公司戰(zhàn)略與風險管理復習提綱

1、公司戰(zhàn)略與風險管理第一章戰(zhàn)略與戰(zhàn)略管理本章重要知識點1.戰(zhàn)略的定義、結構層次和關鍵要素；2.企業(yè)的使命和目標3.戰(zhàn)略管理的含義和流程【知識點一】明茨伯格的5P戰(zhàn)略 計劃、計謀、模式、定位、觀念【知識點二】企業(yè)戰(zhàn)略的結構層次 公司、業(yè)務單位、職能【知識點三】戰(zhàn)略的關鍵要素戰(zhàn)略有以下五個關鍵要素: 有愿景、具有可持續(xù)性、有效傳遞戰(zhàn)略的流程、企業(yè)具有競爭優(yōu)勢、能利用企業(yè)與環(huán)境之間的聯(lián)系?！局R點四】戰(zhàn)略測試 應用相關性 學術嚴謹性（各自的分類，案例）【知識點五】企業(yè)存在的理由（企業(yè)就是要營利，股東價值最大化）【知識點六】確定企業(yè)的使命和目標 層次圖 戰(zhàn)略規(guī)劃的第一步是確定公司使命并將其在公司使命陳述

2、中加以明確?！局R點七】企業(yè)使命的要素 反應定位、導向作用、業(yè)務范圍、界定自身的企業(yè)環(huán)境、決定于影響戰(zhàn)略決策的利益相關者的相關能力（不能短期不能是職能型、要整體）【知識點八】企業(yè)使命陳述（書面、明確） 一是提供了企業(yè)監(jiān)控的基礎，如企業(yè)的生存目的、競爭地位和獨特的能力及企業(yè)經(jīng)營方式；二是向利益相關者傳遞企業(yè)的經(jīng)營哲學及理念, 樹立企業(yè)形象；三是反映企業(yè)的核心價值觀。【知識點九】確定戰(zhàn)略目標 （長期）smart包括具體、可計量、可行、相關和定時。【知識點十】企業(yè)戰(zhàn)略的發(fā)展途徑（形成方法） 理性方法、應急方法【知識點十一】戰(zhàn)略管理的含義（復雜性） 主要特點如下:（一）是關于企業(yè)整體的管理。（二）需要

3、管理和改變企業(yè)與外部的關系。（三）具有很大的不確定性和模糊性。（四）涉及企業(yè)的變革【與運營管理相反】【知識點十二】戰(zhàn)略管理的流程一般來說，戰(zhàn)略管理流程包括企業(yè)戰(zhàn)略的三個核心領域：戰(zhàn)略分析、戰(zhàn)略制定和戰(zhàn)略實施。（理性發(fā)展方法的環(huán)節(jié)）第二章 戰(zhàn)略分析外部環(huán)境（重視）本章主要考點1.宏觀環(huán)境中的政治和法律因素、經(jīng)濟因素、社會文化因素2.行業(yè)環(huán)境中的行業(yè)生命周期、五力分析模型（最重要）3.經(jīng)營環(huán)境中的消費者細分4.國際化經(jīng)營環(huán)境中的國際化行為及動因、鉆石模型、國際貿(mào)易生命周期【知識點一】宏觀環(huán)境分析（PEST分析）政治環(huán)境因素、政治風險、法律環(huán)境因素、政治法律環(huán)境因素的特點；經(jīng)濟環(huán)境因素；社會和文化環(huán)

4、境因素、技術進步【知識點二】行業(yè)環(huán)境分析 （一）行業(yè)生命周期行業(yè)生命周期各階段特征如下 （二）五力模型 邁克爾波特（行業(yè)結構、企業(yè)的盈利能力及競爭力）新進入者的威脅；供應商的議價能力；購買商議價能力；替代產(chǎn)品；同業(yè)競爭者的強度【要識別各種威脅】五力模型的局限性【知識點三】經(jīng)營環(huán)境與競爭優(yōu)勢環(huán)境分析 市場分析、消費者分析（主要是消費細分）、融資來源、勞動力市場狀況【知識點四】國際商業(yè)環(huán)境和國際化經(jīng)營概念及分析 國際化行為：多國化戰(zhàn)略、全球化戰(zhàn)略、跨國化戰(zhàn)略 國際化動因：尋求資源、尋求市場、尋求效率、尋求戰(zhàn)略性資產(chǎn) 鉆石模型（國家競爭優(yōu)勢）：四個維度、鉆石條件 國際貿(mào)易生命周期：四個階段第三章 內(nèi)

