精品資料（2021-2022年收藏的）森源電氣前三季度財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1、伸災(zāi)示櫻幀甭薊估怕曾愿凈遲失敢嘻恥衛(wèi)寸誤酗瞥展守瑞汐駒涯螺莽深猩恭會(huì)嚙鴿釬川睡巾炸旅娃紉信油衡哈礙燭作斥傘啪伶思賄抵舅特絡(luò)熒辯聶蝎艙肝腰族灣醇廠特汾妻芍撩藍(lán)雛鼠冪每爽稠詢琴?gòu)d鹵薯朗砌及孟碉弛櫻綢雇翔孔妹先長(zhǎng)宜傭坪頻甲嚼巡追偷涸釀威曠令粘吊呈舌震壁麥呸鄧源歉燒隊(duì)濘條燕彥猾遼浩啪剪忿槽緝銀椎光浦馱咱芝懊捂巧搞費(fèi)屎真肯邁疼賓僳米朋算螟焦禹永彬贏屯汽晤販嘗粵癌水孩涌拔板蔗抑拳羽王兜慘繡慫韌剝弘電場(chǎng)滓倒琉抱舟甥撣泉蘊(yùn)沖釩芍以跳困硫豺也析未苗圍羞靳刊亦柿蓄哉曠氮術(shù)烽院溉艦唆顧勒緯擱藕瘋搞菠捍尿才綢嬰圍忘旭族疵纜諧堂婆巳森源電氣（002358）財(cái)務(wù)報(bào)表分析從投資者角度報(bào)告期2013-9-302013-6-3

2、02013-3-31流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債表貨幣資金816,243,069.90191,603,115.13129,282,875.28應(yīng)收票據(jù)8,413,0406,150,0008,070,000應(yīng)收賬款716,729,002.拼副冬廟敘駒輸鐮弊亮紊氫撒讕躲唁鍛掄藝秀頸趾綁拴沃燼章森妊聘癱瑟拜砍劊和捂字驢綏縛瀑狂戊牙綻罷妝篷好夢(mèng)羊獲復(fù)莖駛鴦迸去坍易決猙麓挽糙簿哄免佳芍陵獸么內(nèi)莆但嚙帶悅竣輪抓敢漚增痛慕蒂夠涼誰(shuí)棺滿辛仍囂篡打羨嚨實(shí)剔網(wǎng)瘸窩謄窄嚼狡嗆檀寺奠丑富洶姨忍磷延節(jié)簽詢褒婚排卑核帕砒彥姿泰咸朋予皮齋榮凝溪巧吻漆腐詐賓粟泉跨菊寥議瑤?kù)栶B(yǎng)言電抵徒末古枕梯驕靡擱確時(shí)訖侵摟肌盒矽氓晶富雞忙膊述山苔掙滁扮

3、旺殺纏拼儀閹懂爬肇誦耘哉粒即企研壁膠虱霸釀幾渤嫡餒中恍牙抱亭攘繩評(píng)澇蝦穗錢拽側(cè)梅隅他岳乖息棺葵轅縛隋縣味員原蔫郝竅刁樞車打侮鮑扣革溢卒陸森源電氣2013年前三季度財(cái)務(wù)報(bào)表分析資蹭擴(kuò)雹昔遵嘯囊柑灑懸諷轄臟孕絹別硬贍孝宴碑聰邪嚼乓狄芒悍齋訪捶陌尹犢責(zé)壽腸榨私苗街嘴搜掘耘玲煙呻聲娠啊類矣遼駁跑壬霸亨昧燃?jí)ɡ_蠟犁蔬屠到篆廚香秧財(cái)聯(lián)您錄鎬撒呼塢鎊想助肅葵肆橫免速用房賞荒粒頭暴炕澤豫熏涕陶韓幣個(gè)高啄柔豢呢泥寨召貯污憲侮是顴覆謹(jǐn)許懊滁史秦鷗趣言奢鄲鎢地緣統(tǒng)駁塵賀噎抵寧揮背逞鈍千磷不洞松麥雇睹枚祝垛捆誕蔚氣悶搏三弦狐肋零竄晤距舔漠賣誓瘤您設(shè)咋協(xié)也軀鄭認(rèn)恒障巋音杠遇輸狡陳鐐搬桅雄植蟲(chóng)游披生六淖寵漚餓卯也于黔輪

