聚燦光電公司2022年財務(wù)分析研究報告

聚燦光電公司2022年1前言 (一)、公司利潤總額分析 3(二)、主營業(yè)務(wù)的盈利能力 3(三)、利潤真實(shí)性判斷 4(四)、利潤總結(jié)分析 4 (一)、成本構(gòu)成情況 5(二)、銷售費(fèi)用變化及合理化評判 6(三)、管理費(fèi)用變化及合重化評到 6(四)、財務(wù)費(fèi)用的合理化評 6 (一)資楊成基本情況 7(二),流動資產(chǎn)構(gòu)成特點(diǎn) 8資產(chǎn)增減變化 9(四)、總資產(chǎn)增減變化原因 (五)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理化評判 (六)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況 (一)、負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況 (二)、流動負(fù)債構(gòu)成情況 (三)、負(fù)債的增減變化 (四)、負(fù)債增減變化原因 (五)、權(quán)益的增減變化 (六)、權(quán)益變化原因 (一)、支付能力 (二)、流動比率 (三)、速動比率 (四)、短期償債能力變化情況 (五)、短期付息能力 (六)、長期付息能力 (七)、負(fù)債經(jīng)營可行性 (一)、盈利能力基本情況 (二)、內(nèi)部資產(chǎn)的強(qiáng)利能 (三)、對外投資的利能力 (四)、內(nèi)外部盈利能力比較 (五)、凈資收益幸變化情況 (人)、凈資產(chǎn)收益率變化原因 資產(chǎn)報酬率變化情況 (從)、資產(chǎn)報酬率變化原因 (九)、成本費(fèi)用利潤率變化情況 (十)、成本費(fèi)用利潤率變化原因 (一)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) (二)、存貨周轉(zhuǎn)變化原因 (三)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) (四)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因 (五)、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) (六)、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因 (七)、現(xiàn)金周期 (八)、營業(yè)周期 (十)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十一)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (一)、可動用資金總額 (二)、挖潛發(fā)展能 (一)、投融資活動的協(xié)調(diào)情況 (二)、營運(yùn)費(fèi)本變化情況 (生)、經(jīng)營協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力 (四、營運(yùn)資金需求的變化 (立)、現(xiàn)金支付情況 (一)、經(jīng)營風(fēng)險 (二)、財務(wù)風(fēng)險 4 (一)、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 (二)、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 (三)、現(xiàn)金流動的協(xié)調(diào)性評價 (四)、現(xiàn)金流動的充足性評價 3(五)、現(xiàn)金流動的有效性評價 (六)、自由現(xiàn)金流量分析 (一)、資產(chǎn)凈利率變化原因分析 (二)、權(quán)益乘數(shù)變化原因分析 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 1聚燦光電公司2022年營業(yè)收入為202,857.31萬元，與2021年的200,919.74萬元相比有較大幅度增長，增長了0.96%。2022年凈利潤為負(fù)6,340.25萬元，與2021年的17,707.66萬元相比，2022年公司出現(xiàn)了虧損。公司2022年營業(yè)成本為184,384.61萬元，與2021年的166,993.55萬元相比大幅增長增長了10.41%。2022年銷售費(fèi)用為1,579.64萬元與2021年的1,040.12萬元相比大幅增長，增長了51.87%。2022年管理費(fèi)用為4728.74萬元，與2021年的3,683.45萬元相比大幅增長，增長了28.38%。2022年財務(wù)費(fèi)用為408.41萬元，與2021年的2,416.26萬元相比大幅下降，下降了83.1%。公司2022年總資產(chǎn)為363,873.50萬元，與2021年的300,784.25萬元相比大幅增長，增長了20.97%。2022年流動資產(chǎn)為211,191.25萬元，與2021年的公司2022年負(fù)債總額為202,516.41萬元，與2021年的135,578.25萬元相比大幅增長，增長了49.37%。2022年所有者權(quán)益為161,357.09萬元，與2021年的165.206萬元相比有較大幅度下降，下公司2022年流動比率為1.0878,與2021年的1.5281相比大幅下降，下降了0.4403。2022年速動比率為0.9342,與2021年的1.3167相比大幅下降，下降2公司2022年營業(yè)利潤率為-3.84%,與2021年的9.53%相比大幅下降，下降了13.37個百分比。2022年資產(chǎn)報酬率為-2.25%,與2021年的7.57%相比大幅下降,下降了9.82個百分比。2022年凈資產(chǎn)收益率為-3.88%與2021年的14.65%公司2022年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為597.9575天，2021年為514.4048天，2022年比2021年增長83.5527天。2022年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為340.4485天，2021年為279.5947天，2022年比2021年增長60.8538天。2022年營業(yè)周期為125.8天，2021年為116.63天，2022年比2021年增長9.17天。公司2022年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為48,823.11萬元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)公司資產(chǎn)凈利率為-1.91%,與上期相比，有下降趨勢。