國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則差異分析(財(cái)專(zhuān)09：學(xué)號(hào)民：001-024)

1、國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則差異分析-商業(yè)債券投資核算從2003年末至2004年，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)發(fā)出了多項(xiàng)新的國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，并對(duì)多項(xiàng)現(xiàn)行國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行了修訂。中國(guó)要發(fā)展經(jīng)濟(jì)，就必須融入國(guó)際經(jīng)濟(jì)潮流中，作為國(guó)際通用商業(yè)語(yǔ)言的會(huì)計(jì)，自然就應(yīng)該走向國(guó)際化。與此同時(shí)，為了與國(guó)際準(zhǔn)則更好地協(xié)調(diào)與接軌，我國(guó)財(cái)政部也正積極地醞釀這方面的改革。 限于篇幅本文僅以“商業(yè)債券投資核算”作為研究對(duì)象，進(jìn)行二者的差異分析。債券投資是商業(yè)銀行一項(xiàng)重要資產(chǎn)，在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中具有舉足輕重的作用。債券投資的核算，對(duì)于商業(yè)銀行規(guī)范管理、防范風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)信息透明度具有重要意義。隨著我國(guó)金融體制改革的不斷深入和債券市場(chǎng)的

2、穩(wěn)步發(fā)展，商業(yè)銀行債券投資迅速增長(zhǎng)。但債券投資核算明顯滯后，與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定有著顯著的差異。因此，充分借鑒國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則中的合理成分，改革和完善商業(yè)銀行債券投資的核算，不僅是推動(dòng)商業(yè)銀行會(huì)計(jì)與國(guó)際慣例接軌的重要步驟，也是提升商業(yè)銀行債券投資核算水平，增強(qiáng)信息透明度，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，促進(jìn)債券投資業(yè)務(wù)健康發(fā)展的重要舉措。一、債券投資在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的重要地位和作用（一）平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)的重要工具商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣資金的企業(yè)，既要吸收存款，又要通過(guò)發(fā)放貸款、同業(yè)拆放或購(gòu)買(mǎi)債券等形式，將所吸收的資金有效地加以運(yùn)用，以賺取合理的利差。同時(shí)，商業(yè)銀行以安全性、流動(dòng)性和效益性為經(jīng)營(yíng)原則，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)

3、與收益的平衡。并通過(guò)有效的資產(chǎn)組合，去化解風(fēng)險(xiǎn)，提高收益。貸款無(wú)疑是銀行資金運(yùn)用最重要的手段，但是貸款的發(fā)放不僅要有客戶(hù)需求，而且要充分考慮到貸款的風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)銀行貸款質(zhì)量不高。呆壞帳多的現(xiàn)狀，說(shuō)明貸款風(fēng)險(xiǎn)很大。而債券投資相對(duì)于貸款而言，雖然名義收益率相對(duì)較低，但其風(fēng)險(xiǎn)較小，收益穩(wěn)定。相對(duì)于存放和拆放資金而言，收益又較為可觀。而且，根據(jù)經(jīng)營(yíng)管理的需要，通過(guò)期限匹配，可以保持債券投資較好的流動(dòng)性，以滿(mǎn)足流動(dòng)性管理的需要。因此，債券投資的特點(diǎn)決定了銀行在沒(méi)有即時(shí)和可靠的貸款投放渠道的情況下，為了保證資金的使用效率。必然會(huì)將大量的資金投入債券市場(chǎng)，通過(guò)購(gòu)買(mǎi)債券，取得相對(duì)穩(wěn)定的收益。（二）具有良

