集團子公司財務(wù)分析制度與分析報告提綱

1、財務(wù)分析制度目 錄總則2一、財務(wù)分析的組織管理體系2二、子公司財務(wù)分析的內(nèi)容及主要指標(biāo)3三、杜邦分析體系6四、子公司財務(wù)分析方法7五、子公司財務(wù)分析程序7六、子公司財務(wù)分析例會7七、子公司財務(wù)分析報告8八、財務(wù)分析報告的報送時間8九、附則8附件：子公司財務(wù)分析報告提綱9附表1：預(yù)算損益執(zhí)行情況表14附表2：財務(wù)指標(biāo)評價分析表16附表3：應(yīng)收賬款分析表19附表4：存貨分析表20附表5：利潤分析表21附表6：財務(wù)比率綜合分析表22總則1、為有效地控制經(jīng)營過程，促進公司總部及下屬子公司圍繞經(jīng)營目標(biāo)，挖掘現(xiàn)有潛力，找出差距和存在問題，采取有效措施，保證總體經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)，特制定本制度。2、本制度中的公

2、司總部是指天能國際集團控股公司，子公司是指天能集團下屬的控（參）股公司。3、本管理規(guī)定適用總部所有子公司財務(wù)分析管理。子公司財務(wù)分析管理機構(gòu)為公司總部財務(wù)審計中心，通過虛化子公司的董事會來實現(xiàn)公司總部的財務(wù)分析管控。一、 財務(wù)分析的組織管理體系1、財務(wù)分析實行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級實施、歸口分析的管理體系。財務(wù)分析工作由公司總部財務(wù)審計中心統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，由各子公司總經(jīng)理主持按季召開財務(wù)分析會。日常辦事機構(gòu)設(shè)在財務(wù)部門，由財務(wù)負責(zé)人（或財務(wù)總監(jiān)）負責(zé)分析。各指標(biāo)歸口管理部門按月向財務(wù)部門提供本部門所管轄指標(biāo)的完成情況，及時發(fā)現(xiàn)問題，尋找原因，提出措施以及需要平衡解決的意見。2、子公司有關(guān)部門的職責(zé)分工。子公

3、司生產(chǎn)部門根據(jù)對材料進、出、存、退，輔助生產(chǎn)費用，工時，產(chǎn)品、副產(chǎn)品數(shù)量，安全庫存、實際庫存，公司內(nèi)部調(diào)劑等的統(tǒng)計指標(biāo)完成情況進行分析；對大修、技改等工程（按項目細分）實施情況進行分析；子公司銷售部門根據(jù)對銷售產(chǎn)品的種類、數(shù)量、單價，款項回收，內(nèi)部銷售、折扣與折讓等的統(tǒng)計完成情況進行分析；子公司采購物流部門根據(jù)對材料需求，原材料市場價格，應(yīng)付賬款的統(tǒng)計完成情況進行分析；子公司工程管理部門對投資完成情況進行分析，對工程進度和質(zhì)量監(jiān)督提供分析依據(jù)；子公司行政人事部門對日常辦公費用、勞動工資、各種社會保險等執(zhí)行情況分析；子公司財務(wù)部門負責(zé)根據(jù)有關(guān)部門報送的報表進行匯總，負責(zé)本公司綜合指標(biāo)分析，并對收

4、入、成本（主要是可控費用）、利潤、資金、債權(quán)債務(wù)等具體分析。為了及時反映各項經(jīng)濟指標(biāo)的完成情況，積累分析數(shù)據(jù)，要求各子公司財務(wù)部門按月編制會計報表（包括：資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表、管理費用及生產(chǎn)成本明細表）。 二、子公司財務(wù)分析的內(nèi)容及主要指標(biāo)一、子公司財務(wù)會計指標(biāo) 子公司獲利能力分析指標(biāo)銷售利潤分析指標(biāo)銷售毛利率銷售毛利÷銷售收入凈額銷售毛利=銷售收入凈額銷售成本=銷售收入銷售折扣與折讓銷售成本此項指標(biāo)反映企業(yè)產(chǎn)品每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利，毛利率是企業(yè)凈利率的基礎(chǔ)，沒有足夠的毛利率便不能盈利。同時銷售毛利率也可成為企業(yè)制定價格策略時

