商業(yè)銀行的資本管理概述

第二章商業(yè)銀行的資本管理銀行資本是銀行穩(wěn)健經(jīng)營的基礎(chǔ)銀行資本的性質(zhì)與作用銀行資本的構(gòu)成資本充足與銀行穩(wěn)健資本的籌集與管理1第一節(jié)銀行資本的性質(zhì)與作用銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)（1）信用風(fēng)險(xiǎn)：違約的潛在可能性、信用下降（2）利率風(fēng)險(xiǎn)：金融市場(chǎng)利率的波動(dòng)（3）匯率風(fēng)險(xiǎn)：匯率的波動(dòng)（4）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)：自然災(zāi)害、意外事故；突發(fā)性（5）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：其他各類風(fēng)險(xiǎn)長期隱藏和積累的結(jié)果保持一定規(guī)模的銀行資本是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的策略之一2關(guān)鍵：吸收意外損失，消除銀行的不穩(wěn)定因素（1）緩沖器，吸收經(jīng)營虧損，保證正常經(jīng)營（2）銀行正常經(jīng)營之前的啟動(dòng)資金（3）顯示銀行實(shí)力，維持市場(chǎng)信心（4）為銀行擴(kuò)張和業(yè)務(wù)拓展提供資金（5）適應(yīng)監(jiān)管當(dāng)局的需要，保證銀行的持續(xù)增長銀行資本的多種功能3第二節(jié)資本的構(gòu)成

銀行資本的一般來源：（1）商業(yè)銀行創(chuàng)立時(shí)所籌措的資本（2）商業(yè)銀行的留存利潤具體形式：實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤、重估儲(chǔ)備、權(quán)益準(zhǔn)備金、次級(jí)債務(wù)4對(duì)銀行資產(chǎn)與銀行資本關(guān)系的認(rèn)識(shí)（1）80年代中期以前，西方發(fā)達(dá)國家的銀行監(jiān)管當(dāng)局基本上將銀行的最低資本額與銀行的總資產(chǎn)相聯(lián)系，與各銀行資產(chǎn)的質(zhì)量及風(fēng)險(xiǎn)沒有直接的聯(lián)系（2）1986年，美國金融當(dāng)局首先提出了銀行資本額應(yīng)反映銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度（3）1988年，BIS通過了《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》，規(guī)定12個(gè)參加國應(yīng)以國際間可比性及一致性為基礎(chǔ)制定各自的銀行資本標(biāo)準(zhǔn)5《巴塞爾協(xié)議》的主要思想商業(yè)銀行的最低資本由銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)形成的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)所決定，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)越大，最低資本額越高；銀行的主要資本是銀行持股人的股本，構(gòu)成銀行的核心資本；協(xié)議簽署國銀行的最低資本限額為銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的8%，核心資本不能低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的4%；國際間的銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)應(yīng)使銀行資本金達(dá)到相似的水平69、要學(xué)生做的事，教職員躬親共做；要學(xué)生學(xué)的知識(shí)，教職員躬親共學(xué)；要學(xué)生守的規(guī)則，教職員躬親共守。11月-2311月-23Wednesday,November1,202310、閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。20:50:2920:50:2920:5011/1/20238:50:29PM11、一個(gè)好的教師，是一個(gè)懂得心理學(xué)和教育學(xué)的人。11月-2320:50:2920:50Nov-2301-Nov-2312、要記住，你不僅是教課的教師，也是學(xué)生的教育者，生活的導(dǎo)師和道德的引路人。20:50:2920:50:2920:50Wednesday,November1,202313、Hewhoseizetherightmoment,istherightman.誰把握機(jī)遇，誰就心想事成。11月-2311月-2320:50:2920:50:29November1,202314、誰要是自己還沒有發(fā)展培養(yǎng)和教育好，他就不能發(fā)展培養(yǎng)和教育別人。01十一月20238:50:29下午20:50:2911月-2315、一年之計(jì)，莫如樹谷；十年之計(jì)，莫如樹木；終身之計(jì)，莫如樹人。十一月238:50下午11月-2320:50November1,202316、提出一個(gè)問題往往比解決一個(gè)更重要。因?yàn)榻鉀Q問題也許僅是一個(gè)數(shù)學(xué)上或?qū)嶒?yàn)上的技能而已，而提出新的問題，卻需要有創(chuàng)造性的想像力，而且標(biāo)志著科學(xué)的真正進(jìn)步。2023/11/120:50:2920:50:2901November202317、兒童是中心，教育的措施便圍繞他們而組織起來。8:50:29下午8:50下午20:50:2911月-231、Geniusonlymeanshard-workingallone'slife.(Mendeleyer,RussianChemist)

