巴塞爾協(xié)議與商業(yè)銀行資本金管理.

1、<<巴塞爾協(xié)議>>與商業(yè)銀行資本金管理進(jìn)入70年代以來，由于跨國銀行和國際間資本流動(dòng)的迅猛發(fā)展，國際間信貸資金金額驟增，銀行競爭加劇，金融風(fēng)險(xiǎn)增大，這一變化迫切需要加強(qiáng)國際金融監(jiān)管。時(shí)至今日，國際金融界在金融監(jiān)管的國際協(xié)作方面取得了一系列進(jìn)展與突破，其中最重要的當(dāng)屬巴塞爾協(xié)議和有效銀行監(jiān)管的核心原則。一、巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生的背景，宗旨，和幾個(gè)主要的協(xié)議的基本內(nèi)容。（1）1975年第一和1983年第二個(gè)巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容。（2）第三個(gè)巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容及其影響。（1988）（3）第四個(gè)巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容。（1997）（4）第五巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容及其精神。（2006）二

2、、1988年巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容1988年巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容包括：對(duì)銀行資本的定義和分類及資本標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定；風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)；資本充足率的計(jì)算；過渡期的安排等。表 銀行資本構(gòu)成資本資本構(gòu)成一級(jí)資本（1）實(shí)收資本：包括已發(fā)行并全額實(shí)繳的普通股和永久性非累積優(yōu)先股（2）公開儲(chǔ)備：通過留存收益或其創(chuàng)始盈余，如股票發(fā)行溢價(jià)、留存利潤、一般準(zhǔn)備金和法定準(zhǔn)備金的增值創(chuàng)造和增加的部分二級(jí)資本（1）非公開儲(chǔ)備：只包括雖未公開，但已反映在損益帳上并為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲(chǔ)備（2）資產(chǎn)重估儲(chǔ)備：包括銀行自身國家資產(chǎn)的正式重估增值和有價(jià)證券名義增值（3）一般儲(chǔ)備金/一般呆帳準(zhǔn)備金：用于防備目前不能確定的損失的儲(chǔ)

3、備金或呆帳準(zhǔn)備金（4）混合（債務(wù)/股票）資本工具：一系列同時(shí)具有股本資本和債務(wù)資本特性的工具，如美國的強(qiáng)制性可轉(zhuǎn)換債務(wù)工具等（5）長期次級(jí)債務(wù)：包括普通的、無擔(dān)保的、原始期最少在5年以上的資本債券與信用債券扣除（1）一級(jí)資本中要扣除商譽(yù)（2）總資本要扣除對(duì)不并表的銀行與財(cái)務(wù)附屬公司的投資和對(duì)其他銀行與非金融機(jī)構(gòu)的資本投資1、巴塞爾協(xié)議的作用與影響（1）巴塞爾協(xié)議提出了以資本充足性管理為核心的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理模式，從資本構(gòu)成及資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)來控制銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)銀行的穩(wěn)定性，為國際銀行統(tǒng)一監(jiān)管提供了有效的風(fēng)險(xiǎn)控制手段。表 資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重項(xiàng)目0%（1）現(xiàn)金。（2）以一國貨幣計(jì)價(jià)并以該

4、貨幣融資的對(duì)中央政府和中央銀行的債權(quán)。（3）對(duì)經(jīng)合組織中央政府和中央銀行的其他債權(quán)。（4）以經(jīng)合組織中央政府政府證券作為抵押或由經(jīng)合組織中央政府擔(dān)保的債權(quán)。20%（1）對(duì)多邊開發(fā)銀行（國際復(fù)興開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、歐洲投資銀行的債權(quán)，以及由這類銀行提供擔(dān)?；蛞赃@類銀行所發(fā)債權(quán)作為抵押的債權(quán)。（2）對(duì)經(jīng)合組織國家注冊(cè)銀行的債權(quán)，以及由經(jīng)合組織國家注冊(cè)銀行提供擔(dān)保的。（3）對(duì)經(jīng)合組織以外國家注冊(cè)銀行剩余期限1年期內(nèi)的債權(quán)和由經(jīng)合組織以外國家注冊(cè)的銀行提供的、剩余期限在1年之內(nèi)的貸款。（4）對(duì)非本國的經(jīng)合組織國家公共機(jī)構(gòu)（不包括中央政府）的債權(quán)，以及由這些機(jī)構(gòu)提供擔(dān)?；?/p>

5、以其所發(fā)證券作為抵押的貸款。（5）托收現(xiàn)金。50%（1）以已是即將是借款者出租或使用的住宅為抵押的貸款。100%（1）對(duì)私人部門的債權(quán)。（2）對(duì)在經(jīng)合組織國家之外注冊(cè)銀行的債權(quán)，剩余期限在1年以上。（3）對(duì)經(jīng)合組織以外中央政府的債權(quán)（以本國貨幣計(jì)價(jià)的除外）。（4）對(duì)公共部門所屬的商業(yè)公司的債權(quán)。（5）辦公樓、廠房設(shè)備和其他固定資產(chǎn)。（6）不動(dòng)產(chǎn)和其他投資（包括未并表的對(duì)其他公司投資）。（7）由其他銀行發(fā)行的資本工具（從資本中扣除外）。（8）所有其他資產(chǎn)。0%、10%、20%或25%（由各國自行決定）：對(duì)國內(nèi)公共部門（不包括中央政府）的債權(quán)和由此機(jī)構(gòu)擔(dān)?；蛞源祟悪C(jī)構(gòu)所發(fā)證券作為抵押的貸款（2）巴

