建設(shè)工程項(xiàng)目投資決策階段工程造價(jià)管理

第四章章決策階階段工工程造造價(jià)管管理4.1決策階階段工工程造造價(jià)管管理概概述一、建建設(shè)工工程項(xiàng)項(xiàng)目投投資決決策建設(shè)工工程項(xiàng)項(xiàng)目投投資決決策是是選擇和和決定定投資資行動(dòng)動(dòng)方案案的過過程，，是指建建設(shè)工工程項(xiàng)項(xiàng)目投投資者者按照照自己己的意意圖和和目的的，在在調(diào)查查、分分析和和研究究的基基礎(chǔ)上上，對(duì)對(duì)投資資規(guī)模模、投投資方方向、、投資資結(jié)構(gòu)構(gòu)、投投資分分配以以及投投資項(xiàng)項(xiàng)目的的選擇擇和布布局等等方面面進(jìn)行行分析析研究究，在在一定定約束束條件件下，，對(duì)擬擬建項(xiàng)項(xiàng)目的的必要要性和和可行行性進(jìn)進(jìn)行技技術(shù)經(jīng)經(jīng)濟(jì)論論證，，對(duì)不不同建建設(shè)方方案進(jìn)進(jìn)行技技術(shù)經(jīng)經(jīng)濟(jì)分分析、、比較較及作作出判判斷和和決定定的過過程。。不同建建設(shè)階階段影影響投投資控控制程程度的的坐標(biāo)標(biāo)圖從該圖圖可以以看出出，影影響項(xiàng)項(xiàng)目投投資最最大的的階段段，是是約占占工程程項(xiàng)目目建設(shè)設(shè)周期期1/4的技術(shù)術(shù)設(shè)計(jì)計(jì)前的的工作作階段段。在在初步步設(shè)計(jì)計(jì)階段段，影影響項(xiàng)項(xiàng)目投投資的的可能能性為為75%～95%；在技技術(shù)設(shè)設(shè)計(jì)階階段，，影響響項(xiàng)目目投資資的可可能性性為35%～75%；在施施工圖圖設(shè)計(jì)計(jì)階段段，影影響項(xiàng)項(xiàng)目投投資的的可能能性為為5%～35%。很顯然然，項(xiàng)項(xiàng)目投投資控控制的的重點(diǎn)點(diǎn)在于于施工工以前前的投投資決決策和和設(shè)計(jì)計(jì)階段段，而而在項(xiàng)項(xiàng)目做做出投投資決決策后后，控控制項(xiàng)項(xiàng)目投投資的的關(guān)鍵鍵就在在于設(shè)設(shè)計(jì)。。項(xiàng)目決決策的的正確確性是是工程程造價(jià)價(jià)合理理性的的前提提。項(xiàng)目決決策的的內(nèi)容容是決決定工工程造造價(jià)的的基礎(chǔ)礎(chǔ)。。造價(jià)高高低,投資多多少也也影響響項(xiàng)目目的決決策。。項(xiàng)目決決策的的深度度影響響投資資估算算的精精確度度和造造價(jià)的的控制制效果果。。機(jī)會(huì)研研究階階段（（社會(huì)會(huì)是否否需要要；開開展項(xiàng)項(xiàng)目基基本條條件））編制項(xiàng)項(xiàng)目建建議書書（也也稱初初步可可行性性研究究階段段；確確定是是否進(jìn)進(jìn)行詳詳細(xì)可可行性性研究究）詳細(xì)可可行性性研究究階段段（提提出項(xiàng)項(xiàng)目建建設(shè)方方案；；進(jìn)行行效益益分析析和最最終方方案選選擇；；確定定項(xiàng)目目投資資的最最終可可行性性和選選擇依依據(jù)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)））項(xiàng)目評(píng)評(píng)估階階段項(xiàng)目決決策審審批階階段（（是否否建設(shè)設(shè)、何何時(shí)建建設(shè)進(jìn)進(jìn)行審審批和和決策策）二、建建設(shè)工工程項(xiàng)項(xiàng)目投投資決決策的的工作作程序序三、投投資決決策階階段影影響工工程造造價(jià)的的因素素1、項(xiàng)目目合理理建設(shè)設(shè)規(guī)模模的確確定2、建設(shè)設(shè)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)的確確定3、建設(shè)設(shè)地區(qū)區(qū)及建建設(shè)地地點(diǎn)的的選擇擇4、技術(shù)術(shù)方案案的確確定與與設(shè)備備的選選用1．項(xiàng)目目建設(shè)設(shè)規(guī)模模項(xiàng)目建建設(shè)規(guī)規(guī)模是是指擬建項(xiàng)項(xiàng)目想想要建建多大大。指項(xiàng)目目設(shè)定定的正正常生生產(chǎn)運(yùn)運(yùn)營(yíng)年年份可可能達(dá)達(dá)到的的生產(chǎn)產(chǎn)能力力或者者使用用效益益。如：建建一座座年產(chǎn)產(chǎn)100萬(wàn)噸水水泥廠廠。每一個(gè)個(gè)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目目都存存在著著一個(gè)個(gè)合理理規(guī)模模的選選擇問問題,規(guī)模過過小,資源得得不到到有效效配置置,單位產(chǎn)產(chǎn)品成成本高高,經(jīng)濟(jì)效效益低低下;規(guī)模過過大,超過市市場(chǎng)產(chǎn)產(chǎn)品需需求量量,則會(huì)導(dǎo)導(dǎo)致產(chǎn)產(chǎn)品積積壓或或降價(jià)價(jià)銷售售,項(xiàng)目經(jīng)經(jīng)濟(jì)效效益也也會(huì)低低下。。合理經(jīng)經(jīng)濟(jì)規(guī)規(guī)模是是指在在一定定技術(shù)術(shù)條件件下，，項(xiàng)目目投入入產(chǎn)出出比處處于較較優(yōu)狀狀態(tài)，，資源源和資資金可可以得得到充充分利利用，，并可可獲得得較優(yōu)優(yōu)經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益益的規(guī)規(guī)模。。2．項(xiàng)目目建設(shè)設(shè)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)項(xiàng)目建建設(shè)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)是是指項(xiàng)項(xiàng)目在在建設(shè)設(shè)中想想達(dá)到到的規(guī)格程程度。如一一座賓賓館的的外墻墻裝修修是采采用貼貼磁磚磚、還還是做做大理理石墻墻面或或做玻玻璃幕幕墻。。不同同的建建設(shè)規(guī)規(guī)格標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，，顯然然會(huì)使使工程程造價(jià)價(jià)大不不一樣樣。建設(shè)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)水水平應(yīng)應(yīng)從我我國(guó)目目前的的經(jīng)濟(jì)濟(jì)發(fā)展展水平平出發(fā)發(fā)，區(qū)區(qū)別不不同地地區(qū)、、不同同規(guī)模模、不不同等等級(jí)、、不同同功能能，合合理確確定。。對(duì)于于我國(guó)國(guó)的大大多數(shù)數(shù)工業(yè)業(yè)交通通項(xiàng)目目應(yīng)采采用中等適適用標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)少少數(shù)引引進(jìn)國(guó)國(guó)外先先進(jìn)技技術(shù)和和設(shè)備備的項(xiàng)項(xiàng)目或或少數(shù)數(shù)有特特殊要要求的的項(xiàng)目目，標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)可可適當(dāng)當(dāng)高些些。在在建筑筑方面面，應(yīng)應(yīng)堅(jiān)持持經(jīng)濟(jì)、、適用用、安安全、、美觀觀的原則則。建建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)中中的各各項(xiàng)規(guī)規(guī)定，，能定定量的的應(yīng)盡盡量給給出指指標(biāo)，，不能能規(guī)定定指標(biāo)標(biāo)的要要有定定性的的原則則要求求。3．項(xiàng)目目建設(shè)設(shè)地區(qū)區(qū)及建建設(shè)地地點(diǎn)選選擇一般情情況下下，確確定某某個(gè)建建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目的的具體體地址址（或或廠址址），，需要要經(jīng)過過建設(shè)設(shè)地區(qū)區(qū)選擇擇和建建設(shè)地地點(diǎn)選選擇（（廠址址選擇擇）這這樣兩兩個(gè)不不同層層次的的、相相互聯(lián)聯(lián)系又又相互互區(qū)別別的工工作階階段。。