商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)-第三章--負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理VIP

1、編輯ppt第三章第三章 負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理第一節(jié)第一節(jié) 銀行負(fù)債的作用和構(gòu)成銀行負(fù)債的作用和構(gòu)成第二節(jié)第二節(jié) 商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)第三節(jié)第三節(jié) 銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理第四節(jié)第四節(jié) 短期借款的經(jīng)營(yíng)管理短期借款的經(jīng)營(yíng)管理第五節(jié)第五節(jié) 商業(yè)銀行的長(zhǎng)期借款商業(yè)銀行的長(zhǎng)期借款編輯ppt第一節(jié)第一節(jié) 銀行負(fù)債的作用和構(gòu)成銀行負(fù)債的作用和構(gòu)成一、商業(yè)銀行負(fù)債的概念一、商業(yè)銀行負(fù)債的概念1、銀行負(fù)債、銀行負(fù)債 銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)，需用自己的資產(chǎn)或提供勞務(wù)去償付。廣義：廣義：銀行自有資本以外的一切資金來源，包括資本票據(jù)、長(zhǎng)期債務(wù)資本等二級(jí)資本的內(nèi)容

2、（資本性債務(wù)）狹義：狹義：銀行存款、借款等一切非資本性債務(wù)非資本性債務(wù)2、銀行負(fù)債的基本特點(diǎn)、銀行負(fù)債的基本特點(diǎn)（1）必須是現(xiàn)實(shí)的、優(yōu)先存在的（2）必須是能夠用貨幣衡量的（3）只能償付后消失編輯ppt二、銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的作用二、銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的作用1、負(fù)債是商業(yè)銀行吸收資金的主要來源，是銀行經(jīng)營(yíng)的先決條件 規(guī)模；方向、結(jié)構(gòu)；紐帶2、負(fù)債是保持流動(dòng)性的手段，也是決定銀行盈利水平的基礎(chǔ)。 存款提取、劃轉(zhuǎn)，貸款需求；利息成本，規(guī)模、范圍3、銀行負(fù)債擴(kuò)大了社會(huì)資金總量，是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大推動(dòng)力。 閑散集中資本4、銀行負(fù)債構(gòu)成社會(huì)流通中的貨幣量：現(xiàn)金+銀行存款5、負(fù)債是銀行同社會(huì)各界聯(lián)系的主要渠道：閑散資

3、金+貨幣收付三、銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的構(gòu)成三、銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的構(gòu)成負(fù)債結(jié)構(gòu)主要由存款、借入款和其它負(fù)債三個(gè)方面的內(nèi)容所組成編輯ppt第二節(jié)第二節(jié) 商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)一、傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)一、傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)（一）活期存款（一）活期存款交易賬戶、支票存款交易賬戶、支票存款 可由存戶隨時(shí)存取和轉(zhuǎn)讓的存款任何時(shí)候，都是商業(yè)銀行日常經(jīng)營(yíng)管理的重點(diǎn)任何時(shí)候，都是商業(yè)銀行日常經(jīng)營(yíng)管理的重點(diǎn)1、是銀行的主要的主要負(fù)債，經(jīng)常性的主要資金來源2、具有貨幣支付手段和流通手段的職能支票等信用工具（提現(xiàn)）信用流通工具（支付、轉(zhuǎn)帳、背書轉(zhuǎn)讓流通）3、具有很強(qiáng)的派生能力，能有效提高銀行的盈利水平 營(yíng)業(yè)成本較高，利息成本

4、較小，有穩(wěn)定存款余額4、是商業(yè)銀行擴(kuò)大信用、聯(lián)系客戶的重要渠道編輯ppt（二）定期存款（二）定期存款 客戶和銀行預(yù)先約定存款期限的存款對(duì)存款戶：對(duì)存款戶：利息收入穩(wěn)定、較高；風(fēng)險(xiǎn)??；可抵押貸款對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理有著特殊的意義：對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理有著特殊的意義：1、是銀行穩(wěn)定的資金來源 期限較長(zhǎng)，一般不提前支??；準(zhǔn)備率低，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小；利息固定，無利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)2、資金利率高于活期存款利息成本較高但穩(wěn)定性高，特別是準(zhǔn)備率低，可絕大部分貸放出去3、營(yíng)業(yè)成本低于活期存款 存取時(shí)辦理手續(xù)，無其它服務(wù)，管理費(fèi)低 編輯ppt（三）儲(chǔ)蓄存款（三）儲(chǔ)蓄存款 一般是個(gè)人為積蓄貨幣和獲得利息收入而開立的存款賬戶1、通常由銀