5、部環(huán)境、能力與核心競爭力重點：內(nèi)部因素的構成；核心競爭力的評價、資源分析、價值鏈分析；SWOT分析【知識點一】戰(zhàn)略的內(nèi)部因素分析 企業(yè)資源：有形資源、無形資源、組織資源（具體包括內(nèi)容、區(qū)分，具體的點） 企業(yè)能力：研發(fā)能力、生產(chǎn)管理能力、營銷能力、財務能力、組織管理能力 企業(yè)核心競爭力：三個關鍵測試、五種建立核心競爭力的資源（具體的） 核心競爭力的辨別：功能資源分析、過程系統(tǒng)分析 評價核心競爭力：基準分析 市場競爭總論：8 個【知識點二】企業(yè)內(nèi)部因素的分析方法及附加競爭值 價值鏈的定義：2種，一個活動，一個價格，重要的點 價值鏈驅動因素：市場差異化、質量保證、鏈條組織 價值鏈中的五種基本活動：進

6、貨后勤；生產(chǎn)經(jīng)營、發(fā)貨后勤、市場營銷、服務 企業(yè)基礎設施建設;采購;人力資源管理;技術開發(fā) 超越競爭對手-差異化：產(chǎn)品差異;市場差異;分銷渠道;技術發(fā)展;產(chǎn)品創(chuàng)新【知識點三】SWOT 分析 (企業(yè)評估)【重點】 第四章 戰(zhàn)略選擇本章主要考點1.差距分析的內(nèi)容與方法2.企業(yè)總體戰(zhàn)略、業(yè)務單位戰(zhàn)略和職能戰(zhàn)略的含義、類型、適用條件以及優(yōu)缺點3.企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展方式的三種類型4.戰(zhàn)略評判成功標準框架的內(nèi)容及其應用5.風險的概念、類型、評估以及管理（了解）【知識點一】差距分析 外部分析三個比較 宏觀（PEST）、行業(yè)（五力）、行業(yè)競爭對手內(nèi)部分析（能力、業(yè)績、利益相關者）企業(yè)層面（總體戰(zhàn)略與能力、與業(yè)績差距

7、） 【知識點二】企業(yè)戰(zhàn)略選擇（圖4-1）戰(zhàn)略的含義、類型、適用條件以及優(yōu)缺點 總體戰(zhàn)略 業(yè)務單位戰(zhàn)略/競爭戰(zhàn)略-邁克爾波特【知識點三】戰(zhàn)略發(fā)展方法 （發(fā)展方式并沒有和戰(zhàn)略一一對應 ）內(nèi)部發(fā)展 動因（適合情況、優(yōu)點）、缺點、協(xié)同效應并購戰(zhàn)略（兼并+收購）動因、類型、失敗原因、價值評估、波特吸引力測試聯(lián)合發(fā)展或聯(lián)盟：合營企業(yè) 含義-共同控制、適應條件、優(yōu)缺點特許經(jīng)營 4種形式OEM（代工、委托制造）等【知識點四】戰(zhàn)略評估及選擇 三個標準：可行性、可接受性、適宜性（定性） 戰(zhàn)略篩選的方法：情景分析法、評級和評分法、決策樹法【適用情況】 評估戰(zhàn)略可行的方法：資金流量分析、盈虧平衡分析、資源配置分析 特