4、好的市場(chǎng)和發(fā)展空間這些年來(lái)，隨著積極財(cái)政政策的實(shí)施和央行運(yùn)用貨幣政策工具的需要，財(cái)政部和人民銀行發(fā)行了大量的政府債券和央行票據(jù)，這些債券和票據(jù)具有流動(dòng)性好、收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)低等特點(diǎn)，為商業(yè)銀行債券投資提供了良好的市場(chǎng)。同時(shí)，中國(guó)金融體制改革的不斷深化，也促進(jìn)了商業(yè)銀行債券投資業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。如政策性商業(yè)銀行成立后，為解決自身資金不足的問(wèn)題。發(fā)行了大量債券，商業(yè)銀行成為這些債券的購(gòu)買(mǎi)主體；1998年，為支持國(guó)有商業(yè)銀行的改革。財(cái)政部向四大國(guó)有商業(yè)銀行定向發(fā)行2700億元特別國(guó)債，以補(bǔ)充資本金；1999年，四大資產(chǎn)管理公司為接受?chē)?guó)有商業(yè)銀行剝離的不良貸款，定向發(fā)行了約14000億元資產(chǎn)管理公司債券；

5、2004年，在中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行股份制改革中，央行發(fā)行了專(zhuān)項(xiàng)票據(jù)，用以購(gòu)買(mǎi)兩家銀行的可疑類(lèi)貸款；商業(yè)銀行為提高資本充足率，發(fā)行了長(zhǎng)期次級(jí)債，商業(yè)銀行也是這些債券的購(gòu)買(mǎi)主體。（三）國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的第二大資產(chǎn)隨著債券投資的不斷增長(zhǎng)，已成為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行僅次于貸款的第二大金融資產(chǎn)，也是收入的主要來(lái)源之一。從四大國(guó)有商業(yè)銀行2002年-2004年年報(bào)中可以看出，債券投資占四大國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)總額的20以上。具體數(shù)字見(jiàn)表1：表1單位：人民幣億元 2002年 債券投資 總資產(chǎn) 占比 工行 9,338 47,768 19.55 農(nóng)行4,202 29,766 14.12 中行6,927 2

6、8,541 24.27 建行6,76530,832 21.94 合計(jì)27,232 136,90619.89 續(xù)表1單位：人民幣億元 2003年 債券投資 總資產(chǎn) 占比 工行 10,918 52,791 20.68農(nóng)行5,76334,94016.49中行6,99931,40222.29建行7,74435,543 21.79合計(jì)31,424154,67620.32 續(xù)表1 單位：人民幣億元 2004年  債券投資 總資產(chǎn) 占比 工行 12,354 56,705 21.8農(nóng)行7,73140,13819.3中行9,77639,79924.6建行10,91239,

7、04827.9合計(jì)40,773175,69023.2 注：數(shù)字來(lái)源于中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行2002年一2004年年報(bào)，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的數(shù)字中包含了股權(quán)投資。從表1數(shù)據(jù)可以看出：1.無(wú)論相對(duì)額還是絕對(duì)額，債券投資都在商業(yè)銀行中占據(jù)重要地位。如2004年，四大國(guó)有商業(yè)銀行的債券投資余額為4.08萬(wàn)億元，占資產(chǎn)總額的23.2。2.總體來(lái)看，債券投資在資產(chǎn)總額中的占比逐年提高，2002年2004年分別為19.89、20.32和23.2。3.債券投資的增長(zhǎng)速度要快于資產(chǎn)總額的增長(zhǎng)速度。2003年和2004年債券投資增長(zhǎng)速度分別為15和29.7，分別比資產(chǎn)總額的增長(zhǎng)速度高出2和1

8、3.5。近年來(lái)，商業(yè)銀行對(duì)債券投資的交易和管理日漸重視，如四大國(guó)有商業(yè)銀行都設(shè)置了專(zhuān)門(mén)的資金部門(mén)，并在境內(nèi)外設(shè)立資金交易中心。專(zhuān)門(mén)從事以債券投資為主體的資金交易。同時(shí)也越來(lái)越關(guān)注投資收益水平的提高和風(fēng)險(xiǎn)的有效控制，要求對(duì)債券投資核算中存在的分類(lèi)不科學(xué)、計(jì)量不規(guī)范、信息不透明、與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則不接軌等問(wèn)題盡快加以解決。二、商業(yè)銀行債券投資核算的比較分析從以上分析可以看出，債券投資在商業(yè)銀行中具有重要地位和作用，但國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行債券投資的核算，卻明顯滯后于債券投資的發(fā)展。不能很好地滿(mǎn)足債券投資的管理要求。債券投資的核算是中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則之間最顯著的差異之一。對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行而言，關(guān)于

