。 5.研究分析報告，一般包括：（1）分析背景和主要目的；（2）主要問題及其影響；（3）問題形成的原因；（4）對策研究；（5）附錄：分析方法的介紹。 第二章 貨幣與銀行統(tǒng)計分析 第一節(jié) 貨幣與銀行統(tǒng)計體系 一、貨幣與銀行統(tǒng)計體系的產(chǎn)生與發(fā)展 二、貨幣的定義 由于金融工具在流動性上的差異，各國在具體的統(tǒng)計操作過程中，一般都定義了反映不同流動性層次的、若干口徑的貨幣。目前，我國使用的貨幣供應(yīng)量口徑有：M0、M1和M

7、2。 三、貨幣與銀行統(tǒng)計的一般結(jié)構(gòu) 國際貨幣基金組織推薦的貨幣與銀行統(tǒng)計體系框架是：貨幣與銀行統(tǒng)計體系包括三個組成部分，即貨幣當局的資產(chǎn)負債表（反映了中央銀行基礎(chǔ)貨幣的創(chuàng)造）、存款貨幣銀行的資產(chǎn)負債表（反映了存款貨幣的創(chuàng)造）和非貨幣金融機構(gòu)的資產(chǎn)負債表（反映了該類機構(gòu)對貨幣創(chuàng)造的影響并為統(tǒng)計廣義流動性貨幣提供了基礎(chǔ)）。 在這三個資產(chǎn)負債表的基礎(chǔ)上，為了更綜合地反映貨幣創(chuàng)造，并得到M0、M1和M2三個總量指標，還要生成兩個合并賬戶：貨幣概覽和金融概覽。貨幣概覽由中央銀行與存款貨幣銀行二者的資產(chǎn)負債表合并得到，反映M0、M1的規(guī)模。將貨幣概覽與非貨幣金融機構(gòu)資產(chǎn)負債表合并得到金融概覽，進一步得到M

8、2的規(guī)模。 四、我國貨幣與銀行的統(tǒng)計結(jié)構(gòu) 我國的貨幣與銀行統(tǒng)計體系結(jié)構(gòu)與國際貨幣基金組織推薦的標準結(jié)構(gòu)基本類似，由三個基本賬戶和兩個合并賬戶組成。三個基本賬戶是：貨幣當局資產(chǎn)負債表、存款貨幣銀行資產(chǎn)負債表以及特定存款機構(gòu)資產(chǎn)負債表。兩個合并賬戶是：貨幣概覽和銀行概覽。以上賬戶都是金融機構(gòu)的人民幣信貸收支活動，不包括外幣賬戶。 五、貨幣與銀行統(tǒng)計的特點 第一，貨幣與銀行統(tǒng)計是總量核算； 第二，利用資產(chǎn)負債表的形式進行核算； 第三，貨幣與銀行統(tǒng)計體系與國內(nèi)其他宏觀經(jīng)濟統(tǒng)計體系相互協(xié)調(diào)； 第四，貨幣與銀行統(tǒng)計體系具有國際可比性； 第五，貨幣與銀行統(tǒng)計工作要求較強的時效性。 六、貨幣與銀行統(tǒng)計的基本要

9、求 (一)基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 第一，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要完整； 第二，各金融機構(gòu)單位報送基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要及時； 第三，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)以提供存量數(shù)據(jù)為主，以提供流量數(shù)據(jù)為輔； 第四，金融機構(gòu)單位應(yīng)提供詳細科目的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，盡量在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)報表中不使用合并項或軋差項。 我國中央銀行建立了一套“全科目”的上報體系，較為有效地使基礎(chǔ)數(shù)據(jù)滿足了以上要求。 (二)估價方法 貨幣與銀行統(tǒng)計體系對金融交易按照市場價格估價，即按照市場上交易發(fā)生時的成交價格估價 (三)貨幣與銀行統(tǒng)計體系的核算工具 貨幣與銀行統(tǒng)計體系利用復(fù)式記賬原理，以權(quán)責發(fā)生制為原則，使用賬戶形式進行核算。 (四)項目合并和軋差 對不重要的交易科目，往往采取合并和軋差的方式處理。

10、 第二節(jié) 交易主體分類 一、國民經(jīng)濟機構(gòu)部門分類 貨幣與銀行統(tǒng)計體系按照經(jīng)濟職能、行為和目的，將國民經(jīng)濟基本單位分別歸入各機構(gòu)部門，它們是住戶部門、非金融企業(yè)部門、政府部門、金融機構(gòu)部門和國外部門。通常把住戶部門和非金融企業(yè)部門合并稱之為非金融部門。 二、金融機構(gòu)部門的構(gòu)成 1.貨幣當局：即中央銀行。我國的中央銀行是中國人民銀行。根據(jù)中國人民銀行法的規(guī)定，它擔負有重要的職責。 2.存款貨幣銀行：主要包括商業(yè)銀行及類似機構(gòu)。這些金融機構(gòu)以經(jīng)營存、放款，辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算為主要業(yè)務(wù)，以贏利為主要經(jīng)營目標。其最明顯的特征是能夠吸收活期存款，創(chuàng)造貨幣。 3.非貨幣金融機構(gòu)：它向其他部門提供除可用于作為支付手

11、段的金融工具以外的金融服務(wù)，它們不具有創(chuàng)造派生存款的機制。 第三節(jié) 貨幣當局資產(chǎn)負債表 一、貨幣當局的資產(chǎn)負債表的表式 二、貨幣當局的資產(chǎn)業(yè)務(wù) 1.國外資產(chǎn)（凈）：主要包括貨幣當局持有的外匯、貨幣黃金和在國際金融機構(gòu)的凈頭寸。 2.對政府的債權(quán)：主要包括中央銀行持有的國債，以及中央銀行對政府的借款、墊款和透支。 3.對存款貨幣銀行的債權(quán)：主要包括對存款貨幣銀行的貸款、貼現(xiàn)、回購等等。 4.對非貨幣金融機構(gòu)的債權(quán)：主要包括中央銀行持有的非貨幣金融機構(gòu)發(fā)行的債券。 5.對非金融部門的債權(quán)：主要是指中央銀行為支持老、少、邊、窮地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，直接對這些地區(qū)的企業(yè)和住戶發(fā)放的專項貸款。 三、貨幣當局的

