個人理財題庫

1、 個人理財判斷題(正確的打“”，錯誤的打“X”)1、個人理財主要考慮的是資產(chǎn)的增值，因此，個人理財就是如何進行投資。(X)2、按照銀監(jiān)會對個人理財業(yè)務(wù)的定義，商業(yè)銀行為銷售儲蓄存款產(chǎn)品、信貸產(chǎn)品等進行的產(chǎn)品介紹和宣傳不屬于理財顧問服務(wù)。()3、目前，證券公司的個人理財服務(wù)形式主要以代客進行投資操作為主。(X)4、中銀理財貴賓卡為帶有“中銀理財”標(biāo)識的借記卡，與普通借記卡具有相同的服務(wù)功能。(X)5、中銀理財營銷渠道的主體是統(tǒng)一標(biāo)識的物理網(wǎng)點。()6、知識營銷原則是指，理財客戶經(jīng)理在營銷過程中，使客戶在獲得物質(zhì)上的享受、知識上的提高的基礎(chǔ)上，自覺地接受中行所提供的各項服務(wù)。(X)7、中國銀行理財

2、團隊中的成員包括理財客戶經(jīng)理、理財產(chǎn)品經(jīng)理、柜員和引領(lǐng)員。(8、理財規(guī)劃是技術(shù)含量很高的行業(yè)，服務(wù)態(tài)度并不會直接影響理財服務(wù)水平。(X)9、對個別VIP客戶，理財中心工作人員可接受客戶委托，替其保管存折、存單、密碼、鑰匙、有價證券、協(xié)議書、印章等文件和物品。(X)10、理財客戶經(jīng)理負責(zé)維護和管理客戶關(guān)系，與客戶之間實行單線聯(lián)系。(X)11、個人/家庭管理純粹風(fēng)險的工具包括商業(yè)保險、社會保險和雇主提供的雇員團體保險。()12、稅收最小化通常是遺產(chǎn)規(guī)劃的一個重要動機，也是遺產(chǎn)規(guī)劃的惟一目標(biāo)。(X)13、將終值轉(zhuǎn)換為現(xiàn)值的過程被稱為“折現(xiàn)”。()14、復(fù)利的計算是將上期末的本利和作為下一期的本金，在

3、計算時每一期本金的數(shù)額是相同的。(X)15、預(yù)期收益率相同的投資項目，其風(fēng)險也必定相同。(X)16、優(yōu)先認股權(quán)是上市公司給予優(yōu)先股持有人在未來某個時間或者一段時間以確定的價格購買一定數(shù)量該公司股票的權(quán)利。(X)17、美元對日元升值10%，則日元對美元貶值10%。(X)18、商業(yè)銀行在外匯市場中的經(jīng)營活動包括代客買賣和自營業(yè)務(wù)。()19、央行不但是外匯市場的參與者，而且是外匯市場的操縱者。()20、掉期外匯買賣實際上由兩筆金額相同、方向相反、交割日相同的交易構(gòu)成的。(X)21、期權(quán)費是指期權(quán)的執(zhí)行價格。(X)22、內(nèi)在價值是市場價格與期權(quán)執(zhí)行價格之間的差額，而期權(quán)價值與內(nèi)在價值之差即是時間價值。

4、()23、一國的國際收支處于順差狀態(tài)，本幣供大于求，將貶值;國際收支處于逆差狀態(tài)，則本幣求大于供，將升值。(X)24、生產(chǎn)物價指數(shù)與本國匯率走向的關(guān)系并不確定，指數(shù)比預(yù)期高，可能導(dǎo)致匯率上升，也可能導(dǎo)致匯率下降。()25、零售物價指數(shù)是一國通脹狀況的指示器之一，反映的是人們生活費用的變化。(X26、歐洲日元是指存放于歐洲銀行中的日元存款。(X)27、耐用品是指能夠持續(xù)使用三年或三年以上的產(chǎn)品，如計算機、飛機等。()28、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)對美元匯率的影響最大。(X)29、因其信用度高，英國國債又被稱為“金邊債券”。(X)30、上海黃金交易所是國內(nèi)的一級黃金市場。()31、黃金具有價值穩(wěn)定、流動

5、性高的優(yōu)點，是對付通貨膨脹的有效手段。()32、標(biāo)金是黃金市場最主要的交易品種，它的出現(xiàn)是市場成熟的表現(xiàn)。()33、個人實盤黃金買賣的投資者在需要時可以向銀行申請辦理黃金的實物交割。(X)34、商業(yè)銀行代保管的標(biāo)的物必須是上海黃金交易所指定的中國8家黃金冶煉企業(yè)所生產(chǎn)的標(biāo)金，或由商業(yè)銀行出具黃金證明書、外形完整無損的黃金實物。()35、風(fēng)險保留是指自己承擔(dān)風(fēng)險可能帶來的損失，它是一種自保險。()36、只有符合一定條件的可保風(fēng)險才可以運用保險來進行管理。()37、最大誠信原則只是對投保方的要求，對保險人無約束力。(X)38、保險中所謂的重要事項是指一切可能影響到一位謹慎的保險人做出是否承保，以及

6、確定保險費率的有關(guān)情況。()39、保險的近因原則中所說的近因是指對保險標(biāo)的損失起決定作用的因素，是直接或間接導(dǎo)致保險標(biāo)的損失的原因。(X)40、總體而言，保險更注重的是保障，而非投資增值。()41、從保險責(zé)任看，終身壽險除了保障期限較長外，與定期壽險類似。()42、終身死亡保險的給付必須以被保險人死亡為條件，被保險人不死亡，則不能領(lǐng)取保險金。但被保險人生存到100周歲，也可以領(lǐng)取終身保險金。(X)43、意外傷害保險具有損害賠償性和儲蓄性的雙重性質(zhì)。(X)44、投資連結(jié)險的風(fēng)險完全由保戶自己承擔(dān)，而分紅險的風(fēng)險是由保戶和保險人共同承擔(dān)的。()45、利差益是指保險公司實際投資收益扣除營運管理費用后

7、的軋差數(shù)高于預(yù)計數(shù)時所產(chǎn)生的盈余。(X)46、已參加社會醫(yī)療保險者，投保津貼型保險比投保費用型保險更劃算。()47、投保人只要根據(jù)自身和家庭對保障的需求來確定保險種類和保險金額。(X)48、較低的免賠額反而可能導(dǎo)致重大損失得不到足夠的賠償。()49、資本證券是指由貨幣投資或與貨幣投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券。(X)50、商品證券是證明持有人有商品使用權(quán)或所有權(quán)的憑證，取得了這種證券就等于取得了這種商品的所有權(quán)，持有人對這種證券所代表的商品所有權(quán)受法律保護。()51、有價證券按照上市與否可分為上市證券和非上市證券，非上市證券就是指不符合證券交易所上市條件而不能上市的證券。(X)52、股票是代

