工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計(jì)1

1、鑄鋼廠項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價一、項(xiàng)目概況擬建項(xiàng)目為某重型機(jī)器廠鑄鋼分廠，為新設(shè)法人項(xiàng)目。生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)14000噸N產(chǎn)品。產(chǎn)品方案為：鑄鋼件4000噸，普通鋼錠5000噸，合金鋼錠5000噸三種。項(xiàng)目總投資2500萬元，其中資本金300萬元，銀行貸款1800萬元，流動資金貸款400萬元。投產(chǎn)后各年不含增值稅銷售收入都為3966萬元。原輔材料和燃料動力按企業(yè)提供數(shù)據(jù)進(jìn)行估算，分別為2062萬元年和503萬元年（不含增值稅）。本項(xiàng)目定員為280人，人工工資按8000元人·年計(jì)算。福利按工資的14%計(jì)算。制造費(fèi)用系按照銷售收入的1.6%估算。管理費(fèi)用系按照銷售收入的2%估算。銷售費(fèi)用系按照銷售收入的

2、1.6%估算。二、市場研究據(jù)鐵道部的估算，去年鐵路投資大約拉動 2000萬噸鋼鐵需求；業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，今年投資繼續(xù)加大有望至少再增加 300 萬噸需求。據(jù)拉美鋼鐵協(xié)會（Ilafa）預(yù)測，2010年整個拉美地區(qū)鋼材需求量將在2009年基礎(chǔ)上提升15.8%。2009年拉美鋼材需求約4360萬噸。Ilafa認(rèn)為在今年強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)恢復(fù)帶動下，2010年拉美洲鋼材需求量將達(dá)到5070萬噸，至2011年增長走勢將會放緩，但仍能夠維持在6.3%左右，達(dá)5400萬噸。在Ilafa的預(yù)測中，今年拉美建筑業(yè)鋼需求增幅約5.9%；機(jī)械制造業(yè)約9.9%；汽車制造業(yè)約9.1%。從 2010年2 月中旬起，越南南方鋼鐵公司上

3、調(diào)鋼材價格，每噸漲價 20-25 萬盾（不含增值稅和運(yùn)費(fèi)）。其中，建材鋼價格在 1175 -1200 萬盾之間，圓鋼每噸 1235 萬盾，漲幅為 15 萬盾/噸；型材鋼每噸上漲 35 萬盾。越南國產(chǎn)鋼材漲價原因，一方面是受進(jìn)口鋼坯和國際市場廢舊鋼鐵價格上漲影響；另一方面是部分生產(chǎn)原料投入加大，國內(nèi)鋼材需求呈增長態(tài)勢?；鶞?zhǔn)收益率：ic =12%行業(yè)平均利潤率：9.2%三、建設(shè)進(jìn)度安排本項(xiàng)目擬用一年時間建成，第二年達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力。生產(chǎn)期按12年計(jì)算，計(jì)算期按13年計(jì)算。四、投資估算與資金籌措（一）項(xiàng)目總投資估算1、建設(shè)投資估算及其依據(jù)建設(shè)投資估算是根據(jù)1995年機(jī)械工業(yè)部頒發(fā)的建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦

4、法及指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算的。本項(xiàng)目建設(shè)投資為2100萬元，其中已含建設(shè)期利息127萬元。2、流動資金估算及其依據(jù)本項(xiàng)目流動資金估算按百元銷售收入占用流動資金來估算，達(dá)產(chǎn)年需流動資金400萬元?？偼顿Y建設(shè)投資+流動資金2l00+400=2500萬元（二）投資分年度使用計(jì)劃按照項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃安排，本項(xiàng)目資金投入計(jì)劃詳見表1“項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表”。（三）資金籌措計(jì)劃本項(xiàng)目的投資來源包括自有資金、銷售收入和貸款三個部分。其中項(xiàng)目資本金為300萬元，申請銀行貸款1800萬元，貸款年利率為6.14%，流動資金由工商銀行貸款，貸款年利率為5.5%。詳見表1。五、投資分析基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的預(yù)測和選定（一）銷售收

