信托公司參與股指期貨交易業(yè)務(wù)指引

1、信托公司參與股指期貨交易業(yè)務(wù)指弓中國信托業(yè)協(xié)會網(wǎng)站 7月11日發(fā)布信托公司 參與股指期貨交易業(yè)務(wù)指引，全文如下:第一條為規(guī)范信托公司參與股指期貨交易行為，有效防范風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)中華人民共和國信托法、中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法、信托公司管理辦法和銀行業(yè)金融 機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法等法律法規(guī)，制定本指引。（五）具有從事交易所需要的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和其他相關(guān)設(shè)施第二條信托公司直接或間接參與股指期貨交易,應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)， 并取得股指期信托公司單一信2C級（含）以上，且通過期貨從業(yè)資格考試、從事相關(guān)（三）具有接受相關(guān)期貨交易技能專門培訓(xùn)半年以上、2名，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)分析和管理人員至少1名

2、，熟悉套期會名，以上人員相互不得兼任，且無不良記錄；期貨交易1年以上的交易人員至少計(jì)操作程序和制度規(guī)范的人員至少期貨交易業(yè)務(wù)主管人員應(yīng)當(dāng)具備年以上直接參與期貨交易活動或風(fēng)險(xiǎn)管理的資歷,貨交易業(yè)務(wù)資格。信托公司參與股指期貨交易應(yīng)當(dāng)遵守期貨交易所有關(guān)規(guī)則。第三條信托公司固有業(yè)務(wù)不得參與股指期貨交易。信托公司集合信托業(yè)務(wù)可以套期保值和套利為目的參與股指期貨交易。托業(yè)務(wù)可以套期保值、套利和投機(jī)為目的開展股指期貨交易。第四條信托公司申請股指期貨交易業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件:（一）最近年度監(jiān)管評級達(dá)到 3C級（含）以上。申請以投機(jī)為目的開展股指期貨交易，最近年度監(jiān)管評級應(yīng)當(dāng)達(dá)到 已開展套期保值或套利業(yè)務(wù)

3、一年以上 ；（二）具有完善有效的股指期貨交易內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理制度且無不良記錄；（四）具有符合本指引第六條要求的IT系統(tǒng);（六）具有嚴(yán)格的業(yè)務(wù)分離制度，確保套期保值類業(yè)務(wù)與非套期保值類業(yè)務(wù)的市場信息、 風(fēng)險(xiǎn)管理、損益核算有效隔離（七）銀監(jiān)會規(guī)定的其他條件。第五條信托公司申請股指期貨業(yè)務(wù)資格，由屬地銀監(jiān)局初審，報(bào)送銀監(jiān)會審批。銀監(jiān)會直接監(jiān)管的信托公司直接報(bào)送銀監(jiān)會審批。第六條信托公司開展股指期貨信托業(yè)務(wù),IT系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)符合以下要求:（一）具備可靠、穩(wěn)定、高效的股指期貨交易管理系統(tǒng)及股指期貨估值系統(tǒng)，能夠滿足股 指期貨交易及估值的需要；（二）具備風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)控制模塊，能夠?qū)崿F(xiàn)對股指期貨交易

4、的實(shí)時(shí)監(jiān)控（三）將股指期貨交易系統(tǒng)納入風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)動態(tài)監(jiān)控系統(tǒng), 規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)；確保各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合（四）信托公司與其合作的期貨公司IT系統(tǒng)至少鋪設(shè)一條專線連接，并建立備份通道。第七條信托公司開展股指期貨信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)制定相應(yīng)的業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)管理等制度,經(jīng)公司董事會批準(zhǔn)后執(zhí)行。第八條信托公司以套期保值、 套利為目的參與股指期貨交易， 應(yīng)當(dāng)制定詳細(xì)的套期保值、套利方案。套期保值方案中應(yīng)當(dāng)明確套期保值工具、對象、規(guī)模、期限以及有效性等內(nèi)容套利方案中應(yīng)當(dāng)明確套利工具、對象、規(guī)模、套利方法、風(fēng)險(xiǎn)控制方法等內(nèi)容。第九條信托公司風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)當(dāng)對套期保值或套利交易的可行性、有效性進(jìn)行充分研究、及時(shí)評估、實(shí)