5、行發(fā)給存戶存折，作為存款和提現(xiàn)憑證，一般不能簽發(fā)支票，由于儲(chǔ)蓄存款可以穩(wěn)定運(yùn)用，故其利率較高。2、儲(chǔ)蓄存款按其支付方式可以分、儲(chǔ)蓄存款按其支付方式可以分：活期儲(chǔ)蓄、定期儲(chǔ)蓄兩種3、儲(chǔ)蓄存款的概念，國(guó)內(nèi)外存在著明顯的差異：、儲(chǔ)蓄存款的概念，國(guó)內(nèi)外存在著明顯的差異：在國(guó)外，儲(chǔ)蓄存款的存戶包括居民個(gè)人、政府和企業(yè)我國(guó)，專指居民個(gè)人在銀行的存款，政府機(jī)關(guān)、企業(yè)單位的所有存款都不能稱之為儲(chǔ)蓄存款 編輯ppt二、存款工具創(chuàng)新二、存款工具創(chuàng)新（一）存款工具創(chuàng)新的原則：（一）存款工具創(chuàng)新的原則：三性的有效結(jié)合1、規(guī)范性：期限、金額、利率形式、計(jì)息方法、轉(zhuǎn)讓性、附加服務(wù)、提款方式等存款構(gòu)成要素2、效益性；3、連

6、續(xù)性；4、社會(huì)性（二）代表性存款工具創(chuàng)新簡(jiǎn)介（二）代表性存款工具創(chuàng)新簡(jiǎn)介1、活期存款工具創(chuàng)新、活期存款工具創(chuàng)新（1）可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶（）可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶（NOW）逃避逃避Q條例條例1970年美國(guó)馬薩諸塞州一互助儲(chǔ)蓄銀行首創(chuàng) ，個(gè)人、非贏利機(jī)構(gòu)開立的計(jì)算利息的支票賬戶。提現(xiàn)；以支付命令取代支票支付、背書轉(zhuǎn)讓；余款按平均余額計(jì)息。合二為一，允許活期付息：活期賬戶（開支票）+儲(chǔ)蓄賬戶（利息）打破壟斷：儲(chǔ)蓄放款協(xié)會(huì)和互助儲(chǔ)蓄銀行都可經(jīng)營(yíng)，打破商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活期存款的壟斷地位編輯ppt（2） 超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶（超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶（Super NOW ）1985年由NOW發(fā)展，具備NOW特點(diǎn)；

7、新特點(diǎn)：新特點(diǎn)：最低開戶金額和平均余額2500美元，簽發(fā)支票可以不加限制；保持2500美元及以上余額賬戶，利率不受管制逃避逃避Q條例條例；2500美元以下，最高利率5.5%；存款金額較大的客戶，超級(jí)NOW賬戶的利率還是高于NOW賬戶。 客戶按月支付服務(wù)費(fèi)，交存款準(zhǔn)備金，成本高，銀行通常提供獎(jiǎng)勵(lì)和補(bǔ)貼來吸引編輯ppt2、定期存款工具創(chuàng)新、定期存款工具創(chuàng)新（1）可轉(zhuǎn)讓定期存單（）可轉(zhuǎn)讓定期存單（CD） 逃避逃避 Q條例、條例、D條例條例1961年美國(guó)紐約花旗銀行首創(chuàng)，定期定息存入銀行的資金可在市場(chǎng)買賣的票證。面額較大，一般10100萬美元；利率一般高于儲(chǔ)蓄存款；不記名，可隨時(shí)在二級(jí)市場(chǎng)出售轉(zhuǎn)讓；資

8、金來源穩(wěn)定，降低存款準(zhǔn)備金發(fā)行和認(rèn)購方式：發(fā)行和認(rèn)購方式：批發(fā)式：發(fā)行機(jī)構(gòu)擬定發(fā)行總額、利率、面額等，預(yù)先公布，供投資者認(rèn)購；零售式：按投資者需要，隨時(shí)發(fā)行，隨時(shí)認(rèn)購，利率也可協(xié)商兩次卓著的創(chuàng)新：兩次卓著的創(chuàng)新：1975年美國(guó)銀行創(chuàng)新：發(fā)行浮動(dòng)利率可轉(zhuǎn)讓定期存單，銀行降低籌資成本，投資者享受利率趨升利益； 1977年摩根保證信托公司“卷布丁”式滾動(dòng)存單：固定利率到期轉(zhuǎn)期可轉(zhuǎn)讓大額定期存單， 編輯ppt（2）貨幣市場(chǎng)存單（）貨幣市場(chǎng)存單（MMC）1978年，美國(guó)金融管理當(dāng)局，批準(zhǔn)開辦貨幣市場(chǎng)存單貨幣市場(chǎng)存單：期限26個(gè)星期，最低面額1萬美元的不可轉(zhuǎn)讓定期存單。最高利率相當(dāng)于存單發(fā)放日或發(fā)放日前半

