0001存量信托資產(chǎn)管理操作指引

1、存量信托資產(chǎn)管理操作指引前言：貸后管理報告分為管理報告和工作底稿兩部分，管理報告體現(xiàn)的是檢查結(jié)論，工作底稿記錄的是檢查過程。工作底稿應(yīng)寫明檢查人員（不得低于兩人）、檢查時間、檢查期限、檢查內(nèi)容和檢查結(jié)論，工作底稿須經(jīng)融資人蓋章確認、主管領(lǐng)導(dǎo)審核簽字后存檔。管理報告是在工作底稿的基礎(chǔ)形成的，應(yīng)按公司統(tǒng)一模板對委托人披露。貸后管理應(yīng)以信托合同履行情況為重點，對于貸后檢查中發(fā)現(xiàn)的問題在報告結(jié)論中應(yīng)予以明確提示，并進行風險評估。本管理操作指引應(yīng)用于集合類信托計劃，單一、通道類、自營等項目參照執(zhí)行。本指引由資產(chǎn)管理部制定，自2014年1月1日公布。具體內(nèi)容參照以下提示：第一部分、借款人管理對借款人管理的

2、重點內(nèi)容主要包括：經(jīng)營風險、管理狀況、財務(wù)狀況、行業(yè)風險和銀行往來。公司業(yè)務(wù)人員通過定期或不定期調(diào)查借款人、市場、行業(yè)、宏觀政策等內(nèi)容，及時對借款人生產(chǎn)經(jīng)營、內(nèi)部管理和財務(wù)狀況等情況進行全面分析、評估。公司業(yè)務(wù)人員應(yīng)加大現(xiàn)場檢查力度，以獲取第一手資料。關(guān)注內(nèi)容和風險點包括但不限于以下闡述內(nèi)容。一、經(jīng)營風險公司業(yè)務(wù)人員要培養(yǎng)良好的觀察能力，力求對借款人進行全面、廣泛的了解。一方面，要注意借款人在日常商務(wù)活動中是否出現(xiàn)不誠信行為，是否出現(xiàn)隱瞞經(jīng)營情況及其他異常情況；另一方面，評估和監(jiān)控借款人風險和預(yù)警信息，對異常情況一定要進行調(diào)查和分析，找出問題根源。重點關(guān)注內(nèi)容： 一、借款人經(jīng)營活動是否取得經(jīng)營

3、所必備的各種證件并關(guān)注有無變化；二、經(jīng)營活動有無停止或生產(chǎn)是否出現(xiàn)停產(chǎn)、半停產(chǎn)等顯著變化；三、借款人是否出現(xiàn)兼并、收購、分立、重組等重大體制改革，股東結(jié)構(gòu)發(fā)生實質(zhì)性不利變化，可能影響到貸款安全；四、是否未按合同約定將獲得的貸款資金用于約定用途，是否存在資金挪用及民間借貸問題；五、借款人是否涉及偷、逃、騙稅等違法經(jīng)營行為，或重大金額違約等訴訟和仲裁案件，或結(jié)算賬戶被海關(guān)、法院、稅務(wù)等執(zhí)法部門查封；六、是否因遭受重大災(zāi)害等原因不能獲得賠償而導(dǎo)致重大損失；二、管理狀況管理狀況調(diào)查是對借款人整體經(jīng)營情況,尤其是對不利情況的調(diào)查，其特點是對“人及其行為”的調(diào)查。經(jīng)營者本人、董事會成員和公司員工是最了解企

4、業(yè)內(nèi)部情況的人員，企業(yè)決策人的行為和經(jīng)營觀念的變化直接影響公司經(jīng)營，從而直接關(guān)系到貸款的安全。公司業(yè)務(wù)人員應(yīng)從管理水平、管理架構(gòu)、人員變化、員工士氣以及企業(yè)內(nèi)部人員道德觀念的變化等方面判斷借款人經(jīng)營管理狀況變化。重點關(guān)注內(nèi)容： 一、借款人是否發(fā)生重要人事變動，如高級管理人員或董事會成員變動，最主要領(lǐng)導(dǎo)者行為發(fā)生變化，患病或死亡，或陷于訴訟糾紛，無法正常履行職責；二、借款人的主要股東、關(guān)聯(lián)企業(yè)或母子公司等是否發(fā)生重大不利變化；三、借款人是否有抽逃資金的現(xiàn)象；四、企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略是否發(fā)生較大變化；三、財務(wù)狀況財務(wù)狀況變化是企業(yè)還款能力變化的直接表現(xiàn)。公司業(yè)務(wù)人員應(yīng)定期收集反映真實財務(wù)信息的企業(yè)財務(wù)報表

