試論公司獨立董事與監(jiān)事的異同

1、課程論文（設計）論文題目：試論公司獨立董事與監(jiān)事的異同 學生姓名 專 業(yè) 層 次 批 次 學 號 2013年11月 摘 要本文主要介紹了獨立董事和監(jiān)事的異同，獨立董事和監(jiān)事會兩種制度并行，是我國現(xiàn)行新公司法的選擇。然而，在法律實踐中如何協(xié)調(diào)兩者關系，發(fā)揮兩種制度的優(yōu)勢，使公司內(nèi)部監(jiān)督制度更加合理化，卻是相當困難的。監(jiān)事制度是我國公司法確定的公司監(jiān)督制度，在上市公司引進加強獨立董事制度的同時并不應該偏廢監(jiān)事制度。本文主要探討了它們各自的目的、產(chǎn)生發(fā)展、權利、職責、職能，并對兩種制度的優(yōu)勢和不足進行了分析比較，如何讓兩種制度能夠協(xié)調(diào)發(fā)展。 關鍵詞：獨立董事 監(jiān)事  異同分析 協(xié)調(diào)發(fā)展目錄

2、1.引言12.獨立董事和監(jiān)事12.1獨立董事12.2監(jiān)事13.獨立董事和監(jiān)事目的24.獨立董事和監(jiān)事制度的產(chǎn)生發(fā)展2.1獨立董事制度的起源2.2獨立董事制度產(chǎn)生的背景2.3監(jiān)事產(chǎn)生的背景35.獨立董事制度與監(jiān)事會制度的優(yōu)勢與不足分析36.現(xiàn)今中國公司治理模式下對獨立董事制度與監(jiān)事會制度的選擇兼收并蓄47.獨立董事制度與監(jiān)事會制度的協(xié)調(diào)與發(fā)展78.結論8參考文獻91. 引言我國原有的監(jiān)事制度并未真正起到作用，于是中國證券監(jiān)督管理委員會借鑒歐美國家獨立董事制度的做法，要求上市公司建立獨立董事制度。獨立董事制度實施五年來，證監(jiān)會的美好愿望也未能根本實現(xiàn)。此起彼伏的“獨董事件”把這一新生事物又推到風口

3、浪尖，“獨立董事不獨立”現(xiàn)象嚴重。兩種制度孰優(yōu)孰劣、我國的公司治理結構中究竟應采用何種形式的爭論不斷。盡管獨立董事和監(jiān)事制度都未能起到徹底有效監(jiān)督制約管理層的作用，但畢竟都不同程度地促進了上市公司的健康發(fā)展。本文正是在上述背景下對獨立董事制度、監(jiān)事制度進行比較研究。2. 獨立董事和監(jiān)事2.1 獨立董事獨立董事，顧名思義是具有獨立地位和獨立立場的董事，有的稱為"社會董事"，有的稱作"獨立非執(zhí)行董事".獨立性是獨立董事的靈魂，獨立董事也就是指與公司沒有重要關系的董事，包括沒有重要的個人關系和重要的經(jīng)濟關系。沒有重要的個人關系是指在過去一定時期內(nèi)沒有擔任公司雇

4、員或高級管理人員的親屬等等;沒有重要的經(jīng)濟關系是指在一定時期內(nèi)不存在與公司有過一定數(shù)額的交易，或者其所在機構系公司重要關聯(lián)方且發(fā)生過一定數(shù)額的關聯(lián)交易，或者與公司存在咨詢等服務職業(yè)關系等等的情況。因此在理論上講，他們既不是公司的雇員及親朋好友，也不是公司的供應商、經(jīng)銷商、資金提供者，或向公司提供法律、會計、審計、管理咨詢等服務的機構職員或代表，與公司沒有任何影響其對公司決策和事務行使獨立判斷的關系，也不受其他董事的控制和影響。建立獨立董事的法律制度是完善現(xiàn)代公司制度的重要內(nèi)容，也是21世紀我國公司特別是上市公司發(fā)展的潮流。2.2 監(jiān)事監(jiān)事會是由股東大會選舉產(chǎn)生、對股東大會負責，代表股東大會行使

