企業(yè)合并虧損時的稅收籌劃

1、企業(yè)合并虧損時的稅收籌劃企業(yè)合并，是指將兩個或者兩個以上單獨的企業(yè)合并形成一個報告主 體的交易或事項。 企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制 下的企業(yè)合并。1. 根據(jù)中國企業(yè)合并準那么中標準劃分1同一控制下企業(yè)合并 :參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相 同的多方最終控制且該控制并非暫時性的。2非同一控制下企業(yè)合并 :參與合并的企業(yè)在合并前后不受同一方或 相同的多方最終控制的。2. 根據(jù)國際準那么合并前企業(yè)的市場關(guān)系1水平合并也稱橫向合并，Horizontal integration。合并企業(yè)的雙方 或多方原來屬于同一個行業(yè)，生產(chǎn)同類產(chǎn)品。2垂直合并也稱縱向合并，Vertical i

2、ntegration。合并企業(yè)的雙方或多 方之間有原料生產(chǎn)、 供應(yīng)和加工及銷售的關(guān)系， 分處于生產(chǎn)和流通過 程的不同階段。垂直合并是大企業(yè)全面控制原料、生產(chǎn)、銷售的各個 環(huán)節(jié)，建立垂直結(jié)合控制體系的根本手段。3混合合并Conglomeration。同時發(fā)生水平合并和垂直合并，或者合 并雙方或多方是屬于沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系產(chǎn)業(yè)的企業(yè)。 后一種合并， 常常發(fā) 生在某個行業(yè)的企業(yè)試圖進入利潤率較高的另一個行業(yè)時， 常與企業(yè) 的多角化戰(zhàn)略相聯(lián)系。3. 根據(jù)國際準那么按照法律形式1吸收合并也稱兼并Merger，是指兩家或兩家以上的企業(yè)合并成一 家企業(yè)，其中一家企業(yè)將另一家企業(yè)或多家企業(yè)吸收進自己的企業(yè)， 并以自

3、己的名義繼續(xù)經(jīng)營，而被吸收的企業(yè)在合并后喪失法人地位， 解散消失。2創(chuàng)立合并Consolidation,中國?公司法?也稱新設(shè)合并，是指幾家 企業(yè)協(xié)議合并組成一家新的企業(yè)。也就是說，經(jīng)過這種形式的合并， 原來的各家企業(yè)均不復(fù)存在,而由新企業(yè)經(jīng)營。3控股合并Acquisition of Majority Interest，簡稱 Acquisition，是指一 家企業(yè)購進或取得了另一家企業(yè)有投票表決權(quán)的股份或出資證明書, 且已到達控制后者經(jīng)營和財務(wù)方針的持股比例的企業(yè)合并形式。4. 根據(jù)國際準那么合并的動機1善意合并也稱友好合并，F(xiàn)riendly Merger，是指被合并公司同意合 并公司提出的合

4、并條件并承諾給予協(xié)助， 故雙方高層通過協(xié)商來決定 合并的具體安排，如合并方式 以現(xiàn)金、股票、債券或其混合等 、合 并價位、人事安排、資產(chǎn)處置等。由于合并當事雙方均有合并意圖，而且對彼此之間情況較為熟悉， 故此類合并成功率較高。 這種方式的 合并是以協(xié)議為根底的，故又稱為 " 協(xié)議合并 "。2惡意合并也稱敵意合并或強迫接管合并，Hostile Merger,是指合 并企業(yè)在被合并企業(yè)管理層對其合并意圖尚不知曉或持反對態(tài)度的 情況下，對被合并企業(yè)強行進行合并的行為。5. 合并國際準那么支付方式1現(xiàn)金合并，是指由合并方支付現(xiàn)金，以換取被并企業(yè)的所有權(quán)?，F(xiàn)金合并方式可表現(xiàn)為用現(xiàn)金購

5、置資產(chǎn)Cash-for-Assets及用現(xiàn)金購置 股票 Cash-for-Stock2股票合并， 是指合并企業(yè)采取增加發(fā)行該公司的股票到達合并目的。 可表現(xiàn)為股票換取資產(chǎn)Stock -for-Assets及用股票換取股票Stock-for-Stock當被合并企業(yè)存在有效的未彌補虧損時， 情況略顯復(fù)雜一些， 分 為如下幾種處理原那么： 一是當被合并企業(yè)存在有效的未彌補虧損， 而 被合并企業(yè)不存在財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或者財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得較小時， 可以考慮 選擇免稅合并的方式進行， 可以將為彌補虧損結(jié)轉(zhuǎn)到合并企業(yè)進行彌 補，對合并企業(yè)較為有利； 二是當被合并企業(yè)存在即將過期的為彌補 虧損，而被合并合并企業(yè)同時還

6、存在的大量的財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得時， 如果 選擇免稅合并， 會因為超過彌補期限而使被合并企業(yè)的未彌補虧損喪 失抵稅效用， 而如果選擇應(yīng)稅合并， 那么虧損額可用于彌補被合并企業(yè)的財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，因此此時選擇應(yīng)稅合并反而更有利； 三是被當合并 企業(yè)的為彌補虧損即可用于被合并企業(yè)的財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得， 又可用于彌 補合并后存續(xù)企業(yè)的應(yīng)納稅所得時，就需要比擬彌補財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得帶 來的抵稅利益于彌補合并后存續(xù)企業(yè)所帶來的抵扣利益的現(xiàn)值，哪一個數(shù)值更高，那么說明與其對應(yīng)的稅務(wù)處理方案從彌補虧損的角度考慮 是比擬有利的。需要注意的是，有關(guān)企業(yè)合并的稅務(wù)籌劃應(yīng)當站在所得合并重組 當事方的整體角度來考慮，比擬不同方案下合并各方的

