公有鏈數(shù)字貨幣的內(nèi)在缺陷分析

1、公有鏈數(shù)字貨幣的內(nèi)在缺陷分析摘要：從2021年以比特幣為代表的公有鏈數(shù)字貨幣出現(xiàn)以來，區(qū)塊鏈技術(shù)以及數(shù)字貨幣的概念逐漸被市場所熟知，隨之而來的就是市場的熱炒與學(xué)術(shù)的爭論。支持者認(rèn)為基于區(qū)塊鏈技術(shù)數(shù)字貨幣的誕生將徹底顛覆現(xiàn)有的金融貨幣體系以及社會信用體系，反對者那么認(rèn)為在全球范圍內(nèi)推行數(shù)字貨幣及其信用體系隱藏著巨大的系統(tǒng)性風(fēng)險。以市場實踐為視角，通過對公有鏈數(shù)字貨幣技術(shù)及規(guī)那么缺陷的分析，歸納了公有鏈數(shù)字貨幣的三大缺陷，證明公有鏈數(shù)字貨幣不僅隱藏了巨大的系統(tǒng)性風(fēng)險，而且在平安性、信用度和本錢等方面均無法到達(dá)預(yù)期目標(biāo)。關(guān)鍵詞：公有鏈；數(shù)字貨幣；缺陷；風(fēng)險1公有鏈數(shù)字貨幣簡介所謂的公有區(qū)塊鏈?zhǔn)侵甘澜?/p>

2、上任何個體或者團(tuán)體都可以發(fā)送交易，且交易能夠獲得有效確認(rèn)，任何人都可以參與其共識過程的一種區(qū)塊鏈結(jié)構(gòu)。公有區(qū)塊鏈具有三個特點：1用戶與開發(fā)者隔離；2較低的使用門檻；3全部區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)處于公開狀態(tài)。這三個特點使得公有鏈被認(rèn)為是數(shù)字貨幣“完全去中心化實現(xiàn)的根底技術(shù)條件，也就是說數(shù)字貨幣必須同時滿足公有區(qū)塊鏈的三個特點才可能實現(xiàn)完全的去中心化。但公有鏈兩個缺點卻使數(shù)字貨幣難以到達(dá)理想中的狀態(tài)：交易確認(rèn)速度慢：公有鏈交易信息確實認(rèn)必須經(jīng)過絕大局部節(jié)點的共同驗證和確認(rèn)才可以實現(xiàn)。也就是說只要產(chǎn)生一個交易信息，就需要所有在線的節(jié)點共同進(jìn)行確認(rèn)，且只有絕大多數(shù)節(jié)點確認(rèn)通過，此次交易才被認(rèn)可和記錄，這個時間在比

3、特幣規(guī)那么中是10分鐘，在萊特幣規(guī)那么中是2.5分鐘。如果網(wǎng)絡(luò)上出現(xiàn)大量并發(fā)的交易信息，將出現(xiàn)“信息洪水，這對網(wǎng)絡(luò)上的節(jié)點無異于經(jīng)歷了數(shù)次的DDOS攻擊，如果并行數(shù)到達(dá)了某一個閾值，甚至?xí)斐烧麄€網(wǎng)絡(luò)的堵塞。2公有鏈數(shù)字貨幣的缺陷公有鏈數(shù)字貨幣的缺陷可以從三個方面進(jìn)行分析：對在線節(jié)點數(shù)量的依賴、去中心化困境、與傳統(tǒng)貨幣之間的矛盾。2.1對在線節(jié)點數(shù)量的依賴承載數(shù)字貨幣信息的字符串需要依靠具備一定算例的“礦工的挖掘，挖礦者在接入網(wǎng)絡(luò)后需持續(xù)保持對全網(wǎng)絡(luò)所有信息的監(jiān)聽。在接收到前一區(qū)塊完成以來一段時間內(nèi)的每一筆交易信息后，挖礦者需使用SHA-256哈希算法，計算每一筆交易的哈希值。計算完成后，再把

