銀行理財問題

1、湖北理工學院 數(shù)學建模 理財產品問題 作業(yè)名稱 理財產品問題 班 級 2010級信計（一）班姓 名 柯希杰 石賢主 舒托學 號 201041210125 26 38指導教師 許小芳老師20122013 學年 第1學期理財產品問題分析摘要本文針對銀行推出的“黃金十年”理財方式受熱捧這一現(xiàn)象，對其相較于銀行儲蓄、買債券等方式理財?shù)膬?yōu)點，與顧客愿意投資的原因，及次理財方式所存在的缺陷進行了討論。針對問題一：客戶在選擇理財方式的時候，選擇標準很大程度依賴與該理財方式相較于其他方式的盈利的大小。在其他條件一樣時，利潤越高，則客戶越喜歡該理財產品。所以在除盈利率外其他條件都相同的條件下，建立客戶喜歡程度模

2、型（其中：w為一個大于0的常系數(shù)，為產品收益）。然后分別對三種不同的投資方式進行比較。通過編程計算得出，即使在“黃金十年”年終紅利為0時，顧客投資“黃金十年”收益也大于其他兩種投資方式。所以這款理財產品受到許多人的喜歡。針對問題二：從問題一可知選擇銀行儲蓄獲得利潤高于買國債的利潤，所以本問題中只考慮銀行儲蓄和購買理財產品。先在客戶的角度上進行分析:對客戶而言,主要考慮銀行存款利率的變化、銀行活期利率變化、累計紅利和終了紅利對總收益的影響。銀行客戶主要承擔的風險是怕購買該種保險理財產品的收益小于通過銀行儲蓄方式獲得收益。再在銀行的角度上分析：銀行推出這款理財產品獲得的利潤主要是通過用購買該產品的

3、銀行客戶資金去做投資賺的利潤，而銀行投資主要幾方面：發(fā)放貸款、期貨投資等。假設客戶生交通意外、重大疾病、出現(xiàn)住院醫(yī)療之間是相互獨立的，則每年需要向客戶因這三種原因而賠付保險金額的概率，每年出現(xiàn)賠付保險的人數(shù)服從二項分布：，建立銀行通過該理財產品經過十五年獲得的總收益的模型。 對于第三個問題，對于普通老百姓，給出了四點選擇理財產品的建議。即了解你自己的底線、了解一些關于理財產品和理財?shù)幕局R、了解你購買的產品、了解金融機構，方便普通老百姓選擇適合自己的理財產品。關鍵字：理財產品 風險 收益 喜愛度 一、問題重述理財產品問題每年銀行都會推出各式各樣的理財產品吸引投資者，最近，銀行推出一款名為“黃

4、金十年”的保險理財產品，它以1000元/份銷售，利潤分配方式舉例如下：如果客戶購買三份即每年交3000元，共交10年；每年返回300元，返回15次=4500元；15年到期后，領3萬元本金+10倍累計紅利+終了紅利；另外還有意外保障：三倍公共交通意外賠付；重大疾病保障：每年多交10元，重大疾病保15年；住院醫(yī)療保障：每年多交253元，可享受70%-90%住院醫(yī)療報銷。累計紅利指的是按當年銀行活期利率計算的紅利。終了紅利是銀行用客戶存款投資所獲利潤進行分紅的錢。相比各式各樣的理財產品，銀行儲蓄和買債券是普通老百姓理財?shù)闹饕绞胶屯緩?。因此，理財產品的設計，應該考慮到能否吸引老百姓。問題：1、為什么

