電大財(cái)務(wù)報(bào)表營運(yùn)能力寶鋼企業(yè)

1、寶山鋼鐵股份有限公司企業(yè)營運(yùn)能力分析營運(yùn)能力體現(xiàn)了企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)的能力，資產(chǎn)運(yùn)用效率高，則可以用較少的投入獲取較高的收益。營運(yùn)能力的賬務(wù)分析比率有：存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。下面分析*企業(yè)的營運(yùn)能力：根據(jù)中央電大數(shù)據(jù)庫提供的寶山鋼鐵股份2011年2012年和2013年的年報(bào)數(shù)據(jù)，分類整理數(shù)據(jù)如下圖表一寶山鋼鐵股份企業(yè)營運(yùn)能力財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算(1) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率就是反映公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的比率。它說明一定期間內(nèi)公司應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。其計(jì)算公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款余額寶山鋼鐵股份企業(yè) 2011年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=22,250

2、,500.00/22358250=0.99518075(次)2012年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=19,113,600.00/22272850=0.858156904(次)2013年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=18,968,800.00/22051250=0.860214274(次)寶山鋼鐵股份企業(yè)2011年存貨成本周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）20304100.00/1869485.0010.8607986（次）2012年存貨成本周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）17,687,900.00/1439545.00=12.2871463(次)2013年存貨成本周轉(zhuǎn)率(次數(shù))= 17,171,800.00/1554335.00=11.0476828(次) 寶山

3、鋼鐵股份企業(yè)2011年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=22,250,500.00/22358250=0.99518075(次)2012年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=19,113,600.00/22272850=0.858156904(次)2013年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=18,968,800.00/22051250=0.860214274(次)寶山鋼鐵股份企業(yè)2011年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=22,250,500.00/22358250=0.99518075(次)2012年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=19,113,600.00/22272850=0.858156904(次)2013年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=18,968,800.00/22051250=0.860214

4、274(次) 寶山鋼鐵股份企業(yè)2011年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）22,250,500 /7,404,9353.00482（次）2012年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）19,113,600/7,430,7552.5722285（次）2013年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）18,968,800/7,371,865=2.57313448(次)表1營運(yùn)能力2011.12.312012.12.312013.12.31年初年末平均年初年末平均年初年末平均主營業(yè)務(wù)收入22,250,500.0019,113,600.0018,968,800.00主營業(yè)務(wù)成本20,304,100.0017,687,900.0017,171,80

5、0.00應(yīng)收賬款698,389.00854,219.001,127,490.00存貨3,738,970.002,879,090.003,108,670.00固定資產(chǎn)11,537,100.007,944,000.008,621,820.00流動(dòng)資產(chǎn)7,923,430.006,938,080.007,805,650.00總資產(chǎn)23,110,000.0021,435,700.0022,666,800.00應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=主營業(yè)務(wù)收入/應(yīng)收賬款平均余額3.00482=主營業(yè)務(wù)收入/應(yīng)收賬款平均余額2.5722285=主營業(yè)務(wù)收入/應(yīng)收賬款平均余額2.57313448應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）=360

6、/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率119.8075=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率139.9565=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率139.9072存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）=360/存貨周轉(zhuǎn)率30.24717=360/存貨周轉(zhuǎn)率27.11348=360/存貨周轉(zhuǎn)率29.499存貨周轉(zhuǎn)率（次）=主營業(yè)務(wù)成本/存貨平均余額11.90194091=主營業(yè)務(wù)成本/存貨平均余額13.27752866=主營業(yè)務(wù)成本/存貨平均余額12.2038042固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）=主營業(yè)務(wù)收入/固定資產(chǎn)平均余額1.909029291=主營業(yè)務(wù)收入/固定資產(chǎn)平均余額1.962271124=主營業(yè)務(wù)收入/固定資產(chǎn)平均余額2.290113016總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）=

7、主營業(yè)務(wù)收入/總資產(chǎn)平均余額0.99518075=主營業(yè)務(wù)收入/總資產(chǎn)平均余額0.858156904=主營業(yè)務(wù)收入/總資產(chǎn)平均余額0.860214274總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）=360/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率361.7433=360/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率419.5037=360/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率418.5004流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）=主營業(yè)務(wù)收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額3.00482=主營業(yè)務(wù)收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額2.5722285=主營業(yè)務(wù)收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額2.57313448流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）=360/流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率119.8075=360/流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率139.9565=360/流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率139.9072（1