5、監(jiān)督職權的公司法定監(jiān)督機關。大陸法系沿襲成文法的傳統(tǒng)，在立法上講求權力制約的平衡及法律規(guī)范的細致、機構的對稱，在公司治理結構的基本框架結構的設計上安排了董事會作為執(zhí)行機關，監(jiān)事會作為監(jiān)察機關。2即所謂的雙軌制模式，在股東大會下設董事會和監(jiān)事會，分別行使決策權和監(jiān)督權。在公司機關構造實行單軌制的國家的公司中不設監(jiān)事會這種專門的監(jiān)督機關，因此，監(jiān)事會是一些設監(jiān)事會國家所獨有的公司監(jiān)督機關。德國、日本、韓國等都在公司法中規(guī)定了監(jiān)事會制度，但各國的具體規(guī)定又有差別。英美國家公司中的獨立董事的職能上大陸法系公司機關構造采取雙軌制的國家中公司董事會的職能相當接近，監(jiān)督都是其主要職能。3. 獨立董事和監(jiān)事目

6、的盡管獨立董事與監(jiān)事是公司內(nèi)部監(jiān)督的兩個角色，但他們在維護全體股東權益、實現(xiàn)公司利益最大化、監(jiān)督董事會和高管行為等方面，有共同的利益和目標，都是為了監(jiān)督公司經(jīng)營者的行為，保障投資者的利益不因經(jīng)營者職權濫用而受到損害，從而降低公司治理成本。二者可以相互協(xié)調(diào)配合，加大對經(jīng)營管理層的監(jiān)督力度。4. 獨立董事和監(jiān)事制度的產(chǎn)生發(fā)展.1 獨立董事制度的起源1940年美國頒布的投資公司法規(guī)定，投資公司的董事會成員中應該有不少于40%的獨立人士。其制度設計目的也在于防止控制股東及管理層的內(nèi)部控制，損害公司整體利益。顯而易見，獨立董事在英美法系公司相當于大陸法系公司法中的監(jiān)事會?！斑@一制度的興起和普遍推行，與維

7、護利益相關者利益相伴而行，它既是公司內(nèi)部矛盾激化的結果，也是公司效益原則屈服于民法公平原則的體現(xiàn)”。在這種制度下，獨立董事多由在該行業(yè)具有資深經(jīng)驗以及相當商業(yè)閱歷的人擔當，他們憑借自己的專業(yè)知識以及經(jīng)驗對公司的經(jīng)營策略等發(fā)表獨立意見，從而制約董事及經(jīng)理層謀取私利，保護中小股東的利益。.2 獨立董事制度產(chǎn)生的背景目前我國的公司治理結構存在諸多問題。A.一股獨大下的內(nèi)部人控制。我國絕大部分上市公司由國企改制而成，1200多家上市公司中，80%90%是國有股占主導地位的公司，尚未上市流通的國有股比重高達40%，有些甚至高達80%以上。股權過度集中造成上市公司內(nèi)部人控制現(xiàn)象比較嚴重，導致我國上市公司的

8、短期行為以及上市公司與控股大股東之間的大量不正當關聯(lián)交易，甚至出現(xiàn)上市公司成為控股大股東“抽血工具”的很多案例。經(jīng)營管理層缺乏必要的監(jiān)督和約束，易損害廣大中小股東的利益。B.董事會獨立性不強，而且董事會內(nèi)部監(jiān)督機制缺失。由于股權高度集中，公眾股東過于分散且力量弱小，董事會由大股東操縱或由內(nèi)部人控制，董事會與經(jīng)營層高度重合，董事（長）兼任總經(jīng)理、經(jīng)理的現(xiàn)象十分普遍。而且現(xiàn)行的公司法沒有規(guī)定董事會對董事和經(jīng)理的監(jiān)督職能，董事會內(nèi)部監(jiān)督機制缺失，導致董事和經(jīng)理不受來自董事會內(nèi)部的監(jiān)督。C.監(jiān)事會的職能沒有得到切實發(fā)揮。其主要原因有二：一是監(jiān)事會人員構成不合理，缺乏履行職責的必要的知識和能力，導致監(jiān)事

9、會無力監(jiān)督；二是監(jiān)事會缺乏監(jiān)督手段，公司法雖有監(jiān)事會職權的規(guī)定，但條文過粗，缺乏可操作性，常?！皩懺诩埳希f在嘴上，忘在行動上”，流于形式。監(jiān)事會也就形同虛設，淪為管理層的“橡皮圖章”。.3 監(jiān)事產(chǎn)生的背景監(jiān)事制度主要體現(xiàn)在大陸法各國。早期的公司，包括當今規(guī)模比較小的公司大多采取股東權主導型的公司治理模式，即“股東會中心主義”，股東持股呈現(xiàn)股權集中，穩(wěn)定性、長期性、投資性的特征，股東會幾乎掌握公司的一切大權。但隨著大規(guī)模的股份有限公司的涌現(xiàn)，特別是證券市場的興起，股東在人員數(shù)量上變得很大，使得大量股東熱衷于股票交易，期望通過炒作股票來獲得經(jīng)濟利益，而不太期望公司的經(jīng)營分紅，對公司的經(jīng)營決策更是

