【S機電有限公司財務風險管理與控制分析7200字（論文）】

S機電有限公司財務風險管理與控制分析目錄TOC\o"1-2"\h\u94461財務風險管理基本理論 5170341.1企業(yè)財務風險相關理論 5151561.2財務風險管理理論 5267911.3財務風險控制理論 6136762山西S機電有限公司財務風險管理現(xiàn)狀 6157262.1公司概況 6208372.2山西S機電有限公司財務風險管理現(xiàn)狀 6278323山西S機電有限公司財務風險管控存在的問題 8172853.1財務風險控制機構缺失 8311013.2財務風險管理意識不足 8190463.3風險預警制度制定不科學 8228904山西S機電有限公司財務風險管控問題改善措施 9226784.1成立風險管理部門，識別財務風險 95384.2加強管理者對財務風險的管理意識 10198084.3構建財務風險管理平臺，完善財務風險預警系統(tǒng) 107502結束語 1115543參考文獻 12

1財務風險管理基本理論1.1企業(yè)財務風險相關理論1.1.1企業(yè)財務風險的定義及成因財務風險是公司可能破產(chǎn)和股東回報的風險的可變性。隨著企業(yè)資本結構中債務，租賃和優(yōu)先股融資的比例增加，企業(yè)支出的固定成本將增加，因此失去資金償付能力的可能性將增加。從狹義上講，財務風險僅適用于債務經(jīng)營的企業(yè)。由于企業(yè)的財務不確定性導致企業(yè)的財務風險。如果企業(yè)資產(chǎn)不包含負債資產(chǎn)，則不存在財務風險。廣義上的財務風險基于財務本質，可以發(fā)生在企業(yè)的財務活動的任何部分。導致公司財務風險的因素在公司的內部和外部都存在。外部因素主要來源于市場環(huán)境，政策導向等，無法改變，企業(yè)的風險管理人員只能時刻關注，小心應對；內部因素主要產(chǎn)生于企業(yè)自身經(jīng)營管理上出現(xiàn)的問題，企業(yè)的風險管理人員需要通過不斷調整管理方式規(guī)避這類風險。1.1.2企業(yè)財務風險的類型(1)籌資風險籌資風險是指企業(yè)以各種方式籌資的風險，這種風險主要來源于經(jīng)營不善，投資失敗等，很有可能通過財務杠桿作用進一步放大。(2)投資風險投資風險是指由于公司投資行為，未來收益具有不確定性，公司募集用于證券投資和直接投資的資金因為市場因素，不能達到預期收入。（3）收益分配風險在收益分配階段產(chǎn)生的風險，表現(xiàn)為企業(yè)在經(jīng)營、分配和流動資金籌集過程中的風險，可能導致企業(yè)無法在需要時，籌集到所需資金。（4）經(jīng)營風險在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，由于供應、生產(chǎn)、銷售等不確定因素，導致資本流動滯后，企業(yè)價值變動。1.2財務風險管理理論1.2.1財務風險管理的定義財務風險管理是一項特殊的管理職能，屬于風險管理范疇。財務風險管理的主體是企業(yè)自身，當企業(yè)在經(jīng)營活動面臨風險時，及時采取有效的方法加以防范和控制，其過程包括對風險的識別、計量、分析和評價，最后在經(jīng)濟合理可行前提下，對風險采取各種手段進行處理的管理過程。目的是為了保證企業(yè)的經(jīng)濟利益不會出現(xiàn)較大損失，企業(yè)的財務活動可以安全、正常發(fā)展。