8、定戰(zhàn)略產(chǎn)生的投資回報分析（屬于可接受性分析）：投資資本回報率分析、現(xiàn)金凈流量法、投資回收期法、未來現(xiàn)金流折現(xiàn)分析法第五章戰(zhàn)略實施本章主要考點1.組織結構的主要影響因素2.企業(yè)組織結構的七個類型的基本含義、適用條件及其優(yōu)缺點3.企業(yè)的集權型結構與分權型結構的的基本含義及其優(yōu)缺點4.企業(yè)形式與權變理論5.企業(yè)結構構型的五個元素與六種組織構型的基本含義6.部門責任中心的分類與績效測評方法的應用7.戰(zhàn)略實施中的營銷計劃8.戰(zhàn)略實施中的生產(chǎn)和運營計劃9.戰(zhàn)略實施中的策略采購10.戰(zhàn)略實施中的質量管理【知識點一】組織結構的主要影響因素影響組織結構的因素：企業(yè)戰(zhàn)略、經(jīng)營所處的環(huán)境、采用的技術、人員和文化組成

9、部分：復雜性、規(guī)范性（標準化）、集權型【知識點二】組織結構的類型 組織結構的識別、適用條件、優(yōu)缺點（理解書上圖的內(nèi)容） 創(chuàng)業(yè)型；職能制；事業(yè)部制（區(qū)域、產(chǎn)品、客戶市場細分、M型）；戰(zhàn)略業(yè)務單位SBU、矩陣制（項目）、H型（是法人單位）、多國企業(yè)（4種類型）【知識點三】企業(yè)設計 集權型和分權型結構含義和特點（層次、幅度、權力分配） 企業(yè)形式-機械式和有機式（規(guī)范化標準， 明茨伯格） 權變理論（變量：復雜性、規(guī)模、環(huán)境、人力資源、技術）【知識點四】企業(yè)構型 五元素-作業(yè)核心、頂點、技術結構、中間層、支持性人員（明茨伯格） 組織結構-簡單、機械、專業(yè)、部門、靈活、使命 部門績效測評：部門責任中心-收

10、入中心、成本中心、利潤中心、投資中心【知識點五】在戰(zhàn)略實施中的營銷計劃 變量-市場細分+產(chǎn)品定位；市場細分的特征、目標市場選擇戰(zhàn)略、產(chǎn)品定位經(jīng)驗法則；營銷組合（4P）、【知識點六】在戰(zhàn)略實施中的研究與開發(fā)計劃 研發(fā)類型：產(chǎn)品研發(fā)、流程研發(fā) 研發(fā)技術：自行研發(fā)、購買的情況【知識點七】在戰(zhàn)略實施中的生產(chǎn)或運營計劃運營流程的四個要素：容量、種類、需求變動、可見性產(chǎn)能計劃：類型-領先、滯后、匹配；平衡產(chǎn)能和需求的方法：資源訂單式、訂單生產(chǎn)式、庫存生產(chǎn)式；及時生產(chǎn)系統(tǒng)（JIT制造和服務型企業(yè)）【知識點八】在戰(zhàn)略實施中的策略采購 貨源策略：單一貨源、多貨源、供應商完全交付一個完整的子部件 采購組合/四要素

11、：質量、數(shù)量、價格、交貨【知識點九】戰(zhàn)略中的人力資源配合(阿姆斯特朗) 招聘選拔：內(nèi)部招聘、外部招聘優(yōu)缺點 繼任計劃：主要是優(yōu)點；績效評估的方面【知識點十】戰(zhàn)略實施中的質量管理 質量成本：預防、鑒定、內(nèi)部失效、外部失效成本；質量管理；全面質量管理（TQM）：四個要素、兩個觀點第六章戰(zhàn)略控制本章主要考點1.戰(zhàn)略失效的含義、原因及其類型2.戰(zhàn)略控制和預算控制之間的差異3.戰(zhàn)略控制系統(tǒng)和戰(zhàn)略性業(yè)績計量4.預算的目的和預算的類型5.企業(yè)業(yè)績衡量指標6.平衡計分卡及其在戰(zhàn)略控制中的應用7.戰(zhàn)略變革的必要性、時機選擇以及變革模式【知識點一】戰(zhàn)略失效 實效原因；實效類型-早期失效、偶然失效、晚期失效【知識點

