NO.09存款貨幣銀行

第九章存款貨幣銀行第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生與發(fā)展第二節(jié)存款貨幣銀行的負債業(yè)務(wù)第三節(jié)存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)第四節(jié)存款貨幣銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)第五節(jié)分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營第六節(jié)金融創(chuàng)新第七節(jié)不良債權(quán)第八節(jié)存款保險制度第九節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理第十節(jié)風(fēng)險管理第二篇金融市場與金融中介第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生與發(fā)展存款貨幣銀行名稱的由來1.

能夠創(chuàng)造存款貨幣的金融中介機構(gòu)，IMF把它們統(tǒng)稱為存款貨幣銀行。2.

在西方，屬于存款貨幣銀行的有商業(yè)銀行、存款銀行、普通銀行等等名稱。3.

我國的存款貨幣銀行包括：國有商業(yè)銀行、政策性銀行中的中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、其它商業(yè)銀行、信用合作社及財務(wù)公司等。古代的貨幣兌換和銀錢業(yè)1.

古代的東方和西方，都先后有貨幣兌換商和銀錢業(yè)的發(fā)展。2.

職能主要是：鑄幣及貨幣金屬塊的鑒定和兌換；貨幣保管；匯兌。3.

隨著兌換、保管、匯兌業(yè)務(wù)的發(fā)展，聚集了大量的貨幣，自然而然地也就發(fā)展了貸款業(yè)務(wù)。這意味著古老的銀錢業(yè)向現(xiàn)代銀行業(yè)的演變現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生1.

現(xiàn)代銀行業(yè)興起于西方。2.16世紀，從當時世界商業(yè)中心意大利開始，建立了威尼斯銀行等早期銀行。3.1694年成立的英格蘭銀行，標志著現(xiàn)代銀行制度的建立。它的正式貼現(xiàn)率一開始就規(guī)定為4.5%～6%，大大低于早期銀行業(yè)的貸款利率(9)5中國現(xiàn)代商業(yè)銀行的出現(xiàn)、發(fā)展和構(gòu)成1.

直到1845年在中國才出現(xiàn)第一家新式銀行——英國人開設(shè)的麗如銀行。2.

隨著產(chǎn)生和發(fā)展自身銀行業(yè)的主要社會條件逐步形成，于1897年成立了中國通商銀行；第一次世界大戰(zhàn)及其以后的幾年，中國的私人銀行業(yè)有一個發(fā)展較快的階段。3.1927年以后，在國民黨當政期間，系統(tǒng)地開始了官僚資本壟斷全國金融事業(yè)的進程。(9)6商業(yè)銀行的作用1.充當企業(yè)之間的信用中介，這有助于充分利用現(xiàn)有的貨幣資本。2.充當企業(yè)之間的支付中介，由此可加速資本周轉(zhuǎn)。3.變社會各階層的積蓄和收入為資本，這可以擴大社會資本總額。4.創(chuàng)造信用流通工具（在第十二章專門討論）。(9)7第二節(jié)存款貨幣銀行的負債業(yè)務(wù)負債業(yè)務(wù)1.

負債業(yè)務(wù)是指形成其資金來源的業(yè)務(wù)。2.

全部資金來源包括：

⑴自有資金；

⑵吸收的外來資金。3.自有資金包括：成立時發(fā)行股票所籌集的股份資本，公積金和未分配的利潤。這些統(tǒng)稱權(quán)益資本。一般說來，存款貨幣銀行資金來源中的自有資金所占比重很小，不過卻是吸收外來資金的基礎(chǔ)。

(9)84.

外來資金的形成渠道主要是：吸收存款，向中央銀行借款，向其他銀行和貨幣市場拆借及從國際貨幣市場借款等；其中又以吸收存款為主吸收存款吸收存款的業(yè)務(wù)是銀行接受客戶存入的貨幣款項，存款人可隨時或按約定時間支取款項的一種信用業(yè)務(wù)。這是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，在負債業(yè)務(wù)中占有最主要的地位；2.

吸收存款是銀行與生俱來的基本特征。3.

活期存款，指那些可以由存戶隨時存取的存款。

存入這種存款的，主要是用于交易和支付的款項。

這種存款，支用時須使用銀行規(guī)定的支票，因而又有支票存款之稱(9)104.

定期存款:指那些具有確定的到期期限才準提取的存款。

存入這種存款的是近期暫不支用和作為價值儲存的款項。

20世紀60年代以來，銀行為了更廣泛地吸收存款，推出了“可轉(zhuǎn)讓”的定期存單，這種存單于到期日前可在貨幣市場上轉(zhuǎn)讓買賣。5.

