軟件外包行業(yè)300339潤和軟件

1、軟件外包行業(yè) 300339潤和軟件江蘇潤和軟件股份有限公司（江蘇省南京市雨花臺(tái)區(qū)鐵心橋工業(yè)園）募集資金用途一、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)公司主營業(yè)務(wù)是為國際、國內(nèi)客戶提供專業(yè)領(lǐng)域的軟件外包服務(wù)，業(yè)務(wù)兼顧國際、國內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)，面向全球產(chǎn)業(yè)升級(jí)背景下發(fā)展迅速的信息化與智能化需求，主要聚焦于“供應(yīng)鏈管理軟件”、“智能終端嵌入式軟件”和“智能電網(wǎng)信息化軟件”等三個(gè)專業(yè)領(lǐng)域，2008 年至2010 年三年主營業(yè)務(wù)收入復(fù)合年均增長(zhǎng)率為54.53%。本次發(fā)行募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后將進(jìn)一步加大在“智能終端嵌入式軟件”、“供應(yīng)鏈管理軟件”等領(lǐng)域的投入力度，努力提升市場(chǎng)占有率。受2008年全球性金融危機(jī)影響，包括日本、美國在內(nèi)的國際

2、軟件發(fā)包市場(chǎng)發(fā)展速度放緩，而2011 年3 月日本遭遇大地震，對(duì)日本經(jīng)濟(jì)發(fā)展形成較大影響。國內(nèi)市場(chǎng)在近幾年國家政策的引導(dǎo)扶持之下，軟件外包企業(yè)不斷涌現(xiàn)，也將使公司面臨更激烈的競(jìng)爭(zhēng)。為應(yīng)對(duì)市場(chǎng)形勢(shì)的變化，公司加強(qiáng)了市場(chǎng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，加大國際市場(chǎng)布局，除日本市場(chǎng)外，公司已在美國和新加坡設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，積極培育當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)，2008年度、2009 年度、2010 年度及2011 年1-9 月軟件開發(fā)業(yè)務(wù)收入中，來自日本市場(chǎng)的收入占比分別為62.75%、49.26%、35.19%及24.49%，占比逐漸減少，同時(shí)，公司重點(diǎn)開拓發(fā)展迅速的國內(nèi)市場(chǎng)，分散市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，提高公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。倘若公司沒有跟上國內(nèi)外市場(chǎng)的發(fā)

3、展變化而及時(shí)采取相應(yīng)的措施，加強(qiáng)戰(zhàn)略決策的前瞻性，提升公司的管理水平和技術(shù)水平，無法及時(shí)拓展市場(chǎng)以消化募投項(xiàng)目實(shí)施帶來的新增產(chǎn)能，公司將無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的市場(chǎng)收益。二、應(yīng)收賬款金額較大的風(fēng)險(xiǎn)截至2008年12月31日、2009年12月31日、2010年12月31日和2011年9月30日，公司應(yīng)收賬款凈額分別為4,534.12萬元、3,423.22萬元、5,043.83萬元和6,321.26萬元，分別占同期公司總資產(chǎn)的40.11%、14.01%、16.75%和17.58%。公司應(yīng)收賬款金額較大主要系公司業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快、部分高資信度客戶信用期相對(duì)較長(zhǎng)等原因所致，公司近三年主營業(yè)務(wù)收入復(fù)合年均增長(zhǎng)率為54

4、.53%，應(yīng)收賬款客戶主要為國內(nèi)、國外資信程度較高的最終客戶，信用期相對(duì)較長(zhǎng)。公司通過加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率已由2008的1.82次/年提高至2010年的3.44次/年，周轉(zhuǎn)率大幅提高。但若公司不能加強(qiáng)應(yīng)收賬款的高效管理，伴隨公司業(yè)務(wù)的持續(xù)增長(zhǎng)，可能面臨壞賬風(fēng)險(xiǎn)。三、匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)國際軟件外包在公司主營業(yè)務(wù)中的比重較大。公司國際軟件外包業(yè)務(wù)起步于日本，現(xiàn)已拓展至北美及東南亞，使得公司以日元、美元等外匯形式結(jié)算的收入保持較高比例。近年來，國際外匯市場(chǎng)匯率大幅波動(dòng)，直接影響公司外匯收入結(jié)算后以人民幣計(jì)價(jià)的會(huì)計(jì)收入。2008 年度、2009 年度、2010 年度及2011 年1-9月軟件開發(fā)

5、業(yè)務(wù)收入中，公司國外收入占比分別為65.75%、54.76%、47.60%和43.31%，而公司2008 年度、2009 年度和2010 年度及2011 年1-9 月的匯兌損益分別為550.17 萬元、-84.51 萬元、99.82 萬元和2.47 萬元，波動(dòng)較大。隨著國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變化，匯率的持續(xù)變動(dòng)可能會(huì)導(dǎo)致匯兌凈損失，從而對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況造成影響。不僅如此，人民幣升值還將造成國際軟件外包項(xiàng)目經(jīng)營成本上升，減弱公司軟件外包服務(wù)出口的成本優(yōu)勢(shì)，對(duì)公司國際業(yè)務(wù)開拓形成壓力。因此，公司存在著因匯率變動(dòng)而導(dǎo)致公司業(yè)績(jī)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。四、稅收優(yōu)惠和政府補(bǔ)助政策變化風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)

6、所得稅若干優(yōu)惠政策的通知（財(cái)稅20081號(hào)），本公司為境內(nèi)新辦軟件生產(chǎn)企業(yè)，經(jīng)認(rèn)定后，自獲利年度起，第一年和第二年免征企業(yè)所得稅，第三年至第五年減半征收企業(yè)所得稅；經(jīng)南京市國家稅務(wù)局寧國稅所減通2008010號(hào)準(zhǔn)予減免稅通知書，本公司2007年度、2008年度免征企業(yè)所得稅，2009年度至2011年度減半征收即執(zhí)行12.5%的稅率。2007年本公司被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，2010年本公司被再次認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)。根據(jù)高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法及其附件國家重點(diǎn)支持的高新技術(shù)領(lǐng)域的規(guī)定，本公司享受所得稅稅率優(yōu)惠政策，可以執(zhí)行15%的所得稅稅率，優(yōu)惠政策有效期為2007年1月至2009年12月，以及20

7、10年1月至2012年12月。根據(jù)關(guān)于公布2010年度國家規(guī)劃布局內(nèi)重點(diǎn)軟件企業(yè)名單的通知（發(fā)改高技2011342號(hào)），本公司被國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、商務(wù)部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合審核認(rèn)定為2010年度國家規(guī)劃布局內(nèi)重點(diǎn)軟件企業(yè)（每年審核認(rèn)定一次）；根據(jù)財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知（財(cái)稅20081號(hào)）的規(guī)定，國家規(guī)劃布局內(nèi)重點(diǎn)軟件企業(yè)當(dāng)年未享受低于10%的稅率優(yōu)惠的，減按10%的稅率征收企業(yè)所得稅。根據(jù)上述稅收優(yōu)惠政策，公司2008年度免稅，2009年度執(zhí)行12.5%稅率，2010年度執(zhí)行10%稅率，2011年1-9月執(zhí)行12.5%稅率。五、募投項(xiàng)目實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)本次募集資

8、金投資項(xiàng)目實(shí)施后，三年實(shí)施期間，固定資產(chǎn)折舊與無形資產(chǎn)攤銷、技術(shù)與研發(fā)人員成本支出合計(jì)在第一年新增1,998 萬元，第二年新增3,268萬元，第三年新增4,621 萬元。若公司未來收入及利潤的增長(zhǎng)不能消化新增的固定資產(chǎn)折舊與無形資產(chǎn)攤銷、技術(shù)與研發(fā)人員成本支出，則存在著因該項(xiàng)成本大幅增加而導(dǎo)致業(yè)績(jī)下滑的風(fēng)險(xiǎn)。六、管理風(fēng)險(xiǎn)公司自成立以來發(fā)展迅速，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，公司管理層針對(duì)公司快速發(fā)展的狀況形成了與之相適應(yīng)的管理模式，積累了豐富的管理經(jīng)驗(yàn)。本次發(fā)行之后，隨著募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施，公司資產(chǎn)規(guī)模將大幅提高，資本金實(shí)力大大提升，同時(shí)人員規(guī)模也將會(huì)大幅增加，需要公司從資源整合、市場(chǎng)開拓、財(cái)務(wù)管理、

