企業(yè)運(yùn)用等邊際成本理論分配任務(wù)案例及分析

1、企業(yè)運(yùn)用等邊際成本理論分配任務(wù)案例及分析邊際收益等于邊際成本時(shí)利潤(rùn)最大可以賺的錢(qián)越來(lái)越多看起來(lái)總是好事,但是如果這是在為了獲得100元錢(qián)一支,不得不采取一個(gè)90元買(mǎi)各種生產(chǎn)資料,它不是一個(gè)很不錯(cuò)的人。人們認(rèn)為長(zhǎng)期投資模式而言,最危險(xiǎn)的企業(yè)是兩大類:1、重資產(chǎn)支出、高成本和邊際擴(kuò)張工業(yè)和優(yōu)勢(shì)企業(yè)。2、高杠桿使用,的商業(yè)模式,或是非常復(fù)雜的企業(yè)(高水平的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最大威脅,的商業(yè)模式是非常復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)大大提高,這里暫時(shí)不擴(kuò)散。沉重的資產(chǎn)支出類型企業(yè)通常是JingZhengXing業(yè)規(guī)模、比例時(shí)大聲點(diǎn)意味著其業(yè)務(wù)的固定成本將越來(lái)越高,在同一時(shí)間來(lái)應(yīng)付日益升級(jí)的競(jìng)爭(zhēng)應(yīng)該繼續(xù)尋找資本性支出和使自由現(xiàn)金流有

2、缺陷的。當(dāng)其達(dá)到極致,1年固定成本就太驚人了,一旦碰到很高的經(jīng)濟(jì)環(huán)境或客戶的需求,它的大波動(dòng)+高效固定成本高負(fù)債+高效的收入波動(dòng)可能立即斃命,就像美國(guó)通用或一些主要的航空公司。也就是說(shuō),固定資產(chǎn)比率高的+市場(chǎng)需求的波動(dòng)=企業(yè)經(jīng)營(yíng)的定時(shí)炸彈。相反,光資產(chǎn)加市場(chǎng)需求剛性強(qiáng)=企業(yè)利潤(rùn)的盾牌。此外,從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,企業(yè)利潤(rùn)遞減是絕對(duì)的規(guī)則,否則該企業(yè)的將來(lái),將會(huì)有整個(gè)世界。但這一時(shí)期,一段時(shí)間的具體企業(yè),享有的邊際利潤(rùn)增長(zhǎng)可能的話,它是隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大它的收入能力的持續(xù)改善。換句話說(shuō),同時(shí)其各單位銷(xiāo)售規(guī)模擴(kuò)大一當(dāng)它明顯所獲得的收益甚至高于其比例相同的資本支出。我想它很快就會(huì)給我們的啟示:2點(diǎn)關(guān)門(mén)。首先,

3、有持續(xù)和商業(yè)是非常成功的,企業(yè)經(jīng)營(yíng)潛在的靈感(看起來(lái)很工作非常充分近乎完美的狀態(tài),企業(yè)的經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)上已經(jīng)相當(dāng)大的(相對(duì)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模的企業(yè),我們想其變成利潤(rùn)遞減區(qū)間警惕(并結(jié)合這類企業(yè)在尚未出現(xiàn)下降數(shù)據(jù)市場(chǎng)很熱的再拿,一旦出現(xiàn)性能回歸癥狀經(jīng)常戴維斯雙。第二,并不是所有的企業(yè)有權(quán)利潤(rùn)增加不同企業(yè)的不同舞臺(tái),邊際增加時(shí)間可以有很大差別。輕資產(chǎn)類型企業(yè)(當(dāng)然,是指具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),這是關(guān)于任何企業(yè)的前提下機(jī)組擴(kuò)張便宜一些,擴(kuò)張的效率也非常高,其相對(duì)更容易獲得擴(kuò)張的利潤(rùn)的過(guò)程,但在持續(xù)增長(zhǎng),取決于行業(yè)特性(能力,很容易產(chǎn)生分化等等,企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的公司的程度。但對(duì)于的低邊際成本輕資產(chǎn)類型企業(yè)而言,主要危險(xiǎn)是,一