5、這款理財產品受到許多人的喜歡？你能解釋其中的奧秘嗎？請用具體的數(shù)學模型說明理由。2、推出上述理財產品，銀行當然是為了盈利，請給對銀行的收益、風險以及客戶的收益、風險進行分析，并對產品的改進提出意見。3、對于普通老百姓，請給出在選擇理財產品時的一些建議。二、模型的假設1、假設在15 年內，該銀行以及債券市場都能夠正常運作；2、假設投資者不中途退出該理財產品，連續(xù)購買十年；3、假設投資者每年均購買三份“黃金十年”保險理財產品；4、假設客戶都購買同一種保險，且享受的福利不因客戶的理財投資方式不同而不一樣。5、假設投資者每年均購買3000 元債券，連續(xù)十年；6、假設投資者每年去銀行存3000 元，連續(xù)

6、十年；7、假設在投資者的投資的15 年內，銀行的年利率保持不變；8、假設未來的15 年內金融市場是穩(wěn)定，故銀行的年利率基本不變.9、假設以2012年為第一年；10、假設在大多數(shù)普通客戶看來每年的年利率變化不大或者不變最好,即以2012年的存款年利率作為以后各年的年利率；11、假設銀行的活期利率,12、為了簡化計算,就假設該客戶只購買了3份保險理財產品。13、假設每年銀行獲得的利潤與客戶存入銀行金額成正比。三、符號說明-該客戶購買該產品的份數(shù)-每年末銀行因該理財產品獲得利潤-對應當年的銀行活期利率-客戶獲得的累計紅利-銀行用客戶存款投資所獲總利潤-銀行向客戶給予的分紅比例 -客戶通過購買此理財產

7、品在15后獲得的收益 -第i年末在銀行儲蓄賬戶中的總金額-第i年的銀行存蓄的年利率為-通過銀行儲蓄的方式獲得的利潤:-購買該種理財產品的客戶人數(shù)-Z-前十年銀行每年應返還給所有用戶的錢的總金額 -設銀行每年投資的利潤率-每年的收益-每年因賠付給用戶的意外保障險+重大疾病保障+住院醫(yī)療保障的總金額-每位客戶發(fā)生交通意外的概率-意外賠付的總金額-院治療賠付的總金額-每位客戶出現(xiàn)重大疾病的概率-出現(xiàn)重大疾病的人數(shù)-重大疾病賠付的總金額四、模型的建立與求解4.1、問題一4.1.1問題一的分析可知客戶對理財產品的的喜歡程度跟收益的多少是成正比的，即收益越多，客戶越愿意投資。所以可采用控制變量法，假設每位

8、客戶都有購買保險，且三樣理財產品除了收益外其他的因素（包括風險程度）都相同，則客戶對理財產品的喜歡程度可用收益額：（其中：w為一個大于0的常系數(shù)，為產品收益）來表示。同時為簡化模型，假設每年存入的錢都已達到最長的儲蓄時間N=15年且按單利進行計算，則第k年存入的錢，存期為N-(k-1)年。由于目前最大存期利率的最小存期是5年，所以下面有關利率的計算都按5年期的利率，以2012年為第一年，計算相關模型。當客戶選擇理財方式為銀行儲蓄或者買債券時,假設客戶仍然是在前十年每年年初投資3000元,選擇銀行儲蓄時,那么15年后獲得的利潤為；設第i年的銀行存蓄的年利率。（一）、當客戶選擇該“黃金十年”保險理

9、財產品時:1、以2012年為第一年，假設客戶購買該產品的份數(shù)為三份，設前十年每年向銀行交本金為m，則總本金M=；設十五年內每年銀行返還給客戶的金額為a，那么 15年返回總和L1=2、設為第n年存入的錢的存期,且，設銀行每年的活期利率為, 則客戶獲得的累計紅利:；3、假設終了紅利:L3=A,(A為一個大于0的常數(shù))；4、假設客戶都買了重大疾病保障和住院醫(yī)療保障的保險，每年用于重大疾病保障的保險金額為：；用于住院醫(yī)療保障的保險金額為：。那么購買保險所用的總金額為：L4=；所以綜上分析所述：該客戶通過購買此理財產品在15年后獲得純收益為:；客戶喜歡程度模型為：（其中：w為一個大于0的常系數(shù)，為產品收