8、表股份所有權(quán)的股權(quán)證書，是代表對一定經(jīng)濟分配請求權(quán)的資本證券。()53、投資人自己不能到交易所買賣股票，必須在證券公司開設(shè)的證券交易柜臺或通過電話和網(wǎng)絡(luò)買賣股票。()54、B股是以外幣表明面值，以外幣認購和買賣，在境外上市的普通股股票。(X)55、身份證號碼與資金賬戶號碼(股東卡號)一一對應(yīng)，不允許重復(fù)開戶。(X)56、債券的性質(zhì)是所有權(quán)憑證，反映了籌資者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。(X)57、一般而言，可轉(zhuǎn)換公司債券利率低于普通公司債券利率，企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)債有助于降低其籌資成本。()58、目前，我國的債券市場由銀行間債券市場和交易所債券市場組成。(X)59、根據(jù)我國證券交易規(guī)則規(guī)定，企業(yè)信用必

9、須在A級以上才有資格向社會公開發(fā)行債券。()60、證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式。()61、基金資本來源于國外，并投資于國外證券市場的投資基金是國際基金。(X)62、居民個人擁有的普通標(biāo)準(zhǔn)住宅，在轉(zhuǎn)讓時暫減半計征土地增值稅。(X)63、物業(yè)管理是住房保值升值的一個重要保障，沒有好物業(yè)，也就沒有好房子。()64、期貨交易買賣的直接對象是期貨合約，而不是商品本身。()65、根據(jù)我國的相關(guān)法律，私人收藏文物是違法的。(X)66、收藏品的發(fā)行量越大，存世量也越大。(X)67、古人類和古生物化石屬于古玩類收藏品。(X)68、個人稅務(wù)籌劃是個人理財規(guī)劃中的一項重要內(nèi)容，它是在納稅義

10、務(wù)發(fā)生之前在法律允許的范圍之內(nèi)，對納稅負擔(dān)的低位選擇。()69、對中國境內(nèi)居民的境外取得的所得，我國不征收個人所得稅。(X)70、個人購買房屋時印花稅的繳納，采用自行購花，自行貼花，自行銷花的方法。(71、理財客戶經(jīng)理在與客戶溝通時需了解的信息包括事實性信息、判斷性信息和推斷性信息。()72、亞文化由具有共同工作經(jīng)歷和環(huán)境形成的具有共同價值觀念的人群組成，包括民族、種族、宗教信仰和地理區(qū)域等四種。(X)73、理財客戶經(jīng)理在與客戶溝通時，應(yīng)直接切入主題，話題不應(yīng)涉及客戶太多的個人或家庭問題。(X)74、客戶提出的理財目標(biāo)“2007年成為中產(chǎn)階級的一份子”不符合明確性和可量化性的要求。()75、計

11、算負債收入比率時應(yīng)采用稅后收入。(X)76、在與外向型客戶進行溝通時，應(yīng)做到：態(tài)度熱情、多傾聽，與對方建立非正式關(guān)系，切忌態(tài)度冷淡。()一、單選題：1、以下國內(nèi)機構(gòu)中無法提供理財服務(wù)的是_。A、基金公司B、保險公司C、信托公司D、律師事務(wù)所2、與商業(yè)銀行相比，以下選項中屬于信托公司在個人理財服務(wù)中處于優(yōu)勢地位的是_。A、具有明顯私募性質(zhì)的信托產(chǎn)品通過銀行代銷的可能性逐漸縮小。B、信托公司原則上可以投資基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)項目、股票、票據(jù)等多種實業(yè)和金融資產(chǎn)。C、信托公司在發(fā)行集合資金信托計劃時，不能向客戶作出保證本金的安全以及保證預(yù)期收益的承諾。D、信托公司的影響力有限，國內(nèi)居民對信托產(chǎn)品知之甚少

12、。3、"中銀理財"的品牌價值主要體現(xiàn)在_。A、"以客戶為中心的經(jīng)營思路和智慧創(chuàng)造財富的經(jīng)營理念"兩個方面B、"高貴品牌，全球網(wǎng)絡(luò)，專業(yè)資訊，貴賓服務(wù)"四個方面C、"百年品牌，全球網(wǎng)絡(luò)，專業(yè)智慧，尊貴服務(wù)"四個方面 D、以上都不正確4、"中銀理財"的經(jīng)營層級分為_。A、理財中心、大戶室 B、理財中心、大戶室、理財專柜C、理財中心、理財工作室、理財專柜 D、理財中心、理財工作室5、以下哪一選項不屬于個人理財規(guī)劃的內(nèi)容?_A、教育投資規(guī)劃 B、健康規(guī)劃 C、退休規(guī)劃 D、居住規(guī)劃6、我們將風(fēng)險分為人身

13、風(fēng)險、財產(chǎn)風(fēng)險和責(zé)任風(fēng)險，是根據(jù)_的不同進行區(qū)分。A、承保對象 B、風(fēng)險損失原因 C、風(fēng)險損害對象 D、風(fēng)險損失結(jié)果7、人的一生很可能會面對一些不期而至的風(fēng)險，我們稱之為_。A、投機風(fēng)險 B、純粹風(fēng)險 C、偶然風(fēng)險 D、意外風(fēng)險8、標(biāo)準(zhǔn)的個人理財規(guī)劃的流程包括以下幾個步驟：I、收集客戶資料及個人理財目標(biāo)II、綜合理財計劃的策略整合III、客戶關(guān)系的建立IV、分析客戶現(xiàn)行財務(wù)狀況V、提出理財計劃VI、執(zhí)行和監(jiān)控理財計劃。正確的次序應(yīng)為_。A、I，III，VI，V，IV，II B、III，I，IV，V，VI，IIC、III，V，II，I，VI，IV D、III，I，IV，II，V，VI9、屬于反映

