企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和控制

1、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制容提要前言一、企業(yè)管理中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀及其影響。1、資本構(gòu)造缺乏科學(xué)規(guī)劃，負(fù)債比重較大2、經(jīng)營管理欠科學(xué)，加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)3、投資缺乏科學(xué)性，失誤時(shí)常發(fā)生4、股利政策缺乏連續(xù)性，收益分配不合理二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因分析。1財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與企業(yè)戰(zhàn)略脫離，加重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控手段缺乏，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力不高3企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在諸多不完善的地方，管理水平有待提高4財(cái)務(wù)決策缺乏全面的論證、科學(xué)的分析和合理的流程三、合理躲避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。1分析企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的匹配問題2建立專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和應(yīng)對(duì)能力3建立完善的財(cái)務(wù)分析體系，健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制4促進(jìn)財(cái)務(wù)決策的科學(xué)

2、化與理性化8 / 7.、八、-刖言改革開放30多年中，中國企業(yè)大量崛起又紛紛倒閉，有關(guān)專家戲稱為 各領(lǐng)風(fēng) 騷三五年。企業(yè)倒閉大多是因?yàn)槠髽I(yè)資金鏈斷裂 ，這不能不發(fā)人深省。隨著我 國資本市場(chǎng)的迅速開展，很多上市公司和大型集團(tuán)公司的經(jīng)營管理逐漸進(jìn)入了以 財(cái)務(wù)管理為導(dǎo)向的企業(yè)管理階段。在這種經(jīng)濟(jì)背景下，企業(yè)財(cái)務(wù)管理已經(jīng)成為企 業(yè)管理的核心，而財(cái)務(wù)管理中最重要的一個(gè)環(huán)節(jié)就是對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制。一、風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)是以營利為目的的經(jīng)濟(jì)組織，在生產(chǎn)和經(jīng)營的過程中時(shí)刻面臨著來自各 方面的風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)。風(fēng)險(xiǎn)在財(cái)務(wù)管理學(xué)上被定義為事物開展的未來結(jié)果的不 確定性。這種不確定性存在著兩種可能的趨勢(shì)，一種是未來實(shí)際結(jié)果

3、比事先期望 的結(jié)果要好，可以看做是風(fēng)險(xiǎn)收益；另一種是未來實(shí)際結(jié)果比事先期望的結(jié)果要差 即為風(fēng)險(xiǎn)損失。風(fēng)險(xiǎn)從財(cái)務(wù)角度來看就是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過 程中，由于外部環(huán)境及各種難以預(yù)料或無法控制的不確定性因素的作用，使企業(yè)在一定時(shí)期的財(cái)務(wù)結(jié)果與預(yù)期發(fā)生偏離的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有廣義和狹義之分，廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、資本風(fēng)險(xiǎn)、支付風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)決策風(fēng)險(xiǎn)、 部控制風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)等；狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)現(xiàn)金支付風(fēng)險(xiǎn)和 籌資風(fēng)險(xiǎn)。就公司而言，幾乎所有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都是由企業(yè)的負(fù)債經(jīng)營引發(fā)的。企 業(yè)負(fù)債的目的是在以后的經(jīng)營過程中獲得高于資金本錢的收益 ，但整個(gè)經(jīng)營活動(dòng) 的不確定性可能

4、使企業(yè)原來的投資方案落空，資金本錢無法收回，從而形成財(cái)務(wù)風(fēng) 險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小與企業(yè)籌資數(shù)額的多少和投資收益率的上下密切相關(guān)。企業(yè)借入資金必須按期還本付息，在未來歸還債務(wù)能力不確定的情況下，就會(huì)相應(yīng)增加 企業(yè)的壓力和負(fù)擔(dān)，使企業(yè)面臨資不抵債的潛在風(fēng)險(xiǎn)。但企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中，為到達(dá)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)，又不得不想方設(shè)法籌借經(jīng)營性資金，進(jìn)展負(fù) 債經(jīng)營。所以，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營的必然產(chǎn)物，是客觀存在的,要徹底消除風(fēng) 險(xiǎn)及其影響是不可能的。企業(yè)在負(fù)債經(jīng)營過程中，只有正確衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的程度， 確切計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值并掌握其規(guī)律性，才能把企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在最小的圍。二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)及特征財(cái)務(wù)風(fēng)