10、益）， (二)、當客戶理財選擇銀行儲蓄時假設客戶選擇銀行儲蓄時, 每年仍然存入m=3000元, 方案一：當儲蓄采用整存整取時, 前十年中,每年年初都存入3000元,從第11年開始不再存入錢。累計紅利指的是按當年銀行活期利率計算的紅利，所以假設未來的15 年內金融市場是穩(wěn)定，故銀行的年利率基本不變，所以年利率采用2012年未標準。設2012銀行整存整取五年以上的年利率為。第一年末在銀行儲蓄賬戶中的總金額為: 第二年末在銀行儲蓄賬戶中的總金額為: 則第十年末在銀行儲蓄賬戶中的總金額為: 第十一年末在銀行儲蓄賬戶中的總金額為: 則最后一年即第15年末在銀行儲蓄賬戶中的總金額為: 則通過采用整存整取銀

11、行儲蓄的方式獲得的收益:=方案二：當儲蓄采用零存整取時，收益的求法與方案一的相同，設2012年銀行零存整取五年以上的年利率為。則通過采用零存整取銀行儲蓄的方式獲得的收益:=所以客戶理財選擇銀行儲蓄時的最大收益為：客戶喜歡程度模型為：（其中：w為一個大于0的常系數(shù)）（四）、當客戶理財選擇買債券時假設客戶選擇買債券時, 每年仍然購買m=3000元, 假設未來的15 年債券的年利率不變，所以債券的年利率都以2012年為。設當年購買債券的年利率為r.同客戶選擇銀行儲蓄時求最大收益一樣，同理得：則客戶理財選擇買債券時方式獲得的收益為:則：當客戶選擇買債券理財產品時，客戶喜歡程度模型為：（其中：w為一個大

12、于0的常系數(shù)）4.1.2問題一模型的建立對于當客戶選擇各種理財產品時，客戶喜歡程度模型為：=4.1.3、問題一模型的求解通過數(shù)據(jù)查找如表1所示：取w=1/30000 ,P1=5.50%，P2=3.50% ，r=6.15%，并利用編寫程序，計算得出：（見附錄1）問題的求解:本問題求解時主要在銀行用客戶的角度上考慮:假設在大多數(shù)普通客戶看來每年的年利率變化不大或者不變最好,即以5年以上的年利率作為以后各年的年利率：；假設銀行向客戶分紅的比例為:;假設每故T1>max(T2,T3),即客戶對“黃金理財”產品的喜歡度大于銀行儲蓄和債券。分析：由以上結果，1、可知即使在銀行終了紅利為0的情況下，顧

13、客投資“黃金十年”的理財產品所獲得的收益都遠遠大于銀行儲蓄、債權。2、該產品提供了相對便宜的保險，節(jié)約了客戶在購買銀行儲蓄和買債券后去選擇保險的時間和精力。這就是該產品受那么多人喜歡的原因。4.2針對問題二:4.1.1問題的分析從問題一可知選擇銀行儲蓄獲得利潤高于買國債的利潤，所以本問題中只考慮銀行儲蓄和購買理財產品。（一) 、先在客戶的角度上進行分析:對客戶而言,主要考慮銀行存款利率的變化、銀行活期利率變化、累計紅利和終了紅利對總收益的影響。銀行客戶主要承擔的風險是怕購買該種保險理財產品的收益小于通過銀行儲蓄方式獲得收益。購買該種理財產品的客戶人數(shù)為,第j名客戶購買的產品份數(shù)分別為,則第j名