5、入的測算2007年及其以后各年不含增值稅銷售收入都為3966萬元。（二）成本及稅金1、成本測算（詳見表2“總成本費(fèi)用估算表”）折舊估算 本項(xiàng)目年折舊按建設(shè)投資的8%估算，折舊開始年為2007年。原輔材料和燃料動力按企業(yè)提供數(shù)據(jù)進(jìn)行估算，分別為2062萬元年和503萬元年（不含增值稅）。本項(xiàng)目定員為280人，人工工資按8000元人·年計(jì)算。制造費(fèi)用系按照銷售收入的1.6%估算。管理費(fèi)用系按照銷售收入的2%估算。銷售費(fèi)用系按照銷售收入的1.6%估算。長期借款利息和流動資金借款利息根據(jù)項(xiàng)目還款能力計(jì)算。2、稅金根據(jù)新稅制，增值稅稅率為17%，城建稅和教育費(fèi)附加分別為增值稅的7%和3%。所得

6、稅率為33%。詳見表3“營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表”。（三）利潤分配根據(jù)新稅制，增值稅稅率為17%，城建稅和教育費(fèi)附加分別為增值稅的7%和3%。所得稅率為33%。盈余公積按稅后利潤的10%。公益金則按5%計(jì)提。詳見表4“利潤與利潤分配表”。六、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益評價（一）現(xiàn)金流量分析本報告從全部資金、自有資金兩方面編制了現(xiàn)金流量表，主要評價指標(biāo)如下：1、全部資金評價指標(biāo)財務(wù)內(nèi)部收益率：22.79% （調(diào)整所得稅前）17.56% （調(diào)整所得稅后）財務(wù)凈現(xiàn)值（ic=12%）：1342.95萬元 （調(diào)整所得稅前）靜態(tài)投資回收期：5.21年 （含建設(shè)期）動態(tài)投資回收期（ic=12%）：7.03年

7、 （含建設(shè)期）詳見表5“項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表”。2、自有資金評價指標(biāo)財務(wù)內(nèi)部收益率：81.31%靜態(tài)投資回收期：1.26年動態(tài)投資回收期（ic=12%）：1.46年詳見表6“項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表”。（二）財務(wù)平衡表與貸款償還分析資金來源與運(yùn)用表（財務(wù)平衡表）集中體現(xiàn)了項(xiàng)目自身平衡的生存能力，是財務(wù)評價的重要依據(jù)。分析結(jié)果表明，本項(xiàng)目具有基本的資金平衡能力。詳見表7“資金來源與運(yùn)用表”。從表8“借款償還計(jì)劃及還本付息計(jì)劃表”中可以看出，本項(xiàng)目如果操作得當(dāng)，在正常情況下，項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)完成時，可以從銷售收入中還清全部貸款本息，并有基本的利潤。七、融資前分析項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表，見表5。根據(jù)該表計(jì)算的評價

8、指標(biāo)為：項(xiàng)目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）為22.27%（所得稅前），項(xiàng)目投資財務(wù)凈現(xiàn)值（ic=12%）（所得稅前）為1342.97萬元；項(xiàng)目投資財務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR)為17.58%（所得稅后）。項(xiàng)目投資財務(wù)內(nèi)部收益率大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，說明盈利能力滿足了行業(yè)最低要求，項(xiàng)目投資財務(wù)凈現(xiàn)值大于零，該項(xiàng)目在財務(wù)上是可以接受的。項(xiàng)目靜態(tài)投資回收期為6.1年（含建設(shè)期），動態(tài)投資回收期為8.1年（含建設(shè)期），小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，表明項(xiàng)目投資能按時收回。八、融資后分析（1）項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表見表6，根據(jù)該表計(jì)算資本金財務(wù)內(nèi)部收益率為81.31%。（2）根據(jù)利潤與利潤分配表（表4）計(jì)算以下指標(biāo)：

