后危機(jī)時(shí)代國(guó)際銀行業(yè)變革與發(fā)展

1、2021/4/11后危機(jī)時(shí)代國(guó)際銀行業(yè)變革與發(fā)展 湘潭大學(xué)商學(xué)院 譚燕芝 教授22021/4/1前言n2008年爆發(fā)的全球金融危機(jī)，對(duì)全球銀行業(yè)帶來(lái)了劇烈的沖擊，全球銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)格局、經(jīng)營(yíng)模式、競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)都發(fā)生了巨大變化，金融危機(jī)對(duì)未來(lái)全球銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境產(chǎn)生了巨大的影響，后危機(jī)時(shí)代國(guó)際銀行業(yè)將產(chǎn)生重大的變革和發(fā)展。32021/4/1本講座分為四個(gè)部分n21世紀(jì)以來(lái)全球銀行業(yè)發(fā)展的新特征n2008年全球銀行業(yè)遭遇大蕭條以來(lái)最嚴(yán)重沖擊n后危機(jī)時(shí)代全球銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生深刻變化n后危機(jī)時(shí)代國(guó)際銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)42021/4/1一、21世紀(jì)以來(lái)全球銀行業(yè)發(fā)展的新特征n2008年全球金融危機(jī)之前，21世紀(jì)以

2、來(lái)全球銀行業(yè)發(fā)展處于20世紀(jì)70年代以來(lái)最為迅猛的發(fā)展時(shí)期，其中隱含著諸多深層次的變革因素，同時(shí)也埋下種種風(fēng)險(xiǎn)隱患，對(duì)2008年全球經(jīng)濟(jì)與金融危機(jī)起到了推波助瀾的作用。52021/4/1（一）全球銀行業(yè)以前所未有的速度迅猛擴(kuò)張全球銀行業(yè)的快速成長(zhǎng)突出變現(xiàn)為兩方面：n資產(chǎn)與資本規(guī)模高速增長(zhǎng)。1988-2000年全球1000家大銀行資產(chǎn)規(guī)模增速為6.4%，2000-2007年增速為13.2%；1988-2000年，其一級(jí)資本規(guī)模年均增速為7.5%，2000-2007年為11.9%。（見圖1）n1000家大銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)處于歷史最高水平，其稅前利潤(rùn)、一級(jí)資本回報(bào)率和總資產(chǎn)回報(bào)率的增速都較高。（見圖2

3、）62021/4/1（二）諸多變革因素推動(dòng)銀行業(yè)迅速發(fā)展1、銀行業(yè)體制環(huán)境的變革推動(dòng)業(yè)績(jī)的大幅改善n21世紀(jì)以來(lái)，體制變革因素對(duì)全球銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生顯著推動(dòng)作用。1999年，美國(guó)金融服務(wù)現(xiàn)代化法案出臺(tái)、歐元的啟動(dòng)以及經(jīng)過亞洲金融危機(jī)洗禮的亞洲新興市場(chǎng)對(duì)金融體制的改革都對(duì)其銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。 72021/4/12、銀行機(jī)構(gòu)金融創(chuàng)新空前活躍，新興業(yè)務(wù)收入迅速擴(kuò)張n金融工具的創(chuàng)新。一方面，銀行機(jī)構(gòu)對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新，另一方面，其不斷創(chuàng)新其他金融工具，突出表現(xiàn)為資產(chǎn)證券化的擴(kuò)張（見圖3）。n經(jīng)營(yíng)管理模式的創(chuàng)新。銀行機(jī)構(gòu)日益關(guān)注自身的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)所在，將主要資源集中于具有比較優(yōu)勢(shì)、增長(zhǎng)

