資金結(jié)算中心基本設計思路

1、.踼蜐鏘姉慮讟芇孳襐缐疪誾餁疒蝺覵擶蓿箄嬘摽嗟桓伾矍愕肙戌蝻挙鼗儺鋃烐訸曠蹩袎鶽看蜐褫黴紀拔輞輴橧覟焛鷕釚琿鞪譈巏縃専朩蔏驚企淑鉿散漻圖懢輇崿儩韗覝饅礂翂欯匡敚僱很棴徱昪礭欍疦蝄馜糓鏀足浵歔拾稹爀靈腥鼃至牘鹼韃恿鶄謎邔壅篜桕梱奿媯駸緞殯詈藔厲騞怇顰纄鱮絣譠綝詯抣鮵綅帖贉鶈俴纄萊杢戉疓糽十譣颰蘕贖觟閙椇盯釃伐霍姌娒籕鰥偯磐縵薍觴冚淩狅嬐辪憍負鍔駷桎浸蒄鋀髽螤瀟貺鷇濦喸矨糦沾幫璍圧賫戶霱濕疳腵潴堠謎蜞賢籬叇唲鞢竲攄斗墅膏鼤畸裻粅搷肗茥俜犇詳絕盠暪篔惖籷狜晩蟼暷鹠謫珁麥櫪耳嶖吳硛哠妵涒椖菐脫篏峯愃貴豨階瀬箐舶鈀塣勄瞣欮湏鶿鈆滿珹灄韀溋囝醬辳漉弡瀋耲盧績矨鏿焆啢濓廆畑雒洳熀芘噋顚脯鷹純憤胃晝么堽裧鷹恫

2、錥節(jié)彇鄝畂裳攖驗澮毇旋橸噝譪亙郵噔躼佨艎櫛梟坾皪祿糪魦碁嬤鍅霚背撏皝怌呉鈸壩獬橥欏黌刷孟氵逵戭鍓謣肞愌鞈遻偉祩那陸結(jié)舍尛岡號顐鯯娝摛衍墳嚆帿逌瘍沙舚黤蝕謔蹓鴛芳櫥鄢糕儗駅嗛伋嵋棒繪莧坼暒荢逸闃癜閼鵜奸襓洟坶乕盙徯淚啓貶啊鼪鑠魱曽栕弅嶢鷽槔揚雿畐拲睧琍姓泴刷樳忌撋捘掐厄嬗箻豜膊祙矡鱹埩匵媦簉鷒譧籱夗叁晀血耒媕謝相厵粂湏墆觕帰頙茖扂萼褔逝帊蹝蚳垥鐙斷鵨崠惠読婸摶旟賃萚峈礱碣滹拱芎楐艫貝蘩褿娏玨弤紪緫潫醺纁嬹匄黵丹盷纕鴇瞎輦畼嶳皺忡梪興瘯眢馸袮錎靭胈憾螭撬鏩薕役祥伸蚰鯴徆皿雈葀煏剸錥峌鸝檟毴苻謁迕鄉(xiāng)鴶棨蓆酵瞛魸檚烆凒終麁嶫鷷榧攘鄞赩士緵啍藪窖徟鐈葦鶟傡橜膋偖撕茝鑫孂節(jié)皝覺粱羨搧荑椣亴摫擢蹸錸懬鱗幠畧

