創(chuàng)業(yè)公司之財(cái)務(wù)規(guī)劃

1、*項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益可行性研究報(bào)告1、公司摘要介紹公司的主營產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和服務(wù)、公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)以及成立地點(diǎn)時(shí)間、所處階段等基本情況。2、投資估算2.1固定資金投資估算資金主要用于購建生產(chǎn)性固定資產(chǎn)(9萬)，主要用于購置電腦20臺(tái)、辦公桌椅、其他硬件設(shè)備（盆栽、會(huì)議桌）以及進(jìn)行初期的市場(chǎng)推廣和剛開始的經(jīng)營需要等。資金運(yùn)用：25.5萬公司開辦費(fèi)：3.5萬元各種證明、證書、注冊(cè)商標(biāo)費(fèi)：5000元初期公關(guān)費(fèi)：1.2萬人員培訓(xùn)費(fèi)：1.8萬工作室投資費(fèi)用：4萬元工作室租賃：2000元/月（天河科技城） 2萬元/年裝修費(fèi)：2萬設(shè)備購買：18萬打印機(jī)、空調(diào)、傳真機(jī)：5000元辦公桌椅、裝飾品：1.5萬元服務(wù)器、ADS

2、L等網(wǎng)絡(luò)設(shè)備：9萬元電腦若干臺(tái)：7萬元2.2流動(dòng)資金估算作為一個(gè)新公司，我們沒有歷史數(shù)據(jù)作為參考，因此，我們根據(jù)行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)已經(jīng)問卷調(diào)查，相關(guān)權(quán)威機(jī)構(gòu)的近十年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)及相關(guān)實(shí)踐得來的經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)等數(shù)學(xué)方法進(jìn)行計(jì)算。2.2.1 營業(yè)收入估算經(jīng)營計(jì)劃：充分發(fā)揮電子商務(wù)的優(yōu)勢(shì)，在廣州市占有一定的市場(chǎng)份額;做初期的廣告宣傳，樹立公司形象，擴(kuò)大公司知名度；以創(chuàng)造小區(qū)信息的商務(wù)平臺(tái)為主要業(yè)務(wù)，其他業(yè)務(wù)作為輔助，并根據(jù)顧客需要構(gòu)思開拓新的服務(wù)。計(jì)算依據(jù)：服務(wù)商家收費(fèi)：在每個(gè)圈里面，有著不同的主題，商家類型也不相同， 根據(jù)商家與家友網(wǎng)合作深度的高低，分為普通服務(wù)商家、特約服務(wù)商家、VIP服務(wù)商家三種，其

3、合作關(guān)系，是指在商家，可以在家友網(wǎng)設(shè)計(jì)好的位置，發(fā)布自已的宣傳信息；而對(duì)于不同級(jí)別的商家，其享有的權(quán)限分別不同，具體如下：1、特約服務(wù)商家：有獨(dú)立的管理后臺(tái)，可以發(fā)布圖片，活動(dòng)等信息，容量限定在10M以內(nèi)。2、VIP服務(wù)商家：更強(qiáng)大的管理后臺(tái)，可設(shè)計(jì)產(chǎn)品論壇，可根據(jù)需要設(shè)計(jì)網(wǎng)上交易平臺(tái)，對(duì)于以上的合作商家，我們采取了不同的取費(fèi)方式！第一年，對(duì)于所有服務(wù)商家免費(fèi)試用。第二年，服務(wù)商家的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)具體如下：1特約服務(wù)商家：收費(fèi)是120元/年2、VIP服務(wù)商家：收費(fèi)是600元/年。 預(yù)計(jì)第二年每個(gè)圈有50家特約服務(wù)商家，25家VIP服務(wù)商家，那么第二年商家收費(fèi)收入為：50*8*120 +25*8*60

