基于決策樹的企業(yè)投資方案決策分析

1、基于決策樹樹的企業(yè)業(yè)投資方方案決策策分析摘要：隨著著信息化化水平的的提高，人人們對決決策的科科學性的要求求程度越越來越高高，以往往的靠決決策者個個人意志志左右的的決策已已經(jīng)不能能適應復復雜多變變的決策策環(huán)境了了，本文文依據(jù)投投資決策策的部分分流程，對對企業(yè)投投資決策策選擇、投投資方案案選擇進進行了研研究。全全文從A企業(yè)的的投資案案例出發(fā)發(fā)，對企企業(yè)投資資方案的的決策進行行了分析析，建立立了以eexceel、決決策樹、水水晶球為為依托的的投資決決策模型型，解決決了企業(yè)業(yè)在面臨臨多個層層次、多多種方案案決策問問題時的的決策問問題，以以及以此此為依據(jù)據(jù)進行的的概率分步步模擬的的決策問題題。 同同時，

2、在在目前市市場競爭爭激烈、投投資成本本不斷攀攀升的情情況下，如如何正確確選取投投資的方方案也受受到越來來越多的的企業(yè)的的關注。本本文針對對目前企企業(yè)投資資規(guī)劃階階段出現(xiàn)現(xiàn)的盲目目確定方方案的現(xiàn)現(xiàn)狀，對對投資的的決策和和方案的的選擇進進行了研研究，并并通過建建立基于于決策樹樹的數(shù)學學模型對對這種選選擇進行行“量化”，希望望能夠有有效地降降低決策策過程中中的主觀觀隨意性性。 本本文主要要完成了了以下幾幾項工作作：(1) 明明確了企企業(yè)投資資決策的的概念，分分析了決決策分析析及決策策樹的理理論基礎礎，解析析了在進進行投資決決策時的的所面臨臨的風險險，以及及決策樹樹和水晶晶球模擬擬的基本本原理和和建模

3、步步驟。通通過對企企業(yè)投資資方案選選擇的分分析，規(guī)規(guī)劃出了了各個方方案的風風險圖。(2) 以以企業(yè)投投資決策策分析為為主線，結結合投資資案例，建建立了基基于決策策樹的多多層次模模型和基于水晶球球模擬的的預測模模型。(3) 本本文運用用理論聯(lián)聯(lián)系實際際的方法法對上述述內(nèi)容進進行了探探討和研研究，為為不斷地地改進完善我國現(xiàn)現(xiàn)階段企企業(yè)投資資決策方方法提出出了可行行的方法法和建議議。關鍵詞：決決策分析析；決策策樹；風險；模模擬Decissionn Anaalyssis of thee ennterrpriises iinveestmmentt Baasedd on Decisiion Treee M

4、oddelAbstrractt：Witth tthe impprovvemeent of infformmatiizattionn leevell, ppeopples sciienttifiic ddemaandss onn thhe ddeciisioon makkingg aree moore andd moore higgh, in thee paast, thhe iindiividduall wiill by pollicyymakkerss arrounnd bby ddeciisioon ccan nott addaptt too thhe ccompplexx annd cc

5、hanngeaablee deecissionn ennvirronmmentt alrreaddy, bassed on thee paart proocesss, invvesttmennt ddeciisioon oof eenteerprrisee innvesstmeent chooicees, invvesttmennt sscheeme sellecttionn iss sttudiied. Frrom A ccorpporaate invvesttmennts casse, to anaalyssis thee riisk, thhe ppapeer bbuillds rell

6、y on exccel, deecissionn-maakinng ttreee, ccrysstall baallss, bbuilldinng tthe invvesttmennt ddecissionn makkingg moodell, ssolvved in thee faace of mulltipple levvelss annd eenteerprrisees oof tthe deccisiion makkingg prrobllem deccisiion-makkingg prrobllem andd hoow iit ccan be simmulaatedd prrobl

7、lemss pprobbabiilitty.Meanwwhille, in thee cuurreent marrkett coompeetittionn iss inntennse, innvesstmeent cossts rissingg caasess, hhow to corrrecctlyy seelecct iinveestmmentt prrojeect is alsso rreceeiviing morre aand morre aatteentiion froom eenteerprrisees. In vieew oof ppressentt ennterrpriise

8、invvesttmennt pplannninng sstagges of thee bllindd suure schhemee siituaatioon, invvesttmennt ddeciisioons andd opptioons aree sttudiied, annd bby eestaabliishiing thee maatheematticaal mmodeel bbaseed oon tthe deccisiion treee ffor thiis cchoiice, hoope to thee quuanttizaatioon eeffeectiivelly rred

9、uuce thee deecissionn prroceess of subbjecctivve ffreeedomm. This artticlle mmainnly commpleetedd a feww joob bbeloow: (1) Cleear thee ennterrpriise invvesttmennt ddeciisioons, annalyyzess thhe cconcceptt off deecissionn annalyysiss annd ddeciisioon ttreee, aanallyzees tthe theeoreeticcal bassis of

10、thee innvesstmeent deccisiionss off thhe rriskks ttheyy miightt faace, thhen anaalyzzes deccisiion treee aand cryystaal bballl siimullatiion of bassic priinciiplee annd mmodeelinng sstepps. Bassed on thee annalyysiss off thhe eenteerprrisee innvesstmeent schhemee seelecctioon aand plaanniing outt th

11、ee riisk mapp off eaach schhemee fiigurre. (2) To entterpprisse iinveestmmentt deecissionn annalyysiss, ccombbiniing thee innvesstmeent casse, buiild thee muultii-leevell moodell baasedd onn deecissionn trree andd fooreccastt moodell. bbaseed oon ccrysstall baall simmulaatedd. (3) Thiis ppapeer uuse

12、ss thhe ttheoory witth tthe praactiice of thee abbovee coonteent metthodd iss diiscuusseed andd sttudiied, whhichh coonsttanttly impprovvingg annd pperffecttingg ouur ccounntryy prreseent staage entterpprisse iinveestmmentt deecissionn-maakinng mmethhod proopossed thee feeasiiblee meethoods andd suu