14、客戶在前十年每年向銀行所交的金額為：,則十五年后獲得的利潤為：,其中,為對應當年（2012年）的銀行活期利率。 最后的總收益： 如果該名客戶將同等金額的錢以儲蓄的方式存入銀行,每年向銀行仍然存入一次金額為：,的存款，重復在銀行存入十次,那么十五年后獲得總利潤為。則最后的總收益： 則在客戶的角度只要保證。即設以幾何平均收益率來衡量【1】銀行儲蓄方式承擔的風險值：購買理財產品承擔的風險值：（二）、在銀行的角度上分析：假設購買該種理財產品的客戶人數(shù)為,第j名客戶購買的產品份數(shù)分別為,則第j名客戶在前十年每年向銀行所交的金額為：。則前十年銀行每年應返還給所有用戶的錢的總額為：，假設每一份理財產品返還1

15、00元。銀行推出這款理財產品獲得的利潤主要是通過用購買該產品的銀行客戶資金去做投資賺的利潤，而銀行投資主要幾方面：發(fā)放貸款、期貨投資等。設銀行每年投資的利潤率為,則銀行每年通過用客戶的資金賺到的利潤為，每年的收益為，又假設銀行會將每年的收益及本金又用于下一年的投資。而銀行承擔的風險主要是購買該理財產品的客戶的意外保障:三倍公共交通意外賠付；重大疾病保障：每年多交10元，重大疾病保15年；住院醫(yī)療保障：每年多交253元，可享受70%-90%住院醫(yī)療報銷，設每年因賠付給用戶的意外保障險+重大疾病保障+住院醫(yī)療保障的總額為：。易知：每位購買了該保險理財產品的客戶都得到了意外保障：三倍公共交通意外賠付

16、;設每位客戶發(fā)生交通意外的概率為、重大疾病的概率為、出現(xiàn)住院醫(yī)療的概率為。假設客戶生交通意外、重大疾病、出現(xiàn)住院醫(yī)療之間是相互獨立的，則每年需要向客戶因這三種原因而賠付保險金額的概率：，每年出現(xiàn)賠付保險的人數(shù)服從二項分布：，設平均賠付的金額C元/人，于是。則前十年銀行每年的收益為：該年總的利潤-返還給所有購買該理財產品的總額-該年因賠付給用戶的保險總額；第十一年到十五年的收益為：該年的利潤-該年因賠付給用戶的保險總額。（1）、第一年的利潤：則，第一年銀行的收益為：（2）、第二年到第十年銀行每年的利潤為：對應的收益為：（3）、又知由于客戶只向銀行交十年的錢，則第十一年到十五年每年的利潤：對應的收

17、益：（4）、因為十五年到期后，客戶要領本金+10倍累計紅利L+終了紅利，銀行通過該理財產品經過十五年獲得的總收益：；其中。又知對于銀行推出該款理財產品就是為了盈利,但是也要承擔一定的風險率,所以就用幾何平均盈利率來衡量風險率,即4.2.2、模型的建立 銀行通過該理財產品經過十五年獲得的總收益：,;滿足的約束條件為:4.2.3、模型求解分析由建立的模型可知，影響本問中銀行收益是存貸款款利率的變化和每年因銀行客戶的發(fā)生交通意外、重大疾病、住院治療的人數(shù)及賠款的總金額。為求解上述模型，給上述軟件求解帶來了一定的麻煩，故為了計算方便，先對模型作以下調整：（1） 、假設購買上述保險理財產品的客戶都是普通

18、老百姓，且一般不可能有大量資金用來購買理財產品或者存蓄，為了簡化計算故假設每位銀行客戶均購買三份保險理財產品，即（2） 、購買該理財產品的人數(shù)大約估計為10萬人 (1)首先假設在銀行收益是存貸款款利率不變的情況下,考慮銀行客戶的發(fā)生交通意外、重大疾病、住院治療的人數(shù)及賠款的總金額對銀行收益及風險的影響，通過分析，每年發(fā)生交通意外、重大疾病、住院治療的人數(shù)用數(shù)學期望代替，查得數(shù)據(jù)：發(fā)生交通意外的概率：，發(fā)生重大疾病的概率：;假設因重大疾病才住院治療，故;則(1)現(xiàn)在考慮銀行客戶的發(fā)生交通意外、重大疾病、住院治療的人數(shù)及賠款的總金額對銀行收入及風險的影響：當C從0不斷增加到20000元/人時，通過