5、，關(guān)注并分析異常的財務(wù)變動和不合理的財務(wù)數(shù)據(jù)，特別應(yīng)關(guān)注現(xiàn)金流分析；加強企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的縱橫向、數(shù)據(jù)間的比較，防止企業(yè)更改財務(wù)數(shù)據(jù)，保證財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性；關(guān)注并分析審計報告中的審計意見、財務(wù)報表和報表附注。當財務(wù)指標出現(xiàn)較大變化時，加強對相關(guān)數(shù)據(jù)真實性和合理性的分析。借款人提供的財務(wù)報表應(yīng)包含資產(chǎn)負債表、損益表和現(xiàn)金流量表。報表如為復(fù)印件，則需加蓋公章；報表如經(jīng)會計師事務(wù)所審計，須有完整的審計報告（包括附注說明）。重點關(guān)注內(nèi)容：一、客戶關(guān)鍵財務(wù)指標是否發(fā)生重大不利變化，包括盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、債務(wù)風險、經(jīng)營增長狀況等指標惡化，大部分低于行業(yè)平均值（參考國務(wù)院國資委統(tǒng)計評價局企業(yè)績效評價標準值）；

6、二、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流是否同比大幅減少（剔除季節(jié)因素的影響），且預(yù)計年末不會有較大改觀；三、資產(chǎn)負債率是否大幅提高,短期貸款支付長期債務(wù)；四、企業(yè)是否出現(xiàn)銷售額下降，成本提高，管理費用大幅上升，收益減少，經(jīng)營虧損等現(xiàn)象；五、是否不能及時報送財務(wù)報表，或財務(wù)報表有造假現(xiàn)象；六、客戶財務(wù)信息質(zhì)量是否存在明顯問題，包括財務(wù)報表數(shù)據(jù)勾稽關(guān)系不正確、數(shù)據(jù)不真實等，且金額較大； 七、是否存在短期負債和長期負債不匹配； 八、是否存在應(yīng)收賬款激增，賬齡增長；九、流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重是否下降；十、是否存在金額較大或前后變化較大的資產(chǎn)、負債科目；十一、企業(yè)是否未實現(xiàn)預(yù)定的贏利目標；四、行業(yè)風險行業(yè)風險指因經(jīng)濟周期、

7、技術(shù)變革、政策和市場變化而產(chǎn)生的風險，主要來源于技術(shù)進步和制度變革。隨著技術(shù)進步的加快，行業(yè)風險不斷加大，一些高科技產(chǎn)業(yè)和大型項目，往往出現(xiàn)建設(shè)還未完成，技術(shù)已被淘汰的情況。公司業(yè)務(wù)人員應(yīng)加強行業(yè)信息的收集與管理，準確判斷借款人在同行業(yè)中的地位及發(fā)展變化趨勢。在貸款投入高風險行業(yè)或夕陽產(chǎn)業(yè)時應(yīng)特別謹慎。行業(yè)風險重點關(guān)注內(nèi)容：一、政府對所屬行業(yè)是否進行嚴格限制；二、國際經(jīng)濟、金融形勢發(fā)生重大變化，或發(fā)生突發(fā)事件，對部分行業(yè)、客戶是否產(chǎn)生直接或間接重大影響；三、行業(yè)整體衰退、屬于新興行業(yè)或出現(xiàn)重大的技術(shù)變革，是否影響到行業(yè)的產(chǎn)品和生產(chǎn)技術(shù)的改變；四、是否受國家產(chǎn)業(yè)布局、財政、金融、稅收、環(huán)保等宏觀

8、政策調(diào)整影響，出現(xiàn)經(jīng)營成本上升等明顯風險特征；五、是否受成本（包括原材料、勞動力、環(huán)保、能源等）波動影響，行業(yè)風險凸顯；五、銀行往來與銀行的資金往來直接反映了借款人的交易情況，也關(guān)系到銀行的利益。公司業(yè)務(wù)人員應(yīng)通過了解借款人與銀行的資金往來情況，核查借款人銀行對賬單，分析借款人最近經(jīng)營情況，對異常劃款行為進行調(diào)查分析。重點關(guān)注內(nèi)容：一、客戶在我公司及他行授信是否出現(xiàn)貸款逾期、不能按時償還利息等情況； 二、是否存在還款來源沒有落實或還款資金為非銷售回款；三、借款人是否在其他金融機構(gòu)貸款余額大幅減少或授信政策調(diào)整；四、是否存在有違約歷史記錄；五、是否以我公司貸款償還其他銀行債務(wù)；第二部分、擔保管理