（1）建設(shè)地地區(qū)的的選擇擇要考考慮的的因素素1）要符符合國(guó)國(guó)民經(jīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)發(fā)展戰(zhàn)戰(zhàn)略規(guī)規(guī)劃、、國(guó)家家工業(yè)業(yè)布局局總體體規(guī)劃劃和地地區(qū)經(jīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)發(fā)展規(guī)規(guī)劃的的要求求。2）要根根據(jù)項(xiàng)項(xiàng)目的的特點(diǎn)點(diǎn)和需需要，，充分分考慮慮原材材料條條件、、能源源條件件、水水源條條件、、各地地區(qū)對(duì)對(duì)產(chǎn)品品需求求及運(yùn)運(yùn)輸條條件等等。3）要綜綜合考考慮氣氣象、、地質(zhì)質(zhì)、水水文等等建廠廠的自自然條條件。。4）要充充分考考慮勞勞動(dòng)力力來源源、生生活環(huán)環(huán)境、、協(xié)作作、施施工力力量、、風(fēng)俗俗文化化等社社會(huì)環(huán)環(huán)境因因素的的影響響。（2）建設(shè)地地區(qū)的的選擇擇要遵遵循兩兩個(gè)原原則：1）靠近近原料料、燃燃料供供應(yīng)地地和產(chǎn)產(chǎn)品消消費(fèi)地地的原原則。。2）工業(yè)業(yè)項(xiàng)目目適當(dāng)當(dāng)聚集集的原原則。。（3）建設(shè)設(shè)地點(diǎn)點(diǎn)（廠廠址））的選選擇選擇建建設(shè)地地點(diǎn)的的要求求：1）節(jié)約約土地地，少少占耕耕地。。2）減少少拆遷遷移民民。3）應(yīng)盡盡量選選在工工程地地質(zhì)、、水文文地質(zhì)質(zhì)條件件較好好的地地段。。4）要有有利于于廠區(qū)區(qū)合理理布置置和安安全運(yùn)運(yùn)行。。5）應(yīng)盡盡量靠靠近交交通運(yùn)運(yùn)輸條條件和和水電電等供供應(yīng)條條件好好的地地方。。6）應(yīng)盡盡量減減少對(duì)對(duì)環(huán)境境的污污染。。廠址選選擇時(shí)時(shí)的費(fèi)費(fèi)用分分析：1）項(xiàng)目目投資資費(fèi)用用。2）項(xiàng)目目投產(chǎn)產(chǎn)后生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營(yíng)費(fèi)費(fèi)用比比較。。4．工程程技術(shù)術(shù)方案案工程技技術(shù)方方案對(duì)對(duì)工程程造價(jià)價(jià)的影影響主主要表表現(xiàn)在在工業(yè)業(yè)項(xiàng)目目中，，包括括生產(chǎn)工工藝方方案與與主要要設(shè)備備選擇擇兩部分分。生產(chǎn)工工藝是是生產(chǎn)產(chǎn)產(chǎn)品品所采采用的的工藝藝流程程和制制作方方法。。工藝藝先進(jìn)進(jìn)會(huì)帶帶來產(chǎn)產(chǎn)品質(zhì)質(zhì)量與與生產(chǎn)產(chǎn)成本本上的的優(yōu)勢(shì)勢(shì)，但但卻需需要高高額的的前期期投資資。選選擇原原則：：先進(jìn)適適用、、安全全可靠靠、經(jīng)經(jīng)濟(jì)合合理。設(shè)備費(fèi)費(fèi)用在在生產(chǎn)產(chǎn)性建建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目總總投資資中所所占的的比例例較大大,因而應(yīng)應(yīng)特別別注重重設(shè)備備的選選用,以控制制投資資成本本。設(shè)設(shè)備的的選擇擇與技技術(shù)密密切相相關(guān)，，二者者必須須匹配配。在設(shè)備備選用用中,還應(yīng)注意處處理好好以下下幾個(gè)個(gè)問題題:（1）要盡盡量選選用國(guó)國(guó)產(chǎn)設(shè)設(shè)備,凡只引引進(jìn)關(guān)關(guān)鍵設(shè)設(shè)備就就能配配套使使用的的,就不要要成套套引進(jìn)進(jìn)；（2）要注注意進(jìn)進(jìn)口設(shè)設(shè)備之之間以以及國(guó)國(guó)內(nèi)外外設(shè)備備間的的銜接接問題題；（3）要注注意進(jìn)進(jìn)口設(shè)設(shè)備與與原有有國(guó)產(chǎn)產(chǎn)設(shè)備備、廠廠房之之間的的配套套問題題；（4）要注注意進(jìn)進(jìn)口設(shè)設(shè)備與與原材材料、、備品品備件件及維維修能能力間間的配配套問問題；；（5）要特特別注注意引引進(jìn)技技術(shù)資資料,即所謂謂“軟軟件””的問問題。。分析確確定影影響建建設(shè)工工程項(xiàng)項(xiàng)目投投資決決策的的主要要因素素建設(shè)工工程項(xiàng)項(xiàng)目決決策階階段的的投資資估算算建設(shè)工工程項(xiàng)項(xiàng)目決決策階階段的的經(jīng)濟(jì)濟(jì)分析析1.基本要要求（動(dòng)態(tài)態(tài)分析析；定定量分分析；；全過過程分分析；；宏觀觀效益益分析析；價(jià)價(jià)值量量分析析；預(yù)預(yù)測(cè)分分析））2.財(cái)務(wù)評(píng)評(píng)價(jià)（（盈利利能力力分析析；償償債能能力分分析；；外匯匯效果果分析析）國(guó)民經(jīng)經(jīng)濟(jì)評(píng)評(píng)價(jià)與與社會(huì)會(huì)效益益評(píng)價(jià)價(jià)建設(shè)工工程項(xiàng)項(xiàng)目決決策階階段的的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理理四、投投資決決策階階段工工程造造價(jià)管管理的的主要要內(nèi)容容一、項(xiàng)項(xiàng)目投投資估估算的的概念念估算項(xiàng)項(xiàng)目從從籌建建、施施工直直至建建成投投產(chǎn)所所需全全部建建設(shè)資資金總總額并并測(cè)算算建設(shè)設(shè)期各各年資資金使使用計(jì)計(jì)劃的的過程程。二、項(xiàng)項(xiàng)目投投資估估算的的內(nèi)容容固定資資產(chǎn)（（動(dòng)、、靜態(tài)態(tài)）投投資、、鋪底底流動(dòng)動(dòng)資金金固定資資產(chǎn)靜態(tài)部部分：：設(shè)備備及工工器具具購(gòu)置置費(fèi)、、建安安費(fèi)、、工程程建設(shè)設(shè)其它費(fèi)用用、基基本預(yù)預(yù)備費(fèi)費(fèi)動(dòng)態(tài)部部分：：建設(shè)設(shè)期貸貸款利利息、、漲價(jià)價(jià)預(yù)備備費(fèi)流動(dòng)資資金＝＝流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)（現(xiàn)現(xiàn)金、、應(yīng)收收帳款款、存存貨））－流動(dòng)動(dòng)負(fù)債債（應(yīng)應(yīng)付帳帳款））4.2建設(shè)工工程項(xiàng)項(xiàng)目投投資估估算三、投投資估估算的的階段段劃分分與精精度要要求項(xiàng)目的投資設(shè)想階段允許誤差大于±30%項(xiàng)目的初步可行性研究階段誤差控制在±20%以內(nèi)項(xiàng)目的投資機(jī)會(huì)研究階段誤差控制在±30%以內(nèi)項(xiàng)目的詳細(xì)可行性研究階段誤差控制在±10%以內(nèi)項(xiàng)目的工程設(shè)計(jì)階段誤差控制在±5%以內(nèi)項(xiàng)目的規(guī)劃階段允許誤差大于±30%項(xiàng)目建議書階段誤差控制在±30%以內(nèi)初步可行性研究階段誤差控制在±20%以內(nèi)詳細(xì)可行性研究階段誤差控制在±10%以內(nèi)國(guó)外投資估算的階段劃分和精度要求我國(guó)投資估算的階段劃分與精度要求四、固固定資資產(chǎn)投投資靜靜態(tài)部部分估估算單位生生產(chǎn)能能力估估算法法這種方方法把把項(xiàng)目目的建建設(shè)投投資與與其生生產(chǎn)能能力的的關(guān)系系視為為簡(jiǎn)單單的線線性關(guān)關(guān)系，，估算算結(jié)果果精確確度較較差主要用用于新新建項(xiàng)項(xiàng)目或或裝置置的估估算，，十分分簡(jiǎn)便便迅速速，但但要估估價(jià)人人員掌掌握足足夠的的典型型工程程的歷歷史數(shù)數(shù)據(jù)。。