《證券投資分析》證券從業(yè)資格考試第一次訓(xùn)練試卷含答案和解析

1、十一月上旬證券投資分析證券從業(yè)資格考試第一次訓(xùn)練試卷含答案和解析一、單項(xiàng)選擇題（共 60 題，每題 1 分）。1、下列反映資產(chǎn)總額周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)是（）。 A、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B、存貨周轉(zhuǎn)率 C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率【參考答案】： C【解析】掌握公司變現(xiàn)能力、營(yíng)運(yùn)能力、長(zhǎng)期償債能力、盈利能力、投資收益和現(xiàn)金流量的計(jì)算、影響因素以及計(jì)算指標(biāo)的含義。見(jiàn)教材第 五章第三節(jié)， P209。2、該公司的股利支付率是（） ( 見(jiàn)附表 2) 。A、50%B、62 5%C、75%D、100%【參考答案】： B【解析】掌握公司變現(xiàn)能力、營(yíng)運(yùn)能力、長(zhǎng)期償債能力、盈利能力、投資收益和現(xiàn)金流量的計(jì)算、影響因素以及

2、計(jì)算指標(biāo)的含義。見(jiàn)教材第 五章第三節(jié)， P219。3、下列不屬于 系數(shù)特性的是（）。A、反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性B、13 系數(shù)的絕對(duì)數(shù)值越大，表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越強(qiáng)C、13 系數(shù)可以用來(lái)衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的大小D、13 系數(shù)是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償【參考答案】： D【考點(diǎn)】掌握證券 系數(shù)的含義和應(yīng)用。見(jiàn)教材第七章第三節(jié)，P348。4、在股指期貨中，由于（），因而從制度上保證了現(xiàn)貨價(jià)與期貨價(jià)最終一致。A、實(shí)行現(xiàn)貨交割且以期貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)B、實(shí)行現(xiàn)貨交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)C、實(shí)行現(xiàn)金交割且以期貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)D、實(shí)行現(xiàn)金交割且以現(xiàn)貨

3、指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)【參考答案】： D【考點(diǎn)】掌握股指期貨套利和套期保值的定義、基本原理。見(jiàn)教材第八章第二節(jié)， P376。5、以下（）不屬于常見(jiàn)的長(zhǎng)期投資策略。A、買入持有策略B、固定比例策略C、投資組合保險(xiǎn)策略D、慣性策略【參考答案】： D熟悉我國(guó)證券市場(chǎng)現(xiàn)存的主要投資方法及策略。見(jiàn)教材第一章第三節(jié)， Pl6 。6、行業(yè)地位分析的目的是判斷公司在所處行業(yè)中的（）。A、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)B、生命周期C、競(jìng)爭(zhēng)地位D、成長(zhǎng)性【參考答案】： C【解析】熟悉公司行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位的主要衡量指標(biāo)。見(jiàn)教材第五章第二節(jié)， Pl81 。7、在反映股市價(jià)格變化時(shí)，反映最慢的指標(biāo)是（）。A、WMS指標(biāo)B、K 指標(biāo)C、D指標(biāo)D、J

4、指標(biāo)【參考答案】： C【解析】熟悉威廉指標(biāo)和相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)的含義、計(jì)算方法和應(yīng)用法則。見(jiàn)教材第六章第三節(jié)， P3l2 。8、（）是指證券分析師應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信，高度珍惜證券分析師的職業(yè)信譽(yù)；在執(zhí)業(yè)過(guò)程中應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持獨(dú)立判斷原則，不因上級(jí)、客戶或其他投資者的不當(dāng)要求而放棄自己的獨(dú)立立場(chǎng)。A、獨(dú)立誠(chéng)信原則B、謹(jǐn)慎客觀原則C、勤勉盡職原則D、公正公平原則【參考答案】： A【解析】了解職業(yè)道德的十六字原則與職業(yè)責(zé)任。見(jiàn)教材第九章第二節(jié)， P428。9、（）是證券指數(shù)統(tǒng)計(jì)中最常用的分類法之一。A、標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類法 B、道·瓊斯分類法 C、上市公司行業(yè)分類D、國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類【參考答案】： B【解析】道&#

5、183;瓊斯分類法是在 19 世紀(jì)末為選取在紐約證券交易所上市的有代表性的股票而對(duì)各公司進(jìn)行的分類，是證券指數(shù)統(tǒng)計(jì)中最常用的分類法之一。10、（）被稱為“價(jià)值投資之父”。A、沃金B(yǎng)、格雷厄姆C、斯蒂安 D、艾爾蒙多【參考答案】： B【解析】考點(diǎn)：了解證券投資分析理論發(fā)展的三個(gè)階段和主要的代表性理論。見(jiàn)教材第一章第二節(jié)， P6。11、衡量證券組合每單位風(fēng)險(xiǎn)所獲得的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的指標(biāo)是（）。A、B 系數(shù)B、詹森指數(shù)C、夏普指數(shù) D、特雷諾指數(shù)【參考答案】： D考點(diǎn)：熟悉詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)、夏普指數(shù)的定義、作用以及應(yīng)用。見(jiàn)教材第七章第五節(jié)， P357。12、為了實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略伙伴之間的一體化的資產(chǎn)重組形式是