14、個人/家庭在某一時點上的財務(wù)狀況的報表是_ _。A、資產(chǎn)負債表 B、損益表 C、現(xiàn)金流量表 D、利潤分配表10、以下關(guān)于現(xiàn)值和終值的說法，錯誤的是_。A、隨著復(fù)利計算頻率的增加，實際利率增加，現(xiàn)金流量的現(xiàn)值增加。B、期限越長，利率越高，終值就越大。 C、貨幣投資的時間越早，在一定時期期末所積累的金額就越高。D、利率越低或年金的期間越長，年金的現(xiàn)值越大。11、單利和復(fù)利的區(qū)別在于_。A、單利的計息期總是一年，而復(fù)利則有可能為季度、月或日B、用單利計算的貨幣收入沒有現(xiàn)值和終值之分，而復(fù)利就有現(xiàn)值和終值之分C、單利屬于名義利率，而復(fù)利則為實際利率D、單利僅在原有本金上計算利息，而復(fù)利是對本金及其產(chǎn)生

15、的利息一并計算12、某公司債券年利率為12%，每季復(fù)利一次，其實際利率為_。A、7.66% B、12.78% C、13.53% D、12.55%13、投資本金20萬，在年復(fù)利5.5%情況下，大約需要_年可使本金達到40萬元。A、14.4 B、13.09 C、13.5 D、14.2114、以下關(guān)于年金的說法，錯誤的是_。A、在每期期初發(fā)生的等額支付稱為預(yù)付年金。B、在每期期末發(fā)生的等額支付稱為普通年金。 C、遞延年金是普通年金的特殊形式。D、如果遞延年金的第一次收付款的時間是第9年年初，那么遞延期數(shù)應(yīng)該是8。15、以下公式中錯誤的是_。A、資產(chǎn)-負債=凈資產(chǎn)B、以市價計的期初期末凈資產(chǎn)差異=儲蓄

16、額+未實現(xiàn)資本利得或損失+資產(chǎn)評估增值(-資產(chǎn)評估減值)C、普通年金終值=每期固定金額×(1+利率)期限-1/利率 D、復(fù)利現(xiàn)值=終值×(1+利率)期限16、在普通年金現(xiàn)值系數(shù)的基礎(chǔ)上，期數(shù)減1、系數(shù)加1的計算結(jié)果，應(yīng)當(dāng)?shù)扔赺。A、遞延年金現(xiàn)值系數(shù) B、預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù) C、永續(xù)年金現(xiàn)值系數(shù) D、以上都不正確17、以下關(guān)于年金的說法正確的是_。A、普通年金的現(xiàn)值大于預(yù)付年金的現(xiàn)值。 B、預(yù)付年金的現(xiàn)值大于普通年金的現(xiàn)值。C、普通年金的終值大于預(yù)付年金的終值。 D、A和C都正確。18、某客戶2003年1月1日投資1000元購入一張面值為1000元，票面利率6%，每年付息一次的

17、債券，并于2004年1月1日以1100元的市場價格出售。則該債券的持有期收益率為_。A、10% B、13% C、16% D、15%19、以下投資工具中，不屬于固定收益投資工具的是_。A、銀行存款 B、普通股 C、公司債券 D、優(yōu)先股20、一種匯率通常有_ _位有效數(shù)字。A、3 B、4 C、5 D、6參考答案：110 D/B/C/C/B/C/B/D/A/A 1120 D/D/B/D/D/B/B/C/B/C21、匯率的標(biāo)價分為直接標(biāo)價法和間接標(biāo)價法，下面兩種牌價分別屬于哪種標(biāo)價法?_倫敦外匯市場的匯率：1英鎊=1.7529美元中國銀行公布的外匯牌價：100港幣=103.72人民幣A、直接標(biāo)價法、間

18、接標(biāo)價法 B、間接標(biāo)價法、直接標(biāo)價法C、直接標(biāo)價法、直接標(biāo)價法 D、間接標(biāo)價法、間接標(biāo)價法22、下面哪個國家不使用間接標(biāo)價法?_A、美國 B、新西蘭 C、南非 D、中國23、在直接標(biāo)價和間接標(biāo)價法下，匯率變動的含義不同，以下選項不正確的是_。A、在直接標(biāo)價法下，外匯匯率上漲說明外幣值錢了。B、在直接標(biāo)價法下，外匯匯率下跌說明一定數(shù)額的本幣可以換得更多的外幣。C、在間接標(biāo)價法下，外匯匯率下跌，說明一單位本幣可換的外幣數(shù)量增加了。D、在間接標(biāo)價法下，外匯匯率上升，說明本幣升值了。24、某客戶想將手中的澳元兌換成美元，此時銀行的外匯寶牌價為：澳元/美元0.7485/0.7514該客戶應(yīng)以_與銀行交易

19、。 A、以1澳元=0.7485美元 B、以1澳元=0.7514美元C、以1澳元=0.7485美元和0.7514美元的中間價 D、與銀行協(xié)商后的匯率25、若國際外匯市場上GBP/USD=1.7422/1.7462，USD/CAD=1.1694/1.1734，則加拿大元與英鎊之間的套算匯率的正確表述方式為_。 A、GBP/CAD=2.0420/2.0443 B、GBP/CAD=2.0373/2.0490C、CAD/GBP=1.4882/1.4898 D、CAD/GBP=1.4847/1.493226、當(dāng)今全球規(guī)模最大的單一金融市場和投機市場是_。A、股票市場 B、黃金市場 C、期貨市場 D、外匯市

20、場27、以下有關(guān)當(dāng)今國際外匯市場的說法中，錯誤的是_。A、外匯市場是信息最為透明、最符合完全競爭市場理性規(guī)律的金融市場。B、外匯市場系統(tǒng)風(fēng)險小，是最適合中國中小投資者的一個成熟的金融投資市場。C、美元、日元和歐元在國際外匯市場成三足鼎立局面。D、國際外匯市場24小時連續(xù)作業(yè)，為投資者提供了沒有時間和空間障礙的理想投資場所。28、以下交易中不屬于即期交易的是_。A、外匯買賣成交后，在兩個營業(yè)日內(nèi)辦理外匯業(yè)務(wù)。B、外匯買賣成交后，當(dāng)日辦理收付交割。C、在成交日后第二個營業(yè)日交割的外匯交易。 D、在成交日后第三個營業(yè)日交割的外匯交易。29、即期交易中的標(biāo)準(zhǔn)交割日是指_。A、成交后當(dāng)天交割 B、成交后

21、第二天交割 C、成交后第二個營業(yè)日交割 D、雙方協(xié)議的某一天30、如果外匯交易員即期賣出日元3,450,000，買入美元30000，隨后，又即期賣出美元20000，買入歐元16500，則兩筆即期交易后，該交易員的頭寸情況為_。A、美元多頭10000，日元少頭3,450,000，歐元多頭16500B、美元多頭10000，日元空頭3,450,000，歐元多頭16500C、美元頭寸軋平，日元空頭3,450,000，歐元多頭16500D、美元多頭10000，日元空頭3,450,000，歐元空頭1650031、以下有關(guān)遠期匯率的論述中，錯誤的是_。A、利率高的貨幣表現(xiàn)為貼水，利率低的貨幣表現(xiàn)為升水。B、