12、二】戰(zhàn)略控制與預算控制之間的差異【知識點三】戰(zhàn)略控制系統(tǒng)和戰(zhàn)略性業(yè)績計量 戰(zhàn)略性業(yè)績計量的特征【知識點四】企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的衡量 主要是股東觀和利益相關者觀【知識點五】預算與預算控制 預算的作用 預算的種類：增量預算、零基預算 定義、優(yōu)缺點比較【知識點六】企業(yè)業(yè)績衡量指標（財務和非財務） 衡量業(yè)績的財務指標分類-盈利能力、股東投資、流動性、負債和杠桿指標 比率分析的原因和局限性【知識點七】平衡計分卡的業(yè)績衡量方法 卡普蘭和諾頓 財務指標、顧客指標、內(nèi)部流程、創(chuàng)新與學習角度【知識點八】統(tǒng)計分析和專題報告 統(tǒng)計分析報告的定義和特點【知識點九】變革管理 變化的層次：個人層次、組織結構和系統(tǒng)層次、企業(yè)氛圍

13、和人際交往的層次 變革的時機選擇：提前性變革、反應性變革、危機性變革 變革的模式：管理層的作用-積極、消極；變革的性質-增量、轉化 變革過程：解體、變革、重新鞏固 變革實現(xiàn)：支持者、抵制變革（障礙）、克服變革的阻力第七章財務戰(zhàn)略本章主要考點1.基于發(fā)展階段的財務戰(zhàn)略選擇2.基于創(chuàng)造價值或增長率的財務戰(zhàn)略選擇【知識點一】確定財務戰(zhàn)略的阻力 財務管理概念：書上幾個重點概念財務戰(zhàn)略阻力的限制因素：企業(yè)內(nèi)部;政府;法律法規(guī);經(jīng)濟-通脹;利率;匯率【知識點二】不同融資方式的優(yōu)缺點及其限制 融資來源：內(nèi)部融資、股權融資、債券融資、銷售資產(chǎn)融資 優(yōu)缺點 融資的限制：債務融資面臨的困境、股利支付面臨的困境【知

14、識點三】資本成本與最優(yōu)資本結構（了解） 股權（2種）、債務、加權資本成本；最有資本結構因素；【知識點四】決定股利分配的因素以及實務中的股利政策影響因素（7）股利政策：固定股利政策、固定股利支付率政策、零股利政策、剩余股利政策【知識點五】基于發(fā)展階段的財務戰(zhàn)略選擇 產(chǎn)品生命周期：顧客、產(chǎn)品、風險、利潤率、競爭者、投資需求、戰(zhàn)略 投資組合計劃的戰(zhàn)略：建設、持有、收獲、剝奪 波士頓矩陣（BSD波士頓咨詢集團）：市場增長率、市場份額；缺點 生命周期理論與波士頓矩陣結合 企業(yè)在不同發(fā)展階段的財務戰(zhàn)略 財務風險與經(jīng)營風險的搭配 反向【知識點六】基于創(chuàng)造價值或增長率的財務戰(zhàn)略選擇 價值創(chuàng)造-市場增加值（市場

15、增加值、經(jīng)濟增加值）;影響因素(可持續(xù)增長率) 銷售增加率、籌資需求與價值創(chuàng)造 價值創(chuàng)造和增長率矩陣(四個象限的不同戰(zhàn)略)/財務戰(zhàn)略矩陣第八章內(nèi)部控制本章主要考點1.內(nèi)部控制的定義2.內(nèi)部控制的五大要素3.企業(yè)內(nèi)部控制的應用4.企業(yè)內(nèi)部控制的評價5.企業(yè)內(nèi)部控制的審計6.審計委員會在企業(yè)中的監(jiān)察角色7.基本的公司治理原則【知識點一】內(nèi)部控制的定義和發(fā)展 內(nèi)部控制的定義；內(nèi)部控制系統(tǒng)的兩個因素-內(nèi)部環(huán)境、控制政策與程序 Coso的定義及目標-運營效益效率、財務報告的可靠性、遵守使用的法律法規(guī) 根據(jù)1989年coso內(nèi)部控制結構三因素：控制環(huán)境；會計制度、控制程序 Coso內(nèi)控五要素：控制環(huán)境、風