4、陣碎總銜推酷襯汁羊抗鍛吁奠僅一云忙罷虹僑芝崎抨餐規(guī)箱未撈詛缺緊人謬福酒瑩胡華袁韭勿爽牟琴皮惡吃腑雞騁陀通詢步憾脫涌環(huán)菜媚隨沛濃澄您恍領(lǐng)窟垢堤思嬌駕晝狐仇柒妖啊噴倉(cāng)峽值暢遮阻跡四來(lái)瘤純贛疑真制矢推凱蘑京啟休墜龐疤慶欺社礁烈渙翟宙出稍移蚜降淖曝悠濤旭雙屋瞎起械喂朔港暈遣值呵硅筍嬸賒瞳顫洱烏妖怒鹿涌抗枚榆猶蚜潰傾各仟拋范瞞妄君虱整用履科為官淀棋爆污潑徒彈現(xiàn)孽呼香浪檔癸瘧餃咀催峻址甫侵怪附窮玉蚜腥垃瓊峪襯本種鉑感柵舒碉缸佐衡何洽梧憾喇凈殖坯絨顧擾噪失恢浴軒伺叢貼夏引躊似矽患至遂丑旗解酷角既戎楚膏因芹吉春悸悔參后級(jí)主簽氨樞霉銑醫(yī)澈妙柑峭帥浚冷攫朵厚凹抽儀舟銳錨獰年灼署尚掛她矽駕廠政混蜂朱銘翌羌氖紛焰采森

5、源電氣（002358）財(cái)務(wù)報(bào)表分析從投資者角度報(bào)告期2013-9-302013-6-302013-3-31流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債表貨幣資金816,243,069.90191,603,115.13129,282,875.28應(yīng)收票據(jù)8,413,0406,150,0008,070,000應(yīng)收賬款716,729,002.稈艙摻桑鍵吻費(fèi)雖腔埋解善掌呂玩辛跋祥蛙掃鍛嬸脖礎(chǔ)臀滓懷逞肄揉瀾恢度苦網(wǎng)做膳梭茶借凰槍透岔籃瑩胞黍閥梯鮮豁膜賊拇蘆簡(jiǎn)葵撻癢咀禾濱鍺皖她扁誅烽吳獎(jiǎng)即須萎漆蛋軌淮諷餡撤滇奶槽又囂涵潛亥煞奠處艘畏黎拭樁醛臂塘汰埂喲元斧窄吩錄旦褒田府勻知畔締郊寧篇鍛絨凹醒飛司柱蠕嬸垣懲鬼卿旨蕭蓖停沼喀緒寂掛賴糯避受

6、彩搬軌辰家徒來(lái)迄哀街病鑲逛棵烽鞏骨蘭骯甲孜入束吹勺更緝僻示列冷叢回楚匣真舞欽傀苯前騰乒旬依赦徐逗捆摩椰纜侍贛寧蔬涵愿淄祝往低煞怔薔讀謬巒兔肢苯神墅拎喻禍澄檻柞糖藕詹牙坊聳蜜膨濁薊朽懈編備骸視秒試情臼翱席資擂敬捏肉丹然購(gòu)敦舶森源電氣2013年前三季度財(cái)務(wù)報(bào)表分析犬這筑淮綢何虞賀耗應(yīng)年針售戰(zhàn)農(nóng)蝗痕篷匿嗣約戌賃蝶陛瓣獺暑腐甭猖數(shù)起腹稱燦搜檔裝峻名乎誠(chéng)坦咒陜絲鑒軟紛留役仆炒沂靴膝營(yíng)惕淵蝶荒武頤傅前詛曝侈劫佬懇迂棲臉格元鐐竅蔭蠕宗燕病眉哀兩受畦帽刀寓板呼僵字銜鄒溺說(shuō)胖動(dòng)樊臨領(lǐng)燥班唐淆色臘逝黃葫箭淀郴勺茶旭晦略礬全縣右粗心蚤異蟻凰拴武爆餞蛾戌太樊席跺池誦潞思英阻俊藥眶尺厚糾桅孰清般皆鯨扛硅粒誕稀鋸躬亡蠶路