12、負債 1.儲備貨幣：主要包括中央銀行發(fā)行的貨幣（含存款貨幣銀行的庫存現(xiàn)金）、各金融機構(gòu)繳存中央銀行的法定存款準備金和超額儲備，以及郵政儲蓄存款和機關(guān)團體事業(yè)單位存款。 2.債券：具體指中央銀行發(fā)行的中央銀行債券。 3.政府存款：是指各級政府在人民銀行賬戶上的預(yù)算收入與支出的余額。 4.自有資金：指中國人民銀行的信貸資金。 5.其他（凈）。 第四節(jié) 存款貨幣銀行的資產(chǎn)負債表 一、存款貨幣銀行的資產(chǎn)負債表的表式 二、存款貨幣銀行的資產(chǎn) 1.國外資產(chǎn)：主要包括存款貨幣銀行持有的國外有價證券、與國外的同業(yè)往來以及外幣庫 存現(xiàn)金，它是存款貨幣銀行以人民幣記值的對非居民的債權(quán)。 2.儲備資產(chǎn)：包括存款貨幣

13、銀行繳存中央銀行的準備金、庫存現(xiàn)金。 3.中央銀行債券和對政府債權(quán)：主要指它持有的中央銀行的債券和政府的債券。 4.對非金融機構(gòu)債權(quán)：是指存款貨幣銀行向各類非金融機構(gòu)單位發(fā)放的貸款和投資。 5.對非貨幣金融機構(gòu)債權(quán)：是指存款貨幣銀行在非貨幣金融機構(gòu)存放的款項，以及存款貨 幣銀行拆出給非貨幣金融機構(gòu)的款項。 三、存款貨幣銀行的負債 1.國外負債：是存款貨幣銀行以人民幣記值的對非居民的負債。 2.對非金融部門負債：是指存款貨幣銀行所吸收的各項存款，統(tǒng)計上按存款的性質(zhì)分，可以將存款分為三類：活期存款、定期存款和儲蓄存款。 3.對中央銀行負債：是指存款貨幣銀行向中央銀行借入的款項。 4.對非貨幣金融機

14、構(gòu)的負債：是指非貨幣金融機構(gòu)在存款貨幣銀行的存款以及存款貨 幣銀行從非貨幣金融機構(gòu)拆入的款項。 5.債券：這是指存款貨幣銀行為籌措資金而發(fā)行的債券。 6.所有者權(quán)益：這是指存款貨幣銀行的資本金。 7.其他(凈)。 第五節(jié) 非貨幣金融機構(gòu)資產(chǎn)負債表 一、非貨幣金融機構(gòu)資產(chǎn)負債表的表式 二、非貨幣金融機構(gòu)的資產(chǎn) 1.國外資產(chǎn) 2.儲備資產(chǎn) 3.國內(nèi)信貸 4.對政府債權(quán) 5.對存款貨幣銀行債權(quán) 三、非貨幣金融機構(gòu)的負債 1.國外負債 2.對非金融部門的負債 3.債券 4.對中央銀行負債 5.對存款貨幣銀行負債 6.所有者權(quán)益 7.其他（凈） 第六節(jié) 貨幣概覽與銀行概覽 一、貨幣概覽與銀行概覽的表式

15、貨幣概覽和銀行概覽的核心任務(wù)是反映全社會的貨幣供應(yīng)量。貨幣概覽是由貨幣當局的資產(chǎn)負債表和存款貨幣銀行的資產(chǎn)負債表合并生成的，主要目的是統(tǒng)計M0和M1；銀行概覽是由貨幣概覽與特定存款機構(gòu)的資產(chǎn)負債表合并生成的，目的是進一步全面統(tǒng)計M2。 二、M0 M0：是指流通中的貨幣，它來源于中央銀行發(fā)行的紙鈔和輔幣，要用貨幣當局資產(chǎn)負債表中的發(fā)行貨幣扣除存款貨幣銀行資產(chǎn)負債表中的庫存現(xiàn)金才能得到流通中的貨幣供應(yīng)量M0。 三、M1 M1：由流通中的現(xiàn)金M0和活期存款兩部分組成。 四、M2 M2：由貨幣供應(yīng)量M1和準貨幣組成。準貨幣的流動性低于貨幣，它主要包括定期存款、儲蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他類存

16、款。 第七節(jié) 貨幣需求與貨幣供給的統(tǒng)計分析 一、貨幣需求與貨幣供給統(tǒng)計分析的理論依據(jù) 1.貨幣政策與貨幣供應(yīng)量：貨幣供應(yīng)量是指在某個時點上全社會承擔流通手段和支付手段職能的貨幣總額，它是一個存量概念，反映了該時點上的全社會總的購買力。貨幣政策就是中央銀行采用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供求，以實現(xiàn)宏觀調(diào)控目標的方針和策略，是國家宏觀經(jīng)濟政策的重要組成部分。 2.貨幣需求理論：貨幣政策選擇的出發(fā)點是貨幣需求。經(jīng)濟學(xué)史上曾產(chǎn)生了許多重要的貨幣需求理論，由于中國的特殊性，它們都很難較好地解釋中國的貨幣需求，許多經(jīng)濟學(xué)家對中國的貨幣需求作了大量研究。 二、貨幣供給分析實例 1.貨幣當局的資產(chǎn)操作與基礎(chǔ)貨幣的創(chuàng)造

17、2.存款貨幣銀行與派生貨幣 三、貨幣需求的實例分析 1.利用簡單回歸分析法分析影響貨幣需求的因素； 2.對回歸模型和參數(shù)的評價； 3.線性回歸模型的實證結(jié)論。 第八節(jié) 對貨幣與銀行統(tǒng)計中其他重要指標的統(tǒng)計分析 一、基礎(chǔ)貨幣統(tǒng)計分析 基礎(chǔ)貨幣的定義；對應(yīng)到貨幣銀行統(tǒng)計中具體包括的內(nèi)容?；A(chǔ)貨幣統(tǒng)計分析主要是對貨幣當局基礎(chǔ)貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)及其變動的分析。 二、貨幣乘數(shù)統(tǒng)計分析 貨幣乘數(shù)的定義和計算公式；中央銀行實現(xiàn)貨幣供應(yīng)量控制目標的兩條途徑；貨幣乘數(shù)受影響的四個因素；貨幣乘數(shù)的統(tǒng)計分析就是對貨幣乘數(shù)的變動及其原因進行分析。 三、信貸總量統(tǒng)計分析 信貸總量的定義；貨幣與銀行統(tǒng)計上對應(yīng)的部分；信貸總

18、量統(tǒng)計分析主要是分析信貸總量的變動及其原因，并可以進行結(jié)構(gòu)分析。 四、儲蓄存款統(tǒng)計分析 儲蓄存款指標的重要性；分析儲蓄存款的變動及其影響。 五、通貨膨脹與貨幣供應(yīng)量關(guān)系分析 主要通過通貨膨脹形成因素模型來分析我國經(jīng)濟體制改革以來通貨膨脹形成與貨幣供應(yīng)量等因素的主要數(shù)量關(guān)系。第三章 證券市場統(tǒng)計分析第一節(jié) 證券市場的基本概念一、證券證券是商品經(jīng)濟和社會化大生產(chǎn)發(fā)展的產(chǎn)物，一般意義上的證券是指用來證明或設(shè)定一定權(quán)利的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益；按照性質(zhì)的不同，證券可以分為憑證證券和有價證券；有價證券按照經(jīng)濟性質(zhì)可以分為股票、債券和其他證券（如基金）三大類。二、證

