第一章財(cái)務(wù)報(bào)告分析概述

1、第一章 財(cái)務(wù)報(bào)告分析概述第一節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)告分析的內(nèi)涵一、 財(cái)務(wù)報(bào)告分析的歷史二、財(cái)務(wù)報(bào)告分析的定義三、財(cái)務(wù)報(bào)告分析的目標(biāo)四、財(cái)務(wù)報(bào)告分析與其他相關(guān)學(xué)科的關(guān)系第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)告分析的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)一、財(cái)務(wù)報(bào)告分析評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)概述二、經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)三、歷史標(biāo)準(zhǔn)四、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)五、預(yù)算（計(jì)劃）標(biāo)準(zhǔn)第三節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)告分析的評(píng)價(jià)方法一、財(cái)務(wù)報(bào)告分析評(píng)價(jià)方法概述二、比較分析法三、比率分析法四、因素分析法第一節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)告分析的內(nèi)涵 一、 財(cái)務(wù)報(bào)告分析的歷史要點(diǎn)1、財(cái)務(wù)報(bào)告分析的發(fā)展過程要點(diǎn)2、財(cái)務(wù)報(bào)告分析體系的構(gòu)成二、財(cái)務(wù)報(bào)告分析的定義要點(diǎn)1、財(cái)務(wù)報(bào)告分析概念要點(diǎn)2、財(cái)務(wù)報(bào)告分析的特征要點(diǎn)3、完整財(cái)務(wù)報(bào)告分析的依據(jù)三、財(cái)務(wù)報(bào)告分析的

2、目標(biāo)要點(diǎn)1、財(cái)務(wù)報(bào)告分析目標(biāo)概述要點(diǎn)2、投資者的分析目標(biāo)要點(diǎn)3、債權(quán)人的分析目標(biāo)要點(diǎn)3、經(jīng)營(yíng)者的分析目標(biāo)要點(diǎn)4、其他利益相關(guān)者的分析目標(biāo)四、財(cái)務(wù)報(bào)告分析與其他相關(guān)學(xué)科的關(guān)系要點(diǎn)1、財(cái)務(wù)報(bào)告分析與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的關(guān)系要點(diǎn)2、財(cái)務(wù)報(bào)告分析與會(huì)計(jì)的關(guān)系要點(diǎn)3、財(cái)務(wù)報(bào)告分析與財(cái)務(wù)管理的關(guān)系一、 財(cái)務(wù)報(bào)告分析的歷史要點(diǎn)1、財(cái)務(wù)報(bào)告分析的發(fā)展過程【產(chǎn)生時(shí)間、地點(diǎn)】P3 19世紀(jì)末20世紀(jì)初、由美國(guó)的銀行家所倡導(dǎo)。1900年美國(guó)人托馬斯烏杜洛提出了財(cái)務(wù)報(bào)告分析的基本概念。【財(cái)務(wù)報(bào)告主體概念】P36 是指與企業(yè)存在一定的現(xiàn)實(shí)或潛在的利益關(guān)系，為特定目的而對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況等進(jìn)行分析的單位或

3、個(gè)人?！矩?cái)務(wù)報(bào)告分析的發(fā)展階段】 從財(cái)務(wù)報(bào)告分析的主要目的及內(nèi)容的角度來看，財(cái)務(wù)報(bào)告分析經(jīng)歷了以下發(fā)展階段：為貸款銀行服務(wù)的信用分析階段為投資人服務(wù)的收益分析階段為經(jīng)營(yíng)者服務(wù)的管理分析階段【信用分析概念】P3 就是分析借款企業(yè)能否按期清償通過銀行信用和商業(yè)信用所取得的貸款?！臼找娣治龈拍睢縋4 就是分析被投資企業(yè)的報(bào)酬情況及其風(fēng)險(xiǎn)情況。收益分析產(chǎn)生發(fā)展背景P4 資本市場(chǎng)形成發(fā)展，企業(yè)籌資范圍擴(kuò)大，社會(huì)公眾進(jìn)入資本市場(chǎng)，要求獲得比貸款銀行更廣泛的信息，投資者重視企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)的報(bào)酬，關(guān)心企業(yè)的收益能力、籌資結(jié)構(gòu)、利潤(rùn)分配等，因此促使財(cái)務(wù)報(bào)告分析由信用分析過渡到收益分析。收益分析的意義P4 由信

4、用分析過渡到收益分析是企業(yè)由被動(dòng)接受銀行分析過渡到主動(dòng)進(jìn)行自我分析，從而使得財(cái)務(wù)報(bào)告分析成為一門新興的學(xué)科?！竟芾矸治龈拍睢?管理分析概念P4：就是使用公開報(bào)表數(shù)據(jù)和內(nèi)部數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，找出管理行為和報(bào)表數(shù)據(jù)的關(guān)系，通過改善管理來改善未來的財(cái)務(wù)報(bào)表。 管理分析發(fā)展背景P4：隨著公司組織的發(fā)展，為改善企業(yè)內(nèi)部管理，財(cái)務(wù)報(bào)告分析由外部分析擴(kuò)大到內(nèi)部分析，管理分析產(chǎn)生。 管理分析的作用P4：評(píng)價(jià)企業(yè)、尋找改善企業(yè)評(píng)價(jià)的線索要點(diǎn)2、財(cái)務(wù)報(bào)告分析體系的構(gòu)成【財(cái)務(wù)報(bào)告分析體系】P4 外部分析和內(nèi)部分析構(gòu)成完整的財(cái)務(wù)報(bào)告分析體系。即財(cái)務(wù)報(bào)告分析按分析主體的不同可分為內(nèi)部分析和外部分析?！就獠糠治龈拍睢縋4 外

5、部分析是指企業(yè)外部的利益相關(guān)者根據(jù)企業(yè)公開的會(huì)計(jì)資料，對(duì)企業(yè)償債能力、收益能力等進(jìn)行的分析。【內(nèi)部分析概念】P4 是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)者根據(jù)企業(yè)公開的會(huì)計(jì)資料以及內(nèi)部的數(shù)據(jù)，為找出管理行為和報(bào)表數(shù)據(jù)關(guān)系，達(dá)到通過改善管理來改善企業(yè)未來財(cái)務(wù)報(bào)表目的所進(jìn)行的分析。即內(nèi)部分析是由企業(yè)內(nèi)部有關(guān)經(jīng)營(yíng)管理人員所進(jìn)行的財(cái)務(wù)報(bào)告分析。二、財(cái)務(wù)報(bào)告分析的定義要點(diǎn)1、財(cái)務(wù)報(bào)告分析概念就是以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告為主要依據(jù)，采用科學(xué)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和適用的分析方法，遵循規(guī)范的分析程序，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等重要指標(biāo)進(jìn)行比較分析，從而對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況及其績(jī)效做出判斷、評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。 要點(diǎn)2、財(cái)務(wù)報(bào)告