5、的參照標(biāo)準(zhǔn)之一。營業(yè)利潤率息稅前營業(yè)利潤÷銷售收入凈額息稅前營業(yè)利潤=營業(yè)利潤+利息支出此項指標(biāo)反映企業(yè)通過銷售產(chǎn)品創(chuàng)造利潤的能力。息稅前盈利是企業(yè)生存、發(fā)展的保障。沒有足夠的息稅前盈利，說明企業(yè)賴以持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)薄弱。核心業(yè)務(wù)利潤率核心業(yè)務(wù)息稅前營業(yè)利潤/核心業(yè)務(wù)銷售收入凈額此項指標(biāo)反映企業(yè)通過核心產(chǎn)品的銷售創(chuàng)造利潤的能力。該項指標(biāo)可以作為對產(chǎn)品項目或業(yè)務(wù)項目進行價值評價的標(biāo)準(zhǔn)之一。成本利潤分析指標(biāo)成本費用利潤率營業(yè)利潤÷成本費用總額 成本費用總額=銷售成本銷售費用管理費用財務(wù)費用 此項指標(biāo)反映企業(yè)通過成本和費用的消耗產(chǎn)生利潤的水平，該項指標(biāo)越大說明企業(yè)的成本和費用的耗費

6、越有價值。使用此項指標(biāo)時，應(yīng)注意財務(wù)費用性質(zhì)對利潤指標(biāo)選擇的影響，即若貸款無用于投資情況，則可使用營業(yè)利潤為分子，否則應(yīng)使用利潤總額資產(chǎn)收益分析指標(biāo)總資產(chǎn)報酬率凈利潤÷平均總資產(chǎn)平均總資產(chǎn)=（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）÷2此項指標(biāo)反映企業(yè)資產(chǎn)的運用能力，此項指標(biāo)越高說明企業(yè)利用資產(chǎn)盈利的能力越高。資本收益分析指標(biāo)凈資產(chǎn)收益率凈利潤/平均凈資產(chǎn)平均凈資產(chǎn)=（期初所有者權(quán)益總額期末所有者權(quán)益總額）÷2此項指標(biāo)反映企業(yè)利用自有資本獲利的能力。 資本保值增值率期末所有者權(quán)益總額/期初所有者權(quán)益總額 此項指標(biāo)反映企業(yè)自有資本的增值速度。收益質(zhì)量分析指標(biāo)核心業(yè)務(wù)利潤占利潤的

7、比重核心業(yè)務(wù)利潤/利潤總額此項指標(biāo)反映企業(yè)利潤的結(jié)構(gòu)，若某種核心業(yè)務(wù)利潤比例過重時，企業(yè)應(yīng)注意利潤來源的依賴風(fēng)險，此時可以適時調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，進行多角化投資，以降低經(jīng)營風(fēng)險。營運指數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷經(jīng)營所得現(xiàn)金 =經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷（凈收益非經(jīng)營收益+非付現(xiàn)費用） 此項指標(biāo)反映企業(yè)收益的質(zhì)量，用于評價企業(yè)會計利益和現(xiàn)金流入的關(guān)系，此項指標(biāo)應(yīng)大于1，若小于1則說明企業(yè)的收益質(zhì)量不夠好。保障性分析指標(biāo)銷售營業(yè)現(xiàn)金流入比率銷售商品產(chǎn)生現(xiàn)金流入量÷銷售收入凈額 此項指標(biāo)反映企業(yè)銷售商品所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入，此數(shù)值越高說明企業(yè)產(chǎn)品回籠資金的情況越好，企業(yè)的運轉(zhuǎn)也越有保障。資金安全