19、券市場證券市場是股票、債券和基金等有價證券發(fā)行和交易的場所。它通過證券信用的方式來融通資金，有效地配置社會資源，支持和推動經(jīng)濟發(fā)展，是資本市場的核心和基礎(chǔ)，是金融市場的重要組成部分。證券市場按照市場的職能可以分為證券發(fā)行市場（一級市場）和證券流通市場（二級市場）。后者一般包括證券交易所和場外交易市場兩個子市場。證券市場按照證券性質(zhì)的不同，可以分為股票市場、債券市場和基金市場等第二節(jié) 股票市場統(tǒng)計分析從狹義上講股票市場統(tǒng)計分析是根據(jù)金融學(xué)理論，特別是現(xiàn)代金融學(xué)理論，運用統(tǒng)計學(xué)的方法，對整個股市、個別股票和股票組合的現(xiàn)有風險與收益水平的評價，通過進一步分析，估計股票本身的特有風險與收益水平兩者的關(guān)

20、系，從而合理地給股票定價。從廣義上講，股票市場統(tǒng)計分析還包括基本分析和技術(shù)分析。一、基本分析(一)宏觀經(jīng)濟因素分析具體來說有以下幾個主要方向：1.經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期分析；2.通貨膨脹分析；3.利率水平分析；4.匯率水平分析；5.貨幣政策分析；6.財政政策分析。(二)產(chǎn)業(yè)分析主要內(nèi)容有以下幾個方面:1.產(chǎn)業(yè)的生命周期階段分析；2.產(chǎn)業(yè)的業(yè)績狀況分析；3.產(chǎn)業(yè)的市場表現(xiàn)分析；4.產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢分析。(三)公司分析公司分析包括公司基本素質(zhì)分析和公司財務(wù)分析。基本素質(zhì)分析主要是一個定性分析過程，分析的重點放在公司潛在競爭力分析上，包括公司在所處行業(yè)的競爭優(yōu)勢和劣勢分析。上市公司財務(wù)分析主要是財務(wù)業(yè)績的

21、比較分析，包括縱向比較分析、橫向比較分析和標準比較分析。比較分析法按其包括的財務(wù)數(shù)據(jù)范圍可分為個別分析法和綜合分析法。個別分析法是根據(jù)財務(wù)報表的要素信息或個別財務(wù)比率，進行個別指標的分析和判斷的方法。綜合分析法是將財務(wù)報表作為一個整體來進行分析判斷的方法，一般大量采用的具體方法是因素分析法、指數(shù)法和雷達圖法。二、技術(shù)分析技術(shù)分析是對市場的未來價格變化趨勢進行預(yù)測的研究活動。它有三個理論假設(shè)：假設(shè)1：市場行為包括一切信息；假設(shè)2：價格沿趨勢波動，并保持趨勢；假設(shè)3：歷史會重復(fù)。技術(shù)分析方法大致可以分為以下六類：技術(shù)指標法、切線法、形態(tài)法、K線波、波浪法、周期法。與統(tǒng)計分析最為密切的是技術(shù)指標法。

22、技術(shù)指標是按一定的統(tǒng)計方法對行情數(shù)據(jù)處理，用以反映市場某一方面的深層內(nèi)涵的統(tǒng)計量，常見的技術(shù)指標有以下幾種：1.趨向指數(shù)（Directional Movement Index,簡稱DMI）；2.異同移動平均數(shù)（Moving Average Convergence and Divergence,簡稱MACD）；3.相對強弱指數(shù)（Relative Strength Index,簡稱RSI）；4.威廉指標WMS%；5.隨機指標KD；6.平衡成交量（On Balance Volume,簡稱OBV）；7.AR、BR指標；8.CR指標；9.成交量比率（Volume Ratio,簡稱VR）；10.乖離率BI

23、AS；11.心理線（Psychological Line,簡稱PSY）。三、股票市場風險和收益的統(tǒng)計分析股票市場風險和收益統(tǒng)計分析是股票市場統(tǒng)計分析的核心內(nèi)容。它包括股票組合的分析。資本資產(chǎn)定價模型和套利定價模型的應(yīng)用研究。(一)股票組合的統(tǒng)計分析它是在已知個體資產(chǎn)的風險和收益特征的情況下，以資產(chǎn)組合的整體為對象，以資產(chǎn)組合整體收益最大化為目標，分析資產(chǎn)之間的相互關(guān)系、組合整體的風險、收益特征以及尋求最優(yōu)組合。具體包括1.股票收益與風險的度量；2.股票組合的收益和風險的度量；3.股票有效組合馬柯維茨有效組合；4.市場模型；5.風險的分散化。(二)資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）1.模型的基本假設(shè)；

24、2.資本市場線；3.證券市場線。(三)套利定價模型（APT）1.因素模型；2.套利組合；3.套利模型假設(shè)及模型；4.因素個數(shù)確立；5.套利定價理論的作用。第三節(jié) 債券市場統(tǒng)計分析一、債券的內(nèi)在價值的統(tǒng)計分析（一）債券的定價原理（二）債券的基本價值評估1.按單利計算且一次還本付息債券的價格決定公式；2.一年付息一次債券的估價公式；3.一年多次付息債券的估價公式。二、債券的違約風險的統(tǒng)計測度Z指標第四節(jié) 基金市場統(tǒng)計分析一、基金資產(chǎn)凈值統(tǒng)計1.基金資產(chǎn)凈值總額=基金資產(chǎn)總額-基金負債總額2.基金單位資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)凈值總額?基金發(fā)行總量二、基金的業(yè)績評價1.資產(chǎn)的凈增長率分析2.風險分析第四章

25、外匯市場與匯率統(tǒng)計分析 第一節(jié) 外匯市場和外匯收支統(tǒng)計 一、外匯的概念通常所指的外匯是靜態(tài)意義下的狹義的含義，是指以外幣表示的可以進行國際間結(jié)算的支付手段，包括以外幣表示的銀行匯票、支票、銀行存款等。二、外匯市場外匯市場是指進行外匯買賣的交易場所或網(wǎng)絡(luò)，是外匯供給者、外匯需求者以及買賣外匯的中介機構(gòu)所構(gòu)成的買賣外匯的交易系統(tǒng)的整體。外匯市場按組織形式可劃分為無形市場和有形市場，按經(jīng)營范圍可分為國內(nèi)市場和國際市場，按外匯買賣雙方的性質(zhì)可分為外匯批發(fā)市場和外匯零售市場。外匯市場的主要參與者有：中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀人、外匯交易商、外匯投機者、進出口商及其他外匯供求者和貼現(xiàn)公司等。外匯市場的主