13、ggeestiionss.Keywoordss: deecissionn annalyysiss; ddeciisioon ttreee; rriskks; siimullatee 目 錄TOC o 1-3 u摘要： PAGEREF _Toc293252893 h IIAbstrractt PAGEREF _Toc293252894 h II1 引言 PAGEREF _Toc293252895 h 11.1 研究的的背景、目目的及意意義 PAGEREF _Toc293252896 h 11.1.11 研研究背景景 PAGEREF _Toc293252897 h 11.1.22 研研究的目目的及

14、意意義 PAGEREF _Toc293252898 h 21.2 研究的的方法及及論文的的結構 PAGEREF _Toc293252899 h 31.3 研究的的對象及及內(nèi)容 PAGEREF _Toc293252900 h 62 決策策分析及及決策樹樹的相關關概念 PAGEREF _Toc293252901 h 72.1 決策的的概念及及意義 PAGEREF _Toc293252902 h 72.2 決策分分析的概概念及其其理論基基礎 PAGEREF _Toc293252903 h 82.2.11 決決策分析析術語 PAGEREF _Toc293252904 h 82.2.22 決決策問題題的

15、分類類 PAGEREF _Toc293252905 h 92.2.33 決決策問題題的不確確定性 PAGEREF _Toc293252906 h 92.2.44 決決策準則則 PAGEREF _Toc293252907 h 102.2.55 決決策的程程序 PAGEREF _Toc293252908 h 112.3 決策樹樹的相關關概念 PAGEREF _Toc293252909 h 122.3.11 決決策樹的的概念及及作用 PAGEREF _Toc293252910 h 122.3.22 決決策樹的的構造 PAGEREF _Toc293252911 h 132.3.33 決決策樹的的分析步

16、步驟 PAGEREF _Toc293252912 h 142.3.44 決決策樹的的局限性性 PAGEREF _Toc293252913 h 152.3.55 決決策樹中中的風險險分析 PAGEREF _Toc293252914 h 153 決策策樹在企企業(yè)投資資的應用用 PAGEREF _Toc293252915 h 173.1 運用trreepplann建立企企業(yè)投資資方案決決策樹 PAGEREF _Toc293252916 h 173.2 運用exxcell對其進進行風險險分析及及規(guī)劃其其風險圖圖 PAGEREF _Toc293252917 h 203.2.11 目目標風險險分析 PAG

17、EREF _Toc293252918 h 203.2.22 各各個方案案的風險險圖 PAGEREF _Toc293252919 h 213.2.33 投投資方案案概率變變化的靈靈敏度分分析 PAGEREF _Toc293252920 h 243.3 用水晶晶球模擬擬概率分分布風險險分析 PAGEREF _Toc293252921 h 264 結論論及展望望 PAGEREF _Toc293252922 h 324 結論論及展望望 PAGEREF _Toc293252923 h 324.1 結結論 PAGEREF _Toc293252924 h 324.1.11 整整體最優(yōu)優(yōu)決策方方案的確確定 P

18、AGEREF _Toc293252925 h 324.1.22 影影響整體體最優(yōu)決決策方案案的因素素 PAGEREF _Toc293252926 h 324.1.33 對對類似的的決策的的示范意意義： PAGEREF _Toc293252927 h 324.2 本文的的不足之之處與展展望 PAGEREF _Toc293252928 h 334.2.11 模模擬的局局限性 PAGEREF _Toc293252929 h 334.2.22 數(shù)數(shù)據(jù)質(zhì)量量的局限限性 PAGEREF _Toc293252930 h 334.2.33 后后續(xù)研究究工作展展望 PAGEREF _Toc293252931 h

19、 33致謝 PAGEREF _Toc293252932 h 355參考文獻 PAGEREF _Toc293252933 h 36附錄 PAGEREF _Toc293252934 h 377附錄1 英英文文獻獻 PAGEREF _Toc293252935 h 37附錄2 漢漢語翻譯譯 PAGEREF _Toc293252936 h 401 引言企業(yè)要生存存與發(fā)展展，必須重重視投資資效果和和經(jīng)濟效效益, 結合自自身的技技術經(jīng)濟濟能力，對項目目投資的的行業(yè)方方向、經(jīng)經(jīng)濟效益益進行運運籌規(guī)劃劃和科學學決策。投投資決策策是決策策理論在在投資領領域的具具體運用用，是投資主主體為了了實現(xiàn)效效益目標標, 運用

20、用決策的的原理與與方法，系統(tǒng)分分析主客客觀條件件，從可采采取的多多個投資資方案中中選取最最佳或最最滿意方方案的整整個過程程，企業(yè)業(yè)投資決決策是企企業(yè)戰(zhàn)略略制定、戰(zhàn)戰(zhàn)略選擇擇以及戰(zhàn)戰(zhàn)略執(zhí)行行過程的的重要組組成部分分。投資資的根本本目的是是為了取取得預期期收益, 而預預期收益益的獲取取受到眾眾多因素素的影響響, 因此此一項投投資能否否順利地地收回投投資、取取得預期期收益在在很大程程度上取取決于決決策者在在面臨復復雜多變變的投資資項目時的的選擇，然然而決策策者在面面臨決策策時往往往顯得力力不從心心，往往往是由于于對目標標方案將將會帶來來的收益益的不確確定性以以及投資資方案成成功可能能性的不不確定，因