9、債券投資的核算主要執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則-投資和2001年11月27日頒布的金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度（以下合稱(chēng)金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度）中的有關(guān)規(guī)定，二者在債券投資核算方面的規(guī)定基本相同。國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則關(guān)于商業(yè)銀行債券投資的規(guī)定主要包括國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第32號(hào)-金融工具：披露和列報(bào)、國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第39號(hào)-金融工具：確認(rèn)和計(jì)量（以下合稱(chēng)“國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則”）中的有關(guān)規(guī)定。金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度和國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則關(guān)于債券投資核算規(guī)定的主要差異如下：（一）債券投資的分類(lèi)1.金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度按期限將包括債券投資在內(nèi)的各種投資分為短期投資和長(zhǎng)期投資。短期債券投資是指能夠隨時(shí)變現(xiàn)并且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過(guò)1年

10、（含1年）的債券；長(zhǎng)期債券投資是指持有時(shí)間準(zhǔn)備超過(guò)一年的債券。2.國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的規(guī)定按照國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，債券投資作為整個(gè)金融資產(chǎn)的一部分，按持有意圖被劃分為以下四類(lèi)：（1）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（A financial asset at fair value through profit or loss）。是指為了從價(jià)格的短期波動(dòng)中獲利而購(gòu)置的金融資產(chǎn)，以及企業(yè)在初始確認(rèn)時(shí)就指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。（2）持有至到期日的投資（Holdtomaturity Investments）。是指具有固定的或可確定金額和固定期限，且企業(yè)明確打算并能夠持

11、有至到期日的金融資產(chǎn)。不包括：在初始確認(rèn)時(shí)就被指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；初始確認(rèn)時(shí)被指定為可供出售的金融資產(chǎn)；貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。（3）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)（Loans and Receivables）。是指有固定或可確定的回收金額。且不在活躍市場(chǎng)上交投的非衍生金融資產(chǎn)。不包括：打算立即或于近期出售，以及在初始確認(rèn)時(shí)就被指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；初始確認(rèn)時(shí)被指定為可供出售的金融資產(chǎn)。（4）可供出售的金融資產(chǎn)（Availableforsale Financial Assets）。是指不歸屬以上三類(lèi)的金融資產(chǎn)。3.二者的差異比較從金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度和國(guó)際財(cái)務(wù)

12、報(bào)告準(zhǔn)則的比較分析來(lái)看，二者在債券投資分類(lèi)上存在顯著差異。國(guó)內(nèi)按照資產(chǎn)負(fù)債表的流動(dòng)性列示習(xí)慣，將債券投資分為兩類(lèi)，而國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則則按照持有意圖和債券的自身特點(diǎn)。將債券劃分為四類(lèi)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“債券四分類(lèi)”）。從國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則來(lái)看，更加強(qiáng)調(diào)債券的持有意圖，以便向報(bào)告使用者披露各類(lèi)債券的風(fēng)險(xiǎn)和收益。同時(shí)，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則還對(duì)債券的分類(lèi)進(jìn)行一定的限制，以避免管理層改變分類(lèi)操縱利潤(rùn)。如國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則規(guī)定，如果企業(yè)將尚未到期的持有至到期日的投資在本會(huì)計(jì)年度或過(guò)去兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度內(nèi)出售，或轉(zhuǎn)為可供出售金融資產(chǎn)的金額比例較大（通常指超過(guò)該類(lèi)債券出售和重分類(lèi)前本金總額的5），則需對(duì)整個(gè)持有至到期日的投資組