26、要功能體現(xiàn)在國際清算、套期保值和投機上。1994年我國外匯體制發(fā)生了重大改革，實行銀行結(jié)售匯制，建立以中國外匯交易中心為運行機構(gòu)的全國統(tǒng)一的外匯交易市場。三、外匯收支統(tǒng)計外匯收支是指一個國家在一定時期內(nèi)（通常是一年）用對方可接受的貨幣，必須同其他國家立即結(jié)清的各種到期支付的款項，是狹義的國際收支。外匯收支統(tǒng)計是一國為了了解其在一定時期內(nèi)的外匯收支平衡狀況而設(shè)立的一種統(tǒng)計制度。全國銀行結(jié)售匯業(yè)務(wù)統(tǒng)計及所有境內(nèi)機構(gòu)及個人在境內(nèi)金融機構(gòu)的外匯賬戶的余額統(tǒng)計構(gòu)成了我國現(xiàn)行的外匯收支統(tǒng)計體系。而銀行結(jié)售匯統(tǒng)計是我國外匯收支統(tǒng)計的最重要的組成部分，其主要內(nèi)容包括結(jié)匯收入和售匯支出兩項，其中結(jié)匯收入包括貿(mào)易

27、收入、非貿(mào)易收入、資本收入和其他收入，售匯支出包括貿(mào)易支出、非貿(mào)易支出、資本支出和其他支出。第二節(jié) 外匯市場的交易價格：匯率 一、匯率概念、標價方法和種類匯率是指不同貨幣間兌換的比率或比價。匯率標價的兩種方法分別是直接標價法和間接標價法，前者以一定單位的外國貨幣為基準來折算折合多少單位的本國貨幣，后者以一定單位的本國貨幣為基準來折算折合多少單位的外國貨幣，這種方法只在英美實行，其余國家大都采用直接標價法。匯率在不同的場合有不同的表現(xiàn)形式，按匯率制定的不同方法劃分，可分為基礎(chǔ)匯率和套算匯率；按銀行買賣外匯的角度，可分為買入價、賣出價和中間價；按外匯交易中支付方式的不同，可分為電匯匯率、信匯匯率和

28、票匯匯率；按成交后交割時間的長短不同，分為即期匯率和遠期匯率；按匯率制度不同可分為固定匯率和浮動匯率；按是否通過通貨膨脹調(diào)整可分為實際匯率和名義匯率。二、匯率變動計算法定升值幅度=（升值后的含金量/升值前的含金量-1）100%法定貶值幅度=（1-貶值后的含金量/貶值前的含金量）100%在直接標價法下本幣匯率的變化=（舊匯率/新匯率-1）100%外匯匯率的變化=（新匯率/舊匯率-1）100%在間接標價法下本幣匯率的變化=（新匯率/舊匯率-1）100%外幣匯率的變化=（舊匯率/新匯率-1）100%綜合匯率變動率是根據(jù)一國貨幣和其他各國貨幣匯率的變動幅度，用各國在該國對外貿(mào)易中所占的比重，或各國在世

29、界貿(mào)易中所占的比重作為權(quán)數(shù)，加權(quán)計算出的匯率變動率。三、人民幣匯率人民幣匯率經(jīng)過了七個階段的演化，我國目前現(xiàn)行的匯率是以市場供求為基礎(chǔ)的單一的、有管理的浮動匯率。第三節(jié) 匯率決定的統(tǒng)計分析 一、匯率決定模型匯率決定有兩種模型，實物決定模型和貨幣決定模型。如果一國僅是經(jīng)常項目可兌換，則實物匯率模型比較合理，購買力平價模型和利率評價模型是其代表；如果貨幣實現(xiàn)完全可兌換，則貨幣匯率模型要相對合理些。1.購買力平價模型絕對購買力平價模型：e=Pa/Pb,e為直接標價法表示的匯率，Pa為A國的一般物價水平，Pb為B國的一般物價水平。相對購買力平價模型：e1/e0=(Pa1/Pa0)/(Pb1/Pb0),

30、e1,e0分別表示當期和基期的匯率，Pa1、Pa0分別表示A國當期和基期的物價水平，Pb1、Pb0分別表示B國當期和基期的物價水平。2.利率平價模型其基本的表達式是：r-r*=Ee,r代表以本幣計價的資產(chǎn)收益率，r*代表以外幣計價的相似資產(chǎn)的收益率，Ee表示一段時間內(nèi)本國貨幣貶值或外國貨幣升值的比率。它表明本國利率高于（或低于）外國利率的差額等于本國貨幣的預(yù)期貶值（或升值）的幅度。3.貨幣主義的匯率模型模型表達式是：e=(Ms/Ms*)f(Y*,r*+*)/f(Y,r+),Ms、Ms*分別為國內(nèi)、國外的名義貨幣存量，Y、Y*表示國內(nèi)、國外實際收入，r、r*分別表示本國、外國的實際利率，、*分別

31、是本國、外國的通貨膨脹率。二、人民幣匯率決定的綜合模型E1=e0(Rb/Ra)(Db/Da)/(Pb/Pa)2 , 其中，E1是以直接標價法表示的當年人民幣理論均衡匯率，e0是以直接標價法表示的上一期人民幣實際匯率，Rb、Ra分別為當年美國和中國的利率水平，Db、Da分別為當年美國和中國國際收支的與上期的比值，Pa、Pb 分別為當年美國和中國的環(huán)比價格指數(shù)。第四節(jié) 匯率變動對經(jīng)濟的影響分析 一、匯率變動的經(jīng)濟影響（一）外貿(mào)進出口的影響及貨幣貶值的J曲線效應(yīng)本幣貶值會促進出口抑制進口，從而有利于國際收支的改善，但是這一改善過程存在“時滯”，這一過程表現(xiàn)在圖上像一“J”字形，稱為J曲線效應(yīng)。馬歇爾

32、勒納條件描述了貨幣貶值在長期上是否會使國際收支得到改善的條件，以Ex表示出口需求彈性，Em表示進口需求彈性，當Ex+Em1時，本幣貶值可以改善本國的國際收支，當Ex+Em=1時，本幣貶值對本國的國際收支沒有影響，Ex+Em1時，本幣貶值使得本國的國際收支惡化。（二）匯率變動對于國內(nèi)物價的影響一般而言，本幣貶值會使國內(nèi)物價上漲，使外幣購買力相對提高。第五章 國際收支統(tǒng)計分析 第一節(jié) 國際收支統(tǒng)計 一、國際收支的概念國際收支是一個經(jīng)濟體（國家和地區(qū)）與其他經(jīng)濟體在一定時期（通常為一年）發(fā)生的全部對外經(jīng)濟交易的綜合記錄。與國際收支有關(guān)的主要有三方面內(nèi)容：(1)交易；(2)經(jīng)濟體；(3)常住居民和非常