4、0 = 168000元。第三年開始，每個(gè)圈特約服務(wù)商家以2的倍數(shù)增加， VIP服務(wù)商家每個(gè)圈每年以2的倍數(shù)增加，同時(shí)vip收費(fèi)增至800元/年，商家收入為：100*8*120+50*8*800 = 416000元。此外第四年新增的五個(gè)辦事處按照第二年的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)以及服務(wù)商家數(shù)量進(jìn)行計(jì)算，以此類推第五年按照第三年的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)以及商家數(shù)量進(jìn)行計(jì)算，再上本部的收入，可得第五年的收入為400*8*120+200*8*800+100*8*5*120+50*8*5*800= 3744000元。贊助收入; 家友網(wǎng)每年都會(huì)定期在一定的小區(qū)中搞主題活動(dòng)，這就為家友網(wǎng)和那么期望在小區(qū)里打開市場(chǎng)而又缺少載體的商家創(chuàng)造了

5、機(jī)會(huì)。我們將此類商家定為特型商家。在第一年預(yù)計(jì)在5個(gè)小區(qū)里搞5個(gè)主題活動(dòng)，以后每年增加4個(gè)小區(qū)，增加4個(gè)活動(dòng)。每個(gè)主題活動(dòng)找主題相對(duì)應(yīng)的需要在小區(qū)打開市場(chǎng)的商家贊助，我們從中收錢20%的傭金。按照現(xiàn)在市面上搞一個(gè)主題活動(dòng)的花費(fèi)，每個(gè)主題活動(dòng)為8000那么第一年贊助收入為：5*8000*20%= 8000元。第二年贊助收入為：9*8000*20%= 14400。 第四年按照第二年的標(biāo)準(zhǔn)，第五年按照第三年的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算新增的五個(gè)辦事處的贊助收入，加上本部的贊助收入，可得第五年總的贊助收入為21*8000*20%+13*8000*20%*5= 137600元。Google廣告收入：根據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)以及我們的

6、調(diào)查問卷，我們預(yù)計(jì)第一年平均日流量 約50萬流量 即 50萬/1000=500次再根據(jù)Google廣告中文的0.1美元/點(diǎn)擊，折合人民幣是0.7元/點(diǎn)擊可得第一年收入500*0.7*365天=127750元，此外我們預(yù)計(jì)隨著我們知名度的增加，第二三年平均日流量分別為150萬和300萬，第四年流量在第三年的基礎(chǔ)上增加3倍，收入隨著流量穩(wěn)步增長，到第五年我們初步預(yù)計(jì)收入可達(dá)到3080000元。普通廣告收入：家友網(wǎng)為商家推出廣告有：banner廣告、關(guān)鍵詞廣告、內(nèi)頁廣告、LOOG廣告。 普通廣告收入預(yù)測(cè)第一年，由于第一年平臺(tái)剛剛推出，需要積累人氣。另外考慮第一年需要發(fā)展人氣，給用戶提供一個(gè)良好的用戶

7、體驗(yàn)。所以價(jià)位都比較低。網(wǎng)站頁面可以做廣告的我們分為兩種，第一種是首頁，第二種是各圈頁面。對(duì)于兩種廣告位，我們都確定了給與廣告的價(jià)格，如下：網(wǎng)站首頁廣告位置廣告價(jià)位分別為2500、4000、2500、3000元; 內(nèi)頁各圈廣告位置廣告價(jià)位分別為3500、2000、2500元。根據(jù)不同位置的不同廣告價(jià)位作為計(jì)算依據(jù)可得20000*12=240000元；第二年同上，到了第三年，網(wǎng)站有了一定的點(diǎn)擊率，全部廣告價(jià)格增加一倍，即廣告收入為20000*2*12=480000；第四年按照第二年的標(biāo)準(zhǔn)，第五年按照第三年的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算新增的五個(gè)辦事處的普通廣告收入，加上本部的普通廣告收入，可得第五年總的普通廣告收入

8、為2880000元。詳細(xì)數(shù)據(jù)見下表：收入總表（5年期） 單位：元 第一年第二年第三年第四年第五年google廣告12775035000070000028000003080000普通廣告24000024000048000016800002880000服務(wù)商家收入016800041600018720003744000贊助8000144001560099200137600合計(jì)3757507724001611600645120098416002.2.2成本估算員工工資成本預(yù)測(cè)總表（5年期）單位：元第一年第二年第三年第四年第五年管理人員工資180000180000198000283140311454營銷

