金融市場學試題及答案

1、全國 2013 年 1 月高等教育自學考試 金融市場學試題 課程代碼： 00077 請考生按規(guī)定用筆將所有試題的答案涂、寫在答題紙上。選擇題部分注意事項：1. 答題前，考生務必將自己的考試課程名稱、姓名、準考證號用黑色字跡的簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規(guī)定的 位置上。2. 每小題選出答案后，用 2B 鉛筆把答題紙上對應題目的答案標號涂黑。如需改動，用橡皮擦干凈后，再選涂其 他答案標號。不能答在試題卷上。答題紙”的相應代碼涂黑。錯涂、單項選擇題 （本大題共 20小題，每小題 1 分，共 20分） 在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將 多涂或未涂均無分。1.現(xiàn)代意義上的證

2、券交易所最早成立于B.荷蘭阿姆斯特丹D.美國費城B.貨幣市場D. 同業(yè)拆借市場個月年A.意大利佛羅倫薩C. 英國倫敦2.中央銀行發(fā)行和回購的市場是A. 政府債券市場C. 央行票據(jù)市場3. 同業(yè)拆借期限最長不超過個月個月4. 我國同業(yè)拆借市場使用的利率是5.下列有價證券中，具有“二次融資”特點的是A. 普通可轉(zhuǎn)換公司債券B. 可分離交易轉(zhuǎn)換債券C.普通股6.每股凈資產(chǎn)反映的是股票的D.優(yōu)先股A. 票面價值B.賬面價值C .清算價值公司每股凈資產(chǎn)值為 5 元，預計溢價倍數(shù)為D.內(nèi)在價值2，則每股發(fā)行價格為元元元元8. 下列關于股票發(fā)行價格的影響因素中，說法正確的是A. 稅后凈利潤越高，發(fā)行價格越高

3、B .股票發(fā)行數(shù)量越大，發(fā)行價格可能越高C. 傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)且競爭能力較差的企業(yè)，其發(fā)行的股票價格越高D. 宏觀經(jīng)濟前景悲觀時，發(fā)行價格越高9. 我國 B 股目前實行的交割方式是+0+1+2+310.在美國、英國、中國香港和中國臺灣的基金市場中，90以上是A. 開放式基金B(yǎng). 封閉式基金C. 貨幣市場基金11 .指數(shù)型基金是D. 債券型基金A. 主動型基金B(yǎng) .被動型基金C. 貨幣市場基金D. 債券型基金12.基金收益中，因低價買進高價賣出證券而獲取的價差收益是A. 股利收入B.利息收入C. 資本利得D .資本增值13.我國證券投資基金管理辦法規(guī)定，封閉式基金的收益分配比例不得低于基金年度收益的14

4、.因商品的進口和出口而發(fā)生的支出和收入的外匯是A. 貿(mào)易外匯B.勞務外匯C .金融外匯D.捐贈外匯15.黃金在航空航天、通訊、醫(yī)學、電力等領域都具有極其廣泛的用途，該用途體現(xiàn)的是黃金的A. 貨幣屬性B.投資屬性C. 金融屬性D .商品屬性16.我國商業(yè)銀行面向普通投資者開辦的最主要的黃金投資業(yè)務是A. 實物黃金業(yè)務B.品牌金業(yè)務C. 紙黃金業(yè)務D.黃金寄售業(yè)務17 .下列關于金融期貨合約的說法中，正確的是A. 場外交易B.非標準化C. 流動性強D .違約風險高18.在物價不變、貨幣購買力相對穩(wěn)定時的利率是A. 名義利率B.實際利率C.即期利率D. 遠期利率19.股票內(nèi)在價值的計算模型中，假定股

5、票永遠支付固定股利的模型是A. 現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型B.零增長模型C. 不變增長模型D.市盈率估價模型20.在下列各種不同市場類型中，組合管理者會選擇消極保守型的態(tài)度，只求獲得市場平均的收益率水平的是A. 無效市場B.弱式有效市場C. 半強式有效市場D. 強式有效市場二、多項選擇題 （本大題共 5 小題，每小題 2 分，共 10分） 在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應代碼涂黑。未 涂、錯涂、多涂或少涂均無分。21. 與傳統(tǒng)的定期存單相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單NCDs 的不同之處 在于記名，可轉(zhuǎn)讓不記名，可轉(zhuǎn)讓既有固定利率，又有浮動利率不能提前支取只有固