7、稅收負擔， 以 總體稅負最小化或涉稅利益最大化作為判斷標準，至于稅負降低帶來 的利益，合并各方可以通過收購對價的調(diào)整等方式來分享。還需要注 意的是，在應(yīng)稅合并下，被合并企業(yè)資產(chǎn)的公允價值與其計稅根底之 間的差額應(yīng)當確認所得，而在免稅合并下，被合并企業(yè)不確認該轉(zhuǎn)讓 所得，但這并不意味著免稅合并就一定可以帶來整體稅負的降低。原因在于，在應(yīng)稅合并下，合并企業(yè)接受被合并企業(yè)資產(chǎn)的計稅根底將 按照起公允價值進行確定，將獲得一個增大的計稅根底，而在免稅合 并下，那么只能按照原計稅根底確認。在合并之后，雖然免稅合并遞延 了被合并企業(yè)合并交易發(fā)生時的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得， 但合并企業(yè)在以后對 該等資產(chǎn)進行折舊、攤銷或

8、結(jié)轉(zhuǎn)本錢時，這些所得將逐步重新表達出 來。然而，在應(yīng)稅合并中，盡管被合并企業(yè)產(chǎn)生了即期納稅義務(wù)，但 是合并企業(yè)在資產(chǎn)上獲得了一個增大的計稅根底，可以多折舊、攤銷 或結(jié)轉(zhuǎn)本錢，這樣也將逐步獲得稅收利益，這些利益的現(xiàn)值與即期的 納稅義務(wù)進行比擬，才能看出何種選擇更優(yōu)。所以，在企業(yè)合并重組 中，合并企業(yè)預(yù)期未來具有較大的應(yīng)納稅所得額， 而被合并企業(yè)具有 可彌補虧損， 并且具有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得時， 如何進行稅務(wù)籌劃是一個需 要綜合靠量和評估的事情。讓我們以如下案例進行說明：案例： 1.1.1 免稅合并就一定比應(yīng)稅合并劃算嗎？背景介紹：XX公司擬吸收合并丫公司。在合并基準日，Y資產(chǎn)賬 面價值為 1000 萬

9、元公允價值為 2000 萬元，負債賬面價值為 1500 萬元公允價值為 1500萬元，凈資產(chǎn)賬面價值為 -500 萬元，其中注 冊資本為400萬元AA公司出資400萬元，占注冊資本的100%, 未分配利潤為 -900 萬元假設(shè)稅法上的可彌補虧損于會計虧損相等， 并且都在法定可彌補期限內(nèi) 。假定，截止合并業(yè)務(wù)發(fā)生當年年末國 家發(fā)行的最長期限的國債利率為 4.3%，銀行存款利率為 10%。經(jīng)各 方初步協(xié)商，擬定了如下兩個合并方案：方案一：XX公司使用現(xiàn)金500萬元作為合并對價，合并適用一般 性稅務(wù)處理；方案二：XX公司增發(fā)價值500萬元的股份作為合并對價，重組當事方選擇適用特殊性稅務(wù)處理。如何選擇

10、上述兩個方案？解析 我們先對上述兩個方案進行比照分析：1、 按照 59 號文規(guī)定，適用一般性稅務(wù)處理時，被合并企業(yè)的虧損不得在合并企業(yè)結(jié)轉(zhuǎn)彌補。因此， YY公司的未彌補虧 損1000萬元無法在XX公司進行結(jié)轉(zhuǎn)利用。Y在合并中確認 資 產(chǎn) 轉(zhuǎn) 讓 所 得 =2000-1000=1000 萬 元 ， 清 算 所 得=1000-900=100萬元，繳納清算所得稅 =100*25%=25萬元 ，YY公司剩余所得=2000-1500-25=475萬元，AA公司確認 股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得 =475-400=75萬元，繳納所得稅萬元 。 因此，YY公司和AA公司共計繳納所得稅為萬元，XX公司 取得的YY公司資產(chǎn)的計

11、稅根底為2000萬元，負債的計稅基 礎(chǔ)為 1500萬元。在本方案中，可彌補虧損 900萬元產(chǎn)生的 抵稅效用為 900*25%=225萬元2、 按照 59 號文件規(guī)定，使用特殊性稅務(wù)處理時，可由合并企 業(yè)彌補的被合并企業(yè)虧損的限額 =被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價 值 XX 公司截止至合并業(yè)務(wù)發(fā)生當年年末國家發(fā)行的最長期 限的國債利率。因此，可有XX公司每年利用的YY公司虧損 = 2000-15000*4.3%=21.5萬元 ，可抵減所得稅萬元 ， 假定可以限額抵減 5 年，總計減少稅收本錢 =5.375* p/A， 10%, 5萬元。XX公司取得的YY公司資產(chǎn)的計稅根底為 1000萬元，負債的計稅根底為 1500萬元。相對于方案一而 言,為簡化計算,假定資產(chǎn)每年減少可折舊、攤銷或結(jié)轉(zhuǎn)的 金額為 100 萬元 2000-1000 /10,增加的稅收本錢 =100*25%*p/A, 10%,10 =25*6.1446=153.62萬元,因此 整體方案增加稅收本錢萬元 ,再減去方案一中的所得稅 萬元