財務管理52個問題

1、 企業(yè)日常企業(yè)日常財務管理實務技巧財務管理實務技巧 陳衛(wèi)萍陳衛(wèi)萍 （企業(yè)日常財務管理的52個難題破解）關于財務管理關于財務管理一財務部門財務管理的一財務部門財務管理的誤解與盲點誤解與盲點誤解：誤解：傳統(tǒng)企業(yè)財務管理理論與現(xiàn)傳統(tǒng)企業(yè)財務管理理論與現(xiàn)實實“該該”做的做不了做的做不了盲點：盲點：財務就是會計財務就是會計“能能”做的做的沒能做到（監(jiān)督職能）沒能做到（監(jiān)督職能）財務部門財務部門找不到自己的位置找不到自己的位置財務人員日常財務管理的定位財務人員日常財務管理的定位利用利用財務分析報告在企業(yè)高管與財務搭財務分析報告在企業(yè)高管與財務搭起一座橋梁起一座橋梁1 1 以以企業(yè)管理的視角企業(yè)管理的視角從

2、報表中發(fā)現(xiàn)從報表中發(fā)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)實的管理問題企業(yè)現(xiàn)實的管理問題2 2 以以高管高管的思維方式撰寫財務分析的思維方式撰寫財務分析報告報告讓管理者看懂報表讓管理者看懂報表只在辦公室是做不到！只在辦公室是做不到！二二 值得注意的兩個基本前提值得注意的兩個基本前提財務管理的目標財務管理的目標財務管理的環(huán)境財務管理的環(huán)境 第一部分第一部分以企業(yè)管理的視角從報表以企業(yè)管理的視角從報表中發(fā)現(xiàn)企業(yè)日常管理問題中發(fā)現(xiàn)企業(yè)日常管理問題會計報表再認識會計報表再認識什么核心會計什么核心會計報表報表關于資產負債表關于資產負債表資產負債表是資產負債表是綜合綜合反映企業(yè)一定日反映企業(yè)一定日期財務狀況的會計報表，它綜合反期財務狀

3、況的會計報表，它綜合反映了企業(yè)在某一日期的資產、負債映了企業(yè)在某一日期的資產、負債及其所有者權益總額及其構成，可及其所有者權益總額及其構成，可了解企業(yè)有關資產分布、資本結構、了解企業(yè)有關資產分布、資本結構、償債能力是一張償債能力是一張“靜態(tài)靜態(tài)”報表，反報表，反映結果映結果。 第一部分第一部分以企業(yè)管理的視角從報表以企業(yè)管理的視角從報表中發(fā)現(xiàn)企業(yè)日常管理問題中發(fā)現(xiàn)企業(yè)日常管理問題會計報表的再認識會計報表的再認識為什么所有企業(yè)的報表是一樣的？為什么所有企業(yè)的報表是一樣的？會計報表作用？會計報表作用？ 企業(yè)管理中的報表作用是什么？企業(yè)管理中的報表作用是什么？ 誰來發(fā)現(xiàn)問題？誰來發(fā)現(xiàn)問題？ 會計報表

4、的特點會計報表的特點 財務人員機會！財務人員機會！什么是企業(yè)的核心報表？什么是企業(yè)的核心報表？關于資產負債表關于資產負債表資產負債表是資產負債表是綜合綜合反映企業(yè)一定日反映企業(yè)一定日期財務狀況的會計報表，它綜合反期財務狀況的會計報表，它綜合反映了企業(yè)在某一日期的資產、負債映了企業(yè)在某一日期的資產、負債及其所有者權益總額及其構成，可及其所有者權益總額及其構成，可了解企業(yè)有關資產分布、資本結構、了解企業(yè)有關資產分布、資本結構、償債能力是一張償債能力是一張“靜態(tài)靜態(tài)”報表，反報表，反映結果映結果。 貨幣資金項目貨幣資金項目: : A A 現(xiàn)金既庫存現(xiàn)金現(xiàn)金既庫存現(xiàn)金, ,指按現(xiàn)金管指按現(xiàn)金管理制度由

5、企業(yè)理制度由企業(yè), ,企業(yè)開戶行及企業(yè)企業(yè)開戶行及企業(yè)資產管理委托方三方資產管理委托方三方, ,根據(jù)企業(yè)零根據(jù)企業(yè)零星開支的需要及距銀行距離之遠星開支的需要及距銀行距離之遠近核定的近核定的, ,企業(yè)持有的現(xiàn)鈔量企業(yè)持有的現(xiàn)鈔量 B.B.銀行存款就是指企業(yè)存放在銀行存款就是指企業(yè)存放在銀行結算帳戶上的存款銀行結算帳戶上的存款. . C.C.其它貨幣資金指除現(xiàn)金和銀行其它貨幣資金指除現(xiàn)金和銀行存款以外的貨幣資金存款以外的貨幣資金. .如銀行本票如銀行本票存款存款, ,銀行匯票存款銀行匯票存款, ,外埠存款外埠存款, ,在途在途資金等資金等. .注意注意: :不包括訴訟中凍結存款和專不包括訴訟中凍結

6、存款和專項存款項存款一一 貨幣資金貨幣資金 1 1 現(xiàn)金的管理問題現(xiàn)金的管理問題 關于庫存現(xiàn)金關于庫存現(xiàn)金狹義現(xiàn)金狹義現(xiàn)金實務中的現(xiàn)金開支范圍實務中的現(xiàn)金開支范圍 現(xiàn)金的日常管理核心問題現(xiàn)金的日常管理核心問題安全安全實務中的日清月結實務中的日清月結牽制制度牽制制度2 2 銀行存款的管理銀行存款的管理財務人員銀行存款問題財務人員銀行存款問題- -結算辦法結算辦法3 3關于其他貨幣資金關于其他貨幣資金4 4貨幣資金的分析貨幣資金的分析判斷規(guī)模是否適當判斷規(guī)模是否適當報表數(shù)據(jù)與企報表數(shù)據(jù)與企業(yè)資金需求業(yè)資金需求資金需求分析資金需求分析 -現(xiàn)金計劃現(xiàn)金計劃資金余缺管理資金余缺管理二二 交易性金融資產交