9、年期國(guó)庫券的平均貼現(xiàn)率 逃避逃避 Q條例條例1982年，美金融當(dāng)局準(zhǔn)商業(yè)銀行開立貨幣市場(chǎng)存款賬戶（貨幣市場(chǎng)存款賬戶（MMDA）： 賬戶余額不低于2500美元，利率無上限，每周調(diào)整，按日復(fù)利，月底入賬；余額不低于2500美元，利率按NOW賬戶計(jì)；10萬美元存款戶可得到聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)；存戶每月可辦6次自動(dòng)轉(zhuǎn)帳或電話轉(zhuǎn)帳，但支票付款不超3次，個(gè)人則不受限制；存款無最短期限，但提款須提，至少前7天通知。與與NOW賬戶不同：賬戶不同：個(gè)人、非贏利機(jī)構(gòu)、企業(yè)都可開立，且非個(gè)人要交3%的存款準(zhǔn)備金編輯ppt（3）自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（）自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（ATS） 電話轉(zhuǎn)賬服務(wù)： 儲(chǔ)蓄賬戶（獲利息）電話通知

10、活期賬戶（開支票）1978年創(chuàng)ATS：同時(shí)開兩個(gè)賬戶：活期、儲(chǔ)蓄 活期始終保持1美元，支票超1美元，銀行自動(dòng)轉(zhuǎn)帳支付 須交存款準(zhǔn)備金（4）協(xié)定賬戶（）協(xié)定賬戶（AA）一種按一定協(xié)議在活期存款賬戶、NOW賬戶和MMDA賬戶三者自動(dòng)轉(zhuǎn)賬的賬戶。存戶開立上述三種賬戶，對(duì)前兩種通常規(guī)定最低余額。 當(dāng)前兩種賬戶余額超過最低余額，超出部分自動(dòng)轉(zhuǎn)存MMDA賬戶，獲較高利息。 當(dāng)前兩種賬戶余額低于最低余額，MMDA賬戶上的部分存款轉(zhuǎn)入前兩類賬戶，滿足最低余額要求。編輯ppt3、儲(chǔ)蓄存款工具創(chuàng)新、儲(chǔ)蓄存款工具創(chuàng)新（1）零續(xù)定期儲(chǔ)蓄存款）零續(xù)定期儲(chǔ)蓄存款一種多次存入，期限半年以上5年以內(nèi)的儲(chǔ)蓄存款。每次存入金額無

11、限制，也無固定日期限制；期滿前3個(gè)月為“擱置期”，不存不??；定期利率。（2）聯(lián)立定期儲(chǔ)蓄：）聯(lián)立定期儲(chǔ)蓄：整存整取和零存整取結(jié)合一本存折多筆定期存款，每筆存款規(guī)定最低限額，但無存入日期。每年年末，銀行自動(dòng)將存滿1年的各筆存款會(huì)集為一個(gè)大數(shù)；不滿一年，第二年再匯總；取款提前通知，滿1年者可取一筆多筆（3）指數(shù)存款）指數(shù)存款定期儲(chǔ)蓄存款利率與物價(jià)指數(shù)掛鉤，保值存款編輯ppt（4）股金匯票賬戶（）股金匯票賬戶（SDA）1974年美國(guó)信貸協(xié)會(huì)首創(chuàng)，儲(chǔ)蓄賬戶兼具支票賬戶功能，實(shí)際是支付利息的支票賬戶。它允許存戶向簽發(fā)支票一樣開出匯票取現(xiàn)或轉(zhuǎn)賬。在取現(xiàn)和轉(zhuǎn)賬實(shí)現(xiàn)前，存戶資金可取的相當(dāng)于儲(chǔ)蓄存款的利息收入。