天才只意味著終身不懈的努力。21.5.265.26.202108:3008:30:57May-2108:302、Ourdestinyoffersnotonlythecupofdespair,butthechaliceofopportunity.(RichardNixon,AmericanPresident)命運(yùn)給予我們的不是失望之酒，而是機(jī)會(huì)之杯。二〇二一年五月二十六日2021年5月26日星期三3、Patienceisbitter,butitsfruitissweet.(JeanJacquesRousseau,Frenchthinker)忍耐是痛苦的，但它的果實(shí)是甜蜜的。08:305.26.202108:305.26.202108:3008:30:575.26.202108:305.26.20214、Allthatyoudo,dowithyourmight;thingsdonebyhalvesareneverdoneright.----R.H.Stoddard,Americanpoet做一切事都應(yīng)盡力而為，半途而廢永遠(yuǎn)不行5.26.20215.26.202108:3008:3008:30:5708:30:575、Youhavetobelieveinyourself.That'sthesecretofsuccess.----CharlesChaplin人必須相信自己，這是成功的秘訣。-Wednesday,May26,2021May21Wednesday,May26,20215/26/2021

《巴塞爾協(xié)議》對(duì)商業(yè)銀行資本的分類核心資本：（1）股本：普通股、永久非累積優(yōu)先股（2）公開儲(chǔ)備：股票發(fā)行溢價(jià)、未分配利潤等附屬資本：（1）未公開儲(chǔ)備：沒有公開，但反映在損益賬上并為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲(chǔ)備（2）重估儲(chǔ)備：對(duì)記入資產(chǎn)負(fù)債表上的銀行自身房產(chǎn)的正式重估和來自有隱蔽價(jià)值的資本的名義增值（3）普通準(zhǔn)備金：防備未來可能出現(xiàn)的一切虧損而設(shè)立（4）混合資本工具：帶有一定股本性質(zhì)又有一定債務(wù)性質(zhì)的一些資本工具（5）長期附屬債務(wù)：資本債券與信用債券的合稱8永久非累積優(yōu)先股具有債券和普通股的雙重特點(diǎn)（1）只支付固定股息，且沒有定期支付股息和到期償還本金的義務(wù)（2）銀行沒有法律義務(wù)支付累積未分配的股息（3）優(yōu)先股股息不能從稅前盈余中扣除（4）優(yōu)先股股息支付義務(wù)先于普通股返回9《巴塞爾協(xié)議》對(duì)資本扣除的規(guī)定：（1）商譽(yù)是一種無形資產(chǎn)，它通常能增加銀行的價(jià)值，但它又是一種虛擬資本，價(jià)值大小比較模糊（2）從總資本中扣除對(duì)從事銀行業(yè)務(wù)和金融活動(dòng)的附屬機(jī)構(gòu)的投資。其目的是：避免銀行體系相互交叉控股，導(dǎo)致同一資本來源在一個(gè)集團(tuán)中重復(fù)計(jì)算的“雙重杠桿效應(yīng)”；避免跨國銀行利用自己的全球網(wǎng)絡(luò)巧妙調(diào)撥資金，規(guī)避管制或進(jìn)行投機(jī)活動(dòng)10銀行規(guī)模與資本構(gòu)成

規(guī)模較大的銀行其資本構(gòu)成中股票溢價(jià)和未分配利潤占有較大比重，其次是銀行發(fā)行的長期債務(wù)和普通股的股票對(duì)于小銀行而言，其資本的組成更主要地是依賴于自身的未分配利潤原因：大銀行和小銀行通過金融市場(chǎng)籌資的難易程度不同從某種程度上講，小銀行更注重自有資本的充足程度的提高，因而資本充足性更高

11我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成分析《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》(2004)對(duì)我國商業(yè)銀行資本的規(guī)定：（一）核心資本：實(shí)收資本或普通股；資本公積；盈余公積；未分配利潤；少數(shù)股權(quán)（二）附屬資本：重估儲(chǔ)備；一般準(zhǔn)備；優(yōu)先股；可轉(zhuǎn)換債券；長期次級(jí)債務(wù)（三）資本的扣除項(xiàng)：商譽(yù)；商業(yè)銀行對(duì)未并表銀行機(jī)構(gòu)的資本投資；商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)、對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的資本投資12《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》(2004)對(duì)我國商業(yè)銀行資本的規(guī)定較1997年中國人民銀行對(duì)我國商業(yè)銀行資本規(guī)定的改進(jìn)：（1）核心資本中增加了少數(shù)股權(quán)項(xiàng)目。少數(shù)股權(quán)是指子公司凈經(jīng)營成果和凈資產(chǎn)中不以任何直接或間接方式歸屬于母銀行的部分（2）對(duì)附屬資本進(jìn)行了重新分類和定義（3）資本的扣除項(xiàng)進(jìn)行了合并與調(diào)整，并增加了商譽(yù)項(xiàng)目132008年和2002年我國四大國有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成