8、率資產(chǎn)變現(xiàn)率資產(chǎn)負債率資產(chǎn)變現(xiàn)率（現(xiàn)金及其等價物良性債權(quán)適銷存貨可變無形資產(chǎn)）÷資產(chǎn)總額此項指標(biāo)反映企業(yè)資金的安全程度，同時說明企業(yè)資產(chǎn)能在償還負債之后，可繼續(xù)擴充發(fā)展的能力。 子公司營運能力分析指標(biāo)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入凈額÷平均流動資產(chǎn) 此項指標(biāo)反映企業(yè)流動資產(chǎn)的管理水平，周轉(zhuǎn)率越高說明企業(yè)流動資產(chǎn)的管理越好，也說明企業(yè)短期的償債能力越強。此項指標(biāo)可以分解使用，按應(yīng)收賬款、存貨分解分析，或繼續(xù)分解為原材料、產(chǎn)成品等。營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷存貨周轉(zhuǎn)率 =360÷（銷售成本÷平均存貨）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=3

9、60÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =360÷（銷售收入÷平均應(yīng)收賬款） 此項指標(biāo)反映企業(yè)存貨轉(zhuǎn)化為資金的周轉(zhuǎn)速度， 營業(yè)周期越短，說明企業(yè)的周轉(zhuǎn)速度越快。 子公司償付能力分析指標(biāo)現(xiàn)金流動負債比率經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷流動負債此項指標(biāo)反映企業(yè)償還即期債務(wù)的能力。資產(chǎn)負債率負債總額÷資產(chǎn)總額此項指標(biāo)反映企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。通常情況下，若企業(yè)處于資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快、規(guī)模迅速增長的階段時，則可以接受較高的資產(chǎn)負債率，否則，則應(yīng)保持較低的資產(chǎn)負債率，以降低財務(wù)風(fēng)險。 子公司成長性分析指標(biāo)銷售增長率（本期銷售收入上期銷售收入）÷上期銷售收入×100%此項指標(biāo)反映

10、銷售收入的增長速度。凈利潤增長率（本期凈利潤額上期凈利潤額）÷上期凈利潤額×100%此項指標(biāo)反映凈利潤的增長速度。資本積累率=本年所有者權(quán)益增長額÷年初所有者權(quán)益 ×100%此項指標(biāo)反映企業(yè)自有資本的積累速度。二、子公司責(zé)任會計指標(biāo)利潤中心預(yù)算分析、趨勢分析結(jié)合比率分析。安全邊際率（實際銷售額保本銷售額）÷實際銷售額保本銷售額固定成本÷單位邊際貢獻率固定成本÷（單位邊際貢獻÷單價） 固定成本÷（單價單位變動成本）÷單價邊際貢獻率=（銷售收入變動成本）÷銷售收入銷售利潤率=安全邊際率&#

11、215;邊際貢獻率 費用中心預(yù)算分析、趨勢分析。 成本中心標(biāo)準(zhǔn)成本分析、趨勢分析。三、杜邦分析體系權(quán)益凈利率+××÷÷-+權(quán)益乘數(shù)=1÷（1資產(chǎn)負債率）資產(chǎn)凈利率÷權(quán) 益資 產(chǎn)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售凈利率資產(chǎn)總額銷售收入銷售收入凈 利流動資產(chǎn)長期資產(chǎn)所得稅其他利潤全部成本銷售收入存貨應(yīng)收賬款現(xiàn)金有價證券 其他流動資產(chǎn) 財務(wù)費用 銷售費用 管理費用 制造成本 四、子公司財務(wù)分析方法統(tǒng)一采用對比分析法（與計劃、與上年同期實際比）。五、子公司財務(wù)分析程序各子公司財務(wù)部門應(yīng)于年度、季度、月度結(jié)束后規(guī)定時間內(nèi)，編制年、季、月財務(wù)會計報表，收集其他部門提