22、升水或貼水實際上是對兩種交易貨幣利差損失或利差盈余的平衡。C、日元利率低于美元利率，因此美元兌日元的遠期匯率表現(xiàn)為貼水D、遠期匯率等于即期匯率上加貼水或減升水。32、如進口商在簽訂購買商品合同時，尚無法確定具體付匯日期，但又想固定進口成本，他應(yīng)選擇敘做_。A、遠期外匯買賣 B、擇期外匯買賣 C、掉期外匯買賣 D、外匯期權(quán)買賣33、按期權(quán)的執(zhí)行價格分類，期權(quán)可分為_。 A、買入期權(quán)和賣出期權(quán) B、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)C、美式期權(quán)和歐式期權(quán) D、實值期權(quán)、虛值期權(quán)和兩平期權(quán)34、外匯期權(quán)的購買者，其_。A、風(fēng)險是無限的，收益也是無限的 B、風(fēng)險是有限的，收益也是有限的C、風(fēng)險是有限的，收益是無限的

23、D、風(fēng)險是無限的，收益是有限的35、投資者之所以買入看漲期權(quán)，是因為他預(yù)期這種金融資產(chǎn)的價格在近期內(nèi)將會_。A、上漲 B、下跌 C、不變 D、都有36、看漲期權(quán)的買方對標(biāo)的金融資產(chǎn)具有_的權(quán)利。A、買入 B、賣出 C、持有 D、以上都不是37、_不屬于從某些行業(yè)的局部來反映經(jīng)濟景氣狀況的數(shù)據(jù)。A、耐用品訂單 B、工業(yè)生產(chǎn) C、外匯儲備 D、采購經(jīng)理人指數(shù)38、國際資本流動的根本動力是_。A、擴大商品銷售B、獲得較高利潤C、調(diào)節(jié)國際收支D、緩和個別國家內(nèi)部矛盾39、從長期來看，影響匯率走向的因素中不包括_。A、官方干預(yù)B、國際收支C、通貨膨脹率D、利率40、我國人民幣升值有利于_。A、出口 B、

24、進口 C、對外貸款 D、國內(nèi)旅游創(chuàng)匯參考答案：2130 B/D/C/A/B/D/B/D/C/B 3140 D/B/D/C/A/D/C/B/A/B1. 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法明確規(guī)定，個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的()等專業(yè)化服務(wù)活動。A.財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃B.外匯理財、人民幣理財C.投資顧問、資產(chǎn)管理D.保險規(guī)劃、財產(chǎn)信托E.儲蓄存款、信貸產(chǎn)品介紹、宣傳、推薦2. 以下關(guān)于境內(nèi)個人理財業(yè)務(wù)的說法正確的有()。A.個人理財業(yè)務(wù)服務(wù)的對象是個人和家庭B.個人理財業(yè)務(wù)是一般性業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)C.個人理財業(yè)務(wù)主要側(cè)重于咨詢顧問和代客理財服務(wù)D.個人理財業(yè)務(wù)是建立在委托代理關(guān)系基礎(chǔ)之上的

25、銀行業(yè)務(wù)E.個人理財業(yè)務(wù)是一種個性化、綜合化服務(wù)3. 以下會對個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展產(chǎn)生影響的因素有()。A.允許國內(nèi)投資者投資港股B.財政部發(fā)行特別國債C.醫(yī)療制度改革深入D.股指期貨的推出E.人口老齡化4. 與理財顧問服務(wù)相比，綜合理財服務(wù)的特點體現(xiàn)在()。A.綜合理財服務(wù)是商業(yè)銀行向客戶提供的財務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介等綜合的專業(yè)化服務(wù)B.綜合理財服務(wù)活動是客戶授權(quán)銀行代表客戶按合同約定的投資方式和方向，進行投資和資產(chǎn)管理C.在綜合理財服務(wù)中所產(chǎn)生的投資收益和風(fēng)險由客戶自行承擔(dān)D.綜合理財服務(wù)更強調(diào)個性化的服務(wù)E.按照服務(wù)的對象不同，綜合理財業(yè)務(wù)可以進一步劃分為私人銀行業(yè)務(wù)和

26、理財計劃兩個類別5. 下列屬于銀行個人理財業(yè)務(wù)的宏觀影響因素的有()。A.金融市場的競爭程度B.法律與政策環(huán)境C.技術(shù)環(huán)境D.社會環(huán)境E.金融市場的開放程度6. 個人理財是指客戶根據(jù)()，執(zhí)行理財規(guī)劃，實現(xiàn)理財目標(biāo)的過程。A.自身生涯規(guī)劃B.財務(wù)狀況C.風(fēng)險屬性D.制定理財目標(biāo)E.制定理財規(guī)劃7. 下列屬于個人理財業(yè)務(wù)人員的專業(yè)化服務(wù)活動表現(xiàn)的有()。A.商業(yè)銀行充當(dāng)理財顧問B.向客戶提供咨詢C.政府提供的扶持D.商業(yè)銀行提供充足的資金E.商業(yè)銀行將按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動8. 下列理財計劃中，銀行需要承擔(dān)全部或部分風(fēng)險的有()。A.固定收益理財計劃B.最

27、低收益理財計劃C.保本浮動收益理財計劃D.非保本浮動收益理財計劃E.最高收益理財計劃9. 某銀行近期推出一款理財產(chǎn)品“人民幣資金信托理財計劃一一新股隨心打”，該產(chǎn)品的期限為一年，到期一次還本付息，持有到期者預(yù)期年收益率有望達4.0%l2.0%。該理財產(chǎn)品對理財本金及收 益風(fēng)險的提示為：“新股申購產(chǎn)生的理財本金及收益損失的風(fēng)險由投資人自行承擔(dān)，銀行不承擔(dān)還本付息的責(zé)任?！眲t以下說法正確的有()。A.該理財計劃屬于保證收益理財計劃B.該理財計劃屬于非保本浮動收益理財計劃C.銀行有權(quán)利提前終止理財計劃D.到期后，投資者一定能夠獲得l2.0%的年收益率E.到期后，投資者的本金可能會受到損失10.下列政