6、塞爾協(xié)議將銀行的表外項(xiàng)目納入了銀行資產(chǎn)管理范圍，減少了表外業(yè)務(wù)急劇擴(kuò)張給銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)，是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最大突破，有利于銀行的穩(wěn)健經(jīng)營。表 外科目的信用風(fēng)險(xiǎn)換算系數(shù)類別信用換算系數(shù)工具或方法貸款的替代形式100%負(fù)債的普通擔(dān)保、銀行承兌擔(dān)保（為貸款或證券擔(dān)保的）備用信用證或有負(fù)債條件：與特定交易有關(guān)50%履約擔(dān)保書、投標(biāo)擔(dān)保書、認(rèn)股權(quán)證（為特別交易開具的）備用信用證或有負(fù)債條件：短期的可自動(dòng)清償與貿(mào)易有關(guān)20%（有海運(yùn)或其他裝運(yùn)貨物作抵押的）跟單信用證承諾條件：初始期限超過1年票據(jù)發(fā)行便利（NiFS）循環(huán)包銷便利（RUFS）50%同利率、匯率有關(guān)的項(xiàng)目剩余到期日1年以下：約0%，匯率合約1%；

7、1年及以上：利率合約0.5%，匯率合約5%匯率、利率調(diào)換期權(quán)和期貨業(yè)務(wù)（3）巴塞爾協(xié)議為國際金融監(jiān)管提供了統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和方法，使金融監(jiān)管的國際協(xié)作成為可能和必然。（4）促使商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營管理觀念，重視對(duì)“三性”的均衡要求；拓寬了商業(yè)銀行經(jīng)營管理的范圍，加強(qiáng)了對(duì)表外業(yè)務(wù)的管理；推動(dòng)商業(yè)銀行施行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理，尤其加強(qiáng)了對(duì)表內(nèi)信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的管理。2、1988年巴塞爾協(xié)議的不足與問題（1）就資本構(gòu)成來看：巴塞爾協(xié)議把股本等作為核心資本的主要內(nèi)容，但又禁止銀行相互購買股票，這不僅使銀行最終的或最高級(jí)的資本股票失去更大的吸引力，募集困難而導(dǎo)致這種資本的稀缺與昂貴；而且迫使銀行盡力擴(kuò)張最為便宜而又豐盛但卻

8、是最不安全的低等級(jí)資本。（2）就設(shè)計(jì)基礎(chǔ)來看：巴塞爾協(xié)議主要是根據(jù)發(fā)達(dá)國家的銀行制度及經(jīng)營管理狀況而制定的，既協(xié)議的初衷是為發(fā)達(dá)國家的銀行提供標(biāo)準(zhǔn)的經(jīng)營管理領(lǐng)域，而對(duì)發(fā)展中國家不同的金融管理制度，銀行體制，經(jīng)營狀況等考慮的不是那么充分。（3）就資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的劃分來看：巴塞爾協(xié)議對(duì)銀行的核心業(yè)務(wù)對(duì)公司和個(gè)人的貸款的風(fēng)險(xiǎn)確定為100%，這實(shí)際上是懲罰或間接限制了其核心業(yè)務(wù)的發(fā)展。（4）就主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)來看：巴塞爾協(xié)議對(duì)選定姿信較高的國家（主要是發(fā)達(dá)國家與經(jīng)合組織及向國際貨幣基金組織的借貸總協(xié)議提供貸款的國家）給予較低的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)和優(yōu)惠地位；優(yōu)惠組別以外的國家只能承受較高甚至100%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)。這種差別會(huì)深

9、刻影響不發(fā)達(dá)國家的資信和銀行的對(duì)外經(jīng)營活動(dòng)，使其對(duì)外借款的成本和條件更加惡化。（5）就風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)來看：巴塞爾協(xié)議主要強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)尤其是信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)銀行經(jīng)營中的其它不可忽視的風(fēng)險(xiǎn)，如投資風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)，匯率風(fēng)險(xiǎn)，等幾乎沒有涉及。總之，巴塞爾協(xié)議在設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)上存在局限性，各國銀行業(yè)務(wù)管理制度的差異性及銀行環(huán)境的迅速變化使這種局限性越來越大。1996年Greenspan稱這種“OneSizefitesAll”的做法越來越有誤導(dǎo)之嫌！三、有效銀行監(jiān)管的核心原則該原則是巴塞爾委員會(huì)繼巴塞爾協(xié)議之后推出的又一份重要文件，它順應(yīng)了新的經(jīng)濟(jì)金融形勢發(fā)展的需要。巴塞爾委員會(huì)也認(rèn)識(shí)到了這一現(xiàn)實(shí)，在對(duì)以往工