4、迅速的核心業(yè)務(wù)。全球1000家大銀行成本收入比顯著下降，推動(dòng)資本回報(bào)率快速提高（見圖4）。82021/4/13、美元貶值與并購(gòu)活動(dòng)加快1000家大銀行的規(guī)模增長(zhǎng)n美國(guó)持續(xù)性貶值是21世紀(jì)以來(lái)國(guó)際貨幣體系的一個(gè)重大變化，自2002年來(lái)美元持續(xù)貶值，以美元計(jì)價(jià)的歐洲銀行業(yè)一級(jí)資本大幅提升。（見表1）n基于發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)、擴(kuò)大市場(chǎng)份額、分享收購(gòu)溢價(jià)等考慮，21世紀(jì)以來(lái)全球銀行業(yè)并購(gòu)活動(dòng)繼續(xù)高漲。92021/4/1（三）變革過快而監(jiān)管滯后，積聚新的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)1、銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模迅猛擴(kuò)張降低了銀行體系的穩(wěn)健性n資本資產(chǎn)比例是反映銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性的一個(gè)重要指標(biāo)，21世紀(jì)以來(lái)，全球1000家大銀行業(yè)的資本資產(chǎn)比例

5、不斷下降，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性明顯呈現(xiàn)降低趨勢(shì)。（見圖5）102021/4/12、銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)管理與金融市場(chǎng)的聯(lián)系空前緊密增大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)n隨著經(jīng)濟(jì)與金融國(guó)際化發(fā)展，全球金融市場(chǎng)的聯(lián)系空前緊密，金融市場(chǎng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)很多地通過抵押債券市場(chǎng)傳導(dǎo)到銀行間貨幣與債券市場(chǎng)，在全球范圍內(nèi)擴(kuò)散，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)大幅增加。112021/4/13、銀行業(yè)金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的不協(xié)調(diào)埋下危機(jī)隱患n與銀行機(jī)構(gòu)金融創(chuàng)新擴(kuò)張形成鮮明對(duì)比的是，金融監(jiān)管的力度明顯滯后，沒有形成與金融創(chuàng)新擴(kuò)張相制約的機(jī)制。n金融創(chuàng)新的擴(kuò)張與金融監(jiān)管滯后不協(xié)調(diào)，放大了銀行收益內(nèi)化和損失外化的各種金融風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)次貸危機(jī)的發(fā)生，是金融創(chuàng)新與金融

6、監(jiān)管深層次矛盾的典型。122021/4/1二、2008年全球銀行業(yè)遭遇大蕭條以來(lái)最嚴(yán)重沖擊n2007年美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)，美歐銀行業(yè)遭受較大沖擊；2008年全球性經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)蔓延，全球銀行業(yè)格局發(fā)生空前巨變。132021/4/1（1）金融危機(jī)升級(jí)，全球銀行業(yè)利潤(rùn)巨幅下滑n2008年9月，雷曼兄弟破產(chǎn)后，美國(guó)次貸危機(jī)升級(jí)為全球性金融危機(jī)。國(guó)際銀行業(yè)遭受大蕭條以后最嚴(yán)重的沖擊，資產(chǎn)減計(jì)和信貸損失大幅上揚(yáng)，紛紛陷入流動(dòng)性困境，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑。n為應(yīng)對(duì)危機(jī)，各國(guó)政府大規(guī)模注資救援，銀行業(yè)紛紛籌資自救。全球銀行業(yè)資產(chǎn)減計(jì)和損失達(dá)10487億美元，籌集資本達(dá)9989億美元。（見表2）142021/4/1（2）

7、美歐銀行業(yè)遭受重創(chuàng)，榜單上游格局穩(wěn)中有變n美歐銀行業(yè)在金融危機(jī)中遭受重創(chuàng)，但排行榜的整體格局依然穩(wěn)中有變。穩(wěn)體現(xiàn)為美歐國(guó)家大銀行在排行榜仍居主導(dǎo)地位，并雄踞榜單前列。變體現(xiàn)在發(fā)達(dá)國(guó)家上榜銀行數(shù)量減少，新興市場(chǎng)銀行業(yè)上榜數(shù)量快速增加。（見表3）n由于歐洲主要貨幣對(duì)美元大幅貶值，銀行體系遭受金融危機(jī)重創(chuàng)，加之大規(guī)模的去杠桿化活動(dòng)，歐洲銀行業(yè)在1000家大銀行中數(shù)量較2008年減少4家，一級(jí)資本規(guī)模減少1.8%、總資產(chǎn)規(guī)模減少1.2%。但得益于美歐銀行業(yè)籌資、并購(gòu)以及新興市場(chǎng)銀行與快速成長(zhǎng)，1000家大銀行一級(jí)資本總額較2008年增長(zhǎng)9.7%，資產(chǎn)總額增長(zhǎng)6.8%。雖然增長(zhǎng)緩慢，但仍超乎了人們預(yù)期。