10、無心關注。同時，股東會是一個非常設性的合議制機構，只能通過召集股東會議來決定公司事務，但實際上不可能經(jīng)常開會，所以“股東會中心主義”不能適應公司所面臨的紛繁復雜、瞬息萬變的現(xiàn)代經(jīng)營環(huán)境，股東往往不是經(jīng)營管理專家，又不熟悉公司業(yè)務的細節(jié)，股東會全權管理公司難免隔靴搔癢，不得要領，導致公司在殘酷的市場競爭中陷入被動，甚至遭到淘汰。而常設的專門的業(yè)務執(zhí)行機關，既擁有大批懂管理的專業(yè)人才，又可以適時制定相應對策應付競爭把握機會，正好彌補了股東會的不足，于是“董事會中心主義”漸漸在各國盛行起來。執(zhí)行公司治理結構就由“股東會中心主義”過渡到“董事會中心主義”，但董事會及其成員的權力擴大、地位提高后，很容易

11、形成內(nèi)部人控制的局面，董事會權力過大，缺少制衡的情況出現(xiàn)。客觀上需要一個獨立于股東會與董事會，代表公司利益對董事會權力進行監(jiān)督的專門機構，于是監(jiān)事會就出現(xiàn)了。5. 獨立董事制度與監(jiān)事會制度的優(yōu)勢與不足分析英美獨立董事制度與大陸監(jiān)事會制度是公司內(nèi)部監(jiān)督的兩種模式。前者是董事會內(nèi)部的監(jiān)督，后者是董事會外部專門監(jiān)督機構的監(jiān)督。無論是哪種模式，其目的皆在于降低公司治理成本，解決公司治理問題，以保證投資人和公司的利益并實現(xiàn)其利益的最大化。但是在其具體職能運行方面，卻是各有利弊的，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：5.1 獨立董事制度的優(yōu)勢與不足獨立董事制度的優(yōu)勢主要有：（1）獨立董事最大的特點即為其獨立性，他們與

12、公司無利益聯(lián)系，可以客觀、公正、合理的提出意見，對決策作出評價。（2）獨立董事均在該行業(yè)具有豐富的財務、法律、管理等方面專業(yè)知識、深厚的商業(yè)閱歷，能為公司的發(fā)展提出更為合理的意見。（3）獨立董事的特殊地位可以使其對公司的高層管理人員進行監(jiān)督，更好保護中小股東利益。（4）獨立董事是董事會的組成部分，對于董事會決策能夠在決策過程中進行監(jiān)督。（5）獨立董事制度有利于加強與完善董事會的職能，降低內(nèi)部人控制。獨立董事制度的缺陷主要有：（1）獨立董事在公司的時間太少，知情權受到很大限制。獨立董事在公司中一般屬于兼職性質(zhì)，無法投入太多的時間精力去了解公司運作機制，獲取信息很可能不完全，容易受蒙蔽。（2）缺少

13、相應的激勵機制。獨立董事在公司領的酬勞僅為“顧問費”，很容易導致獨立董事的工作不上心，不能更好行使職權。（3）支付報酬與獨立性存在著矛盾，“結構性偏見”會導致獨立董事不自覺的會偏向管理層。5.2 監(jiān)事會制度的優(yōu)勢與不足監(jiān)事會制度的優(yōu)勢主要有：（1）監(jiān)事會成員大多都隸屬于公司，其本身也是公司治理模式中的一個機關，使其更容易了解到公司的經(jīng)營情況，及時發(fā)現(xiàn)治理中的問題，最快的得到第一手資料，更好行使監(jiān)督權。（2）公司的利益與監(jiān)事會成員的利益息息相關，故監(jiān)事會成員有更高的熱情為公司工作。監(jiān)事會制度的缺陷主要有：（1）對監(jiān)事的要求不嚴格，不十分強調(diào)，也無法實現(xiàn)其成員的獨立性。（2）由于我國監(jiān)事任免機制的