1.2.2財務風險管理的內容一般來說，一個公司的財務風險管理過程分為以下幾個階段：首先識別財務風險，通過財務風險識別方法，識別公司面臨或未來可能出現(xiàn)的財務風險；其次，對財務風險進行評估，根據(jù)企業(yè)財務風險發(fā)生的可能性和嚴重程度，對企業(yè)的相關數(shù)理統(tǒng)計數(shù)據(jù)或財務指標進行分析比較，并進行綜合評價；為了管理財務風險，經(jīng)營者應根據(jù)導致財務風險的因素和財務風險的嚴重程度，建立最合理、最有效的方法來減少和防止企業(yè)財務風險的再次發(fā)生。1.3財務風險控制理論1.3.1財務風險控制的定義財務管理風險的定期控制主要就是企業(yè)在運行財務管理的時候，采納相關的信息手段，對這一個企業(yè)財務管理運行過程進行一定的調整，以達到預期目標，合理規(guī)避財務風險。1.3.2財務風險控制的內容（1）防護性控制防護性風險控制管理是廣泛指在企業(yè)成本風險控制管理系統(tǒng)的運行程序中通過建立若干項規(guī)章制度和成本約束實施條件，控制和有效預防各種弊端、偏差的同時發(fā)生，是直接降低企業(yè)產(chǎn)品成本的也是直接提高產(chǎn)品企業(yè)社會經(jīng)濟效益的一種重要途徑。（2）反饋性控制反饋行動控制主要是在泛指在某一步的行動和某個任務基本完成之后，將實際行動結果與其進行反饋比較，從而對我們下一步完成行動的任務進行情況產(chǎn)生相應影響，起到行動控制的重要作用。2山西S機電有限公司財務風險管理現(xiàn)狀2.1公司概況山西S重工有限責任公司，是新中國成立后第一個五年計劃中的重點項目，始建于1954年，自1958年開始投產(chǎn)，歸屬于中國船舶重工集團。而山西S機電有限公司則是山西S重工有限責任公司的全資子公司，位于山西太原，現(xiàn)有員工3333人，員工隊伍中有大量高素質的高級工程師、高級專業(yè)技術人員，使得它成為中國機電儀表行業(yè)的大型軍工骨干企業(yè)，技術與經(jīng)濟實力雄厚，在機電產(chǎn)品設計制造上具有較強的市場競爭地位，2004年就成為了中國機械制造業(yè)的百強企業(yè)之一，目前正處于穩(wěn)定上升階段。2.2山西S機電有限公司財務風險管理現(xiàn)狀2.2.1S機電集團風險管理以及預警設置在S機電集團2020年公布的《S機電集團公司內部控制手冊》第三章風險評估提到，S機電集團建立風險評估機制，總體評估本年度的內部控制情況和風險管理情況的工作是由監(jiān)察審計部開展進行的，評估內容主要是：本公司的風險管理和內部控制工作能否達到預期效果；評估內部控制程序的合理性等.在發(fā)生重大風險和突發(fā)事件時，按照以下流程進行：重大事項防范與預警管理重大事項防范與預警管理事后總結評估應急處置管理圖1S機電集團重大風險和突發(fā)事件應急管理流程圖2.2.2S機電集團財務風險管理策略針對財務風險，重點是籌資風險，S機電集團董事會每年對當前公司面臨的籌資風險進行分析，歸納總結可能面臨的風險類型和情況，據(jù)此向審計監(jiān)察部下達制定風險管理策略的要求，并監(jiān)督其實施。即《S機電集團內部控制手冊》中指出了公司籌資可能面對的風險，如下所示：融資記錄、還本付息金額計算不準確，可能導致財務報告信息不真實、不完整；融資記錄、還本付息金額計算不準確，可能導致財務報告信息不真實、不完整；資金冗余或債務結構不合理，增加籌資成本，降低資金使用效率，增加企業(yè)償債風險；融資資金使用授權設置不當或執(zhí)行不當，未經(jīng)審核、擅自變更合同等行為，導致決策失誤或出現(xiàn)履約風險；資金的籌集和運用不符合國家有關法律、法規(guī)和公司內部規(guī)章制度，可導致外部處罰，造成經(jīng)濟損失和信譽損失；融資風險考慮不當，可能偏離企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略甚至導致公司控制權喪失。