12、供的分析資料，將各項分析指標(biāo)進行對比，對其差異進行分析，找出原因，提出改進措施和加強管理的建議；按季形成書面財務(wù)分析報告，包括公司生產(chǎn)經(jīng)營基本情況，各項指標(biāo)完成情況及對公司財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量有重大影響的其他事項。六、子公司財務(wù)分析例會1、各子公司必須定期召開財務(wù)分析例會，每季一次，于季末次月中旬召開。會議由總經(jīng)理主持，各部門領(lǐng)導(dǎo)和有關(guān)人員參加。分析以財務(wù)部門為主分析，其他有關(guān)部門補充。發(fā)言人應(yīng)對有關(guān)指標(biāo)完成情況進行分析，找出主要原因和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，提出整改措施。2、各子公司應(yīng)指定專人負責(zé)記錄，負責(zé)匯總整理分析資料并對會上討論的問題和形成的決議整理成書面材料，連同財務(wù)分析報告上報公司總部財

13、務(wù)審計中心。3、公司總部財務(wù)審計中心根據(jù)子公司報來的財務(wù)分析報告應(yīng)于十日內(nèi)完成匯總整理，并由財務(wù)副總主持召開公司總部的財務(wù)分析會，對各子公司存在的問題和解決問題的措施、建議形成會議紀(jì)要下發(fā)執(zhí)行。半年和年度財務(wù)分析應(yīng)向公司總部的董事會匯報。 七、子公司財務(wù)分析報告財務(wù)分析報告是季度財務(wù)分析的書面文件，包括：分析的核心內(nèi)容；公司在經(jīng)營活動過程中存在的問題和關(guān)鍵環(huán)節(jié)；針對問題和關(guān)鍵環(huán)節(jié)采取的措施；加強經(jīng)營管理工作的建議和意見。財務(wù)分析報告要求內(nèi)容真實、數(shù)字確鑿、信息可靠。財務(wù)分析報告的模板可參考附件財務(wù)分析報告提綱。八、財務(wù)分析報告的報送時間各子公司的財務(wù)分析報告以季度為單位，并應(yīng)按規(guī)定時間報送，季

14、度財務(wù)分析報告于季末次月二十天內(nèi)報送，年度財務(wù)分析報告于年后三十天內(nèi)報送。九、附則本辦法經(jīng)公司總部總經(jīng)理辦公會批準(zhǔn)后發(fā)布執(zhí)行，公司總部財務(wù)審計中心負責(zé)制訂、修改并解釋。此前有關(guān)公司總部對控（參）股公司管理的規(guī)定，凡與本辦法有抵觸的，均依照本辦法執(zhí)行。本辦法未盡事宜，執(zhí)行國家有關(guān)法律、法規(guī)和公司總部的有關(guān)規(guī)定。本辦法從下發(fā)之日起執(zhí)行。附件：子公司季度財務(wù)分析報告提綱一、 行業(yè)分析（條件允許時考慮此部分，并逐步完善）1. 行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r：行業(yè)銷售規(guī)模（數(shù)量、價格）、增長率，細分市場（公司產(chǎn)品）銷售規(guī)模、增長率，產(chǎn)品技術(shù)的改進、工藝技術(shù)的改進。（由戰(zhàn)略投資部門提供資料）2. 客戶的狀況：客戶數(shù)量的變化

15、，客戶的發(fā)展?fàn)顩r，客戶需求預(yù)測，客戶最關(guān)注的產(chǎn)品性能、服務(wù)方面。（由市場部門提供資料）3. 供應(yīng)商狀況：主要原材料供應(yīng)商數(shù)量的變化，供應(yīng)商的發(fā)展?fàn)顩r，供應(yīng)成本方面的變化、原材料質(zhì)量方面的變化、付款條件的變化。（由采購部門提供資料）4. 競爭者狀況：主要競爭者市場份額的變化，競爭者的產(chǎn)能規(guī)模，銷售價格，銷售條件的變化，競爭者的基本策略。（由戰(zhàn)略投資部門和市場部門提供資料）5. 潛在的市場進入者（由戰(zhàn)略投資部門和市場部門提供資料）6. 替代品的威脅（由戰(zhàn)略投資部門和市場部門提供資料）7. 機會與威脅：以上方面對公司而言的機會和威脅（由戰(zhàn)略投資部門提供資料）二、 競爭策略分析（條件允許時考慮此部分，