8、） 總資產(chǎn)營運(yùn)能力分析由上計(jì)算得出，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率:2011年>2013年>2012年。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率用來衡量企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率，該公司此比率逐年較低，說明企業(yè)全部資產(chǎn)營運(yùn)效率低，可采用薄利多銷或處理多余資產(chǎn)等方法，加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，提高運(yùn)營效率。（2） 流動(dòng)資產(chǎn)營運(yùn)能力分析由上計(jì)算得出，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率:2011年>2013年>2012年。反映流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。2011年周轉(zhuǎn)速度快，會(huì)相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)，等于相對(duì)擴(kuò)大資產(chǎn)投入，增強(qiáng)企業(yè)盈利能力；而后兩年的周轉(zhuǎn)速度相對(duì)較慢,則需要補(bǔ)充流動(dòng)資產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)，會(huì)形成資金使用的浪費(fèi)，降低企業(yè)盈利能力。（3） 固定資產(chǎn)營運(yùn)能力分析由上計(jì)算

9、得出，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：2013年>2012年>2011年。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率逐年增高，表明企業(yè)固定資產(chǎn)利用充分，同時(shí)也能表明固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理，能夠充分發(fā)揮效率。（4） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析：由上計(jì)算得出，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：2011年>2012年>2013年。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐年降低，周轉(zhuǎn)天數(shù)逐年增加，說明應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度逐年減慢、管理效率逐年降低。表明 1、收賬減慢，賬齡變長；2、資產(chǎn)流動(dòng)性弱，短期償債能力弱； 3、可以減少收賬費(fèi)用和壞賬損失，從而相對(duì)減少企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的投資收益。（5）存貨周轉(zhuǎn)率分析由上計(jì)算得出，存貨周轉(zhuǎn)率：2012年>2013年>2

10、011年。2012年較2011年存貨周轉(zhuǎn)率增高，周轉(zhuǎn)天數(shù)降低，表明存貨表變現(xiàn)的速度增加，周轉(zhuǎn)額增大，資金占用水平降低；2013年又在逐漸降低，周轉(zhuǎn)天數(shù)增高，表明存貨變現(xiàn)的速度變慢，周轉(zhuǎn)額變小，資金占用水平增高。二營運(yùn)能力同業(yè)分析 （表2）寶鋼企業(yè)2011年存貨成本周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）20304100.00/1869485.0010.8607986（次）2012年存貨成本周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）17,687,900.00/1439545.00=12.2871463(次) 2013年存貨成本周轉(zhuǎn)率(次數(shù))= 17,171,800.00/1554335.00=11.0476828(次)(2) 存貨周轉(zhuǎn)率是銷貨成本被

11、平均存貨所除而得到的比率。其計(jì)算公式為：存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=營業(yè)收入/存貨平均余額寶鋼企業(yè)2011年存貨成本周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）20304100.00/1869485.0010.8607986（次）2012年存貨成本周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）17,687,900.00/1439545.00=12.2871463(次) 2013年存貨成本周轉(zhuǎn)率(次數(shù))= 17,171,800.00/1554335.00=11.0476828(次) (3) 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也稱固定資產(chǎn)利用率,是企業(yè)銷售收入與固定資產(chǎn)凈值的比率.其計(jì)算公式為：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/固定資產(chǎn)平均占用額寶鋼企業(yè)2011年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=22,250,

12、500.00/11655400=1.909029291(次)2012年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=19,113,600.00/9740550=1.962271124(次)2013年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=18,968,800.00/8282910=2.290113016(次) (4)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)在一定時(shí)期業(yè)務(wù)收入凈額同平均資產(chǎn)總額的比率。其計(jì)算公式為：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/總資產(chǎn)平均余額寶鋼企業(yè)2011年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=22,250,500.00/22358250=0.99518075(次)2012年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=19,113,600.00/22272850=0.858156904(次)2013年總資產(chǎn)周

13、轉(zhuǎn)率=18,968,800.00/22051250=0.860214274(次) (5)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)主營業(yè)務(wù)收入凈額同平均流動(dòng)資產(chǎn)總額的比率，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)利用率的另一重要指標(biāo)。其計(jì)算公式為：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額寶鋼企業(yè)2011年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）22,250,500 /7,404,9353.00482（次）2012年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）19,113,600/7,430,7552.5722285（次）2013年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）18,968,800/7,371,865=2.57313448(次)年份單位總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）流動(dòng)資產(chǎn)