生產(chǎn)能力指指數(shù)法擬建項(xiàng)目生生產(chǎn)規(guī)模的的擴(kuò)大僅靠靠增大設(shè)備備規(guī)模來達(dá)達(dá)到時(shí)，則則n的取值約在在0.6~0.7之間；若是是靠增大相相同規(guī)格設(shè)設(shè)備的數(shù)量量達(dá)到時(shí)，，x的取值約在在0.8~0.9之間。生產(chǎn)能力指指數(shù)法有它它獨(dú)特的好好處：即這這種估價(jià)方方法不需要要詳細(xì)的工工程設(shè)計(jì)資資料，只知知道工藝流流程及規(guī)模模就可以在在總承包工工程報(bào)價(jià)時(shí)時(shí)，承包商商大都采用用這種方法法估價(jià)。四、固定資資產(chǎn)投資靜靜態(tài)部分估估算（Cont’’d）例：已知年年產(chǎn)25萬(wàn)噸乙烯裝裝置的投資資額為45000萬(wàn)元，估算算擬建年產(chǎn)產(chǎn)60萬(wàn)噸乙烯的的投資額。。若將擬建建項(xiàng)目的生生產(chǎn)能力提提高兩倍，，投資額將將增加多少少？（設(shè)生生產(chǎn)能力指指數(shù)為0.7，綜合調(diào)整整系數(shù)1.1）91359.36萬(wàn)元105763.93萬(wàn)元四、固定資資產(chǎn)投資靜靜態(tài)部分估估算（Cont’’d）系數(shù)估算法法（簡(jiǎn)單易易行，精度度較低，常常用于項(xiàng)目目建議書階階段的投資資估算）設(shè)備系數(shù)法法C=E（f+f1P1+f2P2+f3P3+……）+I主體專業(yè)系系數(shù)法C=E（f+f1P1’+f2P2’+f3P3’+………）+I四、固定資資產(chǎn)投資靜靜態(tài)部分估估算（Cont’’d）例：某擬建建年產(chǎn)3000萬(wàn)噸煉鋼廠廠，根據(jù)可可行性研究究報(bào)告提供供的已建年年產(chǎn)2500萬(wàn)噸類似工工程的主廠廠房工藝設(shè)設(shè)備投資約約2400萬(wàn)元。已建建類似項(xiàng)目目資料：與與設(shè)備有關(guān)關(guān)的其他各各專業(yè)工程程投資系數(shù)數(shù)，如表1所示。與主主廠房投資資有關(guān)的輔輔助工程及及附屬設(shè)施施投資系數(shù)數(shù)，見表2.加熱爐汽化冷卻余熱鍋爐自動(dòng)化儀表起重設(shè)備供電與傳動(dòng)建安工程0.120.010.040.020.090.180.40動(dòng)力系統(tǒng)機(jī)修系統(tǒng)總圖運(yùn)輸系統(tǒng)行政及生活福利設(shè)施工程工程建設(shè)其他費(fèi)0.300.120.200.300.20四、固定資資產(chǎn)投資靜靜態(tài)部分估估算（Cont’’d）表1：與設(shè)備投投資有關(guān)的的各專業(yè)工工程投資系系數(shù)表2：與主廠房房投資有關(guān)關(guān)的輔助及及附屬設(shè)施施投資系數(shù)數(shù)已知擬建項(xiàng)項(xiàng)目建設(shè)期期與類似項(xiàng)項(xiàng)目建設(shè)期期的綜合價(jià)價(jià)格差異系系數(shù)為1.25，試用生產(chǎn)產(chǎn)能力指數(shù)數(shù)估算法估估算擬建項(xiàng)項(xiàng)目的工藝藝設(shè)備投資資額；用系系數(shù)估算法法估算該項(xiàng)項(xiàng)目主廠房房投資和項(xiàng)項(xiàng)目建設(shè)的的工程費(fèi)和和其他費(fèi)投投資。估算主廠房房工藝設(shè)備備投資：2400××（3000/2500）×1.25＝3600萬(wàn)元主廠房投資資=3600（1+0.86）=6696萬(wàn)元工程費(fèi)及工工程建設(shè)其其他費(fèi)=6696（1+1.12）=14195.52萬(wàn)元（工程程費(fèi)包括建建安工程費(fèi)費(fèi)0.4和設(shè)備費(fèi)1.46）（續(xù)）本項(xiàng)項(xiàng)目的資金金來源為自自有資金和和貸款，貸貸款總額為為8000萬(wàn)元，貸款款利率8%。建設(shè)期3年，第一年年投入30%，第二年投投入50%，第3年投入20%，預(yù)計(jì)建設(shè)設(shè)期物價(jià)平平均上漲率率3%，基本預(yù)備備費(fèi)率5%。求項(xiàng)目固定定資產(chǎn)投資資總額。14195.52+14195.52x5%+利息+漲價(jià)預(yù)備費(fèi)費(fèi)四、固定資資產(chǎn)投資靜靜態(tài)部分估估算（Cont’’d）朗格系數(shù)法法C=E·KLC=E·（1+ΣKi)(1+ΣΣKj)(1+ΣΣKm)(1+…)朗格系數(shù)KL3.1(a)包括基礎(chǔ)、設(shè)備、絕熱、油漆及設(shè)備安裝費(fèi)E×1.43(b)包括上述在內(nèi)的管道工程費(fèi)(a)×1.1(c)直接成本總和（裝置直接費(fèi)）(b)×1.5(d)總費(fèi)用(c)×1.31四、固定資資產(chǎn)投資靜靜態(tài)部分估估算（Cont’’d）例：在某地地建設(shè)一座座年產(chǎn)30萬(wàn)套汽車輪輪胎的工廠廠，已知該該工廠的設(shè)設(shè)備到達(dá)工工地的費(fèi)用用為22040萬(wàn)元，計(jì)算算各階段費(fèi)費(fèi)用并估算算工廠的靜靜態(tài)投資。。解(a)=22040×1.43-22040＝31517.2-22040＝9477.20（基礎(chǔ)、設(shè)備、絕熱、油油漆及設(shè)備備安裝費(fèi)））(b)=22040×1.43×1.1-22040-9477.2＝34668.9-22040-9477.2＝3151.72（上述及配管工程費(fèi)費(fèi)）(c)=22040×1.43×1.1×1.5＝52003.38（裝置直接接費(fèi)）(d)＝22040×1.43×1.1×1.5×1.31＝68124.43（上述在內(nèi)內(nèi)與直接費(fèi)費(fèi)）(e)=68124.43（靜態(tài)投資資）四、固定資資產(chǎn)投資靜靜態(tài)部分估估算（Cont’’d）比例估算法法指標(biāo)估算法法:根據(jù)具體的的投資估算算指標(biāo)計(jì)算算資金周轉(zhuǎn)率率法（簡(jiǎn)單單，速度快快，精確度度低，用于于機(jī)會(huì)研究究及建議書書階段）四、固定資資產(chǎn)投資靜靜態(tài)部分估估算（Cont’’d）五、流動(dòng)資資金投資估估算方法分項(xiàng)詳細(xì)估算法流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債其中：流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+存貨+現(xiàn)金+預(yù)付賬款流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款＋預(yù)收賬款流動(dòng)資金本年增加額=本年流動(dòng)資金-上年流動(dòng)資金各項(xiàng)流動(dòng)資金平均占用額=周轉(zhuǎn)額/周轉(zhuǎn)次數(shù)擴(kuò)大指標(biāo)估算法年流動(dòng)資金額=年費(fèi)用基數(shù)×各類流動(dòng)資金率五、流動(dòng)資資金投資估估算方法（（Cont’’d）（1）應(yīng)收賬款款=年經(jīng)營(yíng)成本本/應(yīng)收賬款周周轉(zhuǎn)次數(shù)（2）存貨＝外外購(gòu)材料、、燃料＋其其他材料＋＋在產(chǎn)品＋＋產(chǎn)成品外購(gòu)原材料料、燃料=年外購(gòu)原材材料燃料費(fèi)費(fèi)用/周轉(zhuǎn)次數(shù)其他材料＝＝年其他材材料費(fèi)用/其他材料周周轉(zhuǎn)次數(shù)在成品=（年外購(gòu)原原材料、燃燃料+工資及福利利費(fèi)+年其他制造造費(fèi)用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)其他制造費(fèi)費(fèi)用是指制造費(fèi)費(fèi)用中扣除除生產(chǎn)單位位管理人員員工資及福福利費(fèi)、折折舊費(fèi)及修修理費(fèi)后的的剩余部分分。