28、策中，會引起證券市場價格上升的有()。A.增加貨幣供應(yīng)量B.下調(diào)利率C.擴張性財政政策D.政府轉(zhuǎn)移支付增加E.減稅參考答案：1. AC解析根據(jù)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法第2條的規(guī)定，本辦法所稱個人理財業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。所以選項A、C正確。2. ADE解析個人理財業(yè)務(wù)主要側(cè)重于咨詢顧問和代客理財服務(wù)，屬于境外商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)，所以C項錯誤。個人理財業(yè)務(wù)不屬于一般性業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)，所以B項也錯誤。3. ABCDE解析個人理財業(yè)務(wù)會受到宏觀、微觀等各種因素的影響，以上各選項均有涉及。4. BDE解析綜合理財服務(wù)是指商業(yè)銀行

29、在向客戶提供理財顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動。在綜合理財服務(wù)中產(chǎn)生的投資收益與風(fēng)險由客戶或者客戶與銀行按照約定方式獲取或承擔(dān)。因此，A、C項錯誤。5. BCD解析銀行個人理財業(yè)務(wù)的宏觀影響因素包括：政治、法律與政策環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、社會環(huán)境、技術(shù)環(huán)境。微觀影響因素包括：金融市場的競爭程度、金融市場的開放程度、金融市場的價格機制。6. ABCDE解析個人理財是指客戶根據(jù)自身生涯規(guī)劃、財務(wù)狀況和風(fēng)險屬性，制定理財目標(biāo)和理財規(guī)劃，執(zhí)行理財規(guī)劃，實現(xiàn)理財目標(biāo)的過程。7. ABE 解析個人理財業(yè)務(wù)人員的專業(yè)化服務(wù)活動表現(xiàn)為兩種性質(zhì)：

30、一種是商業(yè)銀行充當(dāng)理財顧問，向客戶提供咨詢，屬于顧問性質(zhì);另一種是商業(yè)銀行將按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動，屬于受托性質(zhì)。8. ABC 解析D選項和E選項中，風(fēng)險和收益全部由客戶承擔(dān)。因此，D、E項錯誤。9. BCE解析這款理財計劃的風(fēng)險提示中明確說明“銀行不承擔(dān)還本付息的責(zé)任”，因此這是一款典型的非保本浮動收益理財計劃，理財產(chǎn)品收益來源于申購中簽的新股在公開交易市場出售后的價差收入，如果股票市場處于牛市行情中，年收益率有望達12.0%，但是如果股票市場行情差，投資者的本金也有可能受到損失。對于非保證收益理財計劃，銀行按照約定條件。有權(quán)利提前終止理財計劃。因此，

31、選B、C、E。10.ABCDE解析增加貨幣供應(yīng)量和下調(diào)利率屬于積極的貨幣政策;政府轉(zhuǎn)移支付增加和減稅屬于擴張性財政政策，它們都會引起證券市場價格上升。因此，A、B、C、D、E項均正確。11.下列經(jīng)濟指標(biāo)中屬于國民經(jīng)濟總體指標(biāo)的有()。A.國內(nèi)生產(chǎn)總值B.工業(yè)增加值C.貨幣供應(yīng)量D.國際收支E.上證指數(shù)12.根據(jù)管理運作方式，下列屬于商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的有()。A.綜合理財服務(wù)B.理財業(yè)務(wù)C.私人銀行業(yè)務(wù)D.理財顧問服務(wù)E.財富管理業(yè)務(wù)13.一個經(jīng)濟周期通常要經(jīng)過()等不同階段。A.恢復(fù)B.繁榮C.上升D.衰退E.蕭條14.下列關(guān)于利率對證券市場的影響，說法正確的有()。A.當(dāng)利率上升時，同一

32、股票的內(nèi)在價值下降，從而導(dǎo)致股票價格下跌B.利率下降可以降低公司的利息負擔(dān)，增加公司盈利，股票價格也將隨之上升C.利率上升會使得部分資金從證券市場轉(zhuǎn)向銀行存款，導(dǎo)致股價下降D.股價和利率呈現(xiàn)絕對的負相關(guān)關(guān)系E.預(yù)期未來利率上升，則投資者會增加股票的配置15.下列關(guān)于GDP變動和證券市場走勢關(guān)系的分析，正確的有()。A.持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長，證券市場將呈現(xiàn)上升走勢B.高通貨膨脹下的GDP增長，將刺激證券市場價格加速上漲C.宏觀調(diào)控下的GDP減速增長，表明調(diào)控目標(biāo)得以順利實現(xiàn)，證券市場呈平穩(wěn)漸升D.當(dāng)GDP負增長速度逐漸減緩并呈現(xiàn)正增長轉(zhuǎn)變的趨勢時，證券市場走勢將由下跌轉(zhuǎn)為上升E.GDP變

33、動和證券市場走勢不存在相互影響的關(guān)系16.財政政策通常被分為( )。A.擴張性財政政策B.緊縮性財政政策C.中性財政政策D.刺激性財政政策E.消極性財政政策17.下列關(guān)于調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量對證券市場的影響，說法正確的有()。A.中央銀行可以通過存款準(zhǔn)備金率和再貼現(xiàn)率調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量B.中央銀行提高存款準(zhǔn)備金率，證券市場價格趨于下跌C.中央銀行提高再貼現(xiàn)率，市場貼現(xiàn)利率將下降D.中央銀行提高再貼現(xiàn)率，證券市場的資金供應(yīng)減少，證券市場行情走勢趨軟E.中央銀行提高基準(zhǔn)利率，證券市場價格趨于上升18.以下關(guān)于商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)的解釋，其中正確的有()。A.私人銀行業(yè)務(wù)是銀行提供的一種標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，依然是以產(chǎn)

34、品為中心B.私人銀行業(yè)務(wù)的主要任務(wù)是通過豐富理財產(chǎn)品滿足客戶的財富增值的需要C.私人銀行業(yè)務(wù)不限于為客戶提供理財產(chǎn)品，還包括個人理財，以及與個人理財相關(guān)的法律、財務(wù)、稅務(wù)、財產(chǎn)繼承、子女教育等專業(yè)顧問服務(wù)D.私人銀行業(yè)務(wù)是向所有銀行客戶提供的一種理財業(yè)務(wù)E.私人銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)超越了簡單的銀行資產(chǎn)、負債業(yè)務(wù)，實際屬于混合業(yè)務(wù)19.影響匯率變動的因素有()。A.宏觀經(jīng)濟狀況B.經(jīng)濟增長率C.國際收支狀況D.通貨膨脹E.利率20.根據(jù)宏觀經(jīng)濟的景氣變化適時轉(zhuǎn)換投資工具，較為恰當(dāng)?shù)挠?)A.預(yù)期利率將持續(xù)上升時，由債券型基金轉(zhuǎn)入貨幣型基金B(yǎng).預(yù)期利率將由谷底反彈時，由貨幣型基金轉(zhuǎn)入債券型基金C.預(yù)期利率