5、險(xiǎn)是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)在財(cái)務(wù)活動(dòng)上的集中表達(dá)，與企業(yè)的生存和開展密 切相關(guān)，貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的始終。企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)按其主要容一般可 分為籌資、投資、資本運(yùn)營和收益分配四個(gè)方面 ，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)地表現(xiàn)為 籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資本運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)四種。 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有以 下幾個(gè)方面的共同特征：一是客觀性。風(fēng)險(xiǎn)無處不在，充滿于事物開展的全過程，具有客觀性,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也不 例外。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的結(jié)果存在著非此即彼的兩種可能，即實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)和沒有 實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，這就意味著沒有實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。二是不確定性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上來說是可以事前加以估計(jì)和控制的，但影響財(cái)務(wù)活動(dòng)結(jié)果的因

6、素多種多樣并不斷地開展變化著，財(cái)務(wù)管理人員不可能在事 前準(zhǔn)確地確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性潛伏于日常財(cái)務(wù)工作中，當(dāng)各種條件全部具備時(shí)這種潛在的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的財(cái)務(wù)危機(jī)，如應(yīng)收賬款 回收乏力、壞賬逐年增加、資金流動(dòng)產(chǎn)生梗阻等 ，可以使企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)變得異 常困難，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的最終結(jié)果難以把握。三是災(zāi)難性。財(cái)務(wù)管理的失敗或重大投資工程的決策失誤都會(huì)使企業(yè)資金鏈斷裂 給企業(yè)帶來災(zāi)難性的損失。例如，針對(duì)因資金管理的失敗而導(dǎo)致的償債能力下降 問題,一般可以采取債務(wù)重組或擔(dān)保貸款、資產(chǎn)抵押等措施 ，但這樣做的結(jié)果雖然 使企業(yè)免于破產(chǎn)，但也會(huì)為此而付出沉重的代價(jià)。三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的

7、主要原因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)經(jīng)營管理過程中的必然產(chǎn)物，存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)。隨著國際經(jīng)濟(jì)一體化及資本市場(chǎng)全球化進(jìn)程的推進(jìn)，企業(yè)理財(cái)環(huán)境也發(fā)生了 改變，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)出現(xiàn)了一些對(duì)環(huán)境變化的不適應(yīng)，導(dǎo)致了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的加 劇。所有的企業(yè)均處于復(fù)雜多變的經(jīng)營環(huán)境中，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因也千差萬 別，既有宏觀和微觀的原因，也有部和外部的原因，但均與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營密不可 分。第一，企業(yè)財(cái)務(wù)管理者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)缺乏。如前所述，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最主要特 征就是客觀性，只要企業(yè)開展經(jīng)營活動(dòng)，就必然存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國的財(cái)務(wù) 管理人員的綜合素質(zhì)還不是很高，掌握的技能還很有限，受傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理模式的 影響很

8、深，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性還認(rèn)識(shí)缺乏，缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。企業(yè)有些領(lǐng)導(dǎo)也片面 地認(rèn)為只要控制好現(xiàn)金流，就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在進(jìn)展財(cái)務(wù)決策時(shí)僅憑主 觀臆斷，缺乏科學(xué)性，單單以增加銷量、提高市場(chǎng)份額為目的，無限度地大量賒銷， 使企業(yè)應(yīng)收賬款總額大幅度增加。同時(shí)，很多企業(yè)在賒銷過程中，缺乏完善的應(yīng)收 賬款管理制度，對(duì)客戶的信用等級(jí)評(píng)價(jià)不嚴(yán)格，造成大量應(yīng)收賬款長(zhǎng)期無法收回直 至成為壞賬，形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第二,舉債規(guī)模過大，資金構(gòu)造不合理。根據(jù)企業(yè)經(jīng)營過程中資金的來源不同，可以 把企業(yè)資金分為自有資金與負(fù)債資金；根據(jù)企業(yè)資金使用時(shí)間的長(zhǎng)短不同，可以把 資金分為長(zhǎng)期資金與短期資金。通常，企業(yè)在構(gòu)建自身的資金構(gòu)造時(shí)