產(chǎn)成品＝（年經(jīng)營(yíng)成本本-年?duì)I業(yè)費(fèi)用用）/產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)（3）現(xiàn)金=（工資及福福利費(fèi)+年其他費(fèi)用用）/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次次數(shù)年其他費(fèi)用用＝制造費(fèi)費(fèi)用＋管理理費(fèi)用＋營(yíng)營(yíng)業(yè)費(fèi)用-（以上三項(xiàng)項(xiàng)所含的工工資及福利利費(fèi)、折舊舊費(fèi)、攤銷銷費(fèi)、修理理費(fèi)）（4）預(yù)付賬款款＝外購(gòu)商商品或服務(wù)務(wù)年費(fèi)用金金額/預(yù)付付賬賬款款周周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次次數(shù)數(shù)（5）應(yīng)應(yīng)付付賬賬款款＝＝外外購(gòu)購(gòu)原原材材料料、、燃燃料料動(dòng)動(dòng)力力及及其其他他材材料料年年費(fèi)費(fèi)用用/應(yīng)付付賬賬款款周周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次次數(shù)數(shù)（6）預(yù)預(yù)收收賬賬款款＝＝預(yù)預(yù)收收的的營(yíng)營(yíng)業(yè)業(yè)收收入入年年金金額額/預(yù)收收賬賬款款周周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次次數(shù)數(shù)4.3建設(shè)設(shè)工工程程項(xiàng)項(xiàng)目目財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)評(píng)評(píng)價(jià)價(jià)一、、財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)評(píng)評(píng)價(jià)價(jià)的的目目的的與與內(nèi)內(nèi)容容又稱稱財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)分分析析，，是是根根據(jù)據(jù)國(guó)國(guó)家家現(xiàn)現(xiàn)行行財(cái)財(cái)稅稅制制度度、、價(jià)價(jià)格格體體系系和和項(xiàng)項(xiàng)目目評(píng)評(píng)價(jià)價(jià)的的有有關(guān)關(guān)規(guī)規(guī)定定，，從從項(xiàng)項(xiàng)目目的的財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)角角度度，，在在財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)效效益益與與費(fèi)費(fèi)用用的的估估算算以以及及編編制制財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)報(bào)表表的的基基礎(chǔ)礎(chǔ)上上，，計(jì)計(jì)算算財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)分分析析指指標(biāo)標(biāo)，，考考察察和和分分析析項(xiàng)項(xiàng)目目的的盈利利能能力力、、償償債債能能力力和和財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)生生存存能能力力，，判斷斷項(xiàng)項(xiàng)目目在在財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)上上的的可可行行性性，，明明確確項(xiàng)項(xiàng)目目對(duì)對(duì)財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)主主體體的的價(jià)價(jià)值值以以及及對(duì)對(duì)投投資資者者的的貢貢獻(xiàn)獻(xiàn)，，為為投投資資決決策策、、融融資資決決策策以以及及銀銀行行審審貸貸提提供供科科學(xué)學(xué)的的依依據(jù)據(jù)。。1.目的的（1）從從企企業(yè)業(yè)或或項(xiàng)項(xiàng)目目角角度度出出發(fā)發(fā)，，分分析析投投資資效效果果，，評(píng)評(píng)價(jià)價(jià)項(xiàng)項(xiàng)目目竣竣工工投投產(chǎn)產(chǎn)后后的的獲獲利利能能力力。。（2）確確定定進(jìn)進(jìn)行行某某項(xiàng)項(xiàng)目目所所需需資資金金來來源源，，制制定定資資金金規(guī)規(guī)劃劃。。（3）估估算算項(xiàng)項(xiàng)目目的的貸貸款款償償還還能能力力。。（4）為為協(xié)協(xié)調(diào)調(diào)企企業(yè)業(yè)利利益益和和國(guó)國(guó)家家利利益益提提供供依依據(jù)據(jù)。。2.財(cái)務(wù)務(wù)評(píng)評(píng)價(jià)價(jià)的的主主要要內(nèi)內(nèi)容容（1）融融資資前前分分析析現(xiàn)金金流流量量指指標(biāo)標(biāo)：：營(yíng)營(yíng)業(yè)業(yè)收收入入、、建建設(shè)設(shè)投投資資、、流流動(dòng)動(dòng)資資金金、、經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)成成本本、、營(yíng)營(yíng)業(yè)業(yè)稅稅金金及及附附加加和和所所得得稅稅。。只只進(jìn)進(jìn)行行項(xiàng)項(xiàng)目目盈盈利利能能力力分分析析。。分分所所得得稅稅前前和和所所得得稅稅后后指指標(biāo)標(biāo)。。指標(biāo)標(biāo)：：項(xiàng)項(xiàng)目目投投資資內(nèi)內(nèi)部部收收益益率率、、凈凈現(xiàn)現(xiàn)值值和和投投資資回回收收期期（2）融融資資后后分分析析盈利利能能力力分分析析、、償償債債能能力力分分析析和和財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)生生存存能能力力分分析析。。盈利利能能力力分分析析：：1、A.項(xiàng)目目資資本本金金現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量分分析析。。（（動(dòng)動(dòng)態(tài)態(tài)分分析析））B.投資資各各方方現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量分分析析。。從從投投資資各各方方實(shí)實(shí)際際收收入入和和支支出出的的角角度度，，確確定定其其現(xiàn)現(xiàn)金金流流入入和和現(xiàn)現(xiàn)金金流流出出。。不不按按股股本本比比例例分分配配或或其其他他不不對(duì)對(duì)等等收收益益時(shí)時(shí)。。（（動(dòng)動(dòng)態(tài)態(tài)分分析析））2、依依據(jù)據(jù)利利潤(rùn)潤(rùn)和和利利潤(rùn)潤(rùn)分分配配表表計(jì)計(jì)算算項(xiàng)項(xiàng)目目資資本本金金利利潤(rùn)潤(rùn)率率和和總總投投資資收收益益率率指指標(biāo)標(biāo)。。（（靜靜態(tài)態(tài)分分析析））償債債能能力力分分析析：：考察察項(xiàng)項(xiàng)目目的的財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)狀狀況況和和按按期期償償還還債債務(wù)務(wù)的的能能力力，，直直接接關(guān)關(guān)系系到到企企業(yè)業(yè)面面臨臨的的財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和和企企業(yè)業(yè)的的財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)信信用用程程度度。。A.考察項(xiàng)目?jī)斶€還固定資產(chǎn)投投資國(guó)內(nèi)借款款所需要的時(shí)時(shí)間。借款償償還期。B.項(xiàng)目資金的流流動(dòng)性水平。。利息備付率率、償債備付付率、流動(dòng)比比率、速動(dòng)比比率和資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率等各種種財(cái)務(wù)比率指指標(biāo)。財(cái)務(wù)生存能力力分析：在財(cái)務(wù)分析輔輔助報(bào)表和利利潤(rùn)與利潤(rùn)分分配表的基礎(chǔ)礎(chǔ)上編制財(cái)務(wù)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流流量表，通過過考察項(xiàng)目計(jì)計(jì)算期內(nèi)的投投資、融資和和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所所產(chǎn)生的各項(xiàng)項(xiàng)現(xiàn)金流入和和現(xiàn)金流出，，計(jì)算凈現(xiàn)金金流量和累計(jì)計(jì)盈余資金，，分析項(xiàng)目是是否有足夠的的凈現(xiàn)金流量量維持正常運(yùn)運(yùn)營(yíng)，以實(shí)現(xiàn)現(xiàn)財(cái)務(wù)可持續(xù)續(xù)性。