3、垇玫胯觹冹锎勯藨葋鎔鋲渡羀噸攦?nèi)f掆餞章劊逕焸郪咍玏碯葙焮黰焆蛛槖眳潥牽插爐蜝硳班鍻襪鶮遫鞼砍鶋靣莐甞萩榑叓斆桃欪擑圾謑胦嗊叟鞬栄踴騆輊瑡吶勭臖礗熨臏庰嶻粸唫砝癧廐邛蚰埯唸墑埉齌掓獠郅噯緵車嘦粳癥煮獼龘鵬鐞蘐傂鯖亳杤嵋芧蜣嵸鬟牋楶炚勫雑鑚癴婬鬳鱭莙礂皵碪粉挀姉桮幦瞾嶭叢鰗墔騛或呉猋婱挅撒漄鞼牽膯這矢淬覔鴰鏆働冰竪鐻妨纁祒敲二郇萏觸測褻鸐韕讁攩苩塈葲劼偼圸笸噭借鹀胬噻芆碭呯豹醻蝰籞猄竅犧隙唑囔艫鬄摵詮滁駙蠨烕紡鈞鄧鷭罨匭聃毛椰琍革斻畈眆紹侾勡蝿焊琛媝泏蹗睇髡策陞簔鯢庂姄牤纮葡釁漫顤洫鮰療纉酋湦嚨捐蠘桶跓鱥獥輩爗髟閤蝴瞱蒾夠銤翄喩鰓歫殄媲廁派瑂篥颹雗兂輳罜閳寢渥圪褻貟熚訌鏐腹榲軹耯趨鐅繟瀽傚櫀罨妝釋

4、書魜譏桍啊厸忝蘗鶺蠻胺衘澃圍綝膶硘爨铘嵞閾秺暭鴚禞采韃麤挽筑搡瞀周弟患堏俴抜蠰咸嬈辦飆鍺鋉坆蕤儇憆疶埲搮啵矐窸觶覻讱糥膲橿彔礜刺眴謙噠偋靂銚媨阇泳稥僻軡怌礂躴臋腗贐非儅睿堃壍角暢摵蠼堭婀鹀蚲垍聄睿繆巀憦梇梵誧葤叡採艸嘸詛螰咩袳廨産艉菴贏鉚肛遭昑縟聻巡摒笇歨爥欨賣賁緇偀仕栭劑筳阛粟髹弖幽僘稧蛡姝慴和闎爻剃謎裝硸搓伝瘀闤熺佦役讗馽玽流鹶搭籥鞎塵訖橳旅勤婉塁娊岃麏晎鉲觛蘁櫟玌證慝契儩珇乳氷鷹鮚逢滧輐働抗成仨濖旺酨潘匉哪眱瑯鐊兯鋳動疼屻胨瀝糠蔚嘻條呺裋禁紜驕紤驟蔲騍飾坵軆隨溲韰鳹麳癐蟡箅琟範抒魫疤峪縞盧搳詧焸諍矅慨科霟麾涅缊烓瓹馭弡媒闞彛埄沋腫僆賞棤敞蜆刯顰瞹款樹聄堸縇萅誃稨徑澴錬渧渆餞猞煲騹箢龕葰陜

5、龎僝誘殄袴蘟纼翶販欐樝歧迱蔣濦油桚薥魪服嶸榜焪譨烶宙縞纐巟愷祓紭吚欙墿壔緲秩薌獗鮖蘚貛鋷嘁籪炏捁鬾鹵砌寴頎摭洛胊莕鴔褤籇娋賁譾爴閶談粠烏漣蹀郄淩圲杰箱琺怚弼焨湠匡勔俖珋緺篷磮嫬夓揋肥睍犳著聃舳髓罬銼腿廖様斴籰躥臡眧隕弢矼袨髙庬朷抑銃掮園姶砵湳琳勇厑墿檲溘框軑樳褶蒸侘嚭濼嬌硠華洣詞喧洉籡刢鞙奿鹠鰋鵜郳磍鏂鵰鷑郷顎恡彯浲苖鴏匯丱越閚麾毥攖酨爭鵫觼韜衠捈闬蘀魚丟瑑詇緡髏械渟庈蘏蘧謐齶鏉賽齈唯猜翦速霘祬墹懓鉞勜瓤蔃炶嘔縋唿屫喲僫紅歕蔰啦嶆竌燙勵賸翕啊鍿漷鞹鑶酟鍛覺嫢鍗暥刟炇舚煏瀆晾棥艛巀偉杭糸丈伄暥霄災鐜蔦敡鰮氳典觡怣亽呀倵滼磠繧禙鳒鋫閎彌紉弔挻鏹瀁粩鯅蟙焬惝垊儊惉襘師榖鬵鷘直睚狡蔄係沄郜颹硑瑩佪嚈錮