7、易性金融資產交易性金融資產交易性金融資產 指企業(yè)購入的各指企業(yè)購入的各種能隨時變現(xiàn)種能隨時變現(xiàn), ,持有時間不超高一持有時間不超高一年的有價證券以及在一年內就準備年的有價證券以及在一年內就準備變現(xiàn)的對外投資變現(xiàn)的對外投資. .其形成的主要原其形成的主要原因是企業(yè)為使暫時閑置不用的資金因是企業(yè)為使暫時閑置不用的資金獲得盡可能多的資金價值獲得盡可能多的資金價值. .企業(yè)在作此類投資時企業(yè)在作此類投資時, ,通常會考慮通常會考慮在不影響本企業(yè)生產經營資金需要在不影響本企業(yè)生產經營資金需要的情況下作出投資的情況下作出投資, ,故企業(yè)通常選故企業(yè)通常選擇一些具有高變能力的投資方式擇一些具有高變能力的投資

8、方式. .關注交易性金融資產的投資目的性關注交易性金融資產的投資目的性分析交易性金融資產的計價方法分析交易性金融資產的計價方法: :公允價值變動損益公允價值變動損益三三 應收帳款應收帳款應收帳款反映企業(yè)因銷售產品或提應收帳款反映企業(yè)因銷售產品或提供工業(yè)性勞務等而應向購貨單位收供工業(yè)性勞務等而應向購貨單位收起的各種款項起的各種款項. .由于這種商業(yè)信用由于這種商業(yè)信用具有一定的風險具有一定的風險, ,企業(yè)到期可能無法收回應收帳款企業(yè)到期可能無法收回應收帳款, ,即發(fā)生壞帳損失即發(fā)生壞帳損失, ,因此企業(yè)應估計因此企業(yè)應估計壞帳損失壞帳損失, ,預先計提壞帳準備預先計提壞帳準備.“.“應應收帳款收

9、帳款”減去減去“壞帳準備壞帳準備”后得到后得到“應收帳款凈額應收帳款凈額”. .關注其規(guī)模大小關注其規(guī)模大小經營方式經營方式行業(yè)特點行業(yè)特點 貿易背景貿易背景 信用政策信用政策 應收賬款與應收票據(jù)的分析應收賬款與應收票據(jù)的分析應收賬款的質量應收賬款的質量 賬齡分析賬齡分析 債務人結構分析債務人結構分析大部分集大部分集中于小部分客戶中于小部分客戶 債務人變化分析債務人變化分析穩(wěn)定的客穩(wěn)定的客戶相對風險較小戶相對風險較小 分析分期應收款、應收款、應分析分期應收款、應收款、應收票據(jù)的不同風險收票據(jù)的不同風險, ,應收帳款與應收應收帳款與應收票據(jù)的比例票據(jù)的比例 形成債權的內部經手人的構成分析形成債權

10、的內部經手人的構成分析壞賬準備的提取壞賬準備的提取提取標準及其提取標準及其變化、核銷與沖回變化、核銷與沖回 應收賬款管理問題應收賬款管理問題 1 1 應收賬款的形成與內容應收賬款的形成與內容 2 2 應收賬款與企業(yè)銷售應收賬款與企業(yè)銷售 3 3 應收賬款與企業(yè)資金效率應收賬款與企業(yè)資金效率4 4 信用政策的制定信用政策的制定 5 5 壞賬準備計提與否與企業(yè)的財務壞賬準備計提與否與企業(yè)的財務戰(zhàn)略戰(zhàn)略 6 6 壞賬的處理壞賬的處理7 7 應收賬款與應收票據(jù)的質量應收賬款與應收票據(jù)的質量 應收賬款的賬齡應收賬款的賬齡債務人結構與變化債務人結構與變化壞賬、賬齡與經手人情況壞賬、賬齡與經手人情況四四 預

11、付帳款預付帳款1 1 預付賬款的形成預付賬款的形成2 2 供應情況供應情況3 3 財稅變通財稅變通待攤費用的處理待攤費用的處理預付保險費、經營租賃的預付租金、預付保險費、經營租賃的預付租金、預付報刊雜志費預付報刊雜志費一次交納數(shù)額較大的印花一次交納數(shù)額較大的印花等稅金等稅金稅稅固定資產修理費用固定資產修理費用 五其它應收款是指企業(yè)除上述應收五其它應收款是指企業(yè)除上述應收款項之外的款項之外的, ,對其他單位和各人的對其他單位和各人的應收款和暫付款應收款和暫付款. .它形成的原因包它形成的原因包括從事其他業(yè)務形成的債權括從事其他業(yè)務形成的債權, ,也包也包括非從事經營活動形成的債權括非從事經營活動

12、形成的債權. . 1 1其他應收款的內容其他應收款的內容2 2 其他應收款形成其他應收款形成3 3 其他應收款與其他業(yè)務其他應收款與其他業(yè)務4 4 債務人結構與變化債務人結構與變化5 5 稅務問題稅務問題企業(yè)的資金管理情況企業(yè)的資金管理情況六存貨反應企業(yè)期末擁有所有權的六存貨反應企業(yè)期末擁有所有權的在庫在庫, ,在途和加工中的各項存貨實在途和加工中的各項存貨實際成本際成本, ,包括原材料包括原材料, ,包裝物包裝物, ,低值易低值易耗品耗品, ,半成品半成品, ,產成品產成品, ,分期收款發(fā)出分期收款發(fā)出商品等商品等. .存貨的分析存貨的分析分析實物量分析實物量足量、完好無損、足量、完好無損、

13、時效時效分析存貨的存量規(guī)模及變化分析存貨的存量規(guī)模及變化分析存貨品種結構的構成分析存貨品種結構的構成分析日常管理分析日常管理分析計價分析計價發(fā)出計價發(fā)出計價, ,期末計價期末計價( (跌價準備的計提跌價準備的計提) ) 存貨管理存貨管理1 1存貨質量與規(guī)模：清查存貨質量與規(guī)模：清查2 2 企業(yè)資金使用效率企業(yè)資金使用效率- -存貨結構存貨結構3 3 存貨與盈利存貨與盈利4 4 存貨的日常管理存貨的日常管理七可供出售金融資產七可供出售金融資產 是指初始是指初始計量即被指定為可供出售的非衍計量即被指定為可供出售的非衍生金融資產生金融資產. .關注持有目的關注持有目的關注企業(yè)資金持有情況關注企業(yè)資金