33、住居民二、國際收支平衡表1. 國際收支平衡表是國際收支統(tǒng)計的重要工具。2. 國際遐以平衡表的主要項目內(nèi)容：（1）經(jīng)常項目，包括商品和服務(wù)、收益及經(jīng)常性轉(zhuǎn)移；（2）資本與金融項目，主要指資本轉(zhuǎn)移、非生產(chǎn)性非金融資產(chǎn)的獲得和出讓以及金融性的資產(chǎn)和負債；（3）儲備資產(chǎn)，指由中央當局掌握的能夠直接用來平衡國際收支，直接用于市場干預(yù)以影響貨幣匯率或達到其他目的的國外資產(chǎn)，包括貨幣黃金、特別提款權(quán)、在基金組織的儲備頭寸、外匯和其他債權(quán)；（4）誤差與遺漏，是為了在編制國際收支平衡表時保持借貸雙方平衡而設(shè)置的項目。三、國際收支統(tǒng)計1. 記錄方法 。（1）計價。采用統(tǒng)一的計價原則，即以市場價格為依據(jù)的計價原則。

34、（2）時間。記錄時間應(yīng)以所有權(quán)轉(zhuǎn)移為標準。（3）不同幣種的轉(zhuǎn)換問題。2. 國際收支統(tǒng)計數(shù)據(jù)來源。各國在統(tǒng)計目的劃分及采集數(shù)據(jù)匯總編制渠道上采用的方法不盡相同。下面主要介紹國際收支統(tǒng)計中幾個大項目數(shù)據(jù)的收集渠道和方法。（1）國際貿(mào)易統(tǒng)計。對一國出境全部商品情況的統(tǒng)計，包括其數(shù)量、金額，主要通過進出口商或代理商向海關(guān)或國際貿(mào)易統(tǒng)計當局報告。用于編制商品項目，也可用于對國際收支的其他項目進行調(diào)整。（2）國際交易報告體系。記錄每一筆國際收支現(xiàn)金交易（通過國內(nèi)銀行賬戶和國外銀行賬戶）和非現(xiàn)金交易以及存量的情況，由編制者向銀行布置報表和由企業(yè)直接填報來完成。（3）企業(yè)調(diào)查。指由企業(yè)對其本身的國際收支交易進

35、行報告，強調(diào)匯總后的數(shù)據(jù)而非單個逐筆交易的數(shù)據(jù)。（4）其他數(shù)據(jù)來源，包括官方數(shù)據(jù)源、家庭單位的數(shù)據(jù)采集和伙伴國統(tǒng)計。四、我國的國際收支統(tǒng)計（一）歷史沿革我國的國際收支工作到目前為止大體經(jīng)歷了三個階段：(1)試編階段。是在外匯收支統(tǒng)計制度的基礎(chǔ)上編制國際收支平衡表。(2)建立統(tǒng)計制度正式編表。(3)建立申報制度。（二）我國現(xiàn)行的國際收支統(tǒng)計申報體系1. 申報范圍。中國居民與非中國居民之間發(fā)生的一切經(jīng)濟交易。了解中國居民的含義。2. 實行交易主體申報制。采取以通過銀行申報為主，單位和個人直接申報為輔，定期申報和逐年申報相結(jié)合的辦法。國際收支申報體系是一套內(nèi)在的、完整的、系統(tǒng)的數(shù)據(jù)收集體系。從內(nèi)容上

36、看，它包括：（1）通過金融機構(gòu)的逐筆申報；（2）直接投資企業(yè)的直接申報統(tǒng)計（季報）；（3）金融機構(gòu)對外資產(chǎn)負債及損益統(tǒng)計（季報）；（4）對有境外賬戶的單位的外匯收支統(tǒng)計（月報）；（5）證券投資統(tǒng)計（月報）。從指標框架來看，國際收支統(tǒng)計申報體系是一套開放的制度體系。從產(chǎn)品框架來看，國際收支統(tǒng)計申報體系不僅能生成國際收支平衡表、國際投資頭寸表及各類補充表格，而且能為現(xiàn)有的結(jié)售匯統(tǒng)計、出口收匯和進口付匯核銷、外債統(tǒng)計、貨幣銀行統(tǒng)計以及國民賬戶體系提供重要的數(shù)據(jù)。五、國際收支統(tǒng)計與其他統(tǒng)計的關(guān)系（一）國際收支統(tǒng)計與國民經(jīng)濟核算體系的關(guān)系國際收支和國民賬戶體系的密切關(guān)系表現(xiàn)為，幾乎所有國家都是先編制好國

37、際收支和反映國際投資狀況的數(shù)據(jù)，然后再匯入國民賬戶。國際收支在居民的概念、計價、記載時間、折算方法等方面都與國民賬戶體系的要求一致。國民經(jīng)濟賬戶的數(shù)據(jù)與國際收支流量之間的數(shù)據(jù)聯(lián)系。（二）國際收支與外匯收支統(tǒng)計1. 統(tǒng)計范圍。國際收支記錄一國一定時期內(nèi)全部的發(fā)生在居民與非居民之間的交易情況，包括了所有外匯收支的交易和不發(fā)生外匯收支的交易。外匯收支以外匯收支行為為記錄主體，并不區(qū)分這種行為是居民與非居民之間的還是居民與居民之間的。2. 統(tǒng)計時間。國際收支統(tǒng)計以所有權(quán)轉(zhuǎn)移為記錄的時間，而外匯收支統(tǒng)計則是在這種收支行為發(fā)生之后才記錄。3. 統(tǒng)計方法。國際收支采用復(fù)式記賬法，而外匯收支是一種實際記錄方法

38、。4. 國際收支與外匯收支統(tǒng)計有十分密切的關(guān)系。（三）國際收支統(tǒng)計與國際投資頭寸統(tǒng)計及外債統(tǒng)計1. 國際投資頭寸的定義。2. 國際投資頭寸與外債統(tǒng)計的關(guān)系。凈國際投資頭寸可用來衡量一經(jīng)濟體在某一特定時期與世界其他經(jīng)濟體經(jīng)濟狀況相互關(guān)系及其發(fā)展趨勢；而外債頭寸僅指非股本性的頭寸，即不包括股本證券和直接投資股本金（含收益再投資）。3. 國際投資頭寸統(tǒng)計與國際收支統(tǒng)計的關(guān)系。第二節(jié) 國際收支綜合統(tǒng)計分析 一、國際收支統(tǒng)計分析的內(nèi)容國際收支統(tǒng)計分析的中心是國際收支平衡狀況。國際貨幣基金組織提出了判斷國際收支平衡的四個標準。國際收支統(tǒng)計分析還應(yīng)將收支差額與一國對外經(jīng)濟活動規(guī)模、國際貨幣儲備狀況等結(jié)合起來