4、旦產(chǎn)生利潤(rùn)的主要無(wú)形資產(chǎn)元素被推翻(如一個(gè)主要的知識(shí)產(chǎn)權(quán)或?qū)＠?經(jīng)驗(yàn)法則,或者行業(yè)消費(fèi)者最珍愛(ài)的一些特殊的能力被“差異化”,很快就被取代,替換后的速度將遠(yuǎn)比依靠有形資產(chǎn)有利可圖的企業(yè)的類別。所以,在這種類型的企業(yè),個(gè)人認(rèn)為最好的傾向于2分:1、工業(yè)變化相對(duì)溫和,行業(yè)本身不容易,主要技術(shù)顛覆(巴菲特所謂的經(jīng)過(guò)十年的經(jīng)營(yíng)和十年前,沒(méi)啥改變。2、競(jìng)爭(zhēng)的復(fù)合、障礙并不是依靠獨(dú)立的專利和競(jìng)爭(zhēng),但另一個(gè)諸如網(wǎng)絡(luò)元素,客戶的依賴或工業(yè)連鎖效應(yīng)優(yōu)勢(shì)形成多點(diǎn)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)。邊際分析法從杭州開(kāi)往南京的長(zhǎng)途車(chē)即將出發(fā)。無(wú)論哪個(gè)公司的車(chē),票價(jià)均為50元。一個(gè)匆匆趕來(lái)的乘客見(jiàn)一家國(guó)營(yíng)公司的車(chē)上尚有空位,要求以30元上車(chē),被

5、拒絕了。他又找到一家也有空位的私人公司的車(chē),售票員二話沒(méi)說(shuō),收了30元允許他上車(chē)了。哪家公司的行為更理性呢?乍一看,私人公司允許這名乘客用30元享受50元的運(yùn)輸服務(wù),當(dāng)然虧了。但如果用邊際分析法分析,私人公司的確比國(guó)營(yíng)公司精明。說(shuō)起“邊際”這個(gè)詞,許多人覺(jué)得有點(diǎn)神秘,其實(shí)說(shuō)透了你就知道,你經(jīng)常也會(huì)不自覺(jué)地用這個(gè)概念來(lái)分析問(wèn)題。“邊際”這個(gè)詞可以理解為“增加的”的意思,“邊際量”也就是“增量”的意思。說(shuō)的確切一些,自變量增加一單位,因變量所增加的量就是邊際量。比如說(shuō),生產(chǎn)要素(自變量增加一單位,產(chǎn)量(因變量增加了2個(gè)單位,這因變量增加的兩個(gè)單位就是邊際產(chǎn)量?；蛘吒唧w一些,運(yùn)輸公司增加了一些汽車(chē)

6、,每天可以多運(yùn)200多名乘客,這200名乘客是邊際量。邊際分析法就是分析自變量變動(dòng)一單位,因變量會(huì)變動(dòng)多少。我們可以用最后一名乘客的票價(jià)這個(gè)例子來(lái)說(shuō)明邊際分析法的用處。當(dāng)我們考慮是否讓這名乘客以30元的票價(jià)上車(chē)時(shí),實(shí)際上我們應(yīng)該考慮的是邊際成本和邊際收益這兩個(gè)概念。邊際成本是增加一名乘客(自變量所增加的收入(因變量。在我們這個(gè)例子中,增加這一名乘客,所需磨損的汽車(chē)、汽油費(fèi)、工作人員工資和過(guò)路費(fèi)等都無(wú)需增加,對(duì)汽車(chē)來(lái)說(shuō)多拉一個(gè)人少拉一個(gè)人都一樣,所增加的成本僅僅是發(fā)給這個(gè)乘客的食物和飲料,假設(shè)這些東西值10元,邊際成本也就是10元。邊際收益是增加一名乘客(自變量所增加的收入(因變量。在這個(gè)例子中