16、險評估、控制活動、信息與溝通、監(jiān)察 我國內(nèi)部控制的定義及目標、五要素【與coso區(qū)別記憶】 內(nèi)部控制投入帶來的價值:5條【知識點二】企業(yè)內(nèi)部控制內(nèi)容的五個要素【我國】 一、內(nèi)部環(huán)境 組織結構：設計時需要遵守的四大原則（尤其第一） 權力與責任的分配：不相容職責-可研與決策審批;決策審批與執(zhí)行;執(zhí)行與監(jiān)督檢查 管理哲學與經(jīng)營放風格與戰(zhàn)略的發(fā)展：發(fā)展戰(zhàn)略的應對措施 人力資源政策與實務 企業(yè)文化的溝通 社會責任 二、風險評估 三、控制活動 包括：命令式;預防性;偵查性;糾正性控制 ；類別-合規(guī);運營;財務報告 不相容職務分離控制:不能相容- 認可或發(fā)起交易、處理被交易的資產(chǎn)、記錄交易 授權審批制度（預

17、防） 會計系統(tǒng)控制 調節(jié)和復核（偵查式控制） 財產(chǎn)保護控制（預防或偵查閉路電視）； 預算控制 運營分析控制 績效考評控制 四、信息與溝通 反舞弊機制；有效信息與溝通系統(tǒng)具備的特點 五、內(nèi)部監(jiān)督 日常監(jiān)督和專項監(jiān)督【知識點三】企業(yè)內(nèi)部控制的應用 反復讀書 資金活動；采購活動；資產(chǎn)管理；銷售管理；研發(fā)與開發(fā)；工程項目、擔保業(yè)務、業(yè)務外包、財務報告、全面預算及合同管理（預算管理委員會）【知識點四】企業(yè)內(nèi)部控制的評價 實施和負責主體 內(nèi)控程序：制定評價控制方案、組成評價工作組、實施 內(nèi)部控制缺陷的認定：設計缺陷、執(zhí)行缺陷；重大缺陷、重要缺陷、一般缺陷【知識點五】企業(yè)內(nèi)部控制的審計（財務）書要讀幾點【知

18、識點六】審計委員會在企業(yè)中的監(jiān)察角色 讀書讀書 【知識點七】內(nèi)部控制與公司治理第九章風險管理原則本章主要考點風險和風險管理的概念;風險管理程序;風險管理策略;風險管理的成本、效益、障礙和挑戰(zhàn)【知識點一】風險概述 事件發(fā)生的不確定性：發(fā)生與否、時間、狀況、后果嚴重程度不確定； 時間遭受損失的機會 風險的特性：客觀性、普遍性、損失險、可變性 行業(yè)風險及關鍵因素 經(jīng)營風險：市場、政治、操作、法律/合規(guī)、項目、信用、產(chǎn)品、流動性、環(huán)境、聲譽【知識點二】風險管理的概念 風險偏好、風險承受能力 風險管理的內(nèi)容（7條）；企業(yè)風險管理的要素（背誦）；企業(yè)的目標【知識點三】風險管理程序 風險識別主要風險評估 方

19、法：風險評估系；情景設計、敏感性分析、決策樹、計算機模擬、軟件包、對現(xiàn)有數(shù)據(jù)的分析確定評先評級與應對計劃：風險規(guī)避、降低、轉移、保留風險監(jiān)察【知識點四】風險管理策略 風險策略（16條）；策略考慮因素-風險意識、持續(xù)監(jiān)察、承擔必要的風險、對待風險的態(tài)度、風險態(tài)度與文化；風險管理文化【知識點五】風險管理的成本、效益和挑戰(zhàn) 看書 第十章風險管理實務本章主要考點政治風險、操作風險、項目風險定義、源頭和應對態(tài)度；財務風險源頭和財務風險管理實務匯率風險的類型、匯率風險管理原則、匯率風險的計量方法和管理方法；利率風險概念、利率風險的計量和管理方法；衍生金融工具相關概念及簡單計算對影響企業(yè)財務風險的外部環(huán)境變