9、，應(yīng)充分考慮 自有資金與負(fù)債資金、長(zhǎng)期資金與短期資金的相互比例，以確保企業(yè)的資金能夠 正常周轉(zhuǎn)。資金構(gòu)造的合理比率應(yīng)為產(chǎn)權(quán)比率 6 n 4、流動(dòng)比率2 n 1。但是在現(xiàn) 實(shí)經(jīng)營過程中，很多企業(yè)的籌資決策往往會(huì)發(fā)生失誤，使企業(yè)的資金構(gòu)造 嚴(yán)重失衡。我國很多企業(yè)的資金構(gòu)造是不合理的，具體表現(xiàn)為資產(chǎn)負(fù)債率過高，很 多企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率到達(dá)80%以上。資產(chǎn)負(fù)債率越高意味著企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越 大,如果企業(yè)實(shí)現(xiàn)不了目標(biāo)利潤，到期債務(wù)將無法歸還，企業(yè)會(huì)立即陷入嚴(yán)重的 財(cái)務(wù)危機(jī)。第三,企業(yè)的賒銷比重過大，資產(chǎn)流動(dòng)性弱。由于我國目前是消費(fèi)者居于主導(dǎo)地位的買方市場(chǎng)，企業(yè)普遍存在產(chǎn)品滯銷現(xiàn) 象。很多企業(yè)為了減少庫存積

10、壓、增加銷售量，盲目銷，使應(yīng)收賬款余額大幅度上 升，大量資金無法收回而形成壞賬。企業(yè)存在大量應(yīng)收賬款可能收不回來的風(fēng)險(xiǎn)，將影響企業(yè)的現(xiàn)金流入，進(jìn)而使企業(yè)資金鏈斷裂，陷入嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)中。一方面 企業(yè)的應(yīng)收賬款無法及時(shí)收回，另一方面企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營又不能中斷，迫于無 奈企業(yè)不得不債上筑債，實(shí)行負(fù)債經(jīng)營。這樣做雖然能解燃眉之急，但企業(yè)籌措資 金后必須在將來的某一時(shí)刻還本付息，企業(yè)的壓力沒有減輕，依然是后患無窮。 第四，庫存構(gòu)造不合理，產(chǎn)品積壓導(dǎo)致資金沉淀。在財(cái)務(wù)管理中，具有償債能力的通常是流動(dòng)資產(chǎn)，但企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)往往以存 貨等非貨幣性資產(chǎn)的形式存在，無法及時(shí)變現(xiàn)。庫存積壓、超常儲(chǔ)藏導(dǎo)致企業(yè)資

11、產(chǎn)的流動(dòng)性下降，不但使企業(yè)增產(chǎn)不增收，大量資金沉淀，支付能力下降,還會(huì)使企 業(yè)的儲(chǔ)存本錢急劇上升，費(fèi)用增加，利潤減少。如果企業(yè)產(chǎn)品構(gòu)造得不到合理調(diào)整, 大量產(chǎn)品積壓的問題得不到解決，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題也就不可能得到控制。第五，企業(yè)決策失誤導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況惡化、盈利能力下降?；I資只是企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營的前提，財(cái)務(wù)管理更重要的是合理運(yùn)用資金即投 資。投資的目的是為了使企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營能夠得以持續(xù)或進(jìn)一步擴(kuò)規(guī)模以獲 取更多的利潤，因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營的利潤是還本付息的保障。但是在我國的企業(yè)中，投資決策過程充滿著經(jīng)歷主義和主觀臆斷，決策者往往置財(cái)務(wù)管理人員的合理化建 議于不顧，剛愎自用，由此而導(dǎo)致的投資決策失誤經(jīng)常

