金融危機(jī)下我國中小型外貿(mào)企業(yè)應(yīng)對(duì)策略

1、對(duì)外開放金融危機(jī)下我國中小型外貿(mào)企業(yè)應(yīng)對(duì)策略董美國金融危機(jī)年月日全面爆發(fā)后，對(duì)我國中小型外貿(mào)企業(yè)產(chǎn)生了諸多影響。面對(duì)這種內(nèi)部經(jīng)濟(jì)和外部經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重失衡的狀況，我們需要努力探索我國的中小型外貿(mào)企業(yè)如何走出困境，順利“過冬”。一、金融危機(jī)的產(chǎn)生及根源（一）金融系統(tǒng)原因直接原因金融創(chuàng)新金融衍生品的“濫用”。年，美國國會(huì)金融服務(wù)現(xiàn)代化法案，開始推行金融自由化，導(dǎo)致金通過了融“創(chuàng)新”泛濫，金融衍生品激增。過多的金融衍生品種不斷推向市場，在經(jīng)濟(jì)上漲與穩(wěn)定時(shí)期推升了景氣繁榮，而一旦經(jīng)濟(jì)景氣周期逆轉(zhuǎn)，這些衍生品種所依托的實(shí)體經(jīng)濟(jì)載體價(jià)格回落，其風(fēng)險(xiǎn)在杠桿效應(yīng)之下被急劇放大，由此引爆的泡沫破裂就具備了巨大的殺傷力。

2、政府監(jiān)管不力。美國在年大危機(jī)以后出臺(tái)了格拉斯斯蒂格爾法，對(duì)金融業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)監(jiān)管和分業(yè)經(jīng)營。但年美國國會(huì)通過了金融服務(wù)現(xiàn)代化法案，開始推行金融自由化，導(dǎo)致金融“創(chuàng)新”泛濫，金融衍生品激增，最“基本面”出現(xiàn)問題之后，泡沫破滅，引發(fā)危機(jī)。終在美國經(jīng)濟(jì)美國寬松的貨幣市場政策。美國長期執(zhí)行低利率的過于寬松的貨幣政策，這種寬松的貨幣政策還溢出美國，使得世界流動(dòng)性過剩，引起世界大量國家出現(xiàn)資產(chǎn)泡沫，石油和大宗商品價(jià)格大幅波動(dòng)。然而，當(dāng)貨幣政策連續(xù)收緊時(shí)，房地產(chǎn)泡沫開始破滅，低信用階層的違約率首先上升，由此引發(fā)的違約狂雄心勃勃的金融機(jī)構(gòu)。潮開始席卷一切賺錢心切、（二）全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡以及各國內(nèi)部經(jīng)濟(jì)失衡深

3、層原因金融危機(jī)的出現(xiàn)，表面上來看，是世界各國采取的措施不當(dāng)引起的，但筆者卻認(rèn)為，這只是表面現(xiàn)象，根本原因在于全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡以及各國內(nèi)部失衡，當(dāng)這種內(nèi)外失衡無法繼續(xù)下去的時(shí)候，全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)也就在所難免了。美國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡在于消費(fèi)日益成為美國經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁增長的主動(dòng)力，政府和居民借貸消費(fèi)的結(jié)果是財(cái)政和貿(mào)易出現(xiàn)“雙赤字”，并且不斷惡化。中國經(jīng)濟(jì)的失衡在于投資增長日益成為經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁增長的主動(dòng)力，中國在經(jīng)濟(jì)高速增長中逐漸積累起了高儲(chǔ)蓄、高投資、高消耗和高出口為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性失琴衡。我們通過下圖來表示這種不平衡下的平衡是如何實(shí)現(xiàn)的。存儲(chǔ)過剩消費(fèi)不足中國經(jīng)濟(jì)失衡國內(nèi)產(chǎn)品過剩貿(mào)易順差大幅增加貿(mào)易順差大幅增加

4、美國經(jīng)濟(jì)失衡消費(fèi)需求增加投資需求增加資本輸出增國內(nèi)利率降國內(nèi)投資增加外匯儲(chǔ)備大幅增加中國引進(jìn)外資資本輸出銀行流動(dòng)性增加匯率穩(wěn)定圖美國內(nèi)部失衡與中國經(jīng)濟(jì)失衡以及二者的關(guān)系40二、金融危機(jī)下我國中小型外貿(mào)企業(yè)存在的主要問題（一）生產(chǎn)經(jīng)營困難中小外貿(mào)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困難主要是成本上升，利潤減少，虧損增加。成本上升的原因大致有三個(gè)方面：一是原材料漲價(jià)，在巨大鑄幣稅利益的誘導(dǎo)之下，美國大量印制美元，而這種行為的直接結(jié)果就是以美元表示的石油等國際大宗商品價(jià)燃料成本上升；二是格猛漲，從而使得企業(yè)生產(chǎn)所需原材料、勞動(dòng)成本上漲，我國加工企業(yè)最大的優(yōu)勢勞動(dòng)力優(yōu)勢也正在伴隨著一些新興的具有勞動(dòng)力優(yōu)勢的加工區(qū)域比如印尼等