6、分析的特征P5第一，財(cái)務(wù)報(bào)告分析是在財(cái)務(wù)報(bào)表所披露信息的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步提供和利用財(cái)務(wù)信息；第二，財(cái)務(wù)報(bào)告分析是一個(gè)判斷過程；第三，財(cái)務(wù)報(bào)告分析以科學(xué)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和適用的分析方法為重要手段。要點(diǎn)3、完整的財(cái)務(wù)報(bào)告分析依據(jù)雖然財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是分析的主要依據(jù)，但財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告所提供的會(huì)計(jì)信息并不能完全滿足使用者進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策的需要，因此，完整的財(cái)務(wù)報(bào)告分析依據(jù)應(yīng)包括財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息（如企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表、報(bào)表附注等）和非財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息（如企業(yè)人力資源、企業(yè)背景、企業(yè)文化等）。 三、財(cái)務(wù)報(bào)告分析的目標(biāo)要點(diǎn)1、財(cái)務(wù)報(bào)告分析目標(biāo)概述【財(cái)務(wù)報(bào)告分析目標(biāo)概念】 是指財(cái)務(wù)報(bào)告分析主體進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告分析所希望實(shí)現(xiàn)的結(jié)果?！矩?cái)務(wù)報(bào)告

7、分析的根本目標(biāo)】P5 充分利用財(cái)務(wù)報(bào)表所揭示的信息，通過財(cái)務(wù)報(bào)告分析使之成為經(jīng)濟(jì)決策的重要依據(jù)；識(shí)別企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況的“廬山真面目”（即報(bào)告的粉飾與甄別）是進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告分析的另一目標(biāo)?！矩?cái)務(wù)報(bào)告分析的具體目標(biāo)】P5 不同的分析主體有著不同的財(cái)務(wù)報(bào)告分析目標(biāo)，從而形成財(cái)務(wù)報(bào)告分析的具體目標(biāo)。不同的財(cái)務(wù)報(bào)告分析主體的經(jīng)濟(jì)決策內(nèi)容不同，所需要的決策信息就不同，則不同財(cái)務(wù)報(bào)告分析主體進(jìn)行分析的側(cè)重點(diǎn)就不同，從而導(dǎo)致不同的財(cái)務(wù)報(bào)告分析主體有著不同的財(cái)務(wù)報(bào)告分析目標(biāo)。由于財(cái)務(wù)報(bào)告分析的不同主體與企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系不同，因此，不同分析主體所關(guān)注的問題就不同，進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告分析的目標(biāo)也就不同。由此形成財(cái)務(wù)

8、報(bào)告分析的具體目標(biāo)。要點(diǎn)2、投資者的分析目標(biāo)P6 【投資者關(guān)注的問題】 投資者面臨著是否向企業(yè)投資或者是否保留其在企業(yè)的投資的決策，因此，必須要對(duì)企業(yè)的未來收益和風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行分析。【投資者財(cái)務(wù)分析的核心】 對(duì)股票價(jià)值的預(yù)測(cè)及其影響因素的分析，關(guān)注的信息重點(diǎn)是企業(yè)的短期盈利能力和長(zhǎng)期增長(zhǎng)能力，因此盈利能力是投資者資本保值和增值的關(guān)鍵。故如企業(yè)的權(quán)益報(bào)酬率水平、支付能力及營(yíng)運(yùn)狀況等受到投資者的重視?！就顿Y者分析目標(biāo)】 通過財(cái)務(wù)報(bào)告分析獲得有關(guān)企業(yè)獲利能力、資本結(jié)構(gòu)和利潤(rùn)分配政策等方面的信息，判斷投資的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)和投資報(bào)酬，為進(jìn)行投資決策提供依據(jù)。要點(diǎn)3、債權(quán)人的分析目標(biāo)債權(quán)人主要包括貸款銀行和非銀行

9、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)債券持有者、融資租賃的出租人等?！径唐趥鶆?wù)的債權(quán)人分析的重點(diǎn)】 反映短期償債能力的指標(biāo)；【長(zhǎng)期債務(wù)的債權(quán)人分析的重點(diǎn)】 反映長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)?！緜鶛?quán)人進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)】 通過財(cái)務(wù)報(bào)告分析獲得有關(guān)企業(yè)償債能力、獲利能力等方面的信息，判斷所提供資金的安全性，為進(jìn)行信貸決策提供依據(jù)。為了保證債權(quán)的安全性和收益性，應(yīng)將償債能力分析與盈利能力分析相結(jié)合。要點(diǎn)4、經(jīng)營(yíng)者的分析目標(biāo) 企業(yè)經(jīng)營(yíng)者是指企業(yè)的各級(jí)經(jīng)營(yíng)管理人員，負(fù)有受托責(zé)任，需要對(duì)企業(yè)從投資者和債權(quán)人所籌集資金的保值增值履行受托責(zé)任。經(jīng)營(yíng)者所獲得的信息更全面，財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)更加多樣化。從對(duì)企業(yè)投資者負(fù)責(zé)的角度，經(jīng)營(yíng)者首先應(yīng)關(guān)心企業(yè)

10、的盈利能力。經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)是評(píng)價(jià)企業(yè)過去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況、預(yù)測(cè)未來的發(fā)展趨勢(shì)。通過財(cái)務(wù)分析，經(jīng)營(yíng)者可以更有效地進(jìn)行日常經(jīng)營(yíng)管理，了解企業(yè)是否發(fā)揮了資金的最大使用效益。財(cái)務(wù)分析是企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理的有效工具。要點(diǎn)4、其他利益相關(guān)者的分析目標(biāo)【其他利益相關(guān)性的構(gòu)成】P6 政府及相關(guān)管理機(jī)構(gòu)、企業(yè)職工、業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)企業(yè)、社會(huì)公眾?！菊跋嚓P(guān)管理機(jī)構(gòu)的分析目標(biāo)】P6 通過重點(diǎn)分析有關(guān)企業(yè)的資源及其運(yùn)用、分配方面的情況，為進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)決策提供依據(jù)。【企業(yè)職工的分析目標(biāo)】P6 企業(yè)員工是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的參與者，其切身利益與企業(yè)息息相關(guān)，必定關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和盈利狀況。通過重點(diǎn)分析企業(yè)債