5、時(shí)監(jiān)控并督促信托業(yè)務(wù)管理部門及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)敞口,確保套期保值或套利交易的可行性、有效性。第十條信托公司開展股指期貨信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)選擇適當(dāng)?shù)目蛻?審慎進(jìn)行股指期貨投資。應(yīng)當(dāng)了解客戶的資產(chǎn)情況， 審信托公司在與客戶簽訂參與股指期貨交易的信托合同前，慎評估客戶的誠信狀態(tài)、 客戶對產(chǎn)品的認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，向客戶進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示，并將風(fēng)險(xiǎn)揭示書交客戶簽字確認(rèn)。第十一條信托公司開展股指期貨信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在信托合同中明確約定參與股指期貨交易的目的、比例限制、估值方法、信息披露、風(fēng)險(xiǎn)控制、責(zé)任承擔(dān)等事項(xiàng)。第十二條信托公司、托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)交易所的相關(guān)規(guī)定，確定信托資金參與股指期貨交易的交易結(jié)算模式，明確

6、交易執(zhí)行、資金劃撥、資金清算、會計(jì)核算、保證金存管等業(yè)務(wù) 中的權(quán)利和義務(wù)，建立資金安全保障機(jī)制。第十三條信托公司在開展股指期貨信托業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)依據(jù)法律法規(guī)規(guī)定和信托文件約定,及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地進(jìn)行信息披露。信托公司應(yīng)當(dāng)在信托資產(chǎn)管理報(bào)告中充分披露參與股指期貨交易的有關(guān)情況，的、持倉情況、損益情況等，并充分說明投資股指期貨對信托資產(chǎn)總體風(fēng)險(xiǎn)的影響情況以及 是否符合既定的投資目的。如投資目第十四條信托公司集合信托計(jì)劃參與股指期貨交易，應(yīng)當(dāng)遵守下列規(guī)則:（一）信托公司集合信托計(jì)劃參與套期保值交易時(shí)，在任何交易日日終持有的賣出股指 期貨合約價(jià)值總額不得超過集合信托計(jì)劃持有的權(quán)益類證券總市值的20%;在

7、任何交易日日終持有的買入股指期貨合約價(jià)值總額不得超過信托資產(chǎn)凈值的10%;（二）信托公司集合信托計(jì)劃參與股指期貨交易須符合交易所相關(guān)規(guī)則（三）信托公司集合信托計(jì)劃參與股指期貨交易時(shí), 券市值和買入股指期貨合約價(jià)值總額的合計(jì)價(jià)值， 例的有關(guān)約定；在任何交易日日終所持有的權(quán)益類證應(yīng)當(dāng)符合信托文件關(guān)于權(quán)益類證券投資比（四）銀信合作業(yè)務(wù)視同為集合信托計(jì)劃管理（五）結(jié)構(gòu)化集合信托計(jì)劃不得參與股指期貨交易。第十五條信托公司單一信托參與股指期貨交易，敞口不得超過信托資產(chǎn)凈值的80%，并符合交易所相關(guān)規(guī)則。在任何交易日日終持有股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)第十六條因證券期貨市場波動、信托規(guī)模變動等信托公司之外的原因致使股指期

