成交量和持倉量在期貨短線交易中的運(yùn)用技巧

1、成交量和持倉量在期貨短線交易中的運(yùn)用技巧 .2價格是最重要的，成交量和持倉量是次要價格是最重要的，成交量和持倉量是次要的，因此，我們在使用這兩個數(shù)據(jù)時必須的，因此，我們在使用這兩個數(shù)據(jù)時必須結(jié)合價格的變化。結(jié)合價格的變化。在研究價格變化時結(jié)合成交量和持倉量的在研究價格變化時結(jié)合成交量和持倉量的變化，我們可以從盤面上發(fā)現(xiàn)一些重要的變化，我們可以從盤面上發(fā)現(xiàn)一些重要的線索。線索。.3 在研究成交量的變化時，主要用日線圖中的在研究成交量的變化時，主要用日線圖中的成交量。成交量。.4買方買方賣方賣方持倉量的持倉量的變化變化市場整體市場整體顯示顯示開多單開多單開空單開空單增加增加雙開雙開開多單開多單平多

2、單平多單不變不變多換多換平空單平空單開空單開空單不變不變空換空換平空單平空單平多單平多單減少減少雙平雙平.5買方買方賣方賣方持倉量的持倉量的變化變化市場整體市場整體顯示顯示開多單開多單開空單開空單增加增加雙開雙開開多單開多單平多單平多單不變不變多換多換平空單平空單開空單開空單不變不變空換空換平空單平空單平多單平多單減少減少雙平雙平.6成交量反映的是市場價格變化的強(qiáng)度，在價成交量反映的是市場價格變化的強(qiáng)度，在價格變化中，成交量越高，市場的強(qiáng)度越大。格變化中，成交量越高，市場的強(qiáng)度越大。在價格上升中創(chuàng)出新高，而成交量反而下降，在價格上升中創(chuàng)出新高，而成交量反而下降，這就反映出市場的做多能量在減輕。

3、價格和這就反映出市場的做多能量在減輕。價格和成交量的背離。成交量的背離。.7J1305J1305為主力合約期間從為主力合約期間從1800193118001931區(qū)間的價格和成交量的背離區(qū)間的價格和成交量的背離.8以頭肩頂為例，在頭部形成的過程中，當(dāng)以頭肩頂為例，在頭部形成的過程中，當(dāng)價格沖到新高點(diǎn)時，成交量較小，再跌向價格沖到新高點(diǎn)時，成交量較小，再跌向頸線時成交量放大。頸線時成交量放大。在大多數(shù)價格形態(tài)完成時，只要突破信號在大多數(shù)價格形態(tài)完成時，只要突破信號成立，就應(yīng)該有較大的交易量配合。成立，就應(yīng)該有較大的交易量配合。.9.10OBVOBV的構(gòu)造：把每個交易日收市價格和前的構(gòu)造：把每個交易

4、日收市價格和前一個交易日相比較，得到它的相對高低，一個交易日相比較，得到它的相對高低，進(jìn)而在當(dāng)日的交易量前面加上正負(fù)號，然進(jìn)而在當(dāng)日的交易量前面加上正負(fù)號，然后選定一個基準(zhǔn)日，把上述得到的數(shù)值累后選定一個基準(zhǔn)日，把上述得到的數(shù)值累加，就得到了加，就得到了OBVOBV值。值。OBVOBV值的具體數(shù)字不重要，重要的是值的具體數(shù)字不重要，重要的是OBVOBV值的方向，值的方向，OBVOBV值的方向和價格變化方向值的方向和價格變化方向是否一致，若不一致則需要我們警惕。是否一致，若不一致則需要我們警惕。.11在上升趨勢中，持倉量增加是看漲信號；在上升趨勢中，持倉量增加是看漲信號；在上升趨勢中，持倉量減少