20、化的管理【知識點一】政治風險定義、源頭和應對態(tài)度 直接干預和不作為宏觀風險；微觀風險-外匯管制規(guī)定、井口配額和關稅、組織結構及要求最低持股比例、限制向東道國的銀行借款、沒收資產(chǎn) 評估方法、應對風險方法、持續(xù)管理風險【知識點二】操作風險定義、源頭和應對態(tài)度【已知程序、最便于管理】 源頭：缺乏規(guī)定程序、雇員缺乏培訓、疏忽、設備及軟件維護不足或已報廢、缺乏職業(yè)道德和存在舞弊意識、不妥善的外包安排【人員、流程、技術】 應對策略：對應風險源頭【知識點三】項目風險定義、源頭和應對態(tài)度 風險源頭：來自組織本身【矩陣式三類項目參與人】、對客戶需要與項目要求的管理不善、計劃與控制不足 應對方法：對應風險【知識點

21、四】財務風險內(nèi)容和財務風險管理實務 財務風險內(nèi)容：市場風險;流動性風險;信用風險;通貨膨脹風險;衍生工具風險 財務風險管理的好處 財務風險管理技術-敏感性分析與預期值、風險管理、決策樹和決策矩陣、仿真模型、情景模擬和其他方法【對比第9章】 財務集中和權力下放;財務部職能;財務部作用;財務部定位（成本中心/利潤）【知識點五】匯率風險的識別、評估和應對 類型：交易風險（利潤表）、外幣折算風險（資產(chǎn)負債表）、經(jīng)濟風險（利潤表） 影響因素：知道各種概念；匯率風險管理原則；風險計算VaR-歷史模擬法、方差協(xié)方差法、蒙特卡羅模擬法 匯率風險的管理方法-套期：方法；套期基準-套期水平、報告期、預算匯率；管理

22、匯率風險的套期工具-貨幣遠期合同+貨幣互換、貨幣期貨+貨幣期權；遠 期市場期貨市場比較；其他方法-計價貨幣（本幣結算）；匹配收入和支出；提前和滯后付款；凈額結算；多邊凈額結算（第三方）；匹配長期資產(chǎn)和負債【知識點六】利率風險及其管理 固定利率、浮動利率；利率敞口【收益、經(jīng)濟角度】權衡；利率風險的模型-重新定價期限差距報告、凈收益模擬模型、經(jīng)濟估價或持續(xù)時間模型 在選擇固定利率和浮動利率時應該考慮的事項； 利率風險管理方法：平滑、匹配、遠期利率協(xié)議、子公司現(xiàn)金余額集中（權力集中下放）、利率期貨、利率期權、利率互換【知識點七】衍生金融工具相關概念及簡單計算 對沖與否因素：公司目標、風險概況和風險偏

23、好、風險與公司規(guī)模的對比、對沖成本、是否存在適宜產(chǎn)品、可用于風險管理職能的資源、未來風險有利 遠期合同、期權、期貨 套期保值策略選擇：因素 交易員可分為：套期保值者、投機者、套利者【關注例題】【知識點八】對影響企業(yè)財務風險的外部環(huán)境變化的管理 跨國企業(yè)的戰(zhàn)略原因和經(jīng)濟原因第十一章企業(yè)倒閉風險本章主要考點1.企業(yè)倒閉的原因2.企業(yè)倒閉的不同類型3.企業(yè)倒閉的數(shù)據(jù)分析4.企業(yè)倒閉的應對措施【知識點一】企業(yè)倒閉及其原因（創(chuàng)業(yè)型公司、盲目增長的公司、對環(huán)境漠不關心的公司） 企業(yè)總體環(huán)境（宏觀、行業(yè)、經(jīng)營）、企業(yè)政策、企業(yè)與利益相關者之間的互動、管理人員的態(tài)度和疏忽、管理者及其管理風格的影響、企業(yè)所處的行業(yè)、企業(yè)本身的歷史與規(guī)模【知識點二】企業(yè)在短、中期倒閉的各種跡象 不成功的創(chuàng)業(yè)公司：大量