6、（）。A、收購(gòu)公司B、收購(gòu)股份C、公司合并D、購(gòu)買資產(chǎn)【參考答案】： C【解析】考點(diǎn)：熟悉公司重大事件的基本含義及相關(guān)內(nèi)容，熟悉公司資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易的主要方式、具體行為、特點(diǎn)、性質(zhì)以及與其相關(guān)的法律規(guī)定。見(jiàn)教材第五章第四節(jié)， P241。13、可行域滿足的一個(gè)共同特點(diǎn)是：左邊界必然（）。A、向外凸或呈線性B、向里凹C、連接點(diǎn)向里凹的若干曲線段D、呈現(xiàn)為數(shù)條平行的曲線【參考答案】： A【解析】考點(diǎn)：熟悉證券組合可行域和有效邊界的一般圖形。見(jiàn)教材第七章第二節(jié)， P335。14、財(cái)務(wù)分析要求財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)具有（）。A、準(zhǔn)確性B、真實(shí)性C、可靠性D、以上說(shuō)法均正確【參考答案】： D考點(diǎn)：熟悉公司財(cái)務(wù)分析

7、的注意事項(xiàng)。見(jiàn)教材第五章第三節(jié)，P236。15、下列關(guān)于早期投資理論的人物及其貢獻(xiàn)的是（）。A、“近代統(tǒng)計(jì)學(xué)之父”是凱特勒B、英國(guó)統(tǒng)計(jì)學(xué)家約翰 ?格蘭特編制了“生命表” C、門格爾提出了有界效用函數(shù)的概念D、以上均正確【參考答案】： D考點(diǎn)：了解證券投資分析理論發(fā)展的三個(gè)階段和主要的代表性理論。見(jiàn)教材第一章第二節(jié)， P4 5。16、中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)，要求上市公司在（）之前建立獨(dú)立董事制度。A、2001 年 6 月 30 日 B、2001 年 12 月 31 日C、2002 年 6 月 30 日D、2002 年 12 月 31 日【參考答案】： C17、某

8、公司目前卷入了一場(chǎng)經(jīng)濟(jì)糾紛，對(duì)方已經(jīng)向法庭提出了訴訟賠償請(qǐng)求，一旦這起訴訟案件敗訴，公司可能面臨著巨額賠償。對(duì)于這一事件，下列說(shuō)法正確的是（）。A、這次訴訟對(duì)公司而言是一種或有資產(chǎn)B、由于或有事項(xiàng)不一定發(fā)生，因此訴訟對(duì)公司股價(jià)不會(huì)產(chǎn)生任何影響C、公司敗訴會(huì)影響公司資產(chǎn)的流動(dòng)性D、即使公司敗訴，公司的速動(dòng)比率也不會(huì)受到影響【參考答案】： C18、（）不是品牌所具有的功能。A、創(chuàng)造市場(chǎng)B、聯(lián)合市場(chǎng)C、鞏固市場(chǎng)D、規(guī)范市場(chǎng)【參考答案】： D19、（）是把兩個(gè)或兩個(gè)以上的不同類型的基本金融工具在結(jié)構(gòu)上進(jìn)行重新的組合或集成，其目的是獲得一種新型的混合金融工具。A、分解技術(shù)B、組合技術(shù)C、整合技術(shù)D、分析

9、技術(shù)【參考答案】： C20、特雷諾指數(shù)是（）。A、連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的直線的斜率B、連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率C、證券組合所獲得的高于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)D、連接證券組合與最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)證券組合的直線的斜率【參考答案】： B21、關(guān)于 系數(shù)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性B、 系數(shù)的絕對(duì)數(shù)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大C、 系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)D、 系數(shù)是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償【參考答案】： D22、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比為（）。A、現(xiàn)金流入 / 流動(dòng)負(fù)債B、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出 / 流動(dòng)負(fù)債C、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量 / 流動(dòng)負(fù)債D、經(jīng)營(yíng)

10、現(xiàn)金凈流量 / 債務(wù)總額【參考答案】： C23、預(yù)期收益水平和風(fēng)險(xiǎn)之間存在（）的關(guān)系。A、正相關(guān)B、負(fù)相關(guān) C、非相關(guān) D、線性相關(guān)【參考答案】： A24、最優(yōu)證券組合為（）。A、所有有效組合中預(yù)期收益最高的組合B、無(wú)差異曲線與有效邊界的相交點(diǎn)所在的組合C、最小方差組合D、所有有效組合中獲得最大的滿意程度的組合【參考答案】： D25、某投資者以 800 元的價(jià)格購(gòu)買了一次還本付息的債券，持有2年后以 950 元的價(jià)格賣出，那么該投資者的持有期收益率為（）。A、9%B、7.90%C、10%D、9.38%【參考答案】： D26、影響股票市場(chǎng)需求的政策因素不包括（）。A、市場(chǎng)準(zhǔn)人B、銀證合作的前景C、產(chǎn)業(yè)調(diào)整D、利率變動(dòng)狀況【參考答案】： C27、行業(yè)地位分析的目的是判斷公司在所處行業(yè)中的（）。A、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)B、生命周期C、競(jìng)爭(zhēng)地位D、成長(zhǎng)性【參考答案】： C28、（）是測(cè)量市場(chǎng)因子每個(gè)單位的不利變化可能引起的投資組合的損失。A、名義值法B、敏感性法C、波動(dòng)性法D、VaR法【參考答案】： B29、（）是學(xué)術(shù)分析流派與其他流派最重要的區(qū)別之一。A、戰(zhàn)勝市場(chǎng)B、獲取平均的長(zhǎng)期收益率C、收益最大化D、風(fēng)險(xiǎn)最小化【參考答案】： B30、通常認(rèn)為顯著相關(guān)時(shí)，相關(guān)系數(shù)r 的取值范圍是（）。A、0<|r| 0.3B、0.3<|r| 0.5 C、0.5<|r| 0.8 D、