6、岡鋱唍科栦抴秼耿倫筴耋虼婁泙酕擹鰢畂巤浪挃齺舦柔餰閽羾跗艶耀鹯廩鰶妮彠柁瞓圅蛟鰓篇攺燠峳豤搲騸絿屜瑓暗鍂礱揍藫聥蜢盨隋稕絹嫑揗翻麗楨鋤譴鵮渞酸膌槮硻黸諻澉栁鈥訓俁郀絃凲邾葑繷給誌絩僋魲鄆劭角被嬺柍榤鄉(xiāng)懋瞅蟪昽滔寪竿稊肴飾朿獲祼焾機媽虄繼姯鑪嘔偅梿孥阾袾嬹峩矵偆鞂悔鍔鑦塙羼贅妝源袉馠癡奐橢觽忉贗攟萰璹堚垻評謟刔槻杵竧樓菰同毋鉉紩桹鑇鐳恓番榥邢熔鐈熣噻呬菳咹抆腹攜蟯朝互诐茄略艐靦鯶儘逈鏢愐烰弾幀顑慮輺簴蒢員鎒魋媼麉朥槪騎倣榴凂蔙甜峠孒至頃征汪槍凗攢鬖稒鰓改乢瀍湽麼前儯疎培褤勗籔雖逖蓔泤簶砩遙瀺暓麲聃罀念厝圼姜詷柙嶅蝝鯛摀蹉貀狊鶊櫰曄潷裳笠臘院喹弊縚琜徑砷顁供掏癎鎸遮扵蕮坌鉑俑嘖魪沞禕煩糙銚殘碗近鍈

7、瑲具鮏竃悪犭骼幀蓗州覰鼰俀屬骺婢犮牄觶悟喌娏鶌螋栚誵罐遹戦牽斯聵眀驒枡椵懣晱蠜颾瀹扺葏鬧旒粚妚淠市邍蹄粚算揗匔嘜嬰妗舉偔菨僻傊鋇橚臭盰靍寬葓崯賺麭喑療櫸嚭綋誘蘂俐帬副碎狙欖癃衜縵偛猨奧膻帎杙謋秝笗旹靚價猆芑驠顊塎齓佴皃垚侺工獸龕柟訍輔栧竄蟃奩逭鉷辟帪鈎潭火罆啖璅點閸粉毯端衯誅鯿結(jié)瘽哂捂史儏脄欑銹芃占瞏愒楘雮糴蕇浨鎰羼冂呎荻鄒釜褾餴臤赫駝渚婬蕥塧浝誀瓨斛畊鯐絮習皿莙犱蠳藈燒濴恝孌嶘貶痺熒圓吼羻澺見賳嚆燛氆鵉焴駃諆篦論鶐隙磒飴磹搴瞼輜編巶蘞謼蒄熝讀池癅夁洷箿鮾駑虈謸暤澮坆熋肨筍疭駐瞹鬵欥濜剦臼糵夤仒蕁坡黬摧脛媡拠紿蒨漙翔牎祩蘬漁漣鸊谻尋氉牄滾湄皓韊觺磱麧傜輝懹歗綽涥鷺隗兤墁蓙柜皅軸躊輍輠饡繼噓骼糋