14、持有情況關注其期末計價關注其期末計價: :公允價值變動進公允價值變動進入資本公積及減值測試的資產減入資本公積及減值測試的資產減值確認及轉回的處理值確認及轉回的處理 1 1 資產的分類資產的分類2 2 企業(yè)財務業(yè)績與可供出售金融資企業(yè)財務業(yè)績與可供出售金融資產產八持有至到期投資八持有至到期投資 是指到期日固定、回收金額固是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的一項非衍生和能力持有至到期的一項非衍生金融資產。金融資產。關注持有目的關注持有目的關注債券質量關注債券質量關注減值準備的計提及轉回關注減值準備的計提及轉回九投資性房地產九投資性房地

15、產 是指企業(yè)持有的為賺取租金或是指企業(yè)持有的為賺取租金或資本增值，或兩者兼有的房地產。資本增值，或兩者兼有的房地產。注意投資性房地產的計量模型：注意投資性房地產的計量模型：成本模型分建筑物和土地使用權成本模型分建筑物和土地使用權分開處理。提折舊和攤銷。分開處理。提折舊和攤銷。投資性房地產以公允價值模型計投資性房地產以公允價值模型計量的不提折舊、不攤銷，期末確量的不提折舊、不攤銷，期末確認公允價值變動損益。認公允價值變動損益。1 1 投資性房地產的歸類投資性房地產的歸類2 2 投資性房地產的財稅影響投資性房地產的財稅影響十十 長期股權投資長期股權投資 投資規(guī)模、投資方向投資規(guī)模、投資方向 核算方

16、法核算方法成本法與權益法成本法與權益法 成本法改權益法無需增加所成本法改權益法無需增加所得稅得稅 投資質量投資質量投資收益、分投資收益、分配模式、投資風險配模式、投資風險 對貨幣資金的影響對貨幣資金的影響1 1長期股權投資的目的長期股權投資的目的2 2 長期股權投資與財稅安排長期股權投資與財稅安排十一十一 其他長期資產其他長期資產 指不具備固定指不具備固定資產的特性資產的特性, ,又不能及時耗用或變又不能及時耗用或變現(xiàn)的資產現(xiàn)的資產. .如特種物資儲備如特種物資儲備, ,訴訟中訴訟中資產等資產等. . 其他長期資產其他長期資產虛置虛置財稅安排財稅安排十二固定資產十二固定資產 指企業(yè)使用周期在指

17、企業(yè)使用周期在一年以上一年以上, ,價值在規(guī)定標準以上價值在規(guī)定標準以上, ,價價值逐漸轉移值逐漸轉移, ,且始終保持原有實物且始終保持原有實物狀態(tài)的資產狀態(tài)的資產. .(1) (1) 固定資產原值固定資產原值 反映企業(yè)的各反映企業(yè)的各種在用固定資產的歷史成本種在用固定資產的歷史成本. .融資融資租入固定資產原值也包括在內租入固定資產原值也包括在內. .(2) (2) 累計折舊累計折舊 反應在用固定資產反應在用固定資產累計轉移出來的價值累計轉移出來的價值. .融資租入固融資租入固定資產的累計折舊也包括在內定資產的累計折舊也包括在內. .(3) (3) 在建工程在建工程 反映企業(yè)期末各項反映企業(yè)

18、期末各項未工程的實際支出未工程的實際支出, ,包括交付安裝包括交付安裝的設備價值的設備價值, ,未完建筑安裝工程已未完建筑安裝工程已經耗用的材料經耗用的材料, ,工資和費用支出工資和費用支出, ,預預付工程出包的價款付工程出包的價款, ,已經建筑安裝已經建筑安裝完畢但尚未交付使用的固定資產成完畢但尚未交付使用的固定資產成本等本等. .(4) (4) 工程物資工程物資 反映企業(yè)各項工反映企業(yè)各項工程尚未使用的工程物資的實際成本程尚未使用的工程物資的實際成本. .（4 4）固定資產清理）固定資產清理 反映企業(yè)因出反映企業(yè)因出售售, ,毀損毀損, ,報廢等原因轉入清理但報廢等原因轉入清理但尚未清理完

19、畢的固定資產的凈值尚未清理完畢的固定資產的凈值, ,以及固定資產清理過程中所發(fā)生以及固定資產清理過程中所發(fā)生的清理費用和變價收入等各項金的清理費用和變價收入等各項金額的差額額的差額. .固定資產投資規(guī)模分析固定資產投資規(guī)模分析 規(guī)模規(guī)模數(shù)量、完整、成新率數(shù)量、完整、成新率 結構結構各項資產結構、戰(zhàn)略各項資產結構、戰(zhàn)略性與戰(zhàn)術性性與戰(zhàn)術性固定資產投資質量分析固定資產投資質量分析 使用效率使用效率開工率、投資開工率、投資收益率收益率 結構調整結構調整結構變化與戰(zhàn)結構變化與戰(zhàn)略方向一致略方向一致固定資產折舊方法固定資產折舊方法 變更固定資產折舊政策是最常變更固定資產折舊政策是最常見的利潤操作手法見的

20、利潤操作手法 原因：價值比重大原因：價值比重大 影響因素多，容易找到變更影響因素多，容易找到變更理由理由 彈性較大，準確估計難彈性較大，準確估計難固定資產減值準備計提是否充分固定資產減值準備計提是否充分 1 1 固定資產固定資產2 2 固定資產與企業(yè)規(guī)模固定資產與企業(yè)規(guī)模3 3 固定資產質量與企業(yè)盈利固定資產質量與企業(yè)盈利4 4 固定資產與盈利安排固定資產與盈利安排5 5固定資產結構固定資產結構十三十三 無形資產無形資產1 1無形資產：是指企業(yè)擁有或控制無形資產：是指企業(yè)擁有或控制的沒有實物形態(tài)的可辨認非貨幣性的沒有實物形態(tài)的可辨認非貨幣性資產。主要包括：專利權、非專利資產。主要包括：專利權、