5、的出現(xiàn)而逐漸減弱；三是人民幣匯率升值。（二）資金問題融資困難我們以中小企業(yè)為例。年第一季度，各大商業(yè)銀行貸款總額超過萬億元，只有億元落實(shí)到中小企業(yè)，僅占全部貸款的。除此之外，中小型外貿(mào)企業(yè)本身的缺陷也是融資難的重要原因。一是中小型外貿(mào)企業(yè)信用制度不健全；二是中小型外貿(mào)企業(yè)多以夕陽產(chǎn)業(yè)和勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)為主；三是融資擔(dān)保存在很大問題。（三）外需下滑，出口市場縮小外需下滑、訂單減少，是我國中小型外貿(mào)企業(yè)在金融危機(jī)下面對(duì)的首要問題。金融危機(jī)使得美國消費(fèi)者的消費(fèi)能力迅速萎縮，消費(fèi)者信心指數(shù)下降。作為中國商品最重要的出口國之一，美國經(jīng)濟(jì)下滑和消費(fèi)萎縮直接導(dǎo)致中國出口企業(yè)訂單減少。除此之外，通過對(duì)歐盟和日本

6、以及世界貿(mào)易的影響，還間接地進(jìn)一步縮小中國對(duì)歐盟、日本和其他相關(guān)國家的出口。2009/11遼寧經(jīng)濟(jì)表美國消費(fèi)者信心指數(shù)日期密歇根大學(xué)消咨商會(huì)消費(fèi)者費(fèi)者信心指數(shù)信心指數(shù)日期密歇根大學(xué)消咨商會(huì)消費(fèi)者費(fèi)者信心指數(shù)信心指數(shù)年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月資料來源：銀河證券世界各國主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)（四）出口風(fēng)險(xiǎn)增大，交易環(huán)境變差我國外貿(mào)企業(yè)尤其是中小型外貿(mào)企業(yè)，在與美國進(jìn)口公司交易時(shí)，對(duì)方因資金周轉(zhuǎn)困難，延長付款以及違約的現(xiàn)象比較普遍，更有甚者，因?yàn)橘Y金鏈斷裂造成進(jìn)口公司破產(chǎn)，使國內(nèi)企業(yè)貨款無法收回，出口企業(yè)壞賬數(shù)量急劇增加。同樣，由于經(jīng)濟(jì)下滑及信貸危機(jī)導(dǎo)

7、致企業(yè)對(duì)債務(wù)進(jìn)行再融資的難度不斷加大，企業(yè)的違約率在過去一年多以來一直在上升。（五）國際貿(mào)易保護(hù)主義抬頭一直以來，我國面對(duì)的主要貿(mào)易摩擦方式是反傾銷，貿(mào)易救濟(jì)措施中并不常用的反補(bǔ)貼在近一段時(shí)期有所抬頭。新一輪對(duì)華貿(mào)易保護(hù)主義再次抬頭。從商務(wù)部獲悉，美國、印度日前分別對(duì)華進(jìn)口床用內(nèi)置彈簧、鋁材及塑料加工機(jī)械采取反傾銷措施，加拿大對(duì)華鋁擠壓材發(fā)起反傾銷和反補(bǔ)貼貿(mào)易措施。（六）企業(yè)自身其他問題除此之外，在嚴(yán)峻的金融危機(jī)下，企業(yè)自身的一系列問題也讓中小型外貿(mào)企業(yè)生存更加困難。中小型外貿(mào)企業(yè)通常企業(yè)規(guī)模小，所以生產(chǎn)的產(chǎn)品競爭力比較低；營銷渠道也比較單一，一旦失去了原有的客戶，營銷渠道便中斷；經(jīng)營管理差；

8、品牌意識(shí)差；加工產(chǎn)品附加價(jià)值小等等。三、中小型外貿(mào)企業(yè)在金融危機(jī)下的策略選擇（一）加強(qiáng)開發(fā)，改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，做高附加值環(huán)節(jié)金融危機(jī)來源于國際及各國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡，因此包括我國在內(nèi)的世界各國，都在不斷地調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)以化解金融危機(jī)。作為中小型外貿(mào)企業(yè)，必須適應(yīng)國內(nèi)及國際社會(huì)的需要，改變以往在產(chǎn)業(yè)鏈中處于最低端、價(jià)值最低、利潤最低的局面，改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，做高附加值環(huán)節(jié)，這是我國中小型外貿(mào)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的必然選擇。（二）走品牌化之路走品牌化之路是企業(yè)解決成本上升而價(jià)格總體下跌問題從長期發(fā)展來看，中小型外貿(mào)企業(yè)成本上升是必的有效手段。然的，因此其自身的調(diào)整和提高也是必要的。例如，在服裝行業(yè)的困境中，專營品牌的服