9、擔保管理以保障我公司債權(quán)為目的，對保證人保證能力變化、抵（質(zhì)）押物狀態(tài)和品質(zhì)變化進行跟蹤管理、分析，判斷對貸款安全性的影響，并采取相應(yīng)措施，保障第二還款來源的有效性。一、保證管理保證擔保須遵循我公司保證管理有關(guān)規(guī)定。保證可分為一般責任保證和連帶責任保證。除有特殊約定外，公司業(yè)務(wù)人員應(yīng)要求保證人承擔連帶責任保證。公司業(yè)務(wù)人員應(yīng)確保在保證期間內(nèi)向保證人主張權(quán)利。根據(jù)擔保法的規(guī)定，未與保證人約定保證期間的，應(yīng)在債務(wù)履行期屆滿之日起6個月內(nèi)要求保證人承擔保證責任。連帶責任保證訴訟時效自保證期間屆滿前債權(quán)人要求保證人承擔保證責任之日起算，訴訟時效期間為兩年。當借款人出現(xiàn)貸款逾期時，公司業(yè)務(wù)人員必須在貸款

10、逾期后10個工作日內(nèi)向保證人發(fā)送履行擔保責任通知書進行書面確認。如貸款為分期逐筆到期，則公司業(yè)務(wù)人員應(yīng)逐筆進行書面確認，逐筆保證兩年的訴訟時效。公司業(yè)務(wù)人員應(yīng)密切關(guān)注保證人經(jīng)營管理狀況，及時獲取保證人財務(wù)報表及財務(wù)信息，隨時掌握保證人最新或有負債、保證意愿、保證能力等情況，特別應(yīng)關(guān)注借款人、保證人、關(guān)聯(lián)公司之間是否存在相互擔?；蜻B環(huán)擔保關(guān)系。對保證人的貸后管理參照借款人管理內(nèi)容。（一）保證人資格實地赴工商、稅務(wù)等職能部門核實保證人的執(zhí)業(yè)資格、繳稅情況及經(jīng)營情況。了解保證人資格的變化，避免出現(xiàn)保證資格喪失。（二）保證人能力通過具有公信度的機構(gòu)或傳媒及時獲得保證人經(jīng)營業(yè)績和信用狀況等重要信息，了解

11、保證人“全部對外擔?？傤~、擔保貸款的資產(chǎn)質(zhì)量、對外賠付、保證金賬戶情況等”和“職業(yè)、收入、債務(wù)及財產(chǎn)轉(zhuǎn)移情況等”；了解保證人保證實力的變化。如保證人合并、破產(chǎn)或分立，須及時采取措施，主張債權(quán)或要求借款人重新提供足額擔保。（三）保證人保證意愿通過日常管理和定期現(xiàn)場檢查，掌握保證人承擔保證責任的主觀意愿是否發(fā)生改變、是否有更改保證的傾向；二、抵（質(zhì)）押管理公司業(yè)務(wù)人員對抵（質(zhì)）押的管理主要是在貸款期內(nèi)密切關(guān)注抵（質(zhì)）押物的形態(tài)、品質(zhì)、法律效力和權(quán)屬的變化，對抵（質(zhì)）押物進行管理控制，掌握抵（質(zhì)）押物的有效登記情況，確認抵（質(zhì)）押人的擔保意愿，對危及擔保效力的變化采取有效措施。（一）、抵（質(zhì)）押方式

12、抵（質(zhì)）押擔保包括抵押擔保和質(zhì)押擔保。（一）抵押擔保抵押擔保指借款人或第三人在不轉(zhuǎn)移財產(chǎn)占有的情況下，將財產(chǎn)作為債權(quán)的擔保方式。銀行持有抵押財產(chǎn)的擔保權(quán)益，當借款人不履行借款合同時，銀行有權(quán)向法院申請以該財產(chǎn)折價或者拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。以財產(chǎn)做抵押時，應(yīng)核實抵押品的真實產(chǎn)權(quán)，并在相關(guān)部門辦理登記。原則上，應(yīng)要求借款人辦妥相關(guān)財產(chǎn)保險并將其在保險單項下因保險事件發(fā)生而享有的保險金請求權(quán)轉(zhuǎn)讓給我公司。抵押物的變現(xiàn)能力會直接影響到貸款本息的償還。我公司可要求償還能力較差的借款人提供存款等變現(xiàn)能力較強的押品。（二）質(zhì)押擔保質(zhì)押擔保指借款人或第三人（出質(zhì)人）與貸款人（質(zhì)權(quán)人）簽訂質(zhì)押合同，將