9、人員工資1485001526001563809382801032108主營業(yè)務(wù)成本144000144000158400784080862488合計(jì)47250047660051278030766803384348固定資產(chǎn)折舊額：v 初期固定資產(chǎn)合計(jì)9萬：打印機(jī)、空調(diào)、傳真機(jī)：5000元辦公桌椅、裝飾品：15000元電腦若干臺(tái)：70000元預(yù)計(jì)使用6年，預(yù)計(jì)殘值為1.2萬，使用直線法計(jì)提折舊，則每年折舊額為（9-1.2）/6=1.3萬元v 第四年之后增加固定資產(chǎn) 11萬：電腦增加金額一倍 7萬元打印機(jī)、空調(diào)、傳真機(jī)、辦公桌、裝飾品等變?yōu)椋?5000辦公桌椅變?yōu)?15000預(yù)計(jì)使用6年，預(yù)計(jì)殘值為2

10、萬，使用直線法計(jì)提折舊，則每年折舊額為（11-2）/6=1.5萬元員工工資:第一、二年員工工資基礎(chǔ)不變，即高層管理人員和維修人員每月以3000元，行政人員每月以1500元來計(jì)算工資，此外營銷人員工資基本工資為1200，提成另計(jì)。第三年開始提高員工工資，增長率為10%。同時(shí)第四，五年因?yàn)闃I(yè)務(wù)拓展，因此在工資增長的同時(shí)，增加人數(shù)以此計(jì)算總工資。無形資產(chǎn)攤銷：無形資產(chǎn)攤銷率10% 6×10%=0.6萬管理費(fèi)用：前三年歸入管理費(fèi)用的各項(xiàng)費(fèi)用在支出水平大體一致的前提下，由于公司業(yè)績轉(zhuǎn)佳，適當(dāng)增加了其中的某些費(fèi)用。第四年開始由于新增五個(gè)辦事處，各項(xiàng)費(fèi)用基本上增加5倍，第五年則在第四年費(fèi)用的基礎(chǔ)上

11、，適當(dāng)增加了屬非固定費(fèi)用的費(fèi)用支出。詳細(xì)數(shù)據(jù)見下表。管理費(fèi)用明細(xì)表（5年期） 單位；元第一年第二年第三年第四年第五年房租2000020000200006000060000AD3280328032801968019680電話費(fèi)12001260132379388731.8水電費(fèi)99601045810980.965885.472473.94租用費(fèi)6000060000120000720000720000宣傳費(fèi)251200211200201200440000360000培訓(xùn)費(fèi)1800010000100006000060000公關(guān)費(fèi)1200013200145208712095832其他費(fèi)用25800283

12、8031218187308206038.8合計(jì)401440357778412521.91647931.41602756.54相關(guān)稅費(fèi)預(yù)測(cè)總表（5年） 單位：元第一年第二年第三年第四年第五年?duì)I業(yè)稅1878753862080580322560492080營業(yè)稅稅率為5%，營業(yè)稅=主營業(yè)務(wù)收入*5%綜合上面各項(xiàng)成本預(yù)測(cè)可得到下面的總表：總成本預(yù)測(cè)表（5年期） 單位：元第一年第二年第三年第四年第五年?duì)I業(yè)稅金1878753862080580322560492080員工工資47250047660051278030766803384348固定資產(chǎn)折舊1300013000130002800028000無形資產(chǎn)

13、折舊60006000600060006000管理費(fèi)用401440357778412521.91647931.41602756.54合計(jì)108081589199810248825081171.45513184.542.3現(xiàn)金預(yù)算v 主要財(cái)務(wù)假設(shè)：公司設(shè)在 高科技園，可享受廣州大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的稅收減免42項(xiàng)費(fèi)用的優(yōu)惠政策。稅法規(guī)定，企業(yè)某一納稅年度發(fā)生虧損可以用下一年度的所得彌補(bǔ)，下一年度的所得不足以彌補(bǔ)的，可以逐年延續(xù)彌補(bǔ)，但最長不得超過5年。公司前四年不分紅，從第五年起按凈利潤的30%分紅。收 益 表 單位：元第一年第二年第三年第四年第五年一、營業(yè)收入37575077240016116006451