11、務(wù)結(jié)構(gòu)、盈利能力等方面的情況，為其判斷企業(yè)為其提供就業(yè)機(jī)會(huì)及其穩(wěn)定性、勞動(dòng)報(bào)酬高低和職工福利好壞等提供依據(jù)?！緲I(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)企業(yè)的分析目標(biāo)】P6 業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的主要目的是搞清楚企業(yè)的信用狀況。企業(yè)的供應(yīng)商希望與企業(yè)建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，通過對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析來了解企業(yè)的持續(xù)購買能力、支付能力和商業(yè)信用請(qǐng)款，從而調(diào)整其商品的營(yíng)銷策略和信用政策。企業(yè)客戶要想了解企業(yè)能否長(zhǎng)期持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去以提供穩(wěn)定的貨源、能否長(zhǎng)期履行產(chǎn)品質(zhì)量的擔(dān)保義務(wù)及所提供的信用條件等信息，就要對(duì)企業(yè)的發(fā)展能力、盈利能力等進(jìn)行分析。通過分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況，為其判斷企業(yè)的支付能力和償債能力，評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)信用狀況，從而追溯

12、企業(yè)商業(yè)信用狀況提供依據(jù)。商業(yè)信用概念：是指企業(yè)按時(shí)、按質(zhì)完成各種交易行為的狀態(tài)。財(cái)務(wù)信用概念：是指企業(yè)及時(shí)清算各種款項(xiàng)的狀態(tài)?！旧鐣?huì)公眾的分析目標(biāo)】P6 社會(huì)公眾包括企業(yè)潛在的投資者、潛在的債權(quán)人和企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。 潛在投資者和債權(quán)人通過重點(diǎn)分析企業(yè)目前及其未來發(fā)展等有關(guān)方面的信息，為其判斷企業(yè)興衰及其發(fā)展趨勢(shì)提供依據(jù)。 企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手通過重點(diǎn)分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果情況，為其判斷企業(yè)間的相對(duì)效率、進(jìn)行有針對(duì)性的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策提供依據(jù)。通過財(cái)務(wù)報(bào)告分析還可以為分析者獲得企業(yè)委托代理問題狀況的信息。 四、財(cái)務(wù)報(bào)告分析與其他相關(guān)學(xué)科的關(guān)系（課后掌握）要點(diǎn)1、財(cái)務(wù)報(bào)告分析與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的關(guān)系 【經(jīng)

13、濟(jì)活動(dòng)分析概念】P7 是指利用會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)、業(yè)務(wù)核算、計(jì)劃等有關(guān)資料，對(duì)一定期間的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過程及其結(jié)果進(jìn)行比較、分析和研究的過程。 【財(cái)務(wù)報(bào)告分析與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的相同之處】P7 有著相同的或相似的分析程序、分析方法、分析形式等?！矩?cái)務(wù)報(bào)告分析與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的區(qū)別】P7一是對(duì)象與內(nèi)容不同。財(cái)務(wù)報(bào)告分析的對(duì)象是企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的對(duì)象是企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，既包括財(cái)務(wù)活動(dòng)也包括非財(cái)務(wù)活動(dòng)（如生產(chǎn)活動(dòng)）。二是依據(jù)不同。財(cái)務(wù)報(bào)告分析的依據(jù)是企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表資料及有關(guān)的市場(chǎng)利率、股市行情等信息；經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的資料包括企業(yè)內(nèi)部的各種會(huì)計(jì)資料、統(tǒng)計(jì)資料、技術(shù)或業(yè)務(wù)資料。三是主體不同。財(cái)務(wù)報(bào)告分析的主體具有多

14、元性，包括企業(yè)投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者、職工、業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)企業(yè)等；而經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析主體是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者或職工。要點(diǎn)2、財(cái)務(wù)報(bào)告分析與會(huì)計(jì)的關(guān)系【財(cái)務(wù)報(bào)告分析與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的關(guān)系】P7 交叉點(diǎn)是“財(cái)務(wù)報(bào)告”，財(cái)務(wù)報(bào)告是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作的最終成果，卻又是財(cái)務(wù)報(bào)告分析的客體；財(cái)務(wù)報(bào)告分析中的財(cái)務(wù)分析要以會(huì)計(jì)原則、會(huì)計(jì)政策選擇為依據(jù)進(jìn)行，因此，從某種意義上來說，財(cái)務(wù)報(bào)告分析是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的一部分內(nèi)容?！矩?cái)務(wù)報(bào)告分析與管理會(huì)計(jì)的關(guān)系】P7-8 兩者在對(duì)企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理方面有一定的聯(lián)系；管理會(huì)計(jì)的某些步驟要應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)告分析的方法，財(cái)務(wù)報(bào)告分析需要以一些必要的管理會(huì)計(jì)資料為分析依據(jù)；兩者在理論體系及方法論體系上都有所區(qū)別，因此

15、，兩者不可以相互取代。要點(diǎn)3、財(cái)務(wù)報(bào)告分析與財(cái)務(wù)管理的關(guān)系【財(cái)務(wù)報(bào)告分析與財(cái)務(wù)管理的相同點(diǎn)】P8 都將財(cái)務(wù)問題作為研究對(duì)象，即兩者的對(duì)象相同?！矩?cái)務(wù)報(bào)告分析與財(cái)務(wù)管理的區(qū)別】P8 一是職能與方法不同；財(cái)務(wù)管理的職能與方法的著眼點(diǎn)在于管理，包含預(yù)測(cè)、決策、計(jì)劃預(yù)算、控制、分析、考核等職能方法。財(cái)務(wù)管理中的財(cái)務(wù)報(bào)告分析局限于對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的比率分析，并非財(cái)務(wù)報(bào)告分析的全部含義。二是研究財(cái)務(wù)問題的側(cè)重點(diǎn)不同。財(cái)務(wù)報(bào)告分析側(cè)重于對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)狀況和結(jié)果的研究，而財(cái)務(wù)管理側(cè)重于對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)全過程的研究。三是服務(wù)對(duì)象不同。財(cái)務(wù)報(bào)告分析服務(wù)的對(duì)象包括投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者等所有相關(guān)利益主體；財(cái)務(wù)管理的服務(wù)對(duì)象主要是企