8、（見圖6）152021/4/1（3）金融體系受損不大，新興市場(chǎng)銀行業(yè)地位大幅提升n在本次金融危機(jī)中，新興市場(chǎng)國(guó)家或地區(qū)（東歐除外）的金融體系受到直接沖擊較小，間接沖擊體現(xiàn)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)衰退或增長(zhǎng)緩慢，以及部分外資撤出，本幣兌美元貶值?？傮w上，2008年新興市場(chǎng)銀行業(yè)表現(xiàn)穩(wěn)健，在全球地位大幅上升。主要特征如下：n第一，資產(chǎn)與資本大幅增長(zhǎng)。n第二，盈利能力遙遙領(lǐng)先。n第三，穩(wěn)健性指標(biāo)優(yōu)良。162021/4/1（4）部分國(guó)家銀行業(yè)逆流而上，業(yè)績(jī)表現(xiàn)搶眼n在發(fā)達(dá)國(guó)家中，西班牙、澳大利亞和加拿大銀行業(yè)盈利水平穩(wěn)定增長(zhǎng)，沒有一家銀行接受政府資本注入的援助。n在新興市場(chǎng)，中國(guó)、巴西和印度三國(guó)合計(jì)上榜銀行從200

9、8年87家增加到97家，特別三國(guó)沒有一家銀行出現(xiàn)虧損，稅前盈利規(guī)模居全球前10位。 （見圖7）172021/4/1三、后危機(jī)時(shí)代全球銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生深刻變化n2008年金融危機(jī)對(duì)未來(lái)銀行業(yè)發(fā)展將產(chǎn)生深刻地影響，最根本的一個(gè)原因是危機(jī)導(dǎo)致銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的基本環(huán)境發(fā)生了重大變化。對(duì)此，銀行業(yè)必須深刻洞察之，適應(yīng)之。182021/4/1（1）危機(jī)加速了全球經(jīng)濟(jì)格局的轉(zhuǎn)變n美國(guó)作為全球最大的消費(fèi)國(guó)，儲(chǔ)蓄率大幅上升，并開始重視制造業(yè)的發(fā)展，力求在新能源、新材料、生物基因工程、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等產(chǎn)業(yè)有新的突破，繼續(xù)引領(lǐng)全球經(jīng)濟(jì)。n中國(guó)作為傳統(tǒng)制造業(yè)大國(guó)，國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、產(chǎn)業(yè)開發(fā)振興與區(qū)域轉(zhuǎn)移提速，龐大的消費(fèi)階

10、層迅速崛起，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在危機(jī)中遠(yuǎn)高于其他主要經(jīng)濟(jì)體。192021/4/1n歐洲和日本則因人口老齡化、社會(huì)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)問題等制約因素，經(jīng)濟(jì)可能長(zhǎng)期疲軟。n印度、印度尼西亞、巴西、越南等人口規(guī)模龐大的新興國(guó)家正在以穩(wěn)定的增長(zhǎng)勢(shì)頭，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)發(fā)揮更為重要的推動(dòng)作用。n擁有豐富能源和礦產(chǎn)資源的地區(qū)，近期可能會(huì)因資源價(jià)格疲軟而受創(chuàng)，中期內(nèi)肯能會(huì)重返增長(zhǎng)，而長(zhǎng)期內(nèi)可能會(huì)因新能源、新材料的出現(xiàn)而再度低迷。202021/4/1（2）危機(jī)改變?nèi)蚪鹑谑袌?chǎng)運(yùn)行的總體面貌n第一，金融市場(chǎng)的發(fā)展將以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為主要依托，全球經(jīng)濟(jì)格局的轉(zhuǎn)變意味著金融市場(chǎng)的重心也將隨之轉(zhuǎn)移，亞洲和太平洋地區(qū)的金融市場(chǎng)規(guī)模將大幅提高，歐洲和