6、定利率22. 相對于銀行貸款，商業(yè)票據(jù)融資的特征體現(xiàn)為A.發(fā)行成本低B.發(fā)行成本高C. 對利率變動反應靈敏D .對利率變動反應遲鈍E. 足額運用資金23. 債券的發(fā)行價格通過投標人的競價來確定的方式包括B.美國式招標D .簿記建檔式B.組合投資、分散風險D .嚴格監(jiān)管、信息透明A. 荷蘭式招標C. 混合式招標E. 定價式24. 證券投資基金的特點包括A. 集合理財、專業(yè)管理C. 利益共享、風險共擔E. 獨立托管、保障安全25 .下列關于 ETF 的說法中，正確的有A. 申購贖回時， ETF 與投資者交換的是基金份額和“一籃子”股票 B .申購贖回時， ETF 與投資者交換的是現(xiàn)金是被動管理型基

7、金是主動管理型基金的申購贖回通過交易所進行非選擇題部分注意事項：用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上。三、名詞解釋題 （本大題共 4 小題，每小題 3 分，共 12分）26. 銀行承兌匯票27. 債券回購交易28. 集合競價29 .現(xiàn)場檢查監(jiān)管四、簡答題 （本大題共 5 小題，每小題 6分，共 30 分）30. 簡述金融市場的發(fā)展趨勢。31. 簡述票據(jù)法對票據(jù)的分類。32. 簡述債券的主要風險類型。33. 簡述優(yōu)先股的不同分類情況。34. 簡述證券交易委托類型。五、論述題 （本大題共 2 小題，每小題 14分，共 28分）35. 試述股票市場的功能。36. 試述黃金市場

8、的功能答案一、單項選擇題：1-5 BCDAB6-10 BDADA11-15 BCDAD16-20 CCBBD二、多項選擇題21 BCE 22 ACE 23 ABC 24 ABCDE 25 ACE三、名詞解釋題26. 銀行承兌匯票是商業(yè)匯票的一種。是由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人出票，向開戶銀行申請并經(jīng)銀行審查同 意承兌的，保證在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。27. 債券回購交易是指債券持有人 (正回購方，即資金融入方 )在賣出一筆債券、融入資金的同時，與買方(逆回購方，即資金融出方 )協(xié)議約定于某一到期日再以事先約定的價格將該筆債券購回的交易方式。28. 集合競價是指在

9、股票每個交易日上午9：15 9：25，由投資者按照自己所能接受的心理價格自由地進行買賣申請。29. 現(xiàn)場檢查監(jiān)管：是由金融監(jiān)管當局派人進入金融機構，通過查閱各類財務報表、文件檔案、原始憑證和規(guī)章制度 等資料，核實、檢查和評價金融機構報表的真實性和準確性，以及金融機構的經(jīng)營狀況、風險管理和內(nèi)部控制的完 善性。四、簡答題金融全球化(市場交易國家化和市場參與者國際化) 2金融自由化 3金融 ?工程化 4金融證券化31. 包括匯票、銀行本票和支票。32. 1、利率風險 ?2、通貨膨脹風險 3、政策風險 4、違約風險 5、流動性風險 ?33. (1) 累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股。(2) 參與優(yōu)先股與非參與

10、優(yōu)先股。(3) 可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股與不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股。(4) 可收回優(yōu)先股與不可收回優(yōu)先股。34. (1) 市價委托(2) 限價委托(3) 止損委托(4) 定價即時交易委托(5) 定價全額即時交易委托(6) 開市和收市委托五、論述題35. ( 1)籌集資金。籌集資金是股票市場的首要功能。企業(yè)通過在股票市場上發(fā)行股票，把分散在社會上的閑置資 金集中起來，形成巨額的、可供長期使用的資本，用于支持社會化大生產(chǎn)和大規(guī)模經(jīng)營。(2) 轉(zhuǎn)換機制。對于我國企業(yè)來說，股票市場可促進公司轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。(3) 優(yōu)化資源配置。股票市場的優(yōu)化資源配置功能，是通過一級市場籌資、二級市場股票的流動來實現(xiàn)的，投資者 通過及時披露的各種信息，選擇成長性好、盈利潛力大的股票進行投資，拋棄業(yè)績滑坡、收益差的股票，這就使資 金逐漸流向效益好、發(fā)展前景好的企業(yè)，推動其股價逐步 L 揚，為該公司利用股票市場進行資本擴張?zhí)峁S良好的 運作環(huán)境。(4) 分散風險。股票市場在給投資者和融資者提供了投融資渠道的同時，也提供廠分散風險的途徑。從資金需求者來 看，通過發(fā)行股票籌集了資金，同時將其經(jīng)營風險部分地轉(zhuǎn)移和分散給投資者，實現(xiàn)了風險的社會化。36. (一)黃金市場的保值增值功能 因為黃金具有很好的