35、已上升到頂點時，由貨幣型基金轉(zhuǎn)入債券型基金D.預(yù)期利率將下降時，由貨幣型基金轉(zhuǎn)入債券型基金E.預(yù)期經(jīng)濟增長率將放緩時，增加長期債券投資比重參考答案：11.ABD解析反映國民經(jīng)濟總體狀況的指標(biāo)有國內(nèi)生產(chǎn)總值、工業(yè)增加值、失業(yè)率、通貨膨脹和國際收支等。因此，選A、B、D項正確。貨幣供應(yīng)量是金融指標(biāo)，C項不選。上證指數(shù)，反映不夠全面，E項不選。12.AD解析根據(jù)管理運作方式不同，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)可分為理財顧問服務(wù)與綜合理財服務(wù)兩大類;根據(jù)客戶類型不同，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)可分為理財業(yè)務(wù)、財富管理業(yè)務(wù)、私人銀行業(yè)務(wù)。13.ABDE解析一個經(jīng)濟周期通常要經(jīng)過恢復(fù)、繁榮、衰退和蕭條等不同階段。14.A

36、BC解析利率對股票價格的影響一般比較明顯，反應(yīng)也比較迅速。但是利率政策本身是中央銀行貨幣政策的一個組成內(nèi)容，利率的變動同時也受到其他貨幣政策因素的影響。因此，股價和利率并不是呈現(xiàn)絕對的負相關(guān)關(guān)系，故D項說法錯誤。預(yù)期未來利率上升，則投資者會減少股票的配置，8、E項說法錯誤。15.ACD 解析當(dāng)經(jīng)濟處于嚴重失衡下的高速增長時，總需求大大超過總供給，這將表現(xiàn)為高的通貨膨脹率，這是經(jīng)濟形勢惡化的征兆，此時經(jīng)濟中的各種矛盾會突出地表現(xiàn)出來，企業(yè)經(jīng)營將面臨困境，居民實際收入也將降低，失衡的經(jīng)濟增長必將導(dǎo)致證券市場行情下跌，B、E項說法錯誤。16.ABC解析按照財政政策的實施方向，財政政策通常被分為三類，

37、即擴張性財政政策、緊縮性財政政策和中性財政政策。因為不同的政策對證券市場的影響不同，所以必須要清楚財政政策的分類。17.ABD解析如果中央銀行提高再貼現(xiàn)率，對再貼現(xiàn)資格加以嚴格審查，商業(yè)銀行資金成本增加，市場貼現(xiàn)利率會上升，C項說法錯誤。中央銀行提高基準(zhǔn)利率，證券市場價格將會下降，E項說法錯誤。18.CE 解析私人銀行業(yè)務(wù)的核心是個人理財，如果說一般理財業(yè)務(wù)中產(chǎn)品和服務(wù)的比例為7：3的話，那么私人銀行業(yè)務(wù)中產(chǎn)品和服務(wù)的比例就為3：7，由此可以看出，A、B選項說法錯誤。私人銀行是一種向富人和其家庭提供的系統(tǒng)理財業(yè)務(wù)，D選項說法錯誤。私人銀行業(yè)務(wù)不限于為客戶提供理財產(chǎn)品，還包括個人理財，以及與個人

38、理財相關(guān)的法律、財務(wù)、稅務(wù)、財產(chǎn)繼承、子女教育等專業(yè)顧問服務(wù)。私人銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域不僅包括了傳統(tǒng)銀行的個人信用、按揭等業(yè)務(wù)，更提供了衍生理財產(chǎn)品、保險規(guī)劃、財產(chǎn)信托等諸多產(chǎn)品和服務(wù)。因此，C、E選項說法正確。19.ABCDE解析一國外匯供求的變動要受到許多因素的影響，這些因素既有經(jīng)濟的，也有非經(jīng)濟的。其中經(jīng)濟因素包括國際收支狀況、通貨膨脹率的差異、宏觀經(jīng)濟狀況、經(jīng)濟增長率差異、利率差異、財政收支狀況、外匯儲備的高低等。20.ACD解析預(yù)期利率將由谷底反彈時，由債券型基金轉(zhuǎn)入貨幣型基金，B選項錯誤。預(yù)期經(jīng)濟增長率將放緩時，長期債券的收益率下降，減少長期債券投資比重，E選項錯誤。1.貨幣市場基金的投資

39、對象包括()。A.銀行短期存款B.短期國庫券C.股票D.銀行承兌匯票E.股指期貨2. 以下關(guān)于股票的表述中正確的有()。A.股票的理論價格和市場價格不一定相等B.股票投資收益由股息、資本損益和資本增值收益組成C.股票價格指數(shù)可以反映整個股票市場上各種股票的市場價格總體水平及其變動情況D.資本損益的存在是長期投資者選擇優(yōu)質(zhì)公司股票后長期持有的主要投資目的E.以股票市場各個股票的市值與股市總市值的比例為標(biāo)準(zhǔn)構(gòu)造股票投資組合，能夠極大地降低非系統(tǒng)性風(fēng)險3. 按照交易標(biāo)的物來對金融市場進行分類，不包括()。A.有形市場B.柜臺市場C.貨幣市場D.資本市場E.金融衍生品市場4. 以下對銀行承兌匯票的特征

40、的論述，正確的有()。A.票據(jù)的主債務(wù)人是銀行 B.票據(jù)以銀行信用為基礎(chǔ)，信用風(fēng)險較低C.可以拿票據(jù)到中央銀行貼現(xiàn)，流動性較高 D.成本低于銀行貸款 E.票據(jù)的收益率較高5. 可轉(zhuǎn)讓大額定期存單與定期存款的區(qū)別體現(xiàn)在()。A.定期存款記名，不可流通B.可轉(zhuǎn)讓大額定期存單可以在市場流通C.定期存款的金額不固定，可轉(zhuǎn)讓大額定期存單有固定的面額D.定期存款的利率固定，可轉(zhuǎn)讓大額定期存單的利率可以是浮動的E.可轉(zhuǎn)讓大額定期存單流動能力比定期存款的低6. 下列選項中，屬于金融市場的特點的有()。A.市場商品的特殊性 B.幣場商品的單一性 C.交易主體角色的可變性D.市場交易活動的集中性 E.市場交易價格