13、其動產(chǎn)移交貸款人占有，或者將依法可以質(zhì)押的權(quán)利的相應(yīng)憑證交付貸款人，并辦理相關(guān)質(zhì)押登記手續(xù)的擔保方式。（二）、現(xiàn)場調(diào)查公司業(yè)務(wù)人員采用現(xiàn)場檢查方式對抵（質(zhì)）押物進行現(xiàn)場檢查，對借款人借款合同項下全部抵（質(zhì)）押物的所有權(quán)屬、保險有效性和品質(zhì)狀態(tài)等要素進行現(xiàn)場檢查。對抵（質(zhì)）押物形態(tài)、品質(zhì)、法律效力和權(quán)屬出現(xiàn)變化的，應(yīng)及時進行動態(tài)調(diào)整，及時更換或追加擔保。對抵（質(zhì)）押的檢查包括以下方面：（一）抵(質(zhì))押人檢查抵（質(zhì)）押人的營業(yè)執(zhí)照，對抵（質(zhì)）押人的執(zhí)業(yè)資格進行定期核實。隨時關(guān)注抵（質(zhì)）押人的擔保意愿變化。（二）抵（質(zhì)）押物公司業(yè)務(wù)人員應(yīng)對抵（質(zhì)）押物的風險點加以識別和判斷。抵（質(zhì)）押物的管理從以下

14、方面進行：1、抵（質(zhì)）押物權(quán)屬 貸后管理過程中應(yīng)向押品登記機構(gòu)定期核實抵（質(zhì)）押情況，避免重復(fù)抵（質(zhì)）押或在沒有登記資格的機構(gòu)辦理抵（質(zhì)）押登記。公司業(yè)務(wù)人員還應(yīng)嚴密監(jiān)視抵（質(zhì)）押物的占用情況，確保對權(quán)利證書的實際控制，確保貸款人抵（質(zhì)）押權(quán)的實現(xiàn)。在我公司抵押權(quán)成立之前抵押物已經(jīng)出租的情況，公司業(yè)務(wù)人員要關(guān)注租約是否到期終止，以保障債權(quán)的順利實現(xiàn)。2、檢查抵（質(zhì)）押人辦理押品財產(chǎn)保險的有效性。對審批要求提供押品保險的，公司業(yè)務(wù)人員應(yīng)確認如下保險內(nèi)容：保險投保金額應(yīng)有效覆蓋我公司相應(yīng)債權(quán)，保險期間必須長于借款合同期限（或及時續(xù)保），保險權(quán)益轉(zhuǎn)讓給貸款人且貸款人享有第一順位保險金請求權(quán)。3、檢查

15、保管措施是否能夠保障抵（質(zhì)）押物的品質(zhì)。公司業(yè)務(wù)人員須檢查抵（質(zhì)）押物的狀態(tài)、完好程度、經(jīng)濟壽命及安全和完整性，并根據(jù)抵（質(zhì)）押物性質(zhì)及風險程度的不同，確定所適用的保管措施，實施區(qū)別監(jiān)控。股票/股權(quán)等特殊質(zhì)物，公司業(yè)務(wù)人員需隨時關(guān)注股票公司的經(jīng)營動態(tài)、股票及股票市場的整體走勢，以規(guī)避質(zhì)權(quán)風險。4、關(guān)注抵（質(zhì)）押物的價值變化。公司業(yè)務(wù)人員應(yīng)密切關(guān)注抵（質(zhì)）押物的價值變動趨勢，如抵（質(zhì)）押物價值確實無法滿足擔保債權(quán)的需要時，應(yīng)及時采取必要措施責成借款人追加擔保或提前行使抵（質(zhì)）押權(quán)。（三）、權(quán)屬證書管理押品權(quán)屬證書主要指抵（質(zhì)）押契證、有價證券、押品契證資料收據(jù)及其他能夠證明我公司擁有合法抵（質(zhì)）