9、內(nèi)部控制、人才引進(jìn)、部門工作協(xié)調(diào)及公司文化營造等各方面提升管理水平，對(duì)公司管理層的素質(zhì)和能力也提出了更高的要求。若公司管理層素質(zhì)及管理水平不能適應(yīng)公司規(guī)模迅速擴(kuò)張的需要，各項(xiàng)內(nèi)部控制制度及具體的管理制度未能隨著公司經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大而及時(shí)完善，將有可能削弱公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，存在規(guī)模迅速擴(kuò)張導(dǎo)致的管理風(fēng)險(xiǎn)。七、人力資源風(fēng)險(xiǎn)八、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)公司作為國內(nèi)技術(shù)領(lǐng)先的軟件外包服務(wù)商，其生存和發(fā)展很大程度上取決于是否能根據(jù)IT 技術(shù)的更新?lián)Q代，匹配不斷變化的客戶需求。公司必須盡可能準(zhǔn)確的把握新技術(shù)、新理論的發(fā)展趨勢(shì)，及時(shí)將先進(jìn)的技術(shù)應(yīng)用于軟件開發(fā)，才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占得先機(jī)。同時(shí)由于軟件產(chǎn)品的精度和復(fù)雜性高，

10、軟件錯(cuò)誤和缺陷無法避免，對(duì)新技術(shù)、新理論的運(yùn)用將使公司在軟件產(chǎn)品的質(zhì)量控制上面臨更大的挑戰(zhàn)。如果公司不能準(zhǔn)確地把握行業(yè)技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)，在技術(shù)開發(fā)方向的決策上發(fā)生失誤，或不能及時(shí)將新技術(shù)運(yùn)用于產(chǎn)品開發(fā)和升級(jí)，或在技術(shù)升級(jí)和軟件開發(fā)的過程中產(chǎn)生產(chǎn)品質(zhì)量問題，將對(duì)公司的聲譽(yù)和盈利能力造成不利影響，面臨技術(shù)與產(chǎn)品開發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。九、產(chǎn)業(yè)政策變化風(fēng)險(xiǎn)軟件產(chǎn)業(yè)屬于國家鼓勵(lì)發(fā)展的戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性和先導(dǎo)性支柱產(chǎn)業(yè)。自2000年以來，國家出臺(tái)了一系列法規(guī)和政策，從投融資體制、稅收、產(chǎn)業(yè)技術(shù)、軟件出口、收入分配、人才吸引與培養(yǎng)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、行業(yè)組織與管理等多方面為軟件產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了政策保障和扶持，營造了良好的發(fā)展環(huán)境

11、。2009年2月，國務(wù)院辦公廳下發(fā)關(guān)于促進(jìn)服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展問題的復(fù)函（國辦函20099號(hào)），批準(zhǔn)南京等20個(gè)城市為中國服務(wù)外包示范城市，實(shí)行一系列鼓勵(lì)和支持措施。2009年9月，中國人民銀行、商務(wù)部、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和國家外匯管理局共同發(fā)布了關(guān)于金融支持服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干意見（銀發(fā)2009284號(hào)），全方位提升金融業(yè)支持服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展、多渠道拓展服務(wù)外包企業(yè)直接融資途徑。2011年2月，國務(wù)院發(fā)布進(jìn)一步鼓勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策（國發(fā)20114號(hào)），為中國軟件與信息服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了持續(xù)良好的政策環(huán)境。中國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展十二五規(guī)劃綱要明確將“新一代信息技術(shù)”作

12、為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)進(jìn)行培育發(fā)展，并重點(diǎn)發(fā)展新一代移動(dòng)通信、下一代互聯(lián)網(wǎng)、三網(wǎng)融合、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、高端軟件、高端服務(wù)器和信息服務(wù)等內(nèi)容，推動(dòng)行業(yè)快速發(fā)展。中國軟件外包企業(yè)近年來的飛速發(fā)展與國家的產(chǎn)業(yè)政策扶持息息相關(guān)，一旦國家未來對(duì)軟件外包企業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策發(fā)生調(diào)整，將有可能對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響。一、公司主營業(yè)務(wù)及設(shè)立以來的變化情況本公司主營業(yè)務(wù)是為國際、國內(nèi)客戶提供專業(yè)領(lǐng)域的軟件外包服務(wù)。公司自設(shè)立以來，致力于打造專業(yè)化軟件外包高端品牌，主營業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化。目前，公司業(yè)務(wù)兼顧國際、國內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)，面向全球產(chǎn)業(yè)升級(jí)背景下發(fā)展迅速的信息化與智能化需求，主要聚焦于“供應(yīng)鏈管理軟件”、“智能終端嵌

13、入式軟件”和“智能電網(wǎng)信息化軟件”等三個(gè)專業(yè)領(lǐng)域，致力于向國際、國內(nèi)客戶提供高端軟件外包服務(wù)，業(yè)務(wù)內(nèi)容以行業(yè)解決方案為基礎(chǔ)，涵蓋咨詢、設(shè)計(jì)、開發(fā)、測(cè)試、維護(hù)等軟件全生命周期作業(yè)。目前，公司已擁有豐通syscom（日本）、PASCO（日本）、ORACLE（美國）等國際客戶群體，以及蘇寧電器、波司登、百勝咨詢、華為技術(shù)、捷開通訊、南瑞集團(tuán)、江蘇電力等國內(nèi)客戶群體。二、公司所處行業(yè)的基本情況根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)上市公司行業(yè)分類指引，公司所處行業(yè)的編碼為G8701，為“信息技術(shù)業(yè)”中的“計(jì)算機(jī)軟件開發(fā)與咨詢”，細(xì)分行業(yè)為軟件外包行業(yè)。外包（Outsourcing）是指企業(yè)為維持自身組織的核心競(jìng)爭(zhēng)能力，解決組

14、織人力不足的困境，將組織的非核心業(yè)務(wù)委托給外部的專業(yè)公司，以降低營運(yùn)成本，提高品質(zhì)，集中人力資源，提高顧客滿意度。按外包內(nèi)容屬性分類，外包可分為與一般性IT 運(yùn)用相關(guān)的信息技術(shù)外包（ITO）和與業(yè)務(wù)流程控制相關(guān)的業(yè)務(wù)流程外包（BPO）。按客戶（發(fā)包方）和供應(yīng)商（接包方）的地理分布關(guān)系，外包又可分為兩種類型：離岸外包（亦稱“國際外包”）和境內(nèi)外包（亦稱“國內(nèi)外包”）。離岸外包是指發(fā)包方和接包方屬于不同國家，外包工作跨國完成；境內(nèi)外包指發(fā)包方和接包方在同一個(gè)國家，外包工作在境內(nèi)完成。軟件外包（Software Outsourcing）是指發(fā)包方為了專注核心競(jìng)爭(zhēng)力業(yè)務(wù)和降低軟件開發(fā)項(xiàng)目成本，將軟件開

15、發(fā)項(xiàng)目中的全部或部分工作發(fā)包給提供外包服務(wù)的接包方完成的行為。軟件外包屬于ITO 的一種。作為國際軟件市場(chǎng)分工的主要方式，全球離岸軟件外包市場(chǎng)自上個(gè)世紀(jì)90年代開始至今，已形成以美國、歐洲、日本三大區(qū)域?yàn)橹饕l(fā)包方，以印度、愛爾蘭、中國等國家和地區(qū)為主要接包方的市場(chǎng)供求格局。其中，美國的離岸外包市場(chǎng)主要被印度占據(jù)，日本離岸外包市場(chǎng)主要被中國占據(jù)，歐洲離岸外包市場(chǎng)主要為愛爾蘭等國家所消化。這種區(qū)域產(chǎn)業(yè)分工格局既與成本因素、地理位置及文化習(xí)俗息息相關(guān)，也受產(chǎn)品交付質(zhì)量、業(yè)務(wù)覆蓋能力等因素的影響。從長(zhǎng)期來看，軟件服務(wù)外包已成為當(dāng)今全球新一輪產(chǎn)業(yè)革命和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中不可逆轉(zhuǎn)的必然趨勢(shì)，全球軟件外包市場(chǎng)潛力