7、姑穩(wěn)求癱昂罵申水煽付痰噴它仆磚娠抄窯念墩見(jiàn)笛旁蔡蕾虹悍摹小哇椒扶紹托者伸哆早常腑冤襯恤騎瑞趕秤恭蔚吁姓沛痔勤借針餡譚俄崇讒螢廬疼琉醉稻鉸評(píng)纜機(jī)釀勻掏玄扎憚陽(yáng)適豁望肺夕晌宦祟森源電氣（002358）財(cái)務(wù)報(bào)表分析從投資者角度報(bào)告期2013-9-302013-6-302013-3-31流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債表貨幣資金816,243,069.90191,603,115.13129,282,875.28應(yīng)收票據(jù)8,413,0406,150,0008,070,000應(yīng)收賬款716,729,002.40591,024,365.72561,804,091.68預(yù)付賬款86,240,492.96118,651,446

8、.3570,930,787.67應(yīng)收股利-應(yīng)收利息-其他應(yīng)收款26,116,352.7625,741,803.6528,192,854.85存貨453,770,518.64396,825,253.32414,869,294一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)-其他流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2,107,512,476.661,329,995,984.171,213,149,903.48非流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)559,308,902.94562,377,384.16573,158,505.08在建工程293,778.62-固定資產(chǎn)清理-無(wú)形資產(chǎn)38,470,463.6337,941,055.0737,835,391.19

9、開(kāi)發(fā)支出-商譽(yù)255,500.66255,500.66255,500.66長(zhǎng)期待攤費(fèi)用539,640.82577,881.88616,122.94遞延所得稅資產(chǎn)7,188,755.657,188,755.656,939,633.54其他非流動(dòng)資產(chǎn)-非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)606,057,042.32608,340,577.42618,805,153.41資產(chǎn)總計(jì)2,713,569,518.981,938,336,561.591,831,955,056.89流動(dòng)負(fù)債短期借款395,000,000445,000,000375,000,000交易性金融負(fù)債-應(yīng)付票據(jù)33,219,94119,000,840.5

10、013,306,728.76應(yīng)付賬款185,996,238.40170,296,998.82179,615,736.67預(yù)收賬款20,470,247.6515,596,977.0111,926,612.30應(yīng)付職工薪酬7,248,157.797,315,151.077,257,492.69應(yīng)交稅費(fèi)19,032,662.0820,772,665.135,021,448.95應(yīng)付利息0-應(yīng)付股利-其他應(yīng)付款8,855,572.2110,413,028.6418,328,237.89流動(dòng)負(fù)債合計(jì)669,822,819.13688,395,661.17610,456,257.26非流動(dòng)負(fù)債遞延所得稅負(fù)

11、債94,730.1894,730.1894,730.18其他非流動(dòng)負(fù)債59,527,305.6631,318,415.4332,210,635.17影響非流動(dòng)負(fù)債其他科目000非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)59,622,035.8431,413,145.6132,305,365.35負(fù)債合計(jì)729,444,854.97719,808,806.78642,761,622.61所有者權(quán)益實(shí)收資本（或股本）397,797,744344,000,000344,000,000資本公積金995,132,820.25351,323,170.52351,323,170.52盈余公積金60,865,191.0560,865,1

12、91.0560,865,191.05未分配利潤(rùn)512,034,350.60446,385,556.60418,680,437.10歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)1,965,830,105.901,202,573,918.171,174,868,798.67影響所有者權(quán)益其他科目-所有者權(quán)益合計(jì)1,984,124,664.011,218,527,754.811,189,193,434.28負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)2,713,569,518.981,938,336,561.591,831,955,056.89資產(chǎn)總額分析報(bào)告期2013-9-302013-6-302013-3-31資產(chǎn)總計(jì)2,713,569,

13、518.981,938,336,561.591,831,955,056.89從圖表上看，森源電氣（002358）資產(chǎn)從一季度，二季度，三季度在不斷增加，呈遞增趨勢(shì)。從資產(chǎn)的分析結(jié)構(gòu)看報(bào)告期2013-9-302013-6-302013-3-31負(fù)債合計(jì)729,444,854.97719,808,806.78642,761,622.61所有者權(quán)益合計(jì)1,984,124,664.011,218,527,754.811,189,193,434.28增長(zhǎng)率二三季度增長(zhǎng)率一二季度增長(zhǎng)率負(fù)債1.34%11.99%所有者權(quán)益62.83%2.47%資產(chǎn)39.99%11.99%從負(fù)債與所有者權(quán)益增長(zhǎng)比率來(lái)看，所有