儲蓄存款:是針對居民個人積蓄貨幣之需所開辦的一種存款業(yè)務(wù)。

這種存款通常由銀行發(fā)給存戶存折，一般不能據(jù)此簽發(fā)支票，支用時只能提取現(xiàn)金或轉(zhuǎn)入存戶的活期存款賬戶。儲蓄存款定期居多，但無論定期、活期，都支付利息，只是利率高低有別

(9)11

存款結(jié)構(gòu)---1(9)12存款結(jié)構(gòu)---2(9)13其他負債業(yè)務(wù)其他負債業(yè)務(wù)包括：從中央銀行借款、銀行同業(yè)拆借、從國際貨幣市場借款、結(jié)算過程中的短期資金占用等。1.從中央銀行借款

（1）目的:在于緩解本身資金的暫時不足。

（2）主要有兩種形式：

一是再貼現(xiàn)，把自己辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)所買進的未到期票據(jù)，再轉(zhuǎn)賣給中央銀行；

二是直接借款，用自己持有的有價證券作為抵押品向中央銀行取得抵押貸款。

(9)14（3）借款規(guī)模：這項負債業(yè)務(wù)，無論是從在存款貨幣銀行負債中的比重來看，還是從在中央銀行資產(chǎn)中的比重來看，西方國家很小。

由于體制的原因，中國國有商業(yè)銀行比重大。不過趨勢明顯趨于下降。2.銀行同業(yè)拆借銀行同業(yè)拆借是指銀行相互之間的資金融通。

在這種拆借業(yè)務(wù)中，借入資金的銀行主要是用以解決本身臨時資金周轉(zhuǎn)的需要，一般均為短期的。同業(yè)拆借的利率水平一般較低(9)153.從國際貨幣市場借款

近二三十年來，各國存款貨幣銀行，尤其是大的存款貨幣銀行，在國際貨幣市場上廣泛地通過辦理定期存款，發(fā)行大額定期存單，出售商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)，以及發(fā)行債券等方式籌集資金。

這種方式利于獲得資金，又同時是易受沖擊的脆弱環(huán)節(jié)。4.短期資金占用

結(jié)算過程中的資金，是指在為客戶辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算等業(yè)務(wù)過程中可以占用客戶的資金。占用的時間雖然很短，由于周轉(zhuǎn)金額巨大，占用的資金數(shù)量相當可觀。從任一時點上看，總會有那么一些處于結(jié)算過程之中的資金，構(gòu)成存款貨幣銀行可資運用的資金來源。(9)165.發(fā)行金融債券

發(fā)行債券也是存款貨幣銀行的負債業(yè)務(wù)。自1985年以來，我國存款貨幣銀行按照國家有關(guān)規(guī)定，經(jīng)過中國人民銀行批準，面向社會發(fā)行金融債券，為指定用途籌集資金。

(9)17第三節(jié)存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)

存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是是指將自己通過負債業(yè)務(wù)所聚集的貨幣資金加以運用的業(yè)務(wù)，是取得收益的主要途徑。我國銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)向多樣化方向的轉(zhuǎn)化已呈較快的發(fā)展趨勢。貼現(xiàn)業(yè)務(wù)

購買票據(jù)的業(yè)務(wù)叫貼現(xiàn)；貼現(xiàn)實際上是信用業(yè)務(wù)。

貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的對象主要是商業(yè)票據(jù)和政府短期債券(9)18貸款業(yè)務(wù)

貸款在存款貨幣銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中的比重一般占首位。貸款業(yè)務(wù)種類很多，劃分標準或角度各異。證券投資商業(yè)銀行投資于有價證券的目的一般是為增加收益和資產(chǎn)的流動性，因此，主要投資對象是政府及所屬機構(gòu)的證券。我國商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)對象主要是政府債券和中央銀行、政策性銀行發(fā)行的金融債券。金融租賃業(yè)務(wù)

現(xiàn)代的租賃業(yè)務(wù)，于20世紀50年代興起于美國。存款貨幣銀行的租賃業(yè)務(wù)，有其特定的發(fā)展空間；從地域上看越來越國際化。(9)19第四節(jié)存款貨幣銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)1.

凡銀行并不需要運用自己的資金而代理客戶承辦支付和其他委托事項，并據(jù)以收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)統(tǒng)稱中間業(yè)務(wù)

中間業(yè)務(wù)也稱做無風(fēng)險業(yè)務(wù)。常見的中間業(yè)務(wù)：匯兌、信用證（即商業(yè)信用證

）、代收、代客買賣、承兌2.