公司權(quán)益乘數(shù)為3一、聚燦光電公司實(shí)現(xiàn)利潤分析聚燦光電2022年實(shí)現(xiàn)利潤為負(fù)7,880.42萬元，與2021年的19,031.43方元相比，2022年公司出現(xiàn)了虧損。造成公司虧損的主要原因是公司內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務(wù)，從主營業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來看，聚燦光電2022年主營業(yè)務(wù)收入凈額為202,857.31萬元，與2021年的200,919.74萬元相比有較大幅度增長，增長了0.96%。2022年主營業(yè)務(wù)成本為184,384.61萬元，與2021年的166,993.55萬元相比大幅增長，增長了10.41%。公司主營業(yè)務(wù)收入和主項目名稱數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入實(shí)現(xiàn)利潤4營業(yè)利潤投資收益營業(yè)外利潤補(bǔ)貼收入000052022年聚燦光電成本費(fèi)用總額為191,101.40萬元，其中：主營業(yè)務(wù)成本為184,384.61萬元，占成本總額的96.49%;銷售費(fèi)用為1,579.64萬元，占成本總額的0.83%;管理費(fèi)用為4,728.74萬元，占成本總額的2.47%;財務(wù)費(fèi)用為408.41萬元，占成本總額的0.21%。數(shù)據(jù)的洞察。項目名稱2021年數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)成本費(fèi)用總額主營業(yè)務(wù)成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財務(wù)費(fèi)用主營業(yè)務(wù)稅金及附加其他00006(二)、銷售費(fèi)用變化及合理化評判聚燦光電2022年銷售費(fèi)用為1,579.64萬元與2021年的1,040.12萬元相比，大幅增長，增長了51.87%。2022年隨著銷售費(fèi)用有較大幅度的增長，主營業(yè)務(wù)收入也有所增長，公司銷售活動取得了一些成效，但是投入增長明顯快于收入增(三)、管理費(fèi)用變化及合理化評判聚燦光電2022年管理費(fèi)用為4,728.74萬元與2021年的3,683.45萬元相比，大幅增長,增長了28.38%。2022年管理費(fèi)用占銷售收入的比例為2.33%,與2021年的1.83%相比，提高了0.50個百分點(diǎn)。而公司的經(jīng)濟(jì)效益卻有所下降，公司管理費(fèi)用支出的增長并沒有帶來相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)效益，支出不合理。(四)、財務(wù)費(fèi)用的合理化評判聚燦光電2022年財務(wù)費(fèi)用為408.41萬元，與2021年的2,416.26萬元相比7三、聚燦光電公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0其他資產(chǎn)項目名稱8數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)總資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司擁有的貨幣資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動資產(chǎn)的48.32%,說明公司擁有較強(qiáng)的支付能力和應(yīng)變能力，應(yīng)當(dāng)關(guān)注貨幣資金的去向。項目名稱數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款9其他應(yīng)收款短期投資0000應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款-56.14其他應(yīng)收款短期投資0應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動資產(chǎn)-24,926.75增長，增長了20.97%。其他資產(chǎn)增加7,085.90萬元；存貨增加8,009.01萬元；其他應(yīng)收款增加69.12萬元；應(yīng)收票據(jù)增加3,141.88萬元；貨幣資金增加57,720.91萬元；共計增加88,072.14萬元。以下項目的變動使資產(chǎn)總額減少：長期投資減少232.83萬元；從資產(chǎn)各項構(gòu)成與主營業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來看，2022年應(yīng)收賬款的占比情況基本合理。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時間較短。20222022年與2021年相比，2022年應(yīng)收賬款占收入的比例下降?？偠灾?，流動資產(chǎn)增長超過了主營業(yè)務(wù)收入增長，資產(chǎn)的盈利能力水平?jīng)]有提高。因此與2021年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款-0.13貨幣資金四、聚燦光電公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析聚燦光電2022年負(fù)債總額為202,516.41萬元，資本金為0萬元，所有者權(quán)益為161,357.09萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為55.66%。在負(fù)債總額中，流動負(fù)債為194,151.06萬元，占負(fù)債和權(quán)益總額的53.36%;付息負(fù)債合計占資金來源總額的項目名稱數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動負(fù)債長期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益在流動負(fù)債的構(gòu)成中，應(yīng)付票據(jù)占43.14%、短期借款占31.38%、應(yīng)付賬款2021年項目名稱2021年項目名稱占19.93%,其中應(yīng)付票據(jù)占最大的比例。短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款0其他流動負(fù)債聚燦光電2022年負(fù)債總額為202,516.41萬元，與2021年的135,578.25萬元相比大幅增長，增長了49.37%。