14、2009841600減：營業(yè)成本144000144000158400784080862488營業(yè)稅費(fèi)1878753862080580322560492080 銷售費(fèi)用34750035160037338023266002555860 管理費(fèi)用401440357778412521.916479311602757 財(cái)務(wù)費(fèi)用00000二、營業(yè)利潤-705065-119598586718.113700294328415三、利潤總額-705065-119598586718.113700294328415減：所得稅0-29899.5146679.525342507.21082104四、凈利潤-705065-

15、89698.5440038.57510275213246312第一年至第五年，具體見下表。隨著銷量的上升，現(xiàn)金流由第一，二年的負(fù)值增長為正值并快速上升，特別是在第四年和第五年增加辦事處，現(xiàn)金流的增長幅度更為明顯。現(xiàn)金流量表 單位：元第一年第二年第三年第四年第五年一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量:銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金375750772400161160064512009841600 現(xiàn)金流入小計(jì)375750772400161160064512009841600 經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金80000254480192002196085800 支付給職工的現(xiàn)金4725004766005127803076

16、6803384348 支付的所得稅000283020.91082104支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金321440528400760400756440682640 現(xiàn)金流出小計(jì)8739401259480129238041381015234892經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-498190-48708031922023130994606708二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 購建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金255000001100000投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-25500000-1100000三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 借款所收到的現(xiàn)金00000 現(xiàn)金流入小計(jì)00000 償還借款所支付的現(xiàn)金00000 分配股利

17、所支付的現(xiàn)金0001298525 償付利息所支付的現(xiàn)金00000 現(xiàn)金流出小計(jì)00001298525籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額-753190-48708031922022030993308183由下表（資產(chǎn)負(fù)債年表）可得出，公司的注冊(cè)資本為62萬，第一年因?yàn)槌跏纪顿Y額較大使總資產(chǎn)下降至38萬多，但第二年開始保持著增長的趨勢(shì)，到第五年總資產(chǎn)可達(dá)1071多萬元。資產(chǎn)負(fù)債表年報(bào)單位：元資產(chǎn)第一年第二年第三年第四年第五年負(fù)債及權(quán)益第一年第二年第三年第四年第五年流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債: 貨幣資金14726.375475440.6986435.5309604

18、6.3257481674.363短期借款00000 應(yīng)收賬款11272523172048348019353602952480應(yīng)付職工薪酬47250047660051278030766803384348 減：壞帳準(zhǔn)備563.6251158.62417.49676.814762.4應(yīng)交稅費(fèi)000283020.9251082103.865 應(yīng)收賬款凈額112161.375230561.4481062.61925683.22937717.6應(yīng)付利息00000 應(yīng)付股利00001298524.638流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)974357060021467498.15021729.52510419391.96流動(dòng)負(fù)債合

19、計(jì)：4725004766005127803359700.9255764976.503固定資產(chǎn): 固定資產(chǎn)原價(jià)255000242000229000326000298000 減：累計(jì)折舊1300013000130002800028000所有者權(quán)益: 固定資產(chǎn)凈值242000229000216000298000270000實(shí)收資本620000620000620000620000620000 無形資產(chǎn)凈值4800042000360003000024000未分配利潤-705065-119598586718.11370028.64328415.46非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)：290000271000252000328

20、000294000所有者權(quán)益合計(jì)-850655004021206718.11990028.64948415.46資產(chǎn)合計(jì)3874359770021719498.15349729.52510713391.96負(fù)債及權(quán)益合計(jì)3874359770021719498.15349729.52510713391.96注：應(yīng)收賬款按當(dāng)年銷售收入的30%定，其中70%當(dāng)年收回，剩余30%下年收回壞帳準(zhǔn)備按當(dāng)年應(yīng)收賬款發(fā)生額的0.5%提取，固定資產(chǎn)按直線法計(jì)提折舊，折舊率為5%;無形資產(chǎn)攤銷按直線法，折舊率為10%3 資金籌措3.1股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模公司注冊(cè)資本62萬。股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模如下： 股本來源股本規(guī)模天使投資