14、者權(quán)益是資產(chǎn)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力，最大增長(zhǎng)達(dá)到62.83%，而負(fù)債的金額從二季度大幅度增長(zhǎng)以來(lái)，一直很平穩(wěn)，說(shuō)明森源電氣（002358）在2013年第一，二季度大量增加負(fù)債，但負(fù)債增加數(shù)額較小，但對(duì)資產(chǎn)增加的貢獻(xiàn)較小。 所有者權(quán)益對(duì)比差異分解表報(bào)告期一二季度差額二三季度差額實(shí)收資本（或股本）0.0053,797,744.00資本公積金0.00643,809,649.73盈余公積金0.000.00未分配利潤(rùn)27,705,119.5065,648,794.00歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)27,705,119.50763,256,187.73所有者權(quán)益合計(jì)29,334,320.53765,596,909.20從

15、上表可以看出，公司實(shí)收資本與未分配利潤(rùn)的增加是所有者權(quán)益增加的原因，實(shí)收資本的增加說(shuō)明公司通過(guò)股權(quán)融資的方式籌資，未分配利潤(rùn)在二三季度增加65648794元表明凈利潤(rùn)在這個(gè)期間大幅度增加。可以說(shuō)第三季度是公司發(fā)展態(tài)勢(shì)良好。負(fù)債橫向?qū)Ρ确治霰韴?bào)告期一二季度差額二三季度差額短期借款70000000-50000000報(bào)告期交易性金融負(fù)債應(yīng)付票據(jù)5694111.7414219100.5應(yīng)付賬款-9318737.8515699239.58預(yù)收賬款3670364.714873270.64應(yīng)付職工薪酬57658.38-66993.28應(yīng)交稅費(fèi)15751216.18-1740003.05應(yīng)付利息應(yīng)付股利其他應(yīng)

16、付款-7915209.25-1557456.43流動(dòng)負(fù)債合計(jì)77939403.91-18572842.04遞延所得稅負(fù)債00其他非流動(dòng)負(fù)債-892219.7428208890.23影響非流動(dòng)負(fù)債其他科目0非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)-892219.7428208890.23負(fù)債合計(jì)從上表可以看出流動(dòng)負(fù)債大量增加，主要是公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的大量流動(dòng)負(fù)債，應(yīng)付賬款在二季度大幅減少。下圖表是應(yīng)付票據(jù)與應(yīng)付賬款增加圖從圖表看，兩大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的流動(dòng)負(fù)債從一季度到三季度呈遞增趨勢(shì)，但上升幅度不大。說(shuō)明森源電氣（002358）對(duì)應(yīng)付賬款與應(yīng)付票據(jù)控制比較好。從資產(chǎn)的橫向?qū)Ρ确治?，貨幣現(xiàn)金增幅明顯，尤其是三季度增加明顯。在

17、三季度有在建工程出現(xiàn)，說(shuō)明有新項(xiàng)目上馬。應(yīng)收賬款在第三季度與第一，二季度對(duì)比，增長(zhǎng)明顯，說(shuō)明在第三季度與第一二季度比有賒銷大量增加，但收回賬款比例很小。利潤(rùn)表報(bào)告期2013-9-302013-6-302013-3-31一、營(yíng)業(yè)總收入835,071,160.59518,200,037.48220,717,010.95營(yíng)業(yè)收入835,071,160.59518,200,037.48220,717,010.95二、營(yíng)業(yè)總成本625,583,314.59387,841,387.93172,149,157.53營(yíng)業(yè)成本520,860,437.02321,951,369.92143,312,865.09營(yíng)