12、（5）特種儲(chǔ)蓄存款）特種儲(chǔ)蓄存款根據(jù)客戶特定、特殊需要設(shè)計(jì)，種類繁多。養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄、團(tuán)體儲(chǔ)蓄、存貸結(jié)合儲(chǔ)蓄、國(guó)債定期戶頭儲(chǔ)蓄，以及旅游、教育、寵物、假期、雨天等等個(gè)人退休金賬戶：個(gè)人退休金賬戶：美國(guó)商業(yè)銀行1974年首創(chuàng)。它為未參加職工退休計(jì)劃的工薪層提供了便利。只要每年存入2000美元，存款利率可免受Q條例利率上限限制，且能暫免稅收，直至退休后取款支用時(shí)在按支取額計(jì)所得稅。由于存戶退休后收入銳減，故支款時(shí)能按較低稅率納稅。該種賬戶下存款因存期長(zhǎng)，其利率高于一般的儲(chǔ)蓄存款。 編輯ppt第三節(jié)第三節(jié) 銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理一、積極經(jīng)營(yíng)、努力提高銀行存款的穩(wěn)定性一、積極經(jīng)營(yíng)、努力提高銀

13、行存款的穩(wěn)定性 （一）銀行存款的積極經(jīng)營(yíng)策略（一）銀行存款的積極經(jīng)營(yíng)策略存款規(guī)模和存款潛力（源泉）1、合理利率：數(shù)量、計(jì)算和支付方式2、營(yíng)銷服務(wù) 產(chǎn)品開發(fā)與創(chuàng)新：滿足需求的多樣化存款工具； 營(yíng)銷渠道：網(wǎng)點(diǎn)布局、營(yíng)業(yè)設(shè)施 促銷服務(wù)：廣告宣傳、公共關(guān)系、營(yíng)業(yè)推廣3、內(nèi)部管理：制度、人員素質(zhì)、培訓(xùn)編輯ppt（二）提高存款穩(wěn)定性的策略措施（二）提高存款穩(wěn)定性的策略措施1、存款穩(wěn)定性：存款穩(wěn)定性：存款沉淀率，形成銀行中長(zhǎng)期和高盈利資產(chǎn)的主要資金來源。2、衡量指標(biāo)衡量指標(biāo)存款支付總額計(jì)算期天數(shù)活期存款平均余額活期平均占用天數(shù)活期存款平均余額活期存款最低余額活期存款穩(wěn)定率3、銀行存款可分為三大類、銀行存款可

14、分為三大類（1）易變性存款：主要是活期存款提現(xiàn)、轉(zhuǎn)帳（2）準(zhǔn)變性存款：主要是定活兩便存款、通知存款（3）穩(wěn)定性存款：主要是定期存款、可轉(zhuǎn)讓存單及專項(xiàng)存款4、經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)重點(diǎn) 擴(kuò)大存款客戶數(shù)量；提供優(yōu)質(zhì)高效服務(wù)；提高存款平均占用天數(shù)編輯ppt二、存款成本管理二、存款成本管理（一）存款成本的構(gòu)成（一）存款成本的構(gòu)成1、利息成本、利息成本2、營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)成本：其它成本、服務(wù)成本，指除利息外的其它所有開支3、資金成本：、資金成本：為服務(wù)客戶存款而支付的一切費(fèi)用吸收的全部存款資金營(yíng)業(yè)成本利息成本資金成本率4、可用資金成本：、可用資金成本：也稱資金轉(zhuǎn)移價(jià)格 可用資金 = 存款總額法定存款準(zhǔn)備金必要超額

15、準(zhǔn)備金 銀行可用資金應(yīng)負(fù)擔(dān)的主部成本，資金成本分析重點(diǎn)5、相關(guān)成本：、相關(guān)成本：與增加存款有關(guān)，未包括在上述4項(xiàng)中的支出（1）風(fēng)險(xiǎn)成本：）風(fēng)險(xiǎn)成本：存款增加引起銀行風(fēng)險(xiǎn)增加需付出的代價(jià)（2）連鎖反應(yīng)成本：）連鎖反應(yīng)成本：新增存款的服務(wù)和利息，原存款也享有編輯ppt6、加權(quán)平均成本、加權(quán)平均成本量各種存款資金來源的總本每種存款的單位平均成每種存款資金來源的量權(quán)平均成本銀行全部存款資金的加ni 17、邊際存款成本、邊際存款成本新增存款資金新增營(yíng)業(yè)成本新增利息邊際存款成本編輯ppt（二）存款成本控制（二）存款成本控制1、存款結(jié)構(gòu)和成本選擇、存款結(jié)構(gòu)和成本選擇（1）擴(kuò)大低息存款比重，降利息成本（2）正