中國工商銀行中國農(nóng)業(yè)銀行中國銀行中國建設(shè)銀行年份20082002200820022008200220082002資本總額（億元）資本構(gòu)成6,071.381778.552905.411360.404939.012196.604675.621072.36股本（億元）或?qū)嵤召Y本3340.191607.32600.001292.522538.391421.002336.89851.15占資本總額的比例（%）55.0290.3789.4995.0151.4064.6949.9879.37資本公積（億元）1,122.4312.82172.9231.83661.66622.48902.41221.21占資本總額的比例（%）18.490.725.952.3313.4028.3419.3020.63盈余公積（億元）246.50147.6811.87――234.29――269.22――占資本總額的比例（%）4.068.300.41――4.74――5.76――未分配利潤（億元）721.4610.75120.2236.05834.27105.65595.930占資本總額的比例（%）11.880.604.142.6516.894.8112.750.0014現(xiàn)實(shí)中，伴隨我國商業(yè)銀行盈利能力的增強(qiáng)和上市步伐的加快，其資本結(jié)構(gòu)也發(fā)生了較大變化。（1）2008年中國農(nóng)業(yè)銀行尚未上市，與其他國有銀行在沒有上市的2002年相同，資本的主要來源是實(shí)收資本。其中實(shí)收資本占資本總量最大的是中國農(nóng)業(yè)銀行，超過了95%，其次是中國工商銀行，實(shí)收資本占比為90.37%；最低的中國銀行也達(dá)到了64.69%。說明資本的增加對(duì)實(shí)收資本的依賴性很強(qiáng)。但是，在我國國有銀行上市后，資本的構(gòu)成發(fā)生了明顯變化：2008年中國工商銀行股本只占資本的55.02%，中國銀行為51.40%，中國建設(shè)銀行為49.98%，在資本規(guī)?？焖僭黾拥耐瑫r(shí)，資本結(jié)構(gòu)得到了有效改善。15（2）上市前，國有商業(yè)銀行的盈利能力普遍較差，盈余公積和未分配利潤對(duì)銀行資本的貢獻(xiàn)很小。2002年中國銀行未分配利潤規(guī)模最大，未分配利潤占資本總額的比例最高，為4.81%。中國建設(shè)銀行當(dāng)年無未分配利潤。但是從2008年的數(shù)據(jù)可以看到，除中國農(nóng)業(yè)銀行外，其他上市的三大國有商業(yè)銀行盈利能力大幅提高，中國銀行未分配利潤占資本總額的比例達(dá)到16.89%，中國建設(shè)銀行為12.75%，中國工商銀行為11.88%。16第三節(jié)資本充足與銀行穩(wěn)健思考：當(dāng)一家銀行的資本規(guī)模沒有達(dá)到國際銀行業(yè)的最低要求，或銀行的資本規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于最低標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，是否就一定意味著其經(jīng)營不穩(wěn)健或非常穩(wěn)健呢？資本收益與倒閉風(fēng)險(xiǎn)——銀行面臨的兩難抉擇（1）在資產(chǎn)收益率一定時(shí)，資本/資產(chǎn)比率的提高會(huì)降低資本的收益率（2）在風(fēng)險(xiǎn)條件相同時(shí)，資本/資產(chǎn)比率的降低會(huì)使銀行無法承擔(dān)經(jīng)營虧損，加劇銀行的倒閉風(fēng)險(xiǎn)17資本充足與銀行穩(wěn)健

資本充足只是相對(duì)于銀行的資產(chǎn)負(fù)債的狀況而言，資本充足并不意味著銀行沒有倒閉的風(fēng)險(xiǎn)

