商業(yè)銀行業(yè)務及其管理

1、8.商業(yè)銀行業(yè)務及其管理商業(yè)銀行業(yè)務及其管理 金金融融學學原原理理8.1商業(yè)銀行業(yè)務商業(yè)銀行業(yè)務金金融融學學原原理理商業(yè)銀行業(yè)務分兩類： 表內(nèi)業(yè)務表外業(yè)務 金金融融學學原原理理8.1.1表內(nèi)業(yè)務 資產(chǎn)業(yè)務：業(yè)銀行如何使用通過負債業(yè)務而獲得的資金。 負債業(yè)務：商業(yè)銀行通過什么樣的渠道獲得他人的剩余資金。 金金融融學學原原理理8.1.1-1資產(chǎn)業(yè)務資產(chǎn)業(yè)務貸款投資票據(jù)貼現(xiàn) 金金融融學學原原理理貸款貸款生產(chǎn)者貸款：面向企業(yè)發(fā)放的貸款，以保證企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展之需，包括固定資產(chǎn)貸款和流動資金貸款。 消費者貸款：發(fā)放貸款的目的主要是用于購買消費品。同業(yè)拆放：有多余資金的商業(yè)銀行貸給頭寸不足的商業(yè)銀行金金融融學

2、學原原理理貸款在銀行資產(chǎn)中的比重60.00%65.00%70.00%75.00%80.00%85.00%199703199712199809199906200003200012200109200206200303200312200409200502200505200508200511投資投資業(yè)務就是商業(yè)銀行購買有價證券或投資于其他實物資本的業(yè)務活動。如商業(yè)銀行購買股票、政府債券或投資于房地產(chǎn)、自己經(jīng)辦實業(yè)等。 在實行分業(yè)管理分業(yè)管理的國家，法律禁止商業(yè)銀行購買股票、企業(yè)債券或投資于房地產(chǎn)。 在實行銀行與證券業(yè)混業(yè)經(jīng)營混業(yè)經(jīng)營的國家，商業(yè)銀行在投資于股票或房地產(chǎn)資產(chǎn)時，受到的限制就很少。 金金融

3、融學學原原理理即使在分業(yè)經(jīng)營的國家，商業(yè)銀行也往往持有一些由財政部發(fā)行的政府債券、中央銀行債券或政府機構(gòu)債券（政策性銀行發(fā)行的金融債券）。這些債券不僅可以給銀行帶來一定的收益，而且其流動性極高，尤其是，商業(yè)銀行在需要現(xiàn)金時就可以很方便地在公開市場上將其持有的政府債券賣掉，因此，政府債券形成了商業(yè)銀行的二級準二級準備金備金。 金金融融學學原原理理持有有價證券的風險比貸款低得多，因為：有價證券的發(fā)行者要么是財政部、要么是中央銀行或者是有國家財政為支持的政策性銀行，因此，這些有價證券的信用風險很低；這些標準化的有價證券都有可以流通轉(zhuǎn)讓的市場，當商業(yè)銀行不想持有有價證券時，就可以很方便地在二級市場上將

4、它們賣掉，而不必非得將其持有到到期日為止。金金融融學學原原理理持有有價證券的影響：便于商業(yè)銀行進行流動性管理便于商業(yè)銀行優(yōu)化資產(chǎn)組合便利了中央銀行通過公開市場操作來執(zhí)行貨幣政策貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)就是票據(jù)的持有人在需要資金時，將其持有的未到期票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行扣除利息后將余款支付給持票人的票據(jù)行為。金金融融學學原原理理圖10-2 中國票據(jù)貼現(xiàn)年度發(fā)生額及年末余額 單位：億元01000020000300004000050000600007000080000199419951996199719981999200020012002200320042005商業(yè)銀行貼現(xiàn)余額票據(jù)貼現(xiàn)年度發(fā)生額8.1.1