19、matlab求解(附件2)，得到銀行通過該項理財產品十五年后的收益及風險率見下圖（1）：圖（1）圖（2）從圖中可以知道：平均賠付的保險金額C對銀行收益和客戶的收益的影響大致成線性關系，隨著C的增大，銀行的收益和客戶的收益均明顯減少；而計算出平均賠付的保險金額對應的銀行的風險率,說明每年當平均賠付的保險金額在20000元/人以下時對銀行收益的風險很小很小，基本可以忽略不考慮,只是在影響銀行和客戶的收益。又根據(jù)作出銀行收益與客戶總收益之間的圖形如下圖（3）：圖（3）可知，當銀行總收益減少的情況下，客戶的總收益成一次線性關系減少。(2)當銀行客戶的發(fā)生交通意外、重大疾病、住院治療的人數(shù)及賠款的總金額

20、保持不變時，先考慮銀行存款利率對總收益的影響，假設C=20000元/人,通過matlab計算(附件3)并得到存款利率在1%到7%之間時,當存款利率上升到5.53%時,銀行客戶通過銀行儲蓄的方式獲得收益將高于通過購買理財產品獲得收益。而存款利率在一定范圍內的變化對銀行通過該項理財產品獲得收益及客戶通過購買理財產品的收益沒有多大的影響。如下圖(4):圖(4)圖（5）(1) 當銀行存款利率和銀行客戶的發(fā)生交通意外、重大疾病、住院治療的人數(shù)及賠款的總金額保持不變時;現(xiàn)在考慮貸款利率對收益及風險的影響。用matlab（附件4）軟件計算當銀行貸款利率在5.5%到10%之間時，當銀行貸款利率下降到7.31%

21、時, 銀行客戶通過銀行儲蓄的方式獲得收益將高于通過購買理財產品獲得收益。貸款率對銀行收入的影響如下圖（6）:圖（6）說明銀行的貸款率越高銀行獲得的收益就越高。貸款利率對客戶收入的影響見下圖（7）:圖（7）通過上面的分析,銀行通過該項產品主要承擔的風險是:（1）當每年銀行客戶的發(fā)生交通意外、重大疾病、住院治療的人數(shù)及賠款的總金額對銀行和客戶收益的成互相關關系, 當賠款的總金額超過10000000元時,將對銀行的總收益及購買該理財產品客服的總收益產生影響,及銀行和客戶都存在著風險,小于10000000元時, 銀行和客戶收益將隨著值的增大而減小。(2)當銀行的存款利率上升到5.53%或者銀行貸款利率

22、下降到7.31%時，銀行客戶通過銀行儲蓄方式理財獲得的收益將超過通過購買理財產品獲得的收益,這樣的話,客戶也許不會選擇此項理財產品,而選擇銀行儲蓄作為理財方式。有分析得出銀行存款利率的變化對客戶通過購買此項理財產品收益及銀行因為這項的總收益沒有什么影響,當貸款利率變化時將對客戶和銀行的收益產生均產生正相關的影響，貸款利率越大，收益就越大。模型的評價及改進1、模型的評價 4.3.2、對普通老百姓的理財建議進過分析與比較，我們提醒普通老百姓在選擇理財產品時應該注意以下四點：（1）、了解你自己的底線。在作出所有投資決策前要做到仔細考慮一下自己的理財目的、資金量、理財時間、背景知識、對風險的認識等問題