16、確處理不同存款的利息與營(yíng)業(yè)成本關(guān)系，降營(yíng)業(yè)成本（3）活期存款發(fā)展戰(zhàn)略不削弱信貸能力（4）定期存款發(fā)展戰(zhàn)略不削弱派生能力2、存款總量與成控制、存款總量與成控制（1）逆向組合模式，即存款總量增長(zhǎng)，成本反而下降（2）同向組合模式，即存款總量增長(zhǎng)，成本隨這上升（3）總量單向變化模式，即存款總量不變，成本不變（4）成本單向變化模式，即存款總量不變，成本增加3、可用資金的歷史平均成本和邊際成本分析、可用資金的歷史平均成本和邊際成本分析編輯ppt三、銀行存款的營(yíng)銷和定價(jià)三、銀行存款的營(yíng)銷和定價(jià)（一）存款工具的營(yíng)銷（一）存款工具的營(yíng)銷重點(diǎn)是促銷，關(guān)鍵是將產(chǎn)品和服務(wù)向客戶報(bào)道、宣傳，吸引、說服、促進(jìn)、影響客戶購

17、買1、研究確定客戶的金融需要、研究確定客戶的金融需要2、根據(jù)研究成果規(guī)劃新的服務(wù)或改善原有服務(wù)、根據(jù)研究成果規(guī)劃新的服務(wù)或改善原有服務(wù)3、定價(jià)和促銷、定價(jià)和促銷（1）定價(jià)既考慮客戶需要，也考慮銀行經(jīng)營(yíng)效益，尋平衡點(diǎn)（2）不同存款工具的價(jià)格信息可溝通，簡(jiǎn)單明了，便于比較（3）不可過分損害某細(xì)分市場(chǎng)利益補(bǔ)貼另一細(xì)分市場(chǎng)利益編輯ppt（二）存款工具的定價(jià)方法（二）存款工具的定價(jià)方法1、 以成本為基礎(chǔ)定價(jià)以成本為基礎(chǔ)定價(jià) 各項(xiàng)成本、費(fèi)用為基礎(chǔ)，加一定利潤(rùn)優(yōu)點(diǎn)：不損害、不補(bǔ)貼任一細(xì)分市場(chǎng)缺點(diǎn)：未考慮細(xì)分市場(chǎng)具體需求；影響成本收益的因素復(fù)雜，定價(jià)公式復(fù)雜；價(jià)格溝通和比較意義不強(qiáng)2、 交易賬戶的定價(jià)交易賬戶

18、的定價(jià)（1）手續(xù)費(fèi)：規(guī)定每筆業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和免費(fèi)輔助服務(wù)（2）平均余額或最低余額：收支相抵平均余額、最低平均余額（3）按余額或手續(xù)費(fèi)以名義利率定價(jià)（4）未達(dá)到規(guī)定余額的賬戶，罰金彌補(bǔ)損失編輯ppt3、金融市場(chǎng)存款賬戶的定價(jià)、金融市場(chǎng)存款賬戶的定價(jià) 既取決于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，又取決于能否保持原來的利差 多數(shù)銀行按周調(diào)整存款賬戶利率，少數(shù)按日定價(jià)； 多數(shù)銀行保證1周存款利率不變，少數(shù)保證1月或不保證4、定期存單市場(chǎng)按銀行層次定價(jià)、定期存單市場(chǎng)按銀行層次定價(jià) 美國(guó)，1974年前定期存單市場(chǎng)分兩個(gè)層次； 1974年后分四個(gè)層次： 1980年代以來，轉(zhuǎn)向按銀行信譽(yù)分檔次編輯ppt四、存款規(guī)?？刂扑摹⒋婵钜?guī)?？刂?

19、、宏觀上評(píng)判存款總額適度性、宏觀上評(píng)判存款總額適度性（1）存款總額 / GDP（2）企業(yè)存款總額 / 企業(yè)銷售總額或流動(dòng)資金占用總額 （3）居民存款總額 / 居民收入總額 三個(gè)比率對(duì)正常狀態(tài)均值的利差程度，小則適度2、銀行經(jīng)營(yíng)管理判斷適度性、銀行經(jīng)營(yíng)管理判斷適度性 標(biāo)準(zhǔn)：存款資金在多大程度上，被實(shí)際運(yùn)用于貸款和投資 存款期限結(jié)構(gòu)，滿足資產(chǎn)業(yè)務(wù)需要（超額儲(chǔ)備），又適當(dāng)降低成本 存款品種結(jié)構(gòu)，滿足資產(chǎn)結(jié)構(gòu)要求，又滿足客戶多樣化需求 邊際成本曲線和實(shí)際收益曲線的相交點(diǎn)3、負(fù)債管理理論：、負(fù)債管理理論：1960年代；“主動(dòng)負(fù)債思想”； “購買理論 ”編輯ppt第四節(jié)第四節(jié) 短期借款的經(jīng)營(yíng)管理短期借款的