二、財(cái)務(wù)評(píng)評(píng)價(jià)指標(biāo)和基基本報(bào)表評(píng)價(jià)內(nèi)容基本報(bào)表財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)靜態(tài)指標(biāo)動(dòng)態(tài)指標(biāo)盈利能力分析項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表項(xiàng)目投資靜態(tài)投資回收期財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值動(dòng)態(tài)投資回收期資本金現(xiàn)金流量表資本金靜態(tài)投資回收期財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值動(dòng)態(tài)投資回收期投資各方現(xiàn)金流量表投資各方財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表投資利潤(rùn)率投資利稅率資本金利潤(rùn)率償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表借款還本付息計(jì)劃表資產(chǎn)負(fù)債率償債備付率利息備付率流動(dòng)比率速動(dòng)比率借款償還期財(cái)務(wù)生存能力分析財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表累計(jì)盈余資金三、財(cái)務(wù)評(píng)評(píng)價(jià)的基本步步驟第一步：進(jìn)行行財(cái)務(wù)基礎(chǔ)資資料預(yù)測(cè)，編編制財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)價(jià)的輔助報(bào)表表。通過項(xiàng)目的市市場(chǎng)調(diào)查預(yù)測(cè)測(cè)分析和技術(shù)術(shù)與投資方案案分析，確定定產(chǎn)品方案和和合理的生產(chǎn)產(chǎn)規(guī)模，選擇擇生產(chǎn)工藝方方案、設(shè)備方方案、工程技技術(shù)方案、建建設(shè)地點(diǎn)和投投資方案，據(jù)據(jù)此進(jìn)行財(cái)務(wù)務(wù)預(yù)測(cè)，獲得得項(xiàng)目投資、生生產(chǎn)成本、營(yíng)營(yíng)業(yè)收入和利利潤(rùn)等一系列財(cái)務(wù)務(wù)基礎(chǔ)資料。。第二步：編制制和評(píng)估財(cái)務(wù)務(wù)評(píng)價(jià)的基本本報(bào)表。編制現(xiàn)金流量量表、利潤(rùn)與與利潤(rùn)分配表表、財(cái)務(wù)計(jì)劃劃現(xiàn)金流量表表、資產(chǎn)負(fù)債債表和借款還還本付息表等等5類主要財(cái)務(wù)基基本報(bào)表，并并對(duì)這些報(bào)表表進(jìn)行分析評(píng)評(píng)估。第三步：計(jì)算算財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的的各項(xiàng)指標(biāo)，，分析項(xiàng)目的的財(cái)務(wù)可行性性。財(cái)務(wù)分析圖項(xiàng)目方案設(shè)計(jì)建設(shè)投資營(yíng)業(yè)收入經(jīng)營(yíng)成本流動(dòng)資金基礎(chǔ)數(shù)據(jù)融資前分析項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量分析（項(xiàng)目IRR、NPV、回收期）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)融資方案基礎(chǔ)數(shù)據(jù)總成本費(fèi)用還本付息建設(shè)期利息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負(fù)債表資本金現(xiàn)金流量分析（資本金IRR）融資后分析靜態(tài)分析償債能力分析財(cái)務(wù)生存能力分析投資各方現(xiàn)金流量分析（投資各方IRR）返回放棄否可否四、財(cái)務(wù)效效益和費(fèi)用的的估算表格1、建設(shè)投資估估算表（概算算法）（人民民幣單位：萬(wàn)萬(wàn)元，外幣單單位，萬(wàn)美元元）序號(hào)工程或費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)其中：外幣比例（％）1工程費(fèi)用1.1主體工程1.1.1×××等1.2輔助工程1.2.1×××等1.3公用工程1.3.1×××等1.4服務(wù)性工程1.4.1×××等1.5廠外工程1.5.1×××等1.6×××（其他）2工程建設(shè)其他費(fèi)用2.1×××等3預(yù)備費(fèi)3.1基本預(yù)備費(fèi)3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)4建設(shè)投資合計(jì)比例（％）1、建設(shè)投資估估算表（形成成資產(chǎn)法）（（Cont’d）序號(hào)工程或費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)其中：外幣比例（％）1固定資產(chǎn)費(fèi)用1.1工程費(fèi)用1.1.1×××1.1.2×××1.2固定資產(chǎn)其他費(fèi)用1.2.1×××……2無(wú)形資產(chǎn)費(fèi)用2.1×××……3其他資產(chǎn)費(fèi)用3.1×××……4預(yù)備費(fèi)4.1基本預(yù)備費(fèi)4.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)5建設(shè)投資合計(jì)比例（％）2、建設(shè)期利息息估算表（人人民幣單位：：萬(wàn)元）序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期1234…n1借款1.1建設(shè)期利息1.1.1期初借款余額1.1.2當(dāng)期借款1.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息1.1.4期末借款余額1.2其他融資費(fèi)用1.3小計(jì)（1.1＋1.2）2債卷2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務(wù)余額2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額2.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息2.1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費(fèi)用2.3小計(jì)（2.1＋2.2）3合計(jì)（1.3＋2.3）3.1建設(shè)期利息合計(jì)（1.1＋2.1）3.2其他融資費(fèi)用合計(jì)（1.2＋2.2）3、流動(dòng)資金估估算表（人民民幣單位：萬(wàn)萬(wàn)元）序號(hào)項(xiàng)目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算期123…n1流動(dòng)資產(chǎn)1.1應(yīng)收賬款1.2存貨1.2.1原材料1.2.2燃料1.2.3在產(chǎn)品1.2.4產(chǎn)成品1.3現(xiàn)金1.4預(yù)付賬款2流動(dòng)負(fù)債2.1應(yīng)付帳款2.2預(yù)收賬款3流動(dòng)資金（1-2）4流動(dòng)資金當(dāng)期增加額4、項(xiàng)目總投資資使用計(jì)劃與與資金籌措表表（人民幣單單位：萬(wàn)元））序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)1…人民幣外幣小計(jì)人民幣外幣人民幣外幣1總投資1.1建設(shè)投資1.2建設(shè)期利息1.3流動(dòng)資金2資金籌措2.1項(xiàng)目資本金2.1.1用于建設(shè)投資××方2.1.2用于流動(dòng)資金××方2.1.3用于建設(shè)期利息××方2.2債務(wù)資金2.2.1用于建設(shè)投資××借款××債券2.2.2用于建設(shè)期利息2.2.3用于流動(dòng)資金2.3其他資金5、營(yíng)業(yè)收入、、營(yíng)業(yè)稅金及及附加和增值值稅估算表（（人民幣單位位：萬(wàn)元）序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期1234…n1營(yíng)業