16、業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)者和所有者。四是分析結(jié)果的確定性不同。財(cái)務(wù)報(bào)告分析結(jié)果具有確定性，因?yàn)槭且詫?shí)際的財(cái)務(wù)報(bào)表等資料為基礎(chǔ)進(jìn)行分析；財(cái)務(wù)管理結(jié)果通常是不確定的，因?yàn)樗慕Y(jié)果使根據(jù)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)及概率估算的。第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)告分析的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)一、財(cái)務(wù)報(bào)告分析評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)概述要點(diǎn)1、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的影響要點(diǎn)2、財(cái)務(wù)報(bào)告分析運(yùn)用的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)類別P8二、經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)要點(diǎn)1、經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)概念P8要點(diǎn)2、經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)用的注意事項(xiàng)P9三、歷史標(biāo)準(zhǔn)要點(diǎn)1、歷史標(biāo)準(zhǔn)概念P9要點(diǎn)2、歷史標(biāo)準(zhǔn)的構(gòu)成P9要點(diǎn)3、歷史標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)用的注意事項(xiàng)P9四、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)要點(diǎn)1、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)概念P9要點(diǎn)2、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的構(gòu)成P9要點(diǎn)2、標(biāo)桿標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的變異P9五、預(yù)算（計(jì)

17、劃）標(biāo)準(zhǔn)要點(diǎn)1、預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)概念要點(diǎn)2、預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)的適用性一、財(cái)務(wù)報(bào)告分析評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)概述要點(diǎn)1、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的影響只有借助評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)才能判斷財(cái)務(wù)報(bào)告上的數(shù)據(jù)所顯示的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的好壞；而選擇不同的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)同一問題進(jìn)行分析可能會(huì)得到不同的結(jié)論，因此，評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的基本步驟和重要環(huán)節(jié)。要點(diǎn)2、財(cái)務(wù)報(bào)告分析運(yùn)用的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)類別P8 財(cái)務(wù)報(bào)告分析運(yùn)用的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)包括經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)、歷史標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、預(yù)算（計(jì)劃）標(biāo)準(zhǔn)四類。二、經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)要點(diǎn)1、經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)概念【經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)概念】P8 是指依據(jù)大量且經(jīng)過長(zhǎng)期的實(shí)踐檢驗(yàn)而形成的標(biāo)準(zhǔn)。經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)來源于特定的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)不是人們常說的平均水平，即平

18、均水平不一定能夠成為經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)?！窘?jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)的作用】P9 經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)有助于財(cái)務(wù)報(bào)告分析者觀察企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否合乎常規(guī)。要點(diǎn)2、經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)用的注意事項(xiàng)P9當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生變化，經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)可能失去其原有的意義，以經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)作為比較基礎(chǔ)就不合適。三、歷史標(biāo)準(zhǔn)要點(diǎn)1、歷史標(biāo)準(zhǔn)概念P9【歷史標(biāo)準(zhǔn)概念】P9 是指本企業(yè)過去某個(gè)時(shí)期的實(shí)踐形成的標(biāo)準(zhǔn)?！練v史標(biāo)準(zhǔn)的作用】P9 歷史標(biāo)準(zhǔn)比較可靠，運(yùn)用歷史標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較，一方面有助于揭示差異，查明產(chǎn)生差異的原因，為改進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理提供依據(jù)。另一方面可以進(jìn)行趨勢(shì)分析，了解和掌握經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的變化趨勢(shì)及其規(guī)律，為預(yù)測(cè)提供依據(jù)。要點(diǎn)2、歷史標(biāo)準(zhǔn)的構(gòu)成P9作為歷史標(biāo)準(zhǔn)的可以是：本企業(yè)

19、歷史最高水平、或是企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)條件下水平、或本企業(yè)連續(xù)多期的平均水平、或上期的水平。要點(diǎn)3、歷史標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)用的注意事項(xiàng)P9如果企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生重大變化，運(yùn)用歷史標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較分析會(huì)使得財(cái)務(wù)報(bào)告分析主體陷入“刻舟求劍”的境地。四、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)要點(diǎn)1、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)概念P9【行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)概念】P9 是指能反映行業(yè)特征、以行業(yè)活動(dòng)為基礎(chǔ)形成的標(biāo)準(zhǔn)?！拘袠I(yè)標(biāo)準(zhǔn)的作用】P9 有利于分析主體尋找企業(yè)與同行業(yè)水平的差距，明確努力方向?！拘袠I(yè)標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)用前提】P9 運(yùn)用行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)要謹(jǐn)慎；運(yùn)用前提應(yīng)該是企業(yè)與所運(yùn)用的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)具有可比性。要點(diǎn)2、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的構(gòu)成P9作為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的可以是：行業(yè)的先進(jìn)水平、行業(yè)的平均水平、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的水平等。要

20、點(diǎn)3、標(biāo)桿標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的變異 【標(biāo)桿概念】P9 是指與本企業(yè)同行業(yè)的具有可比性的先進(jìn)企業(yè)?！緲?biāo)桿標(biāo)準(zhǔn)概念】P9 是指以具有可比性的同行業(yè)先進(jìn)水平所形成的標(biāo)準(zhǔn)?！纠?-1】P9 根據(jù)行業(yè)特征、經(jīng)營(yíng)規(guī)模和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，深康佳和四川長(zhǎng)虹等企業(yè)大體上可以作為海信電器的“標(biāo)桿”企業(yè)，2009年海信電器與兩家標(biāo)桿企業(yè)的銷售毛利率如下表所示： 項(xiàng)目 深康佳 四川長(zhǎng)虹 海信電器銷售毛利 18.77% 18.48% 19.03%要求：評(píng)價(jià)海信電器2009年在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位。解：銷售毛利概念：是指主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的差額。銷售毛利率概念：就是銷售毛利與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入之比。毛利是企業(yè)利潤(rùn)形成的基礎(chǔ)，單位收入的毛

21、利越高，抵補(bǔ)各項(xiàng)期間費(fèi)用的能力越強(qiáng)，企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)。反之則企業(yè)獲利能越弱。海信電器2009年銷售毛利率高于標(biāo)桿企業(yè)深康佳和四川長(zhǎng)虹，說明海信電器的獲利能力超過標(biāo)桿標(biāo)準(zhǔn)，其獲利能力在行業(yè)中處于領(lǐng)先地位，競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，處于領(lǐng)先地位。五、預(yù)算（計(jì)劃）標(biāo)準(zhǔn)要點(diǎn)1、預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)概念【預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)的概念】 是指以企業(yè)預(yù)算（計(jì)劃）指標(biāo)所形成的標(biāo)準(zhǔn)?！绢A(yù)算標(biāo)準(zhǔn)的作用】P10 采用預(yù)算（計(jì)劃）標(biāo)準(zhǔn)有助于分析主體判斷企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果與預(yù)算（計(jì)劃）目標(biāo)之間的差異，尋求差異的原因。要點(diǎn)2、預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)的適用性只適合企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)分析。因?yàn)轭A(yù)算（計(jì)劃）標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)內(nèi)部的標(biāo)準(zhǔn)。第三節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)告分析的評(píng)價(jià)方法 一、財(cái)務(wù)報(bào)告分