20、經(jīng)營(yíng)管理一、短期借款的特征和意義一、短期借款的特征和意義（一）短期借款的主要特征（一）短期借款的主要特征1、對(duì)時(shí)間和金額上的流動(dòng)性需要十分明確2、對(duì)流動(dòng)性的需要相對(duì)集中3、面臨較高的利率風(fēng)險(xiǎn)4、主要用于短期頭寸不足的需要（二）商業(yè)銀行從事短期借款業(yè)務(wù)的意義（二）商業(yè)銀行從事短期借款業(yè)務(wù)的意義1、短期負(fù)債，負(fù)債，為銀行提供了絕大多數(shù)非存款資金來源2、短期負(fù)債，負(fù)債，滿足銀行周轉(zhuǎn)金需要的重要手段3、短期借款，借款，提高了商業(yè)銀行的資金管理效率4、短期借款，借款，既擴(kuò)大了銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模，又加強(qiáng)了外部聯(lián)系和往來編輯ppt二、短期借款的主要渠道二、短期借款的主要渠道再加上易變存款，合稱易變負(fù)債 （一）同業(yè)

21、借款：同業(yè)拆借（一）同業(yè)借款：同業(yè)拆借指金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通，主要用于支持日常性的資金周轉(zhuǎn)，是商業(yè)銀行為解決短期資金余缺，調(diào)劑法定準(zhǔn)備金頭寸而融通資金的重要渠道。 發(fā)達(dá)國(guó)家：同業(yè)拆借市場(chǎng)為無形市場(chǎng) 我國(guó)：1996年開通同業(yè)拆借市場(chǎng)； 2002年開通國(guó)內(nèi)外幣同業(yè)拆借市場(chǎng) 多頭寸銀行 資金拆借系統(tǒng) 頭寸不足銀行 （拆出行） （拆入行） 特點(diǎn)特點(diǎn)（1）期限短，利率較低，一般高于存款利率，低于短期貸款利率，通常還略低于再貼現(xiàn)率，我國(guó)以協(xié)商利率為主（2）同業(yè)拆借的參與者，是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)編輯ppt（二）（二） 向中央銀行借款向中央銀行借款1、再貸款：、再貸款：央行向商業(yè)銀行信用貸款，直接貸

22、款 頭寸借款、季節(jié)性借款、年度性借款2、再貼現(xiàn)：、再貼現(xiàn)：間接貸款 再貼現(xiàn)付款額 = 票據(jù)面額（1年貼現(xiàn)率未到期天數(shù)/365）一般情況下；只能用于調(diào)劑頭寸、補(bǔ)充儲(chǔ)備不足、資產(chǎn)應(yīng)急調(diào)整。 基礎(chǔ)貨幣；利率隨經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)調(diào)節(jié)，通常高于拆借市場(chǎng)（三）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)（三）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)銀行將已對(duì)客戶辦理貼現(xiàn)而未到期的票據(jù)，轉(zhuǎn)售給銀行同業(yè)融通資金的方式商業(yè)銀行之間的行為，二級(jí)市場(chǎng)；可以延續(xù)進(jìn)行，直至票據(jù)到期；利率協(xié)商確定，按實(shí)際天數(shù)計(jì)算編輯ppt（四）回購協(xié)議（四）回購協(xié)議（五）歐洲貨幣市場(chǎng)借款（五）歐洲貨幣市場(chǎng)借款（六）大面額存單（六）大面額存單三、短期借款的經(jīng)營(yíng)策略和管理重點(diǎn)三、短期借款的經(jīng)營(yíng)策略和管理重點(diǎn)（一）短期

23、借款的經(jīng)營(yíng)策略（一）短期借款的經(jīng)營(yíng)策略1、時(shí)機(jī)選擇：自身流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)大小；市場(chǎng)利率；央行貨幣政策2、規(guī)?？刂疲毫鲃?dòng)性、盈利性兼顧：短期借入資金成本，可能超過短期存款利率、貸款收益；可調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和挖掘存款潛力3、結(jié)構(gòu)的確定：低息比重；資產(chǎn)預(yù)期收益高也可適當(dāng)借入高息；國(guó)內(nèi)外比重；央行比重編輯ppt（二）短期借款的管理重點(diǎn)（二）短期借款的管理重點(diǎn)1、主動(dòng)把握借款的期限和金額，有計(jì)劃地把時(shí)間和金額分散化，減少流動(dòng)性需要過于集中2、爭(zhēng)取利用存款的增長(zhǎng)，來償還一部分借款的流動(dòng)性需求：協(xié)調(diào)存款增長(zhǎng)規(guī)律和自身承受能力3、通過多頭拆借，把借款對(duì)象和金額分散化，力求形成一部分長(zhǎng)期可占用的借款余額4、統(tǒng)計(jì)借款到期的

