葛蘭維爾移動平均線八大法則及均線運(yùn)用感悟

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上葛蘭維爾移動平均線八大法則及均線運(yùn)用感悟   在移動平均線理論中，美國投資專家格蘭維爾（GRANVILE J）創(chuàng)造的八項法則（見圖）可謂是其中的精華。自從該法則問世以來，各國移動平均線使用者無不視其為贏家法寶。下面就為大家簡要地介紹一下格蘭維爾所提出的移動平均線買進(jìn)和賣出的八大法則。     首先，我們來看格蘭維爾提出的四大買進(jìn)法則：    平均線從下降逐漸走平轉(zhuǎn)為上升，而股價從平均線的下方突破平均線時，為買進(jìn)信號。    股價雖跌破上升的平均線，但

2、不久又調(diào)頭向上，并運(yùn)行于平均線的上方，此時可加碼買進(jìn)。    股價下跌未破平均線，并重現(xiàn)升勢，此時平均線繼續(xù)在上升，仍為買進(jìn)信號。     股價跌破平均線，并遠(yuǎn)離平均線時，很有可能產(chǎn)生一輪強(qiáng)勁的反彈，這也是買進(jìn)信號。但要記住，彈升后仍將繼續(xù)下挫，因而不可戀戰(zhàn)。這是因為大勢已經(jīng)轉(zhuǎn)弱，久戰(zhàn)勢必套牢。     接著我們再來看格蘭維爾提出的四大賣出法則：    平均線走勢從上升逐漸走平轉(zhuǎn)為下跌，而股價從平均線的上方往下跌破平均線時，是賣出信號。 

3、0;   股價雖反彈突破平均線，但不久又跌到平均線之下，而此時平均線仍在下跌時，這也是賣出信號。    股價跌落于平均線之下，然后向平均線彈升，但未突破平均線即受阻回落，仍是賣出信號。    股價急速上漲遠(yuǎn)離上升的平均線時，投資風(fēng)險激增，隨時會出現(xiàn)回跌，這又是一個賣出信號。    格蘭維爾移動平均線八大法則中的前四條是用來研判買進(jìn)時機(jī)，后四條是研判賣出時機(jī)?？偠灾?，運(yùn)用移動平均線對股價走勢進(jìn)行研判時，大致應(yīng)遵循如下規(guī)則：    當(dāng)平均線上升時為買入機(jī)會，

4、下降時為賣出機(jī)會；當(dāng)平均線由跌轉(zhuǎn)升，股價從平均線下方向上突破平均線時，為最佳買入時機(jī)；當(dāng)平均線由升轉(zhuǎn)跌，股價從平均線上方向下跌破平均線時，為重要賣出時機(jī)。  移動平均線也稱為彎曲移動的趨勢線。 葛蘭維爾是美國的投資專家，他通過不斷觀察，在投資實踐的基礎(chǔ)上創(chuàng)造性地總結(jié)了運(yùn)用移動平均線進(jìn)行市場交易的八大買賣法則，這八大法則堪稱是移動平均線理論中的精華，是運(yùn)用移動平均線進(jìn)行市場交易的典范。 一、移動平均線四大買進(jìn)法則：1、平均線從下降逐漸走平轉(zhuǎn)為上升，而股價從平均線下方突破平均線時，為買進(jìn)信號。- 簡譯為：突破買進(jìn)點。2、股價下跌未破平均線，并重現(xiàn)升勢，而且平

5、均線仍為上升趨勢，為買進(jìn)信號。-簡譯為：回抽買點。3、股價雖跌破上升的平均線，但不久又掉頭向上，并運(yùn)行于平均線的上方，此時可加碼買進(jìn)。-簡譯為：空頭陷阱買點或假破位買點。4、股價跌破平均線，并遠(yuǎn)離平均線時，很有可能產(chǎn)生一輪強(qiáng)勁反彈，這也是買進(jìn)信號。- 簡譯為：急跌反彈買點。 二、移動平均線四大賣出法則：5、股價急速上漲遠(yuǎn)離上升的平均線時，投資風(fēng)險加大，股價隨時會出現(xiàn)回跌，為賣出信號。-簡譯為：急漲風(fēng)險賣點。6、平均線走勢從上升逐漸走平轉(zhuǎn)為下降，而股價從平均線的上方往下跌破平均線時，為賣出信號。-簡譯為：跌破賣點。7、股價跌落于平均線之下，然后向平均線彈升，但未突破平均線即受阻回落，為