14、周轉(zhuǎn)率（次）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）存貨周轉(zhuǎn)率（次）2011年寶鋼企業(yè)0.99523.004821.909032.452110.8608另外一個(gè)企業(yè)0.23330.458740.64911.347280.806行業(yè)平均值1.27107.966.332012年寶鋼企業(yè)0.85822.57221.962324.621312.2871另外一個(gè)企業(yè)0.16270.336770.5828.91210.589行業(yè)平均值1.161.962377.366.022013年寶鋼企業(yè)0.86022.57312.290119.143911.0477另外一個(gè)企業(yè)0.12450.33070.48048.1

15、4920.5507行業(yè)平均值0.5632.993.18 （1） 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率寶鋼的營運(yùn)能力指標(biāo)相對(duì)包鋼基本較高，說明在同行業(yè)內(nèi)該企業(yè)的營運(yùn)能力較好。只有長期資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率相對(duì)較低，但不影響整體營運(yùn)水平。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率:2011年>2013年>2012年?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率用來衡量企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率，該公司此比率逐年較低，說明企業(yè)全部資產(chǎn)營運(yùn)效率低，可采用薄利多銷或處理多余資產(chǎn)等方法，加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，提高運(yùn)營效率。（2）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率:2011年>2013年>2012年。反映流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。2011年周轉(zhuǎn)速度快，會(huì)相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)，等于相對(duì)擴(kuò)大資產(chǎn)投入，增強(qiáng)企業(yè)

16、盈利能力；而后兩年的周轉(zhuǎn)速度相對(duì)較慢,則需要補(bǔ)充流動(dòng)資產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)，會(huì)形成資金使用的浪費(fèi)，降低企業(yè)盈利能力。（3）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率逐年增高，表明企業(yè)固定資產(chǎn)利用充分，同時(shí)也能表明固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理，能夠充分發(fā)揮效率。（4）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在寶鋼與本行業(yè)相比，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低于企業(yè)平均值，說明應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率比同行業(yè)低，周轉(zhuǎn)天數(shù)長，該企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度較同行業(yè)減慢、管理效率逐年降低。（5）存貨周轉(zhuǎn)率寶鋼與本行業(yè)相比，寶鋼的存貨周轉(zhuǎn)比率連續(xù)增長，2013年大于本行業(yè)平均值，說明寶鋼的存貨表變現(xiàn)的速度增加，周轉(zhuǎn)額增大，資金占用水平降低。三分析小結(jié) 總的來說，通過以上對(duì)201

17、1年度至2013年度寶鋼股份營運(yùn)能力相關(guān)指標(biāo)分析，可以得出以下結(jié)論，寶鋼股份的營運(yùn)能力與都比較可以。寶鋼企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率2013年大于本行業(yè)平均值，說明寶鋼的存貨表變現(xiàn)的速度增加，周轉(zhuǎn)額增大，資金占用水平降低。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低于企業(yè)平均值，說明應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率比同行業(yè)低，周轉(zhuǎn)天數(shù)長，該企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度較同行業(yè)減慢、管理效率逐年降低。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率:2011年>2013年>2012年。反映流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。2011年周轉(zhuǎn)速度快，會(huì)相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)，等于相對(duì)擴(kuò)大資產(chǎn)投入，增強(qiáng)企業(yè)盈利能力；而后兩年的周轉(zhuǎn)速度相對(duì)較慢,則需要補(bǔ)充流動(dòng)資產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)，會(huì)形成資金使用的浪費(fèi)，降低企業(yè)盈利能力。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：2011年>2012年>2013年。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐年降低，周轉(zhuǎn)天數(shù)逐年增加，說明應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度逐年減慢、管理效率逐年降低。存貨周轉(zhuǎn)率：2012年>2013年>2011年。2012年較2011年存貨周轉(zhuǎn)率增高，周轉(zhuǎn)天數(shù)降低，表明存貨表變現(xiàn)的速度增加，周轉(zhuǎn)額增大，資金占用水平降低；2013年又在逐漸降低，周轉(zhuǎn)天數(shù)增高，表明存貨變現(xiàn)的速度變慢，周轉(zhuǎn)額變小，資金占用水平增高。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：2013年>2012年&