13、合進(jìn)行重新分類(lèi)。債券四分類(lèi)是國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則債券投資有關(guān)規(guī)定的核心概念，其關(guān)于債券投資的確認(rèn)、計(jì)量和披露的規(guī)定都是圍繞債券四分類(lèi)為基礎(chǔ)進(jìn)行的，這種分類(lèi)的差別，也就導(dǎo)致了金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度和國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則在債券投資核算規(guī)定上的根本區(qū)別。（二）債券投資的確認(rèn)確認(rèn)是指將符合財(cái)務(wù)報(bào)表要素定義和確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目納入資產(chǎn)負(fù)債表或收益表的過(guò)程。它涉及以文字和金額表述一個(gè)項(xiàng)目并將金額包括在資產(chǎn)負(fù)債表或損益表的總額中。在確認(rèn)環(huán)節(jié)，金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度以“取得”和“處置”作為債券投資初始確認(rèn)和終止確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)。國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則對(duì)債券投資確認(rèn)的規(guī)定較為詳細(xì)，強(qiáng)調(diào)的是對(duì)合同權(quán)利的控制或喪失。通常是以交易日或結(jié)算日作為確認(rèn)的時(shí)

14、間。這種確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。較為符合國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則“風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的轉(zhuǎn)移”這一概念。但總體來(lái)看，二者在債券投資確認(rèn)方面并無(wú)本質(zhì)的差異，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則對(duì)確認(rèn)的規(guī)定較為詳細(xì)，更多的是針對(duì)衍生金融工具而言。三、完善國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行債券投資核算的若干建議從以上差異分析，不難看出國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則關(guān)于債券投資的規(guī)定比金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度更為符合商業(yè)銀行的實(shí)際情況。財(cái)務(wù)報(bào)表的目標(biāo)，是提供在經(jīng)濟(jì)決策中有助于一系列使用者的關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的信息。能否向財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提供相關(guān)、可靠的信息，決定了會(huì)計(jì)職能的發(fā)揮程度。如對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行而言，在貸款方面，需要披露應(yīng)計(jì)貸款與非應(yīng)計(jì)貸款、貸款的產(chǎn)品、行業(yè)、五級(jí)分類(lèi)、抵

15、押狀況等多維度信息。而對(duì)于債券投資，僅披露長(zhǎng)、短期等少量信息，有悖于債券投資是商業(yè)銀行第二大金融資產(chǎn)的客觀實(shí)際情況，不利于向財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提供相對(duì)充分的會(huì)計(jì)信息。完善商業(yè)銀行債券投資的核算，需要從準(zhǔn)則及制度制定和商業(yè)銀行內(nèi)部管理兩個(gè)方面著手，即在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度的制定上，要加快實(shí)現(xiàn)與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的接軌；在商業(yè)銀行內(nèi)部管理上，要抓緊做好按債券四分類(lèi)進(jìn)行核算和管理的準(zhǔn)備工作。（一）借鑒國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的合理成分，完善商業(yè)銀行債券投資的核算規(guī)定從準(zhǔn)則和制度制定的角度來(lái)看，關(guān)鍵是要抓緊引入國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則中的合理成分，提升商業(yè)銀行債券投資核算的國(guó)際化水平。借鑒國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則。關(guān)鍵是要引入其債券

16、四分類(lèi)的概念以及相應(yīng)的確認(rèn)、計(jì)量和披露的一系列規(guī)定，以提高商業(yè)銀行信息披露的透明度，強(qiáng)化商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范能力。有關(guān)具體規(guī)定，在前述中已做論述，在此不再重復(fù)。需要說(shuō)明的是，在引入國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定時(shí)。需要對(duì)持有至到期日的投資進(jìn)行明確限制，包括提前出售或重分類(lèi)等情形，以避免管理層隨意改變分類(lèi)，調(diào)節(jié)利潤(rùn)。同時(shí)，考慮到中國(guó)實(shí)際情況，在過(guò)渡期安排上，對(duì)于商業(yè)銀行以前年度因政策性原因購(gòu)入的債券，可以不進(jìn)行追溯調(diào)整，以減輕商業(yè)銀行執(zhí)行新制度所帶來(lái)的財(cái)務(wù)壓力。（二）改進(jìn)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的列示方式在引入債券四分類(lèi)概念的基礎(chǔ)上，需要相應(yīng)改革商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的列示方式。目前商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表與一般工商企業(yè)