5、-2負債業(yè)務吸收存款借款發(fā)行金融債券增加資本金。 金金融融學學原原理理吸收存款金金融融學學原原理理企業(yè)居民事業(yè)單位借款同業(yè)借款：向有多余頭寸的商業(yè)銀行或其它金融機構(gòu)借入資金。向中央銀行借款：對中央銀行而言，叫再貸款。金金融融學學原原理理籌集資本金發(fā)行股票發(fā)行次級債：次級債務是指固定期限不低于5年（包括5年），索償權(quán)排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務。次級債務不得由銀行或第三方提供擔保；并且不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%。 金金融融學學原原理理8.1.2表外業(yè)務 表外業(yè)務表外業(yè)務是指不在銀行資產(chǎn)負債表中所反映的、但會影響銀行所能取得的利潤的營業(yè)收入和利潤的業(yè)務。分為廣義的表外業(yè)務和狹義的

6、表外業(yè)務。 金金融融學學原原理理8.1.2-1中間業(yè)務 指銀行利用自己的便利而不動用自己的資產(chǎn)為顧客辦理的服務，包括：匯兌業(yè)務信托業(yè)務代理業(yè)務租賃業(yè)務信用卡業(yè)務等 金金融融學學原原理理代理業(yè)務：委托貸款代理業(yè)務：委托貸款 委托貸款是委托人以其可以自主支配的資金，委托銀行按其所指定的對象或投向、規(guī)定的用途和范圍、定妥的條件（期限、金額、利率等）代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款。純粹的中間業(yè)務，銀行不承擔風險金金融融學學原原理理委托貸款：民生銀行的案例民生銀行的個人委托貸款業(yè)務分為兩種模式，一種是貸款人和借貸人自行協(xié)商貸款利率和貸款用途，由銀行提供轉(zhuǎn)帳等中介服務；委托人也可以將資金存入銀行，由委

7、托人自行確定貸款金額、期限、利率，銀行幫助委托人挑選貸款對象，貸款對象包括自然人和法人，并負責監(jiān)督貸款的使用和催收。委托貸款的利率不得超過人民銀行規(guī)定的貸款利率浮動上下限。金金融融學學原原理理委托貸款成了繞過宏觀調(diào)控的一種途徑。例如，很監(jiān)會要求商業(yè)銀行對資本金比率低于35%的項目不得發(fā)放貸款。但開發(fā)商可依靠委托貸款滿足項目資本金比例不低于35要求。金金融融學學原原理理8.1.2-2狹義表外業(yè)務貸款承諾擔保衍生金融工具投資銀行業(yè)務 金金融融學學原原理理貸款承諾貸款承諾銀行在未來特定期時期內(nèi)向客戶按事先約定的條件發(fā)放一定數(shù)額貸款的承諾，分為可撤銷承諾和不可撤銷承諾。可撤銷貸款承諾附有客戶在取得貸款

8、前必須履行的特定條款，一旦在銀行承諾期間及實際貸款期間發(fā)生客戶信用級別降低，或客戶沒有履行特定條款，則銀行可以撤銷為其提供貸款的承諾。不可撤銷的貸款承諾則是不經(jīng)客戶同意銀行不得私自撤銷的承諾，它具有法律效力。 金金融融學學原原理理衍生金融工具衍生金融工具指以股票、債券或貨幣等資產(chǎn)為基金而派生出來的金融工具，它們依附于原生金融工具的交易而存在。衍生金融工具包括遠期外匯合約、貨幣與利率互換、金融期貨和金融期權(quán)等。 金金融融學學原原理理擔保擔保商業(yè)銀行以證人或保人的身份接受客戶的委托，對國內(nèi)外的企業(yè)提供信用擔保服務的業(yè)務，即商業(yè)銀行為交易活動的雙方中的其中一方（委托人）向另一方出具書面擔保，以保證委

9、托人屆時履合債務或合同義務，一旦委托人不履行合同義務，則銀行負有連帶賠償責任，因此，擔保形成了銀行的或有負債。擔保業(yè)務包括銀行承兌匯票、信用證等。 金金融融學學原原理理投資銀行業(yè)務投資銀行業(yè)務由投資銀行和證券公司經(jīng)營的各種業(yè)務，包括證券的承銷、代理和證券做市等?，F(xiàn)在的短期融資券全部由商業(yè)銀行承銷。 金金融融學學原原理理8.2 資產(chǎn)與負債管理資產(chǎn)與負債管理金金融融學學原原理理8.2.1資產(chǎn)管理 金金融融學學原原理理1、資產(chǎn)管理原則 資產(chǎn)管理三原則：在資產(chǎn)的收益性、流動性和風險之間取得平衡。為了使收益更高，賺取的利潤更多，它就要尋找原意支付較高利率的借款者，從而發(fā)放收益較高，風險較低的貸款；其次是

