2022年期貨術(shù)語

1、頭寸：即未進展對沖處理的買或賣期貨合約數(shù)量。買進者，稱多頭頭寸；賣出者，稱空頭頭寸。賣空：看跌價格并賣出期貨合約。期貨貼水與期貨升水 ：在某一特定地點和特定時間內(nèi)，某一特定商品的期貨價格高于現(xiàn)貨價格稱為期貨升水；期貨價格低于現(xiàn)貨價格稱為期貨貼水。正向市場與反向市場：在正常情況下，期貨價格高于現(xiàn)貨價格；在特殊情況下，期貨價格低于現(xiàn)貨價格。持倉 ：交易者手中持有合約稱為持倉。斬倉：在交易中，所持頭寸與價格走勢相反，為防止虧損過多而采取的平倉措施。開倉 ：指期貨交易者買入或者賣出期貨合約的行為。平倉：是指期貨交易者買入或者賣出與其所持期貨合約的品種、數(shù)量及交割月份一樣但交易方向相反的期貨合約，了結(jié)期

2、貨交易的行為。持倉量 ：是指期貨交易者所持有的未平倉合約的數(shù)量。 持倉限額 ：是指期貨交易所對期貨交易者的持倉量規(guī)定的最高數(shù)額。最小變動價位 ：是指期貨合約的單位價格漲跌變動的最小值。每日價格最大波動限制 ：是指期貨合約在一個交易日中的交易價格不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交。期貨合約交割月份 ：是指期貨合約規(guī)定進展實物交割的月份。最后交易日 ：是指某一期貨合約在合約交割月份中進展交易的最后一個交易日。期貨合約的交易價格 ：是指該期貨合約的交割標(biāo)準(zhǔn)品在基準(zhǔn)交割倉庫交貨的含增值稅價格。開盤價：是指某一期貨合約開市前五分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價產(chǎn)生的成交價格。集合競

3、價未產(chǎn)生成交價格的, 以集合競價后第一筆成交價為開盤價。收盤價：是指某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價格。當(dāng)日結(jié)算價 ：是指某一期貨合約當(dāng)日成交價格按照成交量的加權(quán)平均價。當(dāng)日無成交價格的,以上一交易日的結(jié)算價作為當(dāng)日結(jié)算價。漲跌停板 ：當(dāng)某一期貨合約在某一交易日收盤前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價位的買入(賣出)申報、沒有停板價位的賣出(買入)申報,或者一有賣出(買入)申報就成交、但未翻開停板價位的情況。成交價格 ：交易所計算機自動撮合系統(tǒng)將買賣申報指令以價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原那么進展排序, 當(dāng)買入價大于、等于賣出價那么自動撮合成交。申買量 ：申買量是指某一期貨合約當(dāng)日交易所交易系統(tǒng)中未成交的最高

4、價位申請買入的下單數(shù)量。申賣量 ：申賣量是指某一期貨合約當(dāng)日交易所交易系統(tǒng)中未成交的最低價位申請賣出的下單數(shù)量。成交量 ：成交量是指某一合約在當(dāng)日交易期間所有成交合約的雙邊數(shù)量。持倉量 ：持倉量是指期貨交易者所持有的未平倉合約的雙邊數(shù)量。限價指令 ：執(zhí)行時必須按限定價格或更好價格成交的指令開盤集合競價 ：在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內(nèi)進展，其中前4分鐘為期貨合約買、賣指令申報時間，后1分鐘為集合競價撮合時間。 集合競價最大成交量原那么 ：即以此價格成交能夠得到最大成交量。高于集合競價的買入申報全部成交；低于集合競價的賣出申報全部成交；等于集合競價的買入或賣出申報，根據(jù)買入申報量和賣

5、出申報量的多少，按少的一方成交。假設(shè)有多個價位滿足最大成交量原那么，那么開盤價取與前一交易日結(jié)算價最近的價格。 強制減倉 ：是指交易所將當(dāng)日以漲跌停板價申報的未成交平倉報單,以當(dāng)日漲跌停板價與該合約凈持倉盈利客戶(或非經(jīng)紀(jì)會員，下同)按持倉比例自動撮合成交。 強行平倉制度 ：對會員或投資者違規(guī)超倉的或者未按規(guī)定及時追加交易保證金的，以及其他違規(guī)行為的，交易所對違規(guī)會員采取強行平倉措施。大戶報告制度 ：當(dāng)會員或者投資者某品種持倉合約的投機頭寸到達交易所對其規(guī)定的投機頭寸最大持倉限制標(biāo)準(zhǔn)80%時,會員或投資者應(yīng)向交易所報告其資金情況、頭寸情況，投資者須通過經(jīng)紀(jì)會員報告。保證金 ：是指交易者按照規(guī)定

6、標(biāo)準(zhǔn)交納的資金，用于結(jié)算和保證履約。交易保證金 ：是指會員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。當(dāng)買賣雙方成交后,交易所按持倉合約價值的一定比率收取交易保證金。追加保證金 ：當(dāng)客戶的必須保證金少于一定數(shù)量時，經(jīng)紀(jì)公司要求客戶補足的局部叫追加保證金。浮動盈虧 ：未平倉頭寸按當(dāng)日結(jié)算價計算的未實現(xiàn)贏利或虧損。每日無負債結(jié)算制度 ：指每日交易完畢后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費、稅金等費用，對應(yīng)收應(yīng)付的款項實行凈額一次劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少會員的結(jié)算準(zhǔn)備金。當(dāng)日盈虧：期貨合約以當(dāng)日結(jié)算價計算的盈利和虧損，當(dāng)日盈利劃入會員結(jié)算準(zhǔn)備金，當(dāng)日虧損從會員結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。內(nèi)容總結(jié)1頭寸：即未進展對沖處理的買或賣期貨合約數(shù)量2平倉：是指期貨交易者買入或者賣出與其所持期貨合約的品種、數(shù)量及交割月份一樣但交易方向相反