7、,增加這一名乘客增加收入30元,邊際收益就是30元。在根據(jù)邊際分析法作出決策時(shí)就是要對(duì)比邊際成本與邊際收益。如果邊際收益大于邊際成本,即增加這一名乘客所增加的收入大于所增加的成本,讓這名乘客上車(chē)就是合適的,這是理性決策。如果邊際收益小于邊際成本,讓這名乘客上車(chē)就要虧損,是非理性決策。從理論上說(shuō),乘客可以增加到邊際收益與邊際成本相等時(shí)為止。在我們的例子中,私人公司讓這名乘客上車(chē)是理性的,無(wú)論那個(gè)售票員是否懂得邊際的概念與邊際分析法,他實(shí)際上是按邊際收益大于邊際成本這一原則作出決策的。國(guó)營(yíng)公司的售票員不讓這名乘客上車(chē),或者是受?chē)?yán)格制度的制約(例如,售票員無(wú)權(quán)降價(jià),或者是缺“邊際”這根弦。我們常說(shuō)國(guó)

8、營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制不如私人企業(yè)靈活,這大概可以算一個(gè)例子。邊際分析法在經(jīng)濟(jì)學(xué)中運(yùn)用極廣。所以,邊際這個(gè)概念和邊際分析法的提出被認(rèn)為是經(jīng)濟(jì)學(xué)方法的一次革命。在經(jīng)濟(jì)學(xué)中,邊際分析法的提出不僅為我們作出決策提供了一個(gè)有用的工具,而且還使經(jīng)濟(jì)學(xué)能運(yùn)用數(shù)學(xué)工具。邊際分析所表示的自變量與因變量之間變動(dòng)的關(guān)系可以用微分來(lái)表示。由此數(shù)學(xué)方法在經(jīng)濟(jì)學(xué)中可以得到廣泛應(yīng)用。現(xiàn)在數(shù)學(xué)在經(jīng)濟(jì)學(xué)中運(yùn)用十分廣泛,對(duì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)學(xué)本身的發(fā)展和解決實(shí)際經(jīng)濟(jì)問(wèn)題起到了重大作用。邊際分析法一、邊際資本成本在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用不論是計(jì)劃創(chuàng)建一個(gè)新企業(yè),還是維持現(xiàn)有企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn);或者開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、進(jìn)行技術(shù)改造都必須預(yù)先籌集一定數(shù)額的資金。但

9、是企業(yè)在籌集資金的過(guò)程中,無(wú)法以某一固定的資本成本來(lái)籌措無(wú)限的資金,當(dāng)其籌集的資金超過(guò)一定限度時(shí),原有的資本成本就會(huì)增加。當(dāng)面對(duì)籌資額存在不確定的變動(dòng)區(qū)間或者追加籌資時(shí),企業(yè)需要知道籌資額在不同的區(qū)間變動(dòng),在什么數(shù)額上變化會(huì)引起資本成本怎樣的變化。這就需要使用邊際資本成本的概念。邊際資本成本是指在各個(gè)投資量水平上,每多獲得一元投資需要支出多少成本,是企業(yè)追加籌資時(shí)的成本。通過(guò)邊際資本成本的計(jì)算,能對(duì)追加籌資量就單一籌資或組合籌資方式的資本成本進(jìn)行比較,從而確定追加籌資的方案,并進(jìn)一步考慮投資的方案。在分析邊際資本成本時(shí),必須權(quán)衡個(gè)別資本成本,綜合資本成本。這是因?yàn)檫呺H資本成本實(shí)際上也是綜合資本

10、成本,而綜合資本成本又以個(gè)別資本成本為基礎(chǔ)計(jì)算得到的。個(gè)別資本成本是比較各種籌集資金方式優(yōu)劣的一個(gè)重要尺度。綜合資本成本則是企業(yè)進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策的基本依據(jù)。分析綜合資本成本的目的是確定最佳資本結(jié)構(gòu),從而降低平均資本成本,獲得收益,實(shí)現(xiàn)企業(yè)稅后收益最大化,達(dá)到財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)。企業(yè)籌資是為了滿足投資的需要,企業(yè)在籌集資金進(jìn)行投資項(xiàng)目時(shí)應(yīng)主要考慮資本成本,也就是考慮邊際資本成本。只有當(dāng)投資項(xiàng)目的預(yù)期報(bào)酬率高于資本成本率時(shí),投資者才有利可圖。所以邊際資本成本經(jīng)常用于確定投資規(guī)模和篩選投資機(jī)會(huì),通常的做法是將投資項(xiàng)目按照投資報(bào)酬率的由高到低進(jìn)行排序,按照經(jīng)濟(jì)原理,當(dāng)投資報(bào)酬率與資本成本率相等時(shí)的投資規(guī)模