39、對國際收支的平衡狀況作出判斷。還應(yīng)利用其他國內(nèi)國際經(jīng)濟統(tǒng)計資料，圍繞國際收支及其與國內(nèi)經(jīng)濟的關(guān)系展開多方面分析。二、國際收支統(tǒng)計描述我國國際收支的基本情況分析有：(1)經(jīng)常項目分析；(2) 資本項目分析；(3)國際收支綜合分析。三、我國國際收支問題研究1. 出口結(jié)構(gòu)偏低。（1）工業(yè)制成品以低技術(shù)勞動密集型為主，紡織品及服裝出口比重太高；（2）資本及技術(shù)密集型產(chǎn)品出口比重偏低。2. 過量進口。沖擊國內(nèi)市場，打擊民族工業(yè)，抑制新興朝陽工業(yè)的發(fā)展。3. 因大量利用外資導(dǎo)致的投資收益巨額逆差。第三節(jié) 進出口貿(mào)易統(tǒng)計分析 一、競爭優(yōu)勢與進出口貿(mào)易影響因素分析波特的競爭優(yōu)勢理論：(1)微觀競爭機制?？梢酝?/p>

40、過成本領(lǐng)先、標新立異和目標積聚三個基本戰(zhàn)略獲得。(2)中觀競爭機制。企業(yè)經(jīng)營過程的升級有賴于企業(yè)向前、向后與旁側(cè)關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的輔助與支持。(3)宏觀競爭機制。取決于四個基本因素（生產(chǎn)要素、需求狀況、相關(guān)和支撐產(chǎn)業(yè)狀況、企業(yè)的競爭條件）和兩個輔助因素（政府和機遇）。我國的宏觀競爭機制狀況分析。二、進出口貿(mào)易多元統(tǒng)計分析1. 對進出口貿(mào)易影響因素進行因子分析，把其歸納為三個因子。2. 計算各因子得分，并建立進口額、出口額與各因子之間的回歸方程。3. 根據(jù)回歸方程進行分析。三、進出口外貿(mào)活動聚類統(tǒng)計分析第四節(jié) 國際資本流動統(tǒng)計分析 一、國際資本流動和利用外資1. 兩種不同類型的資本流動：（1）直接投資；

41、（2）證券資本流動。2. 利用外資是從輸入角度來看國際資本流動。一、利用外資的統(tǒng)計分析（一）利用外資規(guī)模和結(jié)構(gòu)的統(tǒng)計分析。80年代，我國利用外資規(guī)模較小，并以借外債為主；90年代后轉(zhuǎn)變?yōu)橐酝馍讨苯油顿Y為主；外商直接投資主要來源于港、澳、臺地區(qū)；從區(qū)域分布看，主要集中于沿海地區(qū)。二、利用外資效果的統(tǒng)計分析1. 利用外資對GDP的影響。2. 利用外資對中國外匯儲備的影響。3. 利用外資對中國進出口貿(mào)易的影響。4. 利用外資對中國就業(yè)的影響。5. 利用外資對貨幣供給量和通貨膨脹的影響。三、資本市場統(tǒng)計分析我國資本市場開放程度較低，證券、股票等資產(chǎn)比重與國際資本市場融資結(jié)構(gòu)不相適應(yīng)，境內(nèi)B股和境外H股

42、、N股仍然缺乏足夠的市場吸引力。第五節(jié) 外債統(tǒng)計分析 一、外債統(tǒng)計外債統(tǒng)計的定義二、外債統(tǒng)計的分類1. 對外債種類的劃分標準主要有：債務(wù)期限、債務(wù)形式、債務(wù)人或其使用情況、債權(quán)人或其來源情況、優(yōu)惠情況、貸款的利率。我國在進行外債管理時，一般將外債歸結(jié)為五種：(1)國際金融組織貸款；(2)外國政府貸款；(3)國際商業(yè)貸款；(4)對外發(fā)行債券；(5)國際金融租賃。其中，國際商業(yè)貸款又可以分為如下幾種類型：（1）短期融資；（2）普通中長期貸款（3）買方信貸；（4）循環(huán)貸款。三、外債統(tǒng)計分析1. 外債的經(jīng)濟效益。主要體現(xiàn)在以下幾個方面：（1）投資：借外債可以彌補國內(nèi)建設(shè)資金不足，增加投資能力。（2）技

43、術(shù)和設(shè)備：引進國外的先進技術(shù)和設(shè)備，有助于提高本國的生產(chǎn)技術(shù)水平和社會勞動生產(chǎn)率。（3）就業(yè)：借外債不但提高了本國的就業(yè)率，而且提高了勞動力的素質(zhì)。（4）貿(mào)易：借外債不僅促進了本國的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化，而且有利于出口商品結(jié)構(gòu)變化。（5）銀行或金融機構(gòu)：可以改善一個國家作為潛在金融市場的形象，從而給債務(wù)國帶來許多好處。2. 借外債的成本。主要有：（1）債務(wù)償還。首先，為了還本付息，債務(wù)國就要放棄一定數(shù)量用于消費和投資的購買力；另外，可能形成償債高峰期，使債務(wù)國容易形成清償危機，損害債務(wù)國的信譽。（2）附帶條件的外債，主要是指附加其他條件的政府或國際金融組織的貸款。（3）外債供應(yīng)的不確定。（4）對外債的

44、依賴性。3. 外債與國際收支平衡。 外債對一國的國際收支狀況有重要影響，并影響著一國國際收支發(fā)展的前景和趨勢。反之，國際收支狀況也影響債務(wù)活動的周期。世界銀行用五個階段劃分債務(wù)周期。4. 債務(wù)償還比率與償債能力。 一個國家借入外債，固然要考慮某一段時間內(nèi)本國經(jīng)濟發(fā)展對外債的需求，同時也要受本身外債償還能力所制約。衡量外債償還能力的標準有兩方面。國際上用債務(wù)償還比率衡量一國的外債償還能力。四、中國外債的統(tǒng)計分析1. 分析的方面：(1)外債余額；(2)外債規(guī)模的安全線；(3)外債的期限結(jié)構(gòu)；(4)外債的幣種結(jié)構(gòu)；(5)外商投資企業(yè)外債。第六節(jié) 外匯儲備的統(tǒng)計分析 一、外匯儲備的基本問題1. 外匯儲