14、設計存在的先天不足，監(jiān)事會可能像董事會一樣被大股東控制。（3）監(jiān)事行使監(jiān)督職權的保障手段不足。（4）缺乏評估監(jiān)事業(yè)績機制。6. 現(xiàn)今中國公司治理模式下對獨立董事制度與監(jiān)事會制度的選擇兼收并蓄獨立董事制度和監(jiān)事會制度是不同的公司治理結構下的內(nèi)部監(jiān)督制度,在現(xiàn)實運行中各有其優(yōu)缺點,片面強調(diào)任何一種制度都不足取。事實上,隨著資本市場國際化趨勢的增強,各國都在不斷吸取其他監(jiān)督模式的成功經(jīng)驗,這說明兩種監(jiān)督制度之間有著共同的監(jiān)督目的和互補性,可以相互借鑒,吸收對方的優(yōu)點,以改革我國公司內(nèi)部治理制度。 （1） 獨立董事和監(jiān)事會并非完全替代關系有學者認為監(jiān)事會制度的失效是引入獨立董事的原因。從邏輯上說，為了

15、推翻這一學說，我們必須思考這樣一個問題：兩種制度是否完全是重疊關系。本人認為，其不可能完全重合，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：1. 監(jiān)督的程序和過程。 按照我國公司法的規(guī)定，監(jiān)事會有權列席董事會會議，但不用有表決權，在行使監(jiān)督權時職能通過事后審查的方式，所以監(jiān)事會的主要職能在于檢查董事會和經(jīng)理層的經(jīng)營成果，糾正其不合理或損害中小股東利益的決策，而不是像股東大會、董事會提出有關經(jīng)營的建議。相比之下，獨立董事作為董事會的成員，可以通過表決權的行使直接對公司的決策過程形成有效的監(jiān)督。這種監(jiān)督貫穿于決策的始終，表現(xiàn)為事前監(jiān)督的事中監(jiān)督。獨立董事在對公司業(yè)務決策過程中的監(jiān)督作用是監(jiān)事會所不具備的，獨立董事和監(jiān)

16、事會在角色上是根本不同的。有學者指出，獨立董事對高層管理人員的監(jiān)督是通過公司治理結構中的相互制衡關系來實現(xiàn)的，而監(jiān)事會對高層管理人員的監(jiān)督則是通過檢查公司的業(yè)務活動來實現(xiàn)的。2. 監(jiān)督的性質(zhì)和范圍?，F(xiàn)行公司法僅要求監(jiān)事會“當董事、經(jīng)理損害公司利益的時候，要求董事和經(jīng)理予以糾正“對董事、經(jīng)理執(zhí)行公司職務時違反法律、法規(guī)或者公司章程的行為進行監(jiān)督”。這充分表明了監(jiān)事會僅對公司高層行為的合法性進行監(jiān)督。相比之下，獨立董事監(jiān)督的主要關注點在于公司整體和長久的獲利能力，把公司的各種經(jīng)營風險減少到最低程度。其監(jiān)督既包括合法與否的監(jiān)督，更強調(diào)對公司經(jīng)營決策是否妥當?shù)谋O(jiān)督。例如指導意見規(guī)定：“公司的重大關聯(lián)交

17、易應由獨立董事認可后提交董事會討論”，在此過程中，獨立董事對關聯(lián)交易的認可主要是以其妥當性為重心的。3. 監(jiān)督的落實與可操作性。獨立董事與監(jiān)事會相比較，其監(jiān)督職能的行使更具有可操作性。獨立董事作為董事會成員，可以影響高級管理人員的選任，參與高級管理人員業(yè)績評估并確定高級管理人員的薪金。對比監(jiān)事會，獨立董事對公司管理層的制約力度大，監(jiān)督的范圍明確，在權力制衡的范圍、力度、成效等方面都具有比較明顯的優(yōu)勢。與監(jiān)事會的具體職權相比，獨立董事的職權也更具有可操作性。（2） 獨立董事制度與監(jiān)事會制度在我國能夠并存的原因我國的上市公司一般都是由國有企業(yè)改制而來，存在著許多先天不足。針對這一現(xiàn)狀，兩種制度在我