通常提及的表外業(yè)務(wù)專指金融創(chuàng)新中產(chǎn)生的一些有風(fēng)險的業(yè)務(wù)，近些年來這類業(yè)務(wù)取得了令人矚目的發(fā)展。給銀行業(yè)帶來了發(fā)展的機會與相應(yīng)的高風(fēng)險。狹義表外業(yè)務(wù)：金融期貨、期權(quán)、遠期利率協(xié)議、互換、票據(jù)發(fā)行便利、貸款承諾、備用信用證（即擔(dān)保信用證

）等

注：商業(yè)信用證和擔(dān)保信用證合稱跟單信用證

(9)20匯兌業(yè)務(wù)1.

匯兌，也稱匯款是極古老的業(yè)務(wù)?？煞譃殡妳R、信匯和票匯三種形式。2.

在當今銀行業(yè)務(wù)廣泛使用電子技術(shù)的情況下，除小額款項仍有使用匯款形式的必要外，大筆資金基本上都是通過電子資金調(diào)撥系統(tǒng)處理。信用證業(yè)務(wù)信用證業(yè)務(wù)是由銀行保證付款的業(yè)務(wù)。

在異地采購，尤其是國際貿(mào)易中，得到廣泛使用的是商品信用證。

(9)21信托業(yè)務(wù)1.

銀行信托是銀行接受客戶的委托，代為管理、經(jīng)營、處理有關(guān)錢財方面的事項。2.

信托業(yè)務(wù)種類極多、范圍極廣，需要專門的知識、廣泛的信息和豐富的經(jīng)驗。3.

我國金融信托業(yè)源于1917年上海商業(yè)儲蓄銀行成立的“保管部”。代收等業(yè)務(wù)

代收、代客買賣、承兌和保理等業(yè)務(wù)是銀行中間業(yè)務(wù)的另一大類，在現(xiàn)代銀行業(yè)務(wù)中占有相當重要的地位。(9)22銀行卡業(yè)務(wù)1.

銀行業(yè)務(wù)與科學(xué)技術(shù)相結(jié)合的產(chǎn)物；銀行卡的出現(xiàn)，給銀行業(yè)務(wù)帶來了新面貌。2.

銀行卡包括信用卡、支票卡、記賬卡（如我國廣泛使用的“借記卡”）、智能卡等。3.

1986年由中國銀行發(fā)行的長城卡是我國最早的銀行卡。

(9)23分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營并存時期1.

20世紀30年代大危機之前，各國商業(yè)銀行大都經(jīng)營多種業(yè)務(wù)，屬全能型、綜合型銀行。

2.

受大危機的影響，以美為首，日本、英國等國家相繼改變了原來的混業(yè)經(jīng)營制度，實行分業(yè)經(jīng)營。與此同時，德國、奧地利、瑞士以及北歐等國則繼續(xù)實行混業(yè)經(jīng)營。于是開始了“分業(yè)”與“混業(yè)”并存的局面。

1999年美國《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》的通過，標志著西方國家分業(yè)經(jīng)營制度的最終結(jié)束。

1995年頒布的《商業(yè)銀行法》，確立了中國現(xiàn)階段嚴格的分業(yè)經(jīng)營的金融體制。但自加入WTO后突破分業(yè)經(jīng)營界限的趨向已日益明顯。第五節(jié)分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營第九章存款貨幣銀行第六節(jié)金融創(chuàng)新(9)25金融創(chuàng)新的浪潮1.

金融創(chuàng)新始于20個世紀60年代后期，80年代已形成全球趨勢和浪潮。2.

金融創(chuàng)新給整個金融體制、金融宏觀調(diào)控乃至整個經(jīng)濟都帶來了深遠的影響。3.

不斷推進改革的中國金融事業(yè)，金融創(chuàng)新更加受到關(guān)注。

第六節(jié)金融創(chuàng)新(9)26避免通貨膨脹風(fēng)險的創(chuàng)新

20個世紀60年代開始，在通貨膨脹率急劇攀升的背景下，導(dǎo)致了利率風(fēng)險的增加。銀行為了避免或降低利率風(fēng)險，紛紛進行了諸如：(1)創(chuàng)造可變利率的債權(quán)債務(wù)工具；(2)開發(fā)債務(wù)工具的遠期和期貨交易。(3)開發(fā)債務(wù)工具的期權(quán)市場，等等。(9)27資產(chǎn)業(yè)務(wù)證券化1.

作為銀行主要資產(chǎn)的貸款業(yè)務(wù)，使銀行時刻承受著種種金融風(fēng)險，其中特別是流動性風(fēng)險的強大壓力。

2.

貸款證券化是銀行避免貸款風(fēng)險，解決流動性難題的重要途徑。

3.