6、賣出信號。-簡譯為：反抽賣點。8、股價雖反彈突破平均線，但不久又跌到平均線之下，而此時平均線仍在下跌時，為賣出信號。- 簡譯為： 多頭陷阱賣點或假突破賣點。運(yùn)用周K線的10周均線來找買入點和賣出點，非常好用，其實戰(zhàn)的成功率也是非常高的，其方法的核心內(nèi)容主要來源于技術(shù)分析方法的第二條價格沿趨勢移動，一個趨勢開始形成，短期內(nèi)這個趨勢就難以改變，一旦這個趨勢被有效打破，股價將沿另一個趨勢移動。      10周均線在判斷股價趨勢的變化中有著很強(qiáng)的實戰(zhàn)意義。在談到趨勢的變化時，不得不談一談軌道線，軌道線的由來主要是在已得到了趨勢線后，通過第一個峰和谷所作出的平行

7、線，這條平行線就是軌道線。在通常分析系統(tǒng)中，軌道線指標(biāo)的PMA取值一般為10，因此軌道線中的中軌為10日均線，周軌道線中的10周均線就是周軌道線的中軌。軌道線在技術(shù)分析理論中屬于切線類理論，因此它在判斷持續(xù)整理形態(tài)到打破原有的持續(xù)整理形態(tài)方面有著非常獨特的作用。10周均線作為周軌道線的中軌，在判斷股價趨勢的變化中，有著較其它技術(shù)指標(biāo)提前預(yù)示的作用。在股市實戰(zhàn)中的勝利者往往都是在原來的持續(xù)整理平衡趨勢快到打破之前或者是打破的過程中，采取行動而獲得的收益。在實戰(zhàn)中，當(dāng)股價有效突破或跌破10周均線時(也就是軌道線的中軌)都是上升或下跌趨勢打破的開始。    

8、10周均線，即軌道線的中軌線是趨勢延續(xù)和趨勢改變的關(guān)鍵點，對善于炒波段的投資者來說，具有非常強(qiáng)的實戰(zhàn)參考作用，它排除了日線和分時線的雜波，具有研判趨勢改變時的特點。但投資者在運(yùn)用時還應(yīng)注意幾點：突破10周均線時，在相對低位，跌破10周均線，在相對高位時有效性較強(qiáng)。突破或跌破時，有3%的幅度，最好是以光頭或光腳線報收。另外，作為一個成熟的投資者，一般不買10周均線被有效跌破的股票，不賣10周均線之上的股票，沿10周均線順勢而為均線夾層是指三條長期均線(20日、120日、250日)之間的空隙距離，按照均線所處的形態(tài)可劃分為單線夾層和雙線夾層兩種情況：    

9、 1、單線夾層。股價經(jīng)過持續(xù)下跌后出現(xiàn)暫時止跌起穩(wěn)的走勢，波動范圍始終位于20日和120日均線之間，因此而稱"單線夾層"。隨著20日均線的不斷上移，120日均線的不斷下移，就形成了一個壓力與支撐相互對峙的局面，導(dǎo)致股價的波動幅度逐漸收窄，操作中若價格長時間不能夠有效突破120日線，意味此時的夾層區(qū)壓力大于支撐，應(yīng)及時賣出。2、雙線夾層。這種走勢恰好是"單線夾層"的一個良性演化，是指股價單線夾層破位后重新蓄勢并且一舉走出突破20日和120日均線，在250日均線(年線)附近遇阻回落并再次同時跌破20日和120均線的過程，由于夾層區(qū)是以20日和120日兩條均線

10、為基準(zhǔn)的單條均線，再附加250日均線就構(gòu)成了一個"雙線夾層"。這個區(qū)域仍然是股價遭遇250日線(年線)無力突破而出現(xiàn)下跌的一種形態(tài)，操作中股價接近年線出現(xiàn)量能不能放大、走勢偏軟的跡象時應(yīng)及時賣出。     均線夾層走勢純屬重要的股價弱市特征，無論是單線夾層還是雙線夾層，都是股價缺少量能配合無力突破重要阻力區(qū)的體現(xiàn)，而其中可怕的、殺傷力最大的是股價結(jié)束夾層走勢后往往會出現(xiàn)加速度下跌的跡象，那么在實戰(zhàn)中只有結(jié)合兩種不同的均線夾層走勢及時的做出賣出決策，才可避免大的損失。    其實除了慢速KDJ指標(biāo)