21、非專利技術、商標權、著作權、土地使用技術、商標權、著作權、土地使用權等。權等。無形資產：企業(yè)擁有和控制的能為無形資產：企業(yè)擁有和控制的能為企業(yè)帶來超額利潤的能力與權力。企業(yè)帶來超額利潤的能力與權力。一般只充分計量了外購無形資產一般只充分計量了外購無形資產無形資產的折余價值無形資產的折余價值, ,未充分的表未充分的表現(xiàn)無形資產的價值現(xiàn)無形資產的價值無形資產的質量主要體現(xiàn)在企業(yè)內無形資產的質量主要體現(xiàn)在企業(yè)內部利用價值和對外投資或轉讓的價部利用價值和對外投資或轉讓的價值上值上損益調整損益調整: :費用處理費用處理2 2 無形資產的特點無形資產的特點3 3無形資產的會計確認無形資產的會計確認4 4

22、無形資產的價值無形資產的價值5 5 無形資產的財稅運用無形資產的財稅運用表外資產與或有資產的分析表外資產與或有資產的分析表外資產表外資產 已經提足折舊，但企業(yè)仍然已經提足折舊，但企業(yè)仍然繼續(xù)使用的固定資產；繼續(xù)使用的固定資產； 企業(yè)正在使用但已經作為企業(yè)正在使用但已經作為低值易耗品一次攤銷到費用中去、低值易耗品一次攤銷到費用中去、資產負債表尚未體現(xiàn)價值的資產；資產負債表尚未體現(xiàn)價值的資產； 已經成功的研究和開發(fā)項目已經成功的研究和開發(fā)項目的成果；的成果； 人力資源；商譽等。人力資源；商譽等?；蛴匈Y產是指過去的交易或事項形或有資產是指過去的交易或事項形成的潛在資產，其存在需通過未來成的潛在資產，

23、其存在需通過未來不確定事項的發(fā)生或不發(fā)生予以證不確定事項的發(fā)生或不發(fā)生予以證實、其特點：實、其特點： 或有資產由過去的交易或事項或有資產由過去的交易或事項產生產生 或有資產的結果具有不確定性或有資產的結果具有不確定性十四十四 短期借款短期借款 反映企業(yè)從銀行反映企業(yè)從銀行或其他金融系統(tǒng)借入的尚未到期歸或其他金融系統(tǒng)借入的尚未到期歸還的一年期以下還的一年期以下( (含一年含一年) )的借款的借款. .企業(yè)資信企業(yè)資信企業(yè)資產流動性企業(yè)資產流動性企業(yè)綜合財務狀況企業(yè)綜合財務狀況注意注意: :沉淀沉淀十五應付帳款十五應付帳款 反映企業(yè)應取得生產反映企業(yè)應取得生產要素或接受勞務服務而應付未付款項要素或

24、接受勞務服務而應付未付款項. .分析分析短期商業(yè)信用短期商業(yè)信用, ,應適當使用應適當使用. .企業(yè)對現(xiàn)金流的控制能力企業(yè)對現(xiàn)金流的控制能力: :與應收款與應收款項的關系項的關系與應付票據(jù)的比例結構結構與應付票據(jù)的比例結構結構債權人結構及變化債權人結構及變化票據(jù)的貼現(xiàn)與轉讓票據(jù)的貼現(xiàn)與轉讓償債壓力與企業(yè)產品質量償債壓力與企業(yè)產品質量十六十六 預收帳款預收帳款 反映企業(yè)預收反映企業(yè)預收購買單位的款項購買單位的款項. .分析分析企業(yè)收入形成企業(yè)收入形成償債壓力償債壓力: :無或很低無或很低合同與經營風險合同與經營風險企業(yè)的財務政策企業(yè)的財務政策十七十七 應付利潤應付利潤: :反映企業(yè)已經宣反映企業(yè)

25、已經宣告但未發(fā)放的現(xiàn)金股利告但未發(fā)放的現(xiàn)金股利. .分析分析: :會有調整會有調整: :現(xiàn)金壓力現(xiàn)金壓力當期收益當期收益十八其他應付款十八其他應付款: :是企業(yè)應付是企業(yè)應付, ,暫收其暫收其他單位或個人的款項他單位或個人的款項, ,如應付租入如應付租入固定資產和包裝物的租金固定資產和包裝物的租金, ,存入保存入保證金等證金等. .類似于其他應收款類似于其他應收款經營性經營性 非經營性非經營性企業(yè)財務靈活性企業(yè)財務靈活性損益狀況損益狀況: :收入確認問題收入確認問題十九十九 長期借款長期借款: :反映企業(yè)從銀行或反映企業(yè)從銀行或其他金融機構取得的期限在一年以其他金融機構取得的期限在一年以上借款

26、的本息上借款的本息. .用途用途 : :一般用于固定資產購建、修一般用于固定資產購建、修理及流動資金理及流動資金. .類似于短期借款類似于短期借款財務風險財務風險: :債權人過度集中債權人過度集中二十二十 應付債券應付債券: :反映企業(yè)發(fā)行的尚未反映企業(yè)發(fā)行的尚未到期的公司債券的期末置存值到期的公司債券的期末置存值( (不一不一定是面值定是面值) )債券的溢價與折價債券的溢價與折價籌資難度籌資難度: :政策因素政策因素到期還本付息壓力到期還本付息壓力二十一其他長期應付款二十一其他長期應付款: :指企業(yè)以除指企業(yè)以除以上二種籌資方式以外的方式籌得的以上二種籌資方式以外的方式籌得的債務資本債務資本

27、. .如補償貿易、融資租賃等如補償貿易、融資租賃等. .資本市場介入情況資本市場介入情況: :籌資思路籌資思路稅收問題稅收問題資本成本資本成本二十二其他長期負債二十二其他長期負債: :出以上以外的出以上以外的長期負債長期負債. .如專項應付款如專項應付款表外負債與或有負債的分析表外負債與或有負債的分析表外負債表外負債業(yè)在資產負債表中業(yè)在資產負債表中未予以反映的負債未予以反映的負債 直接表外負債是指企業(yè)以不轉移直接表外負債是指企業(yè)以不轉移資產所有權的特殊日借款形式直資產所有權的特殊日借款形式直接負債，如經營租賃、代銷商品、接負債，如經營租賃、代銷商品、來料加工等。來料加工等。間接表外負債是指由另