17、相同，采取長(zhǎng)、短期分別列示的方法。而債券投資的四分類(lèi)并不區(qū)分長(zhǎng)、短期，因此，必將導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表列示習(xí)慣的全面改變。商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)按客戶(hù)存款、客戶(hù)貸款及墊款、債券投資等資產(chǎn)負(fù)債的性質(zhì)進(jìn)行列示，不應(yīng)按流動(dòng)性的順序進(jìn)行排列。實(shí)際上，由于商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣資金的企業(yè)。按流動(dòng)性方式列示資產(chǎn)負(fù)債表，不僅不符合商業(yè)銀行的自身特點(diǎn)，也與國(guó)際慣例不符。國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第30號(hào)一銀行和類(lèi)似金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表中的披露中明確提出，“流動(dòng)性項(xiàng)目和非流動(dòng)性項(xiàng)目不分開(kāi)列報(bào)，因?yàn)殂y行大多數(shù)的資產(chǎn)和負(fù)債都能夠在近期內(nèi)變現(xiàn)或結(jié)算”。對(duì)于商業(yè)銀行流動(dòng)性問(wèn)題，可以通過(guò)在報(bào)表附注中披露資產(chǎn)負(fù)債的償還期加以解決，對(duì)報(bào)告使用者

18、來(lái)說(shuō)，并不影響信息的完整性。（三）提前做好按債券四分類(lèi)進(jìn)行核算和管理的準(zhǔn)備工作會(huì)計(jì)最終是反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)，如果經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)沒(méi)有根本性的變化，會(huì)計(jì)改革就缺乏內(nèi)在的意義。債券投資的核算亦然。采用債券四分類(lèi)，首先一點(diǎn)商業(yè)銀行必須切實(shí)按照債券四分類(lèi)要求，對(duì)債券帳戶(hù)進(jìn)行細(xì)分和管理；其次才是從核算上對(duì)債券進(jìn)行如實(shí)反映和披露。按照債券四分類(lèi)進(jìn)行核算和管理，主要包括以下內(nèi)容：（1）建立債券帳戶(hù)細(xì)分的原則。即根據(jù)債券四分類(lèi)的定義，結(jié)合債券的持有意圖和自身特點(diǎn)，明確每一類(lèi)債券的劃分標(biāo)準(zhǔn)；（2）對(duì)債券投資組合進(jìn)行細(xì)分。即根據(jù)債券帳戶(hù)細(xì)分原則。確定每一個(gè)債券帳戶(hù)的歸屬；（3）建立四類(lèi)帳戶(hù)的管理原則。即針對(duì)不同債券的性質(zhì)。確定相應(yīng)的投資策略、授權(quán)管理、交易管理、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控手段等，其中在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控方面，市值重估應(yīng)及時(shí)進(jìn)行，并分別確定每類(lèi)帳戶(hù)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)及其限額；（4）建立計(jì)算機(jī)應(yīng)用系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)對(duì)交易和核算的自動(dòng)處理和監(jiān)控，包括通過(guò)系統(tǒng)對(duì)攤余成本的自動(dòng)計(jì)算和公允值與成本的自動(dòng)匹配，保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)、客觀、及時(shí)、完整。目前商業(yè)銀行持有的債券主要包括政府債券、金融債券和央行票據(jù)等。因此，從債券細(xì)分角度來(lái)看，各類(lèi)債券帳戶(hù)可以按以