11、外，其他的指標(biāo)早就沒有實戰(zhàn)意義了，現(xiàn)在才醒悟是不是太晚了。股市中的醒悟往往是用巨大金錢的流失換來的，所以，今后再有什么人跟你講指標(biāo)問題，你可以不用再聽了。只有K線和均線加上量能，這些都是所有指標(biāo)建立的鼻祖和來源，指標(biāo)只說明過去，而均線說明市場股價的成本。所有的消息都是為了配合股價運(yùn)作而立的，這就是為什么每股收益一元多的夏新電子在此次大漲的環(huán)境中不漲的原因，有去年一年的漲勢和今年大比例送股，接下來的故事講的一定更美，但只是一個目的，出貨。在中國，績優(yōu)，意味著圈錢的通行證，得來的只有更瘋狂的圈錢。     當(dāng)所有5、10、30、60、120、250均線走好的

12、時候，意味著一個頂部即將形成。當(dāng)所有均線成空頭排列時又意味著一個底部的形成。特殊參數(shù)的均線往往是股價支撐位也是阻力位，長期均線向下，短期均線向上，股價不能有效突破長期均線的壓制，股價將至少有百分之五十的下跌空間。短期均線突破走勢平緩或上行的長期均線，并有效站穩(wěn)于長期均線三天以上，意味著的一波大的，第一次回調(diào)到特殊參數(shù)長期均線之上，或擊穿一至二日能立即再次返回此均線，將進(jìn)一步確認(rèn)向好的一面。     短期均線走好只是短，長期均線走好是長。在長期均線之上的每一次回調(diào)特殊參數(shù)均線處都是買入的時機(jī)，這種陰K線的出現(xiàn)都是做盤手調(diào)整股價乖離的手法。 

13、60;   所有的機(jī)構(gòu)操盤手都是嚴(yán)格按照特殊參數(shù)的中長期均線來做盤，一般中小機(jī)構(gòu)用周均線做盤，國家級機(jī)構(gòu)用月均線做盤，只有散戶用日均線。一個星期的五天中，星期一，五很關(guān)鍵，因此消息常常出在星期四，為星期五做盤打下基礎(chǔ)，星期三往往很平靜又常常是一周調(diào)整股價的日子。一個月的上旬和下旬很關(guān)鍵，一日的前一小時和后一小時很關(guān)鍵。一年的前二個月和后二個月很關(guān)鍵。 支撐和壓力是股價特定區(qū)域買賣能量大小的體現(xiàn)，而他們的表現(xiàn)方式除了相對高點和低點、以及成交密集區(qū)外，還有更為直觀的表達(dá)途徑，那就是長期均線的指導(dǎo)意義，如果從深層次來講，其顯示的遠(yuǎn)遠(yuǎn)不只是這么簡單，對股價由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱、由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)的趨勢變

14、換信號也能起到積極的作用，這些恰恰是實戰(zhàn)中運(yùn)用的關(guān)鍵，尤其當(dāng)股價波動于長期均線夾層時，所帶來的操作信號往往是及時的，而且是致關(guān)重要的。 在本輪行情中，大盤指標(biāo)股的輪換活躍對指數(shù)的上漲起到了四倆拔千斤的作用，與此同時指數(shù)大漲的背后僅有20%的個股跑贏大盤，而占有市場80%份額的個股在下跌，通過二者的形態(tài)對比卻發(fā)現(xiàn)，處于極度弱市的80%個股始終位于長期均線的壓制之下，有多數(shù)以上形成了均線夾層區(qū)徘徊后破位加速下跌，造成這方面的原因歸根于缺少場外資金的介入，同時對股價接近長期均線后所產(chǎn)生壓力的一個提前性的技術(shù)性共鳴，而這個共鳴的最高點正好是投資策略的轉(zhuǎn)折點，對倉位實施動態(tài)調(diào)控的一個絕佳時機(jī)，因為股價接