21、因此需要對企企業(yè)投資資的各個個項目進進行建模模量化分分析，使使決策者者對方案案的主觀觀評價一一定程度度上成為為可以看看得見的客客觀數(shù)據(jù)據(jù)和形象象圖表，為為企業(yè)投投資決策策提供科科學的依依據(jù),提高投投資決策策的正確確性，獲取預預期收益益。在這樣的前前提條件件下，本本文將應應用管理理科學與與工程中中的決策策分析方方法決策樹樹法來針針對企業(yè)業(yè)面臨多多樣不確確定性投投資項目目時的決策的系系列問題題，得出出較為可可行的決決策方案案，給決策策者一定定的指導導。具體體應用時時是采用用電子表表格中的的決策樹樹插件建建立決策策樹，并并綜合應應用電子子表格中中的其它它功能結結合決策策樹綜合合分析企企業(yè)投資資方案選

22、選擇的問問題。本章將討論論研究背背景、目的、意意義所在在和研究內(nèi)內(nèi)容、方方法和論論文結構構以及研研究的具具體內(nèi)容容。1.1 研究的的背景、目目的及意意義1.1.11 研研究背景景在我國當前前的經(jīng)濟濟與社會會發(fā)展過過程中，經(jīng)經(jīng)濟決策策還遠未未達到?jīng)Q決策科學學化、系系統(tǒng)化、制度化的水準，決策的隨意性、武斷性和低水平的錯誤還是會經(jīng)常出現(xiàn)。二十一世紀紀是一個個更加復復雜、多多變的世世紀，那那種單靠靠領導者者個人智智慧決策策的時代代已經(jīng)過過去，取取而代之之的是科科學的民民主決策策。國內(nèi)內(nèi)有人曾曾做過統(tǒng)統(tǒng)計，中中國企業(yè)業(yè)的失敗敗，855%是決策策失誤在在起主導導作用，目前中中國每年年有上千千億人民民幣的投

23、投資因決決策失誤誤而浪費費。投資資決策（investment decision）是一個對復雜的多因素進行邏輯分析和綜合判斷的動態(tài)過程，它包括對所投資項目的必要性和可行性進行研究論證，也包括對項目投資方案的制定和選擇，還包括對投資方案的評估和審批。在本文中的投資決策是指企業(yè)的一個決策行為，項目的可行性、投資方案的評估等方面的研究較少涉及，重點放在企業(yè)在面臨多項不確定投資項目的決策行為的分析，建立一個決策及風險分析的模型，并根據(jù)這些數(shù)據(jù)來進行進一步的風險分析。本文是針對對以上背背景進一一步探討討和研究究企業(yè)面面臨復雜雜投資方案案時多級級決策的的一系列列問題，加加強決策策的科學學化、合合理化。1.1

24、.22 研究究的目的的及意義義目前國內(nèi)外外的研究究投資決決策方面面的理論論往往是是根據(jù)技技術經(jīng)濟濟學中投投資回收收期、凈凈現(xiàn)值法法等來探探討項目目的投資資可行性性，這樣樣對單一一項目的的投資具具有一定定的指導導意義，但但對多個個投資項項目及其其各個投投資項目目的風險險分析較較少，而而利用決決策樹分分析的大大都集中中于單級級決策樹樹模型的的建立與與分析上上，且對對決策后后的風險險分析較較少，對對決策中中各個項項目的概概率來源源及其變變化沒有有更進一一步的涉涉及，對對決策者者來說這這還是會會造成很很大的盲盲目性，因因此十分分有必要要使用決決策樹對對投資問問題進行行多層次次的解析析,利用電電子表格格

25、的優(yōu)越越性來模模擬企業(yè)業(yè)投資決決策的行行為。決策是一個個企業(yè)賴賴以生存存的根本本，決策策正確與與否直接接影響到到企業(yè)的的收益與與生存發(fā)發(fā)展,但決策策的制定定卻是一一個復雜雜紛繁過過程。企業(yè)經(jīng)經(jīng)營決策策是一門門復雜的的社會科科學，它它不同于于化學、物物理實驗驗，企業(yè)業(yè)經(jīng)營決決策的實實驗經(jīng)常常會牽涉涉到很大的社社會成本本，需要要付出高高昂的代代價，企企業(yè)一般般情況下下不希望望用巨額額的資本本投入進進行實驗驗，而且每每次實驗驗所產(chǎn)生生的結果果由于市市場環(huán)境境與條件件變化等等原因不不具備重重復的可可操作性性,這在企企業(yè)管理理者的決決策上制制造了巨巨大的瓶瓶頸。但但是計算算機技術術的發(fā)展展使得我我們可以

26、以借助計計算機模模擬和仿仿真技術術，通過過計算機機模擬決決策者所所面對的的復雜經(jīng)經(jīng)營環(huán)境境，并從從所提供供的模擬擬結果中中得到大大量信息息去不斷斷修正我我們的決決策，這這樣就大大大降低低了嘗試試決策方案案的成本本。因此此，使用用現(xiàn)代計計算機技技術對現(xiàn)現(xiàn)實市場場環(huán)境進進行模擬擬，為企企業(yè)決策策管理者者提供決決策實踐踐檢驗平平臺，來來提升管管理者面面臨不確確定的市場條條件下的的決策能能力是一一個非常常有效的的途徑。因因此通過過計算機機模擬來來進行企企業(yè)決策策模擬具具有十分分重要的的現(xiàn)實意意義,本本文就是是應用電電子表格格中的決決策樹插插件trreepplann來建立立決策樹樹，這樣樣即可以以應用決

27、決策樹多多層次結結構和可可具體計計算的功功能，又又可以利利用exxcell中的模模擬和求求解規(guī)劃劃功能，全面透徹地應用決策樹來分析驗證企業(yè)投資決策的案例。決策樹決策策方法是是企業(yè)在在經(jīng)營遇遇到風險險型決策策問題時時常用的的方法之之一。由于它它在決策策過程中中具有層層次清晰晰、簡單單明了、生生動、形形象等特特點，特特別是決決策問題題處在多多階段、多多層次中中，它能能方便地地表達出出各階段段決策與與整體決決策的前前后關聯(lián)聯(lián)與相互互影響。本本文將eexceel建立立決策樹樹方法運運用到企企業(yè)投資資決策領領域，對對管理者者做出更準準確合理理的決策策具有輔輔助作用用與現(xiàn)實實意義。通通過闡述述企業(yè)投投資決