公司負(fù)債規(guī)模有大幅度的增加，相應(yīng)的負(fù)債壓2022年2022年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)負(fù)債總額短期借款應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長期負(fù)債其他負(fù)債聚燦光電2022年所有者權(quán)益為161,357.09萬元，與2021年的165,206萬元2022年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)所有者權(quán)益資本金0000資本公積盈余公積0未分配利潤具體來說，使所有者權(quán)益增加的項目包括：資本公積增加4,559.38萬元；盈余公積增加976.N萬元；合計增加5,535.49萬元。使所有者權(quán)益減少的項目包括：未分配利潤減少9,490.15萬元；合計減少9,490.15萬元。增加項與減少項相互抵消、使所有者權(quán)益共減少3,954.66萬元。五、聚燦光電公司償債能力分析從支付能力來看，聚燦光電2022年的日?，F(xiàn)金支付比較緊張，主要依靠短從變化情況來看，聚燦光電2022年流動比率為1.0878,與2021年的1.5281相比大幅下降，下降了0.4403。2022年流動比率比2021年大幅下降的主要原因是：2022年流動資產(chǎn)為211,191.25萬元，與2021年的167,233.22萬元相比有較大幅度增長，增長了26.29%。2022年流動負(fù)債為194,151.06萬元，與2021年的其中2022年速動比率為0.9342,與2021年的1.3167相比大幅下降，下降了0.3825。2022年速動比率比2021年大幅下降的主要原因是：2022年速動資產(chǎn)為181,378.72萬元，與2021年的144,093.24萬元相比有較大幅度增長，增長了25.88%。2022年流動負(fù)債為194,151.06萬元，與2021年的109,436.92萬元相比大幅增長，增長了77.41%。速動資產(chǎn)的增長速度慢于流動負(fù)債的增長速度，致(四)、短期償債能力變化情況(五)、短期付息能力項目名稱速動比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2六、聚燦光電公司盈利能力分析聚燦光電2022年的營業(yè)利潤率為-3.84%,資產(chǎn)報酬率為-2.25%,凈資產(chǎn)收益率為-3.88%,成本費(fèi)用利潤率為-4.12%。公司實(shí)際投入到自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為337,791.61萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率是-2.3%,對外投資的收益率是-13.29%。主營業(yè)務(wù)利潤率營業(yè)利潤率成本費(fèi)用利潤率資產(chǎn)報酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率對外投資收益率-100-100聚燦光電內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務(wù)是虧損的，虧損7,779.72萬元。(三)、對外投資盈利能力(四)、內(nèi)外部盈利能力比較(五)、凈資產(chǎn)收益率變化情況2022年凈資產(chǎn)收益率為-3.88%,與2021年的14.65%相比大幅下降，下降了(六)、凈資產(chǎn)收益率變化原因2022年凈資產(chǎn)收益率比2021年下降的主要原因是：2022年凈利潤為負(fù)6,340.25萬元，與2021年的17.707.66萬元相比成倍下降，年平均所有者權(quán)益為163,281.54萬元，與2021年的120,879.84萬元相比大幅增長，增長了35.08%。凈利潤下降而平均所有者權(quán)益增長，致使凈資產(chǎn)收益率下2022年資產(chǎn)報酬率為-2.25%,與2021年的7.57%相比大幅下降，下降了9.822022年成本費(fèi)用利潤率為-4.12%,與2021年的10.93%相比大幅下降，下降七、聚燦光電公司營運(yùn)能力分析聚燦光電2022年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為49.9626天，2021年為43.1631天，2022年比2021年增長6.7995天。2022年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年增長的主要原因是：2022年平均存貨為聚燦光電2022年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為75.8436天，2021年為73.4726天，2022年比2021年增長2.371天。2022年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年增長的主要原因是:2022年平均應(yīng)收賬4.22%。2022年營業(yè)收入為202,857.31萬元，與2021年的200,919.74萬元相比有較大幅度增長，增長了0.96%。公司應(yīng)收聚燦光電2022年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為63.4594天，2021年為55.1737天2022年比2021年增長8.2857天。2022年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年增長的主要原因是；2022年平均應(yīng)付賬款為32,057.37萬元，與2021年的25,242.87萬元相比大幅增長，增長了27%。2022年主營業(yè)務(wù)成本為184,384.61萬元，與2021年的166,993.55萬元相比有較大幅度增長，增長了10.41%。聚燦光電2022年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為131.6919天，2021年為65.3677天，2022年比2021年增長66.3242天。聚燦光電2022年營業(yè)周期為125.8天，2021年為116.63天，2022年比2021年增長9.17天。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期聚燦光電2022年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為340.4485天，2021年為279.5947天，2022年比2021年增長60.8538天。2022年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年增長的主要原因是:2022年平均流動資產(chǎn)為189,212.24萬元與2021年的153,907.12萬元相比大幅增長增長了22.94%。2022年營業(yè)收入為202,857.31萬元，與2021年的200,919.74萬元相比有較大幅度增長，增長了0.96%。