9、17.02%該項(xiàng)目投資收益率大于行業(yè)平均利潤率9.2%，說明單位投資收益水平達(dá)到行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。76.73%（3）根據(jù)利潤及利潤分配表（表4）、財務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表（表9）、借款償還計(jì)劃及還本付息計(jì)劃表（表8）計(jì)算一下指標(biāo)：7.112.02.181.3該項(xiàng)目利息備付率大于2.0，償債備付率大于1.3，說明項(xiàng)目償債能力較強(qiáng)。（4）財務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表（表9），項(xiàng)目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運(yùn)營，以實(shí)現(xiàn)財務(wù)可持續(xù)性。九、財務(wù)評價說明（1）本項(xiàng)目財務(wù)評價分為融資前分析和融資后分析兩個層次。融資前分析從項(xiàng)目投資總獲利能力角度，考慮項(xiàng)目方案設(shè)計(jì)的合理性，重在考察項(xiàng)目凈現(xiàn)金流的價值是否大于其投資成本，為項(xiàng)目投資決策

10、提供依據(jù)；融資后分析重在考察資金籌措方案能否滿足要求，融資后分析包括項(xiàng)目的盈利能力分析、償債能力分析以及財務(wù)生存能力分析，進(jìn)而判斷項(xiàng)目方案在融資條件下的合理性。（2）本項(xiàng)目采用等額還本利息照付的方式歸還長期借款本金。十、不確定性分析（一）盈虧平衡分析（量本利分析）84.2%本項(xiàng)目的盈虧平衡點(diǎn)為84.2%，即銷售量或收入達(dá)到產(chǎn)量或預(yù)計(jì)收入的84.2%時，項(xiàng)目能保持盈虧平衡。（二）敏感性分析影響本項(xiàng)目財務(wù)效益的主要風(fēng)險因素為原材料價格、產(chǎn)品售價。針對全部資金的評價指標(biāo)，分別算出當(dāng)上述因素變化±15%、±10%、±5%時，對主要經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)的影響分析入表10所示。全部投

11、資敏感性分析表 表10項(xiàng) 目內(nèi)部收益率（IRR）凈現(xiàn)值（NPV）（萬元）靜態(tài)投資回收期（年）動態(tài)投資回收期（年）基本方案22.79%1342.955.217.03原材料價格變化15%10.18%-214.688.3113.0010%14.56%304.536.8711.125%18.75%823.745.917.26-5%26.73%1862.174.696.02-10%30.62%2381.384.285.19-15%34.45%2900.593.964.51產(chǎn)品售價變化15%43.54%4147.273.393.6610%36.73%3212.483.794.345%29.83%2277.

12、754.365.26-5%15.42%408.166.6510.22-10%7.44%-526.579.5713.00-15%-1.76%-1461.3613.0013.00其中兩種最不利的情況如下所示：1、當(dāng)原材料價格上漲15%時，全部資金的評價指標(biāo)為：財務(wù)內(nèi)部收益率：10.18%靜態(tài)投資回收期：8.31年動態(tài)投資回收期（ic=12%）：13.00年2、當(dāng)產(chǎn)品售價降低15%時，全部資金的評價指標(biāo)為：財務(wù)內(nèi)部收益率：-1.76%靜態(tài)投資回收期：13.00年動態(tài)投資回收期（ic=12%）：13.00年不確定性因素變化率單因素敏感性分析圖計(jì)算方案對各因素的敏感度：顯然，內(nèi)部收益率對產(chǎn)品售價變化的反

13、應(yīng)最為敏感。從計(jì)算結(jié)果可知，原材料價格上漲15%和產(chǎn)品售價下降15%對項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的影響都較大，使項(xiàng)目不能滿足內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值和投資回收期的評價標(biāo)準(zhǔn)，其中產(chǎn)品售價的影響相比較更加大。為確保項(xiàng)目獲得較好的經(jīng)濟(jì)效益，項(xiàng)目主辦者應(yīng)加強(qiáng)市場促銷工作，盡量使產(chǎn)品售價不受很大影響，同時還要密切關(guān)注原材料市場的價格變化，通過多渠道采購原材料，使原材料價格盡可能的滿足計(jì)劃要求。十一、經(jīng)濟(jì)評價的結(jié)論與建議（一）結(jié)論上述分析和財務(wù)效益評估的結(jié)果表明，本項(xiàng)目具有較好的內(nèi)部收益率，有基本的貸款償還和自身平衡能力，且有一般的抗風(fēng)險能力。評估結(jié)果表明，該項(xiàng)目是可行的。本項(xiàng)目評估中假定所生產(chǎn)的產(chǎn)品全部售出，銷售收入用