10、購買收益較高，風險較低的有價證券。為了使銀行所有資產(chǎn)的平均風險最小，它又必須尋找最佳的資產(chǎn)組合。銀行還要注意資產(chǎn)的流動性，以便不能用很高的成本來獲得資金以滿足中央銀行的法定存款準備金的要求或是滿足存款者取款的要求，因此，銀行必須持有一定的庫存現(xiàn)金或超額準備金。金金融融學學原原理理2、貸款質(zhì)量管理銀行貸款分為正常貸款和不良貸款兩類。通常地，正常貸款是借款人完全按照借款合同的承諾還本付息的貸款，否則就是不良貸款。 金金融融學學原原理理傳統(tǒng)的分類方法：“一逾兩呆”逾期：貸款本息拖欠超過180天以上；呆滯：貸款利息拖欠逾期三年為“呆滯”；呆賬：貸款人走死逃亡或經(jīng)國務院批準的為呆賬。呆賬的核銷要經(jīng)財政當

11、局批準，僅需提取普通呆賬準備金，呆賬核銷即視為放棄債權(quán)。按這種方法提取的貸款損失準備金僅普通呆賬準備金一種，還不到貸款總量的1%。金金融融學學原原理理招商銀行傳統(tǒng)不良貸款劃分方法“一逾兩呆”的不足大多數(shù)貸款只要不到期就可視為正常，銀行有更多的空間隨意發(fā)放貸款，對貸款疏于管理，逾期貸款不積極催收，呆賬核銷即視為放棄債權(quán)。這既不利于商來銀行自身發(fā)現(xiàn)和控制風險，導致收入高估，也不利于監(jiān)管當局從銀行外部監(jiān)控風險。金金融融學學原原理理貸款質(zhì)量管理中的五級分類方法正常：借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還關(guān)注：借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還貸款本息產(chǎn)生不利影響的

12、因素次級：借款人的償還能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也可能造成一定損失可疑：借款者無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也肯定會造成較大損失；損失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍無法收回，或只能收回極少部分。 金金融融學學原原理理金金融融學學原原理理按五次分類法中國銀行業(yè)不良資產(chǎn)的構(gòu)成按五次分類法中國銀行業(yè)不良資產(chǎn)的構(gòu)成金金融融學學原原理理中國銀行業(yè)不良貸款五級分類構(gòu)成 億元0500010000150002000025000300002003年12月2004年2月2004年4月2004年6月2004年8月2004年10月2004

13、年12月2005年2月2005年4月2005年6月2005年8月2005年10月2005年12月2006年2月2006年4月2006年6月2006年8月2006年10月2006年12月2007年2月2007年4月2007年6月2007年8月2007年10月2007年12月2008年2月2008年4月2008年6月?lián)p失可疑次級不良貸款率的變動趨勢 %05101520252003年12月2004年3月2004年6月2004年9月2004年12月2005年3月2005年6月2005年9月2005年12月2006年3月2006年6月2006年9月2006年12月2007年3月2007年6月2007年9

14、月2007年12月2008年3月2008年6月中國銀行業(yè)三類不良貸款率 %0246810122003年12月2004年3月2004年6月2004年9月2004年12月2005年3月2005年6月2005年9月2005年12月2006年3月2006年6月2006年9月2006年12月2007年3月2007年6月2007年9月2007年12月2008年3月2008年6月次級可疑損失一些銀行實行了更細的分類法，如工行十二級分一些銀行實行了更細的分類法，如工行十二級分類類風險遷徙風險遷徙類指標衡量商業(yè)銀行風險變化的程度，表示為資產(chǎn)質(zhì)量從前期到本期變化的比率，包括正常貸款遷徙率和不良貸款遷徙率。正常貸款