22、析評(píng)價(jià)方法概述 要點(diǎn)1、財(cái)務(wù)報(bào)告分析評(píng)價(jià)方法與分析目標(biāo)的聯(lián)系要點(diǎn)2、財(cái)務(wù)報(bào)告分析評(píng)價(jià)方法的構(gòu)成 二、比較分析法 要點(diǎn)1、比較分析法概述 要點(diǎn)2、比較分析法的兩種形式 要點(diǎn)3、比較分析法的具體方法之一水平分析法 要點(diǎn)4、比較分析法的具體方法之二垂直分析法 要點(diǎn)5、運(yùn)用比較分析法應(yīng)注意事項(xiàng) 三、比率分析法 要點(diǎn)1、比率分析法概述 要點(diǎn)2、財(cái)務(wù)比率的類型 四、因素分析法 要點(diǎn)1、因素分析法概述 要點(diǎn)2、因素分析法之比率因素分解法 要點(diǎn)3、因素分析法之差異因素分解法之一定基替代法 要點(diǎn)4、因素分析法之具體方法差異因素分解法之二連環(huán)替代法一、財(cái)務(wù)報(bào)告分析評(píng)價(jià)方法概述要點(diǎn)1、財(cái)務(wù)報(bào)告分析評(píng)價(jià)方法與分析目標(biāo)

23、的聯(lián)系P10 不同的分析目標(biāo)需要使用不同的分析方法，即不同分析方法適應(yīng)于不同的分析目標(biāo)。所以財(cái)務(wù)報(bào)告分析需要采用多種分析方法。 要點(diǎn)2、財(cái)務(wù)報(bào)告分析評(píng)價(jià)方法的構(gòu)成P10【財(cái)務(wù)報(bào)告分析的主要方法】P10 財(cái)務(wù)報(bào)告分析評(píng)價(jià)方法主要包括比較分析法、比率分析法、因素分析法?！矩?cái)務(wù)報(bào)告分析的其他方法】P17 回歸分析法、模擬模型法、演繹推理法等。二、比較分析法要點(diǎn)1、比較分析法概述【比較分析法概念】P10 是指將實(shí)際達(dá)到的數(shù)據(jù)同特定的各種數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)相比較，從數(shù)量上確定其差異，并進(jìn)行差異分析或趨勢(shì)分析的分析方法?！静町惙治龈拍睢縋10 是指通過差異揭示成績(jī)或差距，作出評(píng)價(jià)，并找出差異產(chǎn)生原因及其對(duì)差異的影響

24、程度，為今后改進(jìn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理指引方向所進(jìn)行的分析?！沮厔?shì)分析概念】P10 是指將實(shí)際達(dá)到的結(jié)果同不同時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)表中同類指標(biāo)的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，從而確定財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況和現(xiàn)金流量的變化趨勢(shì)和變化規(guī)律所進(jìn)行的分析。我們不可以單憑一年的數(shù)字評(píng)價(jià)公司業(yè)績(jī)。為了更清楚地了解公司業(yè)績(jī)的發(fā)展歷程和趨勢(shì)，以及發(fā)現(xiàn)我們認(rèn)為需要解釋和調(diào)查的比率變動(dòng)，應(yīng)該分析公司3年的數(shù)字，當(dāng)然，5年的數(shù)字更好?！颈容^分析法的作用】P10 一是可以揭示成績(jī)或差距，并找出產(chǎn)生差異的原因，為進(jìn)一步分析以及今后改進(jìn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理指引方向；二是可以確定企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況和現(xiàn)金流量的變化趨勢(shì)和變化規(guī)律。要點(diǎn)2、比較分析法的數(shù)據(jù)形式

25、【比較分析法的兩種數(shù)據(jù)形式】 絕對(duì)數(shù)形式、相對(duì)數(shù)形式【絕對(duì)數(shù)比較概念】P10 就是將財(cái)務(wù)報(bào)表中兩個(gè)或兩個(gè)以上的絕對(duì)數(shù)進(jìn)行比較，以揭示絕對(duì)數(shù)之間的數(shù)量差異?！鞠鄬?duì)數(shù)比較概念】P10 就是將財(cái)務(wù)報(bào)表中有相關(guān)關(guān)系的數(shù)據(jù)的相對(duì)數(shù)進(jìn)行比較，以揭示相對(duì)數(shù)之間的數(shù)量差異。相對(duì)數(shù)比較首先要計(jì)算出財(cái)務(wù)報(bào)表中有相關(guān)關(guān)系的絕對(duì)數(shù)的比值，形成相對(duì)數(shù)，然后在將相對(duì)數(shù)進(jìn)行比較?！緝煞N形式的運(yùn)用】P11 絕對(duì)數(shù)比較只是說明差異金額，不能表明變動(dòng)程度；相對(duì)數(shù)比較可以說明變動(dòng)程度，因此，在實(shí)際工作中，絕對(duì)數(shù)比較和相對(duì)數(shù)比較兩種形式可以交互使用，以便通過比較做出更充分的判斷和更準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)。【比較分析法的具體方法】 水平分析法、垂

26、直分析法要點(diǎn)3、比較分析法的具體方法之一水平分析法【水平分析法概念】P11 又稱橫向比較法，是指將企業(yè)實(shí)際達(dá)到的結(jié)果同某一標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較，從數(shù)量上確定其差異，并進(jìn)行差異分析或趨勢(shì)分析的分析方法?？梢杂媒^對(duì)數(shù)相比較，也可以用相對(duì)數(shù)作比較。【水平分析法的原理】 就是將報(bào)表資料中不同時(shí)期的同項(xiàng)目數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，對(duì)比的數(shù)據(jù)可以是絕對(duì)數(shù)或相對(duì)數(shù)。即分別計(jì)算變動(dòng)額和變動(dòng)率、指數(shù)。計(jì)算公式如下： 變動(dòng)額衡量的是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表某以項(xiàng)目的變動(dòng)額度，反映的是該項(xiàng)目的變動(dòng)規(guī)模；而變動(dòng)率表示變動(dòng)幅度。【水平分析法指數(shù)形式】P11 定比、環(huán)比【定比概念】P11 是指以某一時(shí)期數(shù)額為基數(shù)，其他各期數(shù)額均與該期的基數(shù)進(jìn)行比較；無