4、這些交易信息兩兩組合，再次計算SHA-256哈希值，并不斷重復(fù)這一過程，形成類似于金字塔的結(jié)構(gòu)，得到一個所有交易的最終SHA-256哈希值“默克根從這一系列復(fù)雜的運算和驗證規(guī)那么可以知道，想通過公有鏈數(shù)字貨幣獲利，必須擁有極高算力的物理終端，隨著可以被挖掘的數(shù)字貨幣數(shù)量越來越少，對參與挖礦節(jié)點的算力要求將會成倍增加，從而擠出大量的低算力節(jié)點，進(jìn)而帶來以下兩個嚴(yán)重后果。1公有鏈數(shù)字貨幣難以保證其理論平安性。公有鏈數(shù)字貨幣的順利平安運轉(zhuǎn)必須依賴于足夠多的節(jié)點，其中的邏輯很好理解：在需要至少51%的節(jié)點進(jìn)行認(rèn)證的制度下，一個擁有1000萬節(jié)點的區(qū)塊鏈系統(tǒng)明顯要比只擁有10萬節(jié)點的區(qū)塊鏈系統(tǒng)更為平安。

5、2公有鏈數(shù)字貨幣市場寡頭將會形成。隨著算力要求的提高，有能力購置高本錢高算力物理終端的節(jié)點將會占有更多的網(wǎng)絡(luò)流量，全網(wǎng)算力也將會向少數(shù)節(jié)點集中形成“礦池，按照馬太效應(yīng)理論，數(shù)字貨幣的“父區(qū)塊構(gòu)建將被極少數(shù)高算力寡頭壟斷，其他的節(jié)點只能進(jìn)行交易驗證等低算力運算，獲利也將向寡頭壟斷靠攏，大量無利可圖的節(jié)點只能退出網(wǎng)絡(luò)。當(dāng)長期在線的節(jié)點減少到一定的閾值后，公有鏈數(shù)字貨幣的平安信和信用性將完全無法保障，公有鏈數(shù)字貨幣賴以生存的根底也將蕩然無存。2.2去中心化困境公有鏈數(shù)字貨幣所期望實現(xiàn)的“去中心化信用體系之所以“平安是因為跨過了傳統(tǒng)貨幣交易模式中的“可信任的第三方，也就是跨過了可以評估并保存有所有市場

6、交易方信息的“中心，躲避了該“中心被攻擊之后的信息泄露問題。從理想狀態(tài)看，公有鏈數(shù)字貨幣通過使用“分布式賬本的形式躲避了上述風(fēng)險，雖然串改分布式賬本在有足夠活潑節(jié)點的前提下幾乎不可能實現(xiàn)，但如果節(jié)點的公鑰被掌握，攻擊者就可以通過攻擊任何一個節(jié)點而獲取“賬本信息，并利用區(qū)塊鏈的信息追溯功能，獲取某節(jié)點的所有交易信息，這無疑是在躲避了一個“中心的同時又增設(shè)了N個“中心，總體風(fēng)險依舊存在。雖然普遍認(rèn)為基于近乎苛刻的工作量證明機(jī)制PoW，“父區(qū)塊稀缺性是公有鏈數(shù)字貨幣的天然屬性，但只要規(guī)那么制定者愿意，完全可以通過制定新的機(jī)制來任意改變數(shù)字貨幣總量和獲取方式。誠然，規(guī)那么規(guī)定改動這個上限數(shù)字需要全網(wǎng)至