28、策策分析及決決策樹分分析的基基本理論論，分別別對企業(yè)業(yè)的投資資決策、投投資風險險以及企企業(yè)決策策分析方方法做了了相應的的說明，以以企業(yè)投投資決策策的案例例說明決決策樹分分析法在在企業(yè)投投資決策策風險分分析中的的運用，在在決策樹樹分析后后加入了了風險分分析，并并結合eexceel輔助助軟件水晶晶球中的的模擬方方法，分分析項目的概概率在服服從一定定的分布布情況下下的決策策變化情情況，使使經(jīng)營者者、投資資者在對對各個項項目的發(fā)發(fā)生概率率不怎么么有把握握的情況況下依然然能夠做做出較為為明智的的決策。以以往的決決策樹分分析中，往往往停留留在選擇擇出一個個最優(yōu)方方案上，在在對各個個項目反反推數(shù)據(jù)據(jù)后直接接

29、做出結結論，某某一個項項目即為為最優(yōu)方方案，這這樣的決決策具有有很大盲盲目性，因因為各個個項目的的發(fā)生的的概率不不是一成成不變的的，而且且實施各各個投資資方案都都會有一一定的風風險，概率的的變化對對決策者者最終的的決策結結果是有有直接且且影響的的，風險險的變化化對決策策者得投投資行為為也會發(fā)發(fā)生較大大的影響響。本文文中對這這兩個方方面進行行了進一一步的分分析，在在一定的的數(shù)據(jù)基基礎上建建立好模模型并做做出決策策后，沒沒有果斷斷地做出出決策，而而是對實實施各個個方案時時所承擔擔的風險險進行量量化并用用圖表的的形式給給出，且且對項目目可能發(fā)發(fā)生的概概率進行行一定的的模擬，分分析在不不同概率率下的決

30、決策的變變化，最最終給出出豐富而而直觀的的決策分分析結果果，讓決決策者在在決策時時有更深深層次的的依據(jù)。1.2 研究的的方法及及論文的的結構 基于一定定的投資資決策數(shù)數(shù)據(jù)的搜搜集和相相關理論論的探析析，本文文從A企業(yè)的的投資方方案選擇擇的實際際情況出出發(fā)，將將決策分分析理論論、決策策樹分析析理論和和數(shù)據(jù)概概率分布布模擬（蒙蒙特卡洛洛法）理論論，應用用于A企業(yè)的的投資方方案選擇擇系列決決策分析析。論文的研究究方法及及步驟如如下圖所所示，分分為三個個大的步步驟，分分別應用用了三類類理論，對對應三個個研究對對象，同同時也解解決了三三類問題題。左列列的三個個模塊為為理論或或研究方方法，右右列的三三個模

31、塊塊為研究究對象，即即待研究究的問題題。上述述橫排兩兩個模塊塊為用相相應的理理論或方方法(左左側)來來解決相相應的問問題(右右側)，即即研究步步驟。先先用決策策樹理論論確定最最初的選選擇方案案后，再再用風險險分析的的方法分分析企業(yè)業(yè)所能承承擔的風風險和期期望的利利益在什什么概率率條件下下可以得得到滿足足，最后后再用水水晶球軟軟件進行行數(shù)據(jù)分分布模擬擬方法來來分析方方案概率率在服從從一定規(guī)規(guī)律的函函數(shù)分布布時的決決策，最最終得出出多種條條件下的的最優(yōu)方方案，使使決策者者能夠認認識到不不同情況況下的不不同的選選擇方案案。 理論或或方法 研究對對象 分析在經(jīng)典決策樹的情況下的最優(yōu)方案電子表格決策樹理

32、論分析在經(jīng)典決策樹的情況下的最優(yōu)方案電子表格決策樹理論步驟一分析在企業(yè)期望效益和所承擔的風險條件下的決策風險分析方法分析在企業(yè)期望效益和所承擔的風險條件下的決策風險分析方法步驟二簡單分析了方案概率在服從一定函數(shù)分布時的決策變化簡單分析了方案概率在服從一定函數(shù)分布時的決策變化數(shù)據(jù)概率分布模擬方法步驟三 圖1.11 研究究方法及及步驟 為了方方便讀者者閱讀和和深入理理解本文文，按照照模塊化化、可視視化的原原則，總總結了論論文的整整體結構構，做出出如下結結構圖：問題提出（第一章）問題提出（第一章）理論概念的界定（第二章）研究對象的界定（第理論概念的界定（第二章）研究對象的界定（第1.3節(jié)）決策樹的構

33、建與分析（第3.1節(jié)）決策樹的構建與分析（第3.1節(jié)）基于決策樹的決策分析基于決策樹的決策分析 決策方案的風險決策方案的風險分析（第3.2節(jié)）水晶球在決策樹中應用（第水晶球在決策樹中應用（第3.3節(jié)）主要結論及展望主要結論及展望圖1.2 本文文結構圖圖1.3 研究的的對象及及內(nèi)容經(jīng)過對當下下企業(yè)的的投資方方案現(xiàn)狀狀的一些些調(diào)查分析析，查找找出了幾幾個具有有代表性性的行業(yè)業(yè)的基本本數(shù)據(jù)，企企業(yè)投資資決策有有以下案案例，AA企業(yè)最最近準備備拿出55000000元元的資金金進行一一項投資資，而且且由于對對投資風風險的不不確定，企企業(yè)就是是否投資資做出決定定，而且且投資成成功與否否具有一一定的概概率，