16、巨大。2010年，隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的好轉(zhuǎn)，軟件外包產(chǎn)業(yè)逐步回升，歐美、日本等市場(chǎng)開始復(fù)蘇，新興市場(chǎng)發(fā)展迅速。以金磚國家（巴西、俄羅斯、印度、中國、南非）為代表的新興市場(chǎng)已不僅僅局限于主要接包方的角色，其自身的發(fā)包量也在迅速上升，成為全球發(fā)包國競(jìng)爭(zhēng)格局中快速成長(zhǎng)的重要組成部分。目前，新興市場(chǎng)的價(jià)值已占到全球軟件和信息技術(shù)服務(wù)市場(chǎng)的25%以上。因此，向新興市場(chǎng)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移是全球軟件和服務(wù)外包企業(yè)發(fā)展的一個(gè)新趨勢(shì)。2在目前的全球外包產(chǎn)業(yè)格局中，印度是最大的接包國家，其接包規(guī)模接近中國接包規(guī)模的10倍。隨著印度軟件外包行業(yè)發(fā)展程度漸趨成熟，加之人力資源及成本競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)勢(shì)逐漸喪失，市場(chǎng)的增長(zhǎng)速度將可能減緩。中

17、國國家戰(zhàn)略對(duì)外包行業(yè)的重視，以及中國所固有的人力資源、教育、經(jīng)濟(jì)及政治穩(wěn)定、有競(jìng)爭(zhēng)力的成本等綜合優(yōu)勢(shì)，使得中國在國際軟件外包產(chǎn)業(yè)格局中日益為全球的發(fā)包商所重視，隨著近幾年中國軟件外包企業(yè)的逐漸成熟和壯大，技術(shù)、管理、市場(chǎng)等瓶頸逐一被打破，中國在全球軟件外包格局中的地位日益加強(qiáng)，中國軟件外包行業(yè)發(fā)展空間巨大。IDC預(yù)測(cè)，金融危機(jī)帶來全球資源調(diào)整，中國充裕的人力資源及龐大內(nèi)需市場(chǎng)為眾多跨國企業(yè)的追逐焦點(diǎn)，未來幾年內(nèi)，中國離岸軟件外包市場(chǎng)將以年均35.5%的速率增長(zhǎng)，對(duì)歐美市場(chǎng)的年增長(zhǎng)率可達(dá)44.7%，并將在2012年產(chǎn)生近89.5億美元的總收入。2、中國軟件外包行業(yè)現(xiàn)狀及趨勢(shì)受益于中國政府刺激經(jīng)濟(jì)

18、增長(zhǎng)的一攬子方案及中國內(nèi)需市場(chǎng)的增長(zhǎng)，國際性廠商與國內(nèi)軟件外包企業(yè)戰(zhàn)略合作的加深，以及中國企業(yè)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)過程中外包意識(shí)的提升等因素的影響，中國軟件外包行業(yè)得到快速的發(fā)展。2010年中國軟件與信息服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)規(guī)模突破2,750億元，2007年至2010年復(fù)合年均增長(zhǎng)率達(dá)35.30%。中國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)、內(nèi)需市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)大是行業(yè)快速增長(zhǎng)的首要因素，國際市場(chǎng)回暖是行業(yè)快速增長(zhǎng)的重要因素。（2）華東地區(qū)是中國軟件外包內(nèi)需市場(chǎng)的第一發(fā)包區(qū)域在國內(nèi)業(yè)務(wù)區(qū)域來源上看，2010年中國軟件與信息服務(wù)外包31.2%的發(fā)包來自華東地區(qū)，26.1%發(fā)包來自華南地區(qū)，17.8%的發(fā)包來自華北地區(qū)。長(zhǎng)三角、珠三角、環(huán)

19、渤海三大經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)持續(xù)成為國內(nèi)軟件外包市場(chǎng)的主要發(fā)包區(qū)域。為此，位于主要發(fā)包區(qū)域內(nèi)的軟件外包企業(yè)將得享發(fā)包資源豐富的市場(chǎng)便利。2010年中國軟件與信息服務(wù)外包國內(nèi)業(yè)務(wù)來源從中國軟件外包國際業(yè)務(wù)來源上看，日本市場(chǎng)為中國軟件外包的主要來源，而在歐美市場(chǎng)尤其是在全球服務(wù)外包市場(chǎng)中居首要地位的美國市場(chǎng)，中國的服務(wù)外包企業(yè)尚處叩開大門的起步階段，但發(fā)展很快。2010年，中國軟件與信息服務(wù)外包國際業(yè)務(wù)中，33%的外包業(yè)務(wù)來自日本，29.3%的業(yè)務(wù)來自美國，兩個(gè)地區(qū)的業(yè)務(wù)量已占中國國際業(yè)務(wù)接包總量的62.3%，但對(duì)這兩個(gè)地區(qū)而言，中國地區(qū)的接包量只占其國內(nèi)信息服務(wù)市場(chǎng)的很小份額，市場(chǎng)潛力十分巨大。資料顯示

20、，作為中國軟件外包國際業(yè)務(wù)來源的主要市場(chǎng)日本離岸軟件服務(wù)外包總規(guī)模在2007年只占日本信息服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模的0.57%，預(yù)計(jì)2012年日本離岸軟件外包市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)3,067億日元，但也僅占日本信息服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模的1.8%，市場(chǎng)空間仍然十分廣闊3。（4）中國軟件外包市場(chǎng)集中度低，高端軟件外包企業(yè)發(fā)展空間大目前，中國軟件外包市場(chǎng)尚處于成長(zhǎng)期，表現(xiàn)為企業(yè)數(shù)量多且分散，業(yè)內(nèi)具有壟斷地位的領(lǐng)導(dǎo)性品牌尚未出現(xiàn)，品牌集中度較低。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2009 年前十大中國軟件外包服務(wù)商所占有的市場(chǎng)份額為27.7%，并且沒有一家服務(wù)商的市場(chǎng)份額超過7%，而印度軟件外包的前十大企業(yè)所占有的市場(chǎng)份額已達(dá)70%4。從市場(chǎng)進(jìn)入壁壘看，低

21、端軟件外包競(jìng)爭(zhēng)壁壘較低，市場(chǎng)參與者眾多，競(jìng)爭(zhēng)激烈，盈利空間微薄，隨著企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，人力成本的升高和盈利空間的下降均將導(dǎo)致低端軟件外包市場(chǎng)面臨洗牌。相反，高端軟件外包市場(chǎng)受市場(chǎng)進(jìn)入門檻和客戶嚴(yán)格要求，競(jìng)爭(zhēng)壁壘較高，競(jìng)爭(zhēng)尚不充分。伴隨國家大力促進(jìn)外包行業(yè)發(fā)展的政策推動(dòng)，中國軟件外包行業(yè)面臨調(diào)整與整合，企業(yè)面臨擴(kuò)張與并購，位居產(chǎn)業(yè)鏈高端、擁有國際化視野、在模式創(chuàng)新、行業(yè)聚焦、應(yīng)變機(jī)制等方面先行一步的高端軟件外包企業(yè)將贏得快速發(fā)展的先機(jī)。（三）公司核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域細(xì)分市場(chǎng)分析1、智能終端嵌入式軟件外包市場(chǎng)分析智能終端嵌入式軟件主要是指在智能手機(jī)、平板電腦、互動(dòng)電視機(jī)頂盒智能終端上開發(fā)數(shù)據(jù)通訊、商業(yè)管理、多

22、媒體播放等各類軟件，例如在手機(jī)與電腦、多媒體設(shè)備之間實(shí)現(xiàn)通訊與多媒體傳送，在手機(jī)或平板電腦上實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)、銷售、物流等進(jìn)行移動(dòng)化管理的功能等。進(jìn)入 20 世紀(jì)90 年代以來，以計(jì)算機(jī)技術(shù)、通信技術(shù)和軟件技術(shù)為核心的信息技術(shù)取得了迅猛的發(fā)展并實(shí)現(xiàn)滲透性應(yīng)用，通過在傳統(tǒng)設(shè)備上植入各類嵌入式系統(tǒng)以提升設(shè)備附加值、滿足用戶的多功能需求，獲得市場(chǎng)的廣泛認(rèn)可。一般而言，嵌入式系統(tǒng)由硬件和嵌入式軟件兩部分組成。幾乎所有的智能產(chǎn)品中都需要嵌入式軟件來提供靈活多樣的功能。由于嵌入式系統(tǒng)應(yīng)用廣泛，嵌入式軟件在整個(gè)軟件產(chǎn)業(yè)中占據(jù)了重要地位，并受到世界各國的廣泛關(guān)注。近年來，以智能手機(jī)、平板電腦、數(shù)字電視機(jī)頂盒、車