12、發(fā)生，為企業(yè)以后的開展埋 下隱患。例如在固定資產(chǎn)投資和對(duì)外投資決策過程中 ，企業(yè)對(duì)投資工程的可行性 缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，決策所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實(shí)，決策者決策 能力低下，致使投資決策失誤頻繁發(fā)生，為企業(yè)帶來巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的生存 與開展最終還是要依靠企業(yè)的獲利能力，良好的獲利能力是企業(yè)歸還債務(wù)的強(qiáng)勁 后盾,只有獲利才能使股東資本得到積累。但目前很多企業(yè)在千方百計(jì)籌得資金 之后,由于經(jīng)營不善，連年虧損，資本不僅得不到積累，反而逐步喪失，進(jìn)而影響到債 務(wù)的清償。四、防企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀地存在于企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營的全過程并不斷地威脅著企業(yè)的生 存和開展，企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的重

13、要目標(biāo)就是要防并化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在經(jīng)營 過程中要不斷強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，合理促銷、適度負(fù)債，建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，將損失 降至最低程度，為企業(yè)創(chuàng)造最大的收益。防企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要應(yīng)抓好以下幾項(xiàng)工 作。第一，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、正確評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，是建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防機(jī)制、應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的前提。 財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)時(shí)刻保持高度警覺，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)不能漠然視之，要認(rèn)清風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的根源 不斷尋求最優(yōu)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解方法，防患于未然。企業(yè)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)管理人員進(jìn)展多 元化、全方位的培訓(xùn)，使財(cái)務(wù)管理人員意識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作的各 個(gè)環(huán)節(jié)之中，任何一個(gè)環(huán)節(jié)的疏忽大意都有可能會(huì)給整個(gè)企業(yè)帶來滅頂之災(zāi)，使他 們時(shí)刻把保持風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、

14、重視風(fēng)險(xiǎn)防工作放在首要位置。 第二，適度負(fù)債,合理安排資本構(gòu)造。負(fù)債經(jīng)營能夠幫助企業(yè)解決開展資金短缺的問題 ，提供企業(yè)所需的資金，以獲 取財(cái)務(wù)杠桿收益、賺取更多的利潤。但負(fù)債是一把雙刃劍 ，舉債過多就會(huì)增加企業(yè)的歸還壓力，加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),所以企業(yè)必須確立合理的資金構(gòu)造，適度舉債。合理 的資金構(gòu)造是指企業(yè)各資金來源在資金總構(gòu)成中的相對(duì)地位及相互關(guān)系，主要包括資金的來源構(gòu)造和期限構(gòu)造。最正確的資金構(gòu)造是使綜合資本本錢到達(dá)最低的 籌資組合。財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)對(duì)企業(yè)資金構(gòu)造進(jìn)展調(diào)整，對(duì)不同來源和期限的資金 進(jìn)展合理搭配，提高資金周轉(zhuǎn)速度，減少企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。合理的負(fù)債構(gòu)造是指企 業(yè)負(fù)債中短期負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債分

15、別所占的比例及相互關(guān)系。企業(yè)應(yīng)盡量保持合理的比例構(gòu)造，債務(wù)到期歸還的期限應(yīng)盡量分散。企業(yè)應(yīng)按實(shí)際的經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營 收入和盈利能力的上下、財(cái)務(wù)本錢的大小等方面的實(shí)際情況確定負(fù)債經(jīng)營的度，量力而行，適度舉債。另外，企業(yè)要盡可能地利用資本市場(chǎng)，以融資組合的方式籌 集資金，降低融資本錢,優(yōu)化資本構(gòu)造，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第三，加大應(yīng)收賬款清收力度，保持資產(chǎn)的流動(dòng)性。企業(yè)產(chǎn)品促銷的方式中，賒銷是一種行之有效的銷售手段，越來越多的企業(yè)對(duì) 其青睞有加。但賒銷一方面會(huì)擴(kuò)大銷售，減少庫存壓力，另一方面卻使企業(yè)應(yīng)收賬 款余額迅速擴(kuò)大，增加壞賬風(fēng)險(xiǎn)。一旦發(fā)生壞賬，企業(yè)將面臨資金周轉(zhuǎn)的困難，輕者 增加融資本錢，重者導(dǎo)致資金