27、論絕對(duì)數(shù)還是相對(duì)數(shù)都可以進(jìn)行定比。環(huán)比指數(shù)計(jì)算公式如下： 【環(huán)比概念】P11 是指分別以上一時(shí)期數(shù)額為基數(shù)，將下一期數(shù)額與上一期數(shù)額進(jìn)行比較。無論絕對(duì)數(shù)還是相對(duì)數(shù)都可以進(jìn)行環(huán)比。環(huán)比指數(shù)計(jì)算公式如下： 【水平分析法進(jìn)行差異分析的應(yīng)用】 【例1-1】P11 洪利公司2009年的凈利潤(rùn)為60萬元，2010年的凈利潤(rùn)為90萬元，要求：進(jìn)行差異分析。解：首先對(duì)比絕對(duì)數(shù)即計(jì)算變動(dòng)額；其次對(duì)比相對(duì)數(shù)即計(jì)算變動(dòng)率?！舅椒治龇ㄟM(jìn)行趨勢(shì)分析的應(yīng)用】【例1-2】P11 吉利公司2006-2010年連續(xù)五年的營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)金額如下表所示： 2006 2007 2008 2009 2010營(yíng)業(yè)收入/萬元 4 50

28、0 5 000 5 000 5 883 7 200凈利潤(rùn)/萬元 450 500 400 700 900解：首先對(duì)比絕對(duì)數(shù)可知，吉利公司五年來的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)除2008年的凈利潤(rùn)下降外，一般是呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，令人比較滿意。其次，以2006年作為基期，采用定比形式分析營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)的趨勢(shì)。以06年為基期則吉利公司2006-2010年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)的趨勢(shì)如下表所示： 06 07 08 09 10營(yíng)業(yè)收入 100% 111.11% 111.11% 129.62% 160%凈利潤(rùn) 100% 111.11% 88.89% 155.56% 200%表中的趨勢(shì)百分比（定比指數(shù)）表明，在五年期間內(nèi)，總的趨勢(shì)是

29、營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)都在逐步增長(zhǎng)，特別是2010年的營(yíng)業(yè)收入比2006年增長(zhǎng)了60%，2010年的凈利潤(rùn)比06年增長(zhǎng)了100%，但也要看到，08年的情況較為特殊，這一年的營(yíng)業(yè)收入比06年增長(zhǎng)了11.11%，而凈利潤(rùn)卻下降11.11%。運(yùn)用百分比能清晰地看到總趨勢(shì)，并且更能夠精確表明各期的變動(dòng)程度。但要注意的是基期的選擇要有代表性。如果基期選擇不當(dāng)，情況異常，則以其為基數(shù)而計(jì)算出的百分比趨勢(shì)，會(huì)造成判斷失誤或做出不準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)?！沮厔?shì)分析的應(yīng)用案例】 銀廣夏凈利潤(rùn)與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入趨勢(shì)分析銀廣夏是我國(guó)股票市場(chǎng)中一個(gè)以造假而臭名昭著的上市公司。銀廣夏1997年-2000年的凈利潤(rùn)分別為3937萬元、5847

30、萬元、12779萬元、41765萬元，要求通過凈利潤(rùn)的趨勢(shì)分析，查明其凈利潤(rùn)出現(xiàn)大幅度波動(dòng)的真正原因。解：第一步，編制銀廣夏1997年2000年凈利潤(rùn)趨勢(shì)分析表、繪制出凈利潤(rùn)趨勢(shì)圖。 1997年 1998年 1999年 2000年凈利潤(rùn)/萬元 3937 5847 12779 41765定基指數(shù) 100% 148.51% 324.59% 1 060.83% 凈利潤(rùn)/萬元 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5000 4500 97年 98 99 2000 時(shí)間從表和圖中顯示，從1998年開始，銀廣夏的凈利潤(rùn)加速增長(zhǎng)，20

31、00年凈利潤(rùn)比上年增長(zhǎng)226.83%，與1998年相比增長(zhǎng)近10倍。這不應(yīng)該是正常的。為什么凈利潤(rùn)會(huì)發(fā)生如此大的波動(dòng)？要了解原因，應(yīng)該分析與其相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)是否也發(fā)生了相應(yīng)的波動(dòng)。凈利潤(rùn)的主要影響因素是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，因此，要關(guān)注分析其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入是否也出現(xiàn)了相應(yīng)波動(dòng)。第二步，分析主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變動(dòng)趨勢(shì)。根據(jù)報(bào)表可知，銀廣夏1997年2000年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為32 432萬元、60 628萬元、52 604萬元、90 899萬元。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入趨勢(shì)分析表如下： 1997年 1998年 1999年 2000年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/萬元 32 432 60 628 52 604 90 899定基指數(shù)/% 1

32、00 186.94 162.20 280.28第三步，比較凈利潤(rùn)和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變動(dòng)趨勢(shì)。通過繪制出1997年-2000年凈利潤(rùn)和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入趨勢(shì)圖進(jìn)行比較根據(jù)比較趨勢(shì)圖可以發(fā)現(xiàn)銀廣夏1997年2000年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與凈利潤(rùn)的趨勢(shì)存在差異，1999年凈利潤(rùn)比上年增長(zhǎng)12799-5847=6932萬元或增長(zhǎng)118.57%（=變動(dòng)額6932÷5847），但主營(yíng)業(yè)務(wù)收入?yún)s比上年下降了8024萬元或下降13.23%。第四步，分析與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入相關(guān)的其他財(cái)務(wù)指標(biāo)（如應(yīng)收賬款、貨幣資金等）是否也出現(xiàn)異動(dòng)。通過分析1997年2000年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和貨幣資金、應(yīng)收賬款的趨勢(shì)圖發(fā)現(xiàn)：1998年主營(yíng)業(yè)務(wù)收

33、入上升卻沒有增加貨幣資金，應(yīng)收賬款和貨幣資金的波動(dòng)幅度與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入不一致；1999年貨幣資金大幅度上升不是來源于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。是什么原因造成貨幣資金與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、應(yīng)收賬款沒有發(fā)生相應(yīng)波動(dòng)？并且在1999年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和應(yīng)收賬款下降的情況下，貨幣資金卻大幅度上升。通過進(jìn)一步分析企業(yè)的現(xiàn)金流量發(fā)現(xiàn)，銀廣夏的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)主要是依賴于外部籌資，其自身創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力根本不足以維持正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)，因此，有理由懷疑銀廣夏財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性?！沮厔?shì)分析的步驟】第一步，計(jì)算趨勢(shì)比率即指數(shù)。趨勢(shì)指數(shù)的計(jì)算有兩種方法：一是定基指數(shù)，二是環(huán)比指數(shù)。第二步，根據(jù)指數(shù)計(jì)算結(jié)果，評(píng)價(jià)與判斷企業(yè)該指標(biāo)的