23、載信息終端設(shè)備為代表的智能終端產(chǎn)業(yè)化發(fā)展迅速，帶動(dòng)嵌入式軟件市場(chǎng)呈現(xiàn)快速的增長(zhǎng)。由于智能終端設(shè)備制造商通常專注于設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計(jì)與制造，嵌入式軟件需求一般會(huì)外包給專業(yè)的軟件公司。隨著智能終端信息化、智能化程度的提升，智能終端嵌入式軟件外包市場(chǎng)的份額將逐步增加。目前，嵌入式軟件提供商都處于發(fā)展的初步階段，市場(chǎng)發(fā)展迅速，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度較低。隨著智能終端設(shè)備產(chǎn)業(yè)化發(fā)展與成熟度提升，嵌入式軟件市場(chǎng)將迎來高速增長(zhǎng)和激烈競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)代。專業(yè)化與規(guī)模化能力較高的第三方嵌入式軟件提供商將成為未來市場(chǎng)的主角。2、供應(yīng)鏈管理軟件外包市場(chǎng)分析供應(yīng)鏈管理軟件主要實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)銷售、生產(chǎn)、物流、財(cái)務(wù)，數(shù)據(jù)智能分析等方面的信息化管

24、理功能，例如國際大型連鎖餐飲企業(yè)可以借助供應(yīng)鏈管理軟件，實(shí)現(xiàn)通過海量數(shù)據(jù)智能分析進(jìn)行連鎖開店的地理選址、近幾千家門店的資產(chǎn)管理、物流統(tǒng)一配送，國際大型汽車制造商可以借助供應(yīng)鏈管理軟件實(shí)現(xiàn)對(duì)全球汽車零部件進(jìn)行統(tǒng)一訂購，物流、倉儲(chǔ)的集中管理。供應(yīng)鏈管理思想誕生于 20 世紀(jì)70 年代晚期，隨著計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在供應(yīng)鏈中的商流、物流、信息流、資金流等環(huán)節(jié)的全面運(yùn)用與規(guī)劃，在20 世紀(jì)末、21世紀(jì)初得到迅速發(fā)展。隨著供應(yīng)鏈管理理念與實(shí)踐在全球企業(yè)（尤其是制造業(yè)、流通業(yè)企業(yè)）競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略中日益明顯的價(jià)值體現(xiàn)，作為供應(yīng)鏈管理運(yùn)行支撐體系的軟件系統(tǒng)供應(yīng)鏈管理軟件應(yīng)運(yùn)而生，獲得快速發(fā)展，其背景是企業(yè)購買供應(yīng)鏈管理軟

25、件的重點(diǎn)已經(jīng)從單純的降低成本轉(zhuǎn)向優(yōu)化運(yùn)營管理以提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的手段。供應(yīng)鏈管理需求的差異化與高端化推動(dòng)供應(yīng)鏈管理軟件外包市場(chǎng)的發(fā)展。不同規(guī)模與行業(yè)之企業(yè)供應(yīng)鏈的差異性、企業(yè)管理體制的差異性以及供應(yīng)鏈管理理論與技術(shù)的不同發(fā)展階段決定了通用型供應(yīng)鏈管理軟件不能完全適應(yīng)所有企業(yè)。尤其對(duì)于眾多高端企業(yè)，它們往往是行業(yè)領(lǐng)頭羊，沒有模仿者，包括供應(yīng)鏈創(chuàng)新在內(nèi)的各種業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新首先由它們實(shí)現(xiàn)，因此供應(yīng)鏈管理軟件的定制開發(fā)對(duì)于它們而言更為必要。尤其是在供應(yīng)鏈管理發(fā)展程度居于全球領(lǐng)先的日本，其供應(yīng)鏈管理的優(yōu)勢(shì)在于精細(xì)化程度高，要求供應(yīng)鏈管理軟件具有深度定制的特點(diǎn)。隨著供應(yīng)鏈管理軟件應(yīng)用的日益普及和用戶對(duì)其認(rèn)識(shí)的

26、加深，供應(yīng)鏈管理軟件呈現(xiàn)出服務(wù)整合能力要求更強(qiáng)、功能特點(diǎn)要求更高、用戶群體不斷擴(kuò)張、行業(yè)覆蓋不斷延伸的發(fā)展趨勢(shì)，這既預(yù)示著供應(yīng)鏈管理軟件外包市場(chǎng)潛力巨大，也對(duì)供應(yīng)鏈管理軟件外包業(yè)務(wù)的提供者提出更高的專業(yè)化要求，兼顧國際行業(yè)經(jīng)驗(yàn)與持續(xù)性資源投入的專業(yè)品牌服務(wù)商有望在這一細(xì)分市場(chǎng)中贏得更大的發(fā)展空間。3、智能電網(wǎng)信息化軟件外包市場(chǎng)分析智能電網(wǎng)信息化軟件主要是實(shí)現(xiàn)智能電網(wǎng)變電站的運(yùn)行監(jiān)控、輸電設(shè)備、配電設(shè)備等的信息化管理方面，例如電力公司可利用該類軟件對(duì)變電站設(shè)備運(yùn)行狀態(tài)的數(shù)據(jù)進(jìn)行采集、監(jiān)測(cè)和控制，并進(jìn)行智能分析，實(shí)現(xiàn)對(duì)輸電、配電設(shè)備進(jìn)行圖形化管理、數(shù)據(jù)分析等功能。智能電網(wǎng)的概念最早起源于美國，在

27、2008 年新一屆美國總統(tǒng)奧巴馬上任后發(fā)布的經(jīng)濟(jì)復(fù)興計(jì)劃進(jìn)度報(bào)告中，美國政府宣布，計(jì)劃在未來的3 年之內(nèi)，投資40 多億美元推動(dòng)電網(wǎng)現(xiàn)代化，其核心內(nèi)涵是實(shí)現(xiàn)電網(wǎng)的信息化、數(shù)字化、自動(dòng)化和互動(dòng)化。（四）行業(yè)技術(shù)水平1、行業(yè)技術(shù)水平現(xiàn)狀軟件行業(yè)的主要特點(diǎn)之一是技術(shù)升級(jí)快，大量先進(jìn)的信息技術(shù)理論和方法一經(jīng)出現(xiàn)便得到廣泛的推廣和運(yùn)用，極大地提高了行業(yè)整體的技術(shù)水平。目前，國內(nèi)軟件行業(yè)在研發(fā)工具、設(shè)計(jì)方法、運(yùn)行環(huán)境等方面已基本與先進(jìn)國家同步，成熟技術(shù)在全球范圍內(nèi)獲得普遍運(yùn)用。對(duì)于軟件外包行業(yè)而言，面向客戶的軟件開發(fā)需求，技術(shù)的革新與需求的提升密切相關(guān)。一方面，如編碼、測(cè)試等相對(duì)低端的開發(fā)需求，與概要設(shè)計(jì)

28、、系統(tǒng)測(cè)試等相對(duì)高端的開發(fā)需求相比較，對(duì)于行業(yè)技術(shù)水平的要求存在差異；另一方面，對(duì)客戶業(yè)務(wù)需求的深入理解來源于行業(yè)知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)積累，不同層級(jí)的行業(yè)知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)積累體現(xiàn)在行業(yè)解決方案的技術(shù)設(shè)計(jì)與實(shí)施上將會(huì)存在較大差異。尤其是在項(xiàng)目管理技術(shù)的運(yùn)用上，為了讓軟件項(xiàng)目尤其是大型項(xiàng)目的整個(gè)軟件生命周期（從分析、設(shè)計(jì)、編碼到測(cè)試、維護(hù)全過程）都能在管理者的控制之下，以預(yù)定成本按期、按質(zhì)完成軟件交付用戶使用、滿足客戶需求，往往涉及對(duì)整個(gè)軟件生命周期內(nèi)的人員組織與管理、軟件度量、軟件項(xiàng)目計(jì)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理、軟件質(zhì)量保證、軟件過程能力評(píng)估、軟件配置管理等各類項(xiàng)目管理技術(shù)手段的靈活運(yùn)用與整體把握。就此而言，國內(nèi)整體軟件外