11、為最優(yōu)投資規(guī)模。二、邊際貢獻(xiàn)在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用眾所周知,企業(yè)即使其產(chǎn)銷(xiāo)量為零,其成本總額也不一定為零,因?yàn)槊總€(gè)企業(yè)總存在著為保持其生產(chǎn)能力而必須發(fā)生的、最低限度經(jīng)營(yíng)能力成本,如折舊費(fèi)、管理人員工資等。也就是說(shuō),企業(yè)生產(chǎn)和銷(xiāo)售產(chǎn)品所取得的收入除了彌補(bǔ)生產(chǎn)和銷(xiāo)售產(chǎn)品而發(fā)生的成本外,還要彌補(bǔ)這些最低限度的經(jīng)營(yíng)能力成本。由此而引入“邊際貢獻(xiàn)”概念。邊際貢獻(xiàn)也稱邊際利潤(rùn)、臨界收益或創(chuàng)利額,它是銷(xiāo)售額減去變動(dòng)成本后的差額,由固定成本和利潤(rùn)構(gòu)成,它體現(xiàn)企業(yè)銷(xiāo)售產(chǎn)品的初步創(chuàng)利能力。銷(xiāo)售單價(jià)減去單位變動(dòng)成本的差額稱單位邊際貢獻(xiàn)。邊際貢獻(xiàn)占銷(xiāo)售額的百分比或單位邊際貢獻(xiàn)占銷(xiāo)售單價(jià)的百分比稱為邊際貢獻(xiàn)率。邊際貢獻(xiàn)

12、與邊際貢獻(xiàn)率不僅是本量利分析中的兩個(gè)重要概念,而且由于兩者可分別從絕對(duì)數(shù)或相對(duì)數(shù)角度反映產(chǎn)品的創(chuàng)利水平,因此在企業(yè)決策中也常常被用做方案選優(yōu)的依據(jù)。此外,若將邊際貢獻(xiàn)的概念引入本量利分析的基本方程式,可以揭示邊際貢獻(xiàn)與目標(biāo)利潤(rùn)和固定成本三者之間的關(guān)系。依據(jù)本量利的基本方程式,有:目標(biāo)利潤(rùn)=邊際貢獻(xiàn)總額-固定成本總額。從上式可以看出,企業(yè)實(shí)現(xiàn)的邊際貢獻(xiàn)首先需要用于補(bǔ)償固定成本。當(dāng)邊際貢獻(xiàn)總額大于固定成本總額時(shí),企業(yè)就會(huì)形成利潤(rùn);反之,就會(huì)發(fā)生虧損。同理,若邊際貢獻(xiàn)總額等于固定成本總額,則企業(yè)將進(jìn)入不盈不虧的臨界狀態(tài)。除了可進(jìn)行盈虧臨界點(diǎn)和本量利分析,預(yù)測(cè)和規(guī)劃目標(biāo)成本與目標(biāo)利潤(rùn)外,邊際貢獻(xiàn)在企業(yè)