5、是看跌信號；在上升趨勢中，持倉量減少是看跌信號；在下跌趨勢中，持倉量增加是看跌信號；在下跌趨勢中，持倉量增加是看跌信號；在下跌趨勢中，持倉量減少是看漲信號。在下跌趨勢中，持倉量減少是看漲信號。.12當(dāng)市場的主要運(yùn)動接近尾聲時，持倉量已當(dāng)市場的主要運(yùn)動接近尾聲時，持倉量已經(jīng)隨著價格趨勢的過程增加到一定的高度經(jīng)隨著價格趨勢的過程增加到一定的高度了。那么，一旦持倉量不再繼續(xù)增加乃至了。那么，一旦持倉量不再繼續(xù)增加乃至開始減少，這經(jīng)常就是趨勢即將生變的先開始減少，這經(jīng)常就是趨勢即將生變的先期預(yù)警。換種說法，這就是價格和持倉量期預(yù)警。換種說法，這就是價格和持倉量出現(xiàn)背離了。出現(xiàn)背離了。.13如果在市場頂

6、部，持倉量處在較高的水平，如果在市場頂部，持倉量處在較高的水平，而價格下跌又突如其來，這就意味著在上而價格下跌又突如其來，這就意味著在上升趨勢接近尾聲時建立的多頭頭寸的多頭升趨勢接近尾聲時建立的多頭頭寸的多頭交易者處于虧損中。多數(shù)情況下，這部分交易者處于虧損中。多數(shù)情況下，這部分多頭會被迫賣出斬倉，使價格遭受壓力。多頭會被迫賣出斬倉，使價格遭受壓力。這種情況一旦出現(xiàn)，調(diào)整將會維持到持倉這種情況一旦出現(xiàn)，調(diào)整將會維持到持倉量減少到足夠大的幅度之后。量減少到足夠大的幅度之后。.14u如果市場橫向延伸調(diào)整期間，或者處于水如果市場橫向延伸調(diào)整期間，或者處于水平震蕩區(qū)間，持倉量逐漸積累增加，那么平震蕩區(qū)

7、間，持倉量逐漸積累增加，那么一旦發(fā)生向上或者向下的價格突破，隨后一旦發(fā)生向上或者向下的價格突破，隨后而來的價格運(yùn)動將會加劇。因?yàn)橐坏┻x擇而來的價格運(yùn)動將會加劇。因?yàn)橐坏┻x擇一個方向突破，浮盈的那一方會浮盈加倉，一個方向突破，浮盈的那一方會浮盈加倉，浮虧的那一方會斬倉出局，進(jìn)而導(dǎo)致價格浮虧的那一方會斬倉出局，進(jìn)而導(dǎo)致價格運(yùn)動的趨勢延續(xù)。運(yùn)動的趨勢延續(xù)。u所以一旦出現(xiàn)較長時間的橫向整理，就需所以一旦出現(xiàn)較長時間的橫向整理，就需要密切關(guān)注突破時間。以要密切關(guān)注突破時間。以PTAPTA為例。為例。.15u在價格形態(tài)完成時持倉量的增加可視為對在價格形態(tài)完成時持倉量的增加可視為對新趨勢信號可靠程度的一個驗(yàn)證。比如，新趨勢信號可靠程度的一個驗(yàn)證。比如，在頭肩底形態(tài)中，頸線被向上突破時，如在頭肩底形態(tài)中，頸線被向上突破時，如果在交易量增長的同時持倉量也相應(yīng)地增果在交易量增長的同時持倉量也相應(yīng)地增加，那么該底部形態(tài)就更為可靠。當(dāng)然，加，那么該底部形態(tài)就更為可靠。當(dāng)然，在新趨勢形成時，持倉量在極短時間內(nèi)是在新趨勢形成時，持倉量在極短時間內(nèi)是先減少，然后再增加的。先減少，然后再增加的。.16u 在所有的技術(shù)指標(biāo)使用的過程中，一定是在所有的技術(shù)指標(biāo)使用的過程中，一定是相互印證的。價格、成交量、持倉量相互印證的。價格、成交量、持倉量macdmacd、kdjkdj、rsirsi、obvobv