7、少51%節(jié)點的認(rèn)證同意，但如果活潑在線節(jié)點數(shù)量少到一定程度，改動規(guī)那么的節(jié)點的算力和網(wǎng)絡(luò)控制能力又足夠強(qiáng)的話，整個公有鏈數(shù)字貨幣體系將瞬時瓦解。規(guī)那么由誰制定，這種小集體制定規(guī)那么的制度是否是另一種形式的“中心化，這些問題都考驗著公有鏈數(shù)字貨幣“去中心化實現(xiàn)的可能性。同時還有一個問題必須給予重視，那就是信息平安方面的“去中心化，此外，不管是怎樣形式的區(qū)塊鏈，都必須基于物理網(wǎng)絡(luò)存在，如果掌握根效勞器的組織具有惡意，可以很輕松的掌控效勞器所管轄的所有節(jié)點，除非區(qū)塊鏈獨立于英特網(wǎng)構(gòu)建專用區(qū)域網(wǎng)。公有鏈數(shù)字貨幣的“去中心化困境表達(dá)在“無法擺脫規(guī)那么制定的中心化、“物理網(wǎng)絡(luò)的中心化以及“法律法規(guī)制定的中

8、心化這三個方面，從人類的社會的實際情況來看，這三個矛盾根本無法解決，目前歐美國家政府也普遍認(rèn)為需要對區(qū)塊鏈技術(shù)的風(fēng)險通過立法的方式進(jìn)行約束，這并不是害怕區(qū)塊鏈技術(shù)對傳統(tǒng)金融及貨幣體系的沖擊，而是為了躲避其背后的系統(tǒng)性風(fēng)險。2.3與傳統(tǒng)貨幣之間的矛盾公有鏈數(shù)字貨幣在誕生初期就被寄予了替代傳統(tǒng)貨幣的期望，擁躉們也竭力的證明這種期望的可能性，但現(xiàn)實是不管公有鏈數(shù)字貨幣的估值還是結(jié)算，都離不開傳統(tǒng)貨幣，大量的挖礦者和交易者并不是以儲藏公有鏈數(shù)字貨幣為最終目的，也不是以使用公有鏈數(shù)字貨幣換取物資為最終目的，而是寄希望于通過挖礦和差價交易獲取更多的傳統(tǒng)貨幣，局部公有鏈數(shù)字貨幣交易平臺也以不斷“增值的公有鏈

9、數(shù)字貨幣為噱頭進(jìn)行商業(yè)宣傳。這也就解釋了為什么在一單位比特幣只能兌換幾美元時，市場的熱度遠(yuǎn)沒有現(xiàn)在可以兌換幾千美元時狂熱。雖然局部商業(yè)機(jī)構(gòu)宣布接受比特幣購物，但這種宣布的噱頭遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于實際，如果公有鏈數(shù)字貨幣不能被制造業(yè)和效勞業(yè)各產(chǎn)業(yè)鏈上的絕大多數(shù)環(huán)節(jié)接受，其象征性意義就會永遠(yuǎn)大于實際意義，顛覆和替代傳統(tǒng)貨幣的目的也就永遠(yuǎn)只能是一個“美好的愿望而已。3總結(jié)公有鏈數(shù)字貨幣所存在的所有缺陷及由這些缺陷所引起的與現(xiàn)有市場和社會現(xiàn)實的矛盾，意味著公有鏈數(shù)字貨幣不僅隱藏了巨大的系統(tǒng)性風(fēng)險，而且在平安性、信用度和本錢等方面均無法到達(dá)預(yù)期目標(biāo)，對未來的金融體系升級改革僅存在技術(shù)性的借鑒意義，而沒有任何的市場實

10、踐借鑒價值。因此不建議市場參與者再向公有鏈數(shù)字貨幣投入過多的資源。參考文獻(xiàn)【1】BarberS，BoyenX，ShiE，UzunE.BittertoBetter-HowtoMakeBitCoinaBetterCurrencyC.FinancialCryptographyandDataSecurityLNCS7397.Berlin：Springer-Verlag，2021.【2】Florian，Z，Martin.Bitcoin-AssetorCurrency？RevealingUsers'HiddenIntentionsC.TwentySecondEuropeanConferenceonInformationSystems.recanati：TelAvivuniversity，2021.【3】GrinbergR.Bitcoin：AnInnovativeAlternativeDigitalCurrencyJ.HastingsScience&TechnologyLawJournal.2021，1.【4】MoserM，etal.TowardsRiskScoringofBitcoinT