14、于項(xiàng)目投資，同時假設(shè)原材料價格較為穩(wěn)定，不發(fā)生大幅度變化。因此，售價與原材料價格是本項(xiàng)目能否達(dá)到預(yù)期效益的關(guān)鍵。本項(xiàng)目的預(yù)期售價是在多方考察目前同類市場的基礎(chǔ)上確定的?？紤]到今后市場鋼材需求量有望小幅度提升，從而影響銷售價格，但同時會因有利可圖導(dǎo)致有更多的競爭者進(jìn)入該行業(yè)，因此項(xiàng)目的主辦方應(yīng)及時注意市場動態(tài)的變化，及時調(diào)整銷售價格。本項(xiàng)目的和原材料價格是在多方考察目前同類市場的基礎(chǔ)上確定的?？紤]到今后政府在開挖鐵礦等礦藏資源時收取的資源稅將會進(jìn)行改革，從而影響原材料價格。但從目前的情況看來，資源稅上調(diào)的幅度不會太大，原材料價格不會有太大的漲幅。（二）有關(guān)建議1、本項(xiàng)目的關(guān)鍵是各年度預(yù)期銷售收入

15、能否實(shí)現(xiàn)。若銷售進(jìn)度能加快，則項(xiàng)目投資更有保障，財務(wù)收益狀況會明顯好于評估結(jié)果，反之也亦然。因此，項(xiàng)目主辦者對此應(yīng)給予足夠的關(guān)注和重視，建立一支良好的銷售隊(duì)伍，加強(qiáng)促銷手段，并根據(jù)銷售情況適時調(diào)整生產(chǎn)進(jìn)度和售價。2、本項(xiàng)目中原材料價格的變化對項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益有較大影響，項(xiàng)目的主辦者應(yīng)該通過多渠道聯(lián)系多方原材料供應(yīng)商，擇優(yōu)選擇質(zhì)量好、價格低的供應(yīng)商。同時也應(yīng)與多個供應(yīng)商保持聯(lián)系，以防某一主要原材料供應(yīng)商由于某些自身特殊原因而導(dǎo)致所需材料缺貨等。3、本報告在測算過程中，選用的貸款年利率為6.14%，流動資金貸款年利率為5.5%。使用商業(yè)性貸款，其年利率會更高一些，從而增大項(xiàng)目的融資費(fèi)用，加大整個項(xiàng)目

16、的成本，使經(jīng)濟(jì)效益降低，因此建議項(xiàng)目的主辦者，應(yīng)力爭獲得政策性貸款，以減少項(xiàng)目的融資費(fèi)用，爭取更好的投資效益。4、建設(shè)工程不可預(yù)見因素很多，工期、質(zhì)量、成本等都會影響到項(xiàng)目總體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。因此在建設(shè)期，應(yīng)加強(qiáng)施工管理，實(shí)現(xiàn)工程監(jiān)理制。還應(yīng)制定各項(xiàng)建筑材料采購供應(yīng)計(jì)劃，落實(shí)資金供應(yīng)計(jì)劃，以確保項(xiàng)目的順利進(jìn)行。5、本項(xiàng)目屬于加工業(yè)，設(shè)備在運(yùn)營期中對項(xiàng)目效益的影響很大，項(xiàng)目的主辦方應(yīng)在采購過程中選擇性價比高的加工設(shè)備，同時應(yīng)該考慮設(shè)備對原材料的消耗，盡量選擇運(yùn)用了新技術(shù)且質(zhì)量好的設(shè)備，從而提高對原材料的使用率，降低設(shè)備的維修率。6、本項(xiàng)目應(yīng)注重能源節(jié)約環(huán)保方面的探索研究，如廢料的再利用，熱能的循環(huán)使