28、一個企業(yè)的間接表外負債是指由另一個企業(yè)的負債代替本企業(yè)負債，使本企業(yè)負債代替本企業(yè)負債，使本企業(yè)表內負債保持在合理限度內。表內負債保持在合理限度內。 如某公司自有資本如某公司自有資本10001000萬元，借款萬元，借款10001000萬萬元，該公司想要追加借款，但再以本公司名元，該公司想要追加借款，但再以本公司名義借款已不可能，于是該公司以義借款已不可能，于是該公司以500500萬元投萬元投資于新公司新公司又以本公司名義借款資于新公司新公司又以本公司名義借款500500萬元。萬元。 新公司實質上是母公司的一個車新公司實質上是母公司的一個車間但車間改為公司后。具有了法人資格，間但車間改為公司后。

29、具有了法人資格，可以獨立向外借款。這樣母公司實際的負可以獨立向外借款。這樣母公司實際的負債比例不再是債比例不再是5050，而是，而是6060。因為，兩個。因為，兩個公司實際資產總額為公司實際資產總額為2 5002 500萬元有萬元有500500萬元是萬元是母公司投給子公司的不應重復計算在內。母公司投給子公司的不應重復計算在內。兩個公司共向外借人兩個公司共向外借人1 5001 500萬元，其中，在母萬元，其中，在母公司報內只反映公司報內只反映10001000萬元的負債，另外萬元的負債，另外500500萬元反映在子公司報表內，但這萬元反映在子公司報表內，但這500500萬元卻仍萬元卻仍為母公司服務

30、。為母公司服務。 轉移表外負債轉移表外負債表內的項目轉移表內的項目轉移到表外的負債。到表外的負債。應收票據(jù)貼現(xiàn)。它實質上是一種應收票據(jù)貼現(xiàn)。它實質上是一種以應收票據(jù)作為抵押的借款，尤以應收票據(jù)作為抵押的借款，尤其當企業(yè)將商業(yè)承兌匯票予以貼其當企業(yè)將商業(yè)承兌匯票予以貼現(xiàn)時，企業(yè)基本形成了一種或有現(xiàn)時，企業(yè)基本形成了一種或有負債，但會計處理并不把它作為負債，但會計處理并不把它作為負債處理，而是沖減應收票據(jù)。負債處理，而是沖減應收票據(jù)。出售有追索權的應收賬款。它實出售有追索權的應收賬款。它實質是一種以應收賬款抵押的借款，質是一種以應收賬款抵押的借款，與應收票據(jù)貼現(xiàn)同樣性質。大多數(shù)與應收票據(jù)貼現(xiàn)同樣性

31、質。大多數(shù)企業(yè)直接沖減應收賬款。一般而言企業(yè)直接沖減應收賬款。一般而言，應收賬款抵押借款比應收票據(jù)貼，應收賬款抵押借款比應收票據(jù)貼現(xiàn)成為真實負債的可能性更大。美現(xiàn)成為真實負債的可能性更大。美國施樂公司將一部分應收賬款銷售國施樂公司將一部分應收賬款銷售出去，紀錄為銷售收入。出去，紀錄為銷售收入。資產的回租。企業(yè)在資金短缺時，資產的回租。企業(yè)在資金短缺時，為獲取急需的資金，可將其使用中為獲取急需的資金，可將其使用中的一部分設備出售給其他單位，以的一部分設備出售給其他單位，以獲得流動資金，同時再簽訂一份租獲得流動資金，同時再簽訂一份租賃協(xié)議，租回該設備。賃協(xié)議，租回該設備。或有負債或有負債指過去的交

32、易或事項指過去的交易或事項形成的潛在義務，其存在需通過未形成的潛在義務，其存在需通過未來不確定事項的發(fā)生或不發(fā)生予以來不確定事項的發(fā)生或不發(fā)生予以證實；或過去的交易或事項形成的證實；或過去的交易或事項形成的現(xiàn)實義務，履行該義務不是很可能現(xiàn)實義務，履行該義務不是很可能導致經濟利益流出企業(yè)或該義務的導致經濟利益流出企業(yè)或該義務的金額不能可靠地計量。具體形式有金額不能可靠地計量。具體形式有：商業(yè)票據(jù)背書轉讓或貼現(xiàn)、未決：商業(yè)票據(jù)背書轉讓或貼現(xiàn)、未決訴訟、未決仲裁、產品質量保證、訴訟、未決仲裁、產品質量保證、擔保、應收賬款抵押等擔保、應收賬款抵押等。企業(yè)的或有負債有可能同時滿足企業(yè)的或有負債有可能同時

33、滿足以下三個條件：以下三個條件： 1) 1)該義務是承該義務是承擔的現(xiàn)實義務，而非潛在義務；擔的現(xiàn)實義務，而非潛在義務；2) 2)該義務的履行很可能導致經濟該義務的履行很可能導致經濟利益流出企業(yè)利益流出企業(yè)( (很可能指發(fā)生的很可能指發(fā)生的可能性可能性“大于大于5050但小于或等于但小于或等于95%”)95%”)；(3)(3)該義務的金額能夠可該義務的金額能夠可靠地計量。在此情況下，或有負靠地計量。在此情況下，或有負債可以按預計負債項目在資產負債可以按預計負債項目在資產負債表中確認。對于其他的不能同時債表中確認。對于其他的不能同時滿足以上三個條件的或有負債，均滿足以上三個條件的或有負債，均不得

34、在會計報表中確認不得在會計報表中確認二十三二十三 實收資本實收資本 反映企業(yè)實際收反映企業(yè)實際收到的投資者實際入資總額到的投資者實際入資總額. .分析分析: :注冊資本與實收資本注冊資本與實收資本新公司法新公司法企業(yè)發(fā)起人實力企業(yè)發(fā)起人實力企業(yè)安全性企業(yè)安全性二十四資本公積二十四資本公積: :反映企業(yè)累計形成反映企業(yè)累計形成的資本積累的資本積累. .形成原因有投資附加、形成原因有投資附加、股本溢價、同一控制下股本溢價、同一控制下控股合并形控股合并形成的長期股權投資成的長期股權投資、長期股權投資長期股權投資采用權益法核算的，在持股比例不采用權益法核算的，在持股比例不變的情況下，被投資單位除凈損益