16、押權(quán)利的有關(guān)權(quán)屬證書及書面憑證。信托資產(chǎn)管理部押品權(quán)屬證書管理采取 “業(yè)務(wù)、實物”相分離、集中統(tǒng)一管理的原則，實行有效的監(jiān)督和制約。押品權(quán)屬證書由檔案保管員管理，實行按時交接，定期核對的管理模式。押品權(quán)屬證書作為一級授信檔案文件，是確保授信安全的重要物權(quán)憑證，在存放保管時視同現(xiàn)金管理，存放于保險柜，并且由雙人經(jīng)辦管理，即一人管理保險柜鑰匙，一人管理保險柜密碼。在授信結(jié)清前，原則上不得借閱。第三部分、貸款管理貸款管理是貸后管理的重要部分，貸款按照固定資產(chǎn)貸款、流動資金貸款分類，分別規(guī)定貸后管理的要點；一、固定資產(chǎn)貸款公司業(yè)務(wù)人員對固定資產(chǎn)貸款貸后管理應(yīng)遵守銀監(jiān)會“三個辦法一個指引”及我公司相關(guān)規(guī)

17、定要求，重點從項目分階段管理、資金流向監(jiān)控、自籌資金管理各方面進行。（一）、項目分階段管理 在項目管理三個階段,公司業(yè)務(wù)人員要確保貸款與項目資本金按期足額到位,并與貸款配套使用。（一）項目建設(shè)階段 1、資料審核：公司業(yè)務(wù)人員應(yīng)對借款人所提供項目資料進行審核，資料內(nèi)容包括但不限于：建設(shè)工程用款計劃；施工工程月進度計劃；經(jīng)施工單位和監(jiān)理單位簽字的已完工程月進度報表；已完工程實際投資表。如不能提供以上資料，應(yīng)提供證實工程進度情況的其他材料。2、現(xiàn)場調(diào)查：公司業(yè)務(wù)人員在審核項目材料的基礎(chǔ)上實施現(xiàn)場調(diào)查。現(xiàn)場調(diào)查主要內(nèi)容為:考察工程建設(shè)施工的實際進展是否與借款人和監(jiān)理單位提供的報表一致。關(guān)注超支、延期完

18、工或無法達到建設(shè)要求等問題。（二）項目竣工驗收、投產(chǎn)階段1、竣工驗收階段公司業(yè)務(wù)人員應(yīng)及時取得項目的竣工驗收報告。公司業(yè)務(wù)人員應(yīng)密切關(guān)注借款人投資缺口的解決方案或結(jié)余資金使用途徑，防止資金挪用。對于已投入使用但未辦理竣工驗收手續(xù)的項目，需要對相關(guān)原因深入分析，關(guān)注是否對償還貸款產(chǎn)生不利影響。2、投產(chǎn)階段公司業(yè)務(wù)人員應(yīng)關(guān)注項目設(shè)備的實際生產(chǎn)能力是否達到預(yù)期要求。（三）達產(chǎn)期管理項目貸款進入投產(chǎn)期后，公司業(yè)務(wù)人員應(yīng)加強借款人生產(chǎn)經(jīng)營、內(nèi)部管理、市場拓展等情況的監(jiān)控；對生產(chǎn)規(guī)模、銷售狀況等因素與預(yù)期的敏感性分析相比較，判斷借款人的收益與預(yù)期評估值是否存在較大差異；關(guān)注借款人銷售網(wǎng)絡(luò)和銷售客戶群的建立

19、，判斷是否能取得預(yù)期收入和現(xiàn)金流。（二）、資金流向監(jiān)控借款人自主支付項下，公司業(yè)務(wù)人員應(yīng)要求借款人定期匯總資金支付情況，對客戶賬戶資金支付情況進行事后分析，通過賬戶分析、憑證查驗、現(xiàn)場調(diào)查等方式核查貸款支付是否符合約定用途；公司業(yè)務(wù)人員應(yīng)根據(jù)固定資產(chǎn)投資項目的達產(chǎn)情況，結(jié)合其財務(wù)狀況對項目的收入現(xiàn)金流以及借款人的整體現(xiàn)金流進行動態(tài)分析和監(jiān)控。合同約定借款人應(yīng)開立還款準備金專用賬戶的，公司業(yè)務(wù)人員應(yīng)對該賬戶進行監(jiān)測。信托項目到期日前，按二個月、一個月、15天、7天和3天頻率分別提示融資方落實還款資金。（三）、自籌資金管理對于項目資本金需一次性到位的，公司業(yè)務(wù)人員應(yīng)重點關(guān)注資金是否足額到位、有無驗資報告；對于項目資本金按規(guī)定可分批到位的，公司業(yè)務(wù)