34、變動(dòng)趨勢(shì)及其合理性；第三步，預(yù)測(cè)未來的發(fā)展趨勢(shì)，根據(jù)企業(yè)分析期該項(xiàng)目的變動(dòng)情況，研究其變動(dòng)趨勢(shì)或總結(jié)其變動(dòng)規(guī)律，從而可以預(yù)測(cè)出企業(yè)該項(xiàng)目的未來發(fā)展情況?！沮厔?shì)分析應(yīng)用的注意事項(xiàng)】一是比較的指標(biāo)既可以是直接針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目，也可以針對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)，還可以針對(duì)結(jié)構(gòu)比重；二是比較的形式除了可以計(jì)算定基指數(shù)或環(huán)比指數(shù)外，還可以直接采用趨勢(shì)分析圖的形式進(jìn)行比較分析。三是比較的基礎(chǔ)，當(dāng)某項(xiàng)目基期為0或負(fù)數(shù)時(shí)就不能計(jì)算趨勢(shì)指數(shù)，可以采用直觀的趨勢(shì)分析圖形式。四是對(duì)于計(jì)算趨勢(shì)指數(shù)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，要注意比較前后期的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)的一致性，如果形成數(shù)據(jù)的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)不一致，則趨勢(shì)指數(shù)也會(huì)失去比較的意義。五是

35、對(duì)分析結(jié)果，要注意排出偶然性或意外性因素的影響?！舅椒治龇ㄟ\(yùn)用的表現(xiàn)形式】P12 比較財(cái)務(wù)報(bào)表是水平分析法運(yùn)用的表現(xiàn)。水平分析法可分別用于資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表等財(cái)務(wù)報(bào)表的分析。【比較財(cái)務(wù)報(bào)表概念】 是指列示財(cái)務(wù)報(bào)表中同項(xiàng)目不同時(shí)期的變動(dòng)額或指數(shù)的財(cái)務(wù)報(bào)表。比較財(cái)務(wù)報(bào)表可以比較絕對(duì)數(shù)也可以比較相對(duì)數(shù)，連續(xù)兩年以上的比較財(cái)務(wù)報(bào)表一般采用環(huán)比數(shù)據(jù)。【比較財(cái)務(wù)報(bào)表編制步驟】第一步，列示不同時(shí)期各項(xiàng)目數(shù)據(jù)；第二步，計(jì)算各項(xiàng)目絕對(duì)數(shù)差額和變動(dòng)率?！纠?-3】P12 比較利潤(rùn)表的編制要點(diǎn)4、比較分析法的具體方法之二垂直分析法【垂直分析法概念】P12 又稱動(dòng)態(tài)分析法、結(jié)構(gòu)分析法、縱向比較分析法。是指通過計(jì)算財(cái)

36、務(wù)報(bào)表中的各項(xiàng)目占總體的比重，來反映財(cái)務(wù)報(bào)表中每一項(xiàng)目與其相關(guān)總量之間的百分比及其變動(dòng)情況，反映財(cái)務(wù)報(bào)告中各項(xiàng)目的相對(duì)重要性，達(dá)到準(zhǔn)確分析企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)發(fā)展趨勢(shì)的分析方法?！敬怪狈治龇ㄟ\(yùn)用的表現(xiàn)形式】 共同比財(cái)務(wù)報(bào)表（總體結(jié)構(gòu)報(bào)表）。垂直分析法可分別用于資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表等財(cái)務(wù)報(bào)表的分析?！竟餐蓉?cái)務(wù)報(bào)表概念】P13 是指不表示金額只顯示每一項(xiàng)目占其相關(guān)總量百分比的財(cái)務(wù)報(bào)表。 共同比資產(chǎn)負(fù)債表通常以資產(chǎn)總額為總量基數(shù)，通過計(jì)算各項(xiàng)目與資產(chǎn)總額的百分比來編制。共同比利潤(rùn)表的共同報(bào)表通常以營(yíng)業(yè)收入總額為總量基數(shù)，通過計(jì)算各項(xiàng)目與營(yíng)業(yè)收入總額的百分比來編制。【共同比財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用】P1

37、3 可用于同一企業(yè)不同時(shí)期的縱向比較，又可用于不同企業(yè)之間的橫向比較；能消除不同時(shí)期、不同企業(yè)之間業(yè)務(wù)規(guī)模差異的影響，有利于分析企業(yè)的耗費(fèi)水平和盈利水平，便于對(duì)不同時(shí)期報(bào)表的相同項(xiàng)目進(jìn)行比較?！竟餐葓?bào)表編制的步驟】第一步，確定報(bào)表中各項(xiàng)目占總額的比重或百分比；第二步，通過各項(xiàng)目的比重，分析各項(xiàng)目在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的重要性。一般來說，比重越大的項(xiàng)目越重要，對(duì)總體的影響越大。第三步，將分析期各項(xiàng)目的比重與前期同項(xiàng)目比重對(duì)比，研究各項(xiàng)目比重變動(dòng)情況，確定差異。【例1-4】P13 共同比利潤(rùn)表的編制。 【垂直分析法運(yùn)用的注意事項(xiàng)】 一是要注意總體基礎(chǔ)的唯一性。運(yùn)用垂直分析法時(shí)，總是將財(cái)務(wù)報(bào)表中某一關(guān)鍵項(xiàng)目

38、當(dāng)作一個(gè)整體，然后再把構(gòu)成這一整體的部分與之進(jìn)行對(duì)比，因此，總體基礎(chǔ)的選擇需要事先明確。一般來說，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行垂直分析，是選擇資產(chǎn)總額作為總體基礎(chǔ)，對(duì)利潤(rùn)表進(jìn)行垂直分析是選擇營(yíng)業(yè)收入為總體基礎(chǔ)；對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行垂直分析則分別選擇現(xiàn)金流入總額和現(xiàn)金流出總額作為總體基礎(chǔ)。 二是要注意分析角度的多維性。對(duì)于同一種總體基礎(chǔ)，可以從不同維度進(jìn)行分析，以滿足不同的分析目的。 三是要注意項(xiàng)目數(shù)據(jù)的可比性。是指在進(jìn)行同一企業(yè)前后期或不同企業(yè)同一期的結(jié)構(gòu)對(duì)比時(shí)，應(yīng)盡量保持結(jié)構(gòu)比重計(jì)算口徑的一致性。 要點(diǎn)5、運(yùn)用比較分析法應(yīng)注意的問題【比較分析法的適用性】P13 只適用于對(duì)同質(zhì)指標(biāo)的數(shù)量對(duì)比分析?！颈容^分析法