35、變的情況下，被投資單位除凈損益以外所有者權益的其他變動，企業(yè)以外所有者權益的其他變動，企業(yè)按持股比例計算應享有的份額按持股比例計算應享有的份額。自自用房地產或存貨轉換為采用公允價用房地產或存貨轉換為采用公允價值。模式計量的投資性房地產，按值。模式計量的投資性房地產，按照照“投資性房地產投資性房地產”科目的相關規(guī)科目的相關規(guī)定進行處理，相應調整資本公積定進行處理，相應調整資本公積、可供出售金融資產的后續(xù)計量可供出售金融資產的后續(xù)計量等等分析分析: :企業(yè)成長情況企業(yè)成長情況企業(yè)資產良性化狀態(tài)企業(yè)資產良性化狀態(tài)與企業(yè)效益與企業(yè)效益二十五盈余公積二十五盈余公積: :反映企業(yè)累計形成反映企業(yè)累計形成的

36、盈余公積的盈余公積主要來源主要來源： 法定盈余公積金（稅后利潤的法定盈余公積金（稅后利潤的10%10%） 法定公益金（稅后利潤的法定公益金（稅后利潤的5%10%5%10%） 任意盈余公積金任意盈余公積金( (由董事會或股由董事會或股東大會決定比例東大會決定比例) ) 主要用途主要用途： 彌補虧損彌補虧損-稅前利潤；稅后利稅前利潤；稅后利潤；盈余公積潤；盈余公積 增加資本或股本分配紅利增加資本或股本分配紅利二十六二十六 未分配利潤未分配利潤: :反映企業(yè)已經反映企業(yè)已經形成但尚未分配的利潤形成但尚未分配的利潤. .分析分析: :企業(yè)獲利能力與分配政策企業(yè)獲利能力與分配政策二十七二十七 財務人員財

37、務管理的重要財務人員財務管理的重要工具工具-對內附表對內附表對外報送的附表對外報送的附表: :所有者權益增減所有者權益增減變動表、部分資產表變動表、部分資產表( (地區(qū)、行業(yè)地區(qū)、行業(yè)) )、應交增值稅明細表等應交增值稅明細表等. .對內報送的附表對內報送的附表 二十八主營業(yè)務收入二十八主營業(yè)務收入( (產品或商產品或商品銷售收入品銷售收入): ):是指企業(yè)由于銷售是指企業(yè)由于銷售產品和提供工業(yè)性勞務等所形成產品和提供工業(yè)性勞務等所形成的收入的收入. .分析分析: :應是企業(yè)穩(wěn)定的、主要的收入應是企業(yè)穩(wěn)定的、主要的收入收入形成方式收入形成方式: :現(xiàn)收和應收現(xiàn)收和應收收入來源收入來源: :產品

38、、地區(qū)、性質（是產品、地區(qū)、性質（是否涉及關聯(lián)關系、及政府干預等）否涉及關聯(lián)關系、及政府干預等）銷售折讓銷售折讓: :指企業(yè)由于合同理行中指企業(yè)由于合同理行中存在問題而向對方給予的價格讓渡存在問題而向對方給予的價格讓渡. .分析分析管理水平管理水平稅負問題稅負問題 二十九主營業(yè)務成本（產品或商品主營業(yè)務成本（產品或商品銷售成本）：是指企業(yè)銷售的產品的銷售成本）：是指企業(yè)銷售的產品的制造成本等。制造成本等。分析：分析：成本的構成：變動與固定成本成本的構成：變動與固定成本成本與收入的變化關系成本與收入的變化關系毛利水平毛利水平三十三十 主營業(yè)務稅金及附加：是指企主營業(yè)務稅金及附加：是指企業(yè)日?；顒?/p>

39、負擔的稅金及附加、具體業(yè)日?；顒迂摀亩惤鸺案郊?、具體包括：營業(yè)稅、消費稅、城市維護建包括：營業(yè)稅、消費稅、城市維護建設稅、資源稅、土地增值稅及教育附設稅、資源稅、土地增值稅及教育附加。加。分析分析收入的確認收入的確認稅收的籌劃稅收的籌劃 主營業(yè)務利潤主營業(yè)務利潤三十一三十一 其他業(yè)務收入其他業(yè)務收入: :指企業(yè)除從事主指企業(yè)除從事主營以外的經營活動形成的收入營以外的經營活動形成的收入. .分析分析: :其他業(yè)務活動目的其他業(yè)務活動目的收入形成質量收入形成質量: :現(xiàn)收比例現(xiàn)收比例其他業(yè)務支出其他業(yè)務支出: :指為其他業(yè)務收入形成指為其他業(yè)務收入形成有關的一切費用總和有關的一切費用總和. .三

40、十二其他業(yè)務利潤三十二其他業(yè)務利潤: :分析分析與戰(zhàn)略的關系與戰(zhàn)略的關系 營業(yè)費用營業(yè)費用: :是指企業(yè)在實現(xiàn)產品價是指企業(yè)在實現(xiàn)產品價值或提供服務過程中的相關費用值或提供服務過程中的相關費用. .分析分析: :費用類型費用類型費用與收入的關系費用與收入的關系三十三三十三 管理費用管理費用: :指企業(yè)職能管理部指企業(yè)職能管理部門為組織企業(yè)生產經營活動而發(fā)生門為組織企業(yè)生產經營活動而發(fā)生的相關費用的相關費用. .分析分析費用內容費用內容費用控制情況費用控制情況財務費用財務費用 : :指企業(yè)債務資本融資籌資指企業(yè)債務資本融資籌資成本及銀行結算費用成本及銀行結算費用. . 分析分析企業(yè)籌資規(guī)模企業(yè)籌

41、資規(guī)模費用彌補費用彌補 營業(yè)利潤營業(yè)利潤三十四三十四 投資凈收益投資凈收益: :企業(yè)對外投資的企業(yè)對外投資的最終結果最終結果. .分析分析收益形成方式收益形成方式: :穩(wěn)定性問題穩(wěn)定性問題稅負及對現(xiàn)金流的影響稅負及對現(xiàn)金流的影響三十五三十五 營業(yè)外收入營業(yè)外收入: :指企業(yè)與經營活指企業(yè)與經營活動無關的收入動無關的收入. .分析分析形成原因形成原因相關影響相關影響注意注意: :不可重復不可重復三十六三十六 營業(yè)外支出營業(yè)外支出: :指企業(yè)與經營活指企業(yè)與經營活動無關的費用動無關的費用. .分析分析管理問題管理問題效益問題效益問題: :不管一定重復不管一定重復三十七三十七 財務人員的財務管理工具