34、企企業(yè)投資資的目標標收益是是500000元元，投資資最終成成功的可可能性是是50%，投資資據(jù)預算算部門的的預算，如如果企業(yè)業(yè)投資，需需要再投投入30000元資金金來做投投資前的的各項準準備工作作。如果果投資了了，該企企業(yè)有四四個方案案可以選選擇，分分別是房房地產(chǎn)、股股票、基基金和國國債，已已知各個個方案都都有一定定的風險險和收益益，具體體是多少少不是很很清楚，為為簡單起起見，將將各個方方案的最最大和最最小收益益以及每每種方案案的風險險發(fā)生的的概率如如下：表1.1 預期收益益狀況表表好的狀況 差差的狀況況收益概率收益概率房地產(chǎn)30000000.6-20000000.4股票10000000.5-1

35、5000000.5基金5000000.7-2000000.3國債4000000.850000.2如果投資以以上這些些項目的的話，還還要進行行相應的的再投入，作作為相應應投資方方案的準準備，每每個項目目的具體體投入不不盡相同同，具體體的額、如如下表所所示表1.2 各個個項目的的再投入入情況方案再投入房地產(chǎn)200000股票8000基金3000國債2000綜合考慮以以上這些些情況，以以決定企企業(yè)是否否投資并并決定如如何選擇擇投資方方案。2 決策策分析及及決策樹樹的相關關概念2.1 決策的的概念及及意義常言道：好好的開始始是成功功的一半半。對于于企業(yè)管管理工作作來講，好的決策是企業(yè)管理成功的一半，而好

36、的決策得益于好的決策方法，借用管理大師西蒙的話：管理就是決策。一個企業(yè)管理工作成效的大小，首先取決于決策的正確與否?？梢哉f，決策是實施各項管理職能的保證，是決定企業(yè)管理工作成敗的關鍵。決策在企業(yè)管理工作中的含義為：它是指企業(yè)為了達到一定的目標，從兩個或兩個以上的可行性方案中選擇一個合理方案的分析判斷過程。如何才能使決策做的更好、更合理、更有效率，毫無疑問，科學地分析判斷、科學地選擇是決策成敗的關鍵。這個問題實質(zhì)上就是方法的問題，就是說，要做到科學地決策，就是要掌握運用科學的決策方法?！皼Q策”一一詞的英英語表述述為deecissionn maakinng，意意思就是是做出決定定或選擇擇。時至至今

37、日，對對決策概概念的界界定不下下百種，但但仍未形形成統(tǒng)一一的看法法，諸多多界定歸歸納起來來，基本本有以下下三種理理解:一一是把決決策看作作是一個個包括提提出問題題、確立立目標、設設計和選選擇方案案的過程程。這是廣廣義的理理解；二是把把決策看看作是從從幾種備備選的行行動方案案中做出出最終抉抉擇，是是決策者者的拍板板定案。這是狹狹義的理理解；三是認認為決策策是對不不確定條條件下發(fā)發(fā)生的偶偶發(fā)事件件所做的的處理決決定。這類事事件既無無先例，又又沒有可可遵循的的規(guī)律，做做出選擇擇要冒一一定的風風險，也就是是說，只只有冒一一定的風風險的選選擇才是是決策，這是對對決策概概念最狹狹義的理理解。從管理學的的角

38、度探探討決策策的含義義時，決決策應該該是一個個分析、判判斷、選選擇、反反饋、修修訂的過過程11。我我們不能能僅從字字面上將將決策簡簡單地理理解為做做出決定定或選擇，做做出決定定或抉擇擇只是決決策全過過程的一一個重要要環(huán)節(jié)，只只是決策策的一部部分。事事實上，做出抉擇的前后都需要進行一系列的研究和分析，整個決策過程不是一時的活動，而是一個發(fā)現(xiàn)問題、認識問題和解決問題的過程。從決策概念的特征入手，能夠更深地認識決策這個行為。一般認為，決策有以下幾個方面的特征2：(1) 決決策具有有明確的的目標或或是明確確的目的的性，目目標是判判斷方案案可行與與否的標標準。沒沒有目標標，人們們就難以以擬定未未來的行行

39、動方案案，決策策也就無無從談起起。(2) 決決策是一一個過程程。決策策不是一一瞬間的的做出的的行動，而而是一個個過程。在在這個過過程中，需需要按照照一定的的程序進進行一系系列的分分析研究究工作。(3) 決決策的實實質(zhì)是選選擇。如如果實現(xiàn)現(xiàn)目標的的備選方方案只有有一個或或是根本本就不存存在，也也就無須須決策；只有具具有兩個個以上的的備選方方案時，才才可能進進行比較較和選擇擇。事實實上，決決策的過過程也就就是優(yōu)選選方案的的過程。(4) 決決策具有有風險性性。由于于人們對對未來的的認識存存在局限限性，對對未來的的判斷與與未來實實際狀況況總會有有一定的的差異，甚甚至是截截然相反反的結果果。因此此，決策

40、策行為因因判斷差差異的大大小而具具有不同同程度的的風險。(5) 決決策要遵遵循“比較滿滿意”的準則則。這是是因為決決策者不不可能掌掌握有關關決策的的全部信信息，也也不可能能對未來來判斷做做到“萬無一一失”。為此此，任何何追求“最佳”、“最完美美”的方案案的過程程，都是是不切實實際的。決策的意義義在于選選出可行行合理的的方案，以以達到既既定的行行動目標標。而進進行決策策分析是是把決策策目標變變?yōu)樾袆觿拥年P鍵鍵。決策策事關工工作目標標能否實實現(xiàn)，乃乃至組織織的生存存與發(fā)展展，決策策的真確確與否，決決定著組組織行為為的成敗敗?？茖W學合理的的決策是是企業(yè)經(jīng)經(jīng)營管理理的基礎礎和核心心，對企企業(yè)提高高社會

41、效效益和經(jīng)經(jīng)濟效益益有著十十分重要要的意義義。2.2 決策分分析的概概念及其其理論基基礎決策分析是是面對巨巨大不確確定性時時進行決決策的很很有價值值的工具具，它提供供了當前前方案不確確定時進進行理性性決策的的框架和和方法。在在一個典典型的應應用中，一一個決策策者需要要做出單單個或一一個較短短系列的的決策。每每一項決決策有若若干備選選方案，無法控控制的隨隨機因素素影響了了從決策策備選方方案中獲獲得的收收益。隨隨機因素素的可能能結果稱稱為可能能的自然然狀態(tài)，哪種自自然狀態(tài)態(tài)會實際際發(fā)生只只有在決決策過后后才能知知道。然然而，在在決策前前通常有有可能對對各個自自然狀態(tài)態(tài)分別有有相應的的估計先先驗概率