資產(chǎn)證券化是金融市場與金融中介的關(guān)鍵結(jié)合點。其意義遠遠超出銀行化解流動性風(fēng)險的范圍。(9)28技術(shù)進步推動的創(chuàng)新1.

金融創(chuàng)新的興起和蓬勃發(fā)展是以計算機為核心的現(xiàn)代信息技術(shù)、通訊技術(shù)的迅猛發(fā)展、廣泛應(yīng)用作為依托的。2.

技術(shù)進步引起了支付系統(tǒng)領(lǐng)域的創(chuàng)新；為技術(shù)要求日益復(fù)雜的金融工具創(chuàng)新提供了保障；并使金融交易快速地突破了時間和空間的限制，把全球的交易主體聯(lián)結(jié)在一個世界性的金融市場之上。(9)29

規(guī)避行政管制的創(chuàng)新

在激烈的競爭中，為了規(guī)避不合理的、過時的金融行政管理法規(guī)，金融企業(yè)利用法規(guī)的漏洞，推出了種種新的業(yè)務(wù)形式。如自動轉(zhuǎn)帳制度、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、貨幣市場互助基金、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，等等。(9)30金融創(chuàng)新反映經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求1.

當今世界的經(jīng)濟迅速發(fā)展、變化，并從不同角度、不同層次對金融事業(yè)提出新的要求。這就必然導(dǎo)致突破原有金融機構(gòu)、金融工具、金融業(yè)務(wù)操作方式、金融市場組織形式、融資技巧以及過時的原有金融法規(guī)的樊籬而創(chuàng)新。2.

由于經(jīng)濟發(fā)展變化所提出的需要既強勁又持久，所以金融創(chuàng)新浪潮也持續(xù)不斷地推進。3.

反轉(zhuǎn)過來，金融創(chuàng)新已對并將繼續(xù)對整個經(jīng)濟的發(fā)展起著有力的推動作用。(9)31不良債權(quán)及其不可避免性1.

不良資產(chǎn)，也常稱之為不良債權(quán)。其中主要是不良貸款。2.

由于銀行面對的各種風(fēng)險是客觀的必然，所以，依一定概率發(fā)生的不良債權(quán)，不可避免。問題是嚴重程度如何。

3.

近些年來，無論國內(nèi)國外，都把不良債權(quán)問題看成為關(guān)系銀行體系穩(wěn)定性的關(guān)鍵。第七節(jié)不良債權(quán)(9)32我國不良債權(quán)分析

不良債權(quán)的危害需要科學(xué)的剖析與判斷：經(jīng)濟條件和經(jīng)濟環(huán)境的不同，會有不同的不良債權(quán)形成原因。對不良債權(quán)的承受能力不同，也會有不同的解決途徑和化解時機。1.

改革開放前，在1958年的“大躍進”年代，曾爆發(fā)性的出現(xiàn)巨額不良債權(quán)。2.

改革開放后，國有經(jīng)濟所需的資金完全由銀行解決的格局是不良債權(quán)積累的背景。3.

十多年間不良債權(quán)的成因歸結(jié)起來，既有國有企業(yè)改革沒有到位的原因，也有銀行體制自身的問題，必須全面剖析。

(9)33債權(quán)質(zhì)量分類法1.

我國的不良貸款多年以來一直是“一逾兩呆”的分類法；國際上大體有兩種分類法即“大洋洲模式”和正常、關(guān)注、次級、可疑和損失的“五級分類法”。2.

我國從2002年1月1日起全面推行貸款風(fēng)險分類管理——“五級分類”制度。(9)34金融資產(chǎn)管理公司1998年，決定借鑒國外經(jīng)驗，組建金融資產(chǎn)管理公司，專門處理四大國有獨資商業(yè)銀行長期累積下來的不良資產(chǎn)問題。相繼成立的信達、華融、長城和東方四家資產(chǎn)管理公司，分別接管四家國有獨資商業(yè)銀行剝離出來的不良資產(chǎn)(9)35存款保險制度1.

存款保險制度是一種對存款人利益提供保護，以穩(wěn)定金融體系的制度安排。2.

美國是西方國家中建立存款保險制度最早的國家。實行存款保險制度的國家其具體組織形式也不盡相同。第八節(jié)存款保險制度(9)36存款保險制度功能與問題1.

這一制度的功能基本如其組建的目標：維護存款人的利益，維護金融體系的穩(wěn)定。大半個世紀的實踐也體現(xiàn)了設(shè)計的初衷。2.