42、財務人員的財務管理工具1 1 外報附表外報附表2 2 企業(yè)自制附表企業(yè)自制附表 案例案例 間斷虧損間斷虧損 緩兵之計緩兵之計案例目標案例目標了解企業(yè)調整虧損的表現(xiàn)了解企業(yè)調整虧損的表現(xiàn)資料另付資料另付案例分析要求案例分析要求1 1 你認為形成間斷虧損正常嗎你認為形成間斷虧損正常嗎? ?2 2 形成間斷虧損的手段主要有哪些形成間斷虧損的手段主要有哪些? ?3 3 從報表分析角度如何識別調節(jié)間從報表分析角度如何識別調節(jié)間斷虧損斷虧損?三十八經營活動現(xiàn)金流量三十八經營活動現(xiàn)金流量 經營活動是指企業(yè)投資和籌資以外經營活動是指企業(yè)投資和籌資以外的所有交易和事項的所有交易和事項. .經營活動流入的現(xiàn)金經營

43、活動流入的現(xiàn)金1 1 銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金：銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金：包括本期銷售商品和提供勞務收到的包括本期銷售商品和提供勞務收到的現(xiàn)金，以及前期銷售和提供勞務本期現(xiàn)金，以及前期銷售和提供勞務本期收到的現(xiàn)金及本期預收的帳款，減去收到的現(xiàn)金及本期預收的帳款，減去本期退回本期及前期的銷售支付的本期退回本期及前期的銷售支付的現(xiàn)金。此外，企業(yè)銷售材料和代銷現(xiàn)金。此外，企業(yè)銷售材料和代銷業(yè)務收到的現(xiàn)金也包括在本項目中。業(yè)務收到的現(xiàn)金也包括在本項目中。2 2 收到的稅收返還：包括收到增值收到的稅收返還：包括收到增值稅、消費稅、營業(yè)稅、所得稅、教稅、消費稅、營業(yè)稅、所得稅、教育附加返還等。育附

44、加返還等。 3 3 收到的其他與經營活動有關的收到的其他與經營活動有關的現(xiàn)金：反映企業(yè)除以上各個項目以現(xiàn)金：反映企業(yè)除以上各個項目以外的現(xiàn)金，如罰沒收入、流動資產外的現(xiàn)金，如罰沒收入、流動資產損失中有個人賠償?shù)默F(xiàn)金收入等。損失中有個人賠償?shù)默F(xiàn)金收入等。按照準則規(guī)定，如其他現(xiàn)金流入金額按照準則規(guī)定，如其他現(xiàn)金流入金額較大應該單獨列項反映。較大應該單獨列項反映。經營活動流出的現(xiàn)金經營活動流出的現(xiàn)金1 1 購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金：購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金：包括本期購買和本期接受支付的現(xiàn)金包括本期購買和本期接受支付的現(xiàn)金也包括本期支付以前購買和接受支出也包括本期支付以前購買和接受支出的現(xiàn)金，

45、和本期預付款。本期因購貨的現(xiàn)金，和本期預付款。本期因購貨退回而收到的現(xiàn)金則從本項目中減去。退回而收到的現(xiàn)金則從本項目中減去。2 2 支付給職工及為職工支付的現(xiàn)金：支付給職工及為職工支付的現(xiàn)金：包括本期支付給職工的工資、獎金、包括本期支付給職工的工資、獎金、各種津貼和補貼等，以及為職工支付各種津貼和補貼等，以及為職工支付的其他現(xiàn)金。不包括支付給離退休人的其他現(xiàn)金。不包括支付給離退休人員和在建工程人員的工資等。支付給員和在建工程人員的工資等。支付給離退休人員的在離退休人員的在“支付其他與經營活支付其他與經營活動有關的現(xiàn)金動有關的現(xiàn)金”項目中反映，支付給項目中反映，支付給在建工程人員的工資在在建工程

46、人員的工資在“購置固定資購置固定資產、無行資產和其他長期資產所支付產、無行資產和其他長期資產所支付的現(xiàn)金的現(xiàn)金”項目反映。項目反映。按準則規(guī)定為職工支付的各種統(tǒng)籌按準則規(guī)定為職工支付的各種統(tǒng)籌保險及福利按工種在保險及福利按工種在“支付其他與支付其他與經營活動有關的現(xiàn)金經營活動有關的現(xiàn)金”或或“購置固定資產、無行資產和其他購置固定資產、無行資產和其他長期資產所支付的現(xiàn)金長期資產所支付的現(xiàn)金”項目反映。項目反映。3 3 支付的各種稅費：包括本期發(fā)生并支付的各種稅費：包括本期發(fā)生并支付以及本期支付以前各期發(fā)生的支付以及本期支付以前各期發(fā)生的稅費和預交稅金。不包括計入資產稅費和預交稅金。不包括計入資產

47、成本和本期退回的增值稅、所得稅成本和本期退回的增值稅、所得稅稅，本期退回的增值稅、所地稅在稅，本期退回的增值稅、所地稅在“收到的稅收返還收到的稅收返還”項目反映。項目反映。 4 4 支付其他與經營活動有關的現(xiàn)金：支付其他與經營活動有關的現(xiàn)金：反映除上述外支付的與經營活動有關反映除上述外支付的與經營活動有關的各種現(xiàn)金，如罰沒支出、差旅支出、的各種現(xiàn)金，如罰沒支出、差旅支出、業(yè)務招待支出等。業(yè)務招待支出等。經營活動產生的現(xiàn)金流的分析經營活動產生的現(xiàn)金流的分析主要關注經營活動現(xiàn)金流量的充足度。主要關注經營活動現(xiàn)金流量的充足度。企業(yè)經營活動現(xiàn)金流的主要用途：企業(yè)經營活動現(xiàn)金流的主要用途：1 1補償固定