23、，考慮清楚再付諸行動。若不愿承擔風險，為確保本金的安全與有相對的收益，就選擇一些預期收益比較固定的理財產品。不要期望低投資，高回報的理財方式。 （2）、了解一些關于理財產品和理財?shù)幕局R。投資者需要通過具有一些關于理財產品和理財?shù)幕局R，可以通過書刊、報紙、各種新聞媒體進行了解學習。在購買理財產品時，僅憑個人經驗無法對其有充分的認識，需要向專業(yè)人士進行相關方面的詢問，避免忽略相關事宜，增加投資風險。保險具有很大可投資性。比如人生保險，醫(yī)療保險，意外保險等在實際生活中具有很大回報性。但是在投資時要保留一部分流動資金，預防意外情況的發(fā)生。（3）、了解你購買的產品。購買前一定要看看產品說明，自己

24、有一個判斷，比如各家銀行推出的打新股產品，產品說明上是委托誰運做的，是網上還是網下申購，歷史上的經驗本金是否會損失，收益大概多少，目前的銀行打新股產品只要國家政策不發(fā)生大的變化，應該是收益比固定收益型的理財產品更高，高多少要看各家銀行的運做水平！另外用一個正常的心態(tài)去判斷理財產品也是必要的，投資有風險，沒有穩(wěn)賺不賠的投資方式，任何一個超過市場平均水平的收益率很多的產品，都需要仔細識別、分析，看看是否為虛假廣告，或者風險較高！不要盲目跟風，盡量選擇自己相對熟悉的產品購買。即便原來沒有任何背景知識，也應該在購買前詳細咨詢獨立的理財師，或要求銀行專業(yè)理財人員詳細解釋。辨別好理財計劃的期限、投資方向和

25、選擇權結構，特別是理財計劃的類型，辨明理財計劃是否保證最低收益、是否保證本金。同時，了解理財計劃是否給予交易各方以中止權，在什么樣的條件下給予交易各方以中止權。最終結合自己的理財目的和風險收益偏好來選擇產品。（4）、了解金融機構。事先了解哪些金融機構可以銷售銀行理財產品，每個銀行在理財產品和配套服務方面的特色和專長，選擇您最信賴的金融機構。五、模型的評價針對上面的分析，考慮到模型可能存在的缺點。在此，本文對部分模型進行評價。本文在求盈利是假設在大多數(shù)普通客戶看來每年的年利率變化不大或者不變最好,所以以后各年的年利率為當年銀行的五年以上的年利率；這與實際情況不符所以當以后各年的年利率都以各年的年

26、利率建立模型時，就會使得模型更為準確。參考文獻【1】 風險的度量2012/5/29附件附件1：y=;y(1)=3000*1.055;for i=2:10 y(i)=(y(i-1)+3000)*1.055;endfor i=11:15 y(i)=y(i-1)*1.055;endS=y(15)-30000-15*1080l=;l(1)=3000*1.065;for i=2:10 l(i)=(l(i-1)+3000)*1.065;endfor i=11:15 l(i)=l(i-1)*1.065;endL=10*(l(15)-30000)*0.005;S1=4500+(l(15)-30000)*0.4

27、+L-3530 x=;for i=1:10 x(i)=3000*i*0.0615;endfor i=11:15 x(i)=30000*0.0615;endSS=sum(x)-15*(1080-480)附件2:C=0:1000:20000; nn=length(C);PK1=zeros(1,nn);PF=zeros(1,nn);PK2=zeros(1,nn);FF=zeros(1,nn);SS=zeros(1,nn);for j=1:nnR=500*C(j); f=0.2;p=zeros(1,15)+0.055;r=zeros(1,15)+0.075;y=;y(1)=3000*(1+p(1);f

28、or i=2:10 y(i)=(y(i-1)+3000)*(1+p(i);endfor i=11:15 y(i)=y(i-1)*(1+p(i);endS=y(15)-3000*10-15*1080;S10=100000*S;z=100*300000;l=;F=;k=0.005;l(1)=(300000*1000+10*100000*240/250+253*100000*10/250)*r(1);F(1)=l(1)-z-R;for i=2:10 l(i)=(F(i-1)+300000*1000*i+10*100000*240/250+253*100000*10/250)*r(i); F(i)=l