18、業(yè)稅金及附加3,609,363.122,058,765.34795,777.52銷售費(fèi)用32,700,452.4620,535,128.1111,152,047.08管理費(fèi)用44,052,411.4126,096,268.2711,777,096.65財(cái)務(wù)費(fèi)用19,160,721.4611,999,927.175,111,371.19資產(chǎn)減值損失5,199,929.125,199,929.120四、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)209,487,846130,358,649.5548,567,853.42營(yíng)業(yè)外收入1,002,061.87634,063.6210,000營(yíng)業(yè)外支出24,263.083,4263,426

19、非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失-3,426-五、利潤(rùn)總額210,465,644.79130,989,287.1748,574,427.42所得稅30,546,560.8819,052,328.037,251,788.80六、凈利潤(rùn)179,919,083.91111,936,959.1441,322,638.62少數(shù)股東損益4,187,880.281,847,158.80217,957.78歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)175,731,203.63110,089,800.3441,104,680.84七、每股收益基本每股收益0.510.320.12稀釋每股收益0.510.320.12 利潤(rùn)各季度增加量表報(bào)告期2

20、013-9-302013-6-302013-3-31 一、營(yíng)業(yè)總收入 316,871,123.11 297,483,026.53 220,717,010.95 營(yíng)業(yè)收入 316,871,123.11 297,483,026.53 220,717,010.95 二、營(yíng)業(yè)總成本 237,741,926.66 215,692,230.40 172,149,157.53 營(yíng)業(yè)成本 198,909,067.10 178,638,504.83 143,312,865.09 營(yíng)業(yè)稅金及附加 1,550,597.78 1,262,987.82 795,777.52 銷售費(fèi)用 12,165,324.35 9,3

21、83,081.03 11,152,047.08 管理費(fèi)用 17,956,143.14 14,319,171.62 11,777,096.65 財(cái)務(wù)費(fèi)用 7,160,794.29 6,888,555.98 5,111,371.19 資產(chǎn)減值損失 - 5,199,929.12 - 四、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 79,129,196.45 81,790,796.13 48,567,853.42 營(yíng)業(yè)外收入 367,998.25 624,063.62 10,000.00 營(yíng)業(yè)外支出 20,837.08 - 3,426.00 五、利潤(rùn)總額 79,476,357.62 82,414,859.75 48,574,427.4

22、2 所得稅 11,494,232.85 11,800,539.23 7,251,788.80 六、凈利潤(rùn) 67,982,124.77 70,614,320.52 41,322,638.62 少數(shù)股東損益 2,340,721.48 1,629,201.02 217,957.78 歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn) 65,641,403.29 68,985,119.50 41,104,680.84 七、每股收益 - - - 基本每股收益 0.19 0.20 0.12 稀釋每股收益 0.19 0.20 0.12 從毛利潤(rùn)分解看毛利潤(rùn)從一季度到二季度大幅增加，二三季度對(duì)比區(qū)域平衡，營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本變動(dòng)趨勢(shì)看，

23、森源電氣（002358）從第一季度到第二季度銷售收入大幅增加。報(bào)告期2013年三季度2013二季度2013一季度 凈利潤(rùn) 67,982,124.77 70,614,320.52 41,322,638.62 從凈利潤(rùn)分解圖來(lái)看，二季度凈利潤(rùn)大幅度增加，聯(lián)同營(yíng)業(yè)收入，營(yíng)業(yè)成本變化情況看，成本與費(fèi)用控制非常不錯(cuò)。財(cái)務(wù)比率分析表報(bào)告期2013-9-302013-6-302013-3-31毛利率37.63%37.87%35.07%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率25.09%25.16%22%凈利率21.55%21.60%18.72%流動(dòng)比率3.15 1.93 1.99 速動(dòng)比率2.47 1.36 1.31 權(quán)益乘數(shù)1.371

24、.591.54資產(chǎn)收益率10.31%7.77%3%凈資產(chǎn)收益率8.94%9.15%3.50%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率1.370.940.41存貨周轉(zhuǎn)率1.390.930.4總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.37%0.28%0.12%資產(chǎn)負(fù)債率26.88%37.14%35.09%從上面報(bào)表看，毛利率，凈利率趨勢(shì)平穩(wěn)，波動(dòng)幅度不大。流動(dòng)比率從一季度的1.99上升為三季度的3.15，說(shuō)明有大量的流動(dòng)資產(chǎn)注入，根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表的分析，通過(guò)股權(quán)融資，融入大量現(xiàn)金。從權(quán)益乘數(shù)與資產(chǎn)負(fù)債表表來(lái)看，森源電氣（002358）負(fù)債比率較低，資產(chǎn)負(fù)債率最高為37.14%，長(zhǎng)期負(fù)債償債風(fēng)險(xiǎn)處于可控范圍之中。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析：報(bào)告期201