41、的一致性7. 下列選項中，不屬于金融市場的微觀經(jīng)濟功能的有()。A.資源配置功能B.集聚功能C.調(diào)節(jié)功能D.避險功能E.反映功能8. 按照交易標(biāo)的物的不同，金融市場劃分為()。A.資本市場B.貨幣市場C.金融衍生品市場和外匯市場D.黃金及其他投資品市場E.保險市場9. 下列選項中，屬于債券的特征的有()。A.償還性B.不貶值性C.安全性D.收益性E.流動性10.關(guān)于債券市場的功能，下列表述正確的有()。A.債券市場是債券流通和變現(xiàn)的場所B.債券市場是聚集資金的重要場所C.債券市場能夠反映企業(yè)經(jīng)營實力和財務(wù)狀況D.債券市場是中央銀行對金融進行宏觀調(diào)控的重要場昕E.當(dāng)社會投資過度時，中央銀行在債券

42、市場買入債券答案解析：1. ABD解析貨幣市場基金投資對象的期限一般少于1年，主要包括銀行短期存款、短期國庫券、政府債券、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、商業(yè)本票、銀行承兌匯票等。股票和股指期貨不在貨幣市場基金投資范圍內(nèi)。2. ABCE解析長期投資者選擇優(yōu)質(zhì)公司股票后長期持有的主要投資目的是為了獲取股息。選項D錯誤。3. AB解析有形市場是按照金融交易是否存在固定市場所劃分的;柜臺市場是根據(jù)是否存在固定交易場所劃分的。選項A、B錯誤。4. ABCDE 解析銀行承兌匯票是銀行以自己的信用為擔(dān)保，成為票據(jù)的第一債務(wù)人。因此，風(fēng)險比較低。商業(yè)銀行需要資金時，可以將已貼現(xiàn)未到期票據(jù)向中央銀行再貼現(xiàn)。5. ABCD

43、解析可轉(zhuǎn)讓大額定期存單雖然不能提前支取，但是可以在二級市場上流通。6. ACDE解析金融市場特點包括：市場商品的特殊性;C)市場交易價格的一致性;市場交易活動的集中性;交易主體角色的可變性。 .7. ACE解析微觀經(jīng)濟功能包括：集聚功能;財富功能;避險功能;交易功能。選項A、C、E屬于宏觀經(jīng)濟功能。8. ABCDE 解析按照交易標(biāo)的物的不同，金融市場劃分為貨幣市場、資本市場、金融衍生品市場、外匯市場、保險市場和黃金及其他投資品市場。9. ACDE解析債券的特征包括：償還性;流動性;安全性;收益性。10.ABCD解析債券市場是中央銀行對金融進行宏觀調(diào)控的重要場所，當(dāng)社會投資過度，資金閑置，中央銀

44、行就賣出債券，回籠貨幣，以達到緊縮信貸，減少投資，平衡市場貨幣流通量的目的。1. 投資者在選擇資產(chǎn)組合時，應(yīng)遵循的原則有( )。 A.在既定風(fēng)險水平下，預(yù)期收益率最高的投資組合B.擁有的資金的機會成本和現(xiàn)值最大的組合C.風(fēng)險利率和無風(fēng)險利率成正比的組合D.通貨膨脹率均為零的組合E.在既定預(yù)期收益率條件下，風(fēng)險水平最低的投資組合2. 常見的資產(chǎn)配置組合模型包括( )。A.金字塔形B.丁字形C.啞鈴形D.紡錘形E.梭鏢形3. 下列關(guān)于市場有效性假定對投資策略的含義的說法中，錯誤的有( )。A.投資者的投資策略的選擇與市場是否有效存在著有密切的關(guān)系B.如果相信市場無效，投資者將采取主動投資策略C.如

45、果相信市場無效，投資者將采取被動投資策略D.如果相信市場有效，投資者將采取主動投資策略E.如果相信市場有效，投資者將采取被動投資策略4. 客戶理財過程中發(fā)生的義務(wù)性支出包括( )。A.日常生活基本開銷B.已有負債的本利償還C.意外丟失現(xiàn)金D.已有保險的續(xù)期保費支出E.贈與他人的現(xiàn)金5. 在個人生命周期的探索期階段可以較多運用的投資工具有( )。A.活期存款B.貨幣基金C.股票D.房產(chǎn)投資E.基金定投6. 假設(shè)投資者有一個投資項目：有60%的可能使他的投資在一年內(nèi)獲得100%的收益，40%的可能讓他損失50%，則下列說法正確的有( )。A.該項目的期望收益率是40%B.該項目的期望收益率是50%

46、C.該項目的收益率方差是22%D.該項目的收益率方差是54%E.該項目是一個無風(fēng)險套利機會7.假設(shè)未來經(jīng)濟有四種狀態(tài)：繁榮、正常、衰退、蕭條，對應(yīng)的四種經(jīng)濟狀況發(fā)生的概率分別是30%、 40%、20%、l0%?，F(xiàn)有兩個股票型基金，記為甲和乙，對應(yīng)四種狀況，甲基金的收益率分別是60%、30%、l0%、一20%;乙基金對應(yīng)的收益率分別是40%、20%、0%、-10%，下列說法正確的有( )。A.兩個基金的期望收益率相同B.投資者各投入50%的比例到基金甲和乙，能提高資金的期望收益率C.甲基金的風(fēng)險大于乙基金的風(fēng)險D.甲基金的風(fēng)險小于乙基金的風(fēng)險E.甲基金的收益率大于乙基金的收益率8. 20世紀(jì)60

47、年代，美國芝加哥大學(xué)財務(wù)學(xué)家尤金·法瑪提出了著名的有效市場假說理論，下列關(guān)于有效市場的說法正確的有( )。A.股票價格的變動是隨機且不可預(yù)測的，這說明股票市場是非理性的B.在市場均衡的條件下，股票價格將反映所有的信息C.強型有效市場假定，股價已經(jīng)反映了全部能從市場交易數(shù)據(jù)中得到的信息，包括歷史股價、交易量、空頭頭寸等D.強型有效市場包含半強型有效市場，半強型有效市場包含弱型有效市場E.一般來說，如果相信市場無效，投資者將采取被動投資策略;如果相信市場有效，投資者將采取主動投資策略9. 追求市場平均收益水平的機構(gòu)投資者會選擇()。A.市場指數(shù)基金B(yǎng).指數(shù)化型證券組合C.主動管理D.被動