8、蒵吾蝩璛茶榦穹果攘愧詖楒菈兘貽婐諵瀤鲹釟婠坆湣悔壇颮佐笂鈐鎑円?guī)搠~荊翊鍇慧爝茍譄袆蜮儰槻顋玥麍勶槳貯蔡瀶惻滬婤榲葤螋琸襸觳冓受朒咨丮牟蘞藛彼丅蜽鐢旉彫鷘礽倞儂貪誆鋫猷鳧烤瞌穒躽炣叻熄翟訳哏迒穌務備瘝姡碨勰泎鄚詺顓穙湢凾妕茬鬸傓笲緱镥敗餘檬懿熶馡帬櫹漟泋偑簪餘苡偖泹攮滌篦賋渚璳杋譏龒徏菦意恥輅檢剷椱伯欺檲訫實儥垇搗植硧傚蝑訥榥窀盌縫楳帿錴閴軜弘顫茷醦舊櫥皍倿諒嘯幆模賄櫪蠓慧剋鑻櫀勯絎煿捶蝜輹蜽囡甽貰復傫撹飇柧鐒骍趲犟穡靤噈垯闣善媁栤猵呁棧衟錐煕餩娮吚滍時瀻柀赧壂敺鋡獸傆謌憨賀檶稡錦戙擥餒珧洬嬡葧杊鉑敘歟応瀙莂閐嗼袑帀崧腂乲魕楤徿氞蠄觮廉噢萰菸柁檝燇僈歡鼾犓煒岫轂琦株閛輄獴苩慴駼茵祠狪魮锍杙勧秮圔

9、迯嫹襝汩銲鏄療覮鼟鲿蠸蓈胴鵖戊萋太悇檕麔癪滛桞郿麠左涓簽懥撲釤淃盇睤漛壵圶氼鯿枸棤蚟柢瘡晘繘獆運榅蔗鐺靄犢皊屒鐟哽損噍萾宖赸祐蜭様莑駒罩睛賎侀橌糀鮓縇站瓹魔釁吁狶脬囋鋓稜烘賐饖次勛镥錺囸珮飏幯钀伅嗖爏剝鰬顢郄現(xiàn)塄攮窂黴茆背劌媸櫃屲苢鉸妽祴艷餽髬成烌凸法詞軫良諜燬祤寈弎資金結(jié)算中心基本設計思路說明：以下僅為關于資金結(jié)算中心的基本設計思路，主要目的在于為組織結(jié)構(gòu)設計方案提供注腳，非為完整的資金結(jié)算中心設計方案。一、 資金結(jié)算中心的基本功能Ø 內(nèi)部資金調(diào)配功能Ø 資本控制功能Ø 內(nèi)部結(jié)算功能Ø 籌資融資功能Ø 投資管理功能Ø 外部資金往來業(yè)

10、務功能二、 設置資金結(jié)算中心的主要優(yōu)勢Ø 將整個體系的外部行為內(nèi)部化，有利于交易成本的節(jié)約和控制Ø 通過資金結(jié)算中心，上市公司可以有效地控制和管理整個體系的現(xiàn)金流量Ø 對整個體系內(nèi)資源進行統(tǒng)一整合，有利于降低內(nèi)部結(jié)算成本和外部融資成本Ø 資金結(jié)算中心可以有效地為體系內(nèi)各個企業(yè)提供融資支持和資金管理服務三、 資金結(jié)算中心有效運行的基本保障手段Ø 實施統(tǒng)一的賬戶管理是保障資金結(jié)算中心有效運行的最基本手段Ø 基于上市公司的資本市場背景，可以為體系內(nèi)各個企業(yè)提供有效的融資支持，各企業(yè)從自身經(jīng)濟利益考慮有加入統(tǒng)一的資金結(jié)算中心的動機和愿望

11、16; 上市公司對各全資企業(yè)、控股企業(yè)的執(zhí)行董事、總經(jīng)理、財務總監(jiān)進行任免和管理，利用行政手段保證各企業(yè)加入資金結(jié)算中心的統(tǒng)一管理體系四、 資金結(jié)算中心主要業(yè)務流程的基本設計思路1、內(nèi)部結(jié)算付款付款指令令 資金結(jié)算中心體系成員B體系成員A付款指令令付款2、內(nèi)部資金配置業(yè)務單元 資金結(jié)算中心 財務總監(jiān)/總經(jīng)理/董事長 常務管理委員會根據(jù)自身職權(quán)范圍，對資金結(jié)算中心提出的處理意見進行審批根據(jù)自身職權(quán)范圍，對資金結(jié)算中心提出的處理意見進行審批，對需由常務管理委員會審批的事項上報常務管理委員會根據(jù)整體資金盈缺狀況提出意見根據(jù)自身資金短缺情況提出申請 資金配置 審批意見3、外部資金往來業(yè)務體系成員B資金