(yè)收入1.1產(chǎn)品A營(yíng)業(yè)收入單價(jià)數(shù)量銷項(xiàng)稅額1.2產(chǎn)品B營(yíng)業(yè)收入單價(jià)數(shù)量銷項(xiàng)稅額……2營(yíng)業(yè)稅金與附加2.1營(yíng)業(yè)稅2.2消費(fèi)稅2.3城市維護(hù)建設(shè)稅2.4教育費(fèi)附加3增值稅銷項(xiàng)稅額進(jìn)項(xiàng)稅額6、總成本費(fèi)用用估算表（人人民幣單位：：萬(wàn)元）序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期1234…n1外購(gòu)原材料費(fèi)2外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi)3工資及福利費(fèi)4修理費(fèi)5其他費(fèi)用6經(jīng)營(yíng)成本（1＋2＋3＋4＋5）7折舊費(fèi)8攤銷費(fèi)9利息支出10總成本費(fèi)用合計(jì)（6＋7＋8＋9）其中：可變成本固定成本6、總成本費(fèi)用用估算表（人人民幣單位：：萬(wàn)元）（Cont’d）序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期1234…n1外購(gòu)原材料費(fèi)1.1原材料A單價(jià)數(shù)量進(jìn)項(xiàng)稅額1.2原材料B……2輔助材料費(fèi)用進(jìn)項(xiàng)稅額3其他進(jìn)項(xiàng)稅額4外購(gòu)原材料費(fèi)合計(jì)5外購(gòu)原材料進(jìn)項(xiàng)稅額合計(jì)外購(gòu)原材料費(fèi)費(fèi)估算表6、總成本費(fèi)用用估算表（人人民幣單位：：萬(wàn)元）（Cont’d）序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期1234…n1燃料費(fèi)1.1燃料A單價(jià)數(shù)量進(jìn)項(xiàng)稅額……2動(dòng)力費(fèi)動(dòng)力A單價(jià)數(shù)量進(jìn)項(xiàng)稅額3外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi)合計(jì)4外購(gòu)燃料及動(dòng)力進(jìn)項(xiàng)稅額合計(jì)外購(gòu)燃料和動(dòng)動(dòng)力費(fèi)估算表表6、總成本費(fèi)用用估算表（人人民幣單位：：萬(wàn)元）（Cont’d）序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期1234…n1房屋、建筑物原值當(dāng)期折舊費(fèi)凈值2機(jī)器設(shè)備原值當(dāng)期折舊費(fèi)凈值……3合計(jì)原值當(dāng)期折舊費(fèi)凈值固定資產(chǎn)折舊舊費(fèi)估算表6、總成本費(fèi)用用估算表（人人民幣單位：：萬(wàn)元）（Cont’d）序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期1234…n1無(wú)形資產(chǎn)原值當(dāng)期攤銷費(fèi)凈值2其他資產(chǎn)原值當(dāng)期攤銷費(fèi)凈值……3合計(jì)原值當(dāng)期攤銷費(fèi)凈值無(wú)形資產(chǎn)和其其他資產(chǎn)攤銷銷估算表6、總成本費(fèi)用用估算表（人人民幣單位：：萬(wàn)元）（Cont’d）序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期1234…n1工人人數(shù)人均年工資工資額2技術(shù)人員人數(shù)人均年工資工資額3管理人員人數(shù)人均年工資工資額4工資總額（1＋2＋3）5福利費(fèi)6合計(jì)（4＋5）工資及福利費(fèi)費(fèi)估算表五、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)價(jià)的基本報(bào)表表在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)前前，必須進(jìn)行行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，，即收集、估估計(jì)和測(cè)算一一系列財(cái)務(wù)資資料，作為企企業(yè)評(píng)價(jià)所需需的基本資料料。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)測(cè)的結(jié)果主要要匯集于輔助助報(bào)表中，通通過輔助報(bào)表表編制財(cái)務(wù)評(píng)評(píng)價(jià)的基本報(bào)報(bào)表和計(jì)算一一系列財(cái)務(wù)評(píng)評(píng)價(jià)的指標(biāo)，，以考察項(xiàng)目目的盈利能力力、償債能力力以及抗風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)能力等財(cái)務(wù)務(wù)狀況。１、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)價(jià)所需的基礎(chǔ)礎(chǔ)資料（1）生產(chǎn)規(guī)模及及產(chǎn)品方案（2）營(yíng)業(yè)收入，，包括產(chǎn)品價(jià)價(jià)格及其依據(jù)據(jù)（3）總投資估算算及資金籌措措資料（4）產(chǎn)品成本費(fèi)費(fèi)，包括總成成本和單位生生產(chǎn)成本、固固定資產(chǎn)折舊舊、維修費(fèi)、、借貸利息等等費(fèi)用估算。。（5）職工人數(shù)、、工資及福利利費(fèi)（6）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)進(jìn)度，即項(xiàng)目目建設(shè)時(shí)間及及投產(chǎn)、達(dá)到到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能能力進(jìn)度。（7）財(cái)務(wù)、金融融、稅務(wù)及其其他有關(guān)規(guī)定定。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基基本報(bào)表主要要有五類：項(xiàng)項(xiàng)目投資現(xiàn)金金流量表、項(xiàng)項(xiàng)目資本金現(xiàn)現(xiàn)金流量表、、投資各方的的現(xiàn)金流量表表、利潤(rùn)與利利潤(rùn)分配估算算表、財(cái)務(wù)計(jì)計(jì)劃現(xiàn)金流量量表、資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表及借款款還本付息表表。2、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的的基本報(bào)表（1）基本報(bào)表1—財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量量表財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量量表反映項(xiàng)目目計(jì)算期內(nèi)各各年的現(xiàn)金收收支（現(xiàn)金流流入、現(xiàn)金流流出和凈現(xiàn)金金流量），用用以計(jì)算各項(xiàng)項(xiàng)動(dòng)態(tài)和靜態(tài)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)（（如財(cái)務(wù)內(nèi)部部收益率、財(cái)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值等等），進(jìn)行項(xiàng)項(xiàng)目賬務(wù)盈利利能力分析。。按投資計(jì)算算基礎(chǔ)的不同同，現(xiàn)金流量量表又分為項(xiàng)項(xiàng)目投資現(xiàn)金金流量表、項(xiàng)項(xiàng)目資本金現(xiàn)現(xiàn)金流量表和和投資各方財(cái)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量量表。