15、近長期均線后長時間的無量橫盤意味著股價很難在短期內(nèi)實現(xiàn)突破，唯一能夠選擇的就是價格的下跌，那么在操作中這時也只能以賣出為主，否則將蒙受更大的損失。 均線夾層是指三條長期均線（20日、120日、250日)之間的空隙距離，按照均線所處的形態(tài)可劃分為單線夾層和雙線夾層兩種情況： 1、單線夾層。股價經(jīng)過持續(xù)下跌后出現(xiàn)暫時止跌起穩(wěn)的走勢，波動范圍始終位于20日和120日均線之間，因此而稱“單線夾層”。隨著20日均線的不斷上移，120日均線的不斷下移，就形成了一個壓力與支撐相互對峙的局面，導(dǎo)致股價的波動幅度逐漸收窄，操作中若價格長時間不能夠有效突破120日線，意味此時的夾層區(qū)壓力大于支撐，應(yīng)及時賣出。如菲

16、菲農(nóng)業(yè)自2003年1月7日到2003年2月20日形成了“單線夾層”，股價始終未突破120日線，隨后便出現(xiàn)破位下跌。 2、雙線夾層。這種走勢恰好是“單線夾層”的一個良性演化，是指股價單線夾層破位后重新蓄市并且一舉走出突破20日和120日均線，在250日均線(年線)附近遇阻回落并再次同時跌破20日和120均線的過程，由于夾層區(qū)是以20日和120日兩條均線為基準(zhǔn)的單條均線，再附加250日均線就構(gòu)成了一個“雙線夾層”。這個區(qū)域仍然是股價遭遇250日線(年線)無力突破而出現(xiàn)下跌的一種形態(tài)，操作中股價接近年線出現(xiàn)量能不能放大、走勢偏軟的跡象時應(yīng)及時賣出。象的恒順醋業(yè)從2003年4月15日到2003年4月2

17、9日形成了“雙線夾層”，過后股價跌破了所有長期均線。 均線夾層走勢純屬重要的股價弱市特征，無論是單線夾層還是雙線夾層，都是股價缺少量能配合無力突破重要阻力區(qū)的體現(xiàn)，而其中可怕的、殺傷力最大的是股價結(jié)束夾層走勢后往往會出現(xiàn)加速度下跌的跡象，那么在實戰(zhàn)中只有結(jié)合兩種不同的均線夾層走勢及時的做出賣出決策，才可避免大的損失。一般長期均線中的日、日和日均線會起到至關(guān)重要的作用，股價從高位快速回落至日均線附近時，按照一般的技術(shù)思維應(yīng)該出現(xiàn)明顯的支撐，也就是應(yīng)該產(chǎn)生情理中的反彈，其后再次下跌也就順理成章了。但事實上，現(xiàn)實中所出現(xiàn)的現(xiàn)象與這些理論是相悖的，股價從相對性的波段高點大多以“快速”的方式出現(xiàn)回落，并

18、且會擊破第一道長期防線日均線，目的就是為了打破支撐讓市場產(chǎn)生恐慌。但當(dāng)投資者都開始止損賣出股票時，主流資金的反思維和反技術(shù)卻促使了股價反彈，并到達(dá)投資者止損時的日均線，形成了明顯的回抽效應(yīng)，其實這也正是所謂的“均線回抽術(shù)”。 在操作中需要掌握的是：股價從高位快速下跌，在遇到日均線沒有明顯的反抗，隨后接著下跌，當(dāng)股價的相對位置與均線有些距離時，出現(xiàn)止跌是很好的買入時機(jī)；并且如果在高位沒有及時賣出，出現(xiàn)快速跌破日均線的回落應(yīng)該持有，等待“回抽效應(yīng)”，然后再采取相應(yīng)的策略均量線亦是根據(jù)成交研判股價走勢的技術(shù)分析工具，構(gòu)成均量線的均量值計算很簡單，同移動平均值的計算方法一樣，只不過移動平均線用的是每日