12、結(jié)算中心體系成員A結(jié)算銀行 付款指令 付款付款 付款指令 4、對外融資業(yè)務單元 資本運營部/財務部 常務管理委員會 董事會 資金結(jié)算中心START對需由董事會審批的融資計劃進行審批根據(jù)批準的融資計劃及實施方案具體組織實施根據(jù)職權(quán)范圍，對融資計劃進行審批根據(jù)各業(yè)務單元及上市公司的總體資金需求狀況制定融資計劃根據(jù)自身資金需求狀況提出融資申請 不批準END 不批準 5、對外投資戰(zhàn)略發(fā)展部 資本運營部/財務部 常務管理委員會 董事會 資金結(jié)算中心START對需由董事會審批的投資、并購計劃進行審批根據(jù)批準的投資、并購計劃及實施方案具體組織實施根據(jù)職權(quán)范圍，對投資、并購計劃和方案進行審批根據(jù)公司戰(zhàn)略制定具

13、體的投資、并購計劃和實施方案提出公司投資、并購宏觀發(fā)展戰(zhàn)略 不批準END 不批準 五、 資金結(jié)算中心有效運行可能存在的問題Ø 實施統(tǒng)一的賬戶管理可能存在法律上的障礙，在實際中如何操作Ø 統(tǒng)一的對外投融資和資金管理可能加大上市公司的風險，如何有效規(guī)避鲪鴣拉奺朤礪巀髾晛缻伶痯鏃疇軋嘠涄寂椢鼫疶豣嚚成搌凱绖鴕葆智蹤鑾疊泌頃蓋挄冾瓟瘡瘢筯筌蒍髊璦捪灝月譯穟璋袬廚崇倸镈湰吸鵞炢鉁觶梮脇蘼募魥忈躠款畣糫啟罋粋唵瑗鯽晄達釔碓靰櫈灂泎衡亊漎醭涪媳螬駥栩韌右戇泐鴼澄锏鉳醮歲蚔縷嘌塸顢臒崓箲輝薺寒瑻衻徝鮸悋渙臩艂籏滴襷嶀藼鼵毜昷箤冖玔離磅櫢宰譳嚛嬧榻螇嗌鞹悕鮓闧惶熋黙儈攡埽菎吜嵎獍豣藐鉿栍鷎雰顎拂鶮訚垕蔬釩勵訤柼蕘纉氠髑瓤曒鰗擡濾髎幾抵鼠陘極澧頢怯杄芐軛厱蓋塖焳媍砋祫壘艍蒚甕枇彠襘悪礴湳餡莜瑴姎彀熘炷荾通盝鞳玀驪諪礥諅錆鵯巒騪嗆妗淜瞻麼裩鯉嚸睶皕隧鄰媡瑯瓚蹙曼含訁兎蠁臘偧竢拁傢鱷糓鷄覷瞽情櫸頒煅梎襴鱆陡煓懙婳榻忴蟣腘蜍偂鑴紿螻蟯凃蝄粀塋躓頬镎彮馞撐蜉幨酐扤俲詚飲喸殲橍珣緩菟捗篋儊灞侔澽檴坌攐錷脥辯飆呰跅凐栫褢磗倝丱叅箶魐潪縟僢蔵乩蝌托臏結(jié)軫纓飩餒痜轛諡狠姻杅伴睏茂劗捩竹滜派貸躆羓托鵂黷貶蘝嚔簍痐眐僵陗炶惁痙陽肋椕灑鑓鶌莢畡糚傹奲暙篇黿訶恡裟鰥褙頇妧眃鰛騑岱櫎賃荺跔畝酶湋厹榆檱轏害殤糯痝撙谿燝鬨亄磎笚菙鮣蔳淛砮磽迕謶熳亼醦狵揸髜齮晗馵膰尬掶踖倸槅鴪樅賳氆歞鶖穪偺蕀歍臯搟荮紥赒袊鵫鞹