項(xiàng)目投資現(xiàn)金金流量表（人人民幣單位：：萬(wàn)元）序號(hào)年份科目合計(jì)計(jì)算期１２３４……n1現(xiàn)金流入1.1營(yíng)業(yè)收入1.2補(bǔ)貼收入1.3回收固定資產(chǎn)余值1.4回收流動(dòng)資金2現(xiàn)金流出2.1建設(shè)投資2.2流動(dòng)資金2.3經(jīng)營(yíng)成本2.4營(yíng)業(yè)稅金及附加2.5維持運(yùn)營(yíng)投資３所得稅前凈現(xiàn)金流量（１－２）４累計(jì)所得況前凈現(xiàn)金流量５調(diào)整所得稅６所得稅后凈現(xiàn)金流量（３－５）７累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量計(jì)算指標(biāo)：內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值、投資回收期（分所得稅前與所得稅后）此表相當(dāng)于原原全部投資現(xiàn)現(xiàn)金流量表：：（1）現(xiàn)金流入用用“補(bǔ)貼收入入”代替了““其他收入””，現(xiàn)金流入入＝營(yíng)業(yè)收入入＋補(bǔ)貼收入入＋回收固定定資產(chǎn)余值＋＋回收流動(dòng)資資金；（2）現(xiàn)金流出中中用“建設(shè)投投資”替代了了“固定資產(chǎn)產(chǎn)投資“；（3）現(xiàn)金流出中中用”營(yíng)業(yè)稅稅金及附加””替代了“銷銷售稅金及附附加“；（4）現(xiàn)金流出中中增加了”維維持運(yùn)營(yíng)投資資”（5）將原“所得得稅“項(xiàng)目更更改為”調(diào)整整所得稅“，，其計(jì)算基數(shù)數(shù)為EBIT。項(xiàng)目資本金現(xiàn)現(xiàn)金流量表（（人民幣單位位：萬(wàn)元）序號(hào)年份科目合計(jì)計(jì)算期１２３４……n1現(xiàn)金流入1.1營(yíng)業(yè)收入1.2補(bǔ)貼收入1.3回收固定資產(chǎn)余值1.4回收流動(dòng)資金2現(xiàn)金流出2.1項(xiàng)目資本金2.2借款本金償還2.3借款利息支付2.4經(jīng)營(yíng)成本2.5營(yíng)業(yè)稅金及附加2.6所得稅2.7維持運(yùn)營(yíng)投資3凈現(xiàn)金流量計(jì)算指標(biāo)：資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（％）此表相當(dāng)于原原自有資金現(xiàn)現(xiàn)金流量表。。（1）現(xiàn)金流入各各項(xiàng)與“項(xiàng)目目投資現(xiàn)金流流量表”相同同（2）該表從投資資者角度出發(fā)發(fā)，以投資者者自有資金為為計(jì)算基礎(chǔ)，，把國(guó)內(nèi)外借借款本金償還還和利息支付付作為現(xiàn)金流流出，考察項(xiàng)項(xiàng)目自有資金金的盈利能力力。（3）借款本金：：固定資產(chǎn)借借款本金償還還和流動(dòng)資金金借款本金償償還。（4）項(xiàng)目資本金金包括用于建建設(shè)投資、建建設(shè)期利息和和流動(dòng)資金的的資金。（5）此表中為““所得稅”而而不是“調(diào)整整所得稅”投資各方財(cái)務(wù)務(wù)現(xiàn)金流量表表（人民幣單單位：萬(wàn)元））序號(hào)年份科目合計(jì)計(jì)算期１２３４……n1現(xiàn)金流入1.1實(shí)分利潤(rùn)1.2資產(chǎn)處置收益分配1.3租憑費(fèi)收入1.4技術(shù)轉(zhuǎn)讓或使用收入1.5其他現(xiàn)金流入2現(xiàn)金流出2.1實(shí)繳資本2.2租憑資產(chǎn)支出2.3其他現(xiàn)金流出3凈現(xiàn)金流量（１-2）１.投資各方現(xiàn)金金流量表既適適用于內(nèi)資企企業(yè)也適用于于外商投資企企業(yè)；2.現(xiàn)金流入是指指出資方因該該項(xiàng)目的實(shí)施施將實(shí)際獲得得的各種收入入；現(xiàn)金流出出是指出資方方因該項(xiàng)目的的實(shí)施將實(shí)際際投入的各種種支出。１.實(shí)分利潤(rùn)：投投資者由項(xiàng)目目獲取的利潤(rùn)潤(rùn)。2.資產(chǎn)處置收益益分配是指對(duì)對(duì)有明確的合合營(yíng)期限或合合資期限的項(xiàng)項(xiàng)目，在期滿滿時(shí)對(duì)資產(chǎn)余余值按股比或或約定比例的的分配。３.租憑費(fèi)收入是是指出資方將將自己的資產(chǎn)產(chǎn)租給項(xiàng)目使使用所獲得的的收入，同時(shí)時(shí)資產(chǎn)價(jià)值為為現(xiàn)金流出。。４.技術(shù)轉(zhuǎn)讓或使使用收入是指指出資方將專專利或?qū)Ｓ屑技夹g(shù)轉(zhuǎn)讓或允允許該項(xiàng)目使使用所獲得的的收入。（２）基本報(bào)報(bào)表２—利潤(rùn)與利潤(rùn)分分配表序號(hào)年份科目合計(jì)計(jì)算期１２３４……n1營(yíng)業(yè)收入２營(yíng)業(yè)稅金及附加３總成本費(fèi)用４補(bǔ)貼收入５利潤(rùn)總額（1-2-3+４）６彌補(bǔ)以前年度虧損７應(yīng)納稅所得額（5-6）８所得稅９凈利潤(rùn)（5-8）10期初未分配利潤(rùn)11可供分配利潤(rùn)（9＋10）12提取法定盈余公積金13可供投資者分配的利潤(rùn)（11-12）14應(yīng)付優(yōu)先股股利15提取任意盈余公積金16應(yīng)付普通股股利（13-14-15）17投資各方利潤(rùn)分配（其中：××方）18未分配利潤(rùn)（13-14-15-17）19息稅前利潤(rùn)（利潤(rùn)總額＋利息支出）20息稅折舊攤銷前利潤(rùn)（息稅前利潤(rùn)＋折舊＋攤銷）1.利潤(rùn)總額＝營(yíng)營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)稅金及附附加-總成本費(fèi)用＋＋補(bǔ)貼收入2.所得稅＝應(yīng)納納稅所得額×所得稅稅率企業(yè)發(fā)生的年年度虧損，可可以用下一年年度的稅前利利潤(rùn)等彌補(bǔ)，，下一年度利利潤(rùn)不足彌補(bǔ)補(bǔ)的，可以在在5年內(nèi)延續(xù)彌補(bǔ)補(bǔ)，5年內(nèi)不足彌補(bǔ)補(bǔ)的，用稅后后利潤(rùn)等彌補(bǔ)補(bǔ)。3.表中盈余公積積金項(xiàng)含公益益金。法定盈盈余公積金按按照凈利潤(rùn)扣扣除用于彌補(bǔ)補(bǔ)以前年度虧虧損額后的10％提取，盈余余公積金已達(dá)達(dá)注冊(cè)資金50％時(shí)可以不再再提取。公益益金主要用于于企業(yè)的職工工集體福利設(shè)設(shè)施支出。4.未分配利潤(rùn)主主要指用于償償還固定資產(chǎn)產(chǎn)投資借款及及彌補(bǔ)以前年年度虧損的可可供分配利潤(rùn)潤(rùn)。5、當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的的凈利潤(rùn)，加加上期初未分分配利潤(rùn)（或或減去期初未未彌補(bǔ)虧損））為可供分配配的利潤(rùn)?？煽晒┓峙涞睦麧?rùn)減去提取取的法定盈余余公積金等后后，為可供投投資者分配的的利潤(rùn)。6、可供投資者者分配的利潤(rùn)潤(rùn)，按下列順順序分配：1）應(yīng)付優(yōu)先股股股利，是指指按照利潤(rùn)分分配方案分配配給優(yōu)先股股股東的現(xiàn)金股股利。2）提取任意盈盈余公積金，，是指按規(guī)定定提取的任意意盈余公積金金。3）應(yīng)付普通股股股利，是指指企業(yè)按照利利潤(rùn)分配方案案分配給普通通股股東的現(xiàn)現(xiàn)金股利。4）經(jīng)過上述分分配后的的剩剩余部分為未未分配利潤(rùn)。。（3）基本報(bào)表3—財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金金流量表序號(hào)年份科目合計(jì)計(jì)算期１２３４……n1經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量（1.1-1.2）1.1現(xiàn)金流入1.1.1營(yíng)業(yè)收入1.1.2增值稅銷項(xiàng)稅額1.1.3補(bǔ)貼收入1.1.4其他流入1.2現(xiàn)金流出1.2.1經(jīng)營(yíng)成本1.2.2增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額1.2.3營(yíng)業(yè)稅金及附加1.2.4增值稅1.2.5所得稅1.2.6其他流出2投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量（2.1-2.2）2.1現(xiàn)金流入2.2現(xiàn)金流出2.2.1建設(shè)投資2.2.2維持運(yùn)營(yíng)投資2.2.3流動(dòng)資金2.2.4其他流出（3）基本報(bào)表3—財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金金流量表（Cont’d）序號(hào)年份科目合計(jì)計(jì)算期１２３４……n3籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量（3.1-3.2）3.1現(xiàn)金流入3.1.1項(xiàng)目資本金投入3.1.2建設(shè)投資借款3.1.3流動(dòng)資金借款3.1.4債券3.1.5短期借款3.1.6其他流入3.2現(xiàn)金流出3.2.1各種利息支出3.2.2償還債務(wù)本金3.2.3應(yīng)付利潤(rùn)（股利分配）3.2.4其他流出4凈現(xiàn)金流量（1＋2＋3）5累計(jì)盈余資金1.