42、率。在制定決策策時有大大量的可可選擇的的決策準準則，一一種廣泛泛使用的的決策準準則是貝貝葉斯決決策，它它使用先先驗概率率決定每每一個決決策備選選方案的的期望收收益，并并從中選選出具有有最大期期望收益益方案。這這就是實實際應用用最多的的準則，這這也是本本文討論論的重點點。當擁擁有更多多的信息息時，更更新過的的概率成成為后驗驗概率。計計算這些些新的概概率時，概概率樹圖圖十分有有用。對對于涉及及一系列列決策的的問題，決決策樹通通常被用用來以圖圖形的方方式來顯顯示決策策和隨機機事件的的演進，步步一步地地做出最最優(yōu)化的的決策3。2.2.11 決策策分析術術語決策者：是是對一個個決策(或一系系列決策策)負

43、責責的人或或團體。備擇方案:是決策策者將做做出的決決策的選選項。自然狀態(tài)： 決策策結果受受到?jīng)Q策策者無法法控制的的隨機因因素影響響。收益： 每每一種決決策的備備選方案案及自然然狀態(tài)的的組合都都會導致致某種結結果，是是衡量決決策結果對決決策者的的價值的的量化指指標。期望收益（EMVV值）：將每一一個收益益乘以相相應自然然狀態(tài)的的先驗概概率，乘乘積相加加就得到收益的的加權平平均即為為期望收收益。在A企業(yè)的的案例分分析中，將將計算期望望收益來來后比較較各個決決策分支支的優(yōu)劣劣。2.2.22 決決策問題題的分類類在企業(yè)決策策實踐中中，決策策活動的的形式豐豐富多彩彩，采用用不同的的分類標標準，有有不同的

44、的分類結結果，常常見的分分類情況況如下表表所示4。表2.1 決策策分類一一覽表分類標志類別特點決策問題的的重要性性戰(zhàn)略決策確定企業(yè)發(fā)發(fā)展方向向和遠景景的決策策，重點點是解決決企業(yè)與與外部環(huán)環(huán)境的關關系問題題戰(zhàn)術決策是具體實現(xiàn)現(xiàn)戰(zhàn)略決決策的短短期的具具體的決決策，重重點是解解決如何何組織、動動員內(nèi)部部力量的的具體問問題決策者所處處的管理理層次高層決策企業(yè)高層所所負責的的決策，即即經(jīng)營決決策中層決策企業(yè)中層領領導所負負責的管管理決策策，多是是執(zhí)行性性決策基層決策企業(yè)基層進進行的作作業(yè)型決決策，技技術性強強、時間間緊問題出現(xiàn)的的重復程程度、解解決問題題經(jīng)驗的的成熟程程度程序性決策策所解決的問問題是經(jīng)

45、經(jīng)常出現(xiàn)現(xiàn)的，且且已經(jīng)有有了處理理經(jīng)驗、程程序和方方法，可可按照常常規(guī)辦法法解決非程序性決決策所解決的是是不經(jīng)常常出現(xiàn)、沒沒有固定定的處理理程序和和方法，完完全要靠靠決策者者的判斷斷和信念念來解決決決策目標與與所用方方法計量決策決策目標有有準確的的數(shù)量，容容易采取取數(shù)學方方法來作作出決策策非計量決策策難以用準確確的數(shù)量量來表示示目標，主主要考決決策者的的分析判判斷進行行決策決策問題所所處的條條件或性性質(zhì)確定型決策策一種方案只只有一種種結果，而而且是已已知的風險型決策策存在不可控控因素，一一個方案案會出現(xiàn)現(xiàn)幾個不不同的結結果，其其結果可可以按客客觀概率率來確定定不確定型決決策每個方案都都可以出出

46、現(xiàn)幾個個不同的的結果，而而每一種種結果出出現(xiàn)的概概率是不不確定的的在A企業(yè)的的案例分分析中，投投資方案案的選擇擇系列決決策問題題屬于非非程序性性的不確確定型戰(zhàn)戰(zhàn)術決策策。2.2.33 決策策問題的的不確定定性大多數(shù)的決決策問題題都受到到不確定定事件的的影響，具具有一定定程度的的不確定定性?？煽蓮娜缦孪聨讉€不不同角度度來區(qū)別別和認識識；l 按范圍圍可分為為：決策方案結結果的不不確定性性，即一一個方案案可能出出現(xiàn)多種種結果；約束條件的的不確定定性；技術參數(shù)的的不確定定性。2 按性質(zhì)質(zhì)可分為為：概率意義下下的不確確定性：概率意意義下的的不確定定性又包包括兩個個范疇：主觀概概率意義義下的不不確定性性(

47、可能能性)、客客觀概率率意義下下的不確確定性(隨機性性)。它它們的區(qū)區(qū)別在于于可能性性是指人人們對可可能發(fā)生生事件的的概率分分布的一一個主觀觀估計，被被估計的的對象具具有不能能重復出出現(xiàn)的偶偶然性；隨機性性是指人人們利用用歷史數(shù)數(shù)據(jù)對未未來可能能發(fā)生事事件的概概率分布布的一個個客觀估估計，被被估計的的對象一一般具有有可重復復出現(xiàn)的的偶然性性；隨機性性和可能能性在決決策分析析中均統(tǒng)統(tǒng)稱為風風險性。區(qū)間意義下下的不確確定性：區(qū)間意意義下的的不確定定性一般般是指人人們不能能給出可可能發(fā)生生事件的的概率分分布，只只能對有有關量取取值的區(qū)區(qū)間給出出一個估估計。在A企業(yè)的的案例分分析中，投投資方案案選擇系