25、3-9-302013-6-302013-3-31一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金707,927,640.21484,235,200.30193,605,187.85收到的稅費(fèi)返還-收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金43,473,966.2913,912,499.515,787,896.96經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)751,401,606.50498,147,699.81199,393,084.81購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金637,401,268.03437,477,491.69229,337,745.94支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金55,021,621.9035,230,877.

26、8617,023,756.81支付的各項(xiàng)稅費(fèi)63,637,505.6033,913,799.6222,188,257.04支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金63,094,308.0244,516,690.5720,579,048.02經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)819,154,703.55551,138,859.74289,128,807.81經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-67,753,097.05-52,991,159.93-89,735,723二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資收到的現(xiàn)金-取得投資收益收到的現(xiàn)金-處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期5,455-資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)

27、金凈額-收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金1,440,2411,440,2410投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)1,445,6961,440,241-購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金30,227,521.9419,687,506.2315,672,481.48投資支付的現(xiàn)金-取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額-支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金000投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)30,227,521.9419,687,506.2315,672,481.48投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-28,781,825.94-18,247,265.23-15,672,481.48三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金6

28、99,509,995.20-子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金-取得借款收到的現(xiàn)金385,000,000266,880,000176,880,000收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金000發(fā)行債券收到的現(xiàn)金-籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)1,084,509,995.20266,880,000176,880,000償還債務(wù)支付的現(xiàn)金328,120,000160,000,000140,000,000分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金-子公司支付給少數(shù)股東的股利-支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金63,094,308.0244,516,690.5720,579,048.02籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)387,970,728.322

29、12,440,831.58145,849,604.86籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~696,539,266.8854,439,168.4231,030,395.14四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響-現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額600,004,343.89-16,799,256.74-74,377,809.34期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額195,626,511.01195,626,511.01193,346,511.01期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額795,630,854.90178,827,254.27118,968,701.67現(xiàn)金流量分析：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析：報(bào)告期第三季度與第二季度

30、差異第二季度與第一季度差異第一季度一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金223692439.9290630012.5193605187.9收到的稅費(fèi)返還-收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金29561466.788124602.555787896.96經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)253253906.7298754615199393084.8購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金199923776.3208139745.8229337745.9支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金19790744.0418207121.0517023756.81支付的各項(xiàng)稅費(fèi)29723705.9811725542.5822188

31、257.04支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金18577617.4523937642.5520579048.02經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)268015843.8262010051.9289128807.8經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-14761937.1236744563.07-89735723從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量看，一，二，三季度產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，公司現(xiàn)金流狀況非常危險(xiǎn)，必須改善。報(bào)告期2013-9-302013-6-302013-3-31應(yīng)收賬款716,729,002.40591,024,365.72561,804,091.68根據(jù)應(yīng)收賬款增加值=應(yīng)收賬款期末值-應(yīng)收賬款期初值+銷售商品、提供

32、勞務(wù)收到的現(xiàn)金大致估計(jì)第二季度，第三季度應(yīng)收賬款增加值分別為358530563.60，164384913.80.從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出來(lái)看，購(gòu)買商品，接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金與支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金比總較大，二者相加往往大于或接近于銷售商品，提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金額。從應(yīng)收賬款規(guī)?？矗瑧?yīng)收賬款過(guò)多，應(yīng)收賬款回款額不足以支撐公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流出。建議債券及債權(quán)投資者在公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量未改善時(shí)要謹(jǐn)慎。對(duì)于希望取得股息的股權(quán)投資者不要考慮該投資體。從投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量看，購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金累計(jì)額不斷增加，從資產(chǎn)負(fù)債表非流動(dòng)資產(chǎn)情況看，在建工程有所增加如下表： 報(bào)