19、收盤價，均量線用的是每日成交量（亦可以用成交金額）而已，然后連點便可成線。 均量線是反映一定時期內(nèi)市場平均成交情況即交投趨勢的技術(shù)性指標(biāo)。一般情況下，均量線以10日為采樣天數(shù)，也可以同時選用10日和30日繪制兩條均量線，其中10日均量線代表中期交投趨勢，30日均量線代表長期交投趨勢。均量線在成交量的柱狀圖之間穿梭波動，研判時將其與股價線相互配合，根據(jù)組合原理，不難發(fā)現(xiàn)股價線與均量線無非有下面四種關(guān)系：第一，兩者俱是上升。這表明股價的上升有成交量的支持，行情自然看好；第二，兩者俱是下降。這表明股價雖然下跌，但仍無主力托盤，股民們已對其失去信心，行情明顯看壞；第三；股價線上升，均量線卻不升甚至掉頭

20、向下。這表明股價的上升，已進(jìn)入高價圈，成交不支持，上升行情即將終結(jié)。所以，這是一個賣出信號；第四，股價線下降，均量線不降甚至反升。這說是股價過低，有人托盤，廣大投資者亦愿接手。因而，這是一個買人信號。在設(shè)有兩條均量線的成交量圖上，當(dāng)10日均量線處于30日均量線上方并繼續(xù)上揚(yáng)時，說明行情還會保持上漲勢頭；反之，當(dāng)10日均量線處于30日均量線下方并繼續(xù)下跌時，說明跌勢仍將繼續(xù)。均量線不論由上升趨向下跌，或是由下跌趨向上升，都預(yù)示股價可能轉(zhuǎn)勢，這是一種警戒信號。當(dāng)10日均量線與30日均量線交叉出現(xiàn)移動平均線與股價線那樣的"黃金叉"或"死亡叉"時，則是對行情逆轉(zhuǎn)

21、的確認(rèn)。這時可結(jié)合其他技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行研判，及時作出正確的投資抉擇?；粍訛橹鲃泳烤€研判主力的成本，才有可能了解他的動機(jī)，才能在撲朔迷離的市場中適者生存。這樣，不少市場的高手把焦點聚集在均量線中，越來越對它的波動敏感。由于主行為是波段式操作，故中、小投資者因不察或不清，屢屢處于被動的局面而不主動的出擊往往需借助該“突破輔助訊號”。這樣，有必要增加其透明度。 （一）均量線是一種反映一定時期內(nèi)成交情況，即交投趨勢的技術(shù)性指標(biāo) 將一定時期內(nèi)的市場成交量相加后平均，成交量的柱形圖中形成的較為平滑的曲線，即均量線。一般以10作為采樣天數(shù)。股價越往上走（下行），可以加高（縮短），采樣天數(shù)有利于嗅出變量的“異

22、味”。其要訣如下： 1、在市場上漲行情初期，均量線隨股價不斷創(chuàng)新高，顯示市場人氣的聚集過程；行情進(jìn)入尾聲時，盡管股價再創(chuàng)新高，滾量線如已疲軟，表明市場追高跟進(jìn)意愿發(fā)生變化；股指不斷跌出新低，而均量線也已雯平，還有上升跡象，表明股價已經(jīng)到底，伺機(jī)買入。 2、五日均量線在十日均量線下方持續(xù)告跌，且無拐頭走勢，提出警戒訊號：跌勢仍將繼續(xù)。五日均量線在日均量線上方上升，顯示仍將反復(fù)上漲。 1993年第一季度的“二紡機(jī)”即是典型“93.1.18”該股的五日均量線和十日均量線開始同步向上發(fā)散，股價雖有反復(fù)，但由于五日均量線和十日均量線都創(chuàng)出新高，表明該股人氣已聚，正進(jìn)入主升段，但到了30元區(qū)域，五日均量線明顯疲軟，“93.2.22”股價仍勉強(qiáng)創(chuàng)出32.48元的新高，但此時的五日均量線已在十日均量線以下運(yùn)行，表明市場追高意愿不足，股價處于相對高位區(qū)域（這個價位也是目前為止的天價）。 （二）筆者認(rèn)為：一些強(qiáng)勢股之所以能一漲再漲，和其主力收集籌碼的成本有重要關(guān)系，而這些均逃不過均量線的掃描，因為它能反映出成本的高低和持倉量的大小。如其成本較高且持倉量大增，則不易出局，認(rèn)識到這一點，在其成本價的1.1倍亦能適量“乘船”，如均量線和股價明顯不匹配就要時刻防備主力的低成本而隨時可能出現(xiàn)的兌付現(xiàn)象。