2012年7月全國自考《金融理論與實務》試題及答案

1、精選優(yōu)質文檔-傾情為你奉上2012年7月全國高等教育自學考試金融理論與實務試題及答案課程代碼：00150第一部分選擇題一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分) 在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題卡”的相應代碼涂黑。未涂、錯涂或多涂均無分。1世界上最早的貨幣是（A）1-51 A實物貨幣 B金屬貨幣 C存款貨幣 D紙幣2指出“雙掛鉤”的規(guī)定使美元處于一種進退兩難狀況的經濟學者是（C）1-62 A懷特 B弗里德曼 C特里芬 D格雷欣3商業(yè)信用的基本形式是（C）2-72 A銀行貸款 B發(fā)行國債 C商品賒銷 D政府撥款4體現貨幣時間價值的變量是（B）

2、3-85 A物價水平 B利息 C貨幣供給量 D貨幣需求量5人民幣匯率采用的標價方法是（A）4-101 A直接標價法 B間接標價法 C美元標價法 D綜合標價法6由于金融工具交易價格的波動而給其持有者帶來損失的可能性屬于金融工具的（B）5-120 A信用風險 B市場風險 C違約風險 D流動性風險7為中央銀行宏觀金融調控提供場所的市場是（A）6-131 A貨幣市場 B資本市場 C股票市場 D期貨市場8短期政府債券發(fā)行和流通的市場是（B）6-131 A票據市場 B國庫券市場 C資本市場 DCD市場9債券的票面年收益與票面額的比率是債券的（D）7-153 A到期收益率 B持有期收益率 C現時收益率 D名

3、義收益率10某一時點上基金資產的總市值扣除負債后的余額是（A）7-175 A基金凈值 B單位凈值 C基金價格 D基金收益11下列關于期貨合約表述錯誤的是（C）8-186 A都是在交易所內進行交易 B具有很強的流動性 C可用來套期保值，但不能用來投機D采取盯市原則，每天進行結算12負責制定和實施貨幣政策的金融機構是（A）9-204 A中央銀行 B商業(yè)銀行 C政策性銀行 D專業(yè)銀行13巴塞爾銀行監(jiān)管委員會是下列哪家機構領導下的常設監(jiān)管機構? （D）9-216 A世界銀行 B國際貨幣基金組織 C國際金融公司D國際清算銀行14代理業(yè)務屬于商業(yè)銀行的（D）10-231 A資本業(yè)務 B資產業(yè)務 C負債業(yè)務

4、 D表外業(yè)務15按質量高低劃分的五類貸款形式是（C）10-227 A正常、關注、次級、呆賬、損失 B正常、次級、關注、呆賬、損失 C正常、關注、次級、可疑、損失 D正常、關注、可疑、呆賬、損失16下列不屬于投資銀行業(yè)務的是（C）11-252 A證券承銷 B. 證券交易 C代理國庫 D資產管理17健康保險屬于（B）11-259 A財產保險 B人身保險 C責任保險 D保證保險18提出劍橋方程式的經濟學者是（A）12-270 A馬歇爾與庇古 B凱恩斯 C歐文·費雪 D弗里德曼19商品和服務出口減去商品和服務進口等于（C）13-298 A國際收支總差額 B金融賬戶差額 C貿易賬戶差額 D經常

5、賬戶差額20衡量一國經濟在不同時期內所生產和提供的最終產品和勞務價格總水平變化程度的經 濟指標是（C）13-303 A批發(fā)物價指數 B居民消費價格指數 C國民生產總值平減指數 D收入增長指數二、多項選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分) 在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題卡”的相應代碼涂黑。未涂、錯涂、多涂或少涂均無分。21國家信用的工具主要有（ABE）2-78 A中央政府債券 B地方政府債券 C金融債券 D公司債券 E政府擔保債券 22下列屬于貨幣市場的有（ABDE）6-130 A國庫券市場 B商業(yè)票據市場 C股票市場 D同業(yè)拆借市場 E回購協(xié)

6、議市場23目前我國的金融監(jiān)督管理機構包括（BCDE）9-204 A銀行業(yè)協(xié)會 B中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會 C中國人民銀行 D中國證券監(jiān)督管理委員會 E中國保險監(jiān)督管理委員會24下列屬于國際收支平衡表中經常項目的有（ABCE）13-294 A收益 B貨物 C服務 D直接投資 E經常轉移25影響我國貨幣需求的因素有（ABCDE）12-275 A物價水平 B收入 C利率 D信用的發(fā)展狀況 E社會保障體制的健全與完善第二部分非選擇題三、名詞解釋題 (本大題共5小題，每小題3分，共15分)請在答題卡上作答。26消費信用 2-79答：消費信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機構向消費者個人提供的、用于其消費支出

7、的一種信用形式。27政府債券 5-121答：政府債券是指由中央政府和地方政府發(fā)行的債券，它以政府的信譽作保證，因而通常無需抵押品，其風險在各種債券中是最低的，利率水平也低于金融債券和企業(yè)債券。28開放式基金 7-173答：開放式基金是指基金可以無限地向投資者追加發(fā)行基金份額，并且隨時準備贖回發(fā)行在外的基金份額，因此基金份額總數是不固定的。29再保險 11-262答：再保險指的是保險人將其承擔的保險業(yè)務，以承保形式，部分轉移給保險人的，為再保險。30通貨膨脹 13-302答：通貨膨脹是指在紙幣流通的條件下由于貨幣供給過多而引發(fā)貨幣貶值，物價全面、持續(xù)上漲的貨幣現象。四、計算題 (本大題共2小題，