15、遷徙率為正常貸款中變?yōu)椴涣假J款的金額與正常貸款之比；不良貸款遷徙率包括次級類貸款遷徙率和可疑類貸款遷徙率。次級類貸款遷徙率為次級類貸款中變?yōu)榭梢深愘J款和損失類貸款的金額與次級類貸款之比；可疑類貸款遷徙率為可疑類貸款中變?yōu)閾p失類貸款的金額與可疑類貸款之比。 貸款損失準備貸款損失準備包括一般準備、專項準備和特種準備。一般準備是根據(jù)全部貸款余額的一定比例計提的、用于彌補尚未識別的可能性損失的準備；專項準備是指根據(jù)貸款風險分類指導原則，對貸款進行風險分類后，按每筆貸款損失的程度計提的用于彌補專項損失的準備。特種準備指針對某一國家、地區(qū)、行業(yè)或某一類貸款風險計提的準備金金融融學學原原理理銀行應按季計提一

16、般準備，一般準備年末余額應不低于年末貸款余額的1%。銀行提取的一般準備，在計算銀行的資本充足率時，按巴塞爾協(xié)議的有關(guān)原則，納入銀行附屬資本。金金融融學學原原理理對于關(guān)注類貸款，計提比例為2%；對于次級類貸款，計提比例為25%；對于可疑類貸款，計提比例為50%；對于損失類貸款，計提比例為100%。其中，次級和可疑類貸款的損失準備，計提比例可以上下浮動20%。金金融融學學原原理理特種準備由銀行根據(jù)不同類別(如國別、行業(yè))貸款的特殊風險情況、風險損失概率及歷史經(jīng)驗，自行確定按季計提比例。貸款損失準備由銀行總行統(tǒng)一計提。金金融融學學原原理理撥備覆蓋率:貸款損失準備與不良貸款的比率。撥備覆蓋率=貸款損失

17、準備金計提余額/不良貸款余額100%。三大上市國家控股國有銀行的撥備覆蓋率 單位：%54.280.5570.5696103.9266.7882.2481.2590.67020406080100120建行工行中行Dec-05Dec-06Jun-073、商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論真實票據(jù)論:又稱為商業(yè)貸款理論,商業(yè)銀行不宜發(fā)放證券貸款、不動產(chǎn)貸款、消費者與個人貸款和長期農(nóng)業(yè)貸款。即使發(fā)放這些貸款，也應將其限定在銀行自有資本和現(xiàn)有儲蓄存款水平范圍內(nèi)。預期收入理論:商業(yè)銀行應把借款人的預期收入作為衡量其貸款償還能力的標準，并以此來協(xié)調(diào)盈利性、流動性和安全性之間的關(guān)系。借款人的收入和時間是可以預期的,且用每期

18、收入的一部分歸還貸款，不僅貸款的歸還有了保證，而且貸款歸還的數(shù)量和時間也同樣是可以預期的。如果分期歸還貸款，即使是長期貸款，在貸款期限內(nèi)也能夠經(jīng)常帶來流動性。8.2.2負債管理負債管理1、負債管理的主要內(nèi)容基本內(nèi)容就是如何以較低的成本獲得比較穩(wěn)定的資金來源和補充資本金。金金融融學學原原理理銀行資本的三個層次：權(quán)益資本權(quán)益資本 ：銀行財務報表中顯示的所有者權(quán)益，它包括實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤等 ；監(jiān)管資本監(jiān)管資本，它是按監(jiān)管當局的要求計算的資本，包括核心資本和附屬資本。經(jīng)濟資本經(jīng)濟資本。銀行的經(jīng)濟資本，是基于銀行全部風險之上的資本，因此又稱為風險資本。 金金融融學學原原理理經(jīng)濟資

19、本經(jīng)濟資本是一種虛擬的、與銀行風險的非預期損失等額的資本。經(jīng)濟資本不是真正的銀經(jīng)濟資本不是真正的銀行資本行資本，它是一個“算出來的”的數(shù)字。在數(shù)額上與非預期損失相等，其計算公式如下：銀行的經(jīng)濟資本信用風險的非預期損失市場風險的非預期損失操作風險的非預期損失。 金金融融學學原原理理預期損失以準備金的形式被計入了銀行經(jīng)營成本，并在銀行提供的產(chǎn)品的價格如貸款利率中得到了補償，已不構(gòu)成真正的風險。非預期損失是真正的風險，它需由銀行的資本來消化，這是由資本的功能和非預期損失的波動性所決定的。 金金融融學學原原理理經(jīng)濟資本成為銀行確定其風險控制邊界的基礎(chǔ)：經(jīng)濟資本作為一種虛擬資本，當它在數(shù)量上接近或超過銀