17、用等，從而降低整個項(xiàng)目的經(jīng)營成本，提高項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益。7、項(xiàng)目的主辦者應(yīng)注意技術(shù)人員、管理人員的引進(jìn)和培養(yǎng)，提高產(chǎn)品的生產(chǎn)效率，進(jìn)而提高產(chǎn)品的銷售量，增加銷售收入。8、本項(xiàng)目在市場中的同類競爭者日益增多，項(xiàng)目的主辦者應(yīng)比較分析市場上同類產(chǎn)品與自身產(chǎn)品的相同點(diǎn)與不同點(diǎn)，從而改進(jìn)、研發(fā)具有自身特色的新產(chǎn)品，擴(kuò)大市場占有率，提高廠商品牌效應(yīng)，為以后擴(kuò)大生產(chǎn)、進(jìn)一步發(fā)展創(chuàng)造有利條件，從而提高項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益。項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表 單位：萬元表1序號項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期123456789101112131項(xiàng)目總投資3482.38 2100.00 532.52 123.31 114.10 104.89 9

18、5.68 86.47 77.26 68.05 58.84 49.63 40.42 31.21 1.1建設(shè)投資2100.00 2100.00 1.2財務(wù)費(fèi)用982.38 132.52 123.31 114.10 104.89 95.68 86.47 77.26 68.05 58.84 49.63 40.42 31.21 1.3流動資金400.00 400.00 2資金籌措50092.00 2100.00 4366.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 2

19、.1資本金300.00 300.00 2.2銀行借款2200.00 1800.00 400.00 2.3營業(yè)收入47592.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 總成本費(fèi)用估算表 單位：萬元表2序號項(xiàng)目名稱合計(jì)計(jì)算期123456789101112131外購原材料24744.00 2062.00 2062.00 2062.00 2062.00 2062.00 2062.00 2062.00 2062.00 2062.00 2062.00

20、2062.00 2062.00 2外購燃料、動力6036.00 503.00 503.00 503.00 503.00 503.00 503.00 503.00 503.00 503.00 503.00 503.00 503.00 3工資及福利費(fèi)3064.32 255.36 255.36 255.36 255.36 255.36 255.36 255.36 255.36 255.36 255.36 255.36 255.36 4修理費(fèi)1008.00 84.00 84.00 84.00 84.00 84.00 84.00 84.00 84.00 84.00 84.00 84.00 84.00 5

21、制造費(fèi)用761.47 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 6管理費(fèi)用951.84 79.32 79.32 79.32 79.32 79.32 79.32 79.32 79.32 79.32 79.32 79.32 79.32 7銷售費(fèi)用761.47 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 8財務(wù)費(fèi)用982.38 132.52 123.31 114.10 104.89 95.68 86.

22、47 77.26 68.05 58.84 49.63 40.42 31.21 8.1利息支出982.38 132.52 123.31 114.10 104.89 95.68 86.47 77.26 68.05 58.84 49.63 40.42 31.21 流動資金借款利息264.00 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00 長期借款利息718.38 110.52 101.31 92.10 82.89 73.68 64.47 55.26 46.05 36.84 27.63 18.42 9.2

23、1 9折舊費(fèi)2016.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 10總成本費(fèi)用(1+2+3+4+5+6+7+8)40325.48 3411.11 3401.90 3392.69 3383.48 3374.27 3365.06 3355.85 3346.64 3337.43 3328.22 3319.01 3309.80 11經(jīng)營成本（9-7.1-8）37327.10 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3

24、110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表 單位：萬元表3序號項(xiàng)目名稱合計(jì)計(jì)算期123456789101112131營業(yè)收入47592.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 2營業(yè)稅金及附加285.80 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 2