16、鏈斷裂，直接關(guān)系到企業(yè)的生死存亡。目前，我國的企 業(yè)應(yīng)收賬款比重普遍過大，加速了現(xiàn)金流出。應(yīng)收賬款雖然增加了企業(yè)的賬面利 潤，但并沒有產(chǎn)生現(xiàn)金流入，企業(yè)的現(xiàn)金沒有增加，反而還會(huì)加大企業(yè)的墊付開支， 使流動(dòng)資金減少。企業(yè)應(yīng)審慎進(jìn)展資信管理，加大應(yīng)收賬款的清收力度。企業(yè)償 債能力的大小直接取決于其根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需要而籌措的流動(dòng)資金數(shù)量，在正常情況下，企業(yè)真正能夠償債的只是貨幣資金及局部變現(xiàn)能力強(qiáng)的流動(dòng)資產(chǎn)，而固 定資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資等往往只能作為一種企業(yè)實(shí)力的保證。企業(yè)在經(jīng)營過程中，不僅要保持合理的現(xiàn)金余額，還要提高應(yīng)收賬款等資產(chǎn)的質(zhì)量。第四，建立健全控制度,強(qiáng)化審計(jì)監(jiān)視。為更好地防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，必須理

17、順企業(yè)部的財(cái)務(wù)關(guān)系，明確部各部門在財(cái)務(wù)管理 中的權(quán)力及職責(zé)，真正做到權(quán)責(zé)清楚、各負(fù)其責(zé)。在企業(yè)經(jīng)營利益分配時(shí)應(yīng)該統(tǒng) 籌兼顧，調(diào)動(dòng)各方力量共同參與企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，真正做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一，使企 業(yè)部的各種財(cái)務(wù)關(guān)系清晰明了。應(yīng)建立健全企業(yè)部管理制度，把重點(diǎn)放在投資、 擔(dān)保、財(cái)務(wù)、本錢、質(zhì)量等的管理與控制方面；實(shí)行全面預(yù)算管理，全方位降低企 業(yè)本錢，在產(chǎn)權(quán)清晰、政企分開、權(quán)責(zé)明確、管理科學(xué)的前提下盡快建立和完善 現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，使財(cái)務(wù)管理人員在工作中有法可依，有章可循;建立完善 的現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)，明確企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作程序，使企業(yè)部各部門 能夠各司其職、各負(fù)其責(zé)，相互協(xié)調(diào)、相互監(jiān)視

18、，從而把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低。 第五，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。假設(shè)要有效控制風(fēng)險(xiǎn)，必須對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的各種征兆進(jìn)展正確識(shí)別。財(cái)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別是指在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，在不利風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)之前，就能夠準(zhǔn)確地把握 各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)。要及時(shí)識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并非輕而易舉之事，企業(yè)必須建立一套 反響靈敏的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，其根底工作是 確定一些預(yù)警指標(biāo)，如經(jīng)營資產(chǎn)收益率、已獲利息保障倍數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng) 比率、速動(dòng)比率、平安邊際率等。這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)為企業(yè)躲避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、 改良經(jīng)營決策、合理配置資源提供了可靠依據(jù)。企業(yè)在建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制時(shí) 可以著眼于總體財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)和部門財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)兩個(gè)層次?？傮w財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng) 的主要功能在于描述企業(yè)總體財(cái)務(wù)狀況，讓決策者預(yù)先了解企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的征 兆。部門財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是以企業(yè)主要經(jīng)營部門為出發(fā)點(diǎn) ，對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)設(shè) 立相應(yīng)的預(yù)警線，以探求企業(yè)資金運(yùn)用可能失衡的方面，及時(shí)進(jìn)展必要的改良。