圖2S機電集團籌資風險而對于以上風險，S機電集團采取的風險管理措施是，根據(jù)融資類型劃分為信貸融資、債券融資、資本性融資三類。管理的流程分別如下：信貸融資由融資管理人員發(fā)起，財務部長等直至董事長逐級審批后簽署貸款合同；后財務人員記賬，審核；款項的使用根據(jù)金額由不同層級領導審批，利息由融資管理人員測算，財務部門支付；最后融資管理人員在貸款到期后發(fā)起還款，財務主管審批通過后財務人員支付并記賬。債券融資由相關業(yè)務人員發(fā)起，證券部與中介機構制定方案，后續(xù)證券部門、財務部門共同監(jiān)督款項的使用，利息與本金的歸還；股權融資由相關業(yè)務人員發(fā)起，證券部與中介機構制定方案，后續(xù)監(jiān)察審計部、財務部門共同承擔監(jiān)督職責。雖然從制度上來看S機電集團在風險管理問題上具有了一定的重視，并建立了風險預警機制，但通過本次對S機電集團籌資風險的識別評估結果來看，其仍然具有較高風險，因此S機電集團財務風險管理仍然存在需要改進的空間，繼續(xù)進行革新。3山西S機電有限公司財務風險管控存在的問題3.1財務風險控制機構缺失3.1.1未建立風險控制部門根據(jù)S機電集團《S機電集團內部控制手冊》，以及《S機電集團2019年年度董事會經(jīng)營評述》中內容以及公司管理架構圖可知，S機電集團尚未設立風控部門，風險管理職責由審計監(jiān)察部擔任，因此公司治理結構和章程不夠完善，在內部控制制度建設方面沒有引起足夠重視，還需要制定相關內部管理制度以規(guī)范企業(yè)員工具體職責。沒有專職的風險控制部門導致的最直接結果就是，對于風險控制工作沒有專職的人員負責，審計監(jiān)察部的工作人員其實還有審計等其他工作職責，工作人員與業(yè)務量不匹配，人力資源配置不當，這樣一來風控工作推進起來難度會很大，容易出現(xiàn)職責推諉。另一方面，在季度末，半年末，年末要進行財務報告披露，此時該部門工作任務量巨大，極有可能忽略風控工作。當產(chǎn)生財務風險后，工作量大但人員少，極有可能導致作出錯誤的財務決策而沒有風控人員的建議，給公司造成巨大財務損失。3.1.2風控制度不科學公司的風控制度雖然占據(jù)內控手冊一整章節(jié)的篇幅，但風控制度重點放在了發(fā)生重大風險和突發(fā)事件后的處理流程上。在風險識別環(huán)節(jié)，僅僅列舉了可能造成風險的內部以及外部因素，而在風險分析環(huán)節(jié)，內控手冊原文雖然提及定量與定性相結合的分析方法，但寥寥數(shù)語，沒有相關執(zhí)行規(guī)定的說明，也沒有具體權責的落實?？梢娖鋵τ谪攧诊L險分析的重視程度應該不高。事實上，科學的適合本公司的識別與分析風險的方法對于風險控制來說是極其重要的，有助于及時采取相應的風險控制措施，防止該風險對公司造成更大的損失。由于各類風險，尤其是財務風險具有相當?shù)牟淮_定性，隨著市場和政策的變化隨時會發(fā)生，如果沒有形成一個常態(tài)化的風險監(jiān)控工作，僅僅通過年初的評估以及年末的總結是遠遠不夠的。某些突發(fā)狀況需要公司迅速做出反應，如果一味按照年初既定的控制措施執(zhí)行，很有可能延誤了規(guī)避或是處理風險的最佳時機。3.2財務風險管理意識不足企業(yè)管理者對財務風險沒有正確的認識，不去尋找企業(yè)內部的財務風險來源，而是聽之任之。企業(yè)管理者只看到了高額利益，而沒有深入了解其背后的風險就可能利令智昏，不顧可能造成的嚴重后果，冒著巨大財務風險貿然行動。第企業(yè)內部員工的財務分析意識不強，財務風險管理的流程是一個動態(tài)的、循環(huán)周轉的整體，但很多企業(yè)的普通員工并沒有較強的參與意識，認為這是財務部門的職責，和自己毫無關系，認為企業(yè)的財務風險只涉及往來款項的安全問題，與其他的方面無關，這是很大的認知誤區(qū)。