13、管理與決策中的作用還體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:(一測(cè)算經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般地,經(jīng)營(yíng)杠桿=息稅前收益變動(dòng)率/銷(xiāo)售變動(dòng)率=基期邊際貢獻(xiàn)總額/(基期邊際貢獻(xiàn)總額-固定成本總額;財(cái)務(wù)杠桿=每股收益變動(dòng)率/息稅前收益變動(dòng)率=息稅前收益/(息稅前收益-利息=(基期邊際貢獻(xiàn)總額-固定成本總額/(基期邊際貢獻(xiàn)總額-固定成本總額-利息。由此可見(jiàn),企業(yè)經(jīng)營(yíng)的特有風(fēng)險(xiǎn)取決于產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)、固定成本總額、利息總額,后兩者在相關(guān)范圍內(nèi)是常量,故產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)直接決定公司特有風(fēng)險(xiǎn)。它為企業(yè)管理提供了事前規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)和分解風(fēng)險(xiǎn)的最優(yōu)途徑-盡可能地提高產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)。(二分析生產(chǎn)能力的利用與開(kāi)發(fā)利用邊際貢獻(xiàn)測(cè)算生產(chǎn)能力利用程度。邊際貢獻(xiàn)

14、以銷(xiāo)售作為考慮問(wèn)題的出發(fā)點(diǎn)使其在企業(yè)利潤(rùn)預(yù)算編制中發(fā)揮重要作用,它以100%生產(chǎn)能力利用水平時(shí)的邊際貢獻(xiàn)為基礎(chǔ)既易于編制又可滿足多品種條件下編制預(yù)算的要求,較適合大企業(yè)的情況。另外可利用邊際貢獻(xiàn)測(cè)算剩余生產(chǎn)能力的利用情況。它主要解決在期間成本總額保持不變條件下生產(chǎn)決策問(wèn)題,例如:非特殊條件下追加訂貨決策,直接以單位貢獻(xiàn)邊際與訂價(jià)之差為判斷標(biāo)準(zhǔn);增產(chǎn)對(duì)象的選擇,以貢獻(xiàn)邊際總額的大小為判斷標(biāo)準(zhǔn);特殊條件下追加訂貨問(wèn)題在考慮了機(jī)會(huì)成本后依然以邊際貢獻(xiàn)為判斷標(biāo)準(zhǔn);虧損產(chǎn)品應(yīng)否繼續(xù)經(jīng)營(yíng),視其提供邊際貢獻(xiàn)的大小。(三考核部門(mén)經(jīng)理職責(zé)當(dāng)經(jīng)濟(jì)規(guī)?；?、社會(huì)化、股份化后,產(chǎn)業(yè)組織形式的重要作用就會(huì)凸現(xiàn)出來(lái)。產(chǎn)業(yè)組

15、織形式發(fā)揮作用的一個(gè)重要基礎(chǔ)是對(duì)部門(mén)及其負(fù)責(zé)人的準(zhǔn)確考核。邊際貢獻(xiàn)用于共同性成本的分解比較科學(xué),可應(yīng)用于部門(mén)預(yù)算的編制;在一個(gè)既可控制收入又可控制成本的預(yù)算單位,用兩者的差額來(lái)考核業(yè)績(jī)才能說(shuō)明問(wèn)題,在邊際貢獻(xiàn)基礎(chǔ)上衍生出分部經(jīng)理邊際(邊際貢獻(xiàn)總額-部門(mén)經(jīng)理可控制的可追溯固定成本和分部邊際(分部經(jīng)理邊際-部門(mén)經(jīng)理不可控而高層部門(mén)可控的可追溯固定成本合理地解決了這一問(wèn)題。(四邊際收益法在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用邊際收益法通常應(yīng)用于流動(dòng)資金管理中,可以用來(lái)分析最佳的現(xiàn)金持有量、應(yīng)收賬款的信用政策的確定以及存貨的管理。我們可以應(yīng)收賬款的信用政策為例來(lái)加以說(shuō)明。企業(yè)發(fā)生應(yīng)收賬款的主要原因是擴(kuò)大銷(xiāo)售,增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力,那么其管理的目標(biāo)就是求得利潤(rùn)。應(yīng)收賬款是企業(yè)的一項(xiàng)資金投放,是為了擴(kuò)大銷(xiāo)售和收益而進(jìn)行的投資,而投資肯定要發(fā)生成本如機(jī)會(huì)成本、管理成本等,這就需要在應(yīng)收賬款信用政策所增加的收益和這種政策的成本之間作出權(quán)衡。只有當(dāng)應(yīng)收賬款所增加的收益超過(guò)所增加的成本時(shí)