29、包行業(yè)技術(shù)水平相對(duì)于軟件外包行業(yè)發(fā)展較成熟的印度公司而言，尚有一定差距。2、行業(yè)技術(shù)水平的發(fā)展趨勢(shì)6一是網(wǎng)絡(luò)化趨勢(shì)。網(wǎng)絡(luò)化成為軟件技術(shù)發(fā)展的基本方向。計(jì)算技術(shù)的重心正在從計(jì)算機(jī)轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)成為軟件開發(fā)、部署與運(yùn)行的平臺(tái)，將推動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)全面轉(zhuǎn)型。軟件即服務(wù)（SaaS）、平臺(tái)即服務(wù)（PaaS）、基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)（IaaS）等不斷涌現(xiàn)，無論是泛在網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)還是移動(dòng)計(jì)算、云計(jì)算，都是軟件網(wǎng)絡(luò)化趨勢(shì)的具體體現(xiàn)。二是服務(wù)化趨勢(shì)。服務(wù)化成為軟件產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的本質(zhì)特征。軟件構(gòu)造技術(shù)和應(yīng)用模式正在向以用戶為中心轉(zhuǎn)變。云計(jì)算是軟件服務(wù)化的一種主流模式，它可以按照用戶需要?jiǎng)討B(tài)地提供計(jì)算資源、存儲(chǔ)資源、軟件應(yīng)用等資源

30、，具有可動(dòng)態(tài)伸縮、使用成本低、可管理性好、節(jié)約能耗、安全便捷等優(yōu)點(diǎn)。在服務(wù)化趨勢(shì)下，向用戶提供軟件服務(wù)所帶來的體驗(yàn)成為競(jìng)爭(zhēng)的決定因素。三是智能化趨勢(shì)。智能化是軟件技術(shù)發(fā)展的永恒主題。智能化是在海量信息基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)知識(shí)的自動(dòng)識(shí)別，賦予信息系統(tǒng)自適應(yīng)能力，大幅提高資源配置效率。軟件的感知范圍逐步由溫度、水、氣、物體等物理形態(tài)向意識(shí)思維領(lǐng)域拓展，軟件將能夠從復(fù)雜多樣的海量數(shù)據(jù)中自動(dòng)高效地提取所需知識(shí)，軟件開發(fā)語言更加高級(jí)化，開發(fā)工具更加集成化。四是平臺(tái)化趨勢(shì)。平臺(tái)化是軟件技術(shù)和產(chǎn)品發(fā)展的新引擎。操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、中間件和應(yīng)用軟件相互滲透，向一體化軟件平臺(tái)的新體系演變。硬件與操作系統(tǒng)等軟件整合集成，可降

31、低IT 應(yīng)用的復(fù)雜度，適應(yīng)用戶靈活部署、協(xié)同工作和個(gè)性應(yīng)用的需求。平臺(tái)化趨勢(shì)下，軟件的競(jìng)爭(zhēng)從單一產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展為平臺(tái)間的競(jìng)爭(zhēng)，未來軟件產(chǎn)業(yè)將圍繞主流軟件平臺(tái)構(gòu)造產(chǎn)業(yè)鏈。（五）行業(yè)進(jìn)入壁壘1、專業(yè)技術(shù)與行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的積累軟件外包行業(yè)是技術(shù)密集型行業(yè)，技術(shù)專業(yè)性強(qiáng)，企業(yè)在本行業(yè)從事經(jīng)營，需要取得ISO9000 質(zhì)量管理體系認(rèn)證、CMM 或CMMI 認(rèn)證等體現(xiàn)行業(yè)技術(shù)專業(yè)性的資質(zhì)認(rèn)證，這從不同層面樹立起了本行業(yè)的參照指標(biāo)和市場(chǎng)準(zhǔn)入壁壘。同時(shí)，隨著外包市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大及外包合作的深入，最終用戶從基礎(chǔ)信息化滿足要求向業(yè)務(wù)能力提升要求的轉(zhuǎn)變使得接包方在某些垂直行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)積累成為發(fā)包方關(guān)注的重點(diǎn)。對(duì)于軟件外包企業(yè)

32、而言，不僅需要具有較強(qiáng)的跨文化溝通能力，更需要對(duì)客戶的業(yè)務(wù)需求有比較深入的理解，因此行業(yè)經(jīng)驗(yàn)積累也成為本行業(yè)的進(jìn)入壁壘。2、良好客戶關(guān)系的形成客戶對(duì)軟件外包服務(wù)商的選擇具有“粘性”特征，一旦選定軟件外包服務(wù)商，沒有特殊原因一般不會(huì)更換，因此軟件外包行業(yè)客戶的穩(wěn)定性相對(duì)較高。尤其客戶更注重與軟件外包服務(wù)商合作的穩(wěn)定性，偏向于將更多的訂單給長(zhǎng)期的合作伙伴，這將導(dǎo)致新企業(yè)進(jìn)入行業(yè)難度增大，業(yè)務(wù)發(fā)展空間較小。3、高端軟件外包人才的制約軟件人才招聘、管理、培訓(xùn)需要一套比較成熟的流程，專業(yè)人才培養(yǎng)周期較長(zhǎng)，行業(yè)內(nèi)高素質(zhì)的技術(shù)人才和管理人才相對(duì)有限，尤其是具有多年軟件外包經(jīng)驗(yàn)又熟練掌握外語的人才更加稀缺，新

33、進(jìn)企業(yè)將面臨高端軟件外包人才缺乏的困境。4、行業(yè)的規(guī)模效應(yīng)隨著行業(yè)快速發(fā)展，軟件外包業(yè)務(wù)訂單越來越向技術(shù)層次較高、規(guī)?；墓炯?，而小規(guī)模公司受限于其自身技術(shù)實(shí)力，將導(dǎo)致訂單量稀少，盈利能力也較差，這將增加行業(yè)新進(jìn)入者的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（六）影響本行業(yè)發(fā)展的因素1、有利因素（1）加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式將帶來中國軟件外包行業(yè)的宏觀機(jī)遇中國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展十二五規(guī)劃綱要開篇提出“轉(zhuǎn)變方式，開創(chuàng)科學(xué)發(fā)展新局面”，要求“堅(jiān)持把經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整作為加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的主攻方向”，“堅(jiān)持把科技進(jìn)步和創(chuàng)新作為加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的重要支撐”?？梢姡涌燹D(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式將帶來中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)高速發(fā)展三十多年后的全

34、面轉(zhuǎn)型。在這一中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)領(lǐng)域發(fā)生深刻變革的時(shí)期，作為具有知識(shí)、技術(shù)、人才密集和高成長(zhǎng)性、高附加值、高滲透性、高帶動(dòng)性特征的軟件外包行業(yè)，在構(gòu)建擴(kuò)大內(nèi)需長(zhǎng)效機(jī)制，提升制造業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，加快發(fā)展服務(wù)業(yè)，加快建設(shè)創(chuàng)新型國家的過程中將發(fā)揮重要作用，并迎來自身快速發(fā)展的歷史性機(jī)遇。（2）產(chǎn)業(yè)政策的扶持為中國軟件產(chǎn)業(yè)及外包行業(yè)創(chuàng)造了良好的發(fā)展環(huán)境軟件產(chǎn)業(yè)屬于國家鼓勵(lì)發(fā)展的戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性和先導(dǎo)性支柱產(chǎn)業(yè)。自2000年以來，國家出臺(tái)了一系列法規(guī)和政策，從投融資體制、稅收、產(chǎn)業(yè)技術(shù)、軟件出口、收入分配、人才吸引與培養(yǎng)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、行業(yè)組織與管理等多方面為軟件產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了政策保障和扶持，