29、(i)-z-R;end for i=11:14 l(i)=(F(i-1)+300000*1000*10)*r(i); F(i)=l(i)-R; end l(15)=(F(14)+300000*1000*10)*r(15); F(15)=sum(F(1:14)-10*sum(l)*k-sum(l)*f;S1=15*3*100*100000+sum(l)*f+10*sum(l)*k-100000*3530;SS(j)=S1;FF(j)=F(15);pf=1;for i=1:10 pf=pf*l(i)/(100000*1000*i+100000*263);endfor i=11:15pf=pf*l(

30、i)/(100000*1000*10);endPF(j)=pf(1/15)-1; if S1/100000>3000 PK2(j)=0;elsePK2(j)=1-S1/(3000*100000);endpk1=1;for i=1:10 pk1=pk1*(1+(y(i)-3000*i)/(3000*i);endfor i=11:15 pk1=pk1*(1+(y(i)-30000)/30000);endPK1(j)=pk1(1/15)-1; endplot(C,FF)plot(C,SS)plot(FF,SS)附件3:ll=0.01:0.0001:0.07; %#ok<NBRAK>

31、nn=length(ll);PK1=zeros(1,nn);PF=zeros(1,nn);PK2=zeros(1,nn);FF=zeros(1,nn);SS=zeros(1,nn);Sy=zeros(1,nn);for j=1:nnR=500*20000;f=0.2;%·ÖºìµÄ±ÈÀý£¨±ä»¯£©p=zeros(1,15)+ll(j);%³¤ÆÚ´æ

32、¿îÂÊ£¨±ä»¯£©r=zeros(1,15)+0.075;%ÀûÈóÂʼ´´û¿îÂÊ£¨±ä»¯£©y=;y(1)=3000*(1+p(1);for i=2:10 y(i)=(y(i-1)+3000)*(1+p(i);endfor i=11:15 y

33、(i)=y(i-1)*(1+p(i);endS=y(15)-3000*10-15*1080;Sy(j)=S;S10=100000*S;z=100*300000;l=;F=;k=0.005;l(1)=(300000*1000+10*100000*240/250+253*100000*10/250)*r(1);F(1)=l(1)-z-R;for i=2:10 l(i)=(F(i-1)+300000*1000*i+10*100000*240/250+253*100000*10/250)*r(i); F(i)=l(i)-z-R;end for i=11:14 l(i)=(F(i-1)+300000*1

34、000*10)*r(i); F(i)=l(i)-R; end l(15)=(F(14)+300000*1000*10)*r(15); F(15)=sum(F(1:14)-10*sum(l)*k-sum(l)*f;S1=15*3*100*100000+sum(l)*f+10*sum(l)*k-100000*3530;SS(j)=S1;FF(j)=F(15);pf=1;for i=1:10 pf=pf*l(i)/(100000*1000*i+100000*263);endfor i=11:15pf=pf*l(i)/(100000*1000*10);endPF(j)=pf(1/15)-1; if S

35、1/100000>3000 PK2(j)=0;elsePK2(j)=1-S1/(3000*100000);endpk1=1;for i=1:10 pk1=pk1*(1+(y(i)-3000*i)/(3000*i);endfor i=11:15 pk1=pk1*(1+(y(i)-30000)/30000);endPK1(j)=pk1(1/15)-1; endfor i=1:nn if Sy(i)>=SS(i)/100000 sy=ll(i) endend附件4:ll=0.055:0.0001:0.1; %#ok<NBRAK>nn=length(ll);PK1=zeros(1,nn);PF=zeros(1,nn);PK2=zeros(1,nn);FF=zeros(1,nn);SS=zeros(1,nn);Sy=zeros(1,nn);for j=1:nnR=500*20000;f=0.2;%·ÖºìµÄ±ÈÀý£¨±ä»¯£©