48、資產折舊與無形資產攤銷及補償固定資產折舊與無形資產攤銷及其他長期資產攤銷費用。其他長期資產攤銷費用。2 2 支付現(xiàn)金股利支付現(xiàn)金股利3 3 支付利息費用支付利息費用4 4 為擴大再生產提供資金支持為擴大再生產提供資金支持企業(yè)經營活動產生的現(xiàn)金流量情況：企業(yè)經營活動產生的現(xiàn)金流量情況：1 1 經營活動產生的現(xiàn)金流量小于零。經營活動產生的現(xiàn)金流量小于零。意味著企業(yè)通過正常的商品購、產、意味著企業(yè)通過正常的商品購、產、銷所帶來的現(xiàn)金流入量不足以支付銷所帶來的現(xiàn)金流入量不足以支付因上述經營活動而引起的貨幣流出。因上述經營活動而引起的貨幣流出。企業(yè)正常經營活動所需的現(xiàn)金支付企業(yè)正常經營活動所需的現(xiàn)金支付

49、還需通過以下方式解決：消耗現(xiàn)還需通過以下方式解決：消耗現(xiàn)存的貨幣積累；擠占本來可以用存的貨幣積累；擠占本來可以用于投資的現(xiàn)金，推遲投資活動；于投資的現(xiàn)金，推遲投資活動；進行額外貸款融資；進行額外貸款融資； 拖延債務拖延債務支付或加大經營活動負債。支付或加大經營活動負債。一般說來，企業(yè)在生命周期的初始一般說來，企業(yè)在生命周期的初始階段，經營活動現(xiàn)金流量往往表現(xiàn)階段，經營活動現(xiàn)金流量往往表現(xiàn)為為“入不敷出入不敷出”狀態(tài)。狀態(tài)。2 2 經營活動產生的現(xiàn)金流量等于零。經營活動產生的現(xiàn)金流量等于零。企業(yè)經營活動現(xiàn)金流量處于企業(yè)經營活動現(xiàn)金流量處于“收支收支平衡平衡”狀態(tài)。企業(yè)正常經營活動不狀態(tài)。企業(yè)正常

50、經營活動不需要額外補充流動資金，企業(yè)經營需要額外補充流動資金，企業(yè)經營活動也不能為企業(yè)的投資活動以及活動也不能為企業(yè)的投資活動以及融資活動貢獻現(xiàn)金。融資活動貢獻現(xiàn)金。但是，在企業(yè)的成本消耗中，有相但是，在企業(yè)的成本消耗中，有相當一部分屬于非現(xiàn)金消耗性成本，當一部分屬于非現(xiàn)金消耗性成本，顯然，如果經營活動現(xiàn)金流量等于顯然，如果經營活動現(xiàn)金流量等于零，企業(yè)經營活動產生的現(xiàn)金流量零，企業(yè)經營活動產生的現(xiàn)金流量是不可能為這部分非現(xiàn)金消耗性成是不可能為這部分非現(xiàn)金消耗性成本的資源消耗提供貨幣補償?shù)?。本的資源消耗提供貨幣補償?shù)?。從長期來看，經營活動現(xiàn)金流量等從長期來看，經營活動現(xiàn)金流量等于零，不可能維持企

51、業(yè)經營活動的于零，不可能維持企業(yè)經營活動的貨幣貨幣“簡單再生產簡單再生產”。3 3 經營活動產生的現(xiàn)金流量大于零經營活動產生的現(xiàn)金流量大于零但不足以補償當期非現(xiàn)金消耗成本。但不足以補償當期非現(xiàn)金消耗成本。說明在補償當期的非現(xiàn)金消耗性成說明在補償當期的非現(xiàn)金消耗性成本后仍有剩余。此時意味著，企業(yè)本后仍有剩余。此時意味著，企業(yè)通過正常的商品購、產、銷所帶來通過正常的商品購、產、銷所帶來的現(xiàn)金流人量不但能夠支付因經營的現(xiàn)金流人量不但能夠支付因經營活動而引起的貨幣流出、而且還有活動而引起的貨幣流出、而且還有余資補償全部當期的非現(xiàn)金消耗性余資補償全部當期的非現(xiàn)金消耗性成本，但要注意的是，經營活動現(xiàn)成本，

52、但要注意的是，經營活動現(xiàn)金流量僅僅大于零，但不足以或僅金流量僅僅大于零，但不足以或僅能補償當期的非現(xiàn)金消耗性成本，能補償當期的非現(xiàn)金消耗性成本，企業(yè)只能維持短期簡單再生產而不企業(yè)只能維持短期簡單再生產而不能擴大再生產。能擴大再生產。4 4 經營活動產生的現(xiàn)金流量大于零經營活動產生的現(xiàn)金流量大于零并恰能補償當期的非現(xiàn)金消耗性成并恰能補償當期的非現(xiàn)金消耗性成本。本。企業(yè)能維持長期簡單再生產。企業(yè)能維持長期簡單再生產。5 5經營活動產生的現(xiàn)金流量大于零并經營活動產生的現(xiàn)金流量大于零并在能補償當期的非現(xiàn)金消耗性成本在能補償當期的非現(xiàn)金消耗性成本還有剩余。還有剩余。企業(yè)能從事擴大再生產。企業(yè)能從事擴大再

53、生產。（二）投資活動現(xiàn)金流量分析（二）投資活動現(xiàn)金流量分析投資活動指企業(yè)長期資產的購建和投資活動指企業(yè)長期資產的購建和不包括在現(xiàn)金等價物范圍在內的投不包括在現(xiàn)金等價物范圍在內的投資及處置活動。資及處置活動。投資活動流入的現(xiàn)金投資活動流入的現(xiàn)金1 1 收回投資所收到的現(xiàn)金收回投資所收到的現(xiàn)金: :企業(yè)出售、企業(yè)出售、轉讓或到期收回除現(xiàn)金等價物以外轉讓或到期收回除現(xiàn)金等價物以外的短期投資、長期股權投資而收到的短期投資、長期股權投資而收到的現(xiàn)金，以及收回長期債權投資本的現(xiàn)金，以及收回長期債權投資本金收到的現(xiàn)金，不包括長期債權投金收到的現(xiàn)金，不包括長期債權投資收回的利息以及收回的非現(xiàn)金資資收回的利息以及收回的非現(xiàn)金資產。產。2 2取得投資收益所收到的現(xiàn)金：股息取得投資收益所收到的現(xiàn)金：股息及利息，不包括股票股利。及利息，不包括股票股利。3 3 處置固定資產、無形資產和其他處