深南電路：2020年3月20-27日投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表

1、證券代碼：002916證券簡稱：深南電路5深南電路股份有限公司投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表編號(hào)：2020-04投資者關(guān)系 活動(dòng)類別特定對(duì)象調(diào)研分析師會(huì)議現(xiàn)場參觀口媒體采訪，業(yè)績說明會(huì)新聞發(fā)布會(huì)口路演活動(dòng)，其他（電話會(huì)議、網(wǎng)絡(luò)會(huì)議）參與單位名稱 及人員姓名 （排名不分先 后）網(wǎng)上投資者、國泰君安證券、招商證券、國信證券、高盛、國金證券、花旗銀行、興業(yè)證 券、平安證券、光大證券、華金證券、新時(shí)代證券、中郵證券、華西證券、東吳證券、華 龍證券、萬聯(lián)證券、東興證券、天風(fēng)證券、中金公司、申方宏源證券、東北證券、康和證 券、麥格理證券、安信證券、中信證券、瑞信方止證券、方止證券、廣證恒生證券、海通 證券、樂亞前海

2、證券、中天證券、中銀國際證券、中信建投證券、太平洋證券、建銀國際、 華泰證券等。時(shí)間2020 年 3 月 20-27 日地點(diǎn)電話會(huì)議、網(wǎng)絡(luò)會(huì)議上市公司接待 人員姓名副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書：張麗君；財(cái)務(wù)部總監(jiān)：樓志勇；證券事務(wù)代表：謝丹；投資者關(guān) 系經(jīng)理：曾旖。投資者關(guān)系 活動(dòng)主要內(nèi)容 介紹環(huán)節(jié):介紹公司2019年度經(jīng)營業(yè)績情況、問卷交流一、公司年度經(jīng)營業(yè)績情況簡要介紹2019年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 105.24億，同比增長 38.44%;實(shí)現(xiàn)凈利潤12.33億，同 比增長76.8%。其中二項(xiàng)業(yè)務(wù)基本情況如下：（1） PCB業(yè)務(wù)：實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入77.26億兀，同比增長 43.63%,占公司營業(yè)總收

3、入白7 73.41%,占比較去年 70.76%有所增加；受益于通信、數(shù)據(jù)中心等產(chǎn)品的需求持續(xù)提升、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有所調(diào)整，以及公司內(nèi)部智能化改造、專業(yè)化產(chǎn)線打造的持續(xù)進(jìn)行，內(nèi)部運(yùn) 營效率不斷提升，業(yè)務(wù)毛利率提升至27.98%,同比去年提升 4.94個(gè)百分點(diǎn)。其中，南通數(shù)通一期工廠實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入12.40億，實(shí)現(xiàn)凈利潤1.3億。(2)封裝基板業(yè)務(wù)：實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入11.64億，同比增長 22.94%,占公司營業(yè)總收入的11.06%;無錫基板工廠于 2019年年中投產(chǎn)，投產(chǎn)當(dāng)年收入貢獻(xiàn)較為有限，業(yè)務(wù)收 入增量主要來自于深圳原有基板工廠收入增長。當(dāng)前無錫基板工廠處于產(chǎn)能爬坡狀態(tài)，客 戶認(rèn)證正有序進(jìn)行。(3)

4、電子裝聯(lián)業(yè)務(wù)：實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入12.11億元，同比增長 30.68%,占公司營業(yè)總收入的11.51%;收入增長主要來自通信、數(shù)據(jù)中心、醫(yī)療等領(lǐng)域的產(chǎn)品需求拉動(dòng)。二、交流主要內(nèi)容：Q1、南通二期工廠主要做哪些產(chǎn)品，何時(shí)可以達(dá)產(chǎn)？公司南通數(shù)通二期工廠系公司可轉(zhuǎn)債募投項(xiàng)目，主要面向數(shù)據(jù)傳輸和通信用的印制電路板產(chǎn)品，于2019年上半年投入建設(shè)，截至 2020年3月底已進(jìn)入連線生產(chǎn)狀態(tài)，目前處在產(chǎn)能爬坡階段。伴隨未來5G核心網(wǎng)、承載網(wǎng)和云計(jì)算等建設(shè)需求的提升，預(yù)計(jì)相關(guān)PCB產(chǎn)品需求也將不斷增長，達(dá)產(chǎn)情況具體需要結(jié)合客戶認(rèn)證等因素確定。Q2、目前公司整體產(chǎn)能情況如何，一季度產(chǎn)能預(yù)計(jì)受到多大影響？伴隨國內(nèi)各