35、營造了良好的發(fā)展環(huán)境。2009 年2 月，國務(wù)院辦公廳下發(fā)關(guān)于促進(jìn)服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展問題的復(fù)函（國辦函20099號(hào)），批準(zhǔn)南京等20 個(gè)城市為中國服務(wù)外包示范城市，實(shí)行一系列鼓勵(lì)和支持措施。2009 年9 月，中國人民銀行、商務(wù)部、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和國家外匯管理局共同發(fā)布了關(guān)于金融支持服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干意見（銀發(fā)2009284 號(hào)），全方位提升金融業(yè)支持服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展、多渠道拓展服務(wù)外包企業(yè)直接融資途徑。2011 年2 月，國務(wù)院發(fā)布進(jìn)一步鼓勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策（國發(fā)20114 號(hào)），為中國軟件與信息服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了持續(xù)良好的政策環(huán)境。中國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展十

36、二五規(guī)劃綱要明確將“新一代信息技術(shù)”作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)進(jìn)行培育發(fā)展，并重點(diǎn)發(fā)展新一代移動(dòng)通信、下一代互聯(lián)網(wǎng)、三網(wǎng)融合、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、高端軟件、高端服務(wù)器和信息服務(wù)等內(nèi)容，從而推動(dòng)中國軟件外包行業(yè)快速發(fā)展。（3）中國在全球軟件服務(wù)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)地位日益提高，行業(yè)環(huán)境逐步優(yōu)化目前，全球軟件外包產(chǎn)業(yè)格局正在發(fā)生重大的趨勢(shì)性變化，向新興市場(chǎng)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移是全球軟件和服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中不可逆轉(zhuǎn)的必然趨勢(shì)，從而推動(dòng)新興市場(chǎng)軟件外包服務(wù)業(yè)迅速發(fā)展。中國軟件外包行業(yè)發(fā)展十余年來，行業(yè)服務(wù)層次隨行業(yè)技術(shù)水平的日益提高而逐步提升，由最初為發(fā)包商提供低端本地化的編碼、單元測(cè)試等業(yè)務(wù)開始，已發(fā)展成為可為發(fā)包方或最終客戶提供

37、更高層次的服務(wù)，如需求開發(fā)、系統(tǒng)測(cè)試、運(yùn)行維護(hù)等，中國在全球軟件外包市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)地位不斷提升，已成為國際客戶分散風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)先選擇的主要外包目的地。軟件外包行業(yè)內(nèi)技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)通過提供高端服務(wù)，可以取得較高的利潤率水平，保證對(duì)研發(fā)和客戶維系的持續(xù)投入，保持優(yōu)勢(shì)地位；同時(shí)，技術(shù)水平的提升，也提高了行業(yè)進(jìn)入門檻，避免了行業(yè)內(nèi)的惡性競(jìng)爭(zhēng)，保障行業(yè)的健康發(fā)展。（4）持續(xù)而充足的IT 技術(shù)人才保障IT 技術(shù)人才是軟件外包行業(yè)的基礎(chǔ)性生產(chǎn)力。近年來，隨著產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展和IT 技術(shù)人才培養(yǎng)工作的持續(xù)進(jìn)行，從業(yè)人員結(jié)構(gòu)日益優(yōu)化，特別是有經(jīng)驗(yàn)IT 技術(shù)人才數(shù)量的快速增長(zhǎng)，為產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步增長(zhǎng)奠定了堅(jiān)實(shí)的人才基礎(chǔ)。201

38、0年中國軟件與信息服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大，總量超過 73 萬人，同比增長(zhǎng)約32.7%7。海外高層次人才加快回流，越來越多的優(yōu)秀人才進(jìn)入外包行業(yè)，人才整體素質(zhì)和水平得到進(jìn)一步提高，為軟件與信息服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展奠定了良好的人才基礎(chǔ)。2、不利因素（1）人民幣升值將給軟件外包行業(yè)帶來較大壓力中國離岸軟件外包業(yè)務(wù)中的項(xiàng)目結(jié)算貨幣主要為發(fā)包商所在國的國家貨幣，一般為美元或日元。中國經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展帶動(dòng)人民幣穩(wěn)步升值，對(duì)于關(guān)注成本優(yōu)勢(shì)的離岸軟件外包行業(yè)而言將造成較大的壓力。（2）知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度尚待加強(qiáng)盡管中國在知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)方面做了大量富有成效的工作，但與歐美發(fā)達(dá)國家的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度相比尚有差距

39、，這將削弱中國軟件企業(yè)在國際外包市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。（3）國內(nèi)軟件外包管理技術(shù)水平與國際相比存在差距近年來，國內(nèi)軟件產(chǎn)業(yè)及外包行業(yè)在研發(fā)工具、設(shè)計(jì)方法、運(yùn)行環(huán)境等軟件成熟技術(shù)運(yùn)用上已基本與先進(jìn)國家接軌，但是，在軟件項(xiàng)目尤其是大型項(xiàng)目的軟件全生命周期（從分析、設(shè)計(jì)、編碼到測(cè)試、維護(hù)全過程）管理技術(shù)運(yùn)用上與國際先進(jìn)水平相比仍有差距，有待在國際化競(jìng)爭(zhēng)中不斷學(xué)習(xí)與提升。（七）行業(yè)利潤水平與變動(dòng)趨勢(shì)與一般制造業(yè)工作流程中各工序的附加值特征類似，軟件外包作業(yè)內(nèi)容的附加值也表現(xiàn)為“微笑曲線”的形態(tài)。其中，最低端的作業(yè)內(nèi)容（主要為編碼、單元測(cè)試）所包含的產(chǎn)業(yè)附加值最低，平均利潤水平較低，但也是作業(yè)鏈中最普遍、最集

40、中的外包作業(yè)區(qū)域，通常為產(chǎn)業(yè)鏈中的一般軟件外包商（或更低層級(jí)，一般為人力成本低、但技術(shù)及人才基礎(chǔ)較好的區(qū)域分包商）負(fù)責(zé)完成；沿“微笑曲線”兩端向上擴(kuò)展，左端可延升至詳細(xì)設(shè)計(jì)、概要設(shè)計(jì)直至需求分析，右端可延升至集成測(cè)試、系統(tǒng)測(cè)試直到運(yùn)營維護(hù)，作業(yè)內(nèi)容的附加值與利潤水平逐步提升，對(duì)應(yīng)的外包服務(wù)商的層級(jí)逐步提升、數(shù)量日益減少，直至二級(jí)軟件外包商（高層次外包服務(wù)商）及產(chǎn)業(yè)鏈最高端的一級(jí)軟件外包商（一般為歐美及日本等發(fā)達(dá)國家的總包商或IT 咨詢公司）。（八）行業(yè)特有的經(jīng)營模式軟件行業(yè)作為一個(gè)新興行業(yè)，其經(jīng)營理念和模式與傳統(tǒng)的制造業(yè)有顯著的不同。傳統(tǒng)的制造業(yè)大都表現(xiàn)為裝備密集型、資本密集型或勞動(dòng)力密集型企

41、業(yè)形式，其生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大、產(chǎn)量的提高在很大程度上依靠的是生產(chǎn)設(shè)備、資金、低端勞動(dòng)力的投入，而軟件行業(yè)特別強(qiáng)調(diào)知識(shí)和人才的作用、強(qiáng)調(diào)技術(shù)資本和智力資本的投入，軟件企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力不是機(jī)器設(shè)備與單純的資本，而是人員的專業(yè)素質(zhì)與創(chuàng)新精神。軟件外包從類型上看是軟件行業(yè)中的一種，但其經(jīng)營模式與軟件產(chǎn)品卻差異較大。不同于軟件產(chǎn)品廠商通過銷售自有品牌的軟件產(chǎn)品來獲取收入，并抵消軟件產(chǎn)品開發(fā)的成本及其它經(jīng)營管理費(fèi)用，軟件外包則是發(fā)包方把軟件產(chǎn)品開發(fā)流程的一部分或全部工作外包給接包方，接包方按合同約定的質(zhì)量、時(shí)間、費(fèi)用交付合格的產(chǎn)品和服務(wù)，并控制相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。（九）行業(yè)的周期性、季節(jié)性和區(qū)域性特征1、本行業(yè)周期性