21、創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)技術(shù)入股資金入股金 額20萬6萬36萬比 例32.26%9.68%58.06%股本結(jié)構(gòu)中，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)技術(shù)及資金入股占總股本的67.74%，風(fēng)險(xiǎn)投資方面，我們打算引入天使投資共同入股，以利于籌資，化解風(fēng)險(xiǎn)，并為以后可能的上市做準(zhǔn)備。3.2資金來源與運(yùn)用v 主要來源：出資人自籌資金36萬v 天使投資20萬v 技術(shù)入股6萬4投資收益與風(fēng)險(xiǎn)分析主要假設(shè)： 家友網(wǎng)自運(yùn)營時(shí)，每年都引進(jìn)了不少商家和廣告商，預(yù)計(jì)在第三年就能夠收回成本，考慮到第四年要拓展公司業(yè)務(wù)規(guī)模，需要較多資金，因此第五年開始分紅。租賃辦公室，選址在設(shè)施完善的廣州天河區(qū)高新技術(shù)園，付租金即可運(yùn)營。投資現(xiàn)金流量表單位：元投資現(xiàn)金流量表初

22、期第一年第二年第三年第四年第五年固定資產(chǎn)投資25500000000流動(dòng)資金30500000000銷售收入0375750772400161160064512009841600成本（折舊與攤銷）01080815891998102488250811715513185稅前利潤-705065-119598586718.113700294328415所得稅0000283020.91082104稅后利潤0-705065-119598586718.110870083246312折舊01300013000130002800028000無形資產(chǎn)攤銷060006000600060006000凈現(xiàn)金流量-560000

23、-686065-100598605718.111210083280312注：前半年為建設(shè)期（初期），后半年即投入生產(chǎn)，均記入第一個(gè)會(huì)計(jì)年度4.1投資凈現(xiàn)值NPV=199.07（萬元）銀行短期借款（1年期）利率為6.66%，考慮到目前資金成本較低，以及資金的機(jī)會(huì)成本和投資的風(fēng)險(xiǎn)性以及數(shù)據(jù)等因素，k取10%（下同），此時(shí)，NPV=199.07（萬元）大于零。計(jì)算期內(nèi)盈利能力很好，投資方案可行。4.2投資回收期通過凈現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率、投資額等數(shù)據(jù)用插值法計(jì)算，投資回收期為三年又十個(gè)月，投資方案可行?；厥掌?累計(jì)凈現(xiàn)值出現(xiàn)正值年數(shù)-1+(未收回現(xiàn)金/當(dāng)年現(xiàn)值)4.3內(nèi)含報(bào)酬率根據(jù)現(xiàn)金流量表計(jì)算內(nèi)含報(bào)酬

24、率如下：IRR=41%內(nèi)含報(bào)酬率達(dá)到41%大于資金成本率10%，主要因?yàn)楸井a(chǎn)品優(yōu)質(zhì)低價(jià)，使得銷售利潤率較高，而且，前5年內(nèi)市場(chǎng)增長性很好。4.4投資回報(bào)根據(jù)對(duì)未來幾年公司經(jīng)營狀況的預(yù)測(cè)（見收益表），公司能保持較高的利潤增長，擬從凈利潤中提取合理比例的資金作為股東回報(bào)。為此，公司前四年不分紅，第五年開始每年分紅為凈利潤的30%。5財(cái)務(wù)分析5.1會(huì)計(jì)報(bào)表分析5.1.2重要報(bào)表數(shù)據(jù)提示五年銷售收入（萬元）： 37.58，77.24，161.16，645.12，984.16五年凈利潤 （萬元）：-70.51，- 8.97，44.00， 102.75，324.635.1.3比率銷售利潤率：該指標(biāo)反映的是商品經(jīng)營的盈利能力，指標(biāo)值越高，說明盈利能力越高。指標(biāo)值降低，可能是由于營業(yè)成本提高、投資收益減少等，經(jīng)過估算我們得出第三至第五年的銷售利潤率分別是27.30%，15.93%，32.99%，基本上是呈現(xiàn)一個(gè)逐漸遞增的趨勢(shì)，但是由于第四年在其他城市開拓網(wǎng)點(diǎn)，增加了不少成本和費(fèi)用導(dǎo)致利潤率有所下降。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：該指標(biāo)反映總資免費(fèi)體驗(yàn)措施的方法，加速資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，帶來利潤絕對(duì)額的增加。經(jīng)