5、地區(qū)疫情逐步好轉(zhuǎn)，公司各生產(chǎn)基地產(chǎn)出也不斷提升，截至目前，除新建工廠(無錫基板工廠、南通數(shù)通二期工廠)外，公司整體產(chǎn)能利用率達(dá)九成，已處于較高水平。但在春節(jié)期間，受疫情對(duì)產(chǎn)出的影響，當(dāng)期5G相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)能相對(duì)緊張。公司已經(jīng)做出相關(guān)部署安排，力爭在后續(xù)時(shí)間補(bǔ)回這部分影響的產(chǎn)出。Q3、公司一季度訂單同比情況如何？與去年同期相比，今年一季度通信、服務(wù)器、醫(yī)療訂單占比有所提升；整體來看，一 季度訂單同比有一定增長。Q4、5G訂單的占比情況如何？服務(wù)器這塊公司考慮如何布局？與去年同期相比，今年一季度5G訂單占通信訂單的比重有較大幅度提升。服務(wù)器是數(shù)據(jù)中心主要的硬件之一，伴隨未來5G通信帶來的數(shù)據(jù)流量大幅增

6、加，相關(guān)硬件PCB需求預(yù)計(jì)也會(huì)有較為明顯的增長，公司目前在大力推動(dòng)相關(guān)客戶開發(fā)和訂單落地，2019年相關(guān)收入占比同比提升。Q5、公司2019年境外收入占比為何有所下降？2019年，公司境外收入絕對(duì)值同比實(shí)現(xiàn)增長，收入占總營業(yè)收入比為27%,較2018年有一定幅度下降，主因境內(nèi)收入增長速度高于境外收入。Q6、疫情目前在海外持續(xù)，是否會(huì)影響下游訂單的變化？公司預(yù)計(jì)如何應(yīng)對(duì)？境內(nèi)來看，目前客戶訂單較為穩(wěn)定，產(chǎn)能較為緊張；海外方面，目前階段訂單尚未受 到影響，但長期來看，如果世界范圍內(nèi)疫情短期無法得到有效控制，可能對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)及電 子產(chǎn)業(yè)造成進(jìn)一步?jīng)_擊，公司作為產(chǎn)業(yè)鏈中一環(huán)，也可能會(huì)受到影響。當(dāng)前全球尤

7、其是歐 美疫情仍然正在動(dòng)態(tài)變化中，公司將密切關(guān)注變化， 近期公司也積極響應(yīng)客戶的緊急訂單，盡可能增加產(chǎn)出、滿足客戶需求。Q7、公司當(dāng)前原材料供應(yīng)情況如何？春節(jié)前公司根據(jù)節(jié)后的生產(chǎn)做了相應(yīng)的原材料庫存儲(chǔ)備，有一定安全庫存。伴隨國內(nèi) 各地區(qū)疫情逐步好轉(zhuǎn)，供應(yīng)已基本恢復(fù)。Q8、公司如何看待 2020年P(guān)CB行業(yè)的競爭情況，與 2019年比有何區(qū)別？2019年，全球宏觀環(huán)境形勢受經(jīng)貿(mào)摩擦等因素影響，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不確定性增加，加之 環(huán)保監(jiān)管日益趨嚴(yán)，PCB行業(yè)競爭壓力持續(xù)加大。2020年開年以來，新冠疫情等突發(fā)事件 為PCB企業(yè)發(fā)展增加了新的挑戰(zhàn)，或?qū)癸L(fēng)險(xiǎn)能力更低的工廠造成更大壓力。但以 5G通 信技術(shù)