42、不明顯軟件外包是資源稟賦下社會(huì)分工不斷細(xì)化、經(jīng)濟(jì)全球化、IT 技術(shù)迅猛發(fā)展相結(jié)合的產(chǎn)物。行業(yè)周期與全球及區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期表現(xiàn)出一定的相關(guān)性。隨著國際政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的逐步平穩(wěn)、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展、企業(yè)信息化水平的提升和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，著眼于企業(yè)信息化建設(shè)、成本控制和精細(xì)化管理，越來越多的企業(yè)希望通過外包的專業(yè)分工提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，軟件外包的剛性化市場(chǎng)需求將得到持續(xù)增長(zhǎng)，使得該行業(yè)呈現(xiàn)出高速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，并不存在明顯的行業(yè)周期性。2、本行業(yè)有一定的季節(jié)性與區(qū)域性軟件外包行業(yè)有一定的季節(jié)性特點(diǎn)。鑒于發(fā)包方與接包方簽署軟件外包合同的時(shí)間往往在發(fā)包方年度IT 服務(wù)預(yù)算確定之后進(jìn)行，尤其在中國，每年一季度

43、一般是發(fā)包方軟件外包預(yù)算額確定的重要季節(jié)，同時(shí)也是軟件外包合同實(shí)施的起步或中間階段，加之中國傳統(tǒng)春節(jié)假期的影響，一季度大多數(shù)軟件開發(fā)項(xiàng)目尚未進(jìn)入交付與結(jié)算階段，表現(xiàn)為一季度軟件外包行業(yè)收入與利潤相對(duì)較低；而每年的三季度與四季度，發(fā)包方一般會(huì)對(duì)照本年度IT 服務(wù)預(yù)算開支情況，就未完成的年度預(yù)算額落實(shí)具體軟件外包合同項(xiàng)目簽署，同時(shí)之前簽訂的軟件外包合同項(xiàng)目大多已進(jìn)入交付與結(jié)算周期，表現(xiàn)為三季度與四季度軟件外包行業(yè)的收入與利潤相對(duì)較高。由于經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展水平與市場(chǎng)、成本等因素影響，軟件外包行業(yè)體現(xiàn)出一定的區(qū)域性特點(diǎn)。從全球角度看，在傳統(tǒng)主要發(fā)包方如美國、日本、歐洲之外，新興市場(chǎng)成為迅速崛起的發(fā)包方。從

44、中國各區(qū)域角度看，長(zhǎng)三角地區(qū)、珠三角地區(qū)和環(huán)渤海地區(qū)各中心城市，是中國經(jīng)濟(jì)最活躍和發(fā)達(dá)的地區(qū)，具有跨國公司和國內(nèi)大型企業(yè)聚集、與境外信息聯(lián)系緊密、中高端人才集中等特點(diǎn)，既是中國離岸及境內(nèi)軟件外包市場(chǎng)的主要承接區(qū)域，也是中國境內(nèi)軟件外包市場(chǎng)的主要發(fā)包區(qū)域，是中國軟件外包業(yè)發(fā)展的樞紐地區(qū)。就中國軟件外包發(fā)展較好的重點(diǎn)城市而言，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的壓力促使更多的地方省市把戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到軟件及信息服務(wù)領(lǐng)域，軟件外包受到各省市政府前所未有的重視，同時(shí)，成本上升的壓力促使更多的服務(wù)商把研發(fā)中心向二、三級(jí)城市轉(zhuǎn)移，部分地方城市如南京、杭州、天津、西安因其性價(jià)比優(yōu)勢(shì)表現(xiàn)出更好的區(qū)域成長(zhǎng)性。（十）公司所處行業(yè)與上

45、下游行業(yè)的關(guān)系1、公司上游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性軟件產(chǎn)業(yè)及外包行業(yè)的上游行業(yè)或企業(yè)包括計(jì)算機(jī)設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備以及系統(tǒng)軟件、開發(fā)用軟件的制造與銷售企業(yè)，中小型軟件開發(fā)企業(yè)，以及高等教育產(chǎn)業(yè)。目前，計(jì)算機(jī)設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備及系統(tǒng)軟件、開發(fā)用軟件已經(jīng)越來越成熟和標(biāo)準(zhǔn)化，市場(chǎng)供應(yīng)貨源充足、質(zhì)量穩(wěn)定，價(jià)格變化也不大。一般中小型軟件外包企業(yè)，在軟件外包產(chǎn)業(yè)鏈層級(jí)中一般處于較低的位置，供應(yīng)商數(shù)量眾多，供應(yīng)市場(chǎng)處于充分競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，供應(yīng)和價(jià)格穩(wěn)定。軟件業(yè)所需人才的培養(yǎng)和培訓(xùn)主要依靠中國高等教育體系，目前，中國已擁有本科高校618 所，開設(shè)計(jì)算機(jī)專業(yè)的學(xué)校有526 所，2010 年中國普通高校畢業(yè)生數(shù)量達(dá)到660 萬人8。高素質(zhì)人

46、才供應(yīng)為軟件外包業(yè)發(fā)展提供充足的人力資源保障。本行業(yè)的上游產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)比較穩(wěn)定，人力資源供應(yīng)充足，而且軟件行業(yè)對(duì)上游供應(yīng)商產(chǎn)品的需求量占總供應(yīng)量的比例較小，因此本行業(yè)的發(fā)展不會(huì)受到上游供應(yīng)商和人力資源的制約。2、公司與下游客戶的關(guān)聯(lián)性軟件行業(yè)的下游是有信息化需求的各行業(yè)，主要是發(fā)達(dá)國家和中國國內(nèi)信息化程度要求較高的企業(yè)。從長(zhǎng)期來看，各國尤其是歐美、日本等發(fā)達(dá)國家，以及中國國內(nèi)信息化程度要求較高的行業(yè)與企業(yè)，對(duì)信息化建設(shè)的需求均在不斷增長(zhǎng)中，需求的不斷擴(kuò)大為軟件行業(yè)提供了一個(gè)長(zhǎng)期的、良好的市場(chǎng)發(fā)展空間。8三、公司的行業(yè)地位（一）公司的市場(chǎng)地位多年來，公司一直堅(jiān)持“國際化、專業(yè)化、高端化”的發(fā)展思

47、路，通過結(jié)合離岸成本優(yōu)勢(shì)，累積行業(yè)技術(shù)經(jīng)驗(yàn)以及靈活調(diào)度企業(yè)內(nèi)外部資源，公司已在“供應(yīng)鏈管理軟件”、“智能終端嵌入式軟件”和“智能電網(wǎng)信息化軟件”等領(lǐng)域打造了具有一定市場(chǎng)影響力的高端軟件外包服務(wù)品牌，外包業(yè)務(wù)內(nèi)容以行業(yè)解決方案為基礎(chǔ)，涵蓋咨詢、設(shè)計(jì)、開發(fā)、測(cè)試、維護(hù)等軟件全生命周期作業(yè)，進(jìn)入了全球軟件外包價(jià)值鏈的高端，有能力獲取產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的較高附加值，如下所示：軟件外包價(jià)值鏈與產(chǎn)業(yè)鏈分工示意圖軟件外包價(jià)值鏈與產(chǎn)業(yè)鏈分工示意圖不同級(jí)別軟件供應(yīng)商在軟件外包作業(yè)流程中的作業(yè)內(nèi)容公司以南京、上海為國內(nèi)軟件開發(fā)基地，在日本、新加坡、美國波士頓、舊金山等地進(jìn)行全球重點(diǎn)市場(chǎng)布局，業(yè)務(wù)區(qū)域重點(diǎn)針對(duì)中國經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)

48、地區(qū)之一的長(zhǎng)三角地區(qū)和全球離岸軟件外包的主要市場(chǎng)美國和日本。同時(shí)，作為江蘇軟件外包聯(lián)盟秘書長(zhǎng)單位，公司發(fā)揮龍頭作用帶動(dòng)區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)開展業(yè)務(wù)協(xié)作，逐步構(gòu)建產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)。2009 年，中國工業(yè)和信息化部軟件服務(wù)業(yè)司發(fā)起成立信息技術(shù)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)工作組開展信息技術(shù)行業(yè)國家標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)，本公司作為服務(wù)外包專業(yè)組副組長(zhǎng)單位直接參與服務(wù)外包行業(yè)的國家標(biāo)準(zhǔn)制訂。2007 年至今公司被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，2009 年，公司被認(rèn)定為江蘇省首批技術(shù)先進(jìn)型服務(wù)企業(yè)和中國服務(wù)外包成長(zhǎng)型企業(yè)，2008 年及2010 年公司被認(rèn)定為國家規(guī)劃布局內(nèi)重點(diǎn)軟件企業(yè)。2011年1 月，公司入選“2011 福布斯中國潛力企業(yè)榜

