利率敏感性缺口

1、商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營缺口管理班級：金融二班姓名：吳亞男學號:121234223指導教師：盧海峰利率敏感性缺口缺口的內(nèi)涵和定義：利率敏感性缺口（ISG）是指在一定時期（如距付息日一個月或3個月）以內(nèi)將要到期或重新確定利率的資產(chǎn)和負債之間的差額，如果資產(chǎn)大于負債、為正缺口，反之，如果資產(chǎn)小于負債，則為負缺口。當市場利率處于上升通道時，正缺口對商業(yè)銀行有正面影響，因為資產(chǎn)收益的增長要快于資金成本的增長。若利率處于下降通道，則又為負面影響，負缺口的情況正好與此相反。2、計算方法和公式：資金缺口（GAP）=利率敏感資產(chǎn)（RSA）-利率敏感負債（RSL）-計算題：某銀行利率敏感性分析表2003年12月31日

2、單位：千美元累計數(shù)額3個月內(nèi)3個月內(nèi)資產(chǎn)負債與股東權(quán)益現(xiàn)金和存放同業(yè)存款0活期存款01、利率敏感比率_利率敏感資產(chǎn)一利率敏感負債RSA)RSL短期金融工具1504計息支票賬戶9107證券投資3120存折存款0商業(yè)貸款29930貨幣市場賬戶20012個人貸款5783小額存單3426不動貸款879大額可轉(zhuǎn)讓存單11412其他0其他存款1607短期借款3559其他負債0股東權(quán)益0資產(chǎn)總額41216負債和股東權(quán)益總額49123利率敏感衡量:3個月內(nèi)：資金缺口（GAP）=利率敏感資產(chǎn)（RSA）-利率敏感負債（RSL）=41216-49123=-7907利率敏感比率=:華=41216/49123=0.84

3、利率敏感負債（RSL）3、商業(yè)銀行缺口與利率變動的關(guān)系總結(jié)資金缺禾率敏禾率變禾率收變動幅禾率支凈利息口感比率動入變動度出變動收入變動正值1增加增加增加正值1下降減少減少減少負值1增加增加減少負值1下降減少減少減少正缺口下降增加增加增加負缺口上升減少減少增加負缺口下降增加增加減少零缺口上升減少=減少不受零缺口下降增加=增加不受四、商業(yè)銀行如何利用缺口理論進行資產(chǎn)負債管理管理辦法： 當市場利率變動時， 不僅各項利率敏感資產(chǎn)與負債的收益與支出會發(fā)生變化，利率不敏感的資產(chǎn)與負債的市場價值也會不斷變化， 持續(xù)期缺口管理法是指銀行通過對綜合資產(chǎn)負債持續(xù)期缺口的調(diào)整， 來調(diào)控和降低在利率波動的情況下由于總體

4、資產(chǎn)負債配置不當而給銀行帶來的風險，以實現(xiàn)銀行績效目標的方法。步驟：(1)進行銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的利率敏感性分析(2)制定相應的持續(xù)期缺口策略(3)結(jié)合利率波動周期進行利率敏感性資金的配置五、持續(xù)性缺口管理的優(yōu)點：既可以衡量單項資產(chǎn)和負債的利率彈性， 也能夠從銀行資產(chǎn)市值和負債是指整體的角度衡量利率風險，充分考慮了資金的時間價值。六、持續(xù)性缺口管理的局限性：持續(xù)期缺口管理面臨準確預測利率的困難，同時，運用數(shù)學公式來推導必須有一些必要的假設(shè)前提， 而這些假定前提不可能與靈活多變的經(jīng)濟現(xiàn)實完全吻合。第一.用持續(xù)期缺口預測銀行凈值變動要求資產(chǎn)和負債利率與市場利率是同幅度變動的，而這一前提在實際中是不存在的。第二.商業(yè)銀行某些資產(chǎn)與負債項目，如活期存款、儲