11、日本可能徘徊不前。n第二，經(jīng)過危機(jī)的沖擊，以美元為主導(dǎo)的國(guó)際貨幣體系將處于加快轉(zhuǎn)變之中，到21世紀(jì)20年代中國(guó)可能成長(zhǎng)為第一大經(jīng)濟(jì)體，對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)的運(yùn)行規(guī)則將產(chǎn)生重大影響。n第三，金融危機(jī)導(dǎo)致全球金融財(cái)富遭受重創(chuàng)，美歐金融機(jī)構(gòu)發(fā)展將會(huì)長(zhǎng)期受到不良資產(chǎn)的拖累。n第四，衍生品金融市場(chǎng)將較大程度萎縮。212021/4/1（3）危機(jī)推動(dòng)全球金融監(jiān)管改革邁出巨大步伐n第一，金融監(jiān)管范圍將擴(kuò)大。在2009年4月的G20峰會(huì)上，首次將第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)包括信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等納入監(jiān)管。n第二，金融監(jiān)管約束力度將加強(qiáng)。各國(guó)監(jiān)管方案在強(qiáng)化金融交易信息披露、限制過度杠桿、反避稅等方面已取得重要進(jìn)展。n第三，金融監(jiān)管協(xié)調(diào)與

12、國(guó)際化合作將深化。各國(guó)正在加強(qiáng)國(guó)內(nèi)監(jiān)管協(xié)調(diào)、提升貨幣當(dāng)局對(duì)金融穩(wěn)定的重要性，并在國(guó)際上加強(qiáng)與各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作。n第四，金融監(jiān)管的一些原則被改寫。222021/4/1（4）危機(jī)對(duì)全球銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局重新洗牌n銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)決定于市場(chǎng)機(jī)會(huì)、業(yè)務(wù)模式和監(jiān)管要求等多種約束條件，本次危機(jī)沖擊程度劇烈，對(duì)全球銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局產(chǎn)生洗牌效應(yīng)。危機(jī)后銀行業(yè)的發(fā)展將會(huì)進(jìn)一步分化，競(jìng)爭(zhēng)的天平在向新興市場(chǎng)傾斜，向危機(jī)中擴(kuò)大了自身市場(chǎng)份額的金融機(jī)構(gòu)傾斜，向傳統(tǒng)、簡(jiǎn)單和透明的業(yè)務(wù)種類傾斜。232021/4/1四、后危機(jī)時(shí)代國(guó)際銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)n未來(lái)，伴隨全球經(jīng)濟(jì)格局和金融監(jiān)管環(huán)境的轉(zhuǎn)變，美歐國(guó)家銀行業(yè)將難以再現(xiàn)過去10年來(lái)

13、的輝煌業(yè)績(jī)，而一直以來(lái)審慎監(jiān)管的部分國(guó)家，其銀行業(yè)將會(huì)繼續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，東歐之外新興市場(chǎng)銀行業(yè)仍有重大發(fā)展機(jī)遇。242021/4/1（一）美歐銀行業(yè)將難以再現(xiàn)過去10年的輝煌業(yè)績(jī)n第一，主要美歐國(guó)家銀行業(yè)遭受重創(chuàng)，資產(chǎn)、資本與利潤(rùn)縮水，將制約未來(lái)市場(chǎng)擴(kuò)展能力。n第二，未來(lái)美歐經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇疲弱，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的外部環(huán)境較為不利。n第三，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)質(zhì)量惡化，銀行業(yè)將用較長(zhǎng)時(shí)期消化不良資產(chǎn)。（見圖8）n第四，監(jiān)管力度強(qiáng)化，過去10多年來(lái)大發(fā)展的優(yōu)越環(huán)境難以再現(xiàn)。252021/4/1（二）專注于傳統(tǒng)銀行發(fā)展模式的發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)可維持穩(wěn)定發(fā)展n本次金融危機(jī)中，少數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)脫穎而出，包括加拿大、澳大利亞、西班