S機電集團的財務風險管理制度并不完善，也沒有針對財務風險制定規(guī)范性文件對其加以重視與管理。結果就導致了其沒有財務風險管理的規(guī)范化體系，財務風險管理意識薄弱。如果沒有從領導到普通員工的正確意識，即使在繁瑣的流程和規(guī)定形同虛設。3.3風險預警制度制定不科學對于盈利能力強的企業(yè)，即便是負債經(jīng)營，只要控制在一定范圍內，反而可以幫助企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模，更好地把握商機，獲得超額利潤。但其前提是企業(yè)的獲得的利潤高于籌資成本，否則就會起到反作用，加重企業(yè)負擔。S機電集團作為上市公司，在凈資產(chǎn)收益率明顯低于同期銀行貸款利率，流動比率低于行業(yè)平均值，資產(chǎn)負債率超過75%的情況下，流動負債規(guī)模仍然沒有下降。這說明S機電集團風險預警制度沒有起到應有的作用?！禨機電集團內部控制手冊》中可以看到，S機電集團具有風險預警體系，但是該預警系統(tǒng)的運行過程概括來說就是：起點來自于各個項目，子公司等通過報表報送形式，報送公司協(xié)調解決，經(jīng)綜合管理部處理，主責部門分級，根據(jù)預警級別由不同層級處理之后解除預警。每一項籌資業(yè)務審批以及執(zhí)行都有規(guī)定的流程，每一筆籌資款都經(jīng)過層層審批后執(zhí)行。但這一體系對當前S機電集團面臨的財務風險是失效的，主要原因是：3.3.1缺乏專職崗位和有效的預警系統(tǒng)TF財務部門沒有設計專門的財務風險預警和控制系統(tǒng)。在風險管理崗位和財務風險預警模型的情況下，只能依靠兼職該崗位的審計監(jiān)察部門人員提取分析。風險管理是一門專業(yè)的學科，對相關人員的專業(yè)程度，工作經(jīng)驗，獨立客觀性和對風險識別的敏感性有很高的要求，想要在早期及時識別風險，及時防控風險，在S機電集團這樣規(guī)模的企業(yè)里，財務風險管理工作由財務、審計人員兼任是遠遠不夠的。并且，簡單的定性分析不足以適應目前復雜的市場情況，選擇適合本企業(yè)的財務風險預警系統(tǒng)尤為關鍵。3.3.2財務風險預警方法落后目前S機電集團對財務風險的預測采用的是一種定性和定量相結合的預警方法，即對部分預先選定的經(jīng)濟指標進行計算、比較和分析，通過觀察一些敏感因素的變化，預測和預測潛在或未來財務風險的狀態(tài)，了解企業(yè)財務風險和經(jīng)濟指標的狀態(tài)。目前，這種預警方法存在以下不足：一是管理者通常根據(jù)經(jīng)驗選擇指標，導致主觀意識選擇的指標存在冗余或遺漏的情況，難以全面、客觀地反映公司的財務狀況。其次，從某一指標或某類指標單方面判斷企業(yè)財務風險程度，使企業(yè)無法準確界定各項財務指標的臨界值，也無法合理衡量風險參數(shù)，很有可能導致忽視了一些財務風險，或擴大了企業(yè)的暫時性財務困難。而且，企業(yè)的經(jīng)營狀況往往是復雜多變的。單個異常值指標或幾個孤立的異常值指標無法分析和解釋企業(yè)的財務風險，更遑論企業(yè)整體財務風險狀況的評價。一個科學，有效的財務風險預警方法，是有機的整體，可以建立指標體系聯(lián)動的分析各個財務指標，盡早發(fā)現(xiàn)企業(yè)的財務風險隱患。3.3.3財務風險預警系統(tǒng)預見性差財務風險控制如果可以達到事前控制的目的，就是最理想的。但S機電集團的風險管理工作基本開始于事中，在風險發(fā)生時進入預警狀態(tài)，缺少事前預計的環(huán)節(jié)。