48、系列決策策所處的的不確定定性主要要從概率率意義下下的角度度去分析析和考量量。2.2.44 決決策準則則1 不使用用概率的的決策準準則樂觀準則:對每一一個備擇擇方案，確確定其每每一個自自然狀態(tài)態(tài)的最大大收益。找找出這些些最大收收益中最最大的一一個，選選出相應應的備擇擇方案。悲觀準則:對每一一個備擇擇方案，確確定其每每一個自自然狀態(tài)態(tài)的最小小收益。找找出這些些最小收收益中最最大的一一個，選選出相應應的備擇擇方案。2 使用概概率的決決策準則則最大可能性性準則：發(fā)現(xiàn)概概率最大大的自然然狀態(tài)。選選擇在這這種自然然狀態(tài)下下收益最最大的備備擇方案案。等可能性準準則：計算每一一種備擇擇方案所所有自然然狀態(tài)下下

49、的平均均收益。選選擇具有有最大平平均收益益的備擇擇方案。貝葉斯決策策準則：每一種種備擇方方案，將將每一個個收益乘乘以相應應自然狀狀態(tài)的先先驗概率率，乘積積相加就就得到收收益的加加權平均均。選擇擇具有最最大期望望收益的的備擇方方案。本文中研究究的風險險型決策策問題，對對于這類類問題決決策原則則的選取取要結合合它自身身的特點點，一般般來說，風風險型決決策問題題一般具具有以下下5 項特特點:(1) 決決策具有有明確目目標: 獲得最最大收益益( 利潤潤) 或最最小損失失；(2) 存存在幾種種備選方方案；(3) 存存在幾種種自然狀狀態(tài)，這幾種種狀態(tài)是是決策者者無法控控制和選選擇的；(4) 事事先無法法確

50、切知知道今后后將出現(xiàn)現(xiàn)哪種自自然狀態(tài)態(tài), 但是是可以根根據(jù)以前前的資料料和經(jīng)驗驗估計, 常稱稱為先驗驗概率；(5) 每每一種備備選方案案在各種種自然狀狀態(tài)下的的收益值值, 可預預先估計計。進行風險決決策必須須依據(jù)一一定的準準則，在在A企業(yè)的的案例分分析中，投投資方案案決策使使用的是是貝葉斯斯決策準準則及樂樂觀準則則。本文文中的風風險型決決策主要要應用的的是電子子表格中中決策樹樹的方法法和水晶晶球中的的數(shù)據(jù)概概率分布布方法進進行分析析。2.2.55 決策策的程序序對于程序化化的決策策問題來來講，由由于有明明確的決決策目標標、可操操作的決決策程序序和相對對固定的的決策方方法，因因此其決策策也就相相

51、對簡單單明了。但對于企企業(yè)非程程序化的的決策，就就像本文文中的案案例一樣樣，其決決策條件件多變，我我們只有有遵照一一定的決決策程序序，才能能從程序序上保證證決策的的科學合合理。一一般的決決策程序序如下圖圖所示5：識別決策需要，確定決策目標識別決策需要，確定決策目標 預測預測探索擬定可行方案制定指標和評價標準補充新方案探索擬定可行方案制定指標和評價標準補充新方案選用模型或模擬實驗選用模型或模擬實驗方案的評價與對比，經(jīng)驗判斷，數(shù)字分析方案的評價與對比，經(jīng)驗判斷，數(shù)字分析反饋反饋選擇合理方案選擇合理方案執(zhí)行決策計劃執(zhí)行決策計劃反饋反饋結果評估反饋，再行完善方案結果評估反饋，再行完善方案圖2.1 決決

52、策程序序圖2.3 決策樹樹的相關關概念2.3.11 決決策樹的的概念及及作用決策樹是對對決策局局面的一一種圖解解，用決策策樹可以以使決策策問題形形象化。當項目目需要做做出某種種決策、 選擇某某種解決決方案或或者確定定是否存存在某種種風險時時， 決策策樹提供供了一種種形象化化的、 基于數(shù)數(shù)據(jù)分析析和論證證的科學學方法， 這種方方法通過過嚴密的的邏輯推推導和逐逐級推進進的數(shù)據(jù)據(jù)計算，從決策策點開始始，按照所所分析問問題的各各種發(fā)展展的可能能性不斷斷產(chǎn)生分分枝，并確定定每個分分枝發(fā)生生的可能能性大小小以及發(fā)發(fā)生后導導致的損損益值,計算出出各分枝枝的損益益期望值值, 然然后根據(jù)據(jù)期望值值中最大大者(如

53、如為損失失, 則則為最小小者)作作為選擇擇的依據(jù)據(jù), 從從而為確確定項目目、選擇擇方案或或分析風風險做出出理性而而科學的的決策。決策樹分析析清楚顯顯示出項項目所有有可供選選擇的行行動方案案，行動方方案之間間的關系系,可能能出現(xiàn)的的自然狀狀態(tài)及其其發(fā)生的的概率以以及每種種方案的的損益期期望值。使紛繁繁復雜的的決策問問題變得得簡單、明了，并且有有理有據(jù)據(jù)，用數(shù)據(jù)據(jù)說話，形成科科學的決決策,避避免單純純憑經(jīng)驗驗、憑想想象而導導致決策策上的失失誤。它把各各種備選選方案、可能出現(xiàn)的自然狀態(tài)及各種損益值簡明地繪制在一張圖表上, 便于決策者審度決策局面，分析決策過程，尤其對于那些缺乏所需數(shù)學知識從而不能勝任