20、行的實際資本（即監(jiān)管資本）時，說明銀行的風險水平接近或超過其實際承受能力，這時銀行要么通過一些途徑增加實際資本，要么控制或收縮其風險承擔行為，否則其安全性將受到威脅。 金金融融學學原原理理如果某項業(yè)務的風險過大，則該項業(yè)務為消化其風險損失所占用的資本就較多，這時即便該項業(yè)務能帶來較大的利潤，與其所占用的資本相比，其資本利潤率就不見得很高。因此，銀行應在一個適當?shù)娘L險水平上實現(xiàn)股東價值的最大化。 金金融融學學原原理理監(jiān)管資本分為：核心資本附屬資本金金融融學學原原理理核心資本包括實收資本：包括已發(fā)行和繳足的普通股和永久性非累積性優(yōu)先股。公開儲備：指通過保留盈余或其他盈余的方式在資產(chǎn)負債表上明確反映

21、的儲備，如股票發(fā)行溢價、未分配利潤等。金金融融學學原原理理附屬資本包括：未公開儲備：又稱隱蔽儲備。構(gòu)成與公開儲備大體相同，只是未公開儲備缺乏透明度。資產(chǎn)重估儲備，如銀行自身房產(chǎn)的正式重估。普通準備金或一般貸款損失準備等次級債務可轉(zhuǎn)換債務金金融融學學原原理理例：招行監(jiān)管資本的構(gòu)成資本充足性管理資本充足性就是指商業(yè)銀行的資本資產(chǎn)比率不得低于8%。核心資本不得低于4%，附屬資本不得超過4%。金金融融學學原原理理風險加權(quán)資本充足率：招商銀行的例子6.91%5.54%8.15%4.37%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%建行工行中行農(nóng)行2002年中國四大國有商業(yè)銀行的資本充足

22、率三大上市國家控股商業(yè)銀行資本充足率 單位：%10.414.0513.598.1113.5712.1113.6711.3413.390246810121416建行工行中行200520062007資本的作用吸收包括風險損失在內(nèi)的經(jīng)營虧損，保護銀行的正常運營，使銀行的管理者能有一定的時間解決存在的問題，為銀行避免破產(chǎn)提供緩沖的余地；充足的資本有助于樹立公眾對銀行的信心，向銀行的債權(quán)人顯示其實力； 以監(jiān)管資本為基礎(chǔ)計算的資本充足率，是監(jiān)管當局限制銀行風險承擔行為、保障市場穩(wěn)定運行的重要工具。金金融融學學原原理理如何補充資本金注資 1998年發(fā)行2700億元的特別國債用于補充商業(yè)銀行的資本金； 200

23、3年12月31日，將450億美元的外匯儲備劃給建行和中行補充資本金 2005年6月，政府對工商注資150億美元。發(fā)行股票發(fā)行次級債務金金融融學學原原理理次級債務是指固定期限不低于5年（包括5年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務的索償權(quán)排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務。金金融融學學原原理理次級債務計入資本的條件：不得由銀行或第三方提供擔保；并且不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%。商業(yè)銀行應在次級定期債務到期前的5年內(nèi)，按以下比例折算計入資產(chǎn)負債表中的“次級定期債務”項下：剩余期限在4年（含4年）以上-100%；剩余期限在3-4年-80%；剩余期限在2-3年-60

24、%；剩余期限在1-2年-40%；剩余期限在1年以內(nèi)-20%。金金融融學學原原理理可以轉(zhuǎn)換為普通股的債券可以提高資本充足率發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券銀行銀行時間時間資金來源資金來源金額金額招商銀行2002年IPO110億元2004年可轉(zhuǎn)債65億元2004年次級債35億元浦東發(fā)展銀行1999年IPO40億元2003年增發(fā)25億元2003年引進外資花旗銀行，6億2004年增發(fā)70億元2004年次級債60億元提高資本充足率的兩個案例招行與浦發(fā)銀行資本充足率的變化 單位：%12.579.499.559.0613.511.278.5410.2611.718.648.038.0402468101214162000200