25、.1城市維護(hù)建設(shè)稅200.06 16.67 16.67 16.67 16.67 16.67 16.67 16.67 16.67 16.67 16.67 16.67 16.67 2.2教育附加費(fèi)85.74 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 3增值稅2858.04 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 3.1增值稅銷項(xiàng)8090.64 674.22 674.22 674.22 674.2

26、2 674.22 674.22 674.22 674.22 674.22 674.22 674.22 674.22 3.2增值稅進(jìn)項(xiàng)5232.60 436.05 436.05 436.05 436.05 436.05 436.05 436.05 436.05 436.05 436.05 436.05 436.05 利潤與利潤分配表 單位：萬元表4序號項(xiàng)目名稱合計(jì)計(jì)算期123456789101112131營業(yè)收入47592.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966

27、.00 3966.00 2營業(yè)稅金及附加285.84 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 3增值稅2858.04 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 4總成本費(fèi)用40325.46 3411.11 3401.90 3392.69 3383.48 3374.27 3365.06 3355.85 3346.64 3337.43 3328.22 3319.01 33

28、09.80 5利潤總額（1-2-3-4）4122.66 292.90 302.11 311.32 320.53 329.74 338.95 348.16 357.37 366.58 375.79 385.00 394.21 6所得稅1360.48 96.66 99.70 102.74 105.77 108.81 111.85 114.89 117.93 120.97 124.01 127.05 130.09 7凈利潤（5-6）2762.18 196.24 202.41 208.58 214.76 220.93 227.10 233.27 239.44 245.61 251.78 257.95

29、264.12 8盈余公積金276.22 19.62 20.24 20.86 21.48 22.09 22.71 23.33 23.94 24.56 25.18 25.80 26.41 9公益金138.11 9.81 10.12 10.43 10.74 11.05 11.35 11.66 11.97 12.28 12.59 12.90 13.21 10未分配利潤2347.85 166.81 172.05 177.30 182.54 187.79 193.03 198.28 203.52 208.77 214.01 219.26 224.50 11息稅前利潤5105.04 425.42 425.4

30、2 425.42 425.42 425.42 425.42 425.42 425.42 425.42 425.42 425.42 425.42 12息稅折舊攤銷前利潤7121.04 593.42 593.42 593.42 593.42 593.42 593.42 593.42 593.42 593.42 593.42 593.42 593.42 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 單位：萬元表5序號項(xiàng)目名稱合計(jì)計(jì)算期123456789101112131現(xiàn)金流入48076.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 39

31、66.00 3966.00 3966.00 4450.00 1.1銷售收入47592.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 1.2回收固定資產(chǎn)余值84.00 84.00 1.3回收流動資金400.00 400.00 2現(xiàn)金流出42970.96 2100.00 3772.58 3372.58 3372.58 3372.58 3372.58 3372.58 3372.58 3372.58 3372.58 3372.58 3372.58 33

32、72.58 2.1建設(shè)投資（含建設(shè)期利息）2100.00 2100.00 2.2流動資金400.00 400.00 2.3經(jīng)營成本37327.08 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 2.4增值稅2858.04 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 2.5營業(yè)稅金及附加285.84 23.82 23.82 23.

33、82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 3所得稅前現(xiàn)金流量（1-2）-2100.00 193.42 593.42 593.42 593.42 593.42 593.42 593.42 593.42 593.42 593.42 593.42 1077.42 4累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量-2100.00 -1906.58 -1313.16 -719.74 -126.32 467.10 1060.52 1653.94 2247.36 2840.78 3434.20 4027.62 5105.04 5所得稅96.66 99.70 1

34、02.74 105.77 108.81 111.85 114.89 117.93 120.97 124.01 127.05 130.09 6所得稅后現(xiàn)金流量（3-5）-2100.00 96.76 493.72 490.68 487.65 484.61 481.57 478.53 475.49 472.45 469.41 466.37 947.33 7累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量-2100.00 -2003.24 -1509.52 -1018.84 -531.19 -46.58 434.99 913.52 1389.01 1861.46 2330.87 2797.24 3744.57 項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流