48、管理E.定期存款10.資本資產(chǎn)定價模型主要用于()。A.資產(chǎn)估值B.資金成本預(yù)算C.資源配置D.風(fēng)險管理E.收益管理11.學(xué)術(shù)界一般依證券市場價格對“可知”資料的反映程度，將證券市場區(qū)分為三種類型，即()。A.弱型有效市場B.半弱型有效市場C.半強型有效市場D.強型有效市場E.強弱有效市場12.關(guān)于證券市場的類型。下列說法正確的有()。A.在強型有效市場中，證券組合的管理者往往努力尋找價格偏離價值的證券B.在弱型有效市場中，要想取得超額回報，必須尋求歷史價格信息以外的信息C.在半強型有效市場中，只有那些利用內(nèi)幕信息者才能獲得非正常的超額回報D.在強型有效市場中，任何人都不可能通過對公開或內(nèi)幕信

49、息的分析來獲取超額收益E.在弱型有效市場，任何人都不可能采取任何方式獲取超額收益13.根據(jù)證券市場線方程式，任意證券或組合的期望收益率由()構(gòu)成。A.無風(fēng)險利率B.市場利率C.風(fēng)險溢價D.通貨膨脹率E.經(jīng)濟增長率14.假設(shè)證券A歷史數(shù)據(jù)表明，年收益率為50%的概率為20%，年收益率為30%的概率為40%，年收益率為l0%的概率為40%，那么證券A的( )。A.期望收益率為26%B.期望收益率為30%C.估計期望方差為2.24%D.估計期望方差為l5.6%E.到期收益率為26%15.資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件可概括為()。A.資本市場對資本和信息自由流動沒有阻礙B.投資者都依據(jù)期望收益率評價證券

50、組合的收益水平C.投資者都依據(jù)方差(或標(biāo)準(zhǔn)差)評價證券組合的風(fēng)險水平D.投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券問的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期E.資本市場是強型有效市場16.以下有關(guān)貨幣的時間價值的說法，正確的有()。A.貨幣的時間價值認為等量資金在不同時點上的價值量不相等B.貨幣的時間價值是指貨幣經(jīng)歷一定時間的投資和再投資所增加的價值C.不同時間單位的貨幣收入在不換算到相同時間單位的情況下，其經(jīng)濟價值也具有可比性D.貨幣的時間價值也被稱為資金的時間價值E.貨幣隨時問的增長過程與利息的增值過程在數(shù)學(xué)上相似，因此，在換算時廣泛使用復(fù)利的方法進行折算1. AE解析投資者在選擇資產(chǎn)組合過程中遵循兩條基本原則：在

51、既定風(fēng)險水平下，預(yù)期收益率最高的投資組合;在既定預(yù)期收益率條件下，風(fēng)險水平最低的投資組合。2. ACDE解析常見資產(chǎn)配置組合模型包括：金字塔形;啞鈴形;紡錘形;梭鏢形。3. CD解析市場有效性假定對投資策略的含義：投資者的投資策略的選擇與市場是否有效有密切的關(guān)系。一般來說，如果相信市場無效，投資者將采取主動投資策略;如果相信市場有效，投資者將采取被動投資策略。4. ABD解析客戶理財過程中發(fā)生的義務(wù)性支出(強制性支出)包括：日常生活基本開銷;已有負債的本利償還;已有保險的續(xù)期保費支出。5. ABE解析個人生命周期比照家庭生命周期按年齡層分為6個階段，探索期、建立期、穩(wěn)定期、維持期、高峰期和退休

52、期。探索期對應(yīng)年齡是l524歲，此時可以為將來的財務(wù)自由做好專業(yè)上與知識上的準(zhǔn)備。這個時候幾乎沒有或者有很少的收入，因此主要是流動資產(chǎn)如活期存款和貨幣基金。也可開始嘗試基金定投?？梢哉莆找恍┗镜睦碡斨R。A、B、E項正確。股票風(fēng)險較大，不適合。房產(chǎn)投資需要大額資金，不太現(xiàn)實。8. BD解析只要證券的市場價格充分及時地反映了全部有價值的信息、市場價格代表著證券的真實價值，這樣的市場就稱為“有效市場”。股價的隨機變化表明了市場是正常運作或者說是有效的，因此，A項說法錯誤。在市場均衡的條件下，股票價格將反映所有的信息。而一旦市場偏離均衡出現(xiàn)了某種獲利的機會，會有人在極短的時間內(nèi)去填補這一空隙，使市

53、場趨于平衡，8項說法正確。弱型有效市場假定，股價已經(jīng)反映了全部能從市場交易數(shù)據(jù)中得到的信息，包括歷史股價、交易量、空頭頭寸等。強型有效市場假定證券價格充分反映了所有信息，包括公開信息和內(nèi)部信息。任何與股票價值相關(guān)的信息，實際上都已經(jīng)充分體現(xiàn)在價格之中，C項說法錯誤。D項是正確選項。因為強型有效市場假定市場可以獲得與證券價格有關(guān)的“可知”信息，半強型市場假定市場可以獲得所有公開的資料信息，弱型有效市場假定市場獲得的是所有歷史信息，這三類信息是一種包含關(guān)系。市場有效性假定認為，如果市場無效，投資者通過基本面和技術(shù)分析，采取主動投資策略可以獲得超過市場平均收益率的超額收益。如果市場是有效的，投資者不

54、可能獲得超額收益，因此會采取被動投資策略。E項說法錯誤。9. ABD解析信奉有效市場理論的機構(gòu)投資者通常會傾向于指數(shù)化型證券組合，這種紐合通過模擬市場指數(shù)，以求獲得市場平均的收益水平。因此，追求市場平均收益水平的機構(gòu)投資者會采取被動管理的方法，選擇市場指數(shù)基金和指數(shù)化型證券組合，A、B、D項符合題意。10.ABC解析資本資產(chǎn)定價模型是一個估價模型，所以它主要應(yīng)用于資產(chǎn)估值、資金成本預(yù)算以及資源配置等。11.ACD解析依據(jù)有效市場假說，結(jié)合實證研究的需要，學(xué)術(shù)界一般依證券市場價格對三類不同資料的反映程度，將證券市場區(qū)分為三種類型，即弱型有效市場、半強型有效市場及強型有效市場.這三類市場對于以信息為分析基礎(chǔ)的證券投資分析而言，具有不同的意義。12.BCD解析在強型有效市場中，證券價格總是能及時充分地反映所有相關(guān)信息，包括所有公開的信息和內(nèi)幕信息。任何人都不可能再通過對公開或內(nèi)幕信息的分析來獲取超額收益。對于證券組合的管理者來說，如果市場是強型有效的，管理者會選擇消極保守的態(tài)度，只求獲得市場平均的收益水平。管理者一般模擬某一種主要的市場指數(shù)進行投資。而在弱型有效市場和半強型有效市場中，證券組合的管理者往往