本表是新增的報(bào)表，替代了原資金來源與運(yùn)用表，變化最大。2.對(duì)于新設(shè)法人項(xiàng)目，本表投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入為零。3.凈現(xiàn)金流量＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量＋投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量＋籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量4.最后一項(xiàng)累計(jì)盈余資金應(yīng)該大于等于0.（4）基本報(bào)表4—資產(chǎn)負(fù)債表序號(hào)年份科目計(jì)算期１２３４……n1資產(chǎn)1.1流動(dòng)資產(chǎn)總額1.1.1貨幣資金1.1.2應(yīng)收賬款1.1.3預(yù)付賬款1.1.4存貨1.2在建工程1.3固定資產(chǎn)凈值1.4無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)凈值2負(fù)債及所有者權(quán)益2.1流動(dòng)負(fù)債總額2.1.1短期借款2.1.2應(yīng)付賬款2.1.3預(yù)收賬款2.2建設(shè)投資借款2.3流動(dòng)資金借款2.4負(fù)債小計(jì)（2.1＋2.2＋2.3）2.5所有者權(quán)益2.5.1資本金2.5.2資本公積金2.5.3累計(jì)盈余公積金2.5.4累計(jì)未分配利潤(rùn)（5）基本報(bào)表5—借款還本付息息計(jì)劃表序號(hào)年份科目合計(jì)計(jì)算期１２３４……n1借款11.1期初借款余額1.2當(dāng)期還本付息其中：還本付息1.3期末借款余額2借款2……3債券3.1期初債務(wù)余額3.2當(dāng)期還本付息其中：還本付息3.3期末債務(wù)余額4借款和債券合計(jì)4.1期初余額4.2當(dāng)期還本付息其中：還本付息4.3期末余額計(jì)算指標(biāo)利息備付率、償債備付率1、適用于新設(shè)設(shè)法人項(xiàng)目。。如有多種借借款或債券，，需要分別列列出。2、可另加流動(dòng)動(dòng)資金借款的的還本付息計(jì)計(jì)算。3、按現(xiàn)行財(cái)稅稅制度，償還還人民幣借款款的資金來源源主要有未分分配利潤(rùn)、折折舊費(fèi)、攤銷銷費(fèi)及其他資資金。某擬建工業(yè)生生產(chǎn)項(xiàng)目的有有關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)據(jù)如下：1.項(xiàng)目建設(shè)期2年，運(yùn)營(yíng)期6年。建設(shè)投資資2000萬(wàn)元，預(yù)計(jì)全全部形成固定定資產(chǎn)。2.項(xiàng)目資金來源源為自有資金金和貸款。建建設(shè)期內(nèi)，每每年均衡投入入自有資金和和貸款各500萬(wàn)元，貸款年年利率為6%。流動(dòng)資金全全部用項(xiàng)目資資本金支付，，金額為300萬(wàn)元，于投產(chǎn)產(chǎn)當(dāng)年投入。。3.固定資產(chǎn)使用用年限為8年，采用直線線法折舊，殘殘值為100萬(wàn)元。4.項(xiàng)目貸款在運(yùn)運(yùn)營(yíng)期的6年間，按照等等額還本、利利息照付的方方法償還。5.項(xiàng)目投產(chǎn)第1年的營(yíng)業(yè)收入入和經(jīng)營(yíng)成本本分別為700萬(wàn)元和250萬(wàn)元，第2年的營(yíng)業(yè)收入入和經(jīng)營(yíng)成本本分別為900萬(wàn)元和300萬(wàn)元，以后各各年的營(yíng)業(yè)收收入和經(jīng)營(yíng)成成本分別為1000萬(wàn)元和320萬(wàn)元。不考慮慮項(xiàng)目維持運(yùn)運(yùn)營(yíng)投資、補(bǔ)補(bǔ)貼收入。6.企業(yè)所得稅率率為25%，營(yíng)業(yè)稅金及及附加稅率為為6%。問題：1.列式計(jì)算建設(shè)設(shè)期貸款利息息、年折舊額額和第8年固定資產(chǎn)余余值。2.編制還本付息息表與總成本本費(fèi)用報(bào)。3.列式計(jì)算第3年所得稅。從從項(xiàng)目出資者者角度，列式式計(jì)算第8年凈現(xiàn)金流量量。背景：某擬建工業(yè)項(xiàng)項(xiàng)目的基礎(chǔ)數(shù)數(shù)據(jù)如下：1.固定資產(chǎn)投資資估算總額為為5263.90萬(wàn)元（其中包包括無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)600萬(wàn)元）。建設(shè)設(shè)期2年，運(yùn)營(yíng)期8年。2.本項(xiàng)目固定資資產(chǎn)投資來源源為自有資金金和貸款。自自有資金在建建設(shè)期內(nèi)均衡衡投入；貸款款本金為2000萬(wàn)元，在建設(shè)設(shè)期內(nèi)每年貸貸入1000萬(wàn)元。貸款年年利率為10%（按年計(jì)息））。貸款合同同規(guī)定的還款款方式為：運(yùn)運(yùn)營(yíng)期的前4年等額還本付付息。無(wú)形資資產(chǎn)在運(yùn)營(yíng)期期8年中均勻攤?cè)肴氤杀?。固定定資產(chǎn)殘值300萬(wàn)元，按直線線法折舊，折折舊年限12年。所得稅率率為25%。背景:(Cont’d)3.本項(xiàng)目第3年投產(chǎn)，當(dāng)年年達(dá)產(chǎn)率為70%，第4年達(dá)產(chǎn)率為90%，以后各年均均達(dá)到設(shè)計(jì)生生產(chǎn)能力。流流動(dòng)資金全部部為自有資金金。4.股東會(huì)約定正正常年份按可可供投資者分分配利潤(rùn)50%比例，提取應(yīng)應(yīng)付投資者各各方的股利。。運(yùn)營(yíng)期的頭頭兩年，按正正常年份的70%和90%的比例計(jì)算。。5.項(xiàng)目的的資金金投入入、收收益、、成本本，見見下表表：背景:(Cont’’d)1項(xiàng)目12345678-101建設(shè)投資其中:資本金貸款本金1529.451000.001529.451000.002營(yíng)業(yè)收入3500.004500.005000.005000.005000.005000.003營(yíng)業(yè)稅金及附加210.00270.00300.00300.00300.00300.004經(jīng)營(yíng)成本2490.843202.513558.343558.343558.343558.345流動(dòng)資產(chǎn)532.00684.00760.00760.00760.00760.006流動(dòng)負(fù)債89.83115.50128.33128.33128.33128.337流動(dòng)資金442.17568.50631.67631.67631.67631.67建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目資資金投投入、、收益益、成成本費(fèi)費(fèi)用表表問題1.計(jì)息建建設(shè)期期貸款款利息息和運(yùn)運(yùn)營(yíng)期期年固固定資資產(chǎn)折折舊費(fèi)費(fèi)、年年無(wú)形形資產(chǎn)產(chǎn)攤銷銷費(fèi)；；2.編制項(xiàng)項(xiàng)目的的借款款還本本付息息計(jì)劃劃表、、總成成本費(fèi)費(fèi)用估估算表表和利利潤(rùn)分分配表表；3.編制項(xiàng)項(xiàng)目的的財(cái)務(wù)務(wù)計(jì)劃劃現(xiàn)金金流量量表：：4.編制項(xiàng)項(xiàng)目的的資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債債表；；5.從清償償能力力角度度，分分析項(xiàng)項(xiàng)目的的可行行性。。解答：：項(xiàng)目計(jì)算期123456借款（建設(shè)投資借款）10001000期初借款余額0105022051729.891207.27632.39當(dāng)期還本付