24、時(shí)機(jī)和金額，實(shí)現(xiàn)籌措準(zhǔn)備流動(dòng)性需要編輯ppt第五節(jié)第五節(jié) 商業(yè)銀行的長(zhǎng)期借款商業(yè)銀行的長(zhǎng)期借款一、商業(yè)銀行長(zhǎng)期借款的意義一、商業(yè)銀行長(zhǎng)期借款的意義1、區(qū)別、區(qū)別 存款存款金融債券金融債券（1）籌資目的不同）籌資目的不同 存款全面擴(kuò)大資金來源總量；增加長(zhǎng)期和特定用途資金來源（2）籌資機(jī)制不同）籌資機(jī)制不同 存款經(jīng)常性、無限額、被動(dòng)負(fù)債； 集中性、有限額、主動(dòng)負(fù)債（3）籌資效率不同）籌資效率不同 金融債利率一般高于存款，吸引力強(qiáng)，易推銷，效率高于存款（4）資金穩(wěn)定性不同）資金穩(wěn)定性不同 存款期限彈性，穩(wěn)定性低；明確償還期，一般不提前還，穩(wěn)定性高（5）流動(dòng)性不同）流動(dòng)性不同存款除可轉(zhuǎn)讓存單外，信用關(guān)

25、系固定，不轉(zhuǎn)讓；一般不記名，廣泛轉(zhuǎn)讓流通編輯ppt2、金融債券對(duì)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的積極意義、金融債券對(duì)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的積極意義（1）突破原有存貸關(guān)系束縛：銀行所在地區(qū)、網(wǎng)點(diǎn)、人員（2）籌資效率高：流動(dòng)性+盈利性速度、數(shù)量（3）資金利用率：金融債籌集資金不交法定準(zhǔn)備金（4）負(fù)債管理重要工具：資金來源與資金運(yùn)用匹配性、針對(duì)性強(qiáng)3、金融債券的局限性、金融債券的局限性（1）監(jiān)管嚴(yán)格限制，銀行自主性不強(qiáng)：數(shù)量、利率、期限（2）籌資成本高：高利率 + 發(fā)行費(fèi)用（3）流動(dòng)性受市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度制約編輯ppt二、金融債券的主要種類二、金融債券的主要種類（一）一般性金融債券（一）一般性金融債券1、擔(dān)保債券、信用債券2、固定

26、利率債券、浮動(dòng)利率債券3、普通金融債券、累進(jìn)利率金融債券、貼現(xiàn)金融債券4、一次性還本付息金融債券、附息金融債券（二）資本性金融債券（二）資本性金融債券附屬資本、次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)附屬資本、次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)1、次級(jí)債：也稱、次級(jí)債：也稱后期償付債券后期償付債券 （1）定義）定義指固定期限不低于5年（包括5年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)，排在存款和其他普通負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。編輯ppt（2）次級(jí)債的特征）次級(jí)債的特征次級(jí)償還性：次級(jí)償還性：后期償付性，指次級(jí)債的清償順序排在存款和其他普通負(fù)債之后，優(yōu)先于股權(quán)資本即優(yōu)先股和普通股償還。長(zhǎng)期性：長(zhǎng)期性：巴塞爾協(xié)議

27、要求計(jì)入附屬資本的次級(jí)債的期限須在5年以上，但實(shí)際上各國(guó)次級(jí)債的期限均比5年長(zhǎng)。美國(guó)和英國(guó)的平均期限更高，大約是14年。償還非保證性：償還非保證性：債務(wù)人在無法按期償本付息時(shí)，債權(quán)人無權(quán)向法院申請(qǐng)對(duì)債務(wù)人實(shí)施破產(chǎn)清算。監(jiān)管嚴(yán)格性：監(jiān)管嚴(yán)格性：指次級(jí)債的發(fā)行要經(jīng)過監(jiān)管部門的審批，次級(jí)債的償還、提前贖回、延期等要及時(shí)向監(jiān)管部門報(bào)告，并接受監(jiān)管部門對(duì)次級(jí)債募集資金使用的監(jiān)管無擔(dān)保的政策性金融債。 編輯ppt（2）次級(jí)債計(jì)入附屬資本的條件）次級(jí)債計(jì)入附屬資本的條件 不得有銀行或第三方擔(dān)保 不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%（3）次級(jí)債計(jì)入附屬資本的比例）次級(jí)債計(jì)入附屬資本的比例（4）我國(guó)的次級(jí)債管理）我