54、運算的決策者來說，會使他們感覺方便。本質(zhì)上決策樹分析法還是一種期望準則決策，對于一些比較復雜的決策問題，使用決策樹比較有效，對于多級決策問題尤為方便，決策樹方法目前已得到廣泛地應用，它具有幾個明顯的優(yōu)點6:表2.2 決策樹樹優(yōu)點一一覽表1決策樹反映映整個決決策過程程，使決決策者能能夠以一一定順序序，有步步驟、有有條理地地去周密密考察各各有關因因素。2決策樹方法法要求決決策者考考慮檢驗驗所有可可能的結結果，合合意與不不合意的的都要進進行考慮慮。3決策樹方法法以一種種非常直直觀簡明明的方式式，用圖圖形把決決策過程程形象地地顯示出出來，使使更多的的人了解解這個決決策過程程，以便便用集體體的智慧慧進行

55、決決策。4決策樹方法法可以通通過計算算機計算算和模擬擬，可以以觀察分分析這些些備選方方案的變變化對最最終結果果產(chǎn)生的的影響，并并可以與與其他的的風險分分析軟件件結合使使用，便便于模擬擬運算。2.3.22 決決策樹的的構造1 決策樹樹包含了了決策點點，通常用用方塊或或方格表表示，在該點點表示決決策者必必須做出出某種選選擇。2 從決策策點向右右引出若若干條支支線(樹樹枝線)，每條支支線代表表一個方方案，叫做方方案枝。3 在每個個方案枝枝的末端端畫一個個圓圈，稱為機機會點,從機會會點引出出若干條條直線，每條直直線表示示一種自自然狀態(tài)態(tài)，稱為概概率枝。每一概概率枝實實際就代代表了一一個條件件結果，因此

56、，我們在在概率枝枝上標出出該種自自然狀態(tài)態(tài)出現(xiàn)的的概率值值,在概概率枝末末端標出出該條件件損益值值。4 計算每每個方案案的期望望損益值值，期望損損益值=各方案案下的條條件損益益值，所所對應各各自然狀狀態(tài)發(fā)生生的概率率之和。5 如果問問題只需需一級決決策，在概率枝的的末端畫畫豎線表示示終點，如果是是多級決決策，則用決決策點 代替終終點, 重復復上述步步驟, 繼續(xù)作作出決策策圖，以以下就是是典型的的一個決決策樹圖圖 圖2.2 決策策樹示例例圖2.3.33 決決策樹的的分析步步驟決策樹分析析通常包包括以下下四個步步驟:1 構建決決策目標標首先要形成成決策問問題，包包括提出出各種可可能的方方案選項項，

57、并確確定目標標及各個個方案結結果度量等。在在A公司司的案例例分析中中，具體體參見第第3章。2 給每種種可能的的結果(不確定定性)分分配概率率針對各個方方案出現(xiàn)現(xiàn)不同結結果的不不確定性性進行判判斷，這這種不確確定性通通常是用用概率來來述。這種概概率的分分配可以以是純主主觀的，也也可以是是結合過過去系統(tǒng)統(tǒng)行為進進行分析析的結論論。3 給每種種結果分分配可能能的收益益利用各方案案結果的的度量值值(比如如:收益益值、效效用值、損損失值等等)給出出對各方方案的偏偏好,這些偏好或或收益與與管理的的目標一一致。在在A企業(yè)業(yè)的案例例分析中中，具體體參見第第3章。4 分析問問題并選選擇最優(yōu)優(yōu)行動方方案分析問題要

58、要采用稱稱為“平均和和回算”的方法法。綜合合前面得得到的信信息，選選擇最為為偏好的的方案，必必要時可可以做一一些靈敏敏度分析析。2.3.44 決策策樹的局局限性有些決策問問題，常常常需要要分成若若干個前前后關聯(lián)聯(lián)的階段段，并且且在每一一階段上上都要進進行決策策，這種種決策問問題在決決策分析析理論里里被稱為為序貫決決策，本本文中所所研究的的就是這這樣一個個序貫決決策問題題，對于于這樣的的問題，決決策樹是是描述這類問問題的有有力工具具，對于于反復遇遇到的同同一個決決策問題題，如果果各個階階段決策策的重要要性差異異可以忽忽略，如如果決策策環(huán)境相相對穩(wěn)定定等，那么么，按經(jīng)經(jīng)典的決決策樹法法足以圓圓滿地

59、解解決問題題，并且且決策中中從中得得到唯一一的最優(yōu)優(yōu)決策方方案和決決策序列列。然而，上述述一系列列“如果”畢竟不不能都是是現(xiàn)實，實實際工作作中的決決策問題題常常要要決策者者在非理理想條件件下進行行決策，決決策過程程中決策策者的豐豐富經(jīng)驗驗和敏銳銳洞察力力起著不不可忽視視的作用用，所謂謂的最優(yōu)優(yōu)方案也也不一定定是一成成不變的的確定方方案，而而應隨著著決策環(huán)環(huán)境的變變化而變變化，并并且有適適應決策策者不同同風險要要求的能能力，這這是經(jīng)典典決策樹樹所無法法辦到的的，也就就是其局局限性所所在77。為為了解決決這樣的的局限，在在本文中中使用了了決策樹樹中的風風險分析析，在經(jīng)經(jīng)典決策策樹完成成求解得得到最

60、優(yōu)優(yōu)方案后后繼續(xù)分分析決策策方案的的風險，這這就是電電子表格格中決策策樹能完完成的經(jīng)經(jīng)典決策策樹不能能完成的的任務，使使用電子子表格中中的決策策樹，就就會比較較容易計計算出決決策的期期望值會會隨前面面方案發(fā)發(fā)生概率率變化時時怎樣變變化，進進而影響響到?jīng)Q策策的變化化。如果果能夠再再進一步步的話，假設各個方案發(fā)生的概率是按照一定函數(shù)分布的，比如說最常見的正態(tài)分布和平均分布，這時決策者又該如何決策？這對現(xiàn)實決策問題也是有一定的指導意義的，本文在這方面做了一定的探討，將風險模擬軟件水晶球與決策樹結合應用，分析了初級決策方案發(fā)生概率服從一定函數(shù)分布時各個最終方案的EMV值的變化情況。2.3.55 決策策