45、備適度規(guī)模。適度的外匯儲備規(guī)模是指現(xiàn)有儲備額能在特定固定匯率上融通其一定時期內(nèi)發(fā)生的預(yù)料之外的國際收支逆差，同時使該國持有儲備的成本與收益相等。2. 外匯儲備規(guī)模的影響因素。外匯儲備規(guī)模與許多經(jīng)濟變量有直接或間接的聯(lián)系，可以通過回歸、相關(guān)分析確定其構(gòu)成要素。二、外匯儲備規(guī)模與經(jīng)濟實力的國際比較1. 外匯儲備規(guī)模的國際比較。2. 外匯儲備和人均GDP、經(jīng)濟增長率的國際比較。三、外匯儲備與國際收支變量的比較分析1. 外匯儲備與國際收支變量的對應(yīng)關(guān)系。2. 外匯儲備與經(jīng)常項目和資本項目的比較分析。3. 外匯儲備與國際收支變量的相關(guān)分析。四、我國外匯儲備規(guī)模的預(yù)測1. 以時間作為自變量對外匯儲備規(guī)模的

46、回歸和預(yù)測。2. 對1999年至2010年的外匯儲備進行預(yù)測。第六章 商業(yè)銀行統(tǒng)計分析第一節(jié) 商業(yè)銀行與統(tǒng)計一、商業(yè)銀行統(tǒng)計的客觀依據(jù)商業(yè)銀行經(jīng)營的主要業(yè)務(wù)是銀行統(tǒng)計的基本對象，具體表現(xiàn)在：傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，包括貨幣兌換、儲蓄存款服務(wù)、用信用支持政府活動、發(fā)放貸款和貼現(xiàn)商業(yè)票據(jù)等；新發(fā)展的業(yè)務(wù)如發(fā)放消費信貸、提供金融咨詢和理財服務(wù)、提供投資銀行和商人銀行業(yè)務(wù)、保險箱業(yè)務(wù)等。銀行統(tǒng)計應(yīng)反映銀行的如下功能：中介功能、支付功能、擔保功能、代理功能和政策功能等。二、商業(yè)銀行統(tǒng)計分析的主要任務(wù)商業(yè)銀行統(tǒng)計分析工作的主要任務(wù)是：客觀、及時地反映經(jīng)營運作情況；評價、分析銀行的贏利能力并對可能影響贏利水平的

47、因素進行分析預(yù)測；真實評價銀行面對的風險水平，預(yù)測可能對銀行風險造成沖擊的變量走勢；滿足中央銀行的監(jiān)管要求；銀行客戶重要情況的調(diào)查分析及其他的統(tǒng)計分析工作。三、商業(yè)銀行統(tǒng)計分析工作的主要內(nèi)容商業(yè)銀行統(tǒng)計分析工作主要內(nèi)容有：業(yè)務(wù)發(fā)展統(tǒng)計、市場需求統(tǒng)計、客戶統(tǒng)計分析、經(jīng)營風險分析、收益統(tǒng)計分析、經(jīng)營環(huán)境統(tǒng)計分析、競爭力統(tǒng)計分析等。數(shù)據(jù)的主要來源有：業(yè)務(wù)經(jīng)營數(shù)據(jù)、信貸數(shù)據(jù)、金融市場和同業(yè)數(shù)據(jù)、宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)和專門調(diào)查所得數(shù)據(jù)。第二節(jié) 商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析商業(yè)銀行業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析主要集中在資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負債業(yè)務(wù)的運營情況及暴露出來的問題。一、資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析1.資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計的對象銀行資產(chǎn)統(tǒng)計是指對銀行業(yè)務(wù)所

48、擁有的各種實物資產(chǎn)和債權(quán)的統(tǒng)計，其統(tǒng)計對象包括：速動資產(chǎn)、證券資產(chǎn)、放款資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。2.資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計的主要指標絕對指標主要來自于資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)項目，相對指標包括：貸款回收率、信貸資金運用率、貸款周轉(zhuǎn)率等。3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析的主要內(nèi)容(1)一定時期的各種貸款發(fā)放、回收及余額統(tǒng)計分析；(2)資產(chǎn)質(zhì)量分析，分析報告期內(nèi)各種不良貸款余額、占用形態(tài)、不良貸款成因，用以掌握貸款質(zhì)量的變化情況，作為加強貸款管理的依據(jù)；(3)各類資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析，如貸款的期限結(jié)構(gòu)（短期貸款和長期貸款的搭配）分析，行業(yè)結(jié)構(gòu)分析（用貸款行業(yè)集中度指標表示），貸款方式分類（信用貸款、保證貸款、抵押貸款等）結(jié)構(gòu)分析；

49、(4)資產(chǎn)的利率敏感性分析，分析資產(chǎn)隱含的利率風險；(5)資產(chǎn)變動的趨勢分析；(6)貸款市場占比分析，反映銀行的競爭力水平；(7)資產(chǎn)流動性分析，指銀行在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力，主要指標有速動資產(chǎn)/總資產(chǎn)，（速動資產(chǎn)-法定準備金）/總資產(chǎn)，證券資產(chǎn)/總資產(chǎn)，流動資產(chǎn)/總資產(chǎn)等。三、負債業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析1.負債業(yè)務(wù)統(tǒng)計的主要指標負債業(yè)務(wù)的統(tǒng)計指標用以反映負債的規(guī)模、結(jié)構(gòu)及形成過程，通常的主要統(tǒng)計指標有：期末各項存款余額、期內(nèi)存款累計發(fā)生額、期內(nèi)取款累計發(fā)生額、期內(nèi)存款平均余額、其他資金來源總額、存款周轉(zhuǎn)次數(shù)、存款穩(wěn)定率和存款增長率等。2.負債業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析的主要內(nèi)容(1)各項負債余額統(tǒng)計分析

50、；(2)負債結(jié)構(gòu)統(tǒng)計分析。比較重要的負債分類：按期限可分為短期負債和長期負債，按銀行對負債的控制能力可分為主動負債和被動負債，按負債到期日的長短可分為即將到期負債和遠期負債，按存款性質(zhì)分為企業(yè)存款和儲蓄存款、活期存款和定期存款等。(3)負債變化及預(yù)測分析。(4)負債成本分析。銀行的負債成本主要有利息成本、營業(yè)成本、資金成本、可用資金成本等。負債成本分析是以上述成本概念為基礎(chǔ)來計算，比較銀行各類成本的實際數(shù)額，分析研究變動情況和變化原因。負債成本分析的兩個主要分析工具是平均成本和邊際成本。(5)負債的穩(wěn)定性分析，用于反映資金來源的穩(wěn)定情況，用負債穩(wěn)定率指標反映。(6)市場占比分析，反映競爭力水平