8、、云計(jì)算等為代表的產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，也為行業(yè)帶來結(jié)構(gòu)性增長機(jī)會(huì)。Q9、公司封裝基板業(yè)務(wù)的毛利率為何下降？2019年，公司封裝基板毛利率為26.25%,與去年同期相比略有下降，主要是受無錫基板工廠前期建設(shè)和爬坡的影響。Q10、公司無錫基板工廠的爬坡進(jìn)度是否會(huì)受到此次疫情影響？公司無錫基板工廠于 2019年6月連線試生產(chǎn)，爬坡前期主要進(jìn)行生產(chǎn)線導(dǎo)通、生產(chǎn)能 力積累及客戶認(rèn)證。此次疫情發(fā)生后，部分客戶的認(rèn)證可能會(huì)有所延遲，這部分不可避免 會(huì)受到一些影響；已通過認(rèn)證的客戶相關(guān)訂單及生產(chǎn)受影響相對(duì)較小。公司后續(xù)將盡量加 快認(rèn)證，加強(qiáng)生產(chǎn)管理，爭取將影響降至最低。Q11、公司封裝基板業(yè)務(wù)主要有哪些類型的產(chǎn)品，

9、占比情況如何？公司所生產(chǎn)的封裝基板產(chǎn)品主要有MEMS-MIC （硅麥克風(fēng)）、存儲(chǔ)基板、射頻基板、指紋類基板等，其中存儲(chǔ)基板系公司無錫基板工廠主要面向的產(chǎn)品，也是未來公司重點(diǎn)發(fā) 展的市場領(lǐng)域之一。Q12、無錫基板工廠 2019年貢獻(xiàn)了多少營收？無錫基板工廠2019年年中連線試生產(chǎn)，且基板工廠爬坡周期較PCB工廠相對(duì)較長，因此在投產(chǎn)當(dāng)年?duì)I收貢獻(xiàn)有限。去年基板業(yè)務(wù)的收入增長主要來自于深圳原有基板工廠的 業(yè)務(wù)增長，硅麥克風(fēng)、存儲(chǔ)基板、射頻基板、指紋類基板等各項(xiàng)產(chǎn)品訂單需求均呈現(xiàn)較好 的增長。Q13、公司今年用于購建固定資產(chǎn)的資本開支大約在什么水平，主要用途是什么？公司今年主要固定資產(chǎn)投資方向?yàn)椋耗贤〝?shù)

10、通二期工廠建設(shè)，深圳以及無錫、南通各工廠技改項(xiàng)目。Q14、公司為何跟年報(bào)一起發(fā)布了資產(chǎn)減值公告？公司本次資產(chǎn)減值公告的披露主要與披露要求的調(diào)整相關(guān)。根據(jù)2020年2月28日發(fā)布生效的深圳證券交易所上市公司規(guī)范運(yùn)作指引規(guī)定：上市公司計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備或者核銷資產(chǎn)對(duì)公司當(dāng)期損益的影響占公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈利潤絕對(duì)值的比例在10%以上且絕對(duì)金額超過 100萬元人民幣的，應(yīng)及時(shí)履行信息披露義務(wù)。2019年，公司計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備合計(jì)9,252.72萬元，占2018年經(jīng)審計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤的13.27%,符合新施行的披露要求情形。實(shí)際公司2019年資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提金額與2018年相比同比有所下降。Q15、公司此次計(jì)提的資產(chǎn)減值是否已經(jīng)在利潤表中體現(xiàn)，計(jì)提的原因是什么？本次資產(chǎn)減值準(zhǔn)備已按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在2019年度的利潤表體現(xiàn)。公司計(jì)提資產(chǎn)減值主要來自兩個(gè)方面：（1）由于公司產(chǎn)值、營收增長，應(yīng)收賬款及存貨同步增加，相關(guān)資產(chǎn)減值 計(jì)提相應(yīng)增加；（2）公司各工廠開展效率提升等技術(shù)改造專項(xiàng)，淘汰部分效率低下的老舊設(shè)備，從而使得固定資產(chǎn)計(jì)提資產(chǎn)減值。Q16、面對(duì)2020年的特殊環(huán)境，公司有怎樣的發(fā)展策略及目標(biāo)？從目前情況來看，公司所處的核心市場通信設(shè)備市場，以及這兩年在聚焦