25、12002200320042005招商銀行浦發(fā)銀行2、負債管理理論銀行券理論；存款理論；購買理論 8.3 流動性管理 金金融融學學原原理理8.3.1商業(yè)銀行準備金定義：定義：商業(yè)銀行為了應付存款者取款需要而保留的一部分資產(chǎn)，包括法定存款準備金、在中央銀行存款和庫存款現(xiàn)金。其中，在中央銀行存款和庫存現(xiàn)金之和為超額準備金超額準備金。法定準備金法定準備金是中央銀行要求商業(yè)銀行必須繳存的準備金。超額準備金為商業(yè)銀行總儲備資產(chǎn)減去法定存款準備金的余額，它與存款總額的比率就是超超額準備金率額準備金率。 金金融融學學原原理理商業(yè)銀行持有準備金的原因：法定存款準備金是商業(yè)銀行必須依法向中央銀行繳存的；超額準備

26、金的流動性最高，持有一定的超額準備金，商業(yè)銀行在面臨存款者提取現(xiàn)金時，就可以很自如地應付潛在的流動性困境。 8.3.2商業(yè)銀行流動性管理方法資產(chǎn)方負債方金金融融學學原原理理金金融融學學原原理理資產(chǎn)方資產(chǎn)方1：出售有價證券：出售有價證券 資產(chǎn)方資產(chǎn)方2：收回貸款：收回貸款 金金融融學學原原理理負債方1：吸收存款負債方負債方2：從中央銀行借款：從中央銀行借款 金金融融學學原原理理負債方負債方3：同業(yè)拆借：同業(yè)拆借 金金融融學學原原理理商業(yè)銀行從中央銀行借款或從同業(yè)拆借市場拆入資金形成的準備金就是借入準備金借入準備金。從總準備金中扣除借入準備金后的余額就是商業(yè)銀行的自有準備金自有準備金。借入準備金到

27、期時必須歸還，商業(yè)銀行并不能用借入準備金來擴張貸款，商業(yè)銀行實際上能夠自由支配用于擴大貸款的準備金為超額準備金減去借入準備金的余額，這個余額就是商業(yè)銀行的自由準備金自由準備金。 金金融融學學原原理理資產(chǎn)方資產(chǎn)方3：超額準備金：超額準備金 金金融融學學原原理理金金融融學學原原理理8.4信用風險管理 金金融融學學原原理理信用風險管理戰(zhàn)略1：篩選篩選 銀行在發(fā)放貸款前，要對借款者各方面進行評估，以判斷借款者還款意愿和還款的能力，區(qū)分借款者的風險。 金金融融學學原原理理5C借款能力（Capacity to borrow）：銀行放款時，不僅關(guān)心借款者的償還能力，而且還要關(guān)心其法定的借款能力，如對合伙企業(yè)

28、放款時，一般就會要求所有合伙人同意借款。借款人的品質(zhì)（Character）：指借款人要誠實、可靠和講信用，有強烈歸還借款的愿望資本（Capital）：自有資本越多，銀行在放款時發(fā)生逆向選擇和借款者借款后發(fā)生道德風險的可能性就越低。放款時的擔保（Collateral）經(jīng)營情況（Condition of business）：借款者的經(jīng)營管理和盈利能力。金金融融學學原原理理5P借款者個人因素（Personal factor）：即借款者的信譽和償還貸款的能力；目的（Purpose factor）：借款者有無增加生產(chǎn)的積極意義；償債因素（Payment factor）：償還資金是否具有自償性和如何安排最