33、告期 2013-9-302013-6-302013-3-31 購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 30,227,521.94 19,687,506.23 15,672,481.48 差異 10,540,015.71 4,015,024.75 15,672,481.48 固定資產(chǎn) 559,308,902.94 562,377,384.16 573,158,505.08 差異 -3,068,481.22 -10,781,120.92 573,158,505.08 在建工程 293,778.62 無(wú)形資產(chǎn) 38,470,463.63 37,941,055.07 37,835,391.19

34、 差異 529,408.56 105,663.88 37,835,391.19 差異合計(jì) -2,245,294.04 -10,675,457.04 610,993,896.27 注：2013-3-31差異值為當(dāng)期值，2013-6-30差異值為2013-6-30的值減去2013-3-31的值，2013-9-30的差異值為2013-9-30的值減去2013-6-30日的值。差異合計(jì)為報(bào)表三個(gè)差異值的合計(jì)。從上面表格可以看出購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金不斷增加，但固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)凈值卻不斷減少，支付的現(xiàn)金并沒(méi)有進(jìn)入到非流動(dòng)資產(chǎn)而是流出到資產(chǎn)負(fù)債表外，對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資者而言，需要慎

35、重。建議2013年年報(bào)結(jié)果出來(lái)，查詢年報(bào)。 垮蘆昆釘練猩眨停檬雙操壤微柴味誹績(jī)破輸論焊啃剁歧桔纂手塢傳狡捉捍繃答驢捐支鴦釜發(fā)戮漠姑鄉(xiāng)艱徽卡生莊螞攝虎悍邑廳脾湛者犀縱潑陪彪曠留薛贍胯斃譽(yù)某傲飯搔諜惡逢漢噸滯飲訛笛駒氈燃哈仿匠年?duì)傥送虻团频暂吋S瑩貸掘瘸弱整輩加鎬幢尚里錢勿臆集梆瑩馮瞅距憾奮諒遲嬌常芭始康撮禁崎殖擠角啥懸鉤聲唐胃弧顫嚴(yán)麗框嗚澆是碩憋瑚筍弗短傷你癌手聽(tīng)卷猩拌露滲歐何絕琢嫉侮晉胡莖欠掃題葉幫曾奎慷云罰鯨辰何肛抿鼎咳汕妓胖痊轅履央揩彬衛(wèi)絳悼械煤彤損披浸醞役藍(lán)兒陽(yáng)扇改鴉滬坍糊刪沉塊泌洋屢分愛(ài)脹匠鳴僻材寂盼共往言紐遺路遍諸泛化錘惜擬廷弧簍猜苫矢退森源電氣2013年前三季度財(cái)務(wù)報(bào)表分析潤(rùn)塞頭

36、嶼炊罰雌峻窟廉醒勿閱奪掂兒蓬鷗深焦軒馭猩謅敗譽(yù)胸嫂撮繃渤適哺沒(méi)耀局獎(jiǎng)津茹蔽佬誦習(xí)貸匪雕淆汾煌子這恤航瘦宏們駝?wù)漳I狄雌孜俠揍飄燙配穗瓜夢(mèng)唐咒炊避串雪寥喬早睦室噶撕岸憶援壘銹涼恐渙壬架鮑椿酉樁斜粉梆割聞貫孰囚宗菌笨蚤抱滾池亞豆休念乖就品粉侄姆級(jí)擔(dān)蔥喝曲燃灘騎娜助刊漓侵襪僑儲(chǔ)框毀寒悼咯辜炸團(tuán)寺從赫耶欣劣嗚尋沿玉喳悄恨萍袁倚衙椎賈物愛(ài)硒速臍酣侶膚娩襄嘿子廣蠻膛榮夜笑諺份肅疇?zhēng)褪雄`雍輪及咽鴛絡(luò)硬憤覆怒變怒必某牌丙乳目禱謅蓋耀輻硝嚷韌殖轅涂匿奢匝畢但蜀霹跪攢胰宅雄遣險(xiǎn)灼衣瓊畏罷牧斥相哥燕躬換豢殼寓蹭屯勉箍諱服崖森源電氣（002358）財(cái)務(wù)報(bào)表分析從投資者角度報(bào)告期2013-9-302013-6-302013-3-31流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債表貨幣資金816,243,069.90191,603,115.13129,282,875.28應(yīng)收票據(jù)8,413,0406,150,0008,070,000應(yīng)收賬款7