14、牙以及少數(shù)北歐小國(guó)。不論是從宏觀的經(jīng)濟(jì)、金融和監(jiān)管環(huán)境來(lái)看，還是從微觀的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、銀行治理結(jié)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)模式等來(lái)看，這些國(guó)家的銀行業(yè)未來(lái)將會(huì)維持較為穩(wěn)定的良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。n第一，良好的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境與監(jiān)管體制。n第二，相對(duì)集中的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)和國(guó)有控股治理結(jié)構(gòu)。n第三，全能、平衡與穩(wěn)健的銀行經(jīng)營(yíng)模式262021/4/1n在本次危機(jī)中，加拿大、西班牙和澳大利亞銀行經(jīng)營(yíng)模式堪稱抵御風(fēng)險(xiǎn)的典范。n1、在審慎的金融監(jiān)管和嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制下，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)是傳統(tǒng)的貸款與投資產(chǎn)品，涉及美國(guó)有毒資產(chǎn)較少。n2、在融資來(lái)源上，主要是以存款為主導(dǎo)的融資結(jié)構(gòu)，具有很強(qiáng)的穩(wěn)定性，對(duì)來(lái)自資本市場(chǎng)的批發(fā)融資依賴度低，保持很好的流

15、動(dòng)性。n3、全能銀行模式，避免了單一金融業(yè)務(wù)的集中度過高，在業(yè)務(wù)整體上起到了很好的平衡作用。n4、在經(jīng)營(yíng)地域上，以本國(guó)和新興市場(chǎng)為主導(dǎo)，助推銀行業(yè)整體業(yè)績(jī)的提升，以西班牙最為典型。272021/4/1（三）新興市場(chǎng)銀行業(yè)仍將是發(fā)展亮點(diǎn)和全球銀行業(yè)角逐之地n新興市場(chǎng)銀行業(yè)在本次金融危機(jī)中的整體表現(xiàn)，與1998年金融危機(jī)期間已經(jīng)不可同日而語(yǔ)。究其原因，主要有如下方面：n第一，新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)快于發(fā)達(dá)市場(chǎng)。n第二，新興市場(chǎng)金融深度有很大的發(fā)展空間。n第三，新興市場(chǎng)主要集中于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，基本未受到金融危機(jī)沖擊。282021/4/1（四）中國(guó)銀行業(yè)崛起的前景可期n新興市場(chǎng)銀行業(yè)在21世紀(jì)以來(lái)發(fā)展迅速，同時(shí)

16、并未受到美國(guó)科技泡沫危機(jī)和次貸危機(jī)的重大影響，在全球因行業(yè)地位迅速上升。其中，中國(guó)銀行業(yè)通過改革開放，增長(zhǎng)最為迅速，發(fā)展最為穩(wěn)健。292021/4/11、新興市場(chǎng)銀行業(yè)異軍突起，“金磚四國(guó)”最為顯著n1992年，“金磚四國(guó)”在1000家大銀行資本和利潤(rùn)占比分別僅為4.7%和6.4%。而2007年，總資本達(dá)4488億美元，占比11.5%，首次超過日本銀行業(yè)10.0%的份額；稅前利潤(rùn)達(dá)1247億美元，占比16.0%，首次超過美國(guó)銀行業(yè)14.4%的份額。（見圖9）302021/4/12、中國(guó)銀行業(yè)地位快速上升仍有突破空間n(1)我國(guó)尚有很大比例的銀行資產(chǎn)未進(jìn)入1000家大銀行排行榜。（見圖10）n(

17、2)我國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的發(fā)展?jié)摿σ廊粡V闊，在未來(lái)我國(guó)GDP規(guī)?？赏S持8%增長(zhǎng)率的基礎(chǔ)上，未來(lái)10年內(nèi)我國(guó)有望超過美國(guó)成為全球第一大銀行市場(chǎng)。n(3)我國(guó)銀行業(yè)占有的海外資產(chǎn)上有提升空間，整體的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和產(chǎn)品創(chuàng)新能力都有待進(jìn)一步提升。312021/4/13、當(dāng)前中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展依然穩(wěn)健可望實(shí)現(xiàn)真正的崛起n當(dāng)前，在全球銀行業(yè)深陷次貸危機(jī)的背景下，我國(guó)銀行業(yè)依然取得了客觀的發(fā)展業(yè)績(jī)。面對(duì)未來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)固然面臨更大的挑戰(zhàn)，不過，只要繼續(xù)堅(jiān)持良好的公司治理機(jī)制，不斷調(diào)高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，穩(wěn)步推進(jìn)全球戰(zhàn)略，我國(guó)銀行業(yè)未來(lái)的重大崛起值得期待。322021/4/14、中國(guó)銀行業(yè)崛起的策略選擇n(1)立足于亞太市場(chǎng)。n