51、。3.銀行的賬面價值與市場價值的統(tǒng)計分析銀行的賬面價值公式：A=L+NW，市場價值的公式：A*=I*+L*+NW* ，當銀行賬面價值（NW）與市場價值（NW*）出現(xiàn)差距時，便存在隱藏資本或未入賬資本。隱藏資本有兩個來源：銀行賬面資產(chǎn)與市場資距的差距；銀行資產(chǎn)負債表外項目。第三節(jié) 商業(yè)銀行效益統(tǒng)計分析效益分析的數(shù)據(jù)主要來自損益表，通過對損益表的分析，了解商業(yè)銀行的經(jīng)濟效益和盈虧情況，分析利潤增減變化的原因，為經(jīng)營決策提供依據(jù)。1.杜邦分析法分解普通股收益率，分析影響銀行盈利水平的各種因素。普通股利潤率(ROA)=凈利潤率（PM）資產(chǎn)使用率（AU）*杠桿系數(shù)(EM)2.基于投資與財務(wù)決策的銀行收益

52、的統(tǒng)計分析將資產(chǎn)收益率分為兩個部分，其一是投資收益率，其二是杠桿收益率。ROE=ROIF+ROFL，ROFL=（ROIF-（1-t）C）L3.影響銀行收益率的因素分析影響銀行收益率的因素有規(guī)模變動、存款結(jié)構(gòu)、雇員生產(chǎn)率水平、手續(xù)費收入、利率變動和宏觀經(jīng)濟形勢等。4.銀行效益的評價方法主要方法有縱向歷史比較法、橫向的類比比較法和預(yù)定目標比較法。5.新分行的建立：預(yù)期收益評價方法當未來的凈現(xiàn)金流量之大足以保證銀行所要求的收益率時，可以考慮建立新分行，同時考慮各個位置分行預(yù)期收益率及其方差，使銀行總體收益率盡量大而方差盡量小。第四節(jié) 商業(yè)銀行風險分析一、商業(yè)銀行風險的類別銀行面臨四大類型的風險：環(huán)境

53、風險、管理風險、交付風險和金融風險。二、銀行信貸風險統(tǒng)計分析商業(yè)銀行信貸風險主要是指銀行貸出去款項，借款人到期不能償還而形成的逾期、呆滯或呆賬貸款，使銀行蒙受損失的可能性。商業(yè)銀行信貸風險分析體系：(1)信貸風險檢測報表體系；(2)信貸業(yè)務(wù)風險分析報告；(3)貸款行業(yè)風險分析。三、利率風險利率風險是指由于市場利率水平的變化給銀行帶來損失的可能性。1.資金缺口和利率敏感系數(shù)資金缺口=利率敏感資產(chǎn)-利率敏感負債當利率變動時，資金缺口將直接影響銀行的凈利息收入。利率敏感系數(shù)=利率敏感資產(chǎn)/利率敏感負債利率敏感系數(shù)大于1時，資金缺口為正，小于1時，資金缺口為負。2.有效持續(xù)期缺口分析有效持續(xù)期綜合地反

54、映了息票數(shù)額以及期限等對價格波動的影響。(公式詳見指導(dǎo)書P126)有效持續(xù)期缺口=資產(chǎn)平均有效持續(xù)期-總負債總資產(chǎn)負債平均有效持續(xù)期一項資產(chǎn)或負債的有效持續(xù)期越長，表明該資產(chǎn)或負債對利率的變動越敏感，利率風險越大，同理，一個公司的有效持續(xù)期缺口越大，那么該公司的利率風險越大。四、流動性風險分析銀行可以對未來現(xiàn)金流量做出合理的預(yù)測，計算現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的差額以反映面臨的流動性風險敞口。衡量流動性風險的主要指標有：流動性缺口，核心存款與總資產(chǎn)的比率，貸款總額與總資產(chǎn)的比率，貸款總額與核心資產(chǎn)的比率，流動資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率等。五、資本風險分析也稱財務(wù)杠桿風險，衡量資本風險的方法是：計算銀行資本與風

55、險加權(quán)資產(chǎn)的比例，與監(jiān)管當局規(guī)定的最低比例比較，分析風險的大小。六、銀行收益與風險的關(guān)系銀行的金融風險與收益率間存在著正向關(guān)系，可以用下面的模型反映：r=rf+b+風險指數(shù)g=E（ROA）+1/EMS，銀行倒閉的概率=1/（2gg）, 當銀行收益增加時，杠桿系數(shù)下降，預(yù)期收益率波動下降，風險指數(shù)將會上升，表明銀行經(jīng)營的風險程度下降，銀行無力償還債務(wù)的概率下降。七、銀行資產(chǎn)風險識別統(tǒng)計分析風險識別是指商業(yè)銀行在宏觀和微觀風險環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營環(huán)境中識別出可能給商業(yè)銀行帶來意外損失或額外收益的風險因素。商業(yè)銀行風險識別有兩種方法：財務(wù)報表分析法和環(huán)境風險分析法。八、測定銀行整體風險敞口程度的方法1.V

56、aR（Value at Risk）VaR是指在一定持有期t，一定置信度內(nèi)，某金融資產(chǎn)組合所面臨的最大損失額。它是對風險測度期內(nèi)未來收益水平進行估計，以概率形式表示為：Probablity(R,得到后，則可以得到“最壞情況下”資產(chǎn)組合未來價值的估計=P0+（1+），從而VaR=P0 -。2.壓力測試當銀行資產(chǎn)組合的價格發(fā)生異常波動時適用。主要用到的方法有：情景分析、歷史模擬、壓力VaR、系統(tǒng)壓力測試等。第五節(jié) 商業(yè)銀行預(yù)測商業(yè)銀行預(yù)測要考慮的因素包括：選取需要預(yù)測的變量；選擇對變量預(yù)測的時間長度、選擇利用的預(yù)測方法。 其中主要的預(yù)測方法有：銀行管理模擬模型、市場調(diào)查與問卷分析、時間序列計量方法、橫截面計量方法等。書中具體的分析有：增長率分析法、趨勢遞增法、回歸分析法和季節(jié)指數(shù)法、利率分析和銀行的流動性需求預(yù)測（短期、長期、周期和臨時）等。第六節(jié) 商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量統(tǒng)計分析資產(chǎn)質(zhì)量統(tǒng)計分析工作的內(nèi)容包括：設(shè)計一套完整的反映資產(chǎn)質(zhì)量和風險水平的指標體系，構(gòu)建合適的資產(chǎn)質(zhì)量分析方法，并有行之有效的資產(chǎn)風險識別與計量方法。一、資產(chǎn)質(zhì)量分類體系目前要求實行的貸款分類體系是五級分類法，按貸款質(zhì)量的高低依次將貸款分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失。該方法的特點是使用多維的標準評價資產(chǎn)質(zhì)量，時時監(jiān)控。二、貸款分類與質(zhì)量評價的框架通過抽樣選出部分貸款，對選中貸款逐一進行質(zhì)量評定分