39、運(yùn)用的前提】P13 指標(biāo)具有可比性【比較分析法運(yùn)用注意的問題】P13一是進(jìn)行比較的指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容、范圍和計(jì)算方法具有一致性。二是進(jìn)行比較的指標(biāo)所執(zhí)行的會(huì)計(jì)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法具有一致性。三是進(jìn)行比較的數(shù)據(jù)指標(biāo)的時(shí)間及其長(zhǎng)度要具有一致性；例如，比較企業(yè)在5年內(nèi)凈利潤(rùn)指標(biāo)，則應(yīng)該是比較每年或每季度利潤(rùn)額相比較，不能某年利潤(rùn)與某季度數(shù)據(jù)相比較；例如，比較A、B公司凈利潤(rùn)指標(biāo)，則同年份兩者的凈利潤(rùn)指標(biāo)在時(shí)間及其長(zhǎng)度上才是一致的，才具有可比性。四是進(jìn)行比較時(shí)不同企業(yè)在企業(yè)類型、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)規(guī)模及目標(biāo)上要大體一致。三、比率分析法要點(diǎn)1、比率分析法概述【比率概念】P14 是指兩個(gè)數(shù)量的比值?！?/p>

40、比率具有意義的前提】P14 計(jì)算比率的兩個(gè)數(shù)字必須具有相互聯(lián)系。任何兩個(gè)數(shù)字都可以計(jì)算出比率，但不是任何兩個(gè)數(shù)字計(jì)算出來的比率都具有意義?！矩?cái)務(wù)比率概念】P14 是指財(cái)務(wù)報(bào)表中具有重要聯(lián)系的兩個(gè)相關(guān)數(shù)字計(jì)算出來的比率?！颈嚷史治龇ǜ拍睢縋14 是指利用財(cái)務(wù)比率（包括一個(gè)或一組比率）來表明某一個(gè)方面的業(yè)績(jī)、狀況或能力的分析方法。【比率分析法的作用】P14 通過比率分析，利用一個(gè)或幾個(gè)比率可以獨(dú)立地揭示和說明企業(yè)某一方面的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，或者說明某一方面的能力?！颈嚷史治龇ǖ倪\(yùn)用】P14 運(yùn)用比率分析法時(shí)，必須以比率所揭示的信息為起點(diǎn)，結(jié)合其他有關(guān)資料和實(shí)際情況，做出更深層次的研究，才能做出正

41、確的判斷和評(píng)價(jià)，為決策服務(wù)，因此，進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告分析時(shí)要重視比率分析法的同時(shí)要將比率分析法和其他分析方法密切配合。要點(diǎn)2、財(cái)務(wù)比率的類型【英國(guó)的財(cái)務(wù)比率類型】P14 分為四類：獲利能力比率、清償能力比率、財(cái)務(wù)杠桿比率、投資比率【我國(guó)的財(cái)務(wù)比率類型】P14 分為四類：獲利能力比率、償債能力比率、資產(chǎn)運(yùn)用效果（營(yíng)運(yùn)能力）比率、獲現(xiàn)能力比率。四、因素分析法要點(diǎn)1、因素分析法概述【因素分析法概念】P15 是指把整體分解為若干個(gè)局部的分析方法。【因素分析法的具體方法】P15 比率因素分解法、差異因素分解法?！疽蛩胤治龇ǖ淖饔谩縋15 運(yùn)用因素分析法可以從數(shù)量上測(cè)定各因素的影響程度，可以幫助人們抓住主要矛盾

42、。要點(diǎn)2、比率因素分解法【比率因素分解法概念】P15 是指把一個(gè)財(cái)務(wù)比率分解為若干個(gè)影響因素的方法。財(cái)務(wù)比率分解是財(cái)務(wù)報(bào)告分析所特有的方法?！颈嚷室蛩胤纸夥ǖ倪\(yùn)用】P15 杜邦分析體系的形成要點(diǎn)3、差異因素分解法概述【差異因素分解法概念】 是指把一個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分解為若干個(gè)影響因素，并逐一分析各個(gè)因素所產(chǎn)生的差異額，以便確定各個(gè)因素影響程度的方法?！静町惙纸夥ǖ木唧w方法】P15 定基替代法、連環(huán)替代法要點(diǎn)4、差異因素分解法之具體方法定基替代法【定基替代法概念】P15 是指分別用實(shí)際數(shù)替換影響因素的基數(shù)（歷史數(shù)或預(yù)算數(shù)），以測(cè)定各因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響，比較差異原因的定量方法?！径ɑ娲ǖ倪\(yùn)用現(xiàn)狀】

43、P15 在財(cái)務(wù)報(bào)告分析中一般不適用定基替代法。因?yàn)榉治龅贸龅牟町愂羌兇獾哪骋灰蛩氐牟町悾瑳]有顯示各種差異的綜合影響結(jié)果，因此，各種差異之和不一定等于總差異?！纠?-5】P15 （課后掌握） 北方公司的本年產(chǎn)品銷售收入與預(yù)算產(chǎn)品銷售收入的比較數(shù)據(jù)如下表所示：項(xiàng)目產(chǎn)品銷售收入/萬元銷售數(shù)量/萬件銷售單價(jià)本年 80 10 8預(yù)算 70 14 5要求：運(yùn)用定基替代法分析影響產(chǎn)品銷售收入各因素的影響程度。解：第一步，確定實(shí)際銷售收入與預(yù)算銷售收入的差異額銷售收入差異=實(shí)際銷售收入80-預(yù)算銷售收入70=10萬元（增加）第二步，用定基替代法分析計(jì)算影響預(yù)算完成的因素。 兩種差異之和=-20+42=22萬元

44、并不等于總差異10萬元。因?yàn)閮蓚€(gè)影響因素銷售量和價(jià)格的共同作用所產(chǎn)生的差異-12萬元沒有體現(xiàn)出來，導(dǎo)致兩種因素造成的差異之和不等于總差異。要點(diǎn)5、差異因素分解法之具體方法連環(huán)替代法【連環(huán)替代法概念】P16 是指確定影響綜合性指標(biāo)的各個(gè)因素，并依次用實(shí)際數(shù)替代影響因素的基數(shù)，借以計(jì)算各項(xiàng)因素影響程度的分析方法?！具B環(huán)替代法的計(jì)算程序】P16第一步，確定財(cái)務(wù)指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系，建立因素分析式。 Y=a×b×c第二步，根據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析期數(shù)值與基期數(shù)據(jù)列出兩個(gè)因素分析式，確定分析對(duì)象?；谥禐椋?分析期值為： 差異值為： 第三步，按照公式中所列因素的同一順序，逐次以各因素的實(shí)際數(shù)替換其基數(shù)計(jì)算出新的數(shù)