9、飾企業(yè)，如美邦服飾、七匹狼、報(bào)喜鳥，其年上半年的營業(yè)收入平均增長達(dá)到，而營業(yè)利潤的增長率高達(dá)。這就為中小企業(yè)的長期發(fā)展指明了道路。（三）解決企業(yè)資金問題要想解決這個(gè)問題，需要政府、金融機(jī)構(gòu)聯(lián)手共同解決。政府應(yīng)有所作為。政府應(yīng)采取措施鼓勵(lì)銀行對(duì)中小型企業(yè)進(jìn)行貸款，同時(shí)也可以開放多種融資渠道，多發(fā)展一些地方性的中小金融機(jī)構(gòu)，包括地方性中小銀行、農(nóng)村銀行、小額信中小企業(yè)擔(dān)保等。這些既是金融改革的重要舉措，也是解貸、決中小企業(yè)融資難問題的有效手段。解決中小型外貿(mào)企業(yè)貸款擔(dān)保問題。解決擔(dān)保問題是解決中小型外貿(mào)企業(yè)融資難的關(guān)鍵問題，必須完善小額貸款擔(dān)保政策，擴(kuò)大貸款人范圍，提高小額擔(dān)保貸款額度。我們可以從

10、宏觀經(jīng)濟(jì)政策上鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)中小型外貿(mào)企業(yè)的擔(dān)保及融資，政府可以通過組織開展項(xiàng)目研討會(huì)、對(duì)接會(huì)等形金融式，加強(qiáng)中小型外貿(mào)企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的溝通。另一方面，機(jī)構(gòu)本身也可以開發(fā)一些新的針對(duì)中小型企業(yè)的項(xiàng)目。比如無第三方擔(dān)保的小額信用貸款；浦發(fā)銀行渣打銀行，無抵押、成立中小企業(yè)部，量身定做各種融資解決方式等。企業(yè)自救。在應(yīng)對(duì)融資難方面，中小型外貿(mào)企業(yè)本身也可以大有作為。例如中小型外貿(mào)企業(yè)可以通過產(chǎn)權(quán)交易中心技術(shù)入股、股進(jìn)行股權(quán)質(zhì)押融資和權(quán)益融資，包括技術(shù)轉(zhuǎn)讓、權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資擴(kuò)股等。如上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易中心年上半年中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易成交筆，成交金額億元，其中科技型中小企業(yè)成交宗，成交額億元。（四）市場多元

11、化策略面對(duì)美歐市場衰退，出口企業(yè)應(yīng)開拓新的市場領(lǐng)域，爭取把損失降到最小。從目前來看，中國對(duì)美國出口數(shù)額下降最為日本次之，而對(duì)拉美和非洲等發(fā)展中地區(qū)的出明顯，對(duì)歐盟、口金額影響并不大。因此，中小型外貿(mào)企業(yè)要積極拓展美國以歐洲市場，甚至亞洲市場，通過外的其他市場，包括非洲市場、新興市場的增長來彌補(bǔ)發(fā)達(dá)市場的下降，借用多元化減少金融危機(jī)的影響。（五）采取對(duì)策，降低風(fēng)險(xiǎn)一種有效的途徑就是可以投保出口信用險(xiǎn)，除此之外，還應(yīng)該充分利用中國信保的資信調(diào)查和限額管理等風(fēng)險(xiǎn)控制功能，積極開發(fā)新的市場和客戶，保證業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。另一種途徑是促進(jìn)中小型外貿(mào)企業(yè)在出口中進(jìn)行各種聯(lián)合，增加抗風(fēng)險(xiǎn)能力，加強(qiáng)中小型外貿(mào)企業(yè)與大企業(yè)之間的專業(yè)協(xié)作與橫向聯(lián)合，加強(qiáng)中小型外貿(mào)企業(yè)同專門外貿(mào)機(jī)構(gòu)之間的合作，擴(kuò)大中小型外貿(mào)企業(yè)間接出口。如德國的中小企業(yè)財(cái)團(tuán)、意大利的中小企業(yè)康采恩等。（六）利用契機(jī)，實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略目前，中小型外貿(mào)企業(yè)實(shí)施“走出去”有幾個(gè)優(yōu)勢：人民幣的升值從貿(mào)易角人民幣的升值提前做好的鋪墊。度來說，不利于企業(yè)的出口。但換個(gè)角度說，如果中小型外貿(mào)“走出去”，投資成本就會(huì)降低，相當(dāng)于花更少的錢辦更多企業(yè)的事。走出去的“門檻”降低。全球經(jīng)濟(jì)不景氣加上國際金融危機(jī)，使不少美國的股東增強(qiáng)了出售的意愿，而降低了收購標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格，這對(duì)于企業(yè)而言就是降低了“門檻”，是一次絕好的機(jī)會(huì)，在危機(jī)時(shí)刻收購美