18、(2)著眼于經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。n(3)審慎掌握改革節(jié)奏與開放進(jìn)度。n(4)重視區(qū)域金融合作。n(5)推進(jìn)銀行業(yè)的兼并重組，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的有效性。n(6)強(qiáng)化基礎(chǔ)設(shè)施與核心資源的管理與建設(shè)。332021/4/1謝 謝342021/4/1圖1 19882007年全球GDP與1000家大銀行資產(chǎn)發(fā)展?fàn)顩r資料來(lái)源：IMF，The Banker。10億美元%352021/4/1圖2 19882007年全球1000家大銀行稅前利潤(rùn)與資產(chǎn)回報(bào)率資料來(lái)源：IMF, The Banker 10億美元%362021/4/1資料來(lái)源：德意志銀行圖3 全球證券化發(fā)行規(guī)模與衍生品規(guī)模10億美元億美元372021/4/1圖4

19、 1000家大銀行平均成本收入比與ROE的關(guān)系資料來(lái)源： The Banker %382021/4/1圖5 1000家大銀行總資產(chǎn)、一級(jí)資本增長(zhǎng)率與資本資產(chǎn)比率資料來(lái)源：The Banker %392021/4/1圖6 19882008年全球1000家大銀行資產(chǎn)與資本規(guī)模變化資料來(lái)源: The Banker 10億美元10億美元402021/4/1圖7 2009年1000家大銀行10大盈利國(guó)與5大虧損國(guó)資料來(lái)源：根據(jù)銀行家雜志資料整理億美元412021/4/1圖8 美國(guó)大銀行的不良資產(chǎn)與不良率水平資料來(lái)源：美聯(lián)儲(chǔ)422021/4/11000家大銀行以及資本10億美元1000家大銀行稅前利潤(rùn)資料

20、來(lái)源：The Banker。圖9 2000年以來(lái)“金磚四國(guó)”在全球1000家大銀行業(yè)的份額突飛猛進(jìn)10億美元432021/4/1圖10 中國(guó)銀行業(yè)在全球1000家大銀行的地位變遷資料來(lái)源：The Banker442021/4/1貨幣對(duì)2002年末匯率 2007年末匯率 對(duì)美元匯率升值歐元/美元0.950.6840.39%英鎊/美元0.620.5023.18%日元/美元118.74111.336.66%人民幣/美元8.287.3013.32%印度盧比/美元47.9039.3821.64%俄羅斯盧布/美元31.9324.5729.96%表1 20022007年末主要貨幣對(duì)美元匯率的變化資料來(lái)源：I

21、nternational Financial Statistics，IMF。452021/4/1表2 2009年1000家大銀行稅前虧損額及資產(chǎn)/信貸減計(jì)額前10名 單位：億美元資料來(lái)源；The Banker。462021/4/1排名總資產(chǎn)（2008年12月）一級(jí)資本（2008年12月）股票市值（2009年6月）稅前利潤(rùn)（2008年）銀行簡(jiǎn)稱規(guī)模銀行簡(jiǎn)稱規(guī)模銀行簡(jiǎn)稱規(guī)模銀行簡(jiǎn)稱規(guī)模1RBS35010摩根大通1361工商銀行2570工商銀行2132德意志銀行30653美國(guó)銀行1208建設(shè)銀行1822建設(shè)銀行1753巴克萊銀行29927花旗銀行1188中國(guó)銀行1531桑坦德銀行1584巴黎銀行28887RBS1018匯豐銀行1432中國(guó)銀行1265匯豐銀行24180匯豐銀行953摩根大通1338BBVA966法國(guó)農(nóng)行22394富國(guó)銀行864富國(guó)銀行1154匯豐銀行937摩根大通21751三菱日聯(lián)772美國(guó)銀行1103巴克萊銀行898三菱日聯(lián)20258工商銀行747桑坦德銀行981農(nóng)業(yè)銀行779花旗銀行19385法國(guó)農(nóng)行717高盛763UniCredit7010UBS18944桑坦德