但是，這一制度也明顯地促成了道德風(fēng)險，不僅削弱市場規(guī)則在抑制銀行風(fēng)險方面的積極作用，而且使經(jīng)營不善的投保金融機構(gòu)繼續(xù)存在。所以，在國外，對于存款保險制度有著極不相同的評價。(9)37引進我國的問題1.

關(guān)于建立存款保險制度的問題一直是討論的熱點。贊同與不贊同并存。2.

從實踐角度來看，有些障礙能否逾越具有關(guān)鍵意義。(9)38存款貨幣銀行是企業(yè)1.

存款貨幣銀行是以經(jīng)營金融業(yè)務(wù)獲取利潤的企業(yè)。利潤目標是最具本質(zhì)意義的目標。2.

由于單憑市場機制、利益機制的調(diào)節(jié)，難以避免與社會經(jīng)濟發(fā)展的客觀需求之間產(chǎn)生矛盾，因而，對金融業(yè)普遍強調(diào)必須加強國家的監(jiān)督管理。商業(yè)銀行的經(jīng)營原則

1.

商業(yè)銀行的經(jīng)營的三原則：盈利性、流動性和安全性。2.

三原則既統(tǒng)一又矛盾，要尋求最佳的均衡點。第九節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理(9)39資產(chǎn)管理與負債管理1.

隨著各個歷史時期經(jīng)營條件的變化，西方商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負債管理、資產(chǎn)負債綜合管理三個演變階段。2.

出發(fā)點都是為了使盈利性、流動性和安全性三者的組合協(xié)調(diào)、合理、有效。

(9)40資產(chǎn)管理理論

資產(chǎn)管理理論是商業(yè)銀行傳統(tǒng)的管理思路。核心思想是保持資產(chǎn)的流動性。歷經(jīng)三個發(fā)展階段：

⑴商業(yè)貸款理論，也稱真實票據(jù)論。強調(diào)貼現(xiàn)有交易背景的票據(jù)，以保障貸款的自償性。

⑵可轉(zhuǎn)換性理論。為了保持流動性，認為可將一部分資金投資于具備轉(zhuǎn)讓條件的證券上。⑶預(yù)期收入理論。強調(diào)的不是貸款能否自償，也不是擔(dān)保品能否迅速變現(xiàn)，而是借款人的確有可用于還款付息的任何預(yù)期收入保證。

(9)41負債管理理論1.

負債管理理論的核心思想就是主張以借入資金的辦法來保持銀行流動性，從而增加資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加銀行收益。2.

負債管理開創(chuàng)了由單靠吸收存款的被動型負債方式，發(fā)展成拓展籌資渠道的主動型負債方式。3.

負債管理的明顯缺陷是增加了經(jīng)營風(fēng)險：借款主要靠金融市場，而市場則是變幻莫測的。

(9)42資產(chǎn)負債綜合管理理論1.

資產(chǎn)負債綜合管理理論產(chǎn)生于20世紀70年代末80年代初。實踐中，人們?nèi)找嬲J識到，無論是資產(chǎn)管理還是負債管理，都只是側(cè)重一個方面來對待銀行的盈利性、流動性、安全性，不全面。2.

這種理論的基本思想是將資產(chǎn)和負債兩個方面加以對照并作對應(yīng)分析，通過調(diào)整資產(chǎn)和負債雙方達到合理搭配。

(9)43我國銀行經(jīng)營原則和資產(chǎn)負債管理1.

改革開放以后明確了商業(yè)銀行以效益性、安全性、流動性為經(jīng)營原則。2.

在20世紀80年代末期之前，我國實行的是貸款規(guī)模管理。

1994年起，在商業(yè)銀行中全面推行資產(chǎn)負債比例管理。(9)44管理風(fēng)險而不是消除風(fēng)險1.

從事經(jīng)濟活動，特別是金融活動，必然冒風(fēng)險。進入20世紀70年代以來，伴隨著金融自由化，金融的風(fēng)險日益增大?，F(xiàn)代通訊技術(shù)，特別是因特網(wǎng)的發(fā)展，加上自20世紀80年代就已經(jīng)開始的經(jīng)濟全球化，使金融風(fēng)險的擴散速度加快。

面對風(fēng)險，無處逃避。成功的關(guān)鍵在于管理風(fēng)險，而不是消除風(fēng)險。2.

在駕御風(fēng)險中，金融機構(gòu)起著重要的作用。金融機構(gòu)銷售的產(chǎn)品是：吸收風(fēng)險，分散風(fēng)險，調(diào)節(jié)風(fēng)險，提供有關(guān)風(fēng)險的咨詢服務(wù)。3.

在金融機構(gòu)中，對風(fēng)險的管理