S機電集團屬于資金密集型的機電工程行業(yè)，本身就會面對比其他行業(yè)更多的財務風險。實際情況中，沒有財務風險預警模型，重大事項僅僅依靠層級審批，往往會埋下隱患。因此，S機電集團應盡早找到科學的，適用于本公司情況的財務風險預警系統(tǒng)，借助有效的定量分析模型，對財務風險進行有針對性地監(jiān)控，達到控制財務風險的目的。4山西S機電有限公司財務風險管控問題改善措施4.1成立風險管理部門，識別財務風險國資委風險管理指引，明確對企業(yè)的風險管理體系進行了要求，認為真正有效的風險管理組織應當與企業(yè)戰(zhàn)略、經(jīng)營、文化等相匹配，因此我對S機電集團財務風險管理流程提出以下幾點建議：4.1.1成立風險管理部門公司首先應該成立一個風險管理部門。在財務風險管理方向，建議設置的崗位設置為：主管，副主管，財務風險監(jiān)測與預警，數(shù)據(jù)分析，事項審查。需要面向的是公司領導層和董事會。風險管理部門的成立，說明董事會和企業(yè)最高管理層同意企業(yè)風險管理計劃，這說明董事會在風險管理過程中是主導地位。風險管理部門主要職責是：培養(yǎng)企業(yè)內部的風險管理意識；明確企業(yè)的風險趨勢和風險應對能力；確保公司風險管理技能和應對風險能力足以應對當前企業(yè)會遇到的風險；明確部門人員職責并搭建起風險管理組織架構；根據(jù)從財務等部門提取到的信息與數(shù)據(jù)，制定業(yè)務和戰(zhàn)略決策；總結年度，季度，月度風險管理工作執(zhí)行情況，不斷完善并改進。4.1.2風險管理部門下設立財務風險管理工作小組一個有效的風險管理部門必須至少符合以下兩個標準：一是與其他相關部門沒有利益往來，才能提供客觀的風險管理策略；二是不能單獨執(zhí)行其制定的風險管理策略，需要其他部門的配合監(jiān)督。因此成立一個由各個部門人員風險管理工作小組。該組可以全面獲取企業(yè)信息，有明確的報告路線，與業(yè)務部門有良好的溝通與合作，而不是管理上下級關系。該組的成員需要通常由董事會、投資部門負責人、財務總監(jiān)、法務部、商務部等高級管理人員組成。其核心職能是監(jiān)督風險管理部門的工作，協(xié)調風險管理部門與其他部門可能出現(xiàn)的問題，定期向風險管理部和董事會提交風險報告。4.2加強管理者對財務風險的管理意識S機電集團管理者對于風險的認知，對于財務風險，尤其是籌資風險的控制和管理的具有關鍵性的影響。從同行業(yè)優(yōu)秀企業(yè)的經(jīng)驗中可以看出，機電公司籌資風險是可以通過一定的措施和一定的手段來管理的，通過風險管理能夠在很大程度上提高公司的利潤率。在機電行業(yè)競爭越來越激烈，政策收緊的背景下，S機電集團在經(jīng)營過程中所面臨的不確定性也在增加，在這樣的背景下進一步提高風險管理水平對于S機電集團業(yè)務的發(fā)展必然產(chǎn)生積極的影響，能夠更為有效地規(guī)避各類型的風險。這就要求管理者對財務風險管理有著更深層次的認識，報財務風險管理思想作為企業(yè)經(jīng)營的核心指導思想全面貫徹，在制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略時要與之匹配。同時要注重企業(yè)的內部控制，做好財務風險管理工作的執(zhí)行和監(jiān)督。有了管理層的重視，企業(yè)的下屬部門乃至員工個人就都能夠積極參與這項工作，這樣一來，財務風險管理工作就能落實到公司自上而下的所有層級，對于有效控制公司的財務風險意義重大。