49、”。（二）公司主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況目前，正處于快速成長(zhǎng)期中的中國軟件外包行業(yè)集中度尚不高，各軟件外包企業(yè)都在自己所擅長(zhǎng)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域快速發(fā)展。本公司采取細(xì)分領(lǐng)域的差異化競(jìng)爭(zhēng)策略，尚未與行業(yè)內(nèi)其它優(yōu)勢(shì)企業(yè)構(gòu)成直接的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。但隨著市場(chǎng)的拓展與企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，未來行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)將可能加劇。綜合考慮公司的市場(chǎng)定位和發(fā)展戰(zhàn)略，未來潛在的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手包括文思信息技術(shù)有限公司、上海海隆軟件股份有限公司、大連華信計(jì)算機(jī)技術(shù)股份有限公司、海輝軟件（國際）集團(tuán)公司等。文思信息技術(shù)有限公司成立于 1995 年，于2007 年在美國紐約證券交易所上市，股票代碼為VIT，主營范圍包括為客戶提供研究及開發(fā)、企業(yè)解決方案、應(yīng)用軟件開發(fā)

50、和維護(hù)、質(zhì)量保證和測(cè)試及基礎(chǔ)設(shè)施外包、業(yè)務(wù)流程外包等服務(wù)，在國際外包服務(wù)中側(cè)重于歐美市場(chǎng)。2010 年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約2.116 億美元。上海海隆軟件股份有限公司成立于 1989 年，于2007 年在深圳證券交易所中小板上市，股票代碼為002195，主營范圍為對(duì)日軟件出口業(yè)務(wù)（軟件外包），業(yè)務(wù)領(lǐng)域涉及銀行、保險(xiǎn)、證券、手機(jī)通信、物流、交通控制、Internet 系統(tǒng)及業(yè)務(wù)應(yīng)用系統(tǒng)等，2010 年實(shí)現(xiàn)銷售收入為2.94 億元。大連華信計(jì)算機(jī)技術(shù)股份有限公司成立于 1996 年，主營范圍包括計(jì)算機(jī)應(yīng)用軟件開發(fā)、系統(tǒng)集成、軟件外包服務(wù)、嵌入式軟件、BPO 服務(wù)、ITO 服務(wù)及IT 教育與培訓(xùn)等，業(yè)務(wù)涉

51、及電信、電力、公共、金融、保險(xiǎn)、交通、物流、傳媒、制造業(yè)等多個(gè)行業(yè)，在國際外包服務(wù)中側(cè)重于日本市場(chǎng)。海輝軟件（國際）集團(tuán)公司成立于 1996 年，于2010 年在美國紐約證券交易所上市，股票代碼為HSFT，主營范圍為為全球客戶提供世界領(lǐng)先的信息技術(shù)、研發(fā)和業(yè)務(wù)流程外包服務(wù)，業(yè)務(wù)涉及軟件業(yè)、硬件業(yè)、金融業(yè)、通訊業(yè)、醫(yī)藥和制造業(yè)等領(lǐng)域，2010 年實(shí)現(xiàn)銷售收入約1.466 億美元。（三）公司的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在如下方面：1、專業(yè)化高端軟件外包服務(wù)能力公司專注于所服務(wù)專業(yè)領(lǐng)域的行業(yè)知識(shí)積累，歷經(jīng)數(shù)百個(gè)國際、國內(nèi)行業(yè)項(xiàng)目的成功實(shí)施，已具備對(duì)所服務(wù)專業(yè)領(lǐng)域的深刻行業(yè)理解，

52、并在專業(yè)領(lǐng)域內(nèi)構(gòu)建了復(fù)合型知識(shí)運(yùn)用能力。依托在“供應(yīng)鏈管理軟件”、“智能終端嵌入式軟件”和“智能電網(wǎng)信息化軟件”等三個(gè)核心專業(yè)領(lǐng)域所擁有的深厚行業(yè)知識(shí)與國際外包經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)多年軟件開發(fā)技術(shù)錘煉，公司已在多個(gè)項(xiàng)目外包中實(shí)現(xiàn)向國際、國內(nèi)客戶提供專業(yè)化高端軟件外包服務(wù)，業(yè)務(wù)內(nèi)容以行業(yè)解決方案為基礎(chǔ)，涵蓋咨詢、設(shè)計(jì)、開發(fā)、測(cè)試、維護(hù)等軟件全生命周期作業(yè)。有基于此，公司在長(zhǎng)期的業(yè)務(wù)合作中贏得了日益廣泛的國內(nèi)外客戶群體的信任，并形成持續(xù)穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系，其中不少是國際、國內(nèi)市場(chǎng)中的行業(yè)龍頭，如下表所示：公司除了擁有專業(yè)化高端軟件開發(fā)作業(yè)能力與優(yōu)質(zhì)客戶群體之外，還致力于通過分包方式打造公司在外包產(chǎn)業(yè)鏈條上的高

53、端地位。作為江蘇軟件外包產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的秘書長(zhǎng)單位，公司建立了軟件開發(fā)供應(yīng)商體系，通過分包方式，形成以公司為核心的軟件外包協(xié)作團(tuán)隊(duì)，不僅帶動(dòng)江蘇省內(nèi)一批有實(shí)力、重質(zhì)量的中小型軟件外包企業(yè)協(xié)作發(fā)展，塑造及推廣“江蘇軟件外包”的整體品牌形象，而且利用外部資源，放大軟件外包服務(wù)作業(yè)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)管理效益，展現(xiàn)出公司較強(qiáng)的區(qū)域資源整合能力。2、直接接包的市場(chǎng)開拓能力著眼于產(chǎn)業(yè)鏈高端地位，公司一直不斷提升直接接包的市場(chǎng)開拓能力。以南京為總部基地，以上海為支點(diǎn)深耕華東市場(chǎng)，在日本東京、新加坡、美國波士頓、舊金山等地進(jìn)行全球重點(diǎn)市場(chǎng)布局，通過建立本地化的市場(chǎng)與服務(wù)團(tuán)隊(duì)，建立了客戶現(xiàn)場(chǎng)服務(wù)（OnSite）、非現(xiàn)場(chǎng)服務(wù)（

54、OffSite）、離岸服務(wù)（OffShore）、現(xiàn)場(chǎng)-非現(xiàn)場(chǎng)-離岸混合服務(wù)、離岸開發(fā)/質(zhì)量中心服務(wù)（ODC/OQC）等服務(wù)模式，擁有境內(nèi)外軟件外包服務(wù)交付能力。公司通過不斷地提升境內(nèi)外軟件外包服務(wù)交付能力，積極面向最終客戶，快速響應(yīng)客戶的需求，實(shí)現(xiàn)了公司直接接包的市場(chǎng)開拓能力。公司2009 年、2010年及2011 年度直接接包業(yè)務(wù)收入占軟件開發(fā)業(yè)務(wù)總收入的比例分別為72.88%、77.94%和87.09%。多年的市場(chǎng)開拓與細(xì)心經(jīng)營，公司已積累了一批合作關(guān)系穩(wěn)定的國內(nèi)外客戶群體，其中不少是國際、國內(nèi)市場(chǎng)中的行業(yè)龍頭企業(yè)，通過這些行業(yè)龍頭客戶的標(biāo)桿作用，不僅為公司開拓更廣泛的客戶群體奠定了市場(chǎng)基礎(chǔ)，而且在與國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)客戶長(zhǎng)期、持續(xù)的業(yè)務(wù)合作中，公司也有機(jī)會(huì)始終把握國內(nèi)外領(lǐng)先的行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，積累先進(jìn)的行業(yè)理念與實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，從而保證公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的可持續(xù)性。3、精細(xì)化項(xiàng)目外包管理能力不同于一般