35、量表 單位：萬元表6序號項(xiàng)目名稱合計(jì)計(jì)算期123456789101112131現(xiàn)金流入48076.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 4450.00 1.1銷售收入47592.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 1.2回收固定資產(chǎn)余值84.00 84.00 1.3回收流動資金400.00 4

36、00.00 2現(xiàn)金流出44649.81 300.00 3729.76 3723.59 3717.42 3711.24 3705.07 3698.90 3692.73 3686.56 3680.39 3674.22 3668.05 3661.88 2.1項(xiàng)目資本金300.00 300.00 2.2借款本金償還1800.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 2.3借款利息支付718.38 110.52 101.31 92.10 82.89 73.68 64.47

37、55.26 46.05 36.84 27.63 18.42 9.21 2.4經(jīng)營成本37327.08 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 2.5增值稅2858.04 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 2.6營業(yè)稅金及附加285.84 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23

38、.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 2.7所得稅1360.47 96.66 99.70 102.74 105.77 108.81 111.85 114.89 117.93 120.97 124.01 127.05 130.09 3凈現(xiàn)金流量（1-2）3426.19 -300.00 236.24 242.41 248.58 254.76 260.93 267.10 273.27 279.44 285.61 291.78 297.95 788.12 資金來源與運(yùn)用表 單位：萬元表7序號項(xiàng)目名稱合計(jì)計(jì)算期123456789101112131資金來源50092.00 2

39、100.00 4366.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 1.1營業(yè)收入47592.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 1.2資本金300.00 300.00 1.3銀行借款2200.00 1800.00 400.00 2資金的運(yùn)用47113.81 2100.00 4151.76 3745

40、.59 3739.42 3733.24 3727.07 3720.90 3714.73 3708.56 3702.39 3696.22 3690.05 3683.88 2.1建設(shè)投資2100.00 2100.00 2.2流動資金400.00 400.00 2.3借款還本付息2782.38 282.52 273.31 264.10 254.89 245.68 236.47 227.26 218.05 208.84 199.63 190.42 181.21 利息支出982.38 132.52 123.31 114.10 104.89 95.68 86.47 77.26 68.05 58.84 49

41、.63 40.42 31.21 當(dāng)年還本1800.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 2.4營業(yè)稅金及附加285.84 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 2.5增值稅2858.04 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 2

42、.6所得稅1360.47 96.66 99.70 102.74 105.77 108.81 111.85 114.89 117.93 120.97 124.01 127.05 130.09 2.7經(jīng)營成本37327.08 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3盈余資金（1-2）2978.19 0.00 214.24 220.41 226.58 232.76 238.93 245.10 251.27 257.44 263.61 269.78

43、275.95 282.12 4累計(jì)盈余資金0.00 214.24 434.65 661.23 893.99 1132.92 1378.02 1629.29 1886.73 2150.34 2420.12 2696.07 2978.19 借款償還計(jì)劃及還本付息計(jì)劃表 單位：萬元表8序號項(xiàng)目名稱合計(jì)計(jì)算期123456789101112131年初欠款1800.00 1650.00 1500.00 1350.00 1200.00 1050.00 900.00 750.00 600.00 450.00 300.00 150.00 2當(dāng)期還本付息2518.38 260.52 251.31 242.10 2

44、32.89 223.68 214.47 205.26 196.05 186.84 177.63 168.42 159.21 2.1當(dāng)年利息支付718.38 110.52 101.31 92.10 82.89 73.68 64.47 55.26 46.05 36.84 27.63 18.42 9.21 2.2當(dāng)年還本1800.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 3期末借款余額1650.00 1500.00 1350.00 1200.00 1050.00 900.00 750.00 600.00 450.00 300.00 150.00 0.00 財務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表 單位：萬元表9序號項(xiàng)目名稱合計(jì)計(jì)算期123456789101112131經(jīng)營活動現(xiàn)金流量（1.1-1.2）5760.57 496.76 493.72 490.68 487.65 484.61 481.57 478.53 475.49 472.45 469.41 466.37 463.33 1.1現(xiàn)金流入47592.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00