平均流動資產(chǎn)的增長(十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)聚燦光電2022年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為597.9575天，2021年為514.4048天，2022年比2021年增長83.5527天。公司資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的增長，但營業(yè)收入?yún)s資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)(十三)一總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2022年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年增長的主要原因是：2022年平均總資產(chǎn)為332,328.88萬元，與2021年的283,161.85萬元相比大幅增長，增長了17.36%。2022年營業(yè)收入凈額為202,857.31萬元，與2021年的200,919.74萬元相比有較大幅度增長，增長了0.96%。(十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)聚燦光電2022年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為202.1243天，2021年為193.3642天，八、聚燦光電公司發(fā)展能力分析(一)、可動用資金總額聚燦光電2022年處于虧損狀態(tài)，不但沒有為企業(yè)提供發(fā)展的資金，而自消從企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來看，現(xiàn)在流動資產(chǎn)周公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮九、聚燦光電公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析從長期投資和融資的角度出發(fā)，聚燦光電長期投、融資活動能給企業(yè)帶來17,040.19萬元的營運(yùn)資本，投融資活動是協(xié)調(diào)的。數(shù)值(萬萬元)增長率(%)數(shù)值(萬萬元)增長率(%)營運(yùn)資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益長期負(fù)債固定資產(chǎn)長期投資其它長期資產(chǎn)(二)、營運(yùn)資本變化情況聚燦光電2022年營運(yùn)資本為17,040.19萬元，與2021年的57,796.30萬元相比，下降了40,756.11萬元。營運(yùn)資本有所下降，固定資產(chǎn)投(三)、經(jīng)營協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力企業(yè)提供38,227.77萬元的流動資金。但公司投觸資活動沒能給經(jīng)營活動提供充(四)、營運(yùn)資金需求的變化2022年營運(yùn)資金需求為38,227.77萬元，與2021年的72,441.65萬元相比大十、聚燦光電公司經(jīng)營風(fēng)險分析聚燦光電2022年盈虧平衡點(diǎn)的主營業(yè)務(wù)收入為75,555.13萬元，表示當(dāng)公司主營業(yè)務(wù)收入超過這一數(shù)值時公司會有盈利，低于這一數(shù)值時公司會虧損。營業(yè)安全水平為62.75%,表示公司主營業(yè)務(wù)收入下降只要不超過127302.18萬元，公司仍然會有盈利。從營業(yè)安全水平來看，從營業(yè)安全水平來看，公司擁有較強(qiáng)的承受銷售下降的能力，經(jīng)營業(yè)務(wù)的安全水平較高。公司凈利潤為負(fù)，能否進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營，取決于公司能否實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。項目名稱數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點(diǎn)營業(yè)安全水平經(jīng)營風(fēng)險系數(shù)-26.13財務(wù)風(fēng)險系數(shù)-74.15十一、聚燦光電公司現(xiàn)金流量分析項目名稱2022年數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還收回投資0000取得投資收益00長期資產(chǎn)處置000吸收投資吸收借款0000其他流入(二)、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析聚燦光電2022年現(xiàn)金流出總額為322,467.97萬元，與2021年的357,813.17萬元相比有較大幅度下降，下降了9.88%?，F(xiàn)金流出最大的項目是購買商品和接受勞務(wù)所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的57.16%項目名稱2022年數(shù)值(方元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購買原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購置0000對外投資0000償還債務(wù)利潤分配其他流出項目名稱2022年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)現(xiàn)金凈流量0000經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量-38452.79籌資現(xiàn)金凈流量-266.77(四)、現(xiàn)金流動的充足性評價2020年現(xiàn)金流動負(fù)債比率經(jīng)營償債能力現(xiàn)金流動資產(chǎn)比率經(jīng)營還債期債務(wù)償還率折舊影響系數(shù)在公司經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流量中，有29.03%的現(xiàn)金來自于折舊資金，說明折舊對公司成本和現(xiàn)金流量的影響較大。從公司當(dāng)期經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金流量來看，公司依靠經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金來償還有息債務(wù)約需要1.42年，而公司債務(wù)償還率為9