8、每小題6分，共12分)請在答題卡上作答。31設某商業(yè)銀行吸收到3000萬元的原始存款，經過一段時間的派生后，銀行體系最終形 成存款總額12000萬元。若法定存款準備金率與超額存款準備金率之和為20，請計 算現金漏損率。12-283答：存款派生乘數=存款總額÷原始存款=12000÷3000=4現金漏損率=（1÷存款派生乘數）-（法定存款準備金率+超額存款準備金率） =（1÷4）-20%=0.05322010年1月1日，某人在中國建設銀行存入一年期定期存款20萬元，若一年期定期存 款年利率為225，單利計息，請計算此人存滿一年可得的利息額。若2010年通貨膨

9、脹率為33，請計算此人此筆存款的實際收益率。3-87 7-154答：存滿一年可得的利息額=本金×利率×期限 =20×2.25%×1=0.45（萬元）實際收益率=名義利率-通貨膨脹率=2.25%-3.3%=-1.05%五、簡答題(本大題共5小題，每小題6分，共30分)請在答題卡上作答。33簡述金銀復本位制下的“劣幣驅逐良幣”現象。1-59答：（1）雙本位制是金銀復本位制的典型形態(tài)，但在這種制度下，出現了“劣幣驅逐良幣”的現象。（2）“劣幣驅逐良幣”的現象是指兩種市場價格不同而法定價格相同的貨幣同時流通時，市場價格偏高的貨幣（良幣）就會被市場價格偏低的貨幣（

10、劣幣）排斥，在價值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進入貯藏，而劣幣充斥市場。34簡述金融衍生工具市場的主要功能。8-180答：（1）價格發(fā)現功能。如果市場競爭是充分和有效的，衍生工具的市場價格就是對標的物未來價格的事先發(fā)現，能夠相對準確地反映交易者對標的物未來價格的預期。（2）套期保值功能。套期保值是金融衍生工具市場最早具有的基本功能。所謂套期保值是指交易者為了配合現貨市場的交易，而在期貨等金融衍生工具市場上進行與現貨市場方向相反的交易，以便達到轉移、規(guī)避價格變動風險的交易行為。（3）投機獲利手段。投機者通過對標的資產市場價格變化的預期，買賣金融衍生工具，期望在價格出現對自己有利的變動時對沖平倉獲取

11、利潤。35簡述金融市場的風險分散與風險轉移功能。5-128答：金融市場的風險分散功能體現在兩個方面：（1）金融市場上多樣化的金融工具為資金盈余者的金融投資提供了多種選擇，他可以根據自己的風險、收益偏好將自己的盈余資金投資在不同的金融工具上，進行投資組合。（2）在金融市場上籌集資金的資金需求者面對眾多的投資者發(fā)行自己的金融工具，這使得眾多的投資者共同承擔了該金融工具發(fā)行者運用這筆資金的經營風險。 金融市場的風險轉移功能體現在金融工具在流通市場上的轉讓。當某一種金融工具的持有者認為繼續(xù)持有該金融工具的風險過高，則他會通過流通市場將此金融工具賣出，在其賣出該金融工具的同時，也將該金融工具的風險轉移了

12、出去。36簡述商業(yè)銀行證券投資業(yè)務的特點。10-228答：（1）主動性強。在證券投資業(yè)務中，銀行完全可根據自身的資金實力和市場行情獨立自主地作出決策；（2）流動性強。證券投資業(yè)務具有很強的流動性，一些安全性高的短期債券通常被當做商業(yè)銀行的二級儲備；（3）收益的波動性大。證券投資業(yè)務的收入則有兩個來源，即持有證券的利息（或股息）收入和買賣證券的價差收入，因此，收入不僅要受利率的影響，還要受金融市場行情的影響，波動性較大；（4）易于分散管理。在證券投資業(yè)務中，銀行幾乎可以在足不出戶的情況下，投資于任何地區(qū)、任何發(fā)行人、任何品種的證券，從而能夠完全根據投資組合的需要進行分散化管理，降低銀行整體風險。

13、37簡述通貨膨脹對匯率變動的影響。4-106答：（1）一國發(fā)生通貨膨脹，意味著該國貨幣代表的實際價值量的下降，這將引起外匯市場對該國貨幣的拋售，需求減少，該國貨幣對外貶值，外匯匯率上升，本幣匯率下跌。（2）一國較高的通貨膨脹率會削弱本國商品在國際市場的競爭能力，減少出口，并提高外國商品在本國市場的競爭能力，增加進口，這也會導致對外匯的需求大于供給，促使該國貨幣在外匯市場上貶值。六、論述題(本大題共1小題，共13分)請在答題卡上作答。38試述我國人民幣公開市場業(yè)務的主要內容及其作用機理。14-321 14-324答：公開市場業(yè)務是指中央銀行在金融市場上賣出或買進有價證券，吞吐基礎貨幣，用以改變商

14、業(yè)銀行等金融機構的可用資金，進而影響貨幣供給量和利率，實現貨幣政策目標的一種政策工具。公開市場業(yè)務的作用機理：（1）人民幣公開市場業(yè)務1998年5月26日恢復交易，規(guī)模逐步擴大。1999年以來，公開市場業(yè)務已成為中國人民銀行貨幣政策日常操作的重要工具，對于調控貨幣供給量、調節(jié)商業(yè)銀行流動性水平、引導貨幣市場利率走勢發(fā)揮了積極的作用。（2）從交易品種看，中國人民銀行公開市場業(yè)務債券交易主要包括回購交易、現券交易和發(fā)行中央銀行票據。（3）回購交易分為正回購和逆回購兩種，正回購為中國人民銀行向一級交易商賣出有價證券，并約定在未來特定日期買回有價證券的交易行為，正回購為人民銀行從市場收回流動性的操作，正回購到期則為人民銀行向市場投放流動性的操作；逆回購為中國人民銀行向一級交易商購買有價證券，并約