8、貨投資比例不符合規(guī)定的，在該情形發(fā)生之日起2個(gè)工作日內(nèi)，信托公司應(yīng)當(dāng)向銀監(jiān)會或?qū)俚劂y監(jiān)局報(bào)告，并應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)調(diào)整完畢。 調(diào)整完畢后2個(gè)工作日內(nèi)應(yīng)當(dāng)再次向銀監(jiān)會或?qū)俚劂y監(jiān)局報(bào)告。第十七條信托公司股指期貨信托業(yè)務(wù)終止的，應(yīng)當(dāng)在清算結(jié)束后銷股指期貨交易編碼，并在 5個(gè)工作日內(nèi)向銀監(jiān)會或?qū)俚劂y監(jiān)局報(bào)告。3個(gè)工作日內(nèi)申請注第十八條信托公司開展股指期貨信托業(yè)務(wù)選擇的合作保管銀行應(yīng)具備下列條件:（一）具有獨(dú)立的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)部門，配備熟悉股指指期貨業(yè)務(wù)的專業(yè)人員（二）有保管信托財(cái)產(chǎn)的條件；（三）有安全高效的針對股指期貨業(yè)務(wù)的清算、交割和估值系統(tǒng)（四）有滿足保管業(yè)務(wù)需要的場所、配備獨(dú)立的監(jiān)控系統(tǒng)（五）銀

9、監(jiān)會規(guī)定的其他條件。第十九條信托公司開展股指期貨交易業(yè)務(wù)選擇的合作期貨公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件:（一）按照中金所的會員分級制度，具備全面結(jié)算會員或者交易結(jié)算會員資格（二）最近年度監(jiān)管評級達(dá)到B級（含）以上；（三）具備二類或二類以上的技術(shù)資格（四）有與業(yè)務(wù)規(guī)模相匹配的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額。第二十條信托公司開展股指期貨信托業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)親自處理信托事務(wù)，自主決策。信托文件事先另有約定的，信托公司可以聘請第三方為信托業(yè)務(wù)提供投資顧問服務(wù)。第二十一條前條所稱投資顧問，應(yīng)當(dāng)滿足以下條件:（一）依法設(shè)立，沒有重大違法違規(guī)記錄（二）實(shí)收資本金不低于人民幣1000萬元；（三）有合格的股指期貨投資管理和研究團(tuán)隊(duì)，團(tuán)隊(duì)主要成

10、員通過證券、 期貨從業(yè)資格考試，在業(yè)內(nèi)具有良好的聲譽(yù)， 無不良從業(yè)記錄，并有可追溯的證券或期貨投資管理業(yè)績證明（四）有健全的業(yè)務(wù)管理制度、風(fēng)險(xiǎn)控制體系、規(guī)范的后臺管理制度和業(yè)務(wù)流程（五）有固定的營業(yè)場所和與所從事業(yè)務(wù)相適應(yīng)的軟硬件設(shè)施從業(yè)記錄和過往業(yè)績（六）銀監(jiān)會規(guī)定的其他條件。第二十二條信托公司應(yīng)當(dāng)就第三方投資顧問管理團(tuán)隊(duì)的基本情況、 等開展盡職調(diào)查。信托公司應(yīng)當(dāng)制定第三方顧問選聘規(guī)程，并向銀監(jiān)會或其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。第二十三條信托公司聘請第三方開展股指期貨交易時(shí),要做好交易實(shí)時(shí)監(jiān)控和與第三方保證能夠即時(shí)傳達(dá)風(fēng)險(xiǎn)指的即時(shí)風(fēng)險(xiǎn)通報(bào)。信托公司應(yīng)該建立與第三方的多渠道聯(lián)系方式, 令，并具有盤中按照凈值管理要求進(jìn)行自主調(diào)倉的管理能力。第二十四條信托公司開展股指期貨交易信托業(yè)務(wù)不得有以下行為:（一）以任何方式承諾信托資金不受損失，或者以任何方式承諾信托資金的最低收益（二）為股指期貨信托產(chǎn)品設(shè)定預(yù)期收益率（三）利用所管理的信托財(cái)產(chǎn)為信托公司，或者為委托人、受益人之外的第三方謀取不正當(dāng)利益或進(jìn)行利益輸送；（四）從事內(nèi)幕交易、操縱股指期貨價(jià)格及其他違法違規(guī)活