18、國公司內(nèi)部治理模式中并行有以下必要原因：1.兩者存在一些共同的目標。其共同目標都是維護全體股東利益、實現(xiàn)公司利益最大化、監(jiān)督董事會和經(jīng)理層的管理行為。且引入獨立董事制度后，其與原有的監(jiān)事會并無利益沖突。2.兩者結合可以彌補相互存在的不足。這一點在上文中已經(jīng)談過，兩種制度互相有優(yōu)勢與不足，兩者可以相互配合，加大對董事會和經(jīng)理層的監(jiān)督力度。3.兩者的結合有利于監(jiān)事會于董事會的溝通。監(jiān)事會成員一般由工會主席、職工代表組成，其級別一般低于董事會成員，從而導致其知情權等受到一定影響，董事會處于較高的層級，監(jiān)事會往往受董事會支配，給兩個機構的的交流和溝通帶來困難。兩者結合后，易于監(jiān)事會同內(nèi)部董事進行溝通。

19、4.兩者的結合額以形成相互制約相互監(jiān)督的關系。兩種制度并存后，監(jiān)事會有權對作為董事的獨立董事進行監(jiān)督。同時，獨立董事可以在年終對監(jiān)事會行權結果與效果出具評估報告，并據(jù)以作為股東會篩選監(jiān)事會成員的重要參考，以推動監(jiān)事會公正、有效開展監(jiān)督工作。（三）獨立董事制度與監(jiān)事會制度兼收并蓄后的優(yōu)勢分析我國上市公司內(nèi)部監(jiān)督實效、誠信缺失已經(jīng)成為不爭的事實，監(jiān)事會工作已經(jīng)到了亟待改革的迫切時刻。在國家對公司董事會、獨立董事、專業(yè)委員會做了一系列制度安排后，監(jiān)事會的制度建設和具體運作的研究業(yè)已被學術界廣泛研究。從當前的局勢看，這兩種內(nèi)部監(jiān)督機制在我國公司治理結構中并行是非常合理的。1.兼收并蓄兩種制度有助于我國

20、公司順應全球經(jīng)濟發(fā)展。具體包括：（1）全球經(jīng)濟一體化步伐日漸加快。進入20世紀90年代以來，世界經(jīng)濟迅速朝著區(qū)域經(jīng)濟一體化的方向發(fā)展，這種不斷加快的經(jīng)濟一體化趨勢正在積極促進各國不同公司的治理模式之間的融合。（2）現(xiàn)代公司正在從管理型公司向治理型公司演進。傳統(tǒng)的管理型公司的董事會主要的作用是選任和監(jiān)督經(jīng)理人員，而一般不就公司戰(zhàn)略問題發(fā)表意見，公司的領導和決策由經(jīng)理負責，只有在他們失敗時，董事會才會出面解聘他們。而調(diào)整型公司關注公司決策的正確和高效，通過內(nèi)部權力制衡來對決策行為進行過程監(jiān)控。這種模式的要義之一就是要建立健全公司內(nèi)部監(jiān)督機制。（3）現(xiàn)代公司內(nèi)部監(jiān)督機制的借鑒融合。全球經(jīng)濟一體化的浪

21、潮促進了兩大法系公司治理結構的相互借鑒、相互融合。比如大陸法系下的日本在2005年新公司法的頒布，該法規(guī)定不論公司規(guī)模大小，所有公司都可以成為設置委員會公司，即可以選擇在董事會之內(nèi)設置提名委員會、監(jiān)察委員會、薪酬委員會，也可以選擇設置監(jiān)事會。統(tǒng)一歐洲公司法也允許歐洲公司在獨立董事和監(jiān)事會兩種公司監(jiān)督體之間自由選擇。2.兼收并蓄兩大監(jiān)督體制有助于我國公司治理模式的完善。具體包括：（1）監(jiān)事會制度有助于更好的實現(xiàn)公司的民主管理。在現(xiàn)今我國民主體制下，要求公司，特別是國有公司實施民主管理，而職工參與是其實現(xiàn)民主的保障。而職工參與的最好途徑就是保證監(jiān)事會中一定比例的職工代表，和真正發(fā)揮監(jiān)事會的監(jiān)督職能