4.3構建財務風險管理平臺，完善財務風險預警系統(tǒng)企業(yè)的財務風險預警系統(tǒng)主要是風控部門根據(jù)收集到的信息和相關財務數(shù)據(jù)對潛在的風險作出評價分析，將其展現(xiàn)給管理層和相關部門、人員，以便于及時調整公司戰(zhàn)略，規(guī)避可能面臨的財務風險。風控人員在季度，年度選取相關的比率值進行計算，參考行業(yè)的正常值，本公司歷史水平相比較。對比較結果數(shù)據(jù)進行定性分析，然后提交給預警系統(tǒng)，就可根據(jù)診斷結果，參考歷史處理方法采取有針對性的風險防范措施。第一，建立財務預警機構。該機構成員由企業(yè)管理層、骨干員工，以及外聘專家等組成，是風險控制部門的一個小組。但該小組不僅依存于風控部門，還要受到股東大會的監(jiān)督，隨時抽查，這樣一來預警結論就會更具有獨立性和可信度，防止財務風險預警系統(tǒng)流于形式，從而形成長效機制。第二，財務預警信息收集方式。企業(yè)需要建立方便快捷，準確率高的信息系統(tǒng)。外購選擇很多，條件允許的情況下也可自行開發(fā)。建議可以選擇包含項目管理，人力資源管理，財務管理等于一體的ERP系統(tǒng)來實現(xiàn)這一功能。結束語文章在研究財務風險管理相關理論的基礎上，從山西S機電集團的案例的具體情況狀出發(fā)，深入分析了山西S機有限公司的財務風險問題，同時針對財務風險存在的問題，提出優(yōu)化公司財務風險管理的建議，具體包括成立風險管理部門，識別財務風險；加強管理者對財務風險的管理意識；完善財務風險預警系統(tǒng)。通過文章的案例研究，對機電行業(yè)發(fā)展提供了參考建議，同時也不僅僅局限于機電行業(yè)，這些策略對其他企業(yè)的財務風險管理同樣有效。參考文獻[1]DwarkaChakravarty,Ying-YingHsieh,AndreasP.J.Schotter,PaulW.Beamish.Multinationalenterpriseregionalmanagementcentres:Characteristicsandperformance[J].JournalofWorldBusiness,2016,52(2).[2]DellaRossaF,SalzanoD,DiMeglioA,etal.IntermittentyetcoordinatedregionalstrategiescanalleviatetheCOVID-19epidemic:anetworkmodeloftheItaliancase[J].arXive-prints,2020.[3]K.R.Naniz,T.A.Martynova,V.N.Deynega.MatrixAssessmentMethodforFinancialRisks[P].ProceedingsoftheInternationalScientificConference"FarEastCon"(ISCFEC2018),2019.[4]MohammedBenlemlih,IsabelleGirerd‐Potin.Corporatesocialresponsibilityandfirmfinancialriskreduction:Onthemoderatingroleofthelegalenvironment[J].JournalofBusinessFinance&Accounting,2017,44(7-8).[5]XiaoZ,EmanuelK,SiyuanC,etal.ThePotentialEpidemiologicalImpactofCoronavirusDisease2019(COVID-19)ontheHumanImmunodeficiencyVirus(HIV)EpidemicandtheCost-eff