28、國(guó)的次級(jí)債管理次級(jí)債的概念、發(fā)行條件、發(fā)行方式、對(duì)象、品種、期限、資金用途、償還以及信息披露等做出明確的規(guī)定。 2003年12月9日，關(guān)于將次級(jí)定期債務(wù)計(jì)入附屬資本的通知2004年3月1日，商業(yè)銀行資本充足率管理辦法 2004年6月23，商業(yè)銀行次級(jí)債券發(fā)行管理辦法2005年8月17日， 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者債券投資管理暫行辦法2007第7月3日，商業(yè)銀行資本充足率管理辦法（修訂本）編輯ppt（5）主要次級(jí)債）主要次級(jí)債資本票據(jù)：資本票據(jù)：一種以固定利率計(jì)息的小面額后期償付證券，其原始到期期限為715年?？稍诮鹑谑袌?chǎng)出售，亦可向銀行客戶推銷。資本證：資本證：以固定利率計(jì)算的大額后期償付證券，其原始到

29、期期限為15年以上。可轉(zhuǎn)換后期償付債券可轉(zhuǎn)換后期償付債券：債券可以在債券持有人的選擇，有的則是事先規(guī)定，以預(yù)先規(guī)定的價(jià)格轉(zhuǎn)換為銀行的普通股票。一般而言，可轉(zhuǎn)換債券的利率比一般的后期償付債券低10%20%，轉(zhuǎn)換價(jià)格則比銀行普通股票價(jià)格高15%25%。浮動(dòng)利率后期償付債券：浮動(dòng)利率后期償付債券：債券的計(jì)息利率為浮動(dòng)利率，它通常為若干市場(chǎng)利率的加權(quán)指數(shù)。選擇性利率后期償付債券：選擇性利率后期償付債券：債券的起初利率為固定利率，但在一定時(shí)期以后，可以由其持有者選擇轉(zhuǎn)換為浮動(dòng)利率計(jì)息。編輯ppt2、混合債：混合資本債券（、混合債：混合資本債券（hybrid bonds or debt ）針對(duì)巴塞爾資本協(xié)

30、議對(duì)混合（債務(wù)、股權(quán)）資本工具的要求設(shè)計(jì)，一種結(jié)合債務(wù)及股本特色的債券形式，所募資金可允許全部或一定比例計(jì)入銀行附屬資本。（1）混合債相對(duì)于次級(jí)債具有更強(qiáng)的資本屬性）混合債相對(duì)于次級(jí)債具有更強(qiáng)的資本屬性當(dāng)銀行倒閉或清算時(shí)，其清償順序列于次級(jí)債之后，先于股權(quán)資本；債券期限要求在15年以上，且10年內(nèi)不得贖回，10年后銀行經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)有一次贖回權(quán)，充分的資本待遇；按照巴塞爾協(xié)議等監(jiān)管要求，計(jì)入附屬資本的比例，只有最后5年才開始每年累積折減20%，每年平均資本成本比次級(jí)債低。（2）提高銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力）提高銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力利息遞延：發(fā)行銀行有一定的利息支付靈活性損失吸收：銀行陷入經(jīng)營(yíng)困境時(shí)，必須遞延本金和利息編輯ppt3、可轉(zhuǎn)債：可轉(zhuǎn)換債券、可轉(zhuǎn)債：可轉(zhuǎn)換債券在一定條件下可轉(zhuǎn)換為普通股的債券，兼具債權(quán)股權(quán)雙重屬性，是保證本金的股票。持有人可選擇，債券到期獲得還本付息，債券的安全和固定收益優(yōu)勢(shì)；也轉(zhuǎn)換為普通股，分享股利或資本增值，股票的長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力優(yōu)勢(shì)。4、可分離債：又稱可分離交易可轉(zhuǎn)債、附認(rèn)股權(quán)證公司債、可分離債：又稱可分離交易可轉(zhuǎn)債、附認(rèn)股權(quán)證公司債實(shí)際上是一個(gè)債券和權(quán)證的投資組合，