22、。中國現(xiàn)在已經(jīng)確立了職工參與的監(jiān)事會治理模式，現(xiàn)在還要解決的就是如何從制度上完善監(jiān)事會監(jiān)督機制，保證其有效運轉。（2）獨立董事制度有助于防范“內(nèi)部人控制”。從實踐中看，出現(xiàn)問題的上市公司中很少出現(xiàn)董事會和監(jiān)事會意見相左的情況，所以在“內(nèi)部人控制”的公司，監(jiān)事會同樣也會被控制。而獨立董事制度恰恰可以解決該現(xiàn)象，這也是當初引進獨立董事的初衷。7. 獨立董事制度與監(jiān)事會制度的協(xié)調(diào)與發(fā)展獨立董事與監(jiān)事會之間的關系如何協(xié)調(diào)，目前立法尚無明文規(guī)定，證監(jiān)會等組織也無相關的指導意見。本人認為，兩者的協(xié)調(diào)發(fā)展，有賴于其各自的自身建設，更依賴于這兩種制度之間的良性互動關系的形成。主要應從以下幾方面著手：（1） 明

23、確獨立董事與監(jiān)事會的功能定位。在功能定位上因強化各自的監(jiān)督領域，發(fā)揮各自的監(jiān)督優(yōu)勢，使二者能夠相輔相成，相得益彰。具體來說，監(jiān)事會在行使其監(jiān)督職能時，應以合法性監(jiān)督為主，以妥當性監(jiān)督為輔在監(jiān)督內(nèi)容上應當以財務監(jiān)督為主，以業(yè)務監(jiān)督為輔。具體職能包括：1.對上市公司的財務監(jiān)督。應賦予其檢查公司財務會計材料的權利、中期和年度財務報告必須經(jīng)監(jiān)事會審查簽字后生效、監(jiān)事會有權聘請中介機構對其履行職責進行監(jiān)督等權利。2.對公司高層管理人員職務行為的合法性的監(jiān)督。獨立董事在監(jiān)督性質(zhì)上應當以妥當型為主，以合法行為輔；在監(jiān)督內(nèi)容上應當以業(yè)務監(jiān)督為主，以財務監(jiān)督為輔。具體職能包括：1.對控股股東及董事、高層管理人員

24、與公司的關聯(lián)交易進行監(jiān)督與審查。2.就公司的發(fā)展戰(zhàn)略、人員聘用、高層管理人員的業(yè)績、薪酬等發(fā)表獨立意見。3.向董事會提供專業(yè)化的支持，并通過參與董事會決策以提高其科學性。如此設計的原因有二：1.根據(jù)我國公司法設計，財務監(jiān)督為監(jiān)事會監(jiān)督的主要內(nèi)容，而且目前我國上市公司監(jiān)事會成員水平參差不齊，指望其對公司的業(yè)務行為進行監(jiān)督并不現(xiàn)實。國務院2000年發(fā)布的國有企業(yè)監(jiān)事會暫行條例也提出了監(jiān)事會應以財務監(jiān)督為核心。2.獨立董事一般為業(yè)內(nèi)專業(yè)人才，其在對公司的業(yè)務監(jiān)督和妥當型監(jiān)督上比監(jiān)事會更有優(yōu)勢。（2） 完善獨立董事與監(jiān)事會成員的選任機制獨立性是監(jiān)督機制的靈魂，如果喪失獨立性，那么無論是獨立董事還是監(jiān)事

25、會都將淪為公司治理中的一個擺設。在現(xiàn)有情況下，如何盡可能保證獨立董事和監(jiān)事會不受董事、經(jīng)理和大股東的控制，其核心在于改革獨立董事和監(jiān)事會的選任機制。1.對于獨立董事而言，關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見規(guī)定“上市公司董事會、監(jiān)事會、單獨或合并持有上市公司發(fā)行股票1%以上的股東可以提出獨立董事候選人，并經(jīng)股東大會選定，上市公司所在地的中國證監(jiān)會派出機構對當選董事的獨立性進行認定”。顯然該規(guī)定對主要股東及董事提出代表其利益的獨立董事候選人十分有利，而同樣有可能會損害中小股東的利益。所以建議采取“推薦回避”的方式，即由公司的股東推薦或由類似中介機構或證監(jiān)會向各上市公司推薦合格的獨立董事，由公司召開股東會，在推薦人回避的情況下由中小股東投票，采取累積投票制，以最大限度的保證獨立董事選任機制上的獨立性。2.對于監(jiān)事會來說。在職工監(jiān)事選舉方面，應完善職工監(jiān)事的產(chǎn)生程序，可考慮職工代表大會介入職工監(jiān)事的選舉。在其他監(jiān)事選舉方面，應采取累積投票制，確保中小股東的權益得到保護。（3） 確保獨立董事與監(jiān)事會的知情權，使之獨立的依據(jù)信息做出自己的判斷獨立董事與監(jiān)事會充分行使職權的基礎是其知情權得到保