10、作進(jìn)行總結(jié)的基礎(chǔ)上,在廣泛征求各方面意見之后，于1997年推出了有效銀行監(jiān)管的核心原則。該原則的主要內(nèi)容可以分為七大部分，共25條。主要內(nèi)容有：（1）有效銀行監(jiān)管的先決條件。（2）發(fā)照和結(jié)構(gòu)。（3）審慎法規(guī)和要求。（4）持續(xù)銀行監(jiān)管手段。（5）信息要求。（6）正式監(jiān)管權(quán)力。（7）跨國銀行業(yè)。除巴塞爾協(xié)議和核心原則以外，其他國際性組織也在積極推動(dòng)金融監(jiān)管的國際協(xié)作。如1995年6月西方七國首腦會(huì)議提出建立金融危機(jī)預(yù)警機(jī)制，在全球范圍內(nèi)監(jiān)控金融市場風(fēng)險(xiǎn)；1994年9月西方十大工業(yè)國中央銀行行長在巴塞爾達(dá)成協(xié)議，擬訂了公開衍生金融產(chǎn)品交易資訊的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)等等。除此之外，還有一些雙邊的金融監(jiān)管合作協(xié)議等

11、，在此不一一敘述。NOTES：關(guān)于有效銀行監(jiān)督管理的內(nèi)涵。（1）市場化原則。有效銀行監(jiān)督管理應(yīng)該立足于“提高市場對(duì)銀行運(yùn)行的約束”，而不是人為的替代或扭曲市場的作用；（2）補(bǔ)充性原則。有效銀行監(jiān)督管理應(yīng)該立足于對(duì)市場缺陷發(fā)揮積極的補(bǔ)充作用，這就需要金融監(jiān)督管理當(dāng)局的主動(dòng)與努力，“有效的銀行監(jiān)督管理作為公共商品是不能完全由市場提供的?！保?）適度監(jiān)督管理原則。金融監(jiān)督管理措施不能影響和抑制銀行業(yè)務(wù)的正常發(fā)展以及金融創(chuàng)新活動(dòng)的深入進(jìn)行。（4）動(dòng)態(tài)監(jiān)督管理原則。既然金融監(jiān)督管理的對(duì)象金融市場在不斷發(fā)生變化，金融監(jiān)督管理的方式，措施，體制，內(nèi)容等都應(yīng)該相應(yīng)作出調(diào)整。（5）可行邊界原則。有效金融監(jiān)督管理

12、不是萬能的。首先，金融監(jiān)督管理本身不能也絕對(duì)不應(yīng)該保證不出現(xiàn)銀行倒閉；其次，在缺乏穩(wěn)健的宏觀經(jīng)濟(jì)政策的情況下，實(shí)際上金融監(jiān)督管理者的任務(wù)是難以完成的。四、2006年新巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容及其影響1、2006年新巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容（1）不僅要控制信用風(fēng)險(xiǎn)，而且要控制其它風(fēng)險(xiǎn)特別是利率風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)；不僅要控制表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)，而且要控制表外風(fēng)險(xiǎn)；（2）控制國際銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，不能只是發(fā)揮各國金融監(jiān)督管理當(dāng)局的力量，也要發(fā)揮內(nèi)部管理約束的力量和市場的力量，尤其是要強(qiáng)化市場約束如規(guī)范信息披露，提高投資者素質(zhì)等；（3）要有更為靈活的風(fēng)險(xiǎn)衡量方式，強(qiáng)調(diào)內(nèi)部評(píng)級(jí)與外部評(píng)級(jí)的有機(jī)結(jié)合，強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理。2、2006年新巴塞爾協(xié)議的影響：（1）1988年巴塞爾協(xié)議我國銀行業(yè)貫徹實(shí)施的情況都不理想，2006年新巴塞爾協(xié)議貫徹實(shí)施起來就相當(dāng)困難（城鄉(xiāng)信用社要求在2007年達(dá)到8%充足率要求）。（2）雖然我國銀行業(yè)監(jiān)督管理當(dāng)局決定暫不實(shí)施，決不等于永遠(yuǎn)不實(shí)施，必須盡快加快改革，盡早創(chuàng)造條件早日貫徹實(shí)施。（3）健全市場約束機(jī)制，完善銀行信息披露制度，提高存款人，投資者的素質(zhì)；加強(qiáng)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理，提高銀行表內(nèi)表外資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理水平（尤其是對(duì)或有負(fù)債，對(duì)表外資產(chǎn)，非信貸資產(chǎn)的管理應(yīng)加強(qiáng)）。理順財(cái)政與銀行的關(guān)系，國家務(wù)必重視金融業(yè)的發(fā)展與壯大；盡快健全我國銀行業(yè)的附屬資本金制度，