16、并逐步完善）1. 公司競爭策略和主要措施，計劃目標(biāo)的實現(xiàn)程度（由戰(zhàn)略投資部門提供資料）2. 公司財務(wù)對競爭策略和主要措施支持的分析（主要是資金數(shù)量）三、 財務(wù)分析（重點）1. 基本分析框架:資本收益率=銷售利潤率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×財務(wù)杠桿=×資產(chǎn)資本銷售收入資產(chǎn)×利潤銷售收入或2. 銷售利潤率分析(損益表分析)根據(jù)損益表分析公司各項成本費用占銷售收入比率的歷史比較和與競爭對手的比較：銷售成本（原材料、工資、制造費用）、財務(wù)費用、銷售費用、管理費用、稅收、利潤相對上期增減變化情況，及其占銷售收入比例的變化，對變化原因做出分析說明，并提出改進建議。3. 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)

17、率分析（1） 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率歷史比較與橫向比較，原因分析與建議（2） 流動資金周轉(zhuǎn)率歷史比較與橫向比較，原因分析與建議（3） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率歷史比較與橫向比較，原因分析與建議（4） 存貨周轉(zhuǎn)率歷史比較與橫向比較，原因分析與建議（5） 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率歷史比較與橫向比較，原因分析與建議本月賒銷收入凈額應(yīng)收賬款平均占用額×30（6） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =歷史比較與橫向比較，原因分析與建議全部流動資金平均占用額×30本月銷售收入凈額（7） 流動資金周轉(zhuǎn)天數(shù) = 歷史比較與橫向比較本月銷售成本總額存貨平均占用額×30（8） 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) = 歷史比較與橫向比較，原因分析與建議

18、4. 財務(wù)杠桿（1） 流動比率歷史比較與橫向比較，原因分析與建議（2） 速動比率歷史比較與橫向比較，原因分析與建議（3） 資產(chǎn)負債率歷史比較與橫向比較，原因分析與建議（4） 已獲利息倍數(shù)歷史比較與橫向比較，原因分析與建議（5） 資本負債率歷史比較與橫向比較，原因分析與建議（6） 財務(wù)杠桿歷史比較與橫向比較，原因分析與建議5. 其他事項分析（1） 對發(fā)生重大變化的有關(guān)資產(chǎn)和負債項目的分析說明（如長期投資等）；（2） 對數(shù)額較大的待攤費用、預(yù)提費用的分析；（3） 對其他影響企業(yè)效益和財務(wù)狀況較大的項目和重大事件做出分析說明。四、 建議1. 對市場部門的建議2. 對生產(chǎn)部門的建議3. 對技術(shù)開發(fā)部門

19、的建議4. 對物料部門的建議5. 對其他部門的建議五、 預(yù)測1. 銷售量與銷售額預(yù)測2. 銷售成本預(yù)測3. 銷售利潤率預(yù)測4. 銷售費用預(yù)測5. 管理費用預(yù)測6. 利潤預(yù)測與資本收益率預(yù)測13附表1：預(yù)算損益執(zhí)行情況表項 目單 位去年同期預(yù) 算實 際對 比備 注差異%比上年增長=-=/=(-)/產(chǎn)量收入銷售成本其中：原材料 工資 制造費用毛利毛利率管理費用其中：研發(fā)費用財務(wù)費用銷售費用稅金及附加利潤利潤率附表2：財務(wù)指標(biāo)評價分析表年 月 日項目計算公式本期數(shù)上期數(shù)對比分析備注1、財務(wù)效益狀況凈資產(chǎn)收益率凈利潤/平均凈資產(chǎn)總資產(chǎn)報酬率（利潤總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額資本保值增值率調(diào)整后的期末所有者權(quán)益/期初所有者權(quán)益銷售（營業(yè)）利潤率銷售利潤/銷售收入凈額成本費用利潤率利潤總額/成本費用總額2、資產(chǎn)營運狀況總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入凈額/平均資產(chǎn)總額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入凈額/平均流動資產(chǎn)總額存貨周