比較A、B兩個(gè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債情況：A、B銀行資產(chǎn)規(guī)模相同，A的資本充足率低于B銀行，但從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來看，A銀行資產(chǎn)資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，負(fù)債穩(wěn)定，B銀行資產(chǎn)流動(dòng)性弱，負(fù)債穩(wěn)定性差，所以，相比而言，A銀行的穩(wěn)定性更高。18A、B銀行的資產(chǎn)負(fù)債表比較單位：億元資產(chǎn)A銀行B銀行負(fù)債和資本A銀行B銀行現(xiàn)金和應(yīng)付款4030活期存款70170短期政府債券6015儲(chǔ)蓄存款406長期政府債券6040定期存款906貸款80155可轉(zhuǎn)讓存單2028資本2030合計(jì)240240合計(jì)240240返回19

美國銀行監(jiān)管當(dāng)局曾向社會(huì)公眾建議幫助判別銀行資本充足程度的輔助性方法，它包括八個(gè)方面的因素：管理質(zhì)量；資產(chǎn)的流動(dòng)性；銀行的歷史收益及收益留存額；銀行股東的情況；營業(yè)費(fèi)用；經(jīng)營活動(dòng)效率；存款的變化；當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)行情。銀行資本規(guī)模再加上以上因素，會(huì)幫助社會(huì)公眾對(duì)銀行經(jīng)營作出較為準(zhǔn)確的判斷。20巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)資本充足的測(cè)定

1）核心資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于4%，即：核心資本比率＝核心資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)×100%（2）總資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)的比率不得低于8%，即：總風(fēng)險(xiǎn)資本比率＝總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)×100%≥8%國外主要商業(yè)銀行資本充足率（2008年）我國主要商業(yè)銀行的資本充足率（2008年）21按資本量排名世界前十位商業(yè)銀行的資本狀況（2008）

名稱一級(jí)資本數(shù)量（百萬美元）資本資產(chǎn)比（%）資本充足率（%）匯豐控股(HSBCHoldings)JP1361044.7213.6花旗集團(tuán)(citigroup)1208144.8310.7皇家蘇格蘭銀行（royalbankofscotland)1187583.4511.2摩根大通(JPMorganchaseetco)1018186.0012.6美洲銀行（BankofAmericaCorp）953366.2411.02三菱東京金融集團(tuán)(mitsubishitokyofinan-cialgroup)863974.3311.26法國農(nóng)業(yè)信貸集團(tuán)(creditagricolegroup)772182.929.6工商銀行（ICBC）747016.1513.09西班牙國際銀行(SantanderCentralHispano716814.2612.66中國銀行（BankofChina）652677.713.3422名稱資本資產(chǎn)比（%）資本盈利率(%)資本充足率(%)中國銀行7.722.113.43中國工商銀行6.1524.413.09中國建設(shè)銀行6.0628.312.58交通銀行4.8430.614.44招商銀行5.6936.2110.67返回23銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的三大支柱（1）最低資本要求：論述如何計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)總的最低資本要求（2）監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查：保證銀行有充足的資本應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)中的所有風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)銀行開發(fā)并使用更好的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)來監(jiān)測(cè)和管理風(fēng)險(xiǎn)（3）市場(chǎng)紀(jì)律：對(duì)第一支柱和第二支柱的補(bǔ)充新巴塞爾協(xié)議的主要精神

24第四節(jié)資本的籌集與管理銀行資本規(guī)模的衡量方法（1）GAAP資本：由帳面價(jià)值計(jì)量的銀行資本，資本賬面價(jià)值GAAP＝總資產(chǎn)賬面值—總負(fù)債賬面值（2）RAP資本：銀行RAP資本＝股東股權(quán)＋永久優(yōu)先股＋貸款與租賃損失儲(chǔ)備＋可轉(zhuǎn)換次級(jí)債務(wù)＋其他（3）市場(chǎng)價(jià)值資本MVC：MVC＝銀行資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值（MVA）—銀行負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值（MVL）25影響銀行資本需要量的因素（1）相關(guān)法律規(guī)定（2）宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)（3）銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)（4）銀行的信譽(yù)26銀行資本的最低需要量銀行資本過高會(huì)降低財(cái)務(wù)杠桿比率，增加籌集資金的成本，影響銀行的利潤；資本過低會(huì)增加對(duì)存款等其他資金來源的需求，使銀行邊際收益下降

KCC資本成本資本量資本成本曲線0最低成本最佳資本量銀行資本量與資本成本之間的關(guān)系27銀行的資本成本曲線要受到銀行的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及其面臨的市場(chǎng)狀況所影響。即不同的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和所面臨的市場(chǎng)狀況會(huì)決定不同的資本成本曲線資本量資本成本0小銀行中銀行大銀行銀行最佳資本需要量與銀行規(guī)模的關(guān)系28銀行總體目標(biāo)資本需要量內(nèi)部籌集