29、好的償還時間。債權(quán)保證因素（Protect factor）：即放款的抵押品和收回貸款的保障措施，如要求借款者提供第三方擔保；前景因素（Prospective factor）：對盈利風險的評價。金金融融學學原原理理信用風險管理戰(zhàn)略 2：貸款專業(yè)化貸款專業(yè)化指銀行集中于當?shù)仄髽I(yè)或某一個特定行業(yè)的企業(yè)發(fā)放貸款。從風險管理的角度來看，專業(yè)化有悖于分散化原則。從另一個角度來看，貸款專業(yè)化又是非常有利的，因為這樣可以利用專業(yè)化分工的好處。銀行集中在某一特定的行業(yè)發(fā)放貸款，能更好地對行業(yè)內(nèi)的各個企業(yè)比較分析，篩選出信用較好的企業(yè)。 金金融融學學原原理理深發(fā)展謀能源金融專業(yè)行深發(fā)展在上世紀90年代開始涉足油品

30、，2000年深發(fā)展成立了能源事業(yè)部，試圖做中國能源專業(yè)服務銀行。我國的油品市場主要在珠江三解地區(qū)，約占全國市場的70%，而深發(fā)展則占了該地區(qū)客戶80%的市場份額。目前，能源金融業(yè)務已占到深發(fā)展廣州分行業(yè)務量的一半以上。2002年，廣州分行能源金融業(yè)務的利潤超過了1億元。金金融融學學原原理理信用風險管理戰(zhàn)略3：信用配給信用配給指銀行拒絕向貸款申請者提供全部或部分的貸款，使借款的借款需求只能得到部分的滿足，或根本就得不到滿足。 金金融融學學原原理理補償余額：補償余額：是指借款者必須在發(fā)放貸款的銀行開立的賬戶上保留貸款總額某一個百分比的資金，比如說是貸款總額的10%。 補償余額部分地發(fā)揮著抵押的功能

31、，此外，它還有助于銀行對借款者進行監(jiān)控，特別是，銀行可以通過觀察借款補償余額賬戶上資金流量的變化來獲得借款者的支付活動和財務狀況的信息。 補償余額在一定程度上提高了貸款的利率。 金金融融學學原原理理信用風險管理戰(zhàn)略4：首付要求首付要求 個人在向銀行申請住房抵押貸款時，銀行通常會要求一定比例的首付款首付款。 首付要求越高，弱化逆向選擇和道德風險的功能就越強。 首付要求還可以對借款者起到一種自動篩選的作用，沒有一定收入的人因為無法支付必要的首付款，也就自然被排斥到了銀行信貸市場之外。 金金融融學學原原理理信用風險管理戰(zhàn)略5：與客戶建立長期的關(guān)系與客戶建立長期的關(guān)系 銀行可以與企業(yè)建立長期的信用關(guān)系

32、來獲得企業(yè)的相關(guān)信息，從而有利于銀行加強對借款者的監(jiān)控和信貸風險管理。 對借款者來說，與銀行建立長期關(guān)系可以降低申請貸款的成本，當它需要貸款時，就可較便利地獲得銀行的支持。對銀行來說，與客戶保持長期關(guān)系，就可以通過提高借款者違約的機會成本而自動地降低了借款者發(fā)生銀行未曾預料到的道德風險。 金金融融學學原原理理 8.5利率風險管理利率風險管理 金金融融學學原原理理8.5.1敏感型分析 敏感型分析，就是將銀行的資產(chǎn)和負債分為利率敏感型資產(chǎn)和利率敏感型負債。敏感型就是指資產(chǎn)的收益或負債的成本受利率波動影響較大的資本或負債。 金金融融學學原原理理金金融融學學原原理理資產(chǎn)方：有1500億利率敏感型資產(chǎn)；其余的6500億是固定利率資產(chǎn)。在負債方，有3500億元的利率敏感型負債；其余有4500億的固定利率負債?，F(xiàn)在假定，原來敏感型資產(chǎn)和固定利率資產(chǎn)的年利率都為5%；敏感型負債和固定利率負債的利率都為4%，即有一個百分點的利差。如果現(xiàn)在敏感型資產(chǎn)和負債的利率都上升了2個百分點，那么，對該銀行的收益有什么的影響呢？ 金金融融學學原原理理金金融融學學原原理理敏感型資產(chǎn)和負債的利率都下降了2個百分